Новости и прогнозы рынков CFD — 20-10-2008

Banc of America Sec понизил рейтинг Caterpillar до Neutral с Buy
RBC Capital понизил рейтинг Adobe Systems до Sector Perform с Mkts Outperform
Deutsche Securities понизил рейтинг Delta Petroleum до Buy с Hold

UBS повысил рейтинг Kraft Foods до Buy с Neutral
Credit Suisse повысил рейтинг LM Ericsson до Outperform с Neutral
Citigroup повысил рейтинг MDC Holdings до Buy с Hold

Основные индексы консолидируются возле сессионных максимумов.
Некоторый интерес инвестора проявляют к долгосрочным казначейским облигациям, в то время как краткосрочные облигации пребывают под давлением. Цены на 10-лентие и 30-летние облигации выросли на 11 и 23 тика соответственно. Доходность трехмесячный T-Bill выросла на 36 базисных пункта до уровня 1.56%.

General Motors Corporation
General Motors и Chrysler сообщили о поддержке банков и других потенциальных кредиторов относительно потенциального слияния компаний.

Google Inc
Чистая прибыль Google Inc в третьем квартале 2008 года превзошла прогнозы Уолл Стрит, подтверждая, что лидер в сфере интернет-поиска и рекламы успешно справляется с последствиями мирового финансового кризиса.
Чистая прибыль компании выросла до $1,35 млрд, или $4,2 на акцию, с $1,07 млрд, или $3,38 на акцию годом ранее.

Pfizer Inc
Pfizer Inc. в основном согласился на урегулирование судебных исков в отношении болеутоляющих средств Bextra (изъят из продажи в 2005 г.) и Celebrex. Таким образом, будут удовлетворены более 90% исков о возмещении личного ущерба от юридических компаний, представляющих интересы пациентов. В этих исках утверждается, что применение вышеуказанных препаратов вызывает развитие инфаркта, инсульта и других побочных действий.Pfizer также согласился урегулировать иски от имени 33 штатов и округа Колумбия, в основном касающихся маркетинга препарата Bextra. В III квартале 2008 г. расходы на урегулирование исков составят $894 млн.

IBM
Компьютерный гигант IBM сообщил о новых сервисных контрактах для последнего квартала на суму $12,7 млрд. Заказчиками выступают Royal Dutch Navy и Bristol-Myers Squibb Co.

"Рост индекса стал результатом скачка компонента М2, который мы наблюдаем в отчете. Данный компонент добавил к общему показателю 0,45%, практически полностью перекрыв разницу между ожидаемым и фактическим значением. Снижение разрешений на строительство, рост заявок на получение пособий по безработице, и снижение основных индексов говорят в пользу того, что основная тенденция все еще нисходящая и значения показателя за октябрь стоит ожидать отрицательного."

Цены на «черное золото» отступили от установленного в пятницу 13-месячного минимума ниже отметки $70 за баррель. В текущий момент ноябрьский контракт WTI Nymex торгуется на $73.58 за баррель (+$1.73)

Доллар укрепился против европейских валют после того, как Председатель ФРС Бернанке в своем выступлении перед бюджетным комитетом Сената сказал, что американской экономике может потребоваться дополнительное вливание средств со стороны государства, поскольку темпы развития экономики находятся не на должном уровне. "Принимая во внимание то, что экономика может оставаться слабой еще несколько кварталов, а также существующий риск длительного замедления, принятие Конгрессом плана помощи выглядит уместным", - заявил Бернанке, выступая перед конгрессом.
В своем выступлении глава ФРС впервые открыто призывал к принятию второго пакета экономических стимулов. Летом правительство США потратило порядка $100 млрд. для того, чтобы помочь экономике, однако уровень потребительских расходов с того момента значительно снизился. Объем розничных продаж, учитывая сентябрьские данные, снижается вот уже три месяца подряд.
Бернанке также призвал конгресс повысить доступность кредитов, однако не уточнил, каким именно образом это может быть осуществлено. Глава ФРС отметил, что шаги, предпринимаемые для размораживания кредитных рынков, уже дали некоторый положительный результат, однако наибольшее влияние на рынки они возымеют лишь через какое-то время. "Стабилизация финансовой системы, пусть только первый шаг в этом направлении, не решат проблемы, с которыми столкнулась экономика, быстро", - заявил Бернаке.
"США более активно принимают меры для борьбы со спадом чем другие страны." - сказала Jessica Hoversen, валютный аналитик MF Global Ltd в Чикаго. - "Я настроена оптимистично относительно доллара против евро."
Поддержку доллару также оказал выход индекса лидирующих индикаторов, который в сентябре неожиданно вырос на 0,3%. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,3%.

После снижения в область сессионных минимумов на Y101,40, пара, задействовав ордера на покупку, отступила в район Y101,70. Снижение в область сессионных минимумов было спровоцировано падением евройены. На данный момент спрос отмечается в области Y101,25, преодоление данного уровня откроет дорогу к Y101,00, где также выставлены ордера на покупку.

