Новости и прогнозы рынков CFD — 20-05-2008

Banc of America Sec понизил рейтинг Career Education CECO с Neutral до Sell.
Bernstein понизил рейтинг EMC Corp EMC с Outperform до Mkt Perform.
Robert W. Baird понизил рейтинг Woodward Governor WGOV с Outperform до Neutral.
Credit Suisse понизил рейтинг NRG Energy NRG с Outperform до Neutral.

Credit Suisse повысил рейтинг ConocoPhillips COP с Neutral до Outperform.
Credit Suisse повысил рейтинг Imperial Oil IMO с Underperform до Neutral.
Credit Suisse повысил рейтинг FirstEnergy FE с Neutral » Outperform.
Lehman Brothers повысил рейтинг Netflix NFLX с Equal-Weight до Overweight.
Janney Mntgmy Scott повысил рейтинг Consolidated Water CWCO с Sell до Neutral.

GBP/USD вернулся к $1.9677 после достижения максимумов на $1.9720. Ранее ордера на продажу располагались в области $1.9725. В настоящий момент фунт выигрывает на фоне продаж доллара, хотя многие участники рынка полагают, что негативное настроение по стерлингу сохранится в виду опасений замедления темпов роста Британии.

Крупнейшая в мире биотехнологическая компания Amgen Inc сообщила, что лабораторные исследования показали, что препарат компании для лечения остеопароза является более эффективным, чем аналогичный препарат Fosamax компании Merck & Co.

СМИ сообщают, что Barclays PLC рассматривает возможность приобретения финансовых институтов в США, при этом среди потенциальных целей банка такие компании как Lehman Brothers и UBS.

Квартальная прибыль Elbit Sys Ltd выросла на 68%.

Строительная компания Home Depot, Inc сообщила о падении квартальной прибыли на 66%.

Квартальная прибыль розничной компании Target Corp. сократилась на 7.5% до $602 млн., что вызвано падением продаж на 0.7%.

EUR/USD продолжает торговаться ниже ранее установленных максимумов на $1.5681 – в районе $1.5663. Курс не смог преодолеть $1.5680, что вызвало частичное закрытие позиций.

Основные фондовые индексы остаются под давлением после неудачных попыток сократить потери. Только энергетический сектор продолжает сохранять рост (+1.0%).

Немецкий автомобильный концерн Porsche в рамках подготовки к выпуску новой модели Panamera намерен создать в Германии 2100 рабочих мест. Коллектив завода в Лейпциге будет увеличен на 600 человек.

USD/JPY продолжает торговаться в области Y103.70/80 в условиях тонкого рынка, восстановившись из области сессионных минимумов на Y103.45. Стопы остаются ниже Y103.45, ордера на продажу – в области Y104.50.

Во вторник падение американской валюты стало максимальным за последние почти 2 месяца по отношению к евро на фоне роста цен на нефть к новому рекордному максимуму выше $129 за баррель, а также на фоне роста спекуляций, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки.
Евро вырос после того, как советник правительства Германии заявил, что ЕЦБ может повысить учетную ставку как только закончится повышенная волатильность на финансовых рынках.
Сегодня был опубликован отчет по ценам производителей, которые в апреле выросли на 0.2%, что значительно ниже прогноза аналитиков и предыдущего показателя в +1.1%. Однако базовый показатель увеличился на 0.4%, что в два раза превысило средний прогноз экспертов.
Евро вырос после того, как опубликованный отчет показал рост инфляции в Германии в апреле. Временно рост евро прервался после того, как отчет о деловом оптимизма немецкого института ZEW показал неожиданное падение индекса до -41.4 пп с -40.7 в апреле. Экономисты прогнозировали рост показателя до -37.
Японская иена укрепила свои позиции после того, как Банк Японии принял решение не менять учетную ставку и оставить ее на уровне 0.5%. Глава центрального банка Японии Масааки Ширакава заявил на пресс-конференции, что инфляционные опасения растут в мировом масштабе.

Июньский фьючерс на нефть марки WTI продолжает сохранять восходящую тенденцию, торгуясь в области $129.12 за баррель (+$2.07), что немного ниже нового рекордного максимума на $129.60 за баррель. Июльский контракт торгуется в районе $128.84 за баррель.

Сусуму Като, стратег из Calyon: «С ослаблением турбулентности на финансовых рынках Банк Японии начнет менять процентные ставки, которые продолжают находиться на очень низком уровне, если учитывать экономическую картину и цены. Мы полагаем, что повышение ставки может произойти до конца этого года».

В свете роста цен на нефть, аналитики делают свои прогнозы в преддверии публикации в среду отчета по запасам топлива в США:
- запасы нефти + 900,000 баррелей
- запасы бензина + 500,000 баррелей
- запасы дистиллятов + 1.45 млн. баррелей

Майкл Блит, ведущий экономист из Commonwealth Bank: «Любой признак роста внутреннего спроса в Австралии найдет отражение в повышении процентных ставок».

