Новости и прогнозы рынков CFD — 20-10-2021

USD/JPY переводит дух после недавнего забега к 5-летним максимумам в районе 114.70. Пара откатилась в направлении отметки 114.00 и консолидируется, перейдя в красную внутридневную зону. Впрочем, в более широкой перспективе ее настрой остается боевым после роста почти на 5% за последние 4 недели.

Пара оказалась под давлением благодаря общему позитивному настрою рынков и высокому интересу к риску. Так, все ключевые фондовые индексы США торгуются в зеленой зоне, что во многом обусловлено публикацией позитивной корпоративной отчетности по прибылям за 3-й квартал.

Это негативно сказывается на таких безопасных активах, как USD. Однако с другой стороны, валюта-убежище иена также не может развить в текущих условиях более активный рост.

Между тем аналитики Société Générale придерживаются бычьего настроя па паре:

«Сигналы отката пока еще не являются очевидными, отметка 110.80 должна ограничить снижение. Следующие потенциальные цели располагаются на 115.50 и 117.80/118.60 (максимумы 2016 года)».

Аналитики Wells Fargo ожидают, что по итогам ноябрьского заседания по монетарной политике Банк Англии повысит ключевую процентную ставку на 15 б.п. В 2022 году ЦБ продолжит ужесточение, однако оно будет менее агрессивным, чем закладывают сейчас в цены рынки.

«После ноября мы ожидаем относительно плавное ужесточение. Мы полагаем, что темпы роста экономики будут оставаться неровными, и это ограничит скорость регулятора в вопросе ужесточения политики. Кроме того, инфляция CPI также будет постепенно ослабевать в 2022 году.

После начального ноябрьского повышения мы ожидаем следующего повышения ставки на 25 б.п. в мае 2022 года, и еще одного на 25 б.п. – в ноябре 2022 года. В итоге к концу года уровень ставки достигнет 0,75%, что несколько ниже того, что на данный момент рынки закладывают в цены.

Как следствие, фунт может оказаться под понижательным давлением, и это чревато умеренными понижательными рисками для нашего среднесрочного прогноза относительно укрепления GBP/USD».

В свете ожидаемого повышения ставок ФРС аналитики Danske Bank прогнозируют сохранение повышательного давления на долгосрочную доходность. По их оценкам, в 12-месячной перспективе доходность 10-летних трежерис достигнет 2%.

«Мы пересмотрели свой предыдущий прогноз по ставкам ФРС и теперь ожидаем не 1, а 2 повышения ставки Федрезерва в 2022 году (в сентябре и декабре). Мы по-прежнему не ожидаем, что в ближайшие несколько лет ЕЦБ повысит ставки.

В 6- и 12-месячной перспективе мы продолжаем ожидать дальнейшего роста мировой экономики и в особенности – экономики США. Приближение ожидаемых сроков начала повышения ставок и сокращение объемов выкупа облигаций Федрезервом и ЕЦБ должны будут оказывать повышательное давление долгосрочную доходность в США и Европе.

Мы по-прежнему ожидаем, что в 12-месячной перспективе доходность 10-летних трежерис вырастет к 2%, а 10-летних гособлигаций Германии – к 0,25%».

GBP/USD совершила в Европе коррективный разворот, однако нащупала поддержку в районе 1.3745 и возобновила рост дух последних недель. В итоге на момент написания пара уже снова восстановилась над отметкой 1.38, нацелившись на месячный максимум в районе 1.3835.

Причиной кратковременной просадки фунта стали данные Британии по инфляции потребительских цен CPI, которые не оправдали прогнозов. Потенциально это может помешать Банку Англии форсировать ужесточение монетарной политики.

Впрочем, вскоре пара нащупала почву под ногами, воспользовавшись ослаблением доллара США по всему спектру рынка. Бакс оказался под давлением позитивного настроя инвесторов, что во многом обусловлено публикацией позитивной корпоративной отчетности по прибылям за 3-й квартал.

С одной стороны, интерес к риску оказывает поддержку таким валютам, как фунт, с другой - и негативно сказывается на безопасном USD.

Как пишут аналитики Société Générale, GBP/USD приближается к ключевой области сопротивления 1.3910/1.3930 (недавний максимум и Фибо 61.8% коррекции с июня). «Пробой этого сопротивления позволит паре продолжить рост. Если же пара не сможет пробить данную область, это может обусловить откат в направлении уровней поддержки 1.3670 и далее к 1.3570 (минимум прошлой недели)».

• Доллар США снижается по всему спектру рынка.
• Евро торгуется с повышением против доллара, но с понижением против фунта.

EUR/USD демонстрирует в среду умеренный рост после восстановления из области 1.1615. В ходе американской сессии цена достигла 1.1651, почти поглотив дневной максимум, но так и не смогла пробить барьер 1.1650.

EUR/USD отыграла внутридневные потери, воспользовавшись ослаблением доллара США по всему спектру рынка. Бакс оказался под давлением позитивного настроя инвесторов на финансовых рынках, что во многом обусловлено публикацией позитивной корпоративной отчетности по прибылям за 3-й квартал.

Фондовые индексы Уолл-стрит растут. Так, Dow Jones вырос после открытия на 0.35%, а Nasdaq – на 0.08%. Нефтяные котировки тоже оживились. Сорт WTI подорожал внутри дня на 0.60%. В итоге индекс DXY просел на 0,15%, хотя доходность трежерис держится в районе месячных максимумов.

Технически, EUR/USD по-прежнему сдерживается областью 1.1650. Прорыв этой отметки нацелит быков на 1.1669 (максимум понедельника).

Тем временем поддержка располагается на 1.1615 (дневной минимум и 20-дневная МА). Закрытие дневных торгов ниже нее ослабит евро.

AUD/USD торгуется с внутридневным повышением на 0.54%, укрепившись сегодня выше отметки 0.75 и обновив здесь 4-месячные максимумы.