Основные индексы США в свете выступления Председателя ФРС Бена Бернанке укрепились. Председатель ФРС выступил в поддержку второго экономического стимула, который должен быть направлен на повышение доступности кредитов. Кроме того,Бернанке отметил ряд признаков эффективности принятых правительством мер в поддержку рынков.
Поддержку индексам также оказала публикация индекса лидирующих индикаторов, который в сентябре неожиданно вырос на 0,3%. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,3%.
В пятницу упали в цене казначейские облигации, повысив тем самым доходность последних до уровня 3,93% с 3,92% (для 10-летних облигаций).
Доходность 3-месячных облигаций, которые на данный момент расцениваются инвесторами как самый безопасный способ кратковременного вложения средств, выросла до 0,89% с 0,80%. Доходность 3-хмесячных облигаций отступила от 68-летнего минимума (около 0), который был достигнут в прошлом месяце.
Но все же, инвестора продолжают отдавать предложение относительно скромному доходу казначейских облигаций перед рисками на фондовых площадках.
На Nymex сырая нефть марки light для поставок ноября выросла на $1,07 до отметки $72,92 за баррель, отступив тем самым от 13-месячного минимума, достигнутого на прошлой недели.
Золото на COMEX для поставок декабря повысилось $1.40 до уровня $789.10 за унцию.

Экономика США находится в существенном замедлении.
Рынок муниципальных облигаций функционирует неважно.

Основные индексы отступили от сессионных максимумов, но продолжают показывать уверенный рост.
В центре внимания инвесторов находится выступление Председателя ФРС Бернанке в Конгрессе.
Все десять основных экономических секторов находятся выше нулевой отметки, максимальный рост показывает энергетический сектор (+6,62%)

- Бернанке выступил в поддержку второго экономического стимула, который должен быть направлен на повышение доступности кредитов.
- Экономика, вероятнее всего, будет оставаться слабой в течении нескольких кварталов.
- Существует некоторый риск продолжительного замедления.
- Есть обнадеживающие признаки эффективности принятых правительством мер в поддержку рынков.
- Еще нельзя в полной мере оценить действие принятых правительством мер на рынки.
- Рынок жилья находится в «поддавленом» состоянии, продажи автомобилей упали слишком быстро.

"Нужно время для оценки степени повреждения. Однако, вероятнее всего рост глобальной экономики замедлится в текущем и следующем квартале, что приведет к самому серьезному спаду начиная с 1980-х годов. Дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от того, как рынки воспримут действия центробанков."

EUR/USD: $1.3600, $1.3700
USD/JPY: Y102.50, Y100.00, Y98.55

Аналитики GS: "Мы, вероятнее всего, находимся в начале спада рынка труда чем в его окончании. Мы ожидаем более острого снижение занятости в последующих месяцах и роста уровня безработицы до 8% к концу 2009 года."

"Мы также ожидаем, что ФРС снизит процентную ставку на 50 б.п., до 1%."

Динамика фьючерсов говорит о том, что фондовые индексы в понедельник откроются ростом: (S&P futures vs fair value: +12.00. Nasdaq futures vs fair value: +20.00.).

Европейские фондовые индексы выросли после того, как правительство Нидерландов заявило о том, что предоставит финансовой группе ING средства в размере $13.4 млрд.. Торги на азиатских рынках завершились ростом после того, как правительство Южной Кореи гарантировало кредиты, полученные банками страны отне-резидентов на сумму $100 млрд. и предприняло многомиллиардные вливания в банковский сектор. Долларовая ставка LIBOR в Лондоне демонстрирует устойчивую тенденцию к снижению, что также является признаком стабилизации на кредитном рынке.
Все внимание инвесторов сосредотачивается в настоящее время на выступлении председателя ФРС Бернанке в Сенате.
В 1400 GMT глава центрального банка США представит в бюджетном комитете Сената США свой отчет о состоянии экономики и финансовых рынков страны.
В 14:00 GMT время выйдет сентябрьский индекс опережающих индикаторов. Индикатор, оценивающий перспективы крупнейшей мировой экономики в ближайшие 3-6 месяцев в сентябре, как ожидается снизился на 0.1%, поскольку рост безработицы заставляет американских потребителей умерить свои аппетиты.
Корпоративные новости: Exelon (EXC) ложил купить NRG Energy (NRG) за $26.43 за акцию, что составляет около $6.2 млрд..
Квартальные результаты Eaton (ETN), Halliburton (HAL), и Hasbro (HAS) превысили ожидания, а Mattel (MAT) и Novartis (NVS) разочаровали инвесторов.
Нефть выросла в цене на $1.91 до $73.76 за баррель. Как ожидается, OPEC примет решение снизить объемы добычи нефти на назначенной на конец недели встрече.

"Рецессия в США будет довольно затяжной и может составить в этом смысле конкуренцию рецессиям 1970-х и 1980-х (которые продолжались в течение 16 месяцев каждая)". В также RDQ говорят, что "трехмесячная ставка LIBOR снизилась на 40 пунктов на прошлой неделе и по всей вероятности данная тенденция сохранится в ближайшем времени, поскольку рынки ожидают новых вливаний ликвидности на подобие плана ФРС CPFF."

- снижение процентных ставок в некоторой степени оказало влияние на рынок;
- премия за риск на рынке снизилась;
- снижение ЕЦБ процентных ставок постепенно окажет влияние на рыночные ставки.

