Новости и прогнозы рынков CFD — 20-11-2013

• Падение безработицы за последний год может дать чрезмерно оптимистичное представление об улучшении ситуации на рынке труда
  
• Налогово-бюджетная политика стала менее ограничительной, но все еще стоит на пути экономического роста
  
• Повторный налогово-бюджетный тупик может подорвать доверие бизнеса, потребителей
  
• Изменения в ориентирах могут произойти "в сочетании" с первым сокращением покупок облигаций
  
• "Некоторые" руководители ФРС выступают за введение порогового уровня инфляции в отношении процентных ставок
  
• Изменения в предоставляемых ориентирах ФРС может повысить ясность, усилить смягчение политики
  
• Польза от введения порогового уровня инфляции была сочтена неопределенной, скромной
  

Ближайшая поддержка расположена на $1.3358 (минимум 12 ноября), а сопротивление на $1.3579 (максимум сессии)  

Курс евро обвалился против доллара США, что было связано с возобновлением спекуляции на тему отрицательной ставки ЕЦБ. Рынок продолжает муссировать слухи о том, что ЕЦБ изучает возможность введения отрицательной ставки по вкладам. Как предполагается, данная мера предусматривает снижение ставки по депозитам с 0% до -0.1%, что должно вынудить коммерческие банки активнее кредитовать компании и домохозяйства, поскольку сейчас этот вопрос остается больным для региона. Спекуляции активизировались в связи с проводящимся в середине недели заседанием ЕЦБ во Франкфурте.

Ранее в этом месяце глава ЕЦБ М. Драги заявил, что Банк готов к новым мерам, если того потребуют экономические перспективы. ЕЦБ уже понизил в этом месяце ставку рефинансирования на 25 б.п. до рекордного минимума 0.25% в условиях дефляционного давления и растущей безработицы.

Показатели инфляции за октябрь существенно не дотянули до прогнозов, составив всего 0.7%. Тем временем экономика региона выросла в прошлом квартале всего на 0.1%, в то время как ставка безработицы составила 12.2%.

Поддержку доллару также оказали высказывания президента ФРС-Нью-Йорк Уильяма Дадли, который заявил, что, несмотря на сильные налогово-бюджетные трудности в этом году, экономика США смогла продолжить восстановление и, похоже, будет расти более быстрыми темпами.

“То, что экономика США продолжила расти, и рост ВВП составил около 2% в 2013 году, несмотря на довольно сильный налогово-бюджетный тормоз, доказывает, что частный сектор экономики в целом закончил восстановление, и теперь его уровень активности будет расти”, - отметил Дадли.

Он указал на отчет по рынку труда за октябрь, который свидетельствовал о росте рабочих мест, и общий экономический рост, который согласно первой оценке, в 3-м квартале составил 2,8%.

Отметим, что важными также оказались слова президента ФРС-Сен-Луиса Джеймса Булларда, который заявил, что сворачивание программы центрального банка по количественному смягчению “будет обсуждаться” на заседании, которое состоится в декабре, и что очередные сильные данные по рынку труда увеличат шансы начала сворачивания. В интервью на Bloomberg TV Буллард отметил, что последние экономические данные “выглядят немного лучше” наряду с ростом ВВП, но все будет зависеть от устойчивости силы рынка труда.

Курс фунта упал против доллара США, утратив при этом все ранее заработанные позиции, что связано с ожиданиями публикации протоколов ФРС. Отметим, что инвесторы будут с большим вниманием вчитываться в протоколы, пытаясь найти в них ответ на вопрос, стоит ли ждать свертывания программы количественного смягчения уже в нынешнем году. Хотя Бен Бернанке заявил вчера, что низкие ставки могут сохраняться еще долгое время после того, как будет прекращена скупка активов, ближайшие перспективы QE3 волнуют участников рынка по всему миру. Бернанке также заявил, что с момента начала программы покупки облигаций со стороны центрального банка, рынок труда показал «значительные улучшения», а также что скорость повышения процентных ставок, вероятно, останется низкой в течение длительного периода времени после завершения покупок. Глава ФРС заявил, что «последнее решение FOMC стало сюрпризом для некоторых участников рынка, но оно укрепило авторитет Комитета. Политик также добавил, что снижение процентных ставок с сентября является следствием будущей политики. Бернанке дал понять, что его взгляды схожи с мнением заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, которые она выразила на слушаниях Банковского комитета Сената 14 ноября.

Впрочем, сюрпризов от протоколов, вероятно, ждать не стоит, даже, несмотря на то, что участники в последнее время похоже вовсе забыли про сворачивание стимулирующих программ.

Курс швейцарского франка заметно снизился против доллара США, отреагировав, таким образом, на положительную статистику по США. Как стало известно, розничные продажи выросли в октябре на фоне устойчивого роста покупок авто. Но слабость в ключевых категориях предполагает, что потребители осторожны в своих тратах в преддверии сезона праздничных покупок. Продажи ритейлеров страны выросли с учетом сезонных колебаний на 0,4% по сравнению с сентябрем, после нулевого изменения в предыдущем месяце, сообщило министерство торговли в среду. Но за исключением сильного автомобильного сектора продажи увеличились всего на 0,2 %, показав некоторое снижение по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты предсказывали, что общий объем розничных продаж вырастет на 0,1%, а продажи без учета автомобилей поднимутся на 0,2%. Общий объем розничных продаж вырос на 3,9% по сравнению с годом назад. Без учета автомобилей и автомобильных запчастей продажи выросли всего на 2,4% по сравнению с годом назад.

• Италия и Франция призвали к "большей гармонизации" налогово-бюджетных политик ЕС
  
• Италия и Франция повторили, что рекапитализация банков должна проходить через ESM
  
• Италия и Франция провели двухсторонний саммит в Риме
  
• План в отношении обанкротившихся банков должен быть принят до голосования ЕС
  

Европейские фондовые индексы завершили торги смешанной динамикой, что было связано с публикацией американских данных, а также возникших спекуляций на тему

Читать далее 

«Китай ослабит контроль над ставками по депозитам в подходящее время, и в конечном итоге, позволит рынку устанавливать процентные ставки», - заявила в среду вице-губернатор центрального банка, не уточнив конкретный период времени,.

Ху Цзиньтао, вице-губернатор Народного банка Китая, сказала, что в ближайшее время Китай запустит депозитные сертификаты сначала среди финансовых учреждений, затем предприятий и, в конечном счете, для частных лиц.

Ху Цзиньтао также пообещала повысить гибкость обменного курса юаня, повторив долгосрочные цели политики центрального банка. «Ликвидность должна быть на соответствующем уровне из-за опасений по поводу инфляции», - сказала она на форуме.

Ее замечания последовали за заявлением главы центрального банка Китая Чжоу Сяочуаня о продвижении рыночных реформ в финансовом секторе. Чжоу сказал, что среднесрочная цель банка заключается в полной либерализации процентных ставок. Между тем, он добавил, что Народный банк Китая закончит интервенции на рынке валюты и ускорит процесс полной конвертируемости юаня. Отметим, что детали данных реформ были согласованы еще во времена коммунистического партийного собрания на прошлой неделе. В его записках также было сказано, что центральный банк будет "в основном " прекращать регулярные валютные интервенции. Кроме того, Народный банк Китая также планирует расширить валютный коридор юаня "упорядоченным образом" при увеличении двусторонней гибкости валюты.

