Новости и прогнозы рынков CFD — 21-05-2018

Почти все компоненты DOW в плюсе (28 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA, +3.47%). Аутсайдер Merck & Co., Inc. (MRK, -1,00%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+1.6%). Снижение демонстрирует только сектор здравоохранения (-0,1%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики RBS отмечают, что розничные продажи в США в апреле выросли на 0,4% после пересмотренного в сторону улучшения роста на 0,5% в марте, при этом показатель за февраль также был пересмотрен на повышение. "Похоже, у американского потребителя в США дела обстояли несколько лучше, чем считалось ранее. Рост занятости остается устойчивым, а заработная плата растет быстрее, чем инфляция. Чистый заработок также подкрепляется налоговыми льготами. В целом. у американского потребителя достаточно оснований быть жизнерадостным. Доллар резко вырос за прошедший месяц, вызвав опасения - как это часто бывает, когда доллар демонстрирует ралли - касательно проблем для развивающихся рынков. Почему так? Первым и наиболее очевидным является то, что более сильный доллар повышает стоимость обслуживания долга, деноминированного в долларах, который часто приходится на развивающиеся рынки. Во-вторых, развивающиеся рынки часто пытаются ограничить обесценивание своей валюты, проводя интервенции путем расходования внешних резервов. Другими словами, они истощают свой самый большой внешний актив. Инвесторы могут быстро испугаться. В прошлом рост доллара был прелюдией к полномасштабным кризисам", - сообщили аналитики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Возможно, я поддержу повышение ставок в июне, но пока не уверен на этот счет

• ФРС следует "с осторожностью" повышать ставки

• Все, что может сделать ФРС - это создать условия для роста экономики

• Безработица, вероятно, упадет еще немного

• Ожидаю, что безработица упадет примерно до 3,6%, прежде чем вырастет

• Инфляция остается под контролем

• Начинают появляться признаки роста повышательного давления на зарплаты

• Вижу невероятно высокий спрос на рынке труда США в настоящее время

• Политика не входит в список обсуждаемых тем на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке

Индекс деловой активности в производственном секторе

Показатель будет опубликован в среду, 23 мая, в 08:00 GMT

В последнее время рынки были обеспокоены замедлением экономической активности в еврозоне в течение первого квартала года, поэтому они будут обращать внимание на любые намеки на то, что это замедление перенесено во второй квартал. Майский производственный индекс PMI будет полезен для лучшего представления о том, куда движется экономика еврозоны. В среду выйдут производственные индексы PMI как для еврозоны, так и для Германии. Эти индексы обеспечат лучшую оценку остаточной силы недавней тенденции к ослаблению производственного сектора региона после того, как они достигли максимума 60,6 для еврозоны и 63,3 для немецкого индекса в декабре прошлого года. В апреле индекс еврозоны снизился до 56,2, в то время как немецкий индекс опустился до 58,1.

Согласно средним прогнозам, в апреле индекс снизился до 56,0 с 56,2 в апреле.

Евро укрепился против доллара, восстановив все позиции, утраченные ранее сегодня. Причинами возобновления роста пары EUR/USD были коррекция индекса доллара США от сессионного максимума, а также ослабление беспокойства по поводу политической ситуации в Италии.

Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,06%, на уровне 93,69 по сравнению с максимумом сессии 94,05.

Между тем, политическая нестабильность в Италии, похоже, подходит к концу с соглашением о разделении власти между левой партией "Движение пяти звезд" и правой партией "Лига". Обе стороны должны представить сделку президенту страны позднее в понедельник. Тем не менее, такое правительство может вызвать обеспокоенность по всей еврозоне из-за запланированных более высоких расходов. Министр финансов Франции Бруно Ле Майр предупредил в воскресенье, что Рим должен соблюдать европейские правила расходов.

Фунт отступил от минимума сессии против доллара США, но по-прежнему демонстрирует заметное снижение. Давление на фунт продолжают оказывать нерешенные вопросы, связанные с Брекзитом. Кроме того, инвесторы готовятся к завтрашним слушаниям по вопросам инфляции в британском парламенте, которые могут существенно повлиять на ожидания рынка в отношении шансов на повышение процентной ставки Центробанка в ходе августовского заседания.

Также на этой неделе будет представлено множество важных статданных по Британии, включая индекс потребительских цен и отчет по розничным продажам за апрель, а также пересмотренный отчет по ВВП за 1-й квартал, который поможет выявить причины недавнего замедления экономической активности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс делового климата IFO

Показатель будет опубликован в пятницу, 25 мая, в 08:00 GMT

Уже в эту пятницу рынки увидят майские индекс делового климата, индекс ожиданий и индекс текущих условий от IFO для Германии. Напомним, индекс делового климата несколько ослаб после достижения максимума на уровне 105,2 пункта в ноябре 2017 года. Между тем, индекс бизнес-ожиданий, который имеет тенденцию быть более дальновидным, также находился на нисходящей траектории, при этом в апреле индекс достиг 98,7 пункта по сравнению с 103,9 пункта в ноябре 2017 года. Индекс текущих условий, который также несколько ослаб, от максимума на уровне 108,2 пункта в январе до 105,7 пункта в апреле, не упал так же сильно, как два других индекса. В четверг также выйдет индекс уверенности потребителей от GfK за июнь. Этот индекс достиг отметки 11,0 пункта в феврале этого года и снизился до 10,8 пункта в мае. Кроме того, в четверг будет представлен окончательный отчет по ВВП Германии за первый квартал.

Согласно средним прогнозам, в мае индекс снизился до 101,9 пункта с 102,1 пункта в апреле.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 23 мая, в 08:30 GMT

На этой неделе будет представлено множество статданных по Британии, включая индекс потребительских цен и розничные продажи за апрель, и отчет по ВВП, что поможет прояснить недавнюю производительность экономики Британии. После достижения почти 3,1% в ноябре 2017 года на годовой основе, уровень инфляции ИПЦ несколько ослаб, завершив март на уровне 2,5%. Рынки ожидают, что в апреле рост индекса потребительских цен заметно ускорился в месячном выражении, но остался неизменным по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. Кроме того, в четверг выйдет отчет по розничным продажам, которые были относительно слабыми. Розничные продажи, включая автомобильное топливо, упали на 1,2% в марте после увеличения на 0,8% в феврале. Рынки ожидают, что розничные продажи почти не изменились в апреле. Между тем, в пятницу будет представлен пересмотренный отчет по ВВП, который поможет выявить причины недавнего замедления экономической активности.

Согласно средним прогнозам, в апреле индекс вырос на 0,5% после увеличения на 0,1% в марте.

МОСКВА, 21 мая. /ТАСС/. Индексы Мосбиржи и РТС выросли к закрытию сессии в понедельник. Индекс Мосбиржи по итогам торгов поднялся на 0,24% - до 2332,63 пункта, РТС - на 1,6%, до 1191,86 пункта, следует из данных торгов.

Курс доллара к рублю на Московской бирже по состоянию на 19:07 мск опустился на 1%, до 61,57 рубля, курс евро - на 1,1%, до 72,47 рубля. Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в июле 2018 года на бирже ICE в Лондоне выросла на 0,5% - до $78,87 за баррель.

"Российские фондовые индексы завершают сессию ростом. Завтра индекс Мосбиржи имеет все шансы подняться в район 2360 пунктов, индекс РТС также продолжит рост, если рубль его не разочарует. Судя по всему, рублевые пары продолжат снижаться, мы ждем пару доллар/рубль в районе 61,5 руб., пару евро/рубль - в районе 72-72,2 руб.", - прогнозирует заместитель директора аналитического департамента "Альпари" Анна Кокорева.

Фондовые рынки Франции и Британии завершили торговую сессию в плюсе, в то время как инвесторы анализировали последние новости, связанные с американо-китайскими торговыми переговорами.