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв 3 кв 2,0% 1,0%
00:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г 3кв 5,6% 4,7%
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Август 100.7 100.7
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов Август 89.0 89.3 89.3
06:00 Германия Индекс цен производителей Сентябрь 0.3% -0.5% -0.6%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь 8.3% 8.1%08:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Сентябрь 1,4% 1,4%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Сентябрь 12,2% 11,5%
08:30 Великобритания Кредитование, млрд Сентябрь 30.6 22,5
08:30 Великобритания Чистая потребность госсектора в денежных средствах (млрд) Сентябрь +12.64 +10,2 +5,1


В первой половине дня доллар находился под давлением против основных европейских валют в связи с опасениями, что кризис на рынке жилья США и сохраняющиеся проблемы на кредитных рынках послужат причиной углубления рецессии в крупнейшей мировой экономики. Тем не менее, сегодняшнее ослабление доллара было вызвано скорее техническими факторами, и не является устойчивой тенденцией, поскольку в мире по прежнему сохраняется спрос на американскую валюту. В связи с нестабильностью фондовых рынков инвесторы активизировали в последнее время покупки активов с пониженным уровнем риска, в частности обязательств Казначейства США. Так, доходность 3-месячных Treasury bills 17 сентября снизилась до 0.02% против 1.91% в августе.
"Фундаментальные факторы сейчас не имеют значения,'' говорит Сергей Дергачев, управляющий франкфуртским фондом Union Investment. "Инвесторы пытаются избавиться от всех активов, ассоциирующихся с рыночными рисками."


EUR/USDначав день в районе отметки $1.3400, пара установила сессионный максимум в районе $1.3530, однако, в ходе общего укрепления доллара к началу американской сессии вернулась в район сессионного минимума. Ордера на продажу сосредоточены на $1.3530 и $1.3550/60. Спрос отмечен на $1.3400, более серьезный в области $1.3390/85.

GBP/USDначав торги на $1.7280 смог преодолеть область пятничных максимумов на $1.7390, после чего достиг отметки $1.7500. Ордера на продажу сосредоточенные в области $1.7500/20 оказали сопротивление дальнейшему росту и в результате закрытия длинных позиций пара к настоящему моменту снизилась в район сосредоточения ордеров на покупку $1.7350.

USD/JPY сохранял позитивный настрой и из области Y101.40 достиг района Y102.40, прежде чем вернулся под отметку Y102.00.
Ордера на продажу сосредоточены на подходе к максимуму прошлой недели Y103.00/05. Ордера на покупку находятся на Y101.50/40 и Y100.70/60.
В 12:30 GMT будет опубликован отчет об оптовых продажах в Канаде за сентябрь. В 14:00 GMT начнется выступление председателя ФРС Бена Бернанке, которое привлечет серьезное внимание рынков. Глава центрального банка США представит в бюджетном комитете Сената США свой отчет о состоянии экономики и финансовых рынков страны. Напомним, что в ходе своего последнего выступления 15 октября Бернанке дал понять, что правительство предпринимает все возможные меры для размораживания кредитных рынков, однако ожидать оживления темпов экономического роста в США в ближайшем времени не стоит.
Несмотря на то, что в последнее время влияние экономических данных на рынки не является определяющим, пессимистические комментарии Бернанке в отношении экономики могут оказать давление на доллар.
В 14:00 GMT время выйдет сентябрьский индекс опережающих индикаторов. Индикатор, оценивающий перспективы крупнейшей мировой экономики в ближайшие 3-6 месяцев в сентябре, как ожидается снизился на 0.1%, поскольку рост безработицы заставляет американских потребителей умерить свои аппетиты. Индекс потребительских цен в Новой Зеландии за третий квартал будет опубликован в 21:45 GMT.

Поглотив стопы, располагавшиеся в районе $1.7400 пара достигла верхней границы области сосредоточения ордеров на покупку $1.7385/75. В случае пробития последнего уровня следует ожидать снижения к $1.7360/50, где также располагается спрос. Стопы по некоторым данным находятся ниже $1.7340.

"Опубликованные на прошлой неделе отчеты заставляют нас пересмотреть свой прогноз темпов роста ВВП в третьем квартале текущего года с 0.5% до 0.0%. Мы ожидаем дальнейшего ослабления экономики и продолжения снижения на фондовом рынке. Кроме того, принятый правительством пакет мер приведет к увеличению дефицита федерального бюджета до $1 трлн. в финансовом 2009 году, что более чем в два раза превышает показатель текущего финансового года $455 млрд."

Пара стабилизировалась в районе Y102.00, откатив из области сессионного пика Y102.40. Курс получил поддержку в области Y101.90, которая совпадает с 50% сегодняшнего роста. Ниже располагается Y101.40 (50% сегодняшнего роста и нижняя граница восходящего канала).
Ордера на продажу сосредоточены на Y102.50 и усиливаются к Y103.00/25 (линия Киджун, 21-MA, максимум 14 октября и верхняя граница восходящего с 16 октября канала). Преодоление данного уровня откроет дорогу к сентябрьскому минимуму Y103.60 и Y104.30 (50.0% FIBO снижения Y110,70-Y97,90).