Пара получает поддержку благодаря общему позитивному настрою рынков и высокому интересу к риску. Так, ключевые фондовые индексы Европы и США торгуются в зеленой зоне. Это оказывает поддержку таким валютам, как оззи и негативно сказывается на безопасных USD и JPY. Еще одним благоприятным для AUD фактором является текущий рост доходности 10-летних гособлигаций Австралии.

AUD/USD прорвала сопротивление на 0.7477 и взяла курс на 200-DMA на 0.7563. Впрочем, индекс RSI находится на отметке 72, в зоне перекупленности. Это сулит паре консолидацию перед продолжением роста.

Выше 200-DMA на 0.7563 далее сопротивление отмечено на 0.7616 (область схождения линии нисходящего тренда и максимум от 25 июня) и 0.7775 (максимум от 11 июня).

Снижение под 0.7500 введет в игру поддержку на 0.7477, 0.7404 (100-DMA) и 0.7323 (минимум от 13 октября).

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 15 октября -431 тыс. бар. против прогноза +1,857 млн и пред. +6,088 млн

• Запасы бензина -5,368 млн против прогноза -1,267 млн
• Запасы дистиллятов -3,913 млн против прогноза -700 тыс. – максимальное сокращение с марта 2021 года
• Запасы в Кушинге -2,320 млн против пред. -1,986 млн
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -2,0% против прогноза -0,1%
• Производство чуть просело за последнюю неделю в район 11,3 млн бар/д и продолжает оставаться ниже уровней, предшествовавших наступлению урагана Ида

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал, что запасы нефти выросли на 3,294 млн бар. против прогноза +2,25 млн, так что сегодняшний заголовок стал приятным сюрпризом для рынка.

Нефть сорта WTI до публикации отчета торговалась с сильным внутридневным понижением в районе $82 (ранее сегодня цена отметила дневной минимум на $80.77), но после релиза данных отчета начала расти и ненадолго подпрыгнула в район $83.00, хотя быстро откатилась. На момент написания нефть торгуется в районе $82.45, все еще -0,7% внутри дня.

Как сообщает Reuters, руководитель европейского подразделения МВФ А. Каммер заявил сегодня, что эксперты Фонда не ожидают развития инфляционной спирали в Европе.

• Рост инфляции обусловлен ценами на энергию, и этот фактор должен ослабить свое влияние
• В Европе не ожидается возникновения инфляционных эффектов второго круга ввиду слабости европейского рынка труда
• ЕЦБ может принять меры в ответ на усиление обеспокоенности инфляцией

Реакция рынка

EUR/USD проигнорировала эти комментарии и торгуется с внутридневным повышением на 0,12% в районе 1.1645.

Сегодня Британия опубликовала данные по инфляции потребительских цен, которые не оправдали прогнозов и надавили на GBP. Аналитики Scotiabank ожидают, что прорыв поддержки 1.3785 нацелит GBP/USD на 1.3675.

«В сентябре инфляция CPI выросла на 0,3% м/м против прогноза 0,4%, а показатель в годовом выражении замедлился до 2,9% против 3,0% в августе. Базовая инфляция ослабла с 3,1% до 2,9%. Инфляция цен производителей PPI выросла на входе всего на 0,4% против прогноза 1,0%.

Фунт протестировал незначительную поддержку на 1.3785 и теперь может взять курс на ключевую поддержку на 1.3675».

Обеспокоенность перспективами британской экономики может оказать давление на курс фунта, предупреждают аналитики Rabobank.

«На прошлой неделе МВФ опубликовал обновленные экономические прогнозы. Согласно оценкам Фонда, в то время как большинство развитых экономик в следующем году вернутся к доковидным показателям роста, а в 2024 году – превысят их, британской экономике потребуется на восстановление больше времени, чем другим странам Б7.

Это может усилить обеспокоенность инвесторов среднесрочными перспективами GBP.

Хотя ястребиный настрой Банка Англии обусловил некоторое снижение курса EUR/GBP, момент истины и для ЦБ, и для GBP настанет в случае, если в новом году восстановление британской экономики столкнется с признаками замедления.

В этой связи, несмотря на ястребиный настрой Банка Англии, мы сохраняем наш 3-месячный прогноз по EUR/GBP на уровне 0.85».

Сегодня ключевые фондовые индексы США снова открылись с повышением – уже 6-й день подряд. Облегченный экономический календарь помогает успешно контролировать настрой инвесторов в отношении риска. Рост оптимизма подтверждает и индекс волатильности CBOE (он же индекс страха Уолл-стрит), который снизился на 2% внутри дня.

На момент написания индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,1% в район 35 487; S&P 500 укрепился на 0,15% в область 4 525; а Nasdaq Composite повысился на 0,08% в район 15 142.

Среди 11 ключевых секторов индекса S&P 500 в лидеры вырвался индекс компаний сферы здравоохранения Healthcare Index. Он вырос внутри дня на 0,9%. Тем временем индекс компаний энергетического сектора Energy Index просел почти на 1%, находясь под давлением просадки нефтяных котировок на 2%.

USD/CAD торгуется в районе 1.2350, при этом аналитики Scotiabank ожидают, что темпы роста пары ускорятся в случае прорыва выше 1.2380.

«Ключевое внутридневное сопротивление располагается на 1.2380, и его пробой ускорит темпы роста USD в краткосрочной перспективе.

Ближайшая поддержка отмечена на 1.2340 и далее на 1.2310/20».

Золото продолжает демонстрировать признаки восстановления. Аналитики Commerzbank пишут, что восстановление XAU/USD над 200-дневной МА на $1794 подтвердит потенциал роста цены к максимумам июля.

