Новости и прогнозы рынков CFD — 21-05-2008

CapitalOne southcoast повысил рейтинг Baker Hughes с Neutral до Add
CapitalOne southcoast повысил рейтинг Tesco с Add до Strong Buy
UBS повысил рейтинг National Fuel Gas с Neutral до Buy

Рынки фьючерсов закроются в пятницу раньше обычного, в 1300 и 1400 по местному времени, в то время как рынок акций завершит регулярную сессию в обычное время. В понедельник 26 мая все финансовые рынки США и Великобритании будут закрыты в связи с национальными праздниками в данных странах.

Незадолго до закрытия регулярной сессии продажи интенсифицировались. В настоящее время лишь один из 10 основных экономических секторов остается на положительной территории. Даже энергетический (-0.3%), несмотря на рост цен на нефть (+3.5% до $133.51 за баррель) несет в настоящее время потери.
Свои позиции сохраняет известный своими "защитными" свойствами сектор коммунального хозяйства (+0.2%).

General Motors Corporation удалось достигнуть договоренности с рабочими сборочного предприятия расположенного в Канзас-Сити, в результате которого компания сможет решить ряд своих проблем с трудовыми ресурсами.

Hewlett-Packard Co. сообщил о росте прибыли, однако, инвесторы обеспокоены в отношении возможных проблем с интеграцией недавно приобретенной компании Electronic Data Systems.

Schering-Plough Corporation сообщил о начале третьей фазы клинических испытаний нового препарата для лечения больных, инфицированных вирусом гепатита С.

Time Warner Inc получит дивиденды в размере $9.25 млрд. в процессе юридического и структурного отделения от Time Warner Cable.

Аналитик BBH Марк Чендлер полагает, что протокол апрельской встречи FOMC "представляется несколько более агрессивным чем ожидали рынки" и таким образом может быт причиной падения на рынке акций. Эксперт отмечает, что снижение процентной ставки на 25 б.п. было названо в тексте ("аclose call )", что усиливает чувство, что процесс снижения ставок приостановлен. Многочисленные официальные лица опасались отрицательных темпов роста ВВП в первом полугодии, что в настоящее время представляется менее вероятным. ФРС так же повысил прогноз своего базового показателя инфляции до 2.2%-2.4% с 2.0%-2.2%."

Широкий рынок остается под усиливающимся давлением продаж. Так число падающих акций превосходит численность повышающихся в S&P 500. В свою очередь, большинство главных экономических секторов продолжают торговаться с потерями.
К средине недели лучшие результаты демонстрируют сектора энергетики, здравоохранения и коммунального хозяйства. К настоящему времени с начала недели: энергетика (+3.0 %), здравоохранение (+0.6%), сектор коммунального хозяйства - +2.3%. Это также единственные три сектора, торгующихся в настоящее время на позитивной территории, +1.1 %, +0.2 %, и +0.8 %, соответственно.

В настоящее время цена барреля "черного золота" достигла отметки $132.80, +$3.83. Немногим ранее был установлен исторический максимум в области $132.91 за баррель.

В настоящее время цена барреля "черного золота" достигла отметки $132.80, +$3.83. Немногим ранее был установлен исторический максимум в области $132.91 за баррель.

Пара достигла зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.5780 после выхода протокола FOMC, текст которого по нашему мнению оказался более агрессивным чем это можно было ожидать. Тем не менее, настроения на рынке к настоящему моменту сложились не в пользу доллара. ПредложениеEUR/USD отмечается вплоть до $1.5800.

Прогноз темпов роста реального ВВП в 2008 году снижен до +0.3-1.2% (против +1.3-2.0% в январе); core PCE prices ожидается на уровне 2.2-2.4% (против 2.0-2.2% в январе), однако, в течение 2009-10 прогнозируется ослабление данного показателя. безработица останется на высоком уровне. Баланс рисков смещен в сторону ослабления роста и увеличения безработицы.

Несколько членов комитета считают необходимым сделать паузу в процессе снижения ставок, по крайней мере до момента, пока экономические данные не подтвердят "значительное ослабление роста." Отмечается также улучшение ситуации на финансовых рынках, а также тот факт, что экономические данные оправдывают прогнозы, хотя слабость на рынке жилья сохраняется, а инфляционные данные представляются неоднозначными. FOMC высказал также озабоченность ростом инфляционных ожиданий. Член комитета Плосье высказал озабоченность в отношении быстрого роста денежного предложения, а Фишер обеспокоен эффектом импорта инфляции, когда слабость доллара приводит к увеличению цен на импорт и, как следствие к росту инфляции.

Новая волна повышения цен на сырую нефть недавно оказала поддержку евро. В настоящее время пара торгуется приблизительно на уровне $1.5760 , все еще оставаясь в узком торговом диапазоне, сформировавшемся в ходе американской сессии. Немногим раньше был зафиксирован скачок в область сессионных максимумов к $1.5776. Ордера на продажу пока ограничивают рост выше $1.5780.