• Не уверен, что решение о начале сокращения QE будет принято в декабре
  
• Сокращение "количественного смягчения" будет рассматриваться на заседании в декабре
  
• Выгоды пока выше издержек размера баланса ФРС
  
• Выйти из ситуации крупного баланса ФРС может быть труднее
  
• Не должны устремлять баланс ФРС "в бесконечность"
  
• Пока остаётся возможность манёвра относительно баланса ФРС
  
• Изменение целевого уровня по занятости являтся для ФРС "опасной игрой"
  
• На рынке труда достигнут существенный прогресс
  
• Инфляционный минимум прояснит намерения ФРС в отношении изменения процентой ставки
  
• Инфляционный минимум даст рынками больше перспективы
  
• FOMC должна рассмотреть инфляционный минимум в 1,5%
  
• Факторы замедления американской экономики убывают
  
• Европа выйдет из рецессии в 2014 г.
  

Основные фондовые индексы США находятся в плюсе. Некоторые инвесторы фиксируют свои позиции перед окончанием такого прибыльного года. После открытия регулярной сессии, вышли данные по количеству сделок на вторичном рынке жилья.Так, за октябрь их количество составило приблизительно 5.12 млн. против прогноза в 5.21 млн. Продажи жилья на вторичном рынке в США сократились второй месяц подряд в октябре, став еще одним признаком того, что рост процентных ставок сказывается на восстановлении рынка жилья.

Также, Министерством торговли США были опубликованы данные по объему товарно-материальных запасов. Данные показали, что по итогам сентября месяца товарно-материальные запасы США выросли больше, чем ожидалось, что было связано с меньшим ростом продаж. Такой прирост позволяет предположить, что правительственная оценка по росту за третий квартал может быть пересмотрена в сторону повышения. Согласно отчету, в сентябре объем товарно-материальных запасов увеличился на 0,6%, что последовало после роста на 0,4% в августе, который был пересмотрен в сторону повышения от +0,3%.

Сильной новостью, которая была отыграна на рынке, было сообщения Bloomberg TV о том, что ЕЦБ рассматривает введение отрицательных ставок по депозитам на уровне -0,1%. Похожую ситуацию можно наблюдать с государственными облигациями Германии.

Далее, на ход торгов может повлиять публикация протокола встречи FOMC, которая выйдет в 19:00 GMT 0.

Кроме того, внимание инвесторов приковано к сегодняшним отчётным компаниям:

Lowe's (LOW) отчиталась на $0,01 хуже прогнозов, выручка превысила ожидания.

Deere (DE) отчиталась на $0,22 лучше прогнозов, выручка оказалась меньше прогнозов.

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно положительную динамику. Больше всех упали акции Boeing Co. (ВА, -2,28%). Лидируют акции Microsoft Corporation (MSFT, +1,74%).

Сектора индекса S&P находятся в разных зонах. Больше всех выросли акции сектора здравоохранения (+0,6%). Ниже других акции сектора коммунальных услуг (-0,4%).

На текущий момент:

Dow 15,988.06 +21.03 +0.13%

Nasdaq 3,946.38 +14.83 +0.38%

S&P 500 1,791.66 +3.79 +0.21%

10 Year Yield 2.72% +0.01

Gold $1,263.10 -10.40 -0.82%

Oil $93.74 +0.40 +0.43%

Рынок продолжает муссировать слухи о том, что ЕЦБ изучает возможность введения отрицательной ставки по вкладам. Как предполагается, данная мера предусматривает снижение ставки по депозитам с 0% до -0.1%, что должно вынудить коммерческие банки активнее кредитовать компании и домохозяйства, поскольку сейчас этот вопрос остается больным для региона. Спекуляции активизировались в связи с проводящимся в середине недели заседанием ЕЦБ во Франкфурте.

Ранее в этом месяце глава ЕЦБ М. Драги заявил, что Банк готов к новым мерам, если того потребуют экономические перспективы.

ЕЦБ уже понизил в этом месяце ставку рефинансирования на 25 б.п. до рекордного минимума 0.25% в условиях дефляционного давления и растущей безработицы.

Показатели инфляции за октябрь существенно не дотянули до прогнозов, составив всего 0.7%. Тем временем экономика региона выросла в прошлом квартале всего на 0.1%, в то время как ставка безработицы составила 12.2%.

• Положение улучшается, данные выглядят немного лучше
  
• ВВП пересмотрен с некоторым повышением
  
• картина по рынку труда выглядит лучше
  
• вопрос состоит в том, когда рост занятости станет устойчивым
  
• сильный отчет по занятости может повысить шансы на то, что решение по сокращению выкупа активов будет принято в декабре
  
• решение о сокращении "количественного смягчения" будет рассматриваться на заседании FOMC в декабре
  
• ФРС прямо не регулировал цену на активы
  
• стремимся подтолкнуть людей в более рискованные активы
  

Цены на нефть выросли сегодня, продолжив при этом вчерашнюю тенденцию, на фоне того, что объем запасов в США вырос на прошлой неделе меньше, чем ожидалось.

Читать далее 

Caterpillar (CAT) - крупнейший в мире производитель дорожно-строительной техники и горного оборудования, компания является одним из локомотивов корпоративной экономики США.

В данный момент, акции компании вышли из торгового диапазона и пробуют пробить уровень поддержки $83.00. В недавно опубликованной статье о Caterpillar говорилось, что акции компании стоят в точке, которая технически даёт возможность открыть длинную позицию с небольшим риском, но, судя по фундаментальным показателям, компания переживает не лучшие свои времена, так что, возможно, стоит задуматься над открытием короткой среднесрочной позиции.

Так, согласно последнему отчёту Caterpillar, вышедшему 23 октября, прибыль компании снизилась с $1,7 млрд. в третьем квартале прошлого года до $946 млн. в третьем квартале нынешнего. Доходы также упали на 18% и составили $13,42 млрд. Также были понижены прогнозы на 2013 и 2014 годы. Снижение прогнозов и показателей связывают с уменьшением заказов на выпускаемую Caterpillar продукцию в связи с падением спроса на металлы в мире.

Сегодняшние данные по дилерским по продажам подтвердили общий негативный фундаментальный фон на компанию, и стали катализатором пробития локального уровня поддержки.

Согласно опубликованным данным, продажи за три месяца по октябрь в Азиатско-Тихоокеанском регионе упали на 26% г/г, в Европе, Африке и Ближнем Востоке снизились на 14%, Латинской Америке снизились на 8%, Северной Америке сократились на 2%, в остальной части мира упали на 17%

Продажи в целом продемонстрировали снижение на 12%.

В разрезе бизнес-направлений продажи показали следующую динамику:

электрические системы питания -21%;

промышленность +16%;

транспорт -27%;

нефтепромышленность 0%.

Эти данные подтверждают, что, несмотря на общий рост экономики и ключевых индексов, компания испытывает проблемы.

Акции Caterpillar являются неотъемлемой частью индекса S&P 500. Можно даже сказать, что CAT – рыночная акция, подразумевая корреляцию между движением рыночных индексов и акциями Caterpillar.

Безусловно, Caterpillar это корпорация в пользу которой говорит реальность сектора экономики, в которой она работает. Но в среднесрочной перспективе есть высокие шансы движения вниз, которое может быть более нервозным, более рискованным и более быстрым, нежели гладкий рост. Сейчас, рациональный риск для короткой позиции составляет $2.50, выходить не стоит до движения акции к ценам над отметкой $85.00.

На текущий момент акции CAT торгуются по $82.75 (-1.1%).

Цены на золото заметно снизились сегодня, потеряв при этом примерно 1 процент, что связано с ожиданиями публикации протоколов последнего заседания

Читать далее 

Последние данные, которые были опубликованы Министерством торговли, показали, что по итогам сентября месяца товарно-материальные запасы США выросли больше, чем ожидалось, что было связано с меньшим ростом продаж. Отметим, что такой прирост позволяет предположить, что правительственная оценка по росту за третий квартал может быть пересмотрена в сторону повышения.

Согласно отчету, в сентябре объем товарно-материальных запасов увеличился на 0,6 процента, что последовало после роста на 0,4 процента в августе, который был пересмотрен в сторону повышения от +0,3 процента. Добавим, что последний рост оказался самым большим с января текущего года. Многие экономисты прогнозировали, что объем запасов вырастет на 0,4 процента. Напомним, что запасы являются ключевым компонентом изменения валового внутреннего продукта.