Читать далее

Владимир Миклашевский, старший стратег Danske Bank, сохраняет конструктивный настрой по российской валюты в среднесрочной перспективе. "Центральный банк России (ЦБ РФ) сохранил ключевую ставку без изменений, на уровне 7,25%, как мы и ожидали, вместе с Bloomberg и Reuters. Инфляция в апреле осталась неизменной, на уровне 2,4% г/г, в то время как ЦБ РФ предпочел прекратить снижение ставок на фоне усиления волатильности в связи с новыми антироссийскими санкциями со стороны США в апреле. Мы ожидаем, что ЦБ снизит ключевую ставку до 6,50% к концу 2018 года (ранее мы прогнозировали снижение до 6,25%) и до 5,75% к концу 2019 года (предыдущий прогноз предполагал снижение до 5,50%). Тем не менее, мы ожидаем, что курс денежно-кредитного смягчения ЦБ будет очень постепенным на протяжении 2018-19 годов. Учитывая сохраняющиеся геополитические риски, так как волна новых антироссийских санкций может возникнуть в любое время, мы пересмотрели прогнозы по паре USD/RUB. Наши новые прогнозы по USD/RUB были подняты до 61.50 на следующий месяц (ранее 59.50), до 60.10 для 3-х месячной перспективы (ранее 57.30), до 58.30 для 6-и месячной перспективы (ранее 56.40) и до 55.70 для 12-и месячной перспективы (ранее 54.90). Поскольку мы по-прежнему позитивно оцениваем цены на нефть и макроэкономические показатели России в долгосрочной перспективе, мы ожидаем, что макроэкономические основы будут поддерживать рубль, сохраняя геополитическую премию".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован в среду, 23 мая, в 14:00 GMT

В марте продажи новых домов превысили прогнозы - они выросли на 4,0%, достигнув 694 тыс. единиц. Этот сильный результат последовал за пересмотренным в сторону повышения февральским приростом на 3,6%, при этом значение за январь также было пересмотрено в сторону улучшения. Эти пересмотры привели к тому, что продажи новых домов достигли уровней, который в большей степени соответствуют высоким показателям доверия строителей на фоне роста цен и сильного спроса. На западных рынках наблюдался самый сильный рост продаж новых домов - в марте они подскочили на 28,3%. Большая часть этого изменения была вызвана ​​миграцией на рынки с относительной доступностью во внутренней Калифорнии, Лас-Вегасе и Фениксе. Ожидается, что продажи новых домов продолжат расти, поскольку спрос остается сильным, а запасы остаются слабыми в связи с ростом закупочных затрат и нехваткой рабочей силы и лотов. Миграция на доступные рынки с меньшими земельными ограничениями, вероятно, будет там, где мы увидим самый сильный рост.

Согласно средним прогнозам, в апреле продажи новостроек снизились до 679 тыс. с 694 тыс. в марте.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в четверг, 24 мая, в 14:00 GMT

Продажи существующего жилья незначительно выросли в марте - на 1,1%, до 5,60 млн. единиц. Рынок вторичного жилья жилья является чрезвычайно конкурентоспособным, поскольку половина домов, проданных за месяц, была на рынке менее месяца из-за жестких запасов. Кроме того, средняя цена жилья на вторичном рынке была на 5,8% выше, чем год назад. В марте продажи были самыми сильными на Северо-востоке и на Среднем Западе, в основном из-за отскока и волатильности от зимней погоды. Количество доступных домов для продажи было на 7,2% ниже, чем год назад, и этот показатель снижался в течение 34 месяцев подряд. Спрос сохраняет запасы на низком уровне, поскольку рост рабочих мест, доходов, и демографические факторы остаются благоприятными для домовладения. Ожидается, что рост продаж домов будет незначительным. так как спрос будет сильным, но будет ограничен ростом цен, который ограничивают доступные варианты для тех, кто покупает жилье впервые.

Согласно средним прогнозам, в апреле продажи жилья снизились до 5,57 млн. с 5,6 млн. единиц в марте.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в пятницу, 25 мая, в 12:30 GMT

Заказы на товары длительного пользования были смешанными в марте, так как большой прирост заказов на самолеты маскировал слабость в других категориях бизнес-инвестиций за месяц. Заказы как на гражданские, так на военные самолеты показали двузначный рост и оказали значительную поддержку общим заказам на товары длительного пользования, которые увеличились на 2,6%. Заказы на оборудование упали на 1,7%, что стало вторым снижением за три месяца. Уровни ISM для новых заказов были стабильно высокими, в то время как фактические заказы, к удивлению, отставали. Постави основных капитальных товаров в марте упали на 0,7%. Поставки являются хорошим показателем расходов на оборудование, которые оказались ниже, чем ожидалось в первом квартале. Основные поставки исключают нестабильные транспортные и авиационные заказы, и для отскока в расходах на оборудование во втором квартале нужно будет увидеть восстановление силы в этой серии. Основные факторы (прибыль корпораций, ISM, цены на энергоносители и т. д.) по-прежнему поддерживают расходы на капитальные товары. Однако, в апреле ожидается отрицательное чтение, учитывая падение заказов Boeing.

Согласно средним прогнозам, в апреле заказы сократились на 1,4% после роста на 2,6% в марте.

• Инфляция достигла целевого уровня 2% и, вероятно, будет превышать его в течение некоторого времени

• На рынке труда достигнута или почти достигнута полная занятость

• Общий рост зарплат остается сдержанным

• ВВП США в этом году, вероятно, вырастет на 2,5%

• Нет доказательств того, что сокращения налогов оказали поддержку экономике

• Торговля остается понижательным риском для перспектив

Основные фондовые индексы США выросли в понедельник, а доллар США вырос до пятимесячного максимума, так как между США и Китаем снизилась напряженность в торговле.

Накануне министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что по итогам прошедших переговоров Вашингтон и Пекин поставили торговую войну "на паузу". Согласно достигнутым договоренностям, стороны согласились приостановить повышение пошлин на время работы над широким торговым соглашением, в рамках которого Китай увеличит импорт энергоносителей и сельхозпродукции из США, чтобы снизить ежегодный дефицит в торговле с США, превышающий на текущий момент $300 млрд.

Кроме того, как стало сегодня известно, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) в апреле составил +0,34, что немного выше, чем +0,32 в марте и лучше прогнозируемого уровня +0,14. Трехмесячная скользящая средняя или CFNAI-MA3 увеличилась до +0,46 в апреле с +0,23 в марте.

Цены на нефть также немного выросли в понедельник, отреагировав на перспективу ослабления торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем. "Цены на нефть тонко сбалансированы в ходе сегодняшней торговой сессии. Рост добычи нефти в США и опасения, связанные с высокими ценами на нефть, влияющими на спрос, оказывают давление", - сказал Абхишек Кумар, старший аналитик Global Gas Analytics. - "Тем не менее, признаки снижения торговой напряженности между США и Китаем, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью на Ближнем Востоке и ухудшающимся экономическим сценарием Венесуэлы, сдерживают падение цен."

Большинство компонентов DOW в плюсе (28 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA, +3.49%). Аутсайдер - Merck & Co., Inc. (MRK, -0,66%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+1.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 25022.00 +301.00 +1.22%

S&P 500 2734.00 +21.00 +0.77%

Nasdaq 100 6916.75 +42.75 +0.62%

Oil 72.02 +0.65 +0.91%

Gold 1288.80 -2.50 -0.19%

10-Year Treasury 3,07 +0,01

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 40,938 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,080% против 2,035% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,16 по сравнению с 2,98 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 49,83% от объёма размещения по сравнению с 47,86% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,15% от объёма размещения по сравнению с 5,52% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 46,02% от объёма размещения по сравнению с 46,62% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 46,641 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,895% против 1,890% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,10 по сравнению с 3,04 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,17% от объёма размещения по сравнению с 32,80% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,08% от объёма размещения по сравнению с 7,89% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 47,75% от объёма размещения по сравнению с 59.31% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть немного выросли в понедельник, отреагировав на перспективу ослабления торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем.

Читать далее

Илон Маск анонсировал подробности о высокоэффективном обновлении электромобилей Tesla Model 3 в серии твитов в субботу вечером, включая одну версию, которая более чем удваивает стоимость седана.