Американская экономика, вероятно, укрепится во второй половине года, и затем начнет расти в 2009 году, поскольку угроза инфляции отступает, сказал представитель ФРС Дональд Кон. ФРС сейчас внимательно будет следить за ростом экономики и за инфляцией. Замедление экономики уже отразилось на рынке труда, сказал Кон. "Я жду постепенно улучшения на финансовых рынках",- добавил он.

Рост цен на сырьевые товары оказал основное давление на фондовый рынок во вторник, поскольку цены на нефть обновили рекордные максимумы выше $129 за баррель.
Рост цен на сырье усилили опасения относительно дальнейшего усиления инфляционного давления.
Цены на нефть во вторник достигли нового исторического максимума на уровне $129.45 за баррель.
Перед началом торгов правительство опубликовало отчет по ценам производителей, которые в апреле выросли на 0.2%, что значительно ниже прогноза аналитиков и предыдущего показателя в +1.1%. Однако базовый показатель увеличился на 0.4%, что в два раза превысило средний прогноз экспертов.
Среди корпоративных новостей: Home Depot сообщил о резком падении продаж и прибыли. Однако цифры все же превысили прогнозы. Акции компании упали в цене на 4%.
О слабых квартальных финансовых показателях также сообщила Target. Однако результаты превысили прогнозы. Курс акций практически не изменился.
В то же время об увеличении квартальной прибыли сообщила Staples.

GBP/USD показал максимумы на $1.9707, поглотив ранее ордера на продажу. Далее ордера на продажу расположены на $1.9725.

Сегодня глава Банка Японии Масааки Ширакава заявил, что «недавние статистические данные показали рост экспорта из Японии по всему миру, при этом данные подтверждают нейтральные тенденции промышленного комплекса, а также ослабление роста корпоративных прибылей, что делает замедление темпов экономического роста в стране более очевидным».

Трейдеры отмечают, что сегодня последний день торгов июньскими контрактами на нефть марки WTI, поэтому в преддверии исполнения опционов есть риск закрытия позиций. В настоящий момент фьючерс на нефть марки WTI торгуется на $129.02 за баррель после установления нового рекордного максимума на $129.58 за баррель.

EUR/USD продолжает отступать от сессионных максимумов в районе $1.5675/80 после того, как курс не смог поглотить ордера на продажу, выставленные в зоне $1.5670/80. Далее ордера на продажу находятся в районе $1.5700. В настоящий момент курс торгуется в области $1.5642.

"Любой намек на стабилизацию ситуации в США станет причиной отката евро,'' говорит аналитик из UBS AG. "Инвесторы покупают доллар против евро на минимумах"

Основные индексы остаются на отрицательной территории, причем наиболее значительные потери в настоящее время несет Dow. данный факт в значительной мере связан со слабостью акций Home Depot (HD 27.96, -0.91), курс которых снизился на 3.1%, несмотря на сообщение компании об увеличении продаж по итогам прошлого квартала.
В результате индекс розничного сектора S&P 500 Retailer Index (-1.4%) несет потери несмотря на укрепление акций Target (TGT 55.23, +0.31). Следует отметить, что в настоящее время семь из десяти основных экономических секторов торгуются на отрицательной территории, а под наиболее серьезным давлением находятся сектор сырьевых материалов (-1.3%), технологический (-1.1%), а также финансовый (-1.2%) сектора. Свои позиции укрепляет сектор коммунального хозяйства (-0.4%).

"Входящий в состав PPI показатель, учитывающий изменение цен на услуги, который также найдет свое отражение в базовом инфляционном показателе (core PCE inflation) заставляет нас пересмотреть его прогноз с +0.15% до +0.2%."

Напомним, что немногим ранее аналитики Goldman Sachs опубликовали прогноз в соответствии с которым цена нефти составит $150 -$200.00 за баррель в течение двух ближайших лет.
В настоящее время нефть торгуется на отметке $128.80 за баррель, +$1.75.

Напомним, что немногим ранее аналитики Goldman Sachs опубликовали прогноз в соответствии с которым цена нефти составит $150 -$200.00 за баррель в течение двух ближайших лет.
В настоящее время нефть торгуется на отметке $128.80 за баррель, +$1.75.

Динамика фьючерсов свидетельствует, что основные фондовые индексы откроются сегодня с потерями: (S&P futures vs fair value: -9.0. Nasdaq futures vs fair value: -8.2).Индекс цен производителей в апреле вырос на 0.2% м/м; 6.5%г/г, а базовое значение, соответственно на 0.4% м/м;3.0% г/г.
Сегодня в центре внимания инвесторов будут акции крупнейших представителей сектора розничной торговли.
Компонент Dow Home Depot сообщил о падении квартальной прибыли на 66% в связи с увеличением расходов на закрытие убыточных магазинов компании до $543 млрд. Компания также отказалась от планов расширения своей деятельности.
Тем не менее, снижение прибыли без учета единоразовых расходов оказалось не таким значительным как этого опасались эксперты, а продажи крупнейшей в США сети строительных супермаркетов даже превысили прогнозы, несмотря на падение активности в секторе жилищного строительства.
Среди других ритейлеров, следует обратить внимание на акции Target. Компания опубликует свои квартальные результаты незадолго до открытия регулярной сессии. Как ожидается, прибыль TGT несколько снизится по сравнению с данными предыдущего периода. Прибыль Staples вырастет на 1 цен на акцию, полагают аналитики.
Корпоративные новости: инвесторы продолжают с увлечением наблюдать за развитием отношений Microsoft и Yahoo. Microsoft в прошлое воскресенье заявил о возобновлении переговоров с Yahoo в отношении слияния компаний на новых условиях. По данным Wall Street Journal , суть предложения Microsoft состоит в поглощении части Yahoo, что по мнению экспертов не найдет понимания у членов совета управляющих интернет-компанией.
Standard & Poor's снизил рейтинг ипотечной компании Fannie Mae до уровня "A+" с "AA-."
Баррель нефти вырос в цене на 0.3% до $127.45.