Кроме того, данные показали, что розничные запасы, за исключением автомобилей - которые входят в расчет ВВП – выросли на 0,4 процента после увеличения на 0,3 процента в августе. Увеличение запасов за исключением автомобилей подразумевает, что правительство пересмотрит 2,8-процентный рост за третий квартал, когда опубликует окончательные данные по валовому внутреннему продукту.

В Министерстве торговли также сообщили, что бизнес продажи выросли на 0,2 процента в сентябре после увеличения на 0,3 процента в предыдущем месяце. Отметим, что при таких темпах продаж в сентябре предприятиям потребуется 1,29 месяца, чтобы очистить свои склады. Напомним также, что в предыдущем месяце соотношение продаж к запасам также было на уровне 1,29 месяца.

Основным событием завтрашнего дня станет оглашение Банком Японии решения по процентной ставке (в 03:30 GMT), и последующая за этим пресс-конференция Банка Японии (в 07:30 GMT). Ожидается, что на очередном двухдневном заседании, которое завершится 21 ноября. Банк Японии оставит без изменений основные параметры денежно-кредитной политики.

Такое предположение основывается на представленной ранее статистике. Напомним, валовой внутренний продукт вырос на 1,9% в годовом исчислении за период с июля по сентябрь после роста на 3,8% в предыдущем квартале. Однако, многие аналитики считают, что замедление темпов роста в третьем квартале будет носить временный характер, и экономика Японии, вероятно, восстановит импульс в ближайшие два квартала. Также стоит выделить разочаровывающие данные по торговому балансу страны. После публикации такой плохой статистики, почти три четверти опрошенных экономистов, стали ожидать, что центральный банк расширит стимулирующие программы в первом полугодии 2014 года. Но последний опубликованный протокол заседания Банка Японии, также подтвердил, что экономика страны находится в стадии умеренного, но неуклонного восстановления. ЦБ сообщил, что год от года темпы роста индекса потребительских цен, вероятно, будут постепенно расти. В связи с этим регулятор будет продолжать количественное и качественное смягчение денежно-кредитной политики с целью достижения целевой стабильностью цен на уровне 2% так долго, как это будет необходимо для поддержания этой задачи в стабильном режиме.

Что касается событий второстепенной важности, то здесь стоит обратить внимание на данные по индексу PMI для производственного сектора и сферы услуг еврозоны за ноябрь, которые выйдут в 08:58 GMT. Отметим, что по прогнозам экспертов передовые показатели для производственного сектора и сектора услуг покажут скромный рост, и продолжат продвигаться по территории расширения. Тем не менее, не смотря на улучшение, они продолжат демонстрировать тот же самый низкий рост в регионе, который отмечался после выхода из кризиса суверенного долга. Напомним, что в октябре индекс PMI для сферы услуг снизился до уровня 50,9, что выражало обеспокоенность по поводу убывающей уверенности. Производственный индекс PMI, тем временем, немного улучшился  - до уровня 51,4, увеличив период пребывания на территории расширения до четырех месяцев. Согласно средним прогнозам, индекс PMI для производственного сектора за ноябрь ожидается на уровне 51,6, по сравнению с 51,3 в прошлом месяце. Индекс PMI для сектора услуг, по прогнозам, составит 51,9, по сравнению с 51,6 в октябре.

Из европейских событий важным также окажется выступление главы ЕЦБ Марио Драги, которое запланировано на 10:00 GMT.

Во второй половине завтрашней сессии будут представлены традиционные данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США (в 13:30 GMT). Как ожидается, отчет зафиксирует дальнейшее снижение количества обращений и постепенный возврат показателя к средним уровням, наблюдавшихся до временной приостановки работы федеральных госучреждений США в октябре.

Среди американских данных также стоит выделить индекс цен производителей за октябрь (в 13:30 GMT). Напомним, что индекс цен производителей упал на 0,1 % в сентябре, по сравнению с увеличением на 0,3% в августе. Многие эксперты полагают, что в октябре данная тенденция продолжиться,  и индекс потребительских цен снизиться на те же 0,1%.

Между тем, стоит отметить, что завтра внимание участников рынка привлекут выступления члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джерома Пауэлла (в 14:45 GMT), члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана  (в 16:00 GMT) и члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда (в 18:00 GMT).

• Рост реального ВВП США, вероятно, замедлится до 2% годовых в 4-м кв
  
• Есть признаки того, что частный сектор в целом завершил процесс восстановления
  
• Экономика постепенно наращивает активность
  
• Существенная часть снижения уровня безработицы отражает снижение доли экономически активных
  
• Фискальная политика в 2013 г. была необычной в плане сокращения расходов
  

Продажи жилья на вторичном рынке в США сократились второй месяц подряд в октябре, став еще одним признаком того, что рост процентных ставок сказывается на восстановлении рынка  жилья.

Продажи жилья на вторичном рынке сократились на 3,2% в октябре с учетом сезонных колебаний годового уровня 5,12 млн., сообщила в среду Национальная ассоциация риэлторов. Октябрьский результат показал самые медленные темпы продаж с июня. В сентябре продажи составили 5,29 млн.

Продажи на вторичном рынке достигли пика в июле и с тех пор несколько сократились, отражая повышение процентных ставок. Цены по 30 - летней ипотеке подскочили в июне и оставались на уровне около 4,5% до середины сентября, в соответствии с данными Freddie Mac. Год назад покупатели платили ставки в размере 3,4% за тот же кредит.

Октябрьские данные о продажах отражают предложения, сделанные в августе и сентябре , потому что обычно занимает один-два месяца для покупателя, чтобы закрыть сделку.

Ипотечные ставки сделали снизились немного в конце сентября после того, как Федеральная резервная система заявила, что не будет сокращать темпы покупки облигаций на $ 85 млрд в месяц.

Повышенные процентные ставки делают ипотечные платежи более дорогими для покупателей. Грубо говоря, каждый один процентный пункт увеличения ставок по ипотечным кредитам делает дома на около 10 % дороже для покупателей, увеличивая ежемесячные платежи по кредиту .

«Отключение» федерального правительства в прошлом месяце также задержало некоторые продажам. Группа риэлторов сообщила, что 13% сделок были задержаны либо потому, что покупатели не могли получить кредит при поддержке правительства, или налоговая служба не смогла проверить доходы.

Продажи на вторичном рынке дома показывают восходящую тенденцию с середины 2010 года до этого лета. Это положительный знак для экономики в целом, потому что крупные покупки указывают на доверие покупателей и часто сопровождаются дополнительными расходами на мебель и ремонт.

В то же время, цены на жилье растут, что делает дома менее доступными. В октябре средняя цена существующего дома составила $ 199 500 , что на 12,8 % больше, чем годом ранее.

Между тем, количество непроданных домов на рынке сократилось на 1,8% по сравнению с месяцем ранее до 2,13 млн. в конце октября. По сравнению с прошлым годом запасы слегка выросли. Уровень запасов представляет собой пять месяцев реализации домов при нынешних темпах продаж.

Экономическое доверие инвесторов в Швейцарии выросло пятый месяц подряд в ноябре, продолжая тенденцию к росту в последние месяцы. Таковы данные, полученные по результатам опроса, проведенного Центром европейских экономических исследований (ZEW) и Credit Suisse (CS).
Индикатор экономических ожиданий ZEW -CS поднялся до 31,6 пункта в ноябре с 24,9 пункта в октябре, что стало самым высоким значением за три года. Индикатор отражает ожидания опрошенных экспертов финансового рынка в отношении экономического развития в Швейцарии на шестимесячный горизонт.
В ноябре 41,4 процента опрошенных экспертов заявили, что они ожидают, что в Швейцарии будет отмечено улучшение экономических условий в ближайшие шесть месяцев, что на 10,2 процентных пункта выше, чем в предыдущем месяце.
Между тем, доля аналитиков, которые оптимистично оценивают текущую экономическую ситуацию в стране, снизилась на 12 процентных пунктов в течение месяца.
Что касается еврозоны, большинство респондентов заявили, что они ожидают улучшения экономической активности в валютном блоке в ближайшие месяцы.