Маск анонсировал две новые версии Model 3 с двумя разными двигателями. Топовая версия будет стоить около $78 000 и будет иметь максимальную скорость 155 миль в час, а разгон от 0 до 60 миль будет занимать 3,5 секунды.

Исполнительный директор Tesla сравнил топовую модель с высокоскоростным M3 от BMW, стоимость которой начинается примерно с $67 000 в США.

Регулярная версия с двумя двигателями будет иметь максимальную скорость 140 миль в час и будет способна разогнаться от 0 до 60 миль за 4,5 секунды, но для этого придется добавить $5000 к базовой цене $35 000. Model 3 должна была стать первым доступным серийным седаном Tesla.

Диапазон хода обоих полноприводных двухмоторных версий будет таким же, как и нынешняя Model 3 - около 310 миль за заряд.

Поставки начнутся в июле, написал Маск в пятницу в твиттере.

Маск также объявил о новой сервисной программе, в которой владельцы Tesla могут запросить услугу для своего автомобиля через мобильное приложение.

Проблемы с Model 3 были вызваны производственными задержками, и на прошлой неделе в отчете говорилось, что автопроизводитель снова прекратит производство позднее этим летом, когда модернизирует свою производственную линию, чтобы достичь своей цели - делать 5000 автомобилей в неделю.

В четверг аналитики Goldman Sachs заявили, что для достижения своих целей Tesla понадобится около $10,5 млрд в новом капитале до 2020 года.

Акции Tesla снизились на 2,7% в пятницу, а в этом году упали на 11%.

На текущий момент акции Tesla, Inc. (TSLA) котируются по $288,28 (+4,14%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Котировки золота упали до нового минимума 2018 года, так как заявления министра финансов США Мнучин о том, что торговая война между Китаем и США была "приостановлена" способствовали росту аппетита к более рискованным активам, таким как акции и доллар США. Впрочем, позднее золото восстановило большую часть утраченных позиций на фоне частичной фиксации прибыли.

Читать далее

Во вторник будет представлено незначительное количество данных. В 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности во всех отраслях экономики за апрель.

В 08:30 GMT Британия отчитается об изменении чистых заимствований государственного сектора за апрель. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные - профицита. Ожидается, что профицит составил 7 млрд. фунтов.

В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за май. Согласно прогнозу, баланс остался на уровне 4%.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении оптовых продаж за март. Ожидается, что продажи выросли на 0,6% после сокращения на 0,8% в феврале.

В 14:00 GMT США выпустит индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за май.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии вырос на 0,2 процента, и составил 104,7 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал повышением на 0,2 процента в феврале и снижение на 0,2 процента в январе. В течение шести месяцев (с сентября 2017 года по март 2018 года) показатель вырос на 0,5 процента по сравнению с повышением на 0,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2017 года по февраль 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в марте, и составил 103,0 пункта (2010 = 100), что последовало за нулевым изменением в феврале и ростом на 0,3 процента в январе. За шестимесячный период (по март) индекс вырос на 1,1 процента по сравнению с повышением на 1,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2017 года по февраль 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в выпуске Op-Ed, опубликованном в Financial Times, заявил, что ФРС не должна повышать ставки слишком быстро

• Несмотря на восстановление на рынке труда США, нам нужно больше свидетельств того, что заработная плата растет.

• Общая заработная плата растет только на 2,7% годовых, по сравнению с 3,5% до кризиса.

• В настоящее время инфляция достигла цели FOMC на уровне 2%, после того, как в течение последних шести лет она неуклонно снижалась.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Греция и ее иностранные кредиторы согласились с тем, что страна выполнит свои бюджетные задачи в ближайшие годы и не будет дефицита бюджета в 2018 и 2019 годах, заявил премьер-министр Алексис Ципрас в понедельник.

Афины и представители кредиторов из Европы и Международного валютного фонда достигли первоначального соглашения в субботе о ходе реформ страны в рамках своего окончательного обзора по программе спасению. Текущая программа спасения Греции заканчивается в августе.

«Оценки всех сторон совпадают с тем, что Греция выполнит свои финансовые задачи в ближайшие годы», - сказал Ципрас, представив четырехлетнюю стратегию для периода после выхода из программы.

«Было подтверждено, что в 2018 и 2019 годах не будет дефицита бюджета».

Ожидается, что министры финансов еврозоны обсудят прогресс Греции в июне.

Ципрас, срок полномочий которого закончится в следующем году, подтвердил, что Афины ожидают увеличения социальных расходов в 2019 году и сокращения налогов в 2020 году, как это было согласовано с кредиторами. По его словам, Греция и ее кредиторы по-прежнему ведут переговоры о мерах по облегчению бремени задолженности после окончания программы.

Греция получила около 260 миллиардов евро (228 миллиардов фунтов) в виде срочных кредитов с 2010 года в обмен на болезненные сокращения и непопулярные реформы. Деньги удержали страну на плаву, но также увеличили ее долг, который сейчас составляет 180 процентов ВВП.

Премьер-левоцентрит сказал, что возобновление коллективных переговоров по заработной плате, увеличение минимальной заработной платы и запрет на незарегистрированную работу будет одним из его главных приоритетов в ближайшие три года.

«Необходимо не только положить конец практике низкооплачиваемой работы. Повышение заработной платы также поможет увеличить личное потребление и расширить экономическую активность», - сказал он, добавив, что молодые греки пострадали больше всего во время кризиса и нуждаются не только в больших, но и в лучших рабочих местах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1760 (EUR 962m)

USD/JPY: 110.00 (USD 546m)

AUD/USD: 0.7500 (AUD 485m), 0.7548-50 (1.8bn)

EUR/GBP: 0.8700 (EUR 1.1bn)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.07% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $71.64 (+0.51%)

Золото $1,288.10 (-0.25%)

Аналитики UOB Group на сегодняшний момент ожидают еще одного повышения ставок Банком Англии в течение этого года, и, скорее всего, это произойдет на августовском заседании.

«Следуя комментариям Банка Англии, рынок в настоящее время закладывает в цены 50%-ную вероятность повышения ставок на заседании регулятора 2 августа, когда ЦБ выпустит отчет по инфляции».

«Как было подчеркнуто нами ранее, последнее решение оставить процентные ставки неизменными - скорее, временная отсрочка, а не отказ Банка Англии от своих планов по постепенной нормализации денежно-кредитной политики».

«Тем не менее, мы поддерживаем наше мнение об еще одном повышении ставок в 2018 году. Что касается сроков, мы считаем, что повышение ставок в августе зависит от восстановления темпов роста экономики, и от того, останутся ли позитивными переговоры по Brexit».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,728.25 (+0.56%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.76 до уровня 6,926.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете повышаются благодаря сообщениям о прогрессе в торговых переговорах между США и Китаем.

Накануне министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что по итогам прошедших переговоров Вашингтон и Пекин поставили торговую войну "на паузу". Согласно достигнутым договоренностям, стороны согласились приостановить повышение пошлин на время работы над широким торговым соглашением, в рамках которого Китай увеличит импорт энергоносителей и сельхозпродукции из США, чтобы снизить ежегодный дефицит в торговле с США, превышающий на текущий момент $300 млрд.

На этом фоне акции компании Boeing (BA), которая продает около четверти своих коммерческих самолетов китайским клиентам, взлетели на 2.0%, а Caterpillar (CAT) - на 2.6%. Акции чипмейкеров, основными клиентами которых являются китайские компании, которые часто встраивают американские чипы в устройства, продаваемые в США, также демонстрируют солидный рост. Стоимость акций Intel (INTC), Micron (MU), Nvidia (NVDA), AMD (AMD) и Applied Materials (AMAT) повысилась на 1.3%-5.6%.

Кроме того, в фокусе внимания участников рынка находятся акции General Electric (GE), которые подорожали на 2.5% после того, как компания сообщила об объедини ее транспортного бизнеса с Wabtec (WAB) в транзакции стоимостью около $11.1 млрд. Согласно договоренности сторон, GE получит $2.9 млрд., а ее акционеры будут владеть 50.1% акций объединенной компании с годовой выручкой около $8 млрд.