Американская валюта стабилизировалась в районах локальных минимумов против своих основных конкурентов в преддверии публикации протокола последней встречи центрального банка США."Ралли доллара оказалось несколько преждевременным," считает Роберт Синче, глава департамента глобальных стратегий нью-йоркского представительства Bank of America Corp. "Существовали надежды на то, что экономика США находится все же не в столь плохой форме как этого многие опасались, однако, мы полагаем, что подобные заключения несколько преждевременны."
Протокол встречи FOMC 30 апреля будет опубликован в 1800GMT и, как полагают многие наблюдатели может стать отражением опасений членов Комитета, что рост цен на сырьевые товары может активизировать инфляционное давление. напомним, что по итогам последней встречи ФРС снизил уровень основной процентной ставки на 25 б.п. до 2.00%.
В настоящее время фьючерсами на Чикагской товарной бирже вероятность того, что на ближайшей своей встрече FOMC примет решение оставить процентную ставку без изменений оценивается в 88%, а шансы ее снижения до 1.75% составляют, соответственно 12%.
"Ослабление доллара вполне объяснимо", говорит Сатору Огасавара, экономист токийского представительства Credit Suisse Group. "ФРС полагает, что риски снижения темпов экономического роста остаются устойчивыми," считает эксперт.
Напомним, что в первой половине дня поддержку евро оказал неожиданный рост уверенности в деловых кругах Германии, в результате чего активизировались спекуляции, что ЕЦБ в ближайшем времени не будет снижать ставку.
"Евро возвращается в район $1.60,'' считает Адам Бойтон, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Deutsche Bank AG. "разница процентных ставок и высокие цены на нефть оказывают евро поддержку."
Валюты товарной группы, в частности австралийский и канадский доллары, укрепили свои позиции после того, как цена нефти превысила отметку $132 за баррель.

JPM отмечает, что протокол встречи FOMC будет содержать третий квартальный прогноз основных экономических показателей. JPM ожидает, что "оценка роста ВВП в 2008 будет снижена на 0.5 п.п., а показатель на 2009 пересмотрят с повышением. "Основной показатель инфляции PCE будет пересмотрен с повышением на 3/4 процентного пункта, в связи, как мы полагаем, с увеличением цен на нефть, однако, базовый индексPCE (core PCE prices) останется на уровне предыдущих прогнозов."

UBS ожидает, что протокол FOMC (заседания 29-30 апреля), который должны выйти в 18:00 GMT, «конкретнее укажет на возможность паузы в процессе снижения ставок, сигнал в отношении которой был в последнем заявлении FOMC". Эксперты UBS отмечают это наряду с протоколом заседания, ФЕД представит новые прогнозы основных экономических показателей. "Наши экономисты ожидают новые прогнозы основных экономических показателей на 2008 год, которые учитывают более быстрый темп роста индекса PCE, (спровоцированный ценами на нефть), небольшое увеличение в потребительских ценах, более низкий рост ВВП, и более высокий уровень безработицы, чем был указан в последнем прогнозе на встречи 29-30 января."

Главные индексы несколько выросли, но вцелом остаются в минусе. Потери, тем не менее, незначительны.
Финансовый сектор сегодня снова несет более значительные потери по сравнению с рынком в целом и с начала дня снизился на 1%, во вторник падение составило больше чем 2 %. Сектор специализированных финансовых учреждений снизился на 3.3 %, в том числе инвестиционные банки и брокеры понизились на 2.1 %. Акции финансовой компании SLM (SLM 22.22, +1.44) следуют против общей отрицательной тенденции, на надеждах получения более благоприятных сроков по кредиту от правительства.
Цены на сырую нефть продолжают консолидироваться, оставаясь на уровне $132.08 за баррель. Немногим ранее цена снижалась до $ 131.46 за барель.

В ходе торгов основные фондовые индексы США растеряли свои достижения после того, как сообщение о неожиданном сокращении запасов сырья в США спровоцировало рост цен на нефть до нового исторического максимума $130 за баррель.
Основной причиной роста стоимости "черного золота" остаются опасения в отношении стабильности поставок, а также слабость доллара.
Корпоративные news: Time Warner получит дивиденды в размере $9.25 млрд. в процессе юридического и структурного отделения от Time Warner Cable.
После закрытия торгов во вторник Hewlett-Packard сообщил о незначительном росте квартальной прибыли. Результат совпал с опубликованным на прошлой неделе прогнозом. Акции компании сегодня упали в цене на 1.6%.
Boeing и Hewlett-Packard в настоящее время несут самые серьезные потери среди компонентов Dow.
Акции AMR обвалились на 12% после того, как представитель American Airlines сообщил о намерении компании снизить количество рейсов на 11% до 12% из-за рекордных цен на нефть.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США снизилась до 3.82% с 3.83%.

Основные индексы обновили сессионные минимумы, хотя потери S&P 500 остаются скромными. Dow находится под более серьезным давлением и с начала дня снизился на 0.5% в значительной мере из-за активных продаж акций Boeing (BA 82.10, -3.04) и Hewlett-Packard (HPQ 45.42, -1.04).
Нефть подскочила в цене на 1.4% и достигла отметки $130.80 за баррель после неожиданного снижения запасов сырья в США. В мае стоимость барреля "черного золота" выросла на 15.2%, что стало самым значительным укреплением показателя с октября 2007 года.

Пара торгуется вблизи Y163.00, где стопы отмечены в районе Y163.15 остались не тронутыми перед тем, как пара начала откат. Возобновление роста может сделать целью уровень Y163.48 (76.4% Y164.96-Y158.67), а также Y165.00.