«Быки так и не пробили пока сопротивление МА на $1794. Лишь в этом случае цена возьмет курс на $1834.16/21 (максимумы с июля). Мы ожидаем, что в этой области ралли будут угасать. Также на $1815 проходит 55-недельная МА

Мы занимаем относительно нейтральный настрой, но лишь закрытие выше  $1845 (линия сопротивления 2020-2021 гг.) поможет быкам снова нацелиться на $1856/57 (минимум 4 июня). Выше располагается максимум мая 2021 года на $1917.

Ниже $1721 поддержка располагается на $1679.80/$1677.83 и $1670 (минимум июня 2020 года). Прорыв $1670 нацелит золото на восходящий тренд 2018-2021 гг. на $1608».

• EUR/USD демонстрирует боевой настрой, удержавшись над отметкой 1.1600 и укрепившись в район 1.1650.
• Ближайшей целью быков является круглый уровень 1.1700, а затем – 55-дневная SMA, сегодня на 1.1715.
• Далее располагается линия краткосрочного сопротивления на 1.1740. Ее пробой ослабит медвежье давление на пару и нацелит ее на следующее сопротивление в районе 1.1750.
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1921).

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара держится вблизи уровней закрытия вторника, оставаясь вблизи недельного максимума.

Доллар ощущает на себе давление из-за позитивного настроя Уолл-стрит, где в ходе сезона корпоративной финансовой отчетности компании рапортуют о высоких прибылях.

«EUR/USD отступила от 1.1670 (уровень Фибо 38.2% коррекции снижения сентября), но при этом держится над поддержкой следующего уровня Фибо на 1.1615.

Краткосрочные риски остаются повышательными. Бычья 20 SMA сходится с вышеупомянутой поддержкой Фибо, укрепляя эту область.

Технические индикаторы остаются в зеленой зоне, моментум возобновил рост, а индекс RSI находится в районе 57. Пробой вышеупомянутого уровня 1.1670 может активизировать быков.

Поддержка: 1.1615 1.1570 1.1525

Сопротивление: 1.1670 1.1715 1.1750».

• Канада: сентябрь, инфляция потребительских цен CPI +4,4% г/г против прогноза +4,3% и пред. 4,1%
• Максимальный прирост с февраля 2003 года
• Инфляция потребительских цен CPI +0,2% м/м против прогноза 0,1% и пред. +0,2%
• Базовая инфляция CPI (без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители) +3,7% г/г против прогноза 3,6%
• Базовая инфляция CPI (без учета цен на бензин) +3,5% г/г против пред. +3,2%
• Цены на бензин 32.8% г/г против пред. +32.5%

Индикаторы базовой инфляции Банка Канады (г/г):

• Median CPI 2.8% против пред. 2.6% и прогноза 2.6%
• Trim CPI 3.4% против пред.3.3% и прогноза 3.3%
• Common CPI 1.8% против пред.1.8% и прогноза 1.9%

На следующей неделе Банк Канады проводит заседание по монетарной политике, и эти показатели инфляции поддерживают ястребиный настрой ЦБ. Напомним, рынки сейчас закладывают в цены повышение ставки в апреле.

В целом результаты отчета не оказали ощутимого влияния на пару USDCAD. Она продолжает торговаться в красной внутридневной зоне  в районе 1.2350 (-0,1%).

USD/CHF удержалась над поддержкой 55-дневной МА на 0.9214 и снова развернулась на север. Аналитики Credit Suisse пишут, что прорыв выше 0.9274 подтвердит формирование основания в паре.

«,Индикаторы тренда продолжают указывать на север, 200-дневная МА продолжает расти, а недельный MACD все еще подает бычьи сигналы. В этой связи мы ожидаем прорыва краткосрочного сопротивления на 0.9274, что нейтрализует недавнюю вершину в паре.

Рост выше 0.9308/15 расчистит быкам путь к 0.9349/70, а далее следующее сопротивление появится лишь на 0.9473 (максимум апреля).

Наш базовый прогноз остается бычьим, однако мы не можем исключать коррективного ослабления цены, пока она остается ниже 0.9274. Если рынок закроется ниже 0.9214, более важная поддержка вступит в игру на 0.9139 (200-дневная МА). Мы ожидаем, что она выстоит».

Серебро подточило 4-месячный нисходящий тренд и 55-дневную МА и теперь должно продолжить рост, полагают аналитики Commerzbank.  

«Первоначальным сопротивлением является недавний максимум на $24.95, а более сильное находится на $25.56 (200-дневная МА) и $26.07 (максимум августа). XAG/USD необходимо будет вернуть эту область, чтобы восстановить бычий импульс. Кроме того, на $25.30 проходит 55-недельная МА. Мы настроены позитивно, но полагаем, что рынку потребуется несколько попыток на пробой этой области.

Поддержка отмечена на $22.85 (минимум 20 августа) и $21.87/17 (долгосрочный разворотный уровень, представленный минимумами сентября и ноября 2020 года, максимумом июля 2014 и максимумом 2016 года). Это ключевая область поддержки, и она должна сыграть роль основания для рынка».

• Индекс доллара (DXY) по-прежнему никак не может набрать сильный импульс роста и продолжает топтаться в районе 93.80, демонстрируя волатильность.
• В случае усиления медвежьего давления рынок нацелится на минимум этого месяца на 93.50 (от 19 октября) и далее – на 55-дневную SMA на 93.21.
• Ниже располагаются область 93.00 (минимум от 23 сентября) и 100-дневная SMA (сегодня на 92.61).
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 91.84).

Официальный представитель французского правительства Габриэль Атталь заявил сегодня, что Франция к концу недели может объявить о возможных санкциях против Великобритании за несоблюдение соглашения по Брекзиту и договоренностей по рыбной ловле, сообщает агентство Reuters.

Реакция рынка

• Эта новость, похоже, не оказывает заметного влияния на участников рынка. На момент написания британский индекс FTSE 100 торговался без изменений на 7.222.
• Между тем, фунт испытывает трудности с поиском спроса после отчета по инфляции в Великобритании. На момент написания пара GBP/USD упала на 0.25% до 1.3760.