Позитивную динамику демонстрируют и акции компании Tesla (TSLA;+1.7%), поддерживаемые сообщениями ее гендиректора Илона Маска, который на выходных сообщил о том, что в июле компания начнет поставки нового варианта Model 3 - двухмоторного и полноприводного автомобиля.

Инвесторы также анализируют данные по индексу экономической активности от ФРБ Чикаго, которые оказались сильнее прогнозов. Согласно отчету, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) в апреле составил +0.34, что немного выше, чем +0.32 в марте и лучше прогнозируемого уровня +0.14. В то же время трехмесячная скользящая средняя или CFNAI-MA3 увеличилась до +0.46 в апреле с +0.23 в марте. Два из четырех широких категорий показателей увеличились с марта по апрель, а 3 из 4 категорий внесли позитивный вклад в индекс.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать выступления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика (15:30 GMT) и его коллеги из ФРБ Филадельфии Патрика Харкера (18:15 GMT).

Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) в апреле составил +0,34, что немного выше, чем +0,32 в марте и лучше прогнозируемого уровня +0,14. Трехмесячная скользящая средняя или CFNAI-MA3 увеличилась до +0,46 в апреле с +0,23 в марте.

Два из четырех широких категорий показателей увеличились с марта по апрель, а 3 из 4 категорий внесли позитивный вклад в индекс.

Индекс диффузии CFNAI, который также является 3-месячной скользящей средней, значительно вырос до +0,23 в апреле с +0,11 в марте.

50 из 85 отдельных показателей внесли позитивный вклад в CFNAI в апреле, а 35 сделали отрицательный вклад. 35 показателей улучшились с марта по апрель, а 50 индикаторов ухудшились. Из 35 улучшенных показателей 8 сделали негативный вклад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Berenberg повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $500 с $470

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

• США отменят пошлины в отношении китайских товаров на общую сумму в 150 млрд долл

• Президент США всегда может вернуть пошлины

• "Это изначально было торговыми разногласиями, но никогда не было торговой войной"

• США "все еще сфокусированы на новом Северо-американском соглашении о свободной торговле, которое будет рассмотрено в Конгрессе"

• Не собираюсь комментировать нынешний курс доллара США

• Мнучин выступил для CNBC

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает агентство Reuters, General Electric Co (GE) подтвердила в понедельник, что передаст основную часть своего транспортного бизнеса, производящего двигатели для поездов, компании Wabtec Corp. (WAB), - американскому производителю оборудования для железнодорожной отрасли, в транзакции стоимостью около $11.1 млрд.

Согласно договоренности сторон, GE получит $2.9 млрд., а ее акционеры будут владеть 50.1% акций объединенной компании, тогда как акционерам Wabtec будут принадлежать остальные 49.9% акций, сообщили компании в заявлении.

По словам компаний, выручка объединённой компании будет составлять около $8 млрд.

Ожидается, что сделка закроется в начале 2019 года.

Акции GE на премаркете выросли до уровня $15.37 (+2.67%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

---

Пара EUR/USD снизилась в ходе азиатской сессии, но нащупав дно на уровне новых минимумов 2018 года в области $1.1710, восстановилась и выросла к $1.1760. При этом, индекс доллара вырос выше 94.00 к максимумам с декабря 2017, но позже немного снизился.

Учитывая, что экономический календарь по еврозоне на сегодня пуст, давление на единую валюту может оказывать тот факт, что в Италии сейчас формируется новое популистское правительство.

Далее в течение недели в центре внимания будут пересмотренные данные PMI еврозоны и протоколы заседаний FOMC и ЕЦБ, а также индексы IFO Германии, заказы на товары длительного пользования в США и выступление главы ФРС Пауэлла.

Британский фунт упал до почти 5-месячного минимума против доллара США, достигнув самого низкого уровня текущего года из-за роста американской валюты на фоне ослабления напряженности в отношениях США и Китая. Снижению пары также способствует убежденность инвесторов в том, что Банк Англии повысит процентные ставки позднее.

Дополнительной причиной падения фунта является неопределенность относительно Brexit, а также сообщения о том, что консерваторы готовятся к досрочным всеобщим выборам осенью текущего года. Кроме того, на текущей неделе в Великобритании будут опубликованы данные по инфляции и вторая оценка ВВП.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1764

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3390

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y111.38

В 12:30 GMT США опубликуют индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Агентство Bloomberg сообщило вчера о том, что главный исполнительный директор компании Tesla Inc. (TSLA) Илон Маск рассказал о технических характеристиках нового варианта Model 3 - автомобиля, который должен стать первым массовым авто компании.

Сообщение о полноприводном варианте авто Model 3, оснащённого двумя двигателями (один будет размещаться в передней части автомобиля, второй - в задней), появилось в то время, как Маск находится под давлением со стороны инвесторов, требующих реформировать совет директоров Tesla, который состоит из 9 членов, из-за задержки массового производства Model 3.

Поставки начнутся в июле, написал Маск в Twitter в воскресенье.

Двухмоторный и полноприводный автомобиль Model 3, зарядки аккумулятора которого будет хватать на 310 миль (около 500 км), за 3.5 секунды будет разгоняться до скорости 60 миль/час (96 км/час). Покупатели Model 3 за $78 000 (без учета стоимости автопилота) смогут разогнать его до максимальной скорости почти 250 км/час, сообщим Маск.

По словам Маска, авто стоит "почти столько же, сколько BMW M3, но на 15% быстрее и с лучшей управляемостью".

Компания Tesla, чьей Model 3 предстоит конкурировать с моделями BMW третьей серии и ожидаемым электрическим седаном i4, неоднократно переносила производственные планы и временно останавливала сборочные линии, чтобы улучшить производственный процесс.

Акции TSLA на премаркете выросли до уровня $280.99 (+1.51%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые рынки Франции и Великобритании начали неделю на более высокой ноте, так как инвесторы оценивали появившееся на выходных развитие в переговорах по торговле между США и Китаем.

Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,9 процента, а индекс CAC 40 в Париже вырос на 0,7 процента. Между тем, итальянский индекс упал более чем на 1,8 процента в ранних европейских сделках, но он восстановился после и в настоящее время колеблется вокруг нейтральной линии. Немецкая и другие европейские биржи были закрыты по случаю государственного праздника.

Рыночные настроения были поддержаны торговыми новостями и политическими событиями в Италии. Опасения в связи с торговой войной между США и Китаем ослабли после комментариев министра финансов США Стивена Мнучина о том, что обе страны приостановили торговую войну "на паузу", в то время как они пытаются достичь компромисса. Его комментарии также отправили фьючерсы на акции США выше.

Политическая нестабильность в Италии, похоже, подходит к концу с соглашением о разделении власти между левой партией "Движение 5 звезд" и правой "Лига". Обе стороны должны представить свою сделку президенту страны позднее в понедельник. Однако такое правительство может вызвать обеспокоенность в еврозоне из-за запланированных более высоких расходов. Министр финансов Франции Бруно Ле Мейр предупредил в воскресенье, что Рим должен соблюдать европейские правила расходования средств. Итальянский банковский индекс упал на 2,9 процента в понедельник из-за причин, связанных с расходами.

В корпоративных новостях Ryanair сообщила о 10-процентном увеличении прибыли за весь год после налогообложения. Компания вновь выразила озабоченность Brexit и сообщила о пессимистическом прогнозе на 2019 год. Акции компании торговались ниже во время ранних сделок, но во время утренних торгов они выросли на 3 процента.

На понедельник не запланирован выпуск важных экономических данных.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии в понедельник получил одобрение влиятельных членов ведущей консультативной группы правительства на решение отказаться от временных рамок, которые он установил для достижения своей цели по инфляции.

Премьер-министр Синдзо Абэ также выразил уверенность в Банке Японии, сигнализируя о том, что центральный банк может беспрепятственно перейти к радикальным переменам в политике, которые он обнародовал в прошлом месяце.