"Я смотрю, что медведи продолжают давить на доллар,'' говорит эксперт из AIG Financial Products. "Если потребительское доверия продолжит падать, вопрос о росте экономики будет риторичным."

Тем не менее, основные валютные пары пока не вышли за пределы прежних своих диапазонов, а фьючерсы на основные фондовые индексы остаются на отрицательной территории.
EUR/USD после публикации более слабого по сравнению с ожиданиями индекса PPI укрепил свои позиции из района $1.5640/30 в область сессионного максимума $1.5670. Ордера на продажу отмеченные в данном районе могут ограничить дальнейший рост пары. Предложение отмечается вплоть до $1.5680, а также $1.5700. Ордера на покупку сосредоточены на $1.5570 и $1.5550

PPI, как ожидается в апреле вырос на 0.4% м/м; 6.6% г/г, а базовое значение этого инфляционного индикатора по всей вероятности укрепилось на 0.2% и 2.9% г/г. Свидетельства роста инфляционного давления могут активизировать спекуляции в отношении сохранения в ближайшем времени ФРС процентной ставки на текущем уровне, в результате чего доллар может несколько укрепить свои позиции.

Были опубликованы следующие данные:
01:30 Австралия Протокол встречи центрального банка
03:30 Япония Объявление решения по ставкам Банка Японии 0,5% 0,5% 0,5%
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов март 30 33.3
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов март 18.2 20.0
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г апрель 5.2% 4.7% 4.2%
06:00 Германия Индекс цен производителей апрель 1.1% 0.5% 0.7%
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии март
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW май -41.4 -38.0 -40.2


Евро продолжил рост после публикации индекса промышленных цен Германии, который показал ускорение инфляции (PPI вырос в апреле на 1.1%, против ожидания экспертов на уровне 0,5%), и в еще большей мере, заявлением президента ZEW, Вольфганга Франца, который отметил сохранение инфляционных рисков и ожидает, что " ЕЦБ повысит процентную ставку в ближайшем будущем".
Напомним, что доллар упал этим утром против иены и евро после того, как МВФ отметил риск усугубления кризиса финансового рыка на фоне проблем в секторе недвижимости США.
Выход индекса ZEW стал причиной лишь временного ослабления евро. Индекс снизился в мае до -41.4 против -40.7 в апреле. Экономисты ожидали восстановления показателя до -37. Индекс ZEW достиг своего 15-летнего минимума (-41.6) в январе текущего года.
В целом следует отметить, что давление на доллар против основных конкурентов продолжают оказывать спекуляции, что отчеты, выход которых запланирован на этой неделе укажут на падение цен, а также объемов продаж в секторе недвижимости США.
В ближайшем же времени потери доллара США могут быть ограничены ожиданиями публикации сегодня в 1230GMT индекса цен производителей США, а также протокола встречи FOMCот 30 апреля, который может показать, что центральный банк обеспокоен повышением товарных цен, которые могут стать причиной увеличения инфляции. Последний отчет будет опубликован в ближайшую среду в 1800GMT.

EUR/USD после публикации более слабого по сравнению с ожиданиями индекса ZEW снизился из района $1.5600/10 в область $1.5560, где пара получила поддержку и возобновила рост. В результате, курс обновил сессионный пик в области $1.5670. Ордера на продажу отмечены в данном районе и отмечаются вплоть до $1.5680, а также $1.5700. Ордера на покупку сосредоточены на $1.5570 и $1.5550
GBP/USD сохранял позитивный настрой и укрепился из области $1.9530 в район отметки $1.9665, прежде чем стабилизировался на $1.9640/50. Ордера на покупку располагаются на $1.9590/70 и $1.9550. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.9680, и $1.9700/25.
USD/JPY получил поддержку на Y10370, после чего восстановился в район Y104.15. Ордера на продажу Y104.50, Y104.70. Ордера на покупку сосредоточены на Y103.60.

В 12:30 GMT следует обратить внимание на американский PPI, который, как ожидается в апреле вырос на 0.4% м/м; 6.6% г/г, а также на базовое значение этого инфляционного индикатора, которое по всей вероятности укрепилось на 0.2% и 2.9% г/г. Свидетельства роста инфляционного давления могут активизировать спекуляции в отношении сохранения в ближайшем времени ФРС процентной ставки на текущем уровне, в результате чего доллар может несколько укрепить свои позиции.