Во вторник пара USD/RUB обновила минимумы этого года на 70.82, пробив предыдущий минимум 71.55, отмеченный в середине июня. Аналитики Credit Suisse сохраняют оптимистичный прогноз по рублю и повышают прогнозы по нему.

«USD/RUB совершила убедительный пробой нашей предыдущей краткосрочной цели на 72.00, и теперь мы пересмотрели на понижение свой прогноз по этому целевому уровню на 4-й квартал до 68.00. Мы продолжаем полагать, что на руку рублю будут играть такие факторы, как снижение политических рисков и активизация спекулятивных торгов carry. Кроме того, недавнее ралли нефтяных котировок должно улучшить макроэкономические показатели России в ближайшие месяцы.

Риски для наших позитивных прогнозов по рублю могут быть связаны с возможностью ухудшение отношений между РФ и США, а также с резким падением цен на нефть. В случае отсутствия подобных факторов влияния мы рекомендовали бы инвесторам продавать USD/RUB на росте в район 73.00.

Ожидается, что ЦБ еще раз повысит учетную ставку в пятницу (22 октября). Рыночные прогнозы по этому решению изменились с повышения учетной ставки почти до 25 базисных пунктов в начале этого месяца на повышение на 40-50 базисных пунктов. Рубль не склонен сильно реагировать на решения по процентной ставке. Мы не видим причин ожидать какой-то реакции и сейчас».

По мнению валютных стратегов из UOB Group, пара AUD/USD может попытаться протестировать 0.7500, пока 0.7410 удерживает её от падения.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Хотя мы ожидали вчера роста австралийского доллара, мы считали, что «основное сопротивление на уровне 0.7450 вряд ли проявится». То, как AUD пролетел мимо 0.7450 и вырос на 0.7486, стало для нас неожиданностью. Условия сильной перекупленности в сочетании с ранними признаками ослабления импульса предполагают, что AUD вряд ли продолжит расти. В ближайшее время австралийский доллар, скорее всего, будет торговаться между 0.7440 и 0.7490».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы больше недели ожидали укрепления AUD. В нашем последнем прогнозе с прошлой пятницы (13 октября, спот на 0.7415) мы указали, что оззи может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направится к 0.7450. Наше мнение было правильным, хотя мы не ожидали той легкости, с которой австралиец вчера пролетел мимо 0.7450 (максимум на 0.7486). Глубокая краткосрочная перекупленность может снова привести к 1-2 дням консолидации, но пока не будет пробит уровень 0.7410 (уровень «сильной поддержки» ранее был 0.7350), австралийский доллар, вероятно, преодолеет сопротивление на 0.7500 (следующее сопротивление будет 0.7530)».

• EUR/JPY продолжает развивать агрессивное ралли, не демонстрируя пока признаков ослабления бычьего импульса.
• В среду пара столкнулась с сопротивлением в районе 133.50, а сигналы перекупленности могут обусловить небольшую консолидацию или даже коррекцию в краткосрочной перспективе.
• После коррекции/консолидации рынок должен возобновить рост в направлении максимумов этого года на 134.12 (от 1 июня). Путь к ним преграждают второстепенные уровни сопротивления на 133.68 (от 15 июня) и 133.76 (от 10 июня).
• В более широкой перспективе прогноз по кроссу будет оставаться бычьим, пока торги ведутся выше 200-дневной скользящей средней (сегодня на 129.97).

NZD/USD сохраняет бычий импульс, а прорыв уровня 0.7170 расчистит быкам путь к 0.7315 и – в более широкой перспективе – к 0.7465, считают аналитики Westpac.

«Мы считаем вероятным чистый пробой уровня 0.7170, что сделает следующей целью область 0.7315.

Спред доходности сейчас благоприятствует NZD благодаря релизу сильных инфляционных показателей, и это может обусловить к концу года рост NZD/USD к максимуму февраля на 0.7465.

Экономика Новой Зеландии остается в хорошей форме, а экономическая активность должна подскочить после снятия/ослабления карантинных ограничений (что, как ожидается, должно произойти до декабря). Настрой РБНЗ обусловит расширение спреда доходности США и Новой Зеландии, а прогнозы по динамике цен на сырье остаются позитивными».

Экономист UOB Group Хо Вой Чен оценил последние данные по ВВП Китая.

Ключевые тезисы

Рост ВВП Китая в третьем квартале 2021 года резко замедлился до 4.9% (0.2% кв/кв, стандартный прогноз) с 7.9% во втором квартале 2021 года и был немного ниже консенсус-прогноза (оценка Bloomberg: 5.0% г/г, 0.4% кв/кв SA; оценка UOB: 5.7 % г/г, 0.9% кв/кв). Темпы роста в третьем квартале также совпали с тем же периодом прошлого года, когда экономика восстанавливалась после пандемии. В целом за первые три квартала 2021 года экономика выросла на 9.8% г/г.

Сентябрьские экономические данные, выпущенные вместе с ВВП за 3 квартал 2021 года, показали, что энергетический кризис оказал большее, чем ожидалось, влияние на промышленное производство. Розничные продажи же восстановились после ослабления мер по сдерживанию COVID. Восстановление личного потребления способствовало улучшению условий в сфере занятости. Уровень безработицы снизился к 4.9% в сентябре от 5.1% в два предыдущих месяца. Тем временем, инвестиции остаются умеренными, так как на них влияет беспокойство на местном рынке недвижимости.

Усложнение экономической ситуации в 4 квартале 2021 года, включая рост цен на энергию, который должен продолжиться в холодную погоду, перебои в поставкам и усиление регулирования. В то же время стратегия КНР в отношении COVID и проявление новых штаммов ограничивают потенциальный рост личного потребления. Таким образом, мы пересмотрели на понижение прогноз по ВВП КНР в 4 квартале 2021 года до 3.5% и на весь 2021 год до 7.9% (от 8.6%).