Доллар остается под давлением против основных европейских валют в связи с опасениями, что кризис на рынке жилья США и сохраняющиеся проблемы на кредитных рынках послужат причиной углубления рецессии в крупнейшей мировой экономики. Тем не менее, некоторое ослабление доллара, как нам представляется, вызвано скорее техническими факторами, и не является устойчивой тенденцией, поскольку основные валютные пары пока не вышли за пределы сложившихся в последние дни диапазонов.
Сегодня председатель ФРС Бен Бернанке представит в бюджетном комитете Сената США свой отчет о состоянии экономики и финансовых рынков страны. Напомним, что в ходе своего последнего выступления 15 октября глава центрального банка дал понять, правительство предпринимает все возможные меры для размораживания кредитных рынков, однако ожидать оживления темпов экономического роста в США в ближайшем времени не стоит.
"Пессимистические комментарии в отношении экономики могут оказать давление на доллар," говорит Масанобу Ишикава, генеральный менеджер токийского Forex & Ueda Harlow Ltd. - крупнейшего валютного брокера в Японии. "Существует значительная вероятность того, что экономика США находится в состоянии рецессии.''
Так, опрошенные в начале октября агентством Bloomberg экономисты полагают, что по итогам третьего квартала темпы роста ВВП сократились на 0.2%, а по итогам текущего квартала снизятся еще на 0.8%, причем наметившаяся тенденция ослабления потребительских расходов приведет к углублению рецессии.
Как ожидается, индекс опережающих индикаторов в прошлом месяце снизился на 0.1%, поскольку рост безработицы заставляет американских потребителей умерить свои аппетиты. Индикатор, оценивающий перспективы крупнейшей мировой экономики в ближайшие 3-6 месяцев будет опубликован Conference Board в 1400GMT.
Еще одним фактором, не способствующем укреплению американской валюте представляется некоторое снижение спроса на долларовые кредитные средства на межбанковском рынке, что нашло свое отражение в снижении ставки Libor, а также ожидания того, что в условиях снижения инфляционного давления ФРС прибегнет к еще одному понижению учетной процентной ставки.
В настоящее время фьючерсами на федеральные фонды на 100% учтена вероятность того, что по итогам намеченной на 29 октября встречи FOMC ставка будет снижена по крайней мере на 25 б.п. с нынешних 1.50%. месяц назад вероятность снижения ставки была близкой нулю.
Восстановление фондовых рынков и связанная с данным фактом активизация carry trades остается фактором ослабления иены.

--частное потребление стабилизировалось в третьем квартале; сохраняется относительная слабость в секторе строительства;
--инвестиционная активность выросла в третьем квартале благодаря восстановлению запасов.

Уровень сопротивления 3: Y104.30
Уровень сопротивления 2: Y103.60
Уровень сопротивления 1: Y103.20
Текущая цена: Y102.07
Уровень поддержки 1: Y101.90
Уровень поддержки 2: Y101.40
Уровень поддержки 3: Y100.60

Комментарий: пара сохраняет позитивный настрой. Ближайшим сопротивлением представляется область Y103.05/20 (линия Киджун,21-MA, максимум 14 октября и верхняя граница восходящего с 16 октября канала). Преодоление данного уровня откроет дорогу к сентябрьскому минимуму Y103.60 и Y104.30 (50.0% FIBO снижения Y110,70-Y97,90). Ближайшая поддержка находится на Y101.90, и на Y101.40 (50% сегодняшнего роста и нижняя граница восходящего канала). Более серьезный уровень расположен на Y100.60 (пятничный минимум). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 16 октября на Y99.20 и далее к Y98.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1730
Уровень сопротивления 2: Chf1.1600
Уровень сопротивления 1: Chf1.1500
Текущая цена: Chf1.1360
Уровень поддержки 1: Chf1.1280
Уровень поддержки 2: Chf1.1185
Уровень поддержки 3: Chf1.1090

Комментарий: техническая картина изменений не претерпела и пара остается в рамках сложившегося за последнюю неделю диапазона. Поддержка расположена в областиChf1,1300/Chf1.1280 (23,6% FIBO роста Chf1,0680-Chf1,1500 и ряд дневных минимумов). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 10 октября Chf1,1130 и далее к Chf1,090 (50,0%). Выше Chf1.1500 (сильная область сопротивления - максимум 6 октября) есть вероятность роста к Chf1,1600 (область максимумов ноября 2007 года) и далее к Chf1,1730 (верхняя граница восходящего канала от 17 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.7830
Уровень сопротивления 2: $1.7630
Уровень сопротивления 1: $1.7510
Текущая цена: $1.7500
Уровень поддержки 1: $1.7280
Уровень поддержки 2: $1.7130
Уровень поддержки 3: $1.7020

Комментарий: Курс продолжил восстановление и в настоящее время тестирует сопротивление в области $1.7500/10 (61.8% отката $1.8660-$1.6790 и верхняя граница треугольника). Сильной областью сопротивления представляется $1.7630/55 (область максимумов 7,8 и 14 октября). Ближайшая поддержка расположена в районе сессионного минимума $1.7280, а более серьезная в области минимума пятницы на $1.7130, ниже, на $1.7020, расположен уровень 76.4% FIBO роста $1.6790-$1.7630. Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 10 октября на $1.6790.

Основные индексы несколько снизились, однако, сохраняют солидные достижения, которые в среднем с начала дня составляют около 1%. Активизация спекуляций по поводу того, что Soc Gen могут потребоваться вливания капитала, стала причиной обвала акций французского банка на 10%. Потери в настоящее время несут и другие представители банковского сектора региона.

Уровень сопротивления 3: $1.3770
Уровень сопротивления 2: $1.3690
Уровень сопротивления 1: $1.3530
Текущая цена: $1.3480
Уровень поддержки 1: $1.3340
Уровень поддержки 2: $1.3255
Уровень поддержки 3: $1.3050

Комментарий: курс протестировал верхнюю границу диапазона. Ближайшим сопротивлением остается область $1.3530/40 (пятничный и сегодняшний максимум). Выше возможен рост к пикам среды и вторника на $1.3690 и $1.3770 соответственно. Ближайшая поддержка остается в области минимума прошлого четверга на $1.3340. Далее возможно снижение к минимуму 10 октября на $1.3255. Ниже есть вероятность падения к минимумам февраля 2007 года на $1.3050.