EUR/USD $1.5400
USD/JPY Y104.70, Y105.00
USD/CHF Chf1.0500
Kiwi; $0.7840

Доллар упал против основных валют после того, как Международный валютный фонд выразил опасения, что спад на рынке недвижимости США все еще несет в себе "серьезные риски" для финансовых рынков.
Доллар понизился против швейцарского франка и британского фунта перед выходящими на этой неделе данными, которые могут показать, что ситуация на рынке недвижимости США продолжает ухудшается. Евро был поддержан данными по индексу промышленных цен Германии, который показал ускоренную инфляцию (PPI (April)1.1%, против ожидания экспертов на уровне 0,5%), и в еще большей мере заявлением президента ZEW, Вольфганга Франца, который ожидает, что " ЕЦБ повысит процентную ставку в ближайшем будущем".
Выход индекса ZEW стал причиной лишь временного ослабления евро. Индекс снизился в мае до -41.4 против -40.7 в апреле. Экономисты ожидали восстановления показателя до -37. Индекс ZEW достиг своего 15-летнего минимума (-41.6) в январе текущего года.
Дальнейшие потери доллара США могут быть ограничены ожиданиями публикации сегодня в 1230GMT индекса цен производителей США, а также протокола встречи FOMC от 30 апреля, который может показать, что центральный банк обеспокоен повышением товарных цен, которые могут стать причиной увеличения инфляции. Последний отчет будет опубликован в ближайшую среду в 1800GMT.
Австралийский доллар повысился к самому высокому уровню за последние 24 года после того, как протокол последней встречи центрального банка Австралии сигнализировал о возможном повышении учетной ставки. Поддержку иене оказало решение банка Японии, который оставил учетную процентную ставку без изменений.

Уровень сопротивления 3: Y105.50
Уровень сопротивления 2: Y105.00
Уровень сопротивления 1: Y104.70
Текущая цена: Y103.93
Уровень поддержки 1: Y103.70
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.60

Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление находится в районе сессионного пика Y104.45, прорыв которого откроет дорогу к тестированию Y104.70 (вчерашний максимум) и далее – к Y105.00. Поддержка отмечена в области сегодняшних и вчерашних минимумов на Y103.70/60. Ниже потери могут увеличиться до Y103.20 и Y102.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0620

Уровень сопротивления 2: Chf1.0570

Уровень сопротивления 1: Chf1.0525

Текущая цена:Chf1.0405

Уровень поддержки 1: Chf1.0380

Уровень поддержки 2: Chf1.0380

Уровень поддержки 3: Chf1.0300

Комментарий: Доллар остается под давлением и в настоящее время тестирует ключевую поддержку в области Chf1,0380. Ниже потери могут увеличиться до минимума мая Chf1.0330 и Chf1.0300. Ближайшая линия сопротивления находится в области сессионного максимума на Chf1.0525. Выше рост рост ограничен сопротивлением в районе Chf1.0570, его преодоление откроет дорогу к Chf1.0620.

- инфляционные риски остаются высокими и по всей видимости негативно повлияют на частное потребление в стране
- темпы экономического роста в Германии постепенно снизятся
- рост стоимости рефинансирования и высокий курс евро являются факторами, негативно влияющими на состояние экономики.

Уровень сопротивления 3: $1.9780

Уровень сопротивления 2: $1.9680

Уровень сопротивления 1: $1.9620

Текущая цена: $1.9627

Уровень поддержки 1: $1.9535

Уровень поддержки 2: $1.9480

Уровень поддержки 3: $1.9440

Комментарий: Стерлинг тестирует верхнюю границу своего торгового диапазона и область максимумов вчерашней торговой сессии. Сильное сопротивление отмечено в районе $1.9620-$1.9630 (50% $1.9895-$1.9365). Выше последнего уровня целью роста станет $1.9680 и затем - $1.9780. Поддержка находится в районе $1.9535, более значительная - в районе сессионного минимума $1,9480. Ее пробитие откроет дорогу к $1,9440 и далее к$1.9360.

Уровень сопротивления 3: $1.5740

Уровень сопротивления 2: $1.5700

Уровень сопротивления 1: $1.5650

Текущая цена: $1.5627

Уровень поддержки 1: $1.5560

Уровень поддержки 2: $1.5500

Уровень поддержки 3: $1.5450

Комментарий: Евро сохраняет позитивный настрой несмотря на публикацию более слабого по сравнению с ожиданиями индекса ZEW и торгуется в настоящее время в районе сессионных максимумов. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.5650, представляющем собой50% снижения с $1.6020 в район 1.5285). Выше возможен рост к $1.5700 и далее – к $1.5740. Ближайшая поддержка находится в районе $1.5560, а более важная – в районе сессионного минимума ( и линии поддержки с 8 мая) на $1.5500. Ее прохождение приведет к тестированию курсом уровня $1.5450.