Согласно опубликованным данным, продажи за три месяца по октябрь в Азиатско-Тихоокеанском регионе упали на 26% г/г, в Европе, Африке и Ближнем Востоке снизились на 14%, Латинской Америке снизились на 8%, Северной Америке сократились на 2%, в остальной части мира упали на 17%

Продажи в целом продемонстрировали снижение на 12%.

В разрезе бизнес-направлений продажи показали следующую динамику:

электрические системы питания -21%;

промышленность +16%;

транспорт -27%;

нефтепромышленность 0%.

Акции CAT в данный момент торгуются по $83.30 (-0.44%).

Напомним, что продажи домов упали на 1,9 процента - до уровня 5,29 млн. в сентябре, но снижение не было столь драматичным, как ожидали после сильных показаний за предыдущие месяцы. В региональном разрезе, продажи снизились во всех регионах, кроме Запада. Число проблемных сделок повысилось за месяц до 14 процентов от общего числа сделок. Запасы продолжали оставаться на низком уровне, но остались почти без изменений в течение месяца – на уровне 2210000 единиц. Ожидается, что продажи на вторичном рынке жилья упали в прошлом месяце на 3,5 процента. В ближайшие месяцы продажи, скорее всего, будут показывать признаки медленного улучшения. По оценкам экспертов, общий объем продаж на вторичном рынке жилья должен составить 5,10 млн. единиц в 2013 году. В следующем году продажи на вторичном рынке, по оценкам, вырастут примерно до 5,30 млн.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне 5,21 млн., по сравнению с 5,29 млн. в прошлом месяце.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.73% (+0.02 б.п.).

Золото $1,261.80 (-0.92%)

Нефть (WTI) $93.77 (+0.46%)

Оптовые продажи в Канаде выросли в сентябре более медленными темпами по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Статистическое управление Канады в среду. Снижение продаж продуктов питания было компенсировано ростом сельскохозяйственной продукции и автозапчастей.

В месячном выражении оптовые продажи выросли на 0,2% до 49810 млн. канадских долларов ( $ 47570 млн ), оказавшись ниже ожиданий рынка в 0,4 % прироста. больше , по мнению экономистов Королевского банка Канады. Данные за предыдущий месяц были пересмотрены с понижением до 0,4% по сравнению с предыдущей оценкой в 0,5%.

В объемном выражении продаж в сентябре также выросли на 0,2% .

По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года доход подразделения оптовых продаж вырос на 2,6%. Уровень оптовых продаж в сентябре остался ниже максимального значения в мае на сумму 50280 млн. канадских долларов.

Оптовики, на долю которых приходится большая часть сферы услуг, выступают в качестве посредника в распределении товаров. В результате многие оптовики, как правило, продают товары в больших количествах для розничной торговли, предприятий и институциональных клиентов.

Продажи выросли в четырех из семи подсекторов, отслеживаемых Статистическим управлением Канады, во главе с категорией «разное». Этот сектор вырос на 1,3 % до 6,16 млн. канадских долларов благодаря продажам сельскохозяйственной продукции.

Сектора «автомобили и запчасти» вырос на 0,6% до 8,64 млн. канадских долларов за счет продаж автомобильных запчастей.

В то же время, сектор «продукты питания» снизился на 0,6% до 8,71 млн. канадских долларов, а медикаменты и аптечные поставки сократились на 1,3% до 3,57 млн. канадских долларов.

Между тем, запасы снизились на 0,2% до 61,77 млн. канадских долларов из-за снижения в секторах «авто» и «строительные материалы». Отношение запасов к объему продаж, которое измеряет время в месяцах, необходимое, чтобы исчерпать запасы , если продажи останутся на нынешнем уровне, не изменилось и составило 1,24 .

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1789.10 (+0.22%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.36% до уровня 3387.50 пункта.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются разнонаправленно:

Nikkei 15,076.08 -50.48 -0.33 %

Hang Seng 23,700.86 +43.05 +0.18 %

Shanghai Composite 2,206.61 +13.49 +0.62 %

FTSE 6,687.25 -10.76 -0.16%

CAC 4,261.14 -11.15 -0.26%

DAX 9,188.91 -4.38 -0.05%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.74 за баррель (+0.43%).

Цены на золото торгуются в области $1262.00 за унцию (-0.9%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в незначительном плюсе. За эту неделю фьючерсы S&P и NASDAQ показали небольшое падение. Инвесторы находятся в ожидании дальнейшего поведения индексов. Так как близится конец года, а индексы в 2013 году показали отличный рост, возможна фиксация перед началом нового года.

Среди положительных новостей, стоит отметить речь председателя ФРС Бена Бернанке, в которой он заявил, что ставки могут остаться на рекордно низком уровне значительно дольше того времени, когда уровень безработицы упадет ниже отметки 6,5%. Бернанке добавил, что, когда уровень безработицы упадет ниже 6,5%, ФРС начнет следить за более широким рядом индикаторов состояния рынка труда.

До открытия регулярной сессии, вышли данные по октябрьским розничным продажам в США. Розничные продажи выросли в октябре на фоне устойчивого роста покупок авто. Но слабость в ключевых категориях предполагает, что потребители осторожны в своих тратах в преддверии сезона праздничных покупок. Продажи ритейлеров страны выросли с учетом сезонных колебаний на 0,4% по сравнению с сентябрем, после нулевого изменения в предыдущем месяце, сообщило министерство торговли в среду.

На ход торгов может повлиять публикация протокола встречи FOMC, которая выйдет в 19:00 GMT 0.

Внимание инвесторов приковано к сегодняшним отчётным компаниям:

Lowe's (LOW) отчиталась на $0,01 хуже прогнозов, выручка превысила ожидания.

Deere (DE) отчиталась на $0,22 лучше прогнозов, выручка оказалась меньше прогнозов.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

В США потребительские цены немного упали в октябре в месячном выражении. Последние результаты замедления инфляции могут повлиять на политиков ФРС в вопросе сворачивания программы покупки облигаций.

Индекс потребительских цен, который измеряет, сколько американцы платят за все, начиная от мебели до медицинской помощи и жилья, снизился на 0,1 % по сравнению с сентябрем, сообщило Министерство труда в среду. Это было первое падение с апреля. Основные цены, которые исключают продукты питания и энергоносители, увеличились на 0,1 %.

По сравнению с прошлым годом в целом потребительские цены выросли на 1,0% , это самый маленький 12 -месячный рост с октября 2009 года. Основные цены выросли на 1,7% годовых. Эти цифры ниже прогноза ФРС годовой инфляции в 2%.

Экономисты ожидали, что индекс потребительских цен в месячном выражении не изменится по сравнению с сентябрем, а базовая инфляция будет расти на 0,1%.

В прошлом месяце общее снижение цен сопровождалось снижением цен на бензин на 2,9 % за месяц. Этому способствовали существенные рост добычи нефти на внутреннем рынке, обильные запасы, дефицит сезонного спроса и снижение нефтяных цен.

Если американцы платят меньше за бензин, то это может стимулировать сильные дискреционные расходы на праздники в этом году.

За исключением затрат на топливо потребители заплатили больше за тарифы авиакомпаний, отдых и подержанные автомобили и грузовики. Цены на продукты питания и жилье выросли на 0,1% каждый.

В то же время, американцы заплатили меньше за новые транспортные средства, одежду и медицинские услуги.

В отдельном отчете Министерств труда, опубликованном в среду, сообщается, что  реальный средний недельный заработок вырос на 0,1 % в октябре по сравнению с предыдущим месяцем.

В данный момент декабрьские фьючерсы Nymex WTI котируются по $93,67 (+0,35%).

Цены на золото упали до уровня $1261.60 за тройскую унцию (-0.90%).

Цены на серебро находятся на уровне $20,30 (-0.17%).

Розничные продажи выросли в октябре на фоне устойчивого роста покупок авто. Но слабость в ключевых категориях предполагает, что потребители осторожны в своих тратах в преддверии сезона праздничных покупок.

Продажи ритейлеров страны выросли с учетом сезонных колебаний на 0,4% по сравнению с сентябрем, после нулевого изменения в предыдущем месяце, сообщило министерство торговли в среду. Но за исключением сильного автомобильного сектора продажи увеличились всего на 0,2 %, показав некоторое снижение по сравнению с предыдущим месяцем.

Экономисты предсказывали, что общий объем розничных продаж вырастет на 0,1%, а продажи без учета автомобилей поднимутся на 0,2%.

В докладе говорится, что на расходы домохозяйств не оказало значительное влияние 16-дневное «отключение» правительства в октябре, несмотря на отчеты, показывающие резкое снижение доверия потребителей. Но общие расходы оставались скромными, предвещая слабость сезона праздничных продаж, и отражая неуверенный рост экономики США.

Общий объем розничных продаж вырос на 3,9% по сравнению с годом назад. Без учета автомобилей и автомобильных запчастей продажи выросли всего на 2,4% по сравнению с годом назад.

Сильные продажи авто, вызванные исторически низкими процентными ставками, возглавили рост. Продажи автомобилей и запчастей выросли на 1,3 % с сентября , компенсировав снижение в предыдущем месяце на 1,2%. В других категориях продажи выросли скромно по всем направлениям , в том числе в продажах мебели, электроники и одежды. Категории, включающие продажи товаров для спорта и хобби, книги и музыкальные магазины, выросли максимально за 18 месяцев.

Но в тоже время, продажи строительных материалов и садового оборудования – категория, привязанная к рынку жилья - снизились на 1,9% , показав самый большой спад более чем за год.

  Ожидается, что на очередном двухдневном заседании, которое завершится 21 ноября Банк Японии оставит без изменений основные параметры денежно-кредитной политики.

Есть несколько фактов подтверждающих это предположение. Например, в середине ноября был опубликован опрос среди ведущих японских компаний по вопросу Абэномики (Абэномика — неологизм, составленный из фамилии премьер-министра Японии  Синдзо Абэ, который начал проводить беспрецедентную политику обесценивания иены, а также слова «экономика»). Оказалось, что  75% японских компаний одобряют стратегию роста премьер-министра Абэ. 25% сообщили, что они увеличат капитальные вложения и 25% сообщили, что расширят операции внутри страны в результате экономической политики Абэ. В целом около 90% японских фирм ожидают, что базовый индекс потребительских цен не достигнет уровня инфляционной цели Банка Японии 2% в 2014-15 финансовом году.

  Более того, по итогам прошедшего месяца была опубликована слабая макроэкономическая статистика. Второй квартал подряд экономика Японии сокращается. Валовой внутренний продукт вырос на 1,9% в годовом исчислении за период с июля по сентябрь после роста на 3,8% в предыдущем квартале, сообщил ранее секретариат кабинета министров в Токио. Однако, многие аналитики считают, что замедление темпов роста в третьем квартале будет носить временный характер, и экономика Японии, вероятно, восстановит импульс в ближайшие два квартала. На своем выступлении в ноябре министр экономики Акира Амари сообщил, что экономика остается на восходящем тренде, но внутренний спрос остается стабильным».

  Также 20 ноября вышли разочаровывающие данные по торговому балансу страны. В октябре дефицит торговли товарами Японии увеличился сильнее, чем ожидали, поскольку импорт вырос самыми быстрыми темпами с 2010 года, и перевесил экспорт. Дефицит составил 1,09 трлн. иен (10,9 млрд. долларов), то есть больше, чем прогнозировали экономисты. Импорт вырос на 26,1% по сравнению с годом ранее, в то время как экспорт прибавил 18,6%.

 После публикации такой плохой статистики, почти три четверти опрошенных экономистов, стали ожидать, что центральный банк расширит стимулирующие программы в первом полугодии 2014 года.

 Последний опубликованный протокол заседания Банка Японии, также подтвердил, что экономика страны находится в стадии умеренного, но неуклонного восстановления. ЦБ сообщил, что год от года темпы роста индекса потребительских цен, вероятно, будут постепенно расти. В связи с этим регулятор будет продолжать количественное и качественное смягчение денежно-кредитной политики с целью достижения целевой стабильностью цен на уровне 2% так долго, как это будет необходимо для поддержания этой задачи в стабильном режиме. Банк продолжит изучать нисходящие и восходящие риски для экономической активности и цен и внесет коррективы по мере необходимости. Стоит отметить, что голосование прошло не единогласно. Три члена правления отказались поддержать последний доклад о перспективах.  Сато и Куити возражали против утверждения о том, что целевой уровень инфляции, вероятно, будет достигнут во второй половине периода, который охватывается прогнозом. Сираи отметил, что банк должен уделять больше внимания рискам, отмеченным в отчете.

 Напомним, что на предыдущем заседании японский ЦБ принял решение сохранить прежнюю монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.). Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне - 2%. Центробанк оставил неизменной и оценку экономики страны. Как и ожидали инвесторы, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало, однако, как уже было сказано выше, возросла вероятность расширения  стимулирующих программ в первом полугодии 2014 года.

 Исходя из всего вышесказанного, вероятно, решение о сохранении существующей денежно-кредитной политики будет одобрено большинством участников заседания. Однако, растут ожидания, что уже в первой половине 2014 года Банк Японии может расширить стимулирующие программы.

USD/JPY Y99.00, Y99.30, Y99.50, Y99.90, Y100.00, Y100.50, Y101.30

EUR/JPY Y134.40, Y134.75, Y135.00, Y135.05, Y135.25

EUR/USD $1.3400, $1.3455, $1.3465, $1.3500, $1.3515, $1.3530, $1.3600

GBP/USD $1.6100

EUR/CHF Chf1.2365

AUD/USD $0.9295, $0.9375, $0.9400, $0.9450

AUD/JPY Y95.00

CAD/JPY Y94.50

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Oppenheimer понизили рейтинг акций Boeing (BA) с “лучше рынка” до “по рынку”, целевая стоимость не установлена.

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг акций Home Depot (HD) на уровне “лучше рынка”, повысив целевую стоимость с $89.00 до $92.00.

Lowe's (LOW) отчиталась на $0,01 хуже прогнозов, выручка превысила ожидания.

Deere (DE) отчиталась на $0,22 лучше прогнозов, выручка оказалась меньше прогнозов.

JPMorgan Chase & Co. и министерство юстиции США пришли к согласию относительно компенсации по ипотечным ценным бумагам. Действия банка, выявленные в ходе расследования, стали одной из причин начала ипотечного кризиса. Банк признал свои ошибки и сознательно пошёл на внесудебное урегулирование конфликта. Сумма компенсации стала самой большой выплатой за всю историю разбирательств между корпорациями и правительством.

Акции JPM на премаркете торгуются на уровне $56.10 (-0.09%).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь +0.3% +0.1% -0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -0.5% -0.6% -0.7%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Ноябрь

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Ноябрь 24.9 30.0 31.6

Курс евро снизился против доллара на комментариях представителя ЕЦБ Вайдманна, который заявил, что ЕЦБ еще технически не готов сворачивать экстренные меры. Однако Вайдманн немного компенсировал это высказывание, заявив, что даже несмотря на то, что умеренный прогноз по инфляции оправдывает экспансионисткую политику, неразумно смягчать ее далее после ноябрьского снижения.

Кроме того, давление на единую валюту оказали данные по ценам производителей в Германии. Индекс цен производителей в промышленности Германии снизился на 0,7 процента в годовом исчислении в октябре, после 0,5-процентного падения в сентябре. Цены упали третий месяц подряд. Экономисты прогнозировали более медленное снижение на 0,6 процента в октябре.

На общий индекс оказало влияние 1,9-процентное падение цен на промежуточные товары, и точно такое же снижение расходов на электроэнергию. Между тем, цены на капитальные товары выросли на 0,7 процента по сравнению с октябрем 2012 года, а цены на потребительские товары поднялись на 1,8 процента.

Индекс цен производителей снизился на 0,2 процента по сравнению с сентябрем, когда он показал 0,3 процента роста. Индекс согласно ожиданиям экономистов должен был вырасти на 0,1 процента в месячном измерении.

Британский фунт вырос против доллара и евро после публикации протокола последнего заседания Банка Англии. Протокол МРС от 6-7 ноября показал, что комитет проголосовал единогласно за то, чтобы оставить ставку на 0,5%, а программу покупок активов на £375 млрд. Как гласит протокол, МРС отметил устойчивое восстановление экономической активности Британии и спрогнозировал, что экономика продолжит расти выше долгосрочного среднего значения во 2 кв. Прогноз по ВВП, однако, может быть подвержен повышательным рискам (рост доверия и улучшение условий в секторе кредитования) и понижательным рискам (процесс восстановления баланса и медленный рост доходов).

МРС отметил все еще неустойчивый рост европейской экономики, который может повредить экономике Британии, и предположил, что "поскольку внешняя ситуация вряд ли сможет стимулировать рост в Британии и с учетом финансовой консолидации внутри страны, мы сохраним прогноз по росту на текущем уровне. Важную роль для экономики в среднесрочной перспективе сыграет восстановление расходов домохозяйств на фоне роста деловых расходов". Несмотря на недавний рост инфляционных ожиданий, МРС полагает, что они сдержанны в среднесрочной перспективе, так как на данный момент они не играют большой роли в требованиях по зарплате.

Доллар США упал против иены после того, как председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке сказал, что основная процентная ставка центрального банка, вероятно, останется близкой к нулю в течение еще "длительного времени" после окончания покупки активов, и после того, как уровень безработицы упадет ниже 6,5%. Бернанке дал понять, что его взгляды схожи с мнением заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, которые она выразила на слушаниях Банковского комитета Сената 14 ноября. «Я согласен с настроениями, выраженными моим коллегой Джанет Йеллен на прошлой неделе, что самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике, то есть мы должны содействовать более быстрому восстановлению», - сказал он.

Также на динамику курса доллара сегодня повлияют опубликованные данные от министерства торговли США. Согласно среднему прогнозу экономистов, объем розничных продаж в крупнейшей экономике в мире, вероятно, вырастет в октябре на 0,1%, после 0,1%-ного снижения в предыдущем месяце.

Иена приостановила свое падение после выхода данных по торговому балансу страны. В октябре отрицательное сальдо торгового баланса Японии выросло сильнее, чем ожидали аналитики. Импорт вырос самыми быстрыми темпами с 2010 года, и перевесил экспорт. Дефицит составил 1,09 трлн. иен (10,9 млрд. долларов). Импорт вырос на 26,1% по сравнению с годом ранее, в то время как экспорт прибавил 18,6%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3516

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6160

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y99.78

Основным событием дня станет публикация данных по индексу потребительских цен США за октябрь (в 13:30 GMT). Отметим, что индекс потребительских цен вырос на 0,2 процента в сентябре после небольшого роста на 0,1 процента в августе. Исключая цены на продукты питания и энергоносители, основные потребительские цены выросли на 0,1 процента в месяц. С учетом таки изменений, эксперты ожидают, что общий индекс потребительских цен не изменился в октябре, в то время как основные цены выросли всего на 0,1 процента. Учитывая доброкачественные показания по инфляцию, нет оснований полагать, что курс монетарной политики изменится в ближайшей перспективе. В свою очередь, ФРС, скорее всего, сохранить нынешние темпы покупки активов  где-то до весны следующего года.

Менее значимым событием также станет публикация данных по продажам жилья в США за октябрь (в 15:00 GMT). Напомним, что продажи домов упали на 1,9 процента - до уровня 5,29 млн. в сентябре, но снижение не было столь драматичным, как ожидали после сильных показаний за предыдущие месяцы. Число проблемных сделок повысилось за месяц до 14 процентов от общего числа сделок. Запасы продолжали оставаться на низком уровне, но остались почти без изменений в течение месяца – на уровне 2210000 единиц. Ожидается, что продажи на вторичном рынке жилья упали в прошлом месяце на 3,5 процента. В ближайшие месяцы продажи, скорее всего, будут показывать признаки медленного улучшения. По оценкам экспертов, общий объем продаж на вторичном рынке жилья должен составить 5,10 млн. единиц в 2013 году.

Кроме того, стоит обратить внимание и на данные по розничным продажам в США за октябрь (в 13:30 GMT). Напомним, что в сентябре месяце розничные продажи упали на 0,1 процента, что стало продолжением тенденции к снижению продаж, которая началась с июня. Хотя некоторая часть данного спада, вероятно, была связана с замедлением темпов инфляции, все еще существуют признаки того, что потребительские расходы остаются слабыми. Ожидается, что объем розничных продаж немного улучшился в октябре, не смотря на частичное «отключение» правительства и снижения потребительского доверия, что оказывало давление расходы.

Добавим, что сегодня также состоится публикация протоколов предыдущего заседания ФРС (в 19:00 GMT). От того как голосовали члены ФРС и какие мысли их посещали во время заседания, во многом будет зависеть будущее направление движения на фондовых площадках. Впрочем, сюрпризов здесь, вероятно, ждать не стоит, даже, несмотря на то, что участники в последнее время похоже вовсе забыли про сворачивание стимулирующих программ.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3690/700, $1.3660/65, $1.3650, $1.3620/30, $1.3585-600

Ордера на покупку $1.3480/70, $1.3450

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6250/60, $1.6200/10, $1.6180, $1.6160/65

Ордера на покупку $1.6085/80, $1.6050/45, $1.6030, $1.6015/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9500, $0.9480, $0.9450, $0.9425/30

Ордера на покупку $0.9350, $0.9325/20, $0.9300, $0.9250

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8500, stg0.8475/80, stg0.8440, stg0.8430, stg0.8415/20

Ордера на покупку stg0.8340, stg0.8325/20, stg0.8300

EUR/JPY

Ордера на продажу Y136.50, Y136.00, Y135.60/70

Ордера на покупку Y135.00, Y134.80/75, Y134.50, Y134.20/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.80, Y100.50

Ордера на покупку Y99.80, Y99.50, Y99.40/20, Y99.00

Отметим, что индекс потребительских цен вырос на 0,2 процента в сентябре после небольшого роста на 0,1 процента в августе. Одним из ключевых факторов, который помог повысить данный показатель, был 0,8-процентный рост цен на энергоносители.  Исключая цены на продукты питания и энергоносители, основные потребительские цены выросли на 0,1 процента в месяц. С учетом таки изменений, эксперты ожидают, что общий индекс потребительских цен не изменился в октябре, в то время как основные цены выросли всего на 0,1 процента. Также ожидается, что инфляция не будет одним из основных факторов изменения данного показателя до конца года. Учитывая доброкачественные показания по инфляцию, нет оснований полагать, что курс монетарной политики изменится в ближайшей перспективе. В свою очередь, ФРС, скорее всего, сохранит нынешние темпы покупки активов  где-то до весны следующего года .

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне 0,0%, по сравнению с +0,2% в прошлом месяце.

Европейские фондовые индексы снижаются в то время, как инвесторы ожидают данные по розничных продажам и рынку жилья США, чтобы оценить состояние крупнейшей экономики мира в преддверии публикации протоколов последнего заседания ФРС . Фьючерсы на индексы США изменились незначительно, в то время как азиатские акции снизились.

Сегодня был опубликован протокол заседания Банка Англии, который показал, что комитет по монетарной политике проголосовал единогласно за то, чтобы оставить ставку на 0,5%, а программу покупок активов на £375 млрд. Как гласит протокол, МРС отметил устойчивое восстановление экономической активности Британии и спрогнозировал, что экономика продолжит расти выше долгосрочного среднего значения во 2 кв. этого года. Прогноз по ВВП, однако, может быть подвержен повышательным рискам (рост доверия и улучшение условий в секторе кредитования) и понижательным рискам (процесс восстановление баланса и медленный рост доходов).

Что касается вышедшей в регионе статистики, индекс цен производителей в промышленности Германии снизился на 0,7 процента в годовом исчислении в октябре, после 0,5-процентного падения в сентябре. Цены упали третий месяц подряд. Экономисты прогнозировали более медленное снижение на 0,6 процента в октябре.

Акции Diageo Plc снизились на 1,5 процента после того, как главный исполнительный директор Иван Менезес сказал, что неопределенность в мировой экономике скажется на замедлении роста продаж.

Котировки Societe Television Francaise 1 выросли на 6,4 процента после того, как сборная Франции по футболу победила Украину и получила путевку на чемпионат мира 2014 года. Акции TF1 вчера упали на 1,3 процента во внутридневной торговли, так как Natixis написал в записке, что вероятность победы сборной Франции в отборочном турнире была "очень низкой".

На текущий момент:

FTSE 100 6,666.86 -31.15 -0.47%

CAC 40 4,255.93 -16.36 -0.38%

DAX 9,172.1 -21.19 -0.23%

Деловая активность во всех отраслях Японии выросла третий месяц подряд в сентябре, показали данные, опубликованные Министерством экономики, торговли и промышленности в среду.

Индекс деловой активности во всех отраслях вырос в месячном исчислении на 0,4 процента в сентябре, после роста на 0,3 процента в августе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 0,5 процента.

Промышленное производство выросло на 1,3 процента в месячном исчислении, восстановившись от 0,9-процентного падения в августе. Объемы строительства выросли на 1,4 процента, а индекс государственных услуг вырос на 0,4 процента.

В то же время, индикатор активности в сфере услуг упал на 0,2 процента в месячном измерении.

В годовом исчислении индекс деловой активности во всех отраслях увеличился на 2,2 процента в сентябре после роста на 0,9 процента в предыдущем месяце.

Напомним, что в сентябре розничные продажи упали на 0,1 процента, что стало продолжением тенденции к снижению продаж, которая началась с июня. Хотя некоторая часть данного спада, вероятно, была связана с замедлением темпов инфляции, все еще существуют признаки того, что потребительские расходы остаются слабыми. Напомним, что отчет по ВВП за третий квартал показал, что реальный объем потребительских расходов вырос всего на 1,5 процента за квартал, зафиксировав самые медленные темпы со второго квартала 2011 года. Одной из ключевых категорий, которая оказывала поддержку розничным продажам, оказались продажи автомобилей, но в последние месяцы даже они начали уменьшать свои темпы по сравнению с началом этого года. Ожидается, что объем розничных продаж немного улучшился в октябре, несмотря на частичное «отключение» правительства и снижение потребительского доверия, что оказывало давление на расходы.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне +0,1%, по сравнению с -0,1% в прошлом месяце.

Цены производителей в Германии снизились третий месяц подряд в октябре, причем в более быстром темпе, чем ожидали экономисты, показали в среду последние данные Федерального статистического управления.

Индекс цен производителей в промышленности снизился на 0,7 процента в годовом исчислении в октябре, после 0,5-процентного падения в сентябре. Цены упали третий месяц подряд. Экономисты прогнозировали более медленное снижение на 0,6 процента в октябре.

На общий индекс оказало влияние 1,9-процентное падение цен на промежуточные товары, и точно такое же снижение расходов на электроэнергию. Между тем, цены на капитальные товары выросли на 0,7 процента по сравнению с октябрем 2012 года, а цены на потребительские товары поднялись на 1,8 процента.

Индекс цен производителей снизился на 0,2 процента по сравнению с сентябрем, когда он показал 0,3 процента роста. Индекс согласно ожиданиям экономистов должен был вырасти на 0,1 процента в месячном измерении.

USD/JPY Y99.00, Y99.30, Y99.50, Y99.90, Y100.00, Y100.50, Y101.30

EUR/JPY Y134.40, Y134.75, Y135.00, Y135.05, Y135.25

EUR/USD $1.3400, $1.3455, $1.3465, $1.3500, $1.3515, $1.3530, $1.3600

GBP/USD $1.6100

EUR/CHF Chf1.2365

AUD/USD $0.9295, $0.9375, $0.9400, $0.9450

AUD/JPY Y95.00

CAD/JPY Y94.50

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на отрицательной территории в ожидании публикации протокола октябрьского заседания Федрезерва. Самое значительное падение в АТР показали австралийские банки и крупнейшая нефтесервисная компания Австралии WorleyParsons Ltd. Читать далее ... 

• Ожидается ускорение экономического роста в Великобритании в краткосрочной перспективе
  
• Доступность кредитов для компаний улучшилась
  
• Эксперты прогнозируют рост ВВП в 4-м кв на 0,9% к/к
  
• Движущими силами ускорения роста являются расходы домохозяйств, рынок жилья
  
• Условия для капиталовложений компаний улучшились
  
• Баланс рисков для роста смещен в негативную сторону
  
• Ситуация в еврозоне, оздоровление балансов - факторы риска для роста
  

Фунт выросл к $1.6144, обновив сессионный максимум в ожидании публикации протоколов последнего заседания Банка Англии. От протоколов Банка Англии же в целом не ожидают сюрпризов - регулятор, в отличие от ЕЦБ, воздержался от изменения политики на прошлом заседании. Однако интересной для инвесторов может быть оценка текущего состояния экономики Великобритании и будущее направление политики.

РБК-Daily

Аналитики: Члены советов директоров халатно относятся к секретным данным

Больше половины членов советов директоров компаний халатно относятся к материалам с конфиденциальной информацией, свидетельствуют результаты ежегодного исследования в сфере управления работой советов директоров, проведенного Thomson Reuters. В исследовании приняли участие более 125 главных консультантов и корпоративных секретарей из разных отраслей и стран. Согласно результатам опроса, в советах применяются устаревшие процедуры, незащищенные каналы распространения и дорогостоящие материалы, что ведет к ослаблению системы безопасности.

Дефицит внешней торговли Японии достиг рекордных 1,09 трлн иен

Дефицит внешней торговли Японии в октябре составил рекордные 1,09 трлн иен ($10,9 млрд), сообщает AFP. Это почти в два раза больше, чем за аналогичный период год назад. Главной причиной возросшего дефицита стало непрекращающееся увеличение расходов на энергию после аварии на Фукусиме. Ранее местная АЭС поставляла треть всей энергии в стране, которую теперь вынуждены импортировать. Импорт составил почти 7,2 трлн иен, что почти на 26,1% выше аналогичного показателя за октябрь прошлого года. Экспорт вырос на 18,6% и составил 6,1 трлн иен.