Предпринятые правительствами основных экономически развитых стран меры для увеличения ликвидности мировой банковской системы вызвали резкий рост фондовых индексов по всему миру в начале недели. В итоге в понедельник Dow industrials подскочил на 936 пунктов, или 11%. Достижения S&P 500 и Nasdaq также оказались самыми значительными за всю историю индексов.
Во вторник администрацией Буша был представлен план ре-капитализации американских банков с целью урегулирования кредитного кризиса, угрожающего состоянию мировой экономики.
В частности планируется инвестировать $250 млрд. в девять крупнейших банков, кроме того, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corp.) гарантирует новые долговые обязательства основных банков в течение трех лет.
Фондовые индексы резко снизились в середине недели после публикации целого ряда слабых экономических данных, спровоцировавших опасения относительно углубления рецессии в крупнейшей мировой экономике, а также заявления Citigroup Inc. о том, что потери связанные с несвоевременным погашением долгов по кредитным картам и ипотечным закладным, могут достигнуть рекордных значений.
Тем не менее, к концу недели индексы смогли восстановиться. В итоге индекс S&P 500 за пять торговых дней вырос на 6.6%, восстановившись после самого серьезного снижения за 75 лет на прошлой неделе. Dow вырос почти на 7%.
Поддержку рынку оказало падение цен на сырьевые товары- так цена нефти впервые с августа 2007 года снизилась под отметку $70 за баррель. В среду OPEC сообщил, что встреча, которая была запланирована на 18 ноября состоится в ближайшую пятницу, 24 октября. Основной темой обсуждения станет, как нетрудно догадаться, недавнее снижение цен на нефть и меры по стабилизации ситуации.
Следует отметить позитивные квартальные отчеты таких крупнейших представителей технологического сектора как IBM и Google и Advanced Micro Devices.
Поддержали настроения инвесторов и комментарии инвестора Уоррена Баффетта, который в статье, опубликованной в пятницу в New York Times, заявил, что в настоящее время скупает акции американских компаний для своего личного портфеля.
JPMorgan Chase & Co. рекомендовал к покупке акции 16 компаний, в частности McDonald's Corp. и Merck & Co., которые по мнению экспертов могут опередить рост рынка в период "глобальной рецессии" в течение следующих двух лет.

Доллар сохраняет устойчивость против европейских конкурентов, поскольку нестабильность на мировых фондовых рынках заставляет инвесторов рассматривать американскую валюту в качестве безопасной гавани для своих капиталов в период неопределенности.
Курс доллара против основных валют по итогам недели практически не изменился, несмотря на публикацию целого ряда данных, свидетельствующих о том, что крупнейшей мировой экономике не удастся избежать рецессии.
Следует подчеркнуть, что именно ожидания в отношении того, сработают ли предпринятые правительствами ряда стран меры для поддержки финансовых институтов, являются в настоящее время определяющими с точки зрения текущей ситуации на рынках. В этой связи экономические новости отходят на второй план. Так, доллар сохранил свои позиции несмотря на публикацию данных, в соответствии с которыми розничные продажи в США в сентябре упали на 1.2% после снижения на 0.4% в предыдущем месяце. CPI в сентябре составил 0.0% м/м; +4.9% г/г. Базовое значение индекса (core) выросло на 0.1% м/м; +2.5% г/г.
Промышленное производство в сентябре снизилось на 2.8%, а индекс Philly Fed в октябре обвалился до -37.5, минимальной отметки с октября 1990 года. Отрицательное значение показателя говорит о сворачивании производственной активности в регионе. Для сравнения, в прошлом году среднее значение индекса составило 5.1.
В своем выступлении во вторник президент ФРБ Сан Франциско Джанет Еллен признала, что экономика США "по всей видимости" уже находится в состоянии рецессии.
Количество новостроек в США снизилось до 26-летнего минимума, а количество разрешений на строительство достигло минимума с ноября 1981 года, что свидетельствует о том, что слабость на рынке сохранится еще в течение некоторого времени. Индекс потребительских настроений Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index в октябре по предварительным оценкам составил 57.5 против 70.3 в сентябре. Обвал показателя стал следствием финансового кризиса.
Таким образом, инвесторы уже привыкли к негативным данным и в фокусе их внимания находятся другие факторы, в частности, наибольшее влияние на валютные рынки в данное время оказывает динамика рынков фондовых.
Так иена выросла против евро, а также ряда валют товарной группы после того, как возобновление продаж на Wall Street спровоцировало сворачивание инвесторами сделок carry trades. После того, как индексы восстановились японская валюта практически нивелировала все свои достижения.
"Если вы посмотрите на текущее положение дел в экономике в целом и корпоративной Америки в частности, можно сделать вывод, что в течение некоторого времени ситуация будет оставаться весьма сложной,'' говорит Фабиан Элиассон, вице-президент нью-йоркского Mizuho Corporate Bank Ltd . "В течение ближайшего времени доллар останется под давлением против иены, которая в среднесрочной перспективе будет самой сильной валютой."
За прошедшую неделю, тем не менее, иена снизилась на 0.7% по отношению к евро и потеряла 0.4% против доллара США. Курс последнего по отношению к единой валюте вырос лишь незначительно. Давление на американскую валюту в первой половине недели вызывали сообщения о том, что ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Швейцарский национальный банк объявили о начале серии неограниченных аукционов, на которых будут проданы номинированные в американской валюте краткосрочные кредитные средства для увеличения ликвидности финансовых учреждений.
Поддержку стерлингу, который по итогам недели незначительно вырос против доллара и укрепил свои позиции по отношению к евро, оказало заявление правительства Великобритании о том, что Royal Bank of Scotland Group Plc, HBOS Plc, и Lloyds TSB Group получат в совокупности финансирование в размере 37 млрд. фунтов ($64.4 млрд.).
Поддержку доллару оказало падение цен на сырьевые товары- так цена нефти впервые с августа 2007 года снизилась под отметку $70 за баррель, а ликвидация хедж-фондами длинных позиций по золоту спровоцировала снижение цены металла под отметку $780 за тройскую унцию.
"Рост спроса на ликвидные и безопасные активы поддерживает доллар,'' говорит Мэтью Страусс, главный валютный стратег представительства RBC Capital Markets Inc. в Торонто.
Цена нефти с поставкой в ноябре упала в четверг на 7.2%, до 13-месячного минимума $69.15 за баррель, после сообщения о том, что рост запасов сырья в США на прошлой неделе в два раза превысил прогнозы.
Корреляция между курсом евро-доллара и ценой нефти в американской валюте в течение прошлого года в соответствии с расчетами Bloomberg, составляла 0.8.