Публикация более слабого по сравнению с ожиданиями индекса ZEW (-41.4 в мае против -40.7 в апреле) спровоцировало падение евро в область $1.5560. Тем не менее, пара получила в данной области поддержку и в настоящее время обновила сессионный пик в области $1.5646. Ордера на продажу отмечены в данном районе и отмечаются вплоть до $1.5650 (50% $1.6020/1.5285).

Как считает Алан Каббани, главный валютный трейдер Wachovia Corp.: "европейские экономики только входят в период ослабления роста, тогда как худшие времена для экономики США, по видимому уже миновали." Эксперт полагает, что "до тех пор, пока не появятся новые свидетельства, позволяющие оценить направление в котором развиваются события в экономике, евро-доллар останется в пределах диапазона, ограниченного $1.5250 -$1.5650.''

Евро смог подняться выше сопротивления, отмеченного на $1.5595/1.5600, и установить максимум на уровне $1.5610. Далее целью роста могут стать ордера на продажу в области вчерашнего максимума на $1.5634, и далее - уровень $1.5644/53. Трей2деры ожидают выхода отчета Zew. В случае разочаровывающих данных, курс может протестировать ордера на покупку в районе $1.5580/70 и снизиться до $1.5550/40.

Доллар упал этим утром против иены и евро после того, как МВФ отметил риск усугубления кризиса финансового рыка на фоне проблем в секторе недвижимости США.

Давление на доллар против фунта стерлингов, а также франка оказывают спекуляции, что отчет на этой неделе укажет на падение цен, а также объемов продаж в секторе недвижимости США.

Австралийский доллар, тем временем, вырос к 24-летнему максимуму после того, как протоколы последней встречи РБА указали на возможность роста ставки в будущем.

Иена смогла удержать позиции после того, как Банк Японии принял решение оставить ставку неизменной на уровне 0,5%.

- банк принимает решение в соответствии с текущей картиной
- рынок капиталов сейчас находиться под давлением
- инфляционные ожидания в Японии выросли
- риски в отношении мировой экономики растут
- динамика реального ВВП Японии указывает на то, что объем дохода падает

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник снижением на фоне решения Банка Японии оставить ставку неизменной, а также в свете роста иены. Основной индекс Nikkei 225 упал на 109.52 пп или 0.77% до 14160.09. TOPIX снизился на 4.41 пп до 1399.84.

BBC
Центробанк РФ вложил резервы в ипотеку США
Руководство Банка России сообщило, что в 2007 году вложило 2,5 трлн. рублей (около 100 млрд. долларов) из золотовалютных резервов страны в ценные бумаги крупнейших американских ипотечных агентств. Проблемы рынка ипотечного кредитования в США в прошлом году привели к серьезному финансовому кризису в мире и заставили инвесторов переоценить кредитные риски. Однако экономисты считают, что центральный банк вложился в надежные бумаги.
Руководство Google думает, что ответить Microsoft
Руководители американской фирмы Google встречались в понедельник вечером в Великобритании и обсуждали свою реакцию на новую информацию о переговорах компаний Microsoft и Yahoo. Генеральный директор поискового гиганта Эрик Шмидт и основатели компании Ларри Пэйдж и Сергей Брин приехали в английское графство Хертфордшир для участия в европейской конференции Google под названием Zeitgeist, то есть "дух времени".
Трагедия в Сычуани стоила бизнесу миллиарды
В 67 млрд. юаней (9,5 млрд. долларов) обошлось китайским компаниям землетрясение недельной давности в провинции Сычуань, по оценкам правительства страны. Как заявил заместитель министра промышленности КНР Си Гоха, ущерб нанесен более чем 14 тысячам фирм как в Сычуани, так и в соседних провинциях. Кроме того, добавил он, компании в результате удара стихии потеряли погибшими без малого 1400 работников.

Deutsche Welle
Цены на бензин продолжат расти
В скором времени цены на бензин побьют все рекорды. Эксперты считают, что рост цен продолжится, поскольку добыча нефти снижается.Потребителям нужно приготовиться к дальнейшему росту цен на нефть и, следовательно, на бензин. К этому выводу пришли исследователи Energy Watch Croup. К 2030 году добыча нефти сократится вдвое, заявил эксперт группы в воскресенье, 18 мая. Energy Watch Croup представляет собой международную сеть, объединяющую ученых и парламентариев, занимающихся вопросами энергетики. Она финансируется немецким Фондом имени Людвига Бёлкова.
Немецкие компании не испытывают трудностей с финансированием
Исследователи мюнхенского института ifo в понедельник, 19 мая, заявили, что немецкие компании не испытывают трудностей с финансированием. Только 8 процентов из 2700 опрошенных респондентов заявили, что кризис в США осложнил доступ к кредитам. Правда, почти 20 процентов компаний ожидают некоторого ухудшения в ближайшем будущем. Как отмечают эксперты мюнхенского института, ужесточение условий кредитования затронуло главным образом крупный бизнес.
Представитель Германии возглавил ЕБРР
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) избрал своим председателем государственного секретаря в министерстве финансов ФРГ Томаса Мирова. Он заменит на этом посту француза Жана Лемьера, чей 8-летний срок полномочий истекает в июле. Решение о назначении Томаса Мирова было принято на ежегодном заседании Совета управляющих ЕБРР в Киеве в понедельник, 19 мая. Европейский банк реконструкции и развития был создан в 1991 году с целью содействия странам Восточной и Центральной Европы, а также СНГ в переходе к рыночной экономике.

The New York Times
Торговые центры расцветают по всей Сибири
Новосибирск, Россия. – В этом сибирском регионе, который долгое время ассоциировался с ГУЛАГом и невзгодами, покупатели прошлой зимой набросились на магазин Ikea с энергичностью бунтующих шахтеров. Они наполнили большие желтые магазинные тележки одеждой, посудой, бытовой техникой и мелкими предметами мебели.The Times
Из-за высоких цен ньюйоркцы роются в мусорных баках в поисках бесплатной еды
Эти люди называются "фриганы" – и они стремятся проникнуть к мусорным контейнерам с остатками еды из сетей ресторанов быстрого обслуживания до того, как это сделают мусорщики. Растущие цены на продукты питания приводят все больше нью-йоркских представителей среднего класса в ряды необычной организации, которая занимается "разгребанием мусора" в контейнерах с объедками. Вылазки за отходами осуществляются в рамках растущего движения "фриганов", которое быстро обретает популярность по мере того, как ньюйоркцам становится все сложнее сводить концы с концами.

Newsweekly
Джордж Сорос: период великого разрушения благосостояния
Миллиардер-финансист и филантроп Джордж Сорос на протяжении десятилетий утверждал, что Адам Смит неправ – рынки не являются рациональными и саморегулирующимися структурами, ибо они есть структуры неполноценные, склонные к "экономическим пузырям", и потому нуждаются в "настройке" со стороны властей. Сейчас, как он считает, имеются доказательства его правоты. В готовящейся к выходу в свет книге "Новая парадигма финансовых рынков" Сорос связывает финансовый кризис с его "теорией рефлексивности", которая объясняет появление экономических пузырей. После рекордного года (по некоторым оценкам, он заработал в 2007 году 2,9 млрд долларов), Сорос побеседовал с корреспондентом Newsweek Раной Фороохар.

Доллар серьезно укрепил свои позиции против евро и вырос по отношению к иене в понедельник после неожиданного укрепления индекса опережающих индикаторов в апреле, а также в ходе восстановления фондового рынка США. Напомним, что доллар завершил прошлую неделю с серьезными потерями после того, как активизировались спекуляции, что снижение потребительской уверенности может стать препятствием восстановлению экономического роста в США.
Индекс опережающих индикаторов Conference Board, позволяющий прогнозировать тенденции в экономике в период от 3 до 6 следующих за отчетным месяцев, в апреле вырос на 0.1%. Показатель укрепляется второй месяц подряд, что дает определенные основания говорить о стабилизации экономики США.
Отметим, что отчет Eurostat ранее показал, что производство в строительном секторе еврозоны упало в марте на 2,2% м/м и на 1,4% г/г. В феврале рост производства в строительном секторе составил 1,6% м/м, а в январе - 2,4%. Снижение активности в марте, было следствием слабых показателей в Германии, Испании и Голландии.
Поддержку американской валюте в дальнейшем могут оказать ожидания публикации протокола последней встречи FOMC. Существует серьезная вероятность, что ФРС сохраняет беспокойство по поводу возможности усиления инфляционного давления из-за роста цен на сырьевые материалы и даст понять, что не намерен в ближайшем будущем снижать процентную ставку.

EUR/USD: укрепился из области$1.5560/80 до $1.5632, однако откатил позже к $1.5480/$1.5520 в свете выхода позитивного отчета о динамике индекса лидирующих индикаторов в США.
GBP/USD: показал максимум на $1.9620, снизившись в дальнейшем к минимуму на $1.9450.
USD/JPY: упал из области Y104.30 в район минимума Y103.60, где стопы ниже Y103.50 помогли курсу восстановиться в район Y104.70/30. Главным событием европейской сессии станет публикация в 09:00 GMT индекса деловых настроений немецкого экономического института ZEW. В 12:30 GMT следует обратить внимание на американский PPI, а также на базовое значение этого инфляционного индикатора.

Уровень сопротивления 3: Y105.60
Уровень сопротивления 2: Y105.00
Уровень сопротивления 1: Y104.60
Текущая цена: Y103.90
Уровень поддержки 1: Y103.60
Уровень поддержки 2: Y103.00
Уровень поддержки 3: Y102.60
Комментарий: Доллар падает. Сильная поддержка отмечена в области вчерашних минимумов на Y103.60/50. Ниже потери могут увеличиться до Y103.00 и Y102.60. Ближайшим важным сопротивлением является область вчерашних максимумов на Y104.60, перепись которых откроет путь к тестированию Y105.00(пятничный максимум) и далее – к Y105.60(максимум 7 мая).