В своем ежеквартальном отчете о перспективах, Банк Японии отбросил свой прогноз по достижению инфляции 2 процентов, заявив, что это развеет представление о том, что центральный банк обязан облегчить политику, если он перенесет на более поздний срок этот прогноз.

«Мы обсудили денежно-кредитную политику и экономические условия», - сказал Абэ в конце заседания Совета по экономической и фискальной политике (CEFP) в понедельник.

«Члены негосударственного сектора сообщили, что Банк Японии проводит денежно-кредитную политику надлежащим образом», - сказал он. «Я ожидаю, что Банк Японии продолжит принимать меры для обеспечения стабильности цен».

Членами негосударственного сектора являются четыре ученых, рекомендации которых обычно влияют на политику, поскольку они считаются близкими к премьер-министру.

Абэ также сказал, что правительство и Банк Японии подтвердили свою решимость придерживаться совместного заявления, которое они подписали в 2013 году, в соответствии с которым они согласились принять необходимые политические меры по борьбе с дефляцией.

В соответствии с совместным заявлением, Банк Японии согласился сделать все возможное для достижения своей цели по инфляции как можно скорее, в то время как правительство обязалось восстановить долгосрочное финансовое здоровье.

По мнению некоторых экономистов, отклоняя свой прогноз по ожиданиям достижения инфляцией целевой цены в 2 процента, Банк Японии фактически сделал цель по цене среднесрочной целью.

Как сообщил в прошлом месяце глава Банка Японии Харухико Курода, это улучшит коммуникацию и приведет ее в соответствие с другими крупными центральными банками.

Федеральный резерв США и Европейский центральный банк не публикуют прогнозы, когда они ожидают достижения своих целевых показателей.

Правительственный чиновник сообщил журналистам в понедельник, что администрация Абэ поддерживает решение Банка Японии следовать за другими центральными банками, не прогнозируя, когда он достигнет своей целевой цены.

Банк Японии переносил на более поздний срок целевые временные рамки шесть раз из-за медленных темпов инфляции в Японии. Аналитики критиковали центральный банк за то, что он слишком оптимистичен в своих прогнозах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сокращение числа претендентов из Европейского Союза на работу на британских предприятиях стало менее резким, но производители по-прежнему беспокоятся о возможности найти квалифицированных рабочих из блока после Brexit, говорится в докладе EEF, опубликованном в понедельник.

EEF, организация британских производителей, заявила, что 17 процентов компаний, принимающих участие в опросе, сообщили о сокращении заявок на работу от людей из других стран ЕС по сравнению с 23 процентами годом ранее.

Тринадцать процентов сообщили об увеличении числа работников из ЕС, покидающих свои фирмы, по сравнению с 16 процентами.

Решение Великобритании покинуть ЕС на референдуме в 2016 году вызвало обеспокоенность среди работодателей в различных секторах и в Банке Англии, что в страну придет меньше рабочих из блока, что усугубит нехватку навыков.

Официальные данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что число работников из ЕС в Великобритании упало впервые с 2010 года за первые три месяца этого года.

«Нехватка навыков является повсеместной в производстве и машиностроении, и компании все больше обеспокоены их возможностями по доступу к навыкам, которые им нужны после Brexit, - сказал Тим Томас, директор по политике занятости в EEF.

Почти 70 процентов опрошенных компаний заявили, что им нужны рекомендации относительно того, что выход Великобритании из ЕС в марте 2019 года, а затем 21-месячный переходный период, будет означать для работодателей и их сотрудников из ЕС.

Производители также заявили, что планируют повысить уровень подготовки для существующих сотрудников и использовать программы для наемных работников и выпускников для привлечения и удержания персонала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне после того, как США и Китай согласились приостановить торговую войну и создали основу для преодоления дисбалансов в области торговли в будущем.

Китайские акции выросли после того, как США и Китай достигли значимого прогресса за два дня переговоров на высоком уровне. Базовый индекс Shanghai Composite вырос на 0,66%, а индекс Hang Seng в Гонконге - на 0,6% в конце торгов.

Более слабая иена и солидные данные по торговому балансу помогли поднять японские акции.

Сегодня Министерство финансов Японии сообщило о положительном сальдо торгового баланса в размере Y626 млрд. в апреле. Показатель превысил ожидания по профициту в размере Y405,6 млрд после зафиксированного излишка в размере Y797 млрд. в марте. Экспорт увеличился на 7,8% в годовом исчислении до Y6,822 трлн., что ниже прогноза роста на 8,7%, но выше 2,1%, зафиксированных в предыдущем месяце. Импорт увеличился на 5,9% до Y6,166 трлн против ожиданий роста на 9,8% после сокращения на -0,6% месяцем ранее.

Австралийские акции закрылись с незначительным снижением после роста в начале торгов.

Крупные четыре банка торговались в основном со снижением, поскольку королевская комиссия по банковской практике должна начать свою работу на этой неделе. Акции Westpac, Commonwealth Bank и National Australia Bank упали в цене в диапазоне от -0,6% до -0,7%, а ANZ Banking - менее чем на -0,1%.

В горнодобывающем секторе, акции BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на -0,4%, а Fortescue Metals - почти на -0,9% после падения цен на железную руду и некоторые базовые металлы.

Котировки в Сеуле оказались выше, поскольку экономическое перемирие между США и Китаем ослабило опасения по поводу торговой войны. Контрольный показатель Kospi вырос на 0,2%.

Акции Samsung Electronics подорожали примерно на 1%, в то время как чипмейкер SK Hynix увеличил капитализацию на 1,4%. Рыночная стоимость LG Display и LG Chem снизилась более чем на -1%, поскольку председатель группы Koo Bon-mou скончался после борьбы с болезнью мозга с 2017 года.

Акции в Новой Зеландии упали, что привело к снижению цен на потребительские товары и здравоохранение.

Акции Comvita подешевели на -8% после того, как компания по производству продуктов здравоохранения вышла из переговоров о поглощении. Молочная фирма a2 Milk Company потеряла -2,3% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В мае нынешнее финансовое давление британских домохозяйств смягчилось, чему способствовала комбинация более низкой инфляции и более высоких доходов от занятости весной этого года, показал опрос IHS Markit и исследовательской компании Ipsos Mori, опубликованной в понедельник.

Сезонно скорректированный индекс домашних хозяйств (HFI) вырос до 44,7 в мае с 43,4 в апреле.

Эта цифра сигнализировала о более мягком сжатии бюджета, причем последний износ был наименее отмеченным с конца 2016 года.

Однако любой показатель ниже 50 предполагает пессимизм в отношении финансов среди британских домохозяйств.

Показатель, отражающий финансовые ожидания домашних хозяйств в течение следующего года, достиг 21-месячного максимума 49,1 в мае с 47,1 в предыдущем месяце.

Данные за май продолжали свидетельствовать об улучшении условий на рынке труда в Великобритании, и домашние хозяйства сообщили о наиболее сильном росте доходов от занятости с июля 2016 года.

На ценовом фронте восприятие инфляции было самым слабым, зарегистрированным за 17 месяцев, причем соответствующий показатель снизился до 78,2 в мае с 78,6 в апреле.

«Следуя точному прогнозу большинства домохозяйств, которые не изменили базовую ставку в мае, прогноз с тех пор оставался в целом неизменным», - сказал Сэм Тиг, экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Британия затягивает продление визы Романа Абрамовича

Российский олигарх, бизнесмен и владелец футбольного клуба "Челси" Роман Абрамович запросил продления своей британской визы, но до сих пор не получил никакого ответа, подтвердили источники ВВС.

Известно, что Абрамович отсутствовал на субботнем финальном матче Кубка Англии по футболу, в ходе которого принадлежащий ему клуб "Челси" обыграл "Манчестер Юнайтед" со счетом 1:0.

Он также не присутствовал на даче показаний в ходе судебного разбирательства в Лондоне между двумя другими российскими олигархами - Олегом Дерипаской и Владимиром Потаниным.