--Sep PSNCR Stg12.646млрд. против Stg8.719 млрд. в сентябре 2007
--текущий дефицит бюджета в сентябре Stg5.9 млрд. против Stg3.3 млрд. в сентябре 2007

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв 3 кв 2,0% 1,0%
00:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г 3кв 5,6% 4,7%
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Август 100.7 100.7
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов Август 89.0 89.3 89.3
06:00 Германия Индекс цен производителей Сентябрь 0.3% -0.5% -0.6%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь 8.3% 8.1%

Доллар остается под давлением против основных европейских валют в связи со спекуляциями, что кризис на рынке жилья США и сохраняющие ся проблемы на кредитных рынках послужат причиной углубления рецессии в крупнейшей мировой экономики.
Сегодня председатель ФРС Бен Бернанке представит в бюджетном комитете Сената США свой отчет о состоянии экономики и финансовых рынков страны. Напомним, что в ходе своего последнего выступления 15 октября глава центрального банка дал понять, правительство предпринимает все возможные меры для размораживания кредитных рынков, однако ожидать оживления темпов экономического роста в США в ближайшем времени не стоит.
Пессимистические комментарии Бернанке в отношении экономики могут оказать давление на доллар.
Еще одним фактором, не способствующем укреплению американской валюте представляется некоторое снижение спроса на долларовые кредитные средства на межбанковском рынке, что нашло свое отражение в снижении ставки Libor, а также ожидания того, что в условиях снижения инфляционного давления ФРС прибегнет к еще одному понижению учетной процентной ставки.
В настоящее время фьючерсами на федеральные фонды на 100% учтена вероятность того, что по итогам намеченной на 29 октября встречиFOMC ставка будет снижена по крайней мере на 25 б.п. с нынешних 1.50%. месяц назад вероятность снижения ставки была близкой нулю.
Восстановление фондовых рынков спровоцировало активизацию carry trades и, как следствие, ослабление иены.


EUR/USD начав день в районе отметки $1.3400, пара установила сессионный максимум в районе $1.3530, однако, к настоящему времени снизилась к $1.3480. Ордера на продажу сосредоточены на $1.3530/50. Спрос отмечен на $1.3530, более серьезный на $1.3415/10 и в области $1.3390/85.

GBP/USD начав торги на $1.7280 смог преодолеть область пятничных максимумов на $1.7390, после чего достиг отметки $1.7500. Ордера на продажу сосредоточены на $1.7500/20. Ордера на покупку находятся в районе $1.7400 и усиливаются к $1.7350.

USD/JPY сохранял позитивный настрой и из области Y101.40 достиг района Y102.40, прежде чем вернулся под отметку Y102.00.
Ордера на продажу сосредоточены на подходе к максимуму прошлой недели Y103.00/05. Ордера на покупку находятся на Y101.50/40 и Y100.70/60.

В 08:30 GMT выйдет ряд данных из Великобритании, в частности агрегат M4. Во второй половине дня в 12:30 GMT будет опубликован отчет об оптовых продажах в Канаде за сентябрь. В 14:00 GMT начнется выступление председателя ФРС Бена Бернанке, которое привлечет серьезное внимание рынков. В это же время выйдет сентябрьский индекс опережающих индикаторов. Индекс потребительских цен в Новой Зеландии за третий квартал будет опубликован в 21:45 GMT.

EUR/USD: $1.3600, $1.3700
USD/JPY: Y102.50, Y100.00, Y98.55

В понедельник основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию без определенной тенденции. Озабоченность по поводу ослабления экономики усилилась после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных ВВп в третьем квартале.
Индекс Shanghai A потерял 14.88 п.п., или 0.73%, до 2,013.15, в то время как Shenzhen A-share вырос на 1.53 п.п., или на 0.29%, до 531.54. Shanghai Composite Index снизился на 14.10 п.п., или 0.73%, до 1,916.55, установив минимум в районе 1,890.92.

Nikkei 225 вырос на 311.77 п.п., или 3.59%, до 9005.59. TOPIX укрепился на 33.08 п.п. до 927.37.

Financial Times
ОПЕК может снизить объем добычи нефти на 2 млн барр./день
Нефтедобывающие страны могут снизить объем нефтедобычи в два этапа, такое решение может быть принято в ходе внеочередного заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в Вене. Об этом заявил президент ОПЕК, министр нефтяной промышленности Алжира Шакиб Хелиль.
"Сейчас точно не известно, примем ли мы решение снизить объем нефтедобычи на 2 млн барр./день, но очень вероятно, что данное решение будет принято в два этапа для обеспечения стабильности цен", - цитирует Reuters слова президента ОПЕК.

Deutsche Welle
Немецкие банки присматриваются к миллиардам из антикризисного пакета
Следует ли немецким банкам обращаться за финансовой помощью к государству? Этот вопрос в понедельник, 20 октября, в Берлине обсудят представители объединения немецких общественно-правовых банков DSGV, в которое в числе других входят 446 сберегательных и 7 земельных банков.
Примут ли в заседании представители частных немецких банков, пока неизвестно. О совместных планах с частными финансовыми институтами, по словам представителя DSGV, ничего неизвестно. Из всех частных банков Германии пока только один Deutsche Bank отказался от государственной помощи. Как заявил еженедельнику Spiegel его глава Йозеф Аккерман (Joseph Ackermann), ему "было бы стыдно взять деньги у правительства".

В Германии принят солидный антикризисный пакет
Специальный закон вступает в силу 18 октября. Его задача - успокоить рынки и спасти немецкие биржи от коллапса. Стабилизационный пакет мер разработан правительством Германии. Его размер - 500 миллиардов евро.

BBC
Нидерланды выделят компании ING 10 миллиардов евро
Правительство Нидерландов выделит 10 миллиардов евро на поддержание банковско-страховой группы ING.
Решение об этом, одобренное министерством финансов Нидерландов и центральным банком страны, станет частью плана правительства по сохранению стабильности финансового сектора.
В рамках антикризисных мер предполагается выделить финансовым учреждениям около 20 миллиардов евро.
На этой неделе в ING подтвердили, что потери группы в связи с мировым финансовым кризисом в третьем квартале 2008 года составили 500 миллионов евро.

Лидеры планеты переосмыслят систему финансов
Для выработки мер по преодолению мирового финансового кризиса потребуется целая серия международных саммитов. К такому выводу пришли в субботу лидеры США и Евросоюза.
"Три лидера провели весьма плодотворную дискуссию, в ходе которой обсудили координацию дальнейших шагов по преодолению нынешнего кризиса в мировой экономике, - говорится в заявлении по итогам кэмп-дэвидской встречи Джорджа Буша, президента временно председательствующей в ЕС Франции Николя Саркози и главы Еврокомиссии Жозе Мануэля Баррозу.
- Они решили уже на следующей неделе вступить в контакт с другими мировыми лидерами, чтобы договориться о проведении серии саммитов, посвященных вызовам, с которыми сталкивается глобальная экономика".

Декабрьский контракт на S&P прибавил в цене 18.60 п.п., до 952.10, а аналогичный контракт на Nasdaq вырос на 25.25 п.п., до 1336.25.

Предстоящая неделя довольно серьезно насыщена экономическими даннымиВ понедельник в 00:30 GMT будет опубликован австралийский индекс цен производителей за третий квартал. В 05:00 GMT выйдут индексы совпадающих и опережающих индикаторов по Японии за август.
Блок европейских данных начнется публикацией в 06:00 GMT индекса потребительских цен в Германии за август.
В 08:30 GMT выйдет ряд данных из Великобритании, в частности агрегат M4.
Во второй половине дня в 12:30 GMT будет опубликован отчет об оптовых продажах в Канаде за сентябрь.
В 14:00 GMT начнется выступление председателя ФРС Бена Бернанке, которое привлечет серьезное внимание рынков.
В это же время выйдет сентябрьский индекс опережающих индикаторов. Индекс потребительских цен в Новой Зеландии за третий квартал будет опубликован в 21:45 GMT.
Во вторник в 00:30 GMT будет опубликован протокол встречи центрального банка Австралии.
Европейские данные начнутся выходом в 06:15 GMT торгового баланса Швейцарии за сентябрь.
Европейские данные об объемах производства в строительстве будут опубликованы в 09:00 GMT, а в 10:00 GMT выйдет отчет Конфедерации британских промышленников о тенденциях в производственном секторе страны (CBI Industrial Trends Survey - Orders) в октябре. В 13:00 GMT свое решение по процентным ставкам опубликует Банк Канады. Принимая во внимание последние события существует вероятность снижения ставки с нынешнего уровня 2.50% еще на 50 б.п..
В 23:50 GMT выйдет общеотраслевой индекс экономической активности в Японии за август.
В среду в 00:30 GMT выйдет австралийский индекс потребительских цен за третий квартал. В 08:30 GMT Банк Англии опубликует протокол своей последней встречи. Данные о количестве заявок на получение ипотечных кредитов в США по состоянию на 17 октября ( MBA Mortgage Applications) выйдут в 11:00 GMT. В 12:30 GMT будет опубликован канадский индекс опережающих индикаторов, а также отчет о розничных продажах, на который следует обратить особое внимание.
В 14:35 GMT выйдут традиционные данные о запасах нефти в США.
Решение по процентным ставкам центрального банка Новой Зеландии станет известно в 20:00 GMT.
Торговый баланс Японии за сентябрь будет представлен в 23:50 GMT.
В четверг в первой половине дня следует обратить внимание на отчет по розничным продажам в Великобритании за сентябрь, который выйдет в 08:30 GMT. В 09:00 GMT выйдут данные о динамике новых заказов в промышленном секторе еврозоны.
Традиционные данные о количестве обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю будет опубликован в 12:30 GMT. В 14:00 внимание рынков привлечет индекс цен на жилье за август. Отчет Банка Канады о монетарной политике выйдет в 14:30 GMT.
Пятница начнется выходом в период с 07:30 GMT по 08:00 GMT индексов PMI по ряду стран Европы и еврозоны в целом. Оценка темпов роста ВВП Великобритании в третьем квартале выйдет в 08:30 GMT.
В 11:00 GMT Банк Канады опубликует индекс потребительских цен за сентябрь.
Завершится день публикацией в 14:00 GMT данных о продажах на вторичном рынке жилья США в сентябре.

Уровень сопротивления 3: Y104.30
Уровень сопротивления 2: Y103.60
Уровень сопротивления 1: Y103.20
Текущая цена: Y102.15
Уровень поддержки 1: Y100.60
Уровень поддержки 2: Y99.20
Уровень поддержки 3: Y98.60

Комментарий: восстановление фондовых рынков спровоцировало ослабление иены. Ближайшим сопротивлением представляется область Y103.05/20 (линияКиджун,21-MA, максимум 14 октября). Преодоление данного уровня откроет дорогу к сентябрьскому минимуму Y103.60 и Y104.30 (50.0% FIBO снижения Y110,70-Y97,90). Промежуточная поддержка расположена на Y100.60 (пятничный минимум). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 16 октября на Y99.20 и далее к Y98.60.

00:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв 3 кв 1,0%
00:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г 3кв 4,7%
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Август 100.7 100.7
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов Август 89.3 89.3
06:00 Германия Индекс цен производителей Сентябрь -0.5% -0.6%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь 8.1%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Сентябрь 1,4%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Сентябрь 11,5%
08:30 Великобритания Кредитование, млрд Сентябрь 22,5
08:30 Великобритания Чистая потребность госсектора в денежных средствах (млрд.) Сентябрь +10,2 +5,1
14:00 США Индекс лидирующих индикаторов Сентябрь -0,3% -0,5%
21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен 3 кв 1,6%

Уровень сопротивления 3: Chf1.1730
Уровень сопротивления 2: Chf1.1600
Уровень сопротивления 1: Chf1.1500
Текущая цена: Chf1.1335
Уровень поддержки 1: Chf1.1280
Уровень поддержки 2: Chf1.1185
Уровень поддержки 3: Chf1.1090

Комментарий: техническая картина изменений не претерпела и пара остается в рамках сложившегося за последнюю неделю диапазона. Поддержка расположена в области Chf1,1300/Chf1.1280 (23,6% FIBO роста Chf1,0680-Chf1,1500 и ряд дневных минимумов). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 10 октября Chf1,1130 и далее к Chf1,090 (50,0%). Выше Chf1.1500 (сильная область сопротивления - максимум 6 октября) есть вероятность роста к Chf1,1600 (область максимумов ноября 2007 года) и далее к Chf1,1730 (верхняя граница восходящего канала от 17 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.7630
Уровень сопротивления 2: $1.7480
Уровень сопротивления 1: $1.7420
Текущая цена: $1.7390
Уровень поддержки 1: $1.7130
Уровень поддержки 2: $1.7020
Уровень поддержки 3: $1.6790

Комментарий: Курс пытается восстановиться, и в настоящее время приближается к сопротивлению в области $1,7420 (61,8% FIBO падения $1,7600-$1,7130). Сильной областью сопротивления представляется $1,7630/55 (область максимумов 7,8 и 14 октября). Промежуточный уровень находится на $1.7470/80. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума пятницы на $1,7130, ниже, на $1,7020, расположен уровень 76,4% FIBO роста $1,6790-$1,7630. Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 10 октября на $1,6790.

Уровень сопротивления 3: $1.3770
Уровень сопротивления 2: $1.3690
Уровень сопротивления 1: $1.3525
Текущая цена: $1.3478
Уровень поддержки 1: $1.3340
Уровень поддержки 2: $1.3255
Уровень поддержки 3: $1.3050

Комментарий: курс продолжает консолидацию в рамках прежнего диапазона. Ближайшим сопротивлением будет область $1.3520/40 (пятничный максимум). Выше возможен рост к максимумам среды и вторника на $1.3690 и $1.3770 соответственно. Ближайшая поддержка остается в области минимума прошлого четверга на $1.3340. Далее возможно снижение к минимуму 10 октября на $1.3255. Ниже есть вероятность падения к минимумам февраля 2007 года на $1.3050.

Ноябрьский фьючерсный контракт на нефть марки сrude прибавил в цене $1.51 до $73.34 за баррель и торгуется в настоящее время в области сессионного максимума.

00:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв 3 кв 1,0%
00:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г 3кв 4,7%
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Август 100.7 100.7
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов Август 89.3 89.3
06:00 Германия Индекс цен производителей Сентябрь -0.5% -0.6%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь 8.1%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Сентябрь 1,4%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Сентябрь 11,5%
08:30 Великобритания Кредитование, млрд Сентябрь 22,5
08:30 Великобритания Чистая потребность госсектора в денежных средствах (млрд.) Сентябрь +10,2 +5,1
14:00 США Индекс лидирующих индикаторов Сентябрь -0,3% -0,5%
21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен 3 кв 1,6%