EUR/USD $1.5400
USD/JPY Y103.35, Y103.00, Y110.50
GBP/USD $1.9600
AUD/USD $0.9500
USD/CAD C$0.9900

Рост цен на нефть выше отметки $130 за баррель окажет основное негативное давление на настроение инвесторов, которые также будут отслеживать публикацию недельных запасов "черного золота" в США(14:30GMT), а также Протоколов последней встречи FOMC в 18:00GMT.
Среди корпоративных новостей следует отметить, что General Motors смог достичь договоренности с профсоюзом завода в Канзасе о прекращении забастовки.
Прибыль Hewlett-Packard превзошла ожидания рынка, однако это не помогло акциям укрепиться поскольку инвесторы сфокусированы на недавней покупке компанией Electronic Data Systems.
Медиа-конгломерат Time Warner опубликовал детали плана по реструктуризации и выхода из "кабельного" бизнеса, получив в последствии $9.25 млрд. дивидендов.

- ситуация указывает на то, что худшее в кризисе уже миновало
- перспективы мировой экономики неопределенные, в особенности говоря про США
- нет точных прогнозов в отношении убытков банковской системы.

JPMorgan пересмотрел прогноз в отношении ставки ЕЦБ и ожидает в данный момент, что банк оставит ее уровень неизменным. Ранее аналитики прогнозировали снижение ставки в ноябре и феврале

были опубликованы следующие данные
08:00 Германия Индекс делового климата май 103,5 102.1 102.4
08:30 Великобритания Дефицит государственного бюджета апрель -0.99 12.7
08:30 Великобритания Денежное предложение, предварительно, г/г апрель 11.2% 11.9%
08:30 Великобритания Денежное предложение, предварительно апрель 0.7% 0.8%
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии 8:1
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г апрель 1.7% 1.4%
11:00 Канада Индекс потребительских цен апрель 0.8% 0.4%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г апрель 1.5% 1.3%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение апрель 0.3% 0.2%

Евро смог укрепиться против доллара на цент, а также достичь 3-недельного максимума против фунта стерлингов, после того, как отчет показал неожиданный рост индекса ifo в мае. Индекс настроений в деловых кругах вырос в мае до 103,5 против 102,4 в апреле, как сообщил сегодня немецкий институт экономических исследований Ifo. Прогноз экономистов сводился к показателю 101,9. Индекс текущих условий вырос до 110,1 против 108,4 в апреле. Индекс ожиданий на следующие шесть месяцев вырос до 97,3 против 96,7 в апреле.

Иена укрепилась сегодня против основных конкурентов на фоне падения фондовых индексов, что спровоцировало сворачивание операций carry trades. Поддержку иене также оказал рост цен на нефть в преддверии отчета о запасах нефти в США, а также опасения в отношении последствий кризиса ипотечного кредитования в США, которые могут стать причиной серьезного замедления мировой экономики.

-уровень инфляции высокий и существуют риски проявления вторичных эффектов
-центробанки, ориентированные на стабильность, предотвращают проявление вторичных эффектов вовремя
-все указывает на то, что среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания сдержаны
- политика ЕЦБ продолжит быть ориентированной на ценовую стабильность

EUR/USD $1.5400
USD/JPY Y103.35, Y103.00, Y110.50
GBP/USD $1.9600
AUD/USD $0.9500
USD/CAD C$0.9900

- мы будем предпринимать необходимые и правильные решение, чтоб удержать ставки и инфляцию на низких уровнях
- экономика Великобритании покажет наибольший рост среди стран Большой Семерки в 2008 году

Доллар пробил барьер на C$0.9850, установив минимум в районе C$0.9818. В данный момент курс торгуется в области C$0.9830/40. Падение ниже может продолжиться до C$0.9810/00. Ордера на продажу выставлены на C$0.9870/80, а также в районе C$0.9900.

Сусуму Като, стратег из Calyon: «С ослаблением турбулентности на финансовых рынках Банк Японии начнет менять процентные ставки, которые продолжают находиться на очень низком уровне, если учитывать экономическую картину и цены. Мы полагаем, что повышение ставки может произойти до конца этого года».

Евро укрепился к 3-недельному максимуму против доллара, а также вырос против фунта стерлингов после того, как отчет от исследовательского института Ifo показал рост индекса делового климата в мае, увеличив спекуляции на тему возможного роста ставки ЕЦБ.
Евро вырос ранее против доллара после того, как Вольфган Франц, президент института ZEW, сказал, что ЕЦБ может проигнорировать слабость экономики и продолжить повышать ставки для ограничения инфляционного давления.
Давление на доллар оказывают спекуляции, что протоколы FOMC сегодня подчеркнут опасения, связанные с замедлением темпов роста экономики.Иена укрепилась сегодня против основных конкурентов на фоне падения индексов на Азиатском фондовом рынке, что спровоцировало сокращение позиций по высокодоходным валютам, финансируемым за счет дешевой иены. Поддержку иене также оказывает рост цен на нефть, а также опасения в отношении последствий кризиса ипотечного кредитования в США, которые могут стать причиной серьезного замедления мировой экономики.
Американская валюта может упасть к 102.57 против иены сегодня, говорит аналитик из Forecast Singapore Pte. со ссылкой на технические индикаторы. "Преодоление минимума 12 мая на 102.57, откроет путь к 100, до которого доллар может упасть в течении двух последующих недель.