DW

Саммит G20 в Буэнос-Айресе открылся без ряда ключевых участников

В Буэнос-Айресе открылся саммит двадцати крупнейших экономик мира (G20) на уровне министров иностранных дел. Двухдневное мероприятие 20-21 мая проходит в отсутствие ряда ключевых участников, поэтому наблюдатели не ждут существенного прогресса в урегулировании нарастающих кризисов на Ближнем и Среднем Востоке.

На саммите "группы двадцати" отсутствует, в частности, госсекретарь США Майк Помпео. Вместо этого он выступит 21 мая в Вашингтоне с речью об иранской стратегии Соединенных Штатов после выхода страны из иранского соглашения. В Буэнос-Айресе США представляет его заместитель Джон Салливан.

Британский парламент опубликовал доклад о "грязных деньгах" из России

Комитет британского парламента по иностранным делам в понедельник, 21 мая, опубликовал доклад о "грязных деньгах" из России. Ущерб, который они "способны нанести внешнеполитическим интересам Соединенного Королевства, затмевает выгоду от совершаемых в Сити российских транзакций", - утверждают составители доклада.

Великобритания не должна закрывать глаза на действия "клептократов президента Путина и нарушителей прав человека", которые с помощью отмывания денег "ослабляют наши альянсы и подрывают веру в наши институты", говорится в документе.

Washington Post

Единственно возможная стратегия Трампа - это фантазия

Во время президентской гонки в США бывший губернатор Флориды Джеб Буш заметил, что Дональд Трамп в случае его избрания станет «президентом хаоса». Что же, на прошлой неделе Трамп оправдал эти слова. Он решил бросить вызов практически всему миру, включая европейских союзников США, повысив градус напряжения на Ближнем Востоке.

New York Times

Мечта Трампа сбылась: разгромить Обаму и Иран в один ход

Какой позор. Всего лишь улучшив то, что начал делать Обама, можно было продвинуть интересы США - получить гарантию того, что Иран не смог бы построить бомбу. Но Трампу хотелось разгромить и Обаму, и Иран. Что же, как сказал бы ему блог о смешанных идиомах сайта Оксфордского словаря английского языка: Дональд, «ты открыл свой ящик Пандоры, теперь лежи в нем».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть выросли в понедельник, поднявшись из-за новостей о том, что Китай и США поставили надвигающуюся торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира «на паузу».

Торговая война США с Китаем стала «на паузу» после того, как крупнейшие экономики мира согласились отказаться от своих тарифных угроз в то время как они работают над более широкомасштабным торговым соглашением, заявил министр финансов США Стивен Мнучин в воскресенье, что дает глобальным рынкам подъем в начале торгов в понедельник ,

Тем не менее, цены на нефть достигли максимума с ноября 2014 года на прошлой неделе, поскольку многие трейдеры и аналитики говорят, что есть достаточное количество ресурсов для удовлетворения спроса, несмотря на текущие сокращения производства во главе с Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК), также на фоне возобновления санкции США против крупного производителя нефти Ирана.

На момент написания статьи, фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на +0,55% до $78,94 за баррель. В свою очередь фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $71,72 за баррель, с ростом на +0,49%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Президент Дональд Трамп потребовал от Китая сократить свой торговый дефицит с США на $200 млрд. к 2020 году или столкнуться с множеством карательных тарифов. После недавних переговоров с США Китай согласился сократить его, но не намерен преследовать эту цель, пишет Артур Дж. Госнелл, профессор экономики, Рочестерского технологического института в статье на Тhe Сonversation

"Независимо от того, что мои исследования в международной экономике говорят мне, удовлетворение требования Трампа неправдоподобно", пишет Артур Дж. Госнелл.

Экономисты используют термин « текущий счет» для обозначения разницы между экспортом страны и ее импортом за данный период времени. Если США экспортируют больше, чем импортируют, то его счет в избытке. Если импорт превышает экспорт, существует дефицит.

С Китаем США импортируют на $375 млрд больше, чем экспортируют.

Как это можно свести это до $175 млрд? Есть три способа.

Во-первых, Китай мог бы покупать больше товаров и услуг в США. Во-вторых, американцы могли покупать меньше китайского материала. Наконец, оба действия могут происходить одновременно.

Виды китайских товаров, которые покупают американцы, как правило, являются относительно недорогими потребительскими товарами, поэтому даже резкое снижение, вероятно, окажет лишь незначительное влияние на дефицит. И поскольку Китай явно контролирует только один рычаг - его импорт - для достижения этой цели придется покупать гораздо больше американских продуктов.

Чтобы это произошло, не нарушая других торговых балансов, американская экономика должна была бы сделать намного больше, чем в настоящее время, что невозможно в столь короткие сроки. Это потому, что, когда экономика страны использует свои ресурсы для эффективного производства товаров, экономисты говорят, что она достигла рубежа производственных возможностей и не может производить больше товаров.

Аналитики считают, что экономика США либо достигла, либо очень близка к ее границе и, следовательно, по крайней мере в краткосрочной перспективе, нет возможности значительно увеличить производство товаров, которые она экспортирует в Китай.

Если бы китайцы сократили закупки у других стран и вместо этого купили эти товары в США, это имело бы лишь очень скромное влияние на дефицит.

Возможно, Трамп сможет выиграть победу, заявив, что самый большой двусторонний торговый дефицит США снизился. Но его конечная цель более экономического роста по-прежнему была бы недостижимой, потому что США продавали бы больше материала миру, чем раньше.

Основная проблема с идеей о том, что Китай может сократить торговый дефицит на $200 млрд, покупая больше, состоит в том, что экономика США просто не может производить достаточно новых товаров для Китая, в ближайшее время.

Наконец, помимо экономической неправдоподобности этой идеи, существует также вопрос о китайском авторитете. Китай часто отказывался от своих обещаний .

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Общий объем расходов по кредитным картам в Новой Зеландии вырос в апреле третьем месяце подряд, хотя и в более слабом темпе, показали данные из Резервного банка Новой Зеландии.

Расходы по кредитным картам выросли в апреле на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 1,1% в марте.

Внутренние счета выросли на 0,8% за месяц до NZ$3,22 млрд., а зарубежные счета выросли на 1,3%.

В годовом исчислении рост расходов по кредитным картам снизился до 7,0% в апреле с 7,4% в предыдущем месяце.

Данные также показали, что в апреле балансы кредитных карт сократились на -0,1% после роста на 0,8% в предыдущем месяце. Ежегодно рост баланса сократился до 5,9% с 6,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

МОСКВА, 21 мая. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже вырос при открытии торгов по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 25 копеек и составил 62,5 руб.

Курс евро увеличился на 3 копейки и достиг отметки в 73,3 руб., свидетельствуют данные биржевых торгов.

МОСКВА, 21 мая. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов Московской биржи увеличился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,3%, до отметки в 2333,63 пункта.

Индекс РТС вырос на 0,8% и достиг уровня 1182,39 пункта, свидетельствуют данные торгов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Главной темой на финансовых рынках в начале новой недели является прогресс в торговых переговорах Между США и Китаем. Накануне министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что по итогам прошедших переговоров Вашингтон и Пекин поставили торговую войну «на паузу». Согласно достигнутым договоренностям, стороны согласились приостановить повышение пошлин на время работы над широким торговым соглашением, в рамках которого Китай увеличит импорт энергоносителей и сельхозпродукции из США, чтобы снизить ежегодный дефицит в торговле с США, превышающий на текущий момент $300 млрд.

Положительный итог второго раунда торговых переговоров между США и Китаем оказал позитивное влияние на рыночные настроения, что повлекло за собой рост склонности к риску. На этом фоне азиатские фондовые индексы завершили торги в плюсе, позитивную динамику демонстрируют фьючерсы на американские фондовые индексы, растет доллар, а цены на золото снижаются. Учитывая достаточно ограниченный новостной фон понедельника, наблюдаемые утром тенденции в ближайшее время продолжат доминировать на рынках.