Reuters

США разморозят не более $10 млрд активов Ирана

Власти США разморозят не более $10 млрд его иранских активов, если состоится сделка с Ираном по вопросам ядерного оружия. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на Сьюзан Райс, советник Барака Обамы по национальной безопасности. «Объем иранских активов, которые могут быть разморожены, будет менее $10 млрд», — сказала Райс. Ранее президент США призвал конгресс не вводить новых санкций в отношении Ирана на время текущих переговоров. Однако Барак Обама отметил, что ослабление текущих санкций нужно сделать обратимым и ограниченным.

Акционеры Nokia одобрили сделку с Microsoft

Акционеры Nokia на сегодняшнем собрании одобрили сделку по продаже подразделения по выпуску мобильных телефонов компании Microsoft, сообщает Reuters. Временный глава Nokia Ристо Сииласмаа сообщил, что за продажу проголосовали 99% акционеров. Их общая доля в акциях компании составляет 45%. Сумма сделки составит $7,2 млрд. «Мы убеждены, что продолжение устаревшей стратегии в конце концов привело бы к большим проблемам для акционеров. В истории компании не раз происходили изменения. И мы хотели бы осуществить еще одно сейчас. Воспоминания о прежних успехах тормозят наше развитие. А новые рыночные игроки и технологии создали нам новые сложности», — пояснил Сииласмаа.

Вчера курс евро заметно вырос против доллара, восстановив при этом все ранее утраченные позиции, что было связано с комментариями вице президента ЕЦБ Витора Констанцио, который заявил, что возможность введения программы QE Центробанком с целью стимулирования роста в еврозоне не обсуждалась в Управляющем совете, однако она была упомянута в качестве потенциальной опции. Читать далее ... 

• В 09:30 GMT будут опубликованы голоса членов КМП Банка Англии по планируемому объему покупок активов

• В 10:20  GMT главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл выступит с речью

• В 15:00 GMT член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

• В 17:10 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

• В 17:35 GMT член высшего руководства по прудециальному регулированию Крис Молдер выступит с речью

• В 18:30 GMT член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью

• Также сегодня Португалия разместит 3-х и 12-ти месячные облигации

• В Берлине состоится совместная пресс-конференция Ангелы Меркель и премьер-министра Норвегии Солберга

• В 19:00 GMT состоится публикация протокола заседания ФРС

• В 21:15 GMT глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью

• В 21:15 GMT первый заместитель главы Банка Канады Тиф Маклем выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:00 США Речь председателя ФРС Бернанке

00:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Сентябрь +0.3% +0.5% +0.4%

Доллар упал против евро и иены после того, как председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке сказал, что основная процентная ставка центрального банка, вероятно, останется близкой к нулю в течение еще "длительного времени" после окончания покупки активов, и после того, как уровень безработицы упадет ниже 6,5%. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3724 (4443)

$1.3651 (4633)

$1.3598 (13567)

Цена на момент написания обзора: $1,3545

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3481 (3378)

$1.3434 (8257)

$1.3366 (5876)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 105853 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (13567);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 123345 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (11574);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 ноября составило 1,17 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6401 (3414)

$1.6303 (3738)

$1.6205 (2627)

Цена на момент написания обзора: $1,6116

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5995 (3476)

$1.5897 (2098)

$1.5799 (2721)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 31267 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3738);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 36223 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (3978);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 ноября составило 1,16 против 1,16 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

GOLD 1,272.90 0.60 0.05%

OIL (WTI) 93.40 0.37 0.40%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,126.56 -37.74 -0.25%

S&P/ASX 200 5,352.9 -31.76 -0.59%

Shanghai Composite 2,193.13 -4.09 -0.19%

FTSE 100 6,698.01 -25.45 -0.38%

CAC 40 4,272.29 -48.39 -1.12%

DAX 9,193.29 -32.14 -0.35%

Dow -4.11 15,971.91 -0.03%

Nasdaq -17.18 3,931.89 -0.44%

S&P -3.28 1,788.25 -0.18%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3537 +0,24%

GBP/USD $1,6119 +0,07%

USD/CHF Chf0,9108 -0,21%

USD/JPY Y100,12 +0,13%

EUR/JPY Y135,55 +0,38%

GBP/JPY Y161,38 +0,21%

AUD/USD $0,9433 +0,60%

NZD/USD $0,8370 +0,43%

USD/CAD C$1,0468 +0,39%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 США Речь председателя ФРС Бернанке

00:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Сентябрь +0.3% +0.5%

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь +0.3% +0.1%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -0.5% -0.6%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Ноябрь

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Ноябрь 24.9 30.0

10:20 Великобритания Речь главного экономиста Банка Англии Спенсера Дейла

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Сентябрь +0.5% +0.4%

13:30 США Розничные продажи Октябрь -0.1% +0.1%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Октябрь +0.4% +0.2%

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.2% 0.0%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +1.2% +1.0%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Октябрь +0.1% +0.1%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +1.7% +1.7%

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Октябрь 5.29 5.21

15:00 США Товарно-материальные запасы Сентябрь +0.3% +0.4%

15:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Ноябрь +2.6

17:10 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

18:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартина Вила

19:00 США Публикация протокола встречи FOMC

21:15 Канада Речь главы банка Канады Стивен Полоза

21:15 Канада Речь первого заместителя главы Банка Канады Т. Маклема

Основные фондовые индексы США отступили от сессионных минимумов, но все-таки закрылись в минусе.

Читать далее 

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 США Речь председателя ФРС Бернанке

00:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Сентябрь +0.3% +0.5%

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь +0.3% +0.1%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -0.5% -0.6%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Ноябрь

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Ноябрь 24.9 30.0

10:20 Великобритания Речь главного экономиста Банка Англии Спенсера Дейла

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Сентябрь +0.5% +0.4%

13:30 США Розничные продажи Октябрь -0.1% +0.1%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Октябрь +0.4% +0.2%

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.2% 0.0%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +1.2% +1.0%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Октябрь +0.1% +0.1%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +1.7% +1.7%

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Октябрь 5.29 5.21

15:00 США Товарно-материальные запасы Сентябрь +0.3% +0.4%

15:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Ноябрь +2.6

17:10 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

18:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартина Вила

19:00 США Публикация протокола встречи FOMC

21:15 Канада Речь главы банка Канады Стивен Полоза

21:15 Канада Речь первого заместителя главы Банка Канады Т. Маклема

Компоненты индекса DOW демонстрируют разнонаправленную динамику. Больше всех упали акции Visa, Inc. (V, -1,05%). Лидируют акции Chevron Corporation (CVX, +1,42%).

Все сектора индекса S&P, кроме одного, снизились. Больше всех упали акции сектора коммунальных услуг (-0,6%) и технологического сектора (-0,6%). Выросли только акции сектора здравоохранения (+0,1%).

Количество регистраций новых автомобилей в Европе снова выросло в прошлом месяце, зафиксировав при этом второе ежемесячное увеличение подряд. Об сегодня стало известно из данных, которые были представлены Европейской ассоциацией автопроизводителей.

Отчет показал, что продажи автомобилей в октябре выросли на 4,7 процента по сравнению с прошлым годом, что последовало после 5,4-процентного увеличения в сентябре. Отметим, что это был первый раз с сентября 2011 года, когда спрос на новые автомобили увеличивался два месяца подряд.

В Европейской ассоциации автопроизводителей также сообщили, что в октябре Италия была единственным крупным рынком, где был зафиксирован спад продаж новых автомобилей. Все остальные страны внесла позитивный вклад в общее увеличение объем продаж на рынке ЕС, с ростов от 2,3 процентов в Германии до 2,6 процента во Франции,  на 4 процента в Великобритании и на 34,4 процента в Испании. Однако в докладе было сказано, что октябрьский результат оказался вторым самым низким значение для данного месяца за всю историю наблюдений.

Кроме того, данные показали, что с января по октябрь регистрация новых автомобилей составила 10 млн. единиц, что на 3,1 процента ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.