Акции компаний, компонентов FTSE-100 лидируют сегодня. Причем наибольшим спросом пользуются акции нефтяных компаний на фоне резкого удорожания нефти. CAC-40 вырос на 23 пп (+0.45%), Xetra-DAX - на 26 пп (+0.37%) и FTSE-100 - на 60 пп (+0.97%).

Уровень сопротивления 3: Y105.50
Уровень сопротивления 2: Y105.00
Уровень сопротивления 1: Y104.50
Текущая цена: Y103.50
Уровень поддержки 1: Y103.10
Уровень поддержки 2: Y102.60
Уровень поддержки 3: Y102.00
Комментарий: Доллар восстанавливается. Ближайшее сопротивление находится в районе вчерашнего максимума на Y104.50, рост выше откроет дорогу к тестированию Y105.00. Ближайшим уровнем поддержки является зона сессионного минимума на Y103.10. Ниже потери могут увеличиться до Y102.60 и Y102.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0570
Уровень сопротивления 2: Chf1.0480
Уровень сопротивления 1: Chf1.0390
Текущая цена:Chf1.0331
Уровень поддержки 1: Chf1.0330
Уровень поддержки 2: Chf1.0280
Уровень поддержки 3: Chf1.0220
Комментарий: Доллар продолжает обновлять минимумы. Пробитие поддержки на Chf1.0330 приведет к тестированию канальной линии поддержки от 17 марта на Chf1.0280 и далее – к Chf1.0220. Сильное сопротивление находится в районе сессионного максимума на Chf1.0390. Выше целью роста станет Chf1.0480 и Chf1.0570 (максимум 19 мая).

Уровень сопротивления 3: $1.9900
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9710
Текущая цена: $1.9661
Уровень поддержки 1: $1.9630
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9450
Комментарий: Стерлинг консолидируется. Ближайшей линией сопротивления является максимумов вторника на $1.9710, выше которых целью роста может стать зона $1.9770. Ключевой уровень остается в районе $1.9900 (максимум 02 мая). Ниже сессионных минимумов на $1.9630 потери могут увеличиться до Фибо 50% роста с 19 мая на $1.9580. Ниже снижение может продлиться до минимумов 19 мая на $1.9450.

Уровень сопротивления 3: $1.6010
Уровень сопротивления 2: $1.5880
Уровень сопротивления 1: $1.5740
Текущая цена: $1.5714
Уровень поддержки 1: $1.5630
Уровень поддержки 2: $1.5500
Уровень поддержки 3: $1.5450
Комментарий: Евро торгуется немного ниже сессионного максимума, установленного вблизи $1.5740(сильное сопротивление). Дальнейший рост откроет путь к $1.5880 и далее - к историческому максимуму на $1.6010. Ближайшая поддержка остается в районе сессионных минимумов $1.5630/40, далее – в области $1.5500. Ее прохождение приведет к тестированию курсом уровня $1.5450.

В свете роста цен на нефть, аналитики делают свои прогнозы в преддверии публикации в среду отчета по запасам топлива в США:
- запасы нефти + 900,000 баррелей
- запасы бензина + 500,000 баррелей
- запасы дистиллятов + 1.45 млн. баррелей

Голоса в пользу того, чтобы оставить ставку неизменной, на майском заседании МРС разделились 8:1, при этом за снижение ставки на 25 пунктов снова голосовал Бленчфлауэр. Члены МРС выразили опасения тем, что инфляция находится на уровне 3%. Снижение ставки может ввести в заблуждение относительно того, что МРС не сосредоточен на потребительской инфляции: «Дальнейшее снижение учетной ставки Банка Англии может создать впечатление, что Комитет больше сфокусирован на экономическом росте, чем на инфляционном таргетировании».

EUR
Bids: $1.5655/45, $1.5600/1.5590
Offers: $1.5740

JPY
Bids: Y103.00, Y102.60
Offers: Y103.50/70, Y104.20

GBP
Bids: $1.9650/40, $1.9600
Offers: $1.9680, $1.9700, $1.9720

AUSSIE
Bids: $0.9580
Offers: $0.9620/25, $0.9650

1.Позднее ставка может быть понижена, однако необходимости нет
2.Рост курс евро представляет угрозу, однако экспорт сохраняет позитивную тенденцию
3.Немецкие компании в хорошем состоянии, чтобы «бороться» с дорогим евро

Майкл Блит, ведущий экономист из Commonwealth Bank: «Любой признак роста внутреннего спроса в Австралии найдет отражение в повышении процентных ставок».

Иена достигла недельного максимума против доллара и снизилась по отношению к евро на фоне падения фондового рынка, что спровоцировало сокращение позиций по высокодоходным валютам, финансируемым за счет дешевой иены.
Иена подорожала по отношению к австралийскому доллару и британскому фунту стерлингов на опасениях, что цены на нефть выше $129 за баррель и дальнейшие потери от краха на рынке ипотечного кредитования сдержат мировой рост.
Доллар снизился против евро на опасениях, что сегодня протоколы FOMC подчеркнут опасения, связанные с замедлением темпов роста экономики.
Накануне евро вырос против доллара после того, как Вольфган Франц, президент института ZEW, сказал, что ЕЦБ может проигнорировать слабость экономики и продолжить повышать ставки для ограничения инфляционного давления.

EUR/USD в очередной раз протестировал $1.5680, однако преодолеть не смог и откатил к $1.5630/40.
GBP/USD ослабевает с $1.9700 до $1.9630.
USD/JPY показал минимум на Y103.10, снизившись из области Y103.70.

На европейской сессии сегодня все внимание будет сосредоточено на публикации индекса делового климата от немецкого исследовательского института IFO. Аналитики прогнозируют снижение показателя в мае до 102.1 пп с 102.4. Великобритания предоставит данные по кредитованию. Однако основной фокус будет смещен к выходу протокола последнего заседания МРС (08:30 GMT).
Позднее (11:00 GMT) выйдут инфляционные показатели Канады.
В 18:00 GMT акценты сместятся к протоколам апрельской встречи FOMC, на которой ставка ФРС была понижена до 2.0%.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду снижением на фоне ослабления курса доллара и падения на фондовом рынке США накануне вечером. Однако индексы завершили торговую сессию выше минимумов: Nikkei снизился на 233.79 пп или 1.65% до 13926.30, в то время как TOPIX потерял 29.75 пп до 1370.09.

Во вторник глава Банка Японии Масааки Ширакава заявил, что «недавние статистические данные показали рост экспорта из Японии по всему миру, при этом данные подтверждают нейтральные тенденции промышленного комплекса, а также ослабление роста корпоративных прибылей, что делает замедление темпов экономического роста в стране более очевидным».

BBC
В Лужниках сделали исключение для Heineken
В среду во время футбольного матча между английскими командами "Челси" и "Манчестер юнайтед" на стадионе Лужники будет размещена реклама пива Heineken. Пивные компании таким поворотом событий удивлены - ведь рекламировать пиво в спортивных сооружениях в России запрещено. Согласно закону "О рекламе", реклама пива и напитков на его основе не должна размещаться в физкультурно-оздоровительных, спортивных сооружениях и на расстоянии ближе, чем 100 метров от них. Административный кодекс РФ предусматривает за нарушение рекламного законодательства штраф до 500 тыс. руб.
Россия хочет выделить на строительство дорог $200 млрд.
Правительство России готово выделить из бюджета на строительство автодорог рекордную сумму - почти 200 млрд. долларов. "Речь идет о самой масштабной из всех инвестиционных программ, когда-либо принимавшихся правительством России", - заявил премьер-министр Владимир Путин на совещании в Сочи во вторник, пообещав подписать документ до конца дня. Он также высказался за создание новой государственной корпорации - по строительству автодорог.
В московском офисе ВР прошли обыски
Правоохранительные органы провели следственные мероприятия в представительстве британской нефтяной компании BP в Москве. Представитель компании Владимир Буянов подтвердил эту информацию. "Проводятся следственные мероприятия, мы сотрудничаем со следствием", - сказал он агентству Интерфакс. Он также заявил, что обыск проводили сотрудники ФСБ. При этом работа офиса не приостанавливалась.

Deutsche Welle
Институт ifo заявил об ухудшении делового климата в мире
Деловой климат на нашей планете заметно ухудшился. Соответствующий индекс, который один раз в квартал подсчитывает Мюнхенский институт экономических исследований Ifo, упал до самого низкого уровня за последние шесть лет. Особенно резкое снижение индекса зафиксировано в США. Правда, перспективы американской экономики на ближайшие полгода опрошенные эксперты оценивают уже менее пессимистично, чем три месяца назад. Весьма скептические настроения царят сейчас в Азии, особенно в Южной Корее и Гонконге. В Европе наиболее серьезное снижение индекса произошло во Франции, Италии и Испании. А в Германии, Австрии и Швейцарии оценки экспертов оказались достаточно оптимистичными.
В 2008 году Германия останется чемпионом мира по экспорту
Согласно прогнозу Федерального агентства внешней торговли (bfai), в 2008 году Германия останется чемпионом мира по экспорту. По его данным, в первом квартале Федеративная Республика смогла сохранить лидерство с существенным отрывом от Китая и США. Объем немецкого экспорта за первые три месяца текущего года составил 379,1 миллиарда долларов. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составил 21 процент. На втором месте в первом квартале - США (320 миллиардов долларов), на третьем – Китай (306,1 миллиарда долларов).

Tageszeitung
Политика Евросоюза ориентируется на интересы крупных концернов
Газета Tageszeitung комментирует визит канцлера Германии Ангелы Меркель в страны Южной Америки. С одной стороны, Ангела Меркель посетила государства, где действуют принципы либеральной экономики и свободной торговли. В Бразилии она договорилась о сотрудничестве в производстве биотоплива и в сфере атомной энергетики. В Колумбии она обхаживала Альваро Урибе - известного поборника жесткого курса в политике. В Мексике – на первый план снова вышли экономические интересы.

Main-Echo
Времена дешевого бензина уже не вернутся
Автолюбители и объединяющие их клубы могут возмущаться сколько угодно, но надеяться на то, что государство снизит один из многочисленных налогов, которые оно взимает с продажи бензина, не стоит. В конце концов, удорожание ископаемых энергоносителей имеет и политическую подоплеку. А автолюбителям из всего этого остается сделать только один вывод: без коренного изменения своих привычек содержание автомобиля очень скоро может стать роскошью. Поэтому водителям следует использовать любую возможность для экономии бензина.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -109.52 (-0.8%) 14,160.09
Topix -4.41 (-0.3%) 1,399.84
DAX 30 -107.44 (-1.5%) 7118.50
САС 40 -87.22 (-1.7%) 5054.88
FTSE 100 -184.90 (-2.9%) 6191.60
Dow -199.15 (-1.53%) 12829.01
Nasdaq -23.83 (-0.95%) 2492.26
S&P -13.17 (-0.92%) 1413.42
10YR +13/32 3.78% 100 24/32
OIL NYMEX +1.65 (+1.30%) $128.70

Падение японского фондового рынка стало во вторник максимальным за последнюю неделю, при этом основными аутсайдерами стали застройщики после того, как Credit Suisse Group понизил рейтинг всего сектора, объяснив это тем, что ограничение банковского кредитования может сократить спрос на строительные проекты.
Акции Sumitomo Realty & Development Co. рухнули на 4.7%. На 2.4% подешевели акции Mitsui Fudosan Co., время как акции Mitsubishi Estate Co. подешевели на 3.6%. Topix Real Estate Index, в который входят все три компании, показал максимальное падение среди групп Topix. Между тем, индекс вырос на 43% с 17 марта по вчерашний день.
Наиболее масштабным продажам в банковском секторе подверглись акции Sapporo Hokuyo Holdings Inc., которые упали в цене на 4.6%. На 4.3% снизились акции Towa Bank Ltd.

Также под давлением во вторник оказался фондовый рынок Европы, поскольку рост цен на нефть усилил опасения относительно снижения корпоративных прибылей.
Акции Air France-KLM Group упали до мартовских минимумов на фоне установления ценами на нефть нового рекорда выше отметки $129 за баррель.
На 26% рухнули акции Yell Group Plc после того, как компания понизила дивиденд и сообщила о сокращении квартальной прибыли в условиях «сложной экономической ситуации».
Падение акций BHP Billiton Ltd. стало максимальным за последние 4 месяца после того, как Morgan Stanley заявил, что слабый спрос со стороны Китая может отразиться на снижении цен на металл в ближайшие недели.
Акции Air France подешевели на 4.9%, акции Ryanair Holdings Plc – на 6.1%.
На 1.3% снизились в цене акции Deutsche Bank AG, в то время как акции UBS AG отступили на 1.6%.
На 5% упали акции Marks & Spencer Group Plc.

Акции на Wall Street завершили торги также ниже нулевой отметки.
Рост цен на сырье усилили опасения относительно дальнейшего усиления инфляционного давления. Цены на нефть во вторник достигли нового исторического максимума на уровне $129.45 за баррель.
Перед началом торгов правительство опубликовало отчет по ценам производителей, которые в апреле выросли на 0.2%, что значительно ниже прогноза аналитиков и предыдущего показателя в +1.1%. Однако базовый показатель увеличился на 0.4%, что в два раза превысило средний прогноз экспертов.
Среди корпоративных новостей: Home Depot сообщил о резком падении продаж и прибыли. Однако цифры все же превысили прогнозы. Акции компании упали в цене на 4%.
О слабых квартальных финансовых показателях также сообщила Target. Однако результаты превысили прогнозы. Курс акций практически не изменился.
В то же время об увеличении квартальной прибыли сообщила Staples.

Во вторник падение американской валюты стало максимальным за последние почти 2 месяца по отношению к евро на фоне роста цен на нефть к новому рекордному максимуму выше $129 за баррель, а также на фоне роста спекуляций, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки.
Евро вырос после того, как советник правительства Германии заявил, что ЕЦБ может повысить учетную ставку как только закончится повышенная волатильность на финансовых рынках.
Накануне был опубликован отчет по ценам производителей, которые в апреле выросли на 0.2%, что значительно ниже прогноза аналитиков и предыдущего показателя в +1.1%. Однако базовый показатель увеличился на 0.4%, что в два раза превысило средний прогноз экспертов.
Евро вырос после того, как опубликованный отчет показал рост инфляции в Германии в апреле. Временно рост евро прервался после того, как отчет о деловом оптимизма немецкого института ZEW показал неожиданное падение индекса до -41.4 пп с -40.7 в апреле. Экономисты прогнозировали рост показателя до -37.
Японская иена укрепила свои позиции после того, как Банк Японии принял решение не менять учетную ставку и оставить ее на уровне 0.5%. Глава центрального банка Японии Масааки Ширакава заявил на пресс-конференции, что инфляционные опасения растут в мировом масштабе.

EUR/USD после публикации более слабого по сравнению с ожиданиями индекса ZEW снизился из района $1.5600/10 в область $1.5560, где пара получила поддержку и возобновила рост. В результате, курс обновил сессионный пик в области $1.5670.
GBP/USD сохранял позитивный настрой и укрепился из области $1.9530 в район отметки $1.9665, прежде чем стабилизировался на $1.9640/50. Позднее курс переписал сессионный максимум и достиг $1.9713.
USD/JPY получил поддержку на Y103.70, после чего восстановился в район Y104.15. Однако общее ослабление доллара привело к снижению курса до Y103.55.

На европейской сессии сегодня все внимание будет сосредоточено на публикации индекса делового климата от немецкого исследовательского института IFO. Аналитики прогнозируют снижение показателя в мае до 102.1 пп с 102.4. Великобритания предоставит данные по кредитованию. Однако основной фокус будет смещен к выходу протокола последнего заседания МРС (08:30 GMT).
Позднее (11:00 GMT) выйдут инфляционные показатели Канады.
В 18:00 GMT акценты сместятся к протоколам апрельской встречи FOMC, на которой ставка ФРС была понижена до 2.0%.

Уровень сопротивления 3: Y105.50
Уровень сопротивления 2: Y105.00
Уровень сопротивления 1: Y104.70
Текущая цена: Y103.25
Уровень поддержки 1: Y103.10
Уровень поддержки 2: Y102.60
Уровень поддержки 3: Y102.00
Комментарий: Доллар снижается, торгуясь лишь немногим выше сессионного минимума на Y103.10. Ниже потери могут увеличиться до Y102.60 и Y102.00. Ближайшее сопротивление находится в районе пика 19 мая на Y104.70, прорыв которого откроет дорогу к тестированию Y105.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0570
Уровень сопротивления 2: Chf1.0480
Уровень сопротивления 1: Chf1.0400
Текущая цена:Chf1.0360
Уровень поддержки 1: Chf1.0360
Уровень поддержки 2: Chf1.0280
Уровень поддержки 3: Chf1.0220
Комментарий: Доллар остается под давлением и в настоящее время тестирует уровень Фибо на Chf1.0360 (50% падения с Chf1.1104 до Chf0.9640). Пробитие этого уровня приведет к тестированию канальной линии поддержки от 17 марта на Chf1.0280 и далее – к Chf1.0220. Сильное сопротивление находится на Chf1.0400 (23.6% падения с 19 мая). Выше целью роста станет Chf1.0480 и Chf1.0570 (максимум 19 мая).

Основной контракт на нефть марки WTI вырос в цене на 15 центов до $129.13 за баррель после установления сессионного максимума на $129.20. Утром нефтяные котировки обновили рекордный максимум в районе $129.60.

Уровень сопротивления 3: $1.9900
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9710
Текущая цена: $1.9684
Уровень поддержки 1: $1.9660
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9450
Комментарий: Стерлинг торгуется недалеко от максимумов вторника на $1.9710 (сильное сопротивление), выше которых целью роста может стать зона $1.9770. Ключевой уровень остается в районе $1.9900 (максимум 02 мая). Ниже сессионных минимумов на $1.9660 коррекция может достичь 50% роста с 19 мая на $1.9580. Ниже снижение может продлиться до минимумов 19 мая на $1.9450.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США торгуются в среду снижением. Июньский фьючерс на S&P снизился на 0.8 пп до 1416.6, в то время как фьючерсы на Nasdaq снизились на 1.75 пп до 2007.75.

Уровень сопротивления 3: $1.5880
Уровень сопротивления 2: $1.5740
Уровень сопротивления 1: $1.5680
Текущая цена: $1.5664
Уровень поддержки 1: $1.5640
Уровень поддержки 2: $1.5500
Уровень поддержки 3: $1.5450
Комментарий: Евро сохраняет позитивный настрой, несмотря на публикацию более слабого по сравнению с ожиданиями индекса ZEW накануне. Ближайшее сопротивление находится в районе сессионный максимумов на $1.5680, преодоление которого откроет дорогу к $1.5740 и далее – к $1.5880. Ближайшая поддержка находится в районе сессионных минимумов $1.5640, далее – в области $1.5500. Ее прохождение приведет к тестированию курсом уровня $1.5450.

Продажи новых автомобилей в Австралии упали до сезонно скорректированного уровня в 0.8% до 89,255 авто в апреле по сравнению с мартом, но увеличились на 3.5% с предыдущего года - сообщило австралийское бюро статистики.
Снижение продаж в марте составило 0.7%. Данные были пересмотрены с роста в 0.1%. Продажи пассажирских автомобилей упали на 1.9%, продажи внедорожников снизились на 1.7%, но продажи других автомобилей выросли на 3.0%. Продажи новых авто упали на 0.4% с марта до 89,775, но были выше на 3.5%, чем год назад.

Доверие потребителей в Австралии увеличилось в мае с 15-летнего минимума после того, как было объявлено о рекордном снижении налогов на доходы. Индекс настроений вырос на 2.7% с апреля до 89.8, Это было первое повышение в этом году.
Но этот рост может оказаться краткосрочным. Такое мнение сложилось у многих аналитиков после того, как накануне официальные лица заявили о том, что считают, что увеличение процентных ставок поможет замедлить инфляцию. Индекс доверия потребителей в четвертый раз подряд оказывается ниже 100, что свидетельствует о том, что пессимистические настроения преобладают над оптимистическими. Это означает, что расходы потребителей могут значительно снизиться, покупателям придется платить больше за кредиты по ипотеке, бензин и продукты питания.

Change % Change Last
Nikkei 225 -109.52 (-0.8%) 14,160.09
Topix -4.41 (-0.3%) 1,399.84
DAX 30 -107.44 (-1.5%) 7118.50
САС 40 -87.22 (-1.7%) 5054.88
FTSE 100 -184.90 (-2.9%) 6191.60
Dow -199.15 (-1.53%) 12829.01
Nasdaq -23.83 (-0.95%) 2492.26
S&P -13.17 (-0.92%) 1413.42
10YR +13/32 3.78% 100 24/32
OIL NYMEX +1.65 (+1.30%) $128.70

High Low Close
EUR/USD 1.5677 1.5501 1.5652
USD/JPY 104.46 103.44 103.62
GBP/USD 1.9716 1.9479 1.9672
USD/CHF 1.0532 1.0355 1.0365

EUR/JPY 162.99 161.43 162.21
EUR/GBP 0.7977 0.7941 0.7955
GBP/JPY 204.76 202.70 203.87
GBP/CHF 2.0547 2.0385 2.0390

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей Westpac, май, -1.3%
08:00 Германия Индекс делового климата, май, 102.1 102.4
08:30 Великобритания Дефицит государственного бюджета, апрель, 12.7
08:30 Великобритания Кредитование M4, предварительно, млрд., апрель, 17.4
08:30 Великобритания Денежное предложение, предварительно, г/г, апрель, 11.9%
08:30 Великобритания Денежное предложение, предварительно, апрель, 0.8%
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г, апрель, 1.4%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, апрель, 0.4%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г, апрель, 1.0%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, апрель, 0.2%
18:00 США Протокол встречи FOMC (30.04)
23:50 Япония Торговый баланс, трлн., 1.12

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей Westpac, май, -1.3%
08:00 Германия Индекс делового климата, май, 102.1 102.4
08:30 Великобритания Дефицит государственного бюджета, апрель, 12.7
08:30 Великобритания Кредитование M4, предварительно, млрд., апрель, 17.4
08:30 Великобритания Денежное предложение, предварительно, г/г, апрель, 11.9%
08:30 Великобритания Денежное предложение, предварительно, апрель, 0.8%
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г, апрель, 1.4%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, апрель, 0.4%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г, апрель, 1.0%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, апрель, 0.2%
18:00 США Протокол встречи FOMC (30.04)
23:50 Япония Торговый баланс, трлн., 1.12

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -109.52 (-0.8%) 14,160.09
Topix -4.41 (-0.3%) 1,399.84
DAX 30 -107.44 (-1.5%) 7118.50
САС 40 -87.22 (-1.7%) 5054.88
FTSE 100 -184.90 (-2.9%) 6191.60
Dow -199.15 (-1.53%) 12829.01
Nasdaq -23.83 (-0.95%) 2492.26
S&P -13.17 (-0.92%) 1413.42
10YR +13/32 3.78% 100 24/32
OIL NYMEX +1.65 (+1.30%) $128.70

Падение японского фондового рынка стало во вторник максимальным за последнюю неделю, при этом основными аутсайдерами стали застройщики после того, как Credit Suisse Group понизил рейтинг всего сектора, объяснив это тем, что ограничение банковского кредитования может сократить спрос на строительные проекты.
Акции Sumitomo Realty & Development Co. рухнули на 4.7%. На 2.4% подешевели акции Mitsui Fudosan Co., время как акции Mitsubishi Estate Co. подешевели на 3.6%. Topix Real Estate Index, в который входят все три компании, показал максимальное падение среди групп Topix. Между тем, индекс вырос на 43% с 17 марта по вчерашний день.
Наиболее масштабным продажам в банковском секторе подверглись акции Sapporo Hokuyo Holdings Inc., которые упали в цене на 4.6%. На 4.3% снизились акции Towa Bank Ltd.

Также под давлением во вторник оказался фондовый рынок Европы, поскольку рост цен на нефть усилил опасения относительно снижения корпоративных прибылей.
Акции Air France-KLM Group упали до мартовских минимумов на фоне установления ценами на нефть нового рекорда выше отметки $129 за баррель.
На 26% рухнули акции Yell Group Plc после того, как компания понизила дивиденд и сообщила о сокращении квартальной прибыли в условиях «сложной экономической ситуации».
Падение акций BHP Billiton Ltd. стало максимальным за последние 4 месяца после того, как Morgan Stanley заявил, что слабый спрос со стороны Китая может отразиться на снижении цен на металл в ближайшие недели.
Акции Air France подешевели на 4.9%, акции Ryanair Holdings Plc – на 6.1%.
На 1.3% снизились в цене акции Deutsche Bank AG, в то время как акции UBS AG отступили на 1.6%.
На 5% упали акции Marks & Spencer Group Plc.

Акции на Wall Street завершили торги также ниже нулевой отметки.
Рост цен на сырье усилили опасения относительно дальнейшего усиления инфляционного давления. Цены на нефть во вторник достигли нового исторического максимума на уровне $129.45 за баррель.
Перед началом торгов правительство опубликовало отчет по ценам производителей, которые в апреле выросли на 0.2%, что значительно ниже прогноза аналитиков и предыдущего показателя в +1.1%. Однако базовый показатель увеличился на 0.4%, что в два раза превысило средний прогноз экспертов.
Среди корпоративных новостей: Home Depot сообщил о резком падении продаж и прибыли. Однако цифры все же превысили прогнозы. Акции компании упали в цене на 4%.
О слабых квартальных финансовых показателях также сообщила Target. Однако результаты превысили прогнозы. Курс акций практически не изменился.
В то же время об увеличении квартальной прибыли сообщила Staples.