Объем торгов на рынках сегодня будет сниженным, так как финансовые рынки Германии, Швейцарии, Франции и Канады работать не будут.

Пара EUR/USD сегодня утром упала к $1.1745, продолжая пятничное снижения. В пятницу единая валюта, оттолкнувшись от сопротивления последних 3-х дней, также упала и закрыла день на отрицательной территории. В целом пара остается ниже линии скользящей средней MA 200 H1 и находится под контролем медведей.

Пара GBP/USD сегодня утром упала к $1.3425, обновив месячные минимумы. В пятницу фунт также снижался в цене, оттолкнувшись от глобальной линии сопротивления общего нисходящего тренда. На данный момент нисходящий импульс продолжает развиваться и пара по-прежнему находится ниже линии скользящей средней MA 200 H1.

Сегодня пара USD/JPY в очередной раз выросла к Y111.25, обновив недельные максимумы. В пятницу пара немного скорректировалась, что дало возможность быкам с новыми силами сформировать очередной импульс, оттолкнувшись от срединной линии канала. На данный момент пара все еще торгуется существенно выше скользящей средней MA 200 H1. Быки по-прежнему владеют инициативой и USD/JPY, скорее всего, продолжит расти.

В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT США опубликуют индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за апрель.

• Eurostoxx + 0,4%

• FTSE +0,5%

• CAC 40 +0,3%

Ожидается позитивный старт торгов на основных фондовых площадках Европы после положительного тона на азиатских торгах на фоне улучшения торговой риторики между США и Китаем в минувшие выходные.

Фьючерсы DAX не растут, поскольку они не торгуются сегодня. Немецкие рынки (наряду с финансовыми институтами во Франции и Швейцарии) тоже закрыты в связи с Днем Святого Духа.
Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно мнению аналитиков исследовательского института JBC Energy цены на нефть сохраняют потенциал преодоления уровня $100. Рост мирового ВВП и действия ОПЕК по сокращению добычи обеспечивают этот сценарий высокой вероятностью. Продолжающиеся перебои с поставками могут создать ситуацию, при которой черное золото может уйти выше психологической отметки в 100 долларов за баррель. Более того, несмотря на рост котировок страны ОПЕК и их союзники по добычи продолжают сохранять договоренности и обязательства друг перед другом. Вместе с тем, приостановка работы в Транс Форкадос, заморозка активов PDVSA, падение добычи в Анголе - все это поддерживает цены на нефть. В JBC пересмотрели прогноз по уровню добычи черного золота в сторону понижения в Иране и Венесуэле.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно мнению аналитиков инвестфонда Rhicon курс американского доллара вопреки мнению большинства будет расти. "Участники рынков ожидают продолжение негативных тенденций по американскому платежному балансу и госдолгу. Инвесторы слишком зациклены и заглядывают очень далеко. А вот высокие спреды в доходностях гособлигций США и ЕС поддержат американскую валюту уже сегодня. Пессимизм относительно доллара оправдан лишь отчасти. Мы также в нашем фонде уменьшили долю длинных позиции в валюте США, но сделали это в самый пик бычьего ралли" - добавил управляющий инвестиционного фонда Rhicon.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Польша опубликует апрельские данные по промышленному производству

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1935 (1997)

$1.1876 (1653)

$1.1838 (329)

Цена на момент написания обзора: $1.1752

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1721 (2898)

$1.1692 (3144)

$1.1659 (2426)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 153156 контракта (согласно данным за 18 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (7177);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3649 (2688)

$1.3618 (939)

$1.3568 (1028)

Цена на момент написания обзора: $1.3432

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3409 (2387)

$1.3381 (1298)

$1.3349 (2472)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июня составляет 38599 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (2688);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 40839 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2472);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 мая составило 1,06 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в основном в плюсе, после того, как министр финансов США Стивен Мнучин сказал, что торговая война США с Китаем «приостановлена».

Австралийский фондовый рынок снижается после позитивного старта торгов, поскольку инвесторы сосредоточились на переговорах по торговле между США и Китаем.

Акции нефтяных компаний торгуются с повышением на фоне роста цен на нефть. Рыночная стоимость Woodside Petroleum растет на 0,3%, Oil Search на 0,6%, а Santos - более чем на 2%.

Крупные четыре банка торгуются в основном со снижением, поскольку королевская комиссия по банковской практике должна начать свою работу на этой неделе. Акции Westpac, Commonwealth Bank и National Australia Bank упали в цене в диапазоне от -0,6% до -0,9%, а ANZ Banking - менее чем на -0,1%.

В горнодобывающем секторе, акции BHP Billiton подешевели на -0,2%, Rio Tinto - на 0,6%, а Fortescue Metals - почти на -2% после падения цен на железную руду и некоторые базовые металлы.

Японский фондовый рынок продвигается в понедельник после того, как министр финансов США Стивен Мнучин сказал, что торговая война США с Китаем «приостановлена». Лучшее, чем ожидалось, положительное сальдо торгового баланса Японии за апрель также способствовало росту настроений инвесторов.

Основные экспортеры торгуются в основном ниже, несмотря на более слабую иену. Canon, Mitsubishi Electric и Panasonic торгуются со снижением в диапазоне от -0,2 до -0,4%, а кции Sony подорожали на 0,4%.

Рыночная стоимость Toyota растет на 0,6%, а Honda сокращается менее чем на -0,1%. В банковском секторе, бумаги Mitsubishi UFJ Financial снижается на -0,1%, а Sumitomo Mitsui Financial - на -0,2%.

Сегодня Министерство финансов Японии сообщило о положительном сальдо торгового баланса в размере Y626 млрд. в апреле. Показатель превысил ожидания по профициту в размере Y405,6 млрд после зафиксированного излишка в размере Y797 млрд. в марте. Экспорт увеличился на 7,8% в годовом исчислении до Y6,822 трлн., что ниже прогноза роста на 8,7%, но выше 2,1%, зафиксированных в предыдущем месяце. Импорт увеличился на 5,9% до Y6,166 трлн против ожиданий роста на 9,8% после сокращения на -0,6% месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос против иены в понедельник после того, как министр финансов США Стивен Мнучин сказал, что торговая война США с Китаем «приостановлена», усиливая тягу к риску на фоне надежд на ослабление торговых напряжений между двумя крупнейшими в мире экономиками.

Доллар растет в ходе азиатской торговли, поднявшись выше четырехмесячного максимума Y111.085, который был установлен в пятницу.

"Ослабление американо-китайской торговой напряженности, вероятно, будет поддерживать более рискованные активы, такие как акции, и служит хорошим предзнаменованием для доллара против иены", - сказал Стивен Иннес, глава отдела торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе для Оанды в Сингапуре. "Я думаю, что сегодня рынок акций будет более позитивен", - сказал Иннес.

Япония является крупнейшей в мире страной-кредитором, и трейдеры склонны предполагать, что японские инвесторы будут репатриировать средства в периоды кризиса, тем самым подталкивая иену. Японская валюта часто дешевеет, когда растет доверие инвесторов и усиливается их аппетит к более рискованным активам.

Мнучин заявил в воскресенье, что торговая война США с Китаем «приостановлена» после того, как крупнейшие страны мира согласились отказаться от своих тарифных угроз, пока они работают над более расширенным торговым соглашением. Мнучин и главный экономический советник президента США Дональд Трамп, Ларри Кадлоу, заявили, что соглашение, достигнутое китайскими и американскими переговорщиками в субботу, создает основу для устранения дисбалансов в области торговли в будущем.

Индекс доллара против корзины из шести основных валют установил новый пятимесячный максимум в понедельник.

Евро снизился, достигнув самого низкого уровня за пять месяцев. Фокус для рынков на этой неделе - это выпуск в среду протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Инвесторы будут следить за протоколами, чтобы узнать о темпе текущего цикла ужесточения монетарной политики.

Новозеландский доллар снизился после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам в Новой Зеландии за первый квартал 2018 года.