Агентство Reuters передает комментарии представителя ЕЦБ Вунча:

• Необходимо постепенно сворачивать экспансионистскую монетарную политику
• Было бы логично завершить PEPP, учитывая текущие экономические данные

Реакция рынка

Эти замечания, похоже, не оказывают заметного влияния на поведение евро против основных конкурентов. На момент написания пара EUR/USD торговалась на 1.1627 (-0.05%). Между тем, пара EUR/GBP выросла на 0.25% до 0.8450.

• Сочетание факторов спровоцировало в среду продажи по GBP/USD.
• Более слабый индекс потребительских цен Великобритании оказал давление на фунт на фоне умеренного роста спроса на доллар США.
• Такая картина поддерживает перспективы появления покупок на более низких уровнях.

Пара GBP/USD упала до новых дневных минимумов на 1.3765-60 в начале европейской сессии, и теперь частично ослабила ночной рост до месячных максимумов.

Сочетание факторов не помогло паре GBP/USD извлечь выгоду из скромного внутридневного роста среды, вместо этого спровоцировало продажи в районе 1.3815. Британский фунт оказался под давлением слабого индекса потребительских цен Великобритании за сентябрь. Помимо этого, рост спроса на доллар США оказал некоторое понижательное давление на фунт.

Техническая картина показывает, что недавний рост от 1.3400 остановился во вторник около границы слияния 1.3830-35. Упомянутая область включает в себя 200-дневную SMA и верхнюю границу восходящего канала, начинающегося с конца сентября, который должен выступать в качестве поворотной точки для краткосрочных трейдеров.

Между тем, технические индикаторы на дневном графике сохранили бычий настрой, а также отошли от зоны перекупленности на 4-часовом графике. Формирование восходящего канала вместе с бычьими осцилляторами поддерживает перспективы появления покупок на падении. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить коррекцию по GBP/USD.

Последующее падение может рассматриваться как благоприятная возможность для покупки вблизи горизонтальной поддержки 1.3760-50. Ниже располагаются  недельные пиковые минимумы возле 1.3710-05, и здесь пара может сформировать основание. Чистый пробой этой отметки нацелит пару на 1.3650 (поддержка медвежьего канала).

Ближайшее сопротивление располагается на 1.3800 (круглая отметка), 1.3840-45 (200-DMA/ поддержка бычьего канала), а пробой последней нацелит пару на 1.3900 (круглая отметка), 1.3960-65 и 1.4000 (психол. уровень).

GBP/USD: дневной график

Золото продолжает консолидацию ниже июльских и августовских максимумов на $1832/34. XAU/USD поднялся выше $ 1780 во вторник, но изменил направление во второй половине дня. Ожидается, что желтый металл окажется под давлением только при прорыве ниже области $ 1691/77, пишут стратеги Credit Suisse.

Ключевые тезисы

• Хотя понижательное давление должно увеличиться, лишь пробой $1691/77 станет сигналом формирования  вершины и изменения тренда. Поддержка располагается на $1620/15 и $1565/60.
• Лишь пробой $1834/45 завершит формирование основания и нацелит актив на $1917.

Глава ЕЦБ Лагард прокомментировала решение Вайдманна уйти в отставку в конце года:

• Йенс Вайдманн является моим личным другом, на чью преданность  я всегда могут рассчитывать
• У Йенса Вайдманна свои четкие взгляды на монетарную политику, и меня всегда поражало, каким образом он приходит к консенсусу с Управляющим советом, его готовность к компромиссу

Реакция рынка

Эти комментарии, судя по всему, не повлияли на единую валюту. На момент написания EUR/USD просела на 0,07% к 1.1623.

Пара EUR/USD не смогла извлечь выгоду из слабости доллара. Инвесторам постоянно напоминают о голубиной позиции ЕЦБ, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• После роста до максимального за три недели уровня на 1.1670 пара завершила день небольшим ростом на 1.1632 и начала снижаться к 1.1600 в среду. Инвесторы переключили внимание на инфляцию в зоне евро. Участники рынка ожидают, что индекс потребительских цен (CPI) и базовый CPI останутся в сентябре без изменений на уровне 3.4% и 1.9% соответственно в годовом исчислении.
• Если CPI будет соответствовать оценкам аналитиков или окажется ниже их, единая валюта может столкнуться с новым медвежьим давлением, поскольку риторика ЕЦБ о временном характере инфляции подтвердится.
• Во вторник главный экономист ЕЦБ Филип Лейн выступил против рыночной оценки повышения ставок ЕЦБ. «Рынки, возможно, не полностью восприняли риторику ЕЦБ», – сказал Лейн, добавив, что рыночные ставки сложно согласовать с риторикой Банка.
• Сегодня ФРС опубликует Бежевую книгу. Предыдущая показала, что предприятия в нескольких округах ФРС ожидают значительного повышения отпускных цен, и, если последний релиз подтвердит растущее ценовое давление, доходность трежерис может и дальше расти, способствуя росту доллара.
• Между тем, рынки сохраняют оптимизм. Основные индексы Уолл-стрит демонстрируют впечатляющий рост на фоне сильных показателей прибыли за третий квартал, что давит на доллар. Тем не менее, расхождение в политике ФРС и ЕЦБ, вероятно, останется основным драйвером динамики EUR/USD в среднесрочной перспективе.

USD/TRY выросла к 9.35, достигнув цели после пробоя модели четырехугольник. Аналитики Société Générale ожидают, что пара продолжит рост к 9.44, а затем к 10.15.

Падение ограничено

 «Сигналы отступления все еще не слишком заметны, а важная поддержка располагается на 8.80.

Следующие уровни проекции располагаются на 9.44 и 10.15».

Пара EUR/USD вошла в фазу консолидации после отскока во вторник. Ей не удалось извлечь выгоду из слабости доллара, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Уровень 38.2% коррекции нисходящего тренда, начавшегося в начале сентября, на 1.1670 ограничил во вторник отскок EUR/USD. 200-SMA на четырехчасовом графике усиливает это сопротивление. Только закрытие дня выше этого уровня может привлечь покупателей и поднять пару к 1.1700 (психологический уровень).
• С другой стороны, ближайшая поддержка расположена на 1.1600 (психологический уровень, 100-SMA, 50-SMA), затем на 1.1560 (статический уровень) и 1.1525 (минимум 2021 года).

Данные по инфляции Британии за сентябрь оказали лишь ограниченное влияние на фунт, хотя оказались слабее прогнозов. Аналитики  MUFG Bank полагают, что более сильное влияние на фунт могут оказать слабые данные по ВВП.

 «Эти данные, хотя они и могут вызвать облегчение по поводу опасений роста инфляции, вряд ли существенно изменят настрой Банка Англии. Общий годовой рост инфляции замедлился до 2.9% в сентябре от 3.0% Однако годовой рост инфляции в 3 квартале составил 2.76%, что лишь чуть выше августовского прогноза Банка Англии в 2,7%.

Даже до публикации данных по инфляции сегодня утром мы говорили о том, что ожидания ужесточения политики Банка Англии, заложенные в цены, уже чрезмерны. Это позволяет нам предположить, что фунт может ждать коррекция, хотя, вероятно, не в ближайшее время.

Триггером коррекции фунта могут стать слабые данные по ВВП».

Рост USD/JPY может продолжиться к 115.00 в краткосрочной перспективе, читают аналитики UOB Group.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы  отметили, что USD «может вырасти, но основное сопротивление на 114.55 вряд ли будет достигнуто». Далее USD вырос к 114.39, а затем закрылся на 114.36 (+0.04%). В то время как USD вырос выше 114.55 утром в Азии, бычий импульс сейчас не настолько силен, и следующее важное сопротивление на 115.00 вряд ли будет достигнуто (еще одно сопротивление располагается на 114.80). Лишь пробой 114.10 (незначительная поддержка располагается на 114.30) станет сигналом ослабления бычьего давления».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы продолжаем ждать роста доллара уже в течение 2 недель. В нашем последнем прогнозе в понедельник (18 октября, цена спот 114.20) мы отметили, что USD «все еще силен, однако перекупленность может обусловить консолидацию в ближайшей перспективе». Мы также добавили, что «следующее сопротивление располагается на 114.55 и далее на 115.00». USD вырос выше 114.55 в начале азиатской сессии, а следующая цель располагается на 115.00. Тот факт, что пара достигла области перекупленности, говорит о том, что вероятность роста выше 115.00 не высока. Следующее важное сопротивление на 115.60 вряд ли будет достигнуто. Пробой 113.75 (сильная поддержка, ранее на 113.50) будет означать, что рост USD подошел к концу».

GBP/USD практически не отреагировала на данные по инфляции за сентябрь и продолжает консолидироваться возле 1.3800. Аналитики Société Générale полагают, что паре необходимо пробить 1.3910/30, чтобы продолжить рост.

«Замедление роста инфляции в Британии до 3,1% в сентябре от 3,2% в августе не является завершением роста цен, так что оно не повлияет на ожидания повышения ставки Банка Англии. Рост базового показателя сократился до 2.9% от 3.1%.

GBP/USD приближается к 1.3910/1.3930 (недавний максимум и 61.8% коррекции хода с июня). Пробой этого сопротивления позволит паре продолжить рост.

Если же пара не сможет пробить эту область, это может обусловить откат к 1.3670 и далее к 1.3570 (минимум прошлой недели)».

Как показали окончательные данные Евростат, рост  CPI составил 3,4% г/г в сентябре против 3,4% по прогнозам и пред. 3,4%. Базовый показатель вырос на 1,9% против 1,9% по прогнозам.

Рост месячного показателя составил 0,5% против 0,5% по прогнозам и пред. 0,4%. Базовый показатель вырос на 0,5% против 0,5% по прогнозам и пред. 0,5%.

Представитель ЕЦБ и глава Бундесбанка Вайдманн объявил сегодня о том, что планирует уйти в отставку к концу года.

• Я пришел к заключению, что после 10 лет работы пришло время начать новую страницу
• Мы установили более четкий симметричный целевой уровень инфляции
• Необходимо уделить внимание побочному влиянию и особенно  рискам для финансовой стабильности
• Мы отвергли идею намеренного превышения уровня инфляции
• Важно обращать внимание как на дефляционные, так и на инфляционные риски

AUD/USD ненадолго выросла выше отметки 0.75. Аналитики  Société Générale ожидают, что оззи продолжит восстановление к 200-дневной МА возле 0.7550/0.7580.

 «AUD/USD может вырасти к 200-DMA, расположенной возле 0.7550/0.7580.

Краткосрочная поддержка располагается на 0.7300».

Как заявил сегодня министр нефти Ирака:

• Цены на нефть могут  к $100 в первой половине 2022 года
• Мировые запасы нефти достигли минимальных уровней

USD/JPY консолидируется возле 114.50 после падения от 114.70. Аналитики Société Générale ожидают роста к 115.50, а затем к 117.80/118.60.

«Сигналы падения пока еще не являются очевидными, отметки 110.80 должна ограничить снижение.

Следующие потенциальные цели располагаются на 115.50 и 117.80/118.60 (максимумы 2016 года)».

GBP/JPY формирует основание, что говорит  в пользу дальнейшего  падения иены. Аналитики Credit Suisse ожидают роста пары к 163.91.

 «GBP/JPY недавно завершила формирование краткосрочного основания выше 152.86 и выросла, пробив 156.08/156.62 (максимумы 2018 года и прежний максимум 2021 года).

Так как важное основание было уже сформировано в феврале 2021 года, мы ждем роста к следующему сопротивлению на 159.80 и далее на 163.91.

Пробитый максимумы на 156.62/06 должны стать среднесрочным основанием».

ЦБ Турции завтра проведет заседание, которое может представлять интерес после недавнего резкого падения лиры. Аналитики Credit Suisse повысили краткосрочную цель по USD/TRY до 9.60 от 8.60-9.20.

 «Хотя прогноз по инфляции  ухудшился, большинство инвесторов и аналитиков ожидают снижения ставки после того, как на прошлой неделе 3 представителя МРС покинули свой пост.

Мы повысили краткосрочную цель по USD/TRY до 9.60 от 8.60-9.20, и мы полагаем, что падение USD/TRY будет ограничиваться 9.05, даже если ЦБ завтра удивит и оставит ставку без изменений».

Агентство Reuters передает комментарии члена Управляющего совета ЕЦБ Виллеруа:

• ЕЦБ должен проявлять бдительность, однако мы также можем позволить себе быть терпеливыми

USD/CAD торгуется ниже целевого уровня 1.2450, который аналитики Credit Suisse установили 29 сентября. Сейчас они полагают, что пара снизится к 1.2200 в следующие 3 месяца.

 «Мы сохраняем бычий настрой в отношении CAD, и мы понизили 3-месячную цель по паре от 1.2450 дo 1.2200. Основным катализатором этого решения стал рост цен на энергию и его обширное влияние на курс CAD.

Мы полагаем, что ралли пары будут ограничиваться  200-дневной МА на 1.2510 с целью на 1.2200 и стоп-лоссом на 1.2650».

NZD/USD стала лидером валютного рынка во вторник  и продолжила расти в среду. Аналитики ANZ Bank полагают, что киви должен продолжить расти на фоне падения USD и благоприятных фундаментальных показателей.

 «Судя по всему, сейчас влияние оказывает рост краткосрочных ставок, хотя реакция кажется запоздалой. Вчера мы изменили прогноз по ставке OCR. Сейчас мы ожидаем еще 6 повышений, начиная от настоящего времени и до августа, и в итоге ставка вырастет до 2%.

Также мы повысили прогноз по инфляции. Это говорит о том, что, на фоне сдержанных ожиданий РБНЗ работает на опережение, что должно  стимулировать NZD».

EUR/USD, судя по всему, вошла в фазу консолидации возле 1.1650 в среду.  Аналитики Commerzbank ожидают роста пары к 1.1741 (4-месячный нисходящий тренд).

«EUR/USD восстанавливается в краткосрочной перспективе.

Внутридневной анализ волн Эллиотта остается бычьим, и мы ожидаем более глубокой коррекции к 1.1746 (4-месячный нисходящий тренд).

Снижения должны останавливаться в районе 1.1600. Ниже 1.1522 (минимум прошлой недели) располагается область 1.1492/95 (Фибо 50% коррекции снижения от 2020 года и максимум марта 2020 года).

Ключевая поддержка проходит на 1.1395 (прежний медвежий тренд от 2008 года)».

Министр по делам бизнеса и предпринимательства Британии Квази Квартенг:

• Уверен, что рост инфляции будет ограниченным
• Конечно инфляция вызывает беспокойство, и мы бы хотели, чтобы она была ниже
• В данный момент идут дебаты по поводу того, как долго продлится рост инфляции

USD/JPY тестирует максимум 2018 года на 114.55. Аналитики Commerzbank ожидают коррекцию пары в ближайшие дни.

«USD/JPY начинает тестировать 114.55  (максимум октября 2018 года), однако пока она не смогла взять эту отметку, а также мы отмечаем ряд предупреждающих сигналов внутри дня.

Мы допускаем откат к 113.20/02 (краткосрочный аптренд) перед возобновлением ралли.

Выше 114.55 пара нацеливается на 115.60 (Фибо 61.8% коррекции снижения с 2015 года)  и далее на 117.06 (линия сопротивления 1998-2021 гг).

Ускоряющийся ап-тренд прикрывает максимум середины августа на 110.80».

На что следует обратить внимание в среду, 20 октября:

Доллар смог восстановить большую часть потерянных позиций на фоне восстановления доходности трежерис вчера, однако ему сложно вырасти в парах с высокодоходными валютами на фоне тяги к риску. Тем временем, утром в среду настрой рынка стал более осторожным, так как игроки ждут данных по инфляции еврозоны и Канады. ФРС США сегодня опубликует отчет Бежевая книга.

Макроэкономические показатели: США вчера опубликовали данные по числу начатых строительств и разрешений на строительство за сентябрь, которые отразили падение на 1,6% и 7,7%. Сегодня Народный Банк Китая оставил однолетнюю льготную ставку на уровне 3.85%, как и ожидалось. Британия опубликовала данные по CPI, отразившие падение к 3.1% г/г в сентябре от 3.2% в августе. Рост базового CPI замедлился до 2.9% против прогноза в 3%.

Доходность  10-летних трежерис выросла  на торгах в США и закрылась с повышением более чем на 2%. Сейчас доходность держится возле 1.65%, что помогает доллару сохранить устойчивость. Тем временем, индекс доллара, который коснулся 3-недельного минимума 93.50, торгуется возле 93.70.

Уолл-стрит: S&P 500 закрылся 5-й день подряд в зеленой зоне и достиг максимума с начала сентября на 4,520. Dow Jones Industrial Average прибавил 0,55%, а Nasdaq Composite – 0,7%. Сегодня фондовые фьючерсы США умеренно снижаются в начале европейской сессии. Компания Tesla планирует сегодня опубликовать отчетность за 3 квартал.

AUD/USD и  NZD/USD стали вчера лидерами валютного рынка, и сегодня они продолжают расти. Однако ослабление тяги к риску может обусловить резкую коррекцию этих пар.

EUR/USD  выросла к месячному максимуму 1.1670, однако голубиные комментарии  представителей ЕЦБ ослабляют бычий настрой пары. Судя по всему, пара вошла в фазу консолидации вблизи 1.1650 в среду.

GBP/USD  не слишком активно отреагировала на данные по инфляции за сентябрь и продолжила консолидацию возле 1.3800 на фоне того, что игроки оценивают вероятность повышения ставки Банка Англии до конца года.

Золото выросло выше $1,780 во вторник, но развернулось во второй половине дня, отреагировав на доходность трежерис. Сегодня XAU/USD держится в зеленой зоне выше $1,770.

Криптовалюты: Во вторник начал торговаться первый биткоин- ETF, и BTC вырос более чем на 3%, а сейчас держится вблизи исторических максимумов возле $64,000.Быки по эфириуму  все еще ждут пробоя $4,000.

Как заявил сегодня представитель правительства Японии Исозаки:

• Стабильность валютного курса «чрезвычайно важна», и поэтому мы будем пристально отслеживать  валютный рынок
• Правительство отслеживает движения валют
• Слабая иена, рост цен на энергию и риск ослабляют потребление

• Прогноз +1.0%, пред. +1.5%
• Годовой рост составил +14.2% против +12.7% г/г по прогнозам, пред. +12.0%

Цены производителей Германии вновь резко выросли, подтвердив повышательный тренд инфляции. Судя по всему, рост продолжится в 4 квартале на фоне перебоев с поставками.

Как показали официальные данные, рост CPI Британии составил 3,1% г/г в сентябре против +3,2% в августе и +3,2% по прогнозам.

Месячный показатель вырос на 0,3% в сентябре против +0,4% по прогнозам и пред. +0,7%.

Рост базового показателя составил 2,9% г/г против +3,1% в августе и +3,0% по прогнозам.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил снижение 3-й день подряд и понизился примерно на 4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже продолжили снижение и сократились порядка на 60 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ во вторник смогли немного восстановиться. Такая динамика на фоне снижения показателей открытого интереса и объемов говорит в пользу дальнейшего отката в краткосрочной перспективе. Следующая поддержка располагается в области $4.70.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD        

• 1.1595-00 883 млн
• 1.1695 570 млн
• 1.1775 975 млн

- GBP/USD        

• 1.3425 596 млн
• 1.3550 605 млн
• 1.3575 583 млн

- USD/JPY                     

• 113.70 490 млн

- USD/CHF        

• 0.9320 600 млн

- AUD/USD

• 0.7300 506 млн
• 0.7600 330 млн

- USD/CAD       

• 1.2300 838 млн
• 1.2400 450 млн

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вновь снизился, на сей раз примерно на 23.5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились порядка на 29 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем во вторник закрылись в небольшом плюсе. Такая динамика вкупе со снижением показателя открытого интереса и объемов указывает на дальнейшую консолидацию в краткосрочной перспективе. Тем временем, сильное сопротивление располагается на $84.00.

Аналитики UOB Group полагают, что рост фунта остается приличным, и тестирование 1.3850 по-прежнему возможно в ближайшие недели.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что «GBP может вырасти, однако пробой сопротивления 1.3770 маловероятен». Мы не ожидали усиления импульса, который отправил GBP к 1.3834. Резкий и быстрый рост, судя по всему, является чрезмерным, и GBP вряд ли активно продолжит расти сегодня. Сегодня более вероятна консолидация на более высоких отметках, предположительно в диапазоне 1.3765/1.3830».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы ждали роста фунта с конца прошлой недели. В понедельник (18 октября, цена спот 1.3765) мы отметили, что GBP «может продолжить рост к 1.3800». Мы также добавили, что «ралли до 1.3850 не исключено, однако его вероятность пока не высока». Наш прогноз оправдался, несмотря на то, что мы не ждали, насколько быстро GBP возьмет 1.3800 (GBP вырос к 1.3834 на торгах в Лондоне вчера). Рост GBP продолжается, и пока пара не пробьет 1.3720 (сильная поддержка, ранее на 1.3665), вероятность роста к 1.3850 сохранится. Следующее сопротивление располагается на 1.3915».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос после 2-дневного снижения примерно на 1,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже выросли примерно на 10.6 тыс. контрактов.

Между тем цены на золото во вторник восстановились. Такая динамика, вкупе с ростом показателей открытого интереса и объемов, указывает на вероятность роста цены в краткосрочной перспективе. Золото может постепенно начать расти к ключевому сопротивлению на $1,800.

Аналитики UOB Group пишут, что EUR/USD может перед возобновлением роста к 1.1680.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что медвежий настрой преобладает, однако евро вряд ли пробьет важное сопротивление на 1.1640». В то время как ожидания роста евро оправдались, мы не ждали сильного роста, который отправил валюту к максимуму 1.1669. Отступление от максимума на фоне перекупленности говорит о том, что рост евро вряд ли продолжится. Сегодня более вероятна консолидация между 1.1605 и 1.1655».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы придерживались аналогичного мнения с прошлого четверга (14 октября, цена спот 1.1595). Мы предполагали, что евро, скорее всего, вырастет к 1.1640». Наш прогноз оправдался, и евро легко взял 1.1640, поднявшись к 1.1669 вчера (19 октября). Бычий импульс усилился, однако не слишком. Далее перекупленность должна обусловить консолидацию в течение 1-2 дней, однако пока 1.1570 (сильная поддержка, ранее на 1.1540) не будет пробита, евро может вырасти к сопротивлению 1.1680. Следующее сопротивление располагается на 1.1710».

• Однако понижательные риски для экономики Китая накапливаются
• У правительства Китая есть инструменты по сдерживаю рисков
• Нам необходимо найти способы ослабить давление на сектор энергетики
• На данный момент драйвером роста PPI является рост мировых цен на сырье
• CPI не является большой проблемой, так как потребление все еще является слабым
• Необходимо подумать о смягчении политики в 2022 году, если рост экономики замедлится