- экономика Японии замедлит свои темпы в текущий момент, однако позже сможет восстановиться до умеренных
- Необходимо оценивать неопределенность относительно мировой экономики, рынков и роста цен на нефть
- объем инвестиций в сектор недвижимости начнет восстанавливаться
- прибыль корпоративного сектора продолжит расти

Уровень сопротивления 3: Chf1.0730
Уровень сопротивления 2: Chf1.0660
Уровень сопротивления 1: Chf1.0570
Текущая цена:Chf1.0513
Уровень поддержки 1: Chf1.0410
Уровень поддержки 2: Chf1.0380
Уровень поддержки 3: Chf1.0300
Комментарий: Доллар торгуется под давлением. Ближайшей линией поддержки является область вчерашних минимумов на Chf1.0410. Ниже потери могут увеличиться до Chf1.0380 и Chf1.0300. Ближайшая линия сопротивления находится в области вчерашних вершин на Chf1.0480. Выше рост возможен к Chf1.0660 и Chf1.0730.

Контракт на индекс S&P снизился на 1.8 пп до1428.0 в то время, как фьючерс на Nasdaq потерял 1.5 пп, снизившись до 1430.0.

Уровень сопротивления 3: $1.9780
Уровень сопротивления 2: $1.9680
Уровень сопротивления 1: $1.9620
Текущая цена: $1.9521
Уровень поддержки 1: $1.9440
Уровень поддержки 2: $1.9360
Уровень поддержки 3: $1.9280
Комментарий: Стерлинг пытается восстановиться после вчерашнего падения. Ближайшее сильное сопротивление отмечено на $1.9620(вчерашний максимум). Выше целью роста станет $1.9680 и затем - $1.9780. Ближайшая поддержка находится в районе пятничного и вчерашнего минимумов на $1.9440/50. Пробитие ее увеличит коррекцию до $1.9360 и $1.9280. Однако изначально курсу необходимо будет преодолеть зону сегодняшних минимумов на $1.9540.

Опасения по поводу возможного снижения объемов поставки нефти остаются основными причинами роста цен. Баррель американской легкой нефти укрепился в цене в ходе азиатской сессии на 23 цента до $127.28, установив максимум ранее на $127.58.

Уровень сопротивления 3: $1.5740
Уровень сопротивления 2: $1.5700
Уровень сопротивления 1: $1.5630
Текущая цена: $1.5507
Уровень поддержки 1: $1.5480
Уровень поддержки 2: $1.5450
Уровень поддержки 3: $1.5380
Комментарий: Евро торгуется немного ниже сессионного максимума. Ближайшая серьезная поддержка находится в районе вчерашнего минимума на $1.5480, более важная – в районе пятничных минимумов на $1.5450. Ее прохождение приведут к коррекции курса до $1.5380. Ближаяшая линия сопротивления отмечена в области максимумов понедельника на $1.5630. Выше возможен рост к $1.5700 и далее – к $1.5740. Ближайшая поддержка

- представители банка решили не спешить с выводами и подождать более четкой картины на рынке
- рост потребительской инфляции остается вне "комфортной" зоны и продолжает беспокоить
- пересмотрит основные моменты политики, если уровень спроса не замедлиться

Банк Японии принял решение сегодня утром оставиться основную учетную ставку без изменений на уровне 0.50%. Рынок не ожидал другого исхода встречи, решение на которой было принято единогласно, как сообщили в банке.

Change % Change Last
Nikkei 225 +50.13 +0.40% 14,269.61
Topix +8.38 +0.60% 1,404.25
FTSE +72.20 +1.15% 6,376.50
DAX +69.39 +0.97% 7,225.94
CAC +64.06 +1.26% 5,142.10
Dow +41.36 +0.32% 13,028.16
NASDAQ -12.76 -0.50% 2,516.09
S&P +1.28 +0.09% 1,426.63
10yr Note ; -0.1100 -0.029% 3.839%
NYMEX Crude Oil +0.76 +0.60% 127.05
Gold +5.90 +0.66% 905.80

High Low Close
EUR/USD 1.5631, 1.5484, 1.5517
USD/JPY 104.66, 103.61, 104.30
GBP/USD 1.9621, 1.9452, 1.9485
USD/CHF 1.0570, 1.0413, 1.0528

EUR/JPY 162.51, 161.55, 161.88
EUR/GBP 0.7977, 0.7948, 0.7961
GBP/JPY 204.04, 202.91, 203.26
GBP/CHF 2.0571, 2.0407, 2.0516

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов март 33.3
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов март 20.0
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г апрель 4.7% 4.2%
06:00 Германия Индекс цен производителей апрель 0.5% 0.7%
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии март
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW май -38.0 -40.2
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г апрель 2.7%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение апрель 0.1% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г апрель 6.9%
12:30 США Индекс цен производителей апрель 0.3% 1.1%

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов март 33.3
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов март 20.0
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г апрель 4.7% 4.2%
06:00 Германия Индекс цен производителей апрель 0.5% 0.7%
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии март
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW май -38.0 -40.2
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г апрель 2.7%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение апрель 0.1% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г апрель 6.9%
12:30 США Индекс цен производителей апрель 0.3% 1.1%

01:30 Австралия Протокол встречи центрального банка
03:30 Япония Объявление решения по ставкам Банка Японии 0,5% 0,5%
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов март 33.3
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов март 20.0
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г апрель 4.7% 4.2%
06:00 Германия Индекс цен производителей апрель 0.5% 0.7%
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии март
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW май -38.0 -40.2
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г апрель 2.7%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение апрель 0.1% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г апрель 6.9%
12:30 США Индекс цен производителей апрель 0.3% 1.1%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +50.13 +0.40% 14,269.61
Topix +8.38 +0.60% 1,404.25
FTSE +72.20 +1.15% 6,376.50
DAX +69.39 +0.97% 7,225.94
CAC +64.06 +1.26% 5,142.10
Dow +41.36 +0.32% 13,028.16
NASDAQ -12.76 -0.50% 2,516.09
S&P +1.28 +0.09% 1,426.63
10yr Note ; -0.1100 -0.029% 3.839%
NYMEX Crude Oil +0.76 +0.60% 127.05
Gold +5.90 +0.66% 905.80


Японские фондовые индексы в понедельник достигли максимальных значений за четыре последних месяца после того, как цены на уголь достигли 12-недельного пика, а нефть обновила исторический максимум, спровоцировав тем самым спекуляции в отношении роста прибылей торговых компаний и представителей энергетического сектора.Акции Mitsubishi Corp., контролирующей крупнейшего экспортера коксующегося угля, а также BHP Billiton Ltd., и Inpex Holdings Inc. достигли рекордных значений.
Акции Mitsui & Co., владеющей долями в перуанских и австралийских железно-рудных шахтах, закрылись на шестимесячном пике, а рост акций импортера угляTaiheiyo Kouhatsu Inc. оказался самым значительным за последние 33 года.
Цена сырой нефти достигла отметки $127.82 за баррель после того, как Goldman Sachs Group Inc. повысил свой прогноз динамики цен на сырье. Рост спроса со стороны азиатских энергогенерирующих компаний спровоцировал укрепление цен на энергетические угли до максимального уровня с 15 февраля.
Акции Mitsubishi подскочили на 4.9%, ее меньшего конкурента Mitsui прибавили 3.6%, а Itochu Corp. выросли на 4.5%.



Европейские фондовые рынки завершили понедельник с солидными достижениями благодаря росту акций представителей нефтяного и товарно-сырьевого сектора.
Поддержку рынку оказали также спекуляции по поводу возможных слияний и поглощений.
Акции Shell подскочили в цене на 2.9%, а BP Plc прибавили 1.3% в ходе роста цен на нефть из-за усиления скептицизма в отношении того, что повышение Саудовской Аравией добычи нефти на 300,000 баррелей в сутки будет достаточно для снижения цен на "черное золото".
Акции E.ON, крупнейшей в Германии компании коммунального хозяйства, выросли на 3.2%, а ее основного конкурента RWE AG, на 2.4%. Поддержку данному сектору оказал рост цен на электроэнергию.
Акции HBOS Plc, крупнейшего в Великобритании института ипотечного кредитования, упали на 1.4%, а Royal Bank of Scotland Group Plc потеряли 3.9% после сообщения, что банк не смог найти покупателя для своего страхового подразделения и намерен продать часть активов для компенсации убытков, полученных от операций на кредитных рынках.
Рост был отмечен в технологическом секторе, так акции Infineon Technologies AG выросли на 3%, а ASML Holding NV на 2.3% после сообщения об увеличении рейтинга американского производителя микропроцессоров Texas Instruments Incorporated аналитиками Citigroup до уровня “buy” с “hold” в связи с ожиданиями увеличения спроса на микрочипы для мобильных устройств.




Индексы на Wall Street завершили понедельник без определенной тенденции.
В ходе сессии Dow продолжает укрепляться, в то время как S&P 500 стабилизировался возле сессионных максимумов. Boeing (BA 87.98, +2.81) показал лучший рост по индексу Dow.
Индекс сектора полупроводников рос, в основном благодаря сильному удорожанию акций Texas Instruments. Citigroup повысил рейтинг Texas Instruments до Buy с Hold, и добавил компанию в список Citi's TopPicks Live. Citi ожидает увеличения заказов на чипы во второй половине 2008 года. Энтузиазм в полупроводниковом секторе, тем не менее не оказал заметного влияния на остальные компоненты технологического сектора.Основные индексы к завершению сессии активизировали снижение, причем серьезное давление продаж отмечалось в технологическом секторе рынка, в результате чего Nasdaq упал ниже нулевой отметки. S&P 500 и Dow по итогам дня смогли сохранить свои скромные достижения, однако, закрылись довольно далеко от своих сессионных пиков.
Следует отметить отсутствие специфического катализатора продаж. По всей вероятности часть трейдеров просто решили зафиксировать прибыль после серьезного, на 2.7% роста рынка на прошлой неделе.
Во вторник внимание инвесторов привлекут инфляционные данные (PPI) которые выйдут в 1230 GMT, а также квартальные отчеты AutoZone, Home Depot, Target, Staples и Medtronic.