Общий объем розничных продаж в Новой Зеландии увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,1% в первые три месяца 2018 года, сообщило сегодня статистическое управление Новой Зеландии. Однако рост показателя был значительно ниже предыдущего значения 1,4% (пересмотрено с 1,7%) и прогноза экономистов 1,0%.

Из 15 отраслей розничной торговли, семь имели более высокие объемы продаж в марте 2018 года, а восемь - более низкие объемы продаж.

В годовом исчислении объем розничных продаж в Новой Зеландии увеличился на 3%, что ниже предыдущего значения +5,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

США больше заботятся о том, чтобы получить хорошую сделку, чем быстро завершить пересмотр Соглашения о свободной торговле в Северной Америке, заявил в воскресенье секретарь Казначейства США Стив Мнучин.

Неофициальный крайний срок для достижения соглашения подходит на этой неделе и это вовремя, чтобы контролируемый Республиканцами Конгресс одобрил его до выборов 6 ноября.

Спикер Палаты представителей Пол Райан заявил в пятницу, что в законодательном календаре все еще есть «время для маневра», дающее переговорщикам еще пару недель.

Секретарь Казначейства США, однако, признал, что стороны, несмотря на усилия, все еще «далеки друг от друга»

«Пропускаем ли мы этот договор на этом Конгрессе или передадим его на новый Конгресс, президент определяется, а мы все еще ведем переговоры с НАФТА», - сказал г-н Мнучин.

Г-н Трамп неоднократно угрожал выйти из торгового соглашения НАФТА, если удовлетворительная сделка не будет достигнута.

Он обвиняет сделку, которая с 1994 года формировала торговлю между США, Мексикой и Канадой, за потерю миллионов рабочих мест в США и дислокаций в автомобильной и других отраслях.

Несмотря на отсутствие прорыва, г-н Мнучин сказал, что администрация была сосредоточена на получении соглашения.

«Я могу сказать, что я был в контакте с министрами финансов как в Канаде, так и в Мексике. Президент Трамп и премьер-министр Канады Джастин Трюдо провели очень хороший разговор.

«Мы все еще далеки друг от друга, но каждый день мы работаем над пересмотром этого соглашения, и на этом мы сосредоточены», - сказал он.

В пятницу г-н Трюдо сказал, что он «чувствует себя позитивно», и сделка будет достигнута, вплоть до последних пунктов».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен на жилье в Великобритании от сайта Rightmove который предоставляет информацию о ценах на жилую недвижимость, в мае увеличился на 0,8% после роста на 0,4% в апреле. В годовом исчислении цены выросли на 1,1%, что немного ниже роста на 1,4%, зафиксированного в апреле.

Данный отчет отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для британского фунта.

Последние данные Rightmove показывают, что средняя национальная запрашиваемая цена достигла другого рекордного максимума в 308 075 фунтов стерлингов после ежемесячного повышения на 0,8%.

Однако портал сообщает, что согласованные продажи в этом году снизились на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Несмотря на рост индекса цен на жилье в этом месяце, в Rightmove отмечают, что неопределенность и ограниченная доступность продолжают влиять на настроение некоторых потенциальных покупателей и продавцов.

Средние запрашиваемые цены в 7 из 11 регионов достигли своего рекордного уровня в этом месяце - с сильным ростом цен в годовом исчислении, зарегистрированным в Ист-Мидлендсе, Уэст-Мидлендсе и Уэльсе (все по 4%).

Жилищный аналитик и директор Rightmove Майлс Шипсид предлагает агентам советовать своим клиентам размещать объекты продаж на «соблазнительном уровне» для покупателей, несмотря на высокий спрос на рынке, так как сохраняется нерешительность среди потенциальных покупателей.

«В то время как нынешняя кредитная среда имеет свои недостатки, она должна защищать от болезненных сценариев бума и спада», - говорит он. - «Людям по-прежнему нужны и нужны дома, но они нуждаются в повышении заработной платы. Это уже начало происходить, но нужно, чтобы это продолжалось в течение длительного периода».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Министерство финансов Японии сообщило о положительном сальдо торгового баланса в размере Y626 млрд. в апреле. Показатель превысил ожидания по профициту в размере Y405,6 млрд после зафиксированного излишка в размере Y797 млрд. в марте.

Экспорт увеличился на 7,8% в годовом исчислении до Y6,822 трлн. что ниже прогноза роста на 8,7%, но выше 2,1%, зафиксированных в предыдущем месяце.

Экспорт в Азию увеличился на 6,0% по сравнению с предыдущим годом и составил Y3,654 трлн., в то время как экспорт в только Китай подскочил на 10,9% до 1,426 трлн. Экспорт в США прибавил 4,3% до Y1,266 трлн., а экспорт в Европейский союз вырос на 14,1%, до Y819,253 млрд.

Импорт увеличился на 5,9% до Y6,166 трлн против ожиданий роста на 9,8% после сокращения на -0,6% месяцем ранее.

Импорт из Азии вырос на 3,7% в годовом исчислении до Y2,938 трлн., тогда как импорт только из Китая увеличился на 2,2% до Y1,462 трлн.

Импорт из США увеличился на 3,9% до Y670,633 млрд., тогда как импорт из Европейского союза вырос на 9,0% в годовом исчислении до Y716,343 млрд.

Скорректированное положительное сальдо торгового баланса составило Y550,0 млрд., превысив прогнозы (Y114,9 млрд.), и оказавшись выше показателя за март на уровне +Y119,2 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общий объем розничных продаж в Новой Зеландии увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,1% в первые три месяца 2018 года, сообщило сегодня статистическое управление Новой Зеландии. Однако рост показателя был значительно ниже предыдущего значения 1,4% (пересмотрено с 1,7%) и прогноза экономистов 1,0%.

Из 15 отраслей розничной торговли, семь имели более высокие объемы продаж в марте 2018 года, а восемь - более низкие объемы продаж.

«Устойчивый рост объемов продаж электроники и бытовой техники привел к росту в 1-м квартале, - сказал менеджер по розничной торговле Сью Чепмен. - В этой отрасли наблюдается устойчивый рост в течение некоторого времени, и тенденции продаж растут в течение последних десяти лет».

В первом квартале стоимость розничных продаж увеличилась на 0,2% до NZ$58 млн., что представляло собой замедление с 1,7-процентного увеличения (NZ$379 млн) за предыдущие три месяца.

В реальном выражении стоимость общих розничных продаж составила NZ$23,1 млрд. в марте 2018 года, что на 3,4% (NZ$757 млн) ниже по сравнению с мартом 2017 года.

В годовом исчислении объем розничных продаж в Новой Зеландии увеличился на 3%, что оказалось ниже предыдущего значения +5,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник в 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT США опубликуют индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за апрель.

Во вторник будет представлено незначительное количество данных. В 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности во всех отраслях экономики за апрель. В 08:30 GMT Британия отчитается об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за апрель. В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за май. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовых продаж за март. В 14:00 GMT США выпустит производственный индекс ФРБ Ричмонда за май.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония представит производственный индекс PMI за май. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема сданных строительных объектов за 1-й квартал. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за май: в 07:00 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 08:30 GMT Британия представит индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за апрель. В 10:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за май. В 13:45 GMT США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности для сферы услуг за май. В 14:00 GMT еврозона представит индикатор потребительской уверенности за май, а США заявит об изменении объема продаж новостроек за апрель. В 14:30 GMT США сообщит об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель.

В четверг выйдет умеренный объем данных. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении ВВП за 1-й квартал, и опубликует индекс потребительского климата от Gfk за июнь. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объёма розничной торговли за апрель. В 12:30 GMT США отчитается об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за май, а США опубликует индекс цен на жилье за март. В 14:00 GMT США заявит об изменении продаж жилья на вторичном рынке за апрель. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен в регионе Токио за май.

В пятницу состоится публикация среднего количества данных. В 08:00 GMT Германия выпустит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO, и индикатор экономических ожиданий от IFO за май. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении ВВП и общего объема инвестиций за 1-й квартал, а также числа одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA за апрель. В 12:30 GMT США сообщит об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за апрель. В 14:00 GMT США представит индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade