Новости и прогнозы рынков CFD — 22-09-2008

Япония День осеннего равнодействия
02:00 Новая Зеландия Индекс доверия потребителей 3 кв 81,7
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг Сентябрь 51,0 51,4
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Сентябрь 49,0 49,9
08:00 Е15 Индекс деловой активности в производственном секторе Сентябрь 47,3 47,5
08:00 Е15 Индекс деловой активности в секторе услуг Сентябрь 48,1 48,5
08:30 Великобритания Чистый объем ипотечного кредитования по данным Британской банковской ассоциации, млрд Август 4,3
09:00 Е15 Промышленные заказы Июль -0,3% -0,3%
09:00 Е15 Промышленные заказы, г/г Июль 7,4%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен от Банка Канады Август 0,1%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен от Банка Канады, г/г Август 1,5%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Июль 0,3%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г Июль 3,4%
14:00 США Индекс цен на жилье Июль 0.0%

К завершению торгов индексы ускорили снижение. Потери S&P 500 в итоге превысили 3%. Лидерами продаж в составе индекса стали финансовый (-8.0%), потребительский (-4.7%) и телекоммуникационный (-4.4%) сектора.
Объемы торгов на NYSE оказались минимальными по крайней мере за 2 последних недели и составили 908 млн. акций. Отношение акций, потерявших в цене, к бумагам, укрепившим по итогам дня свои позиции составило 4/1.

AMBAC Inc заявил, что понижение Moody's Investors Service кредитного рейтинга страховой компании не позволит ей обеспечить свои обязательства.

Акционеры American International Group, Inc, выступающие против покупки страховой компании ФРС за $85B млрд., поскольку в этом случае их доля существенно снизится, проведут встречу с целью обсуждения стратегических альтернатив.

ФРС согласился на превращение инвестиционных банков Goldman Sachs и Morgan Stanley в банковские холдинговые компании. Такие меры позволят Goldman и Morgan привлекать больше депозитов, но увеличивают контроль Федерального Резерва над ними.

Hewlett-Packard принял решение о дополнительной покупке собственных акций на сумму $3 млрд. в дополнение к программе стоимостью $8 млрд., принятой в ноябре 2007.

Nike (NKE) в течение четырех лет намерен выкупить акций на сумму $5 млрд., после того, как завершит программу стоимостью $3 млрд.

Microsoft принял решение о дополнительной покупке акций на сумму $40 млрд. и повысил квартальные дивиденды на 18% до $0.13 на акцию.

Акции Morgan Stanley подскочили на 14% после того, как японская банковская группа Mitsubishi UFJ Financial Group заявила о планах покупки от 10% до 20% простых акций MS.

McAfee согласился купить производителя программного обеспечения для интернет Secure Computing Corporation за $5.75 за акцию, что составляет $465 млн.

Аналитики JPM отмечают, что до того, как стали известны подробности плана ФРС и Казначейства в отношении покупок обеспеченных ипотечными обязательствами ценных бумаг (MBS), они ожидали, что в финансовом 2009 году дефицит бюджета составит $650 млрд.; принимая во внимание планы покупки MBS на сумму $700 млрд. цифра вырастает до $1.35 трлн. "Риск более агрессивных покупок Казначейством MBS или вероятность общего ослабления темпов экономического роста, могут легко увеличить данную цифру до $1.5 трлн., что составит около 10% ВВП - максимальный показатель дефицита, со времени Второй мировой войны."

"Отмечается сохранение динамики корпоративного кредитования в еврозоне. Граждане могут расчитывать на то, что ЕЦБ обеспечит ценовую стабильность. Важным моментом является обеспечение ограничения инфляционных ожиданий."

Потери S&P 500 превысили 2%. Цена октябрьского контракта на сырую нефть сегодня выросла на 24%.
Товарно-сырьевой сектор прибавил 3.3%, а золото подорожало на 4.7% до $901.00 за унцию.

Ноябрьский контракт +$6.38 на $109.19 за баррель.

Индексы продолжают нести серьезные потери, однако демонстрируют признаки стабилизации.
Нефть подскочила в цене на 12.8% до $118.80 за баррель и данный факт оказывает поддержку энергетическому сектору (+1.7%).
С другой стороны, увеличение стоимости топлива традиционно негативно влияет на стоимость акций авиакомпаний (-9.7%), транспортного (-3.6%), а также сектора розничной торговли (-4.2%).

Ноябрьский контракт +$6.90 до $109.66.

Тем не менее, следует помнить, что сегодня последний день торговли данным контрактом, что традиционно оказывает влияние на волатильность торгов. Ноябрьский контракт торгуется на отметке $109.30 за баррель, +$6.55.

В ходе продолжения ралли на рынке нефти фондовые индексы обновили сессионные минимумы. Цена "черного золота" выросла с начала дня на 9.6% до $114.54 за баррель -- максимальный дневной рост с февраля 1996.
В тоже время доллар продолжает нести потери, которые против корзины шести основных валют уже достигли 1.8%. Против евро доллар снизился на 2.7%.
Moody's тем временем заявил, что кредитный рейтинг США на уровне Aaa остается без изменений и ему ничего не угрожает, даже принимая во внимание текущие условия на кредитных рынках, поскольку экономика и финансовая система США остаются в хорошей форме.

Нефть марки сrude торгуется на отметке $111.78 за баррель, +$7.23 с начала дня.

Доллар подешевел более чем на 2,5 цента и достиг трех-недельного минимума против евро, а также понес серьезные потери против других европейских валют в связи с опасениями, что предложенные правительством США меры по стабилизации финансового рынка приведут к росту дефицита бюджета страны.
Основная интрига, касающаяся будущего доллара, заключается в последствиях предлагаемого председателем ФРС Бернанке и cекретарём Казначейства США Поулсоном плана выхода из финансового кризиса путем покупки неликвидных активов на 700 миллиардов долларов и выдачи кредитов инвестиционным фондам денежного рынка на 400 миллиардов долларов. Эта новая статья расходов американского правительства увеличит дефицит бюджета и платежного баланса США, что может негативно сказаться на курсе доллара. "Негативное влияние состояния баланса американского бюджета на курс доллара, будет гораздо более значительным, чем позитивное влияние от выхода из финансового кризиса", -- считает главный валютный стратег Barclays в Лондоне Дэвид Ву.
Впрочем, стало известно, что сенатор Кристофер Додд, председатель банковского комитета Сената США настроен негативно в отношении плана Поулсона, и рассуждает о недостаточной степени правомерности таких мер. К тому же Сенат имеет в своем распоряжении только две недели на рассмотрение нового закона, и может быть непросто принять закон в такой короткий срок, учитывая его беспрецедентное содержание. Это вносит элемент нервозности в работу рынков.
"Значительный рост дефицита заставляет нас пересмотреть свои оценки перспектив доллара и, как следствие, торговую тактику с с покупок доллара на снижении на продажу американской валюты при ее укреплении," отмечает Алан Раскин изRBS Greenwich Capital Markets Inc.
В понедельник доллар упал в цене на 1.6%, до уровня $1.4700 против $1.4460 в пятницу 19 сентября.
По нашим оценкам течение ближайших недель американская валюта может снизиться до $1.49-$1.50 за евро.

Давление на доллар оказывают спекуляции по поводу понижения процентной ставки ФРС в будущем месяце, а также рост цен на сырую нефть из-за увеличения спроса вследствие предпосылок оживления глобального экономического роста.
Вероятность того, что по итогам следующей встречи FOMC, запланированной на 29 октября, процентная ставка будет снижена на 25 б.п. - с нынешних 2.00% до 1.75%- оценивается рынком фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время в 38%. Представители ЕЦБ в последнее время не раз давали понять, что из-за опасений роста инфляции не намерены в обозримом будущем снижать процентную ставку, которая, напомним, составляет 4.25%.
Не стоит сбрасывать со счетов и ожидания очередной порции слабых данных из США. В частности, по рынку жилья и заказам на товары долговременного пользования. Оба отчета будут опубликованы на текущей неделе.
Таким образом, ситуация складывается в пользу сохранения давления на американскую валюту, по крайней мере в течение ближайших дней.

Золото на рынке спот тестирует 200-дневную скользящую среднюю, которая находится в настоящее время на отметке $893.24 за унцию. Преодоление и закрытие дня выше этого уровня улучшит перспективы и вызовет продолжение роста до $928.79, что является 76.4% нисходящего движения с июля до сентября.

Основные индексы обновили сессионные минимумы, причем потери S&P 500 превысили 2%. Снижение на рынке носит широкий характер.
В тоже время цены на нефть (+4.4%, $109.16) и золото (+4.3%) достигли сессионных пиков. за пять прошедших сессий цена нефти выросла на 14%.

Пара снизилась под отметку Chf1.0900 и в настоящее время тестирует поддержку в области Chf1.0880. Ордера на покупку по некоторым сведениям расположены на Chf1.0850/40, а стопы сосредоточены при пробитии Chf1.0830/25. Взятие последней отметки открывает дорогу в область Chf1.0720 (50% роста из района Chf1.0015/20 в область пика сентября Chf1.1420 и 100-дневное МА).

Фондовый рынок продолжает нести потери, проявляя всеобщую слабость. В девяти секторах из десяти регистрируются потери. В финансовом секторе произошло наибольшее падение, на 4.7%. Сберегательно-ипотечная группа упала на 8.8%, диверсифицированные банки упали на 8.3%, а региональные банки потеряли 7.6%. Новости о возможной помощи финансовым организациям стали причиной ралли на фондовом рынке в четверг и пятницу, но данный план также вызывает интерес к покупкам на товарных рынках. Цены на сырую нефть выросли на 3.3% до $108.05 за баррель на этой сессии, и на 13% по сравнению с минимумом четверга. Золото сегодня выросло на 2.1%, и на 6% по сравнению с минимальным значением четверга. Товарно-сырьевой сектор вырос сегодня на 1.3% и на 4% по сравнению с минимумом четверга.
Наоборот, интерес к продажам доллара возрос. Индекс доллара упал сегодня на 1.0%, и на 2.0% по сравнению с максимумом четверга.

Преодоление отметки $1.4630 говорит в пользу продолжения роста, причем серьезного сопротивления нет вплоть до $1.4700/10 -- 38.2% отката снижения из области исторического пика $1.6040 и линия сопротивления с 13 сентября. Промежуточный уровень располагается на $1.4660/65.

Часовые индикаторы также свидетельствуют в пользу сохранения тенденции укрепления пары и поддерживают бычий настрой дневных осцилляторов.
Ближайшая поддержка остается на $1.4560/50. В случае ее преодоления можно ожидать снижения $1.4520/10.

Аналитик Tony Crescenzi из Miller, Tabak пишет: "новые правительственные программы являются основанием для покупок финансовых активов. Только позже вливания капитала подействуют на материальные фонды и, возможно, усилят инфляционное давление. Будем надеятся, что к тому времени Федеральный Резерв примет меры для предотвращения инфляции."

Аналитик Tony Crescenzi из Miller, Tabak пишет: "новые правительственные программы являются основанием для покупок финансовых активов. Только позже вливания капитала подействует на материальные фонды и, возможно, усилят инфляционное давление. Будем надеятся, что к тому времени Федеральный Резерв примет меры для предотвращения инфляции."

- инфляция все еще находится на неприемлемо высоком уровне; ЕЦБ намерен твердо придерживаться своего мандата (обеспечения ценовой стабильности)
- позиция центрального банка в данный момент является выжидательной.

Динамика фьючерсов на основные индексы ( S&P futures vs fair value: -8.90. Nasdaq futures vs fair value: -7.80. ) свидетельствует о том, что несмотря на некоторое улучшение настроений, рынок все же откроется с понижением.
Hewlett-Packard (HPQ) принял решение о дополнительной покупке собственных акций на сумму $3 млрд. в дополнение к программе стоимостью $8 млрд., принятой в ноябре 2007. Nike (NKE) в течение четырех лет намерен выкупить акций на сумму $5 млрд., после того, как завершит программу стоимостью $3 млрд.
Microsoft принял решение о дополнительной покупке акций на сумму $40 млрд. и повысил квартальные дивиденды на 18% до $0.13 на акцию, стоимость которой до начала регулярной сессии выросла на 5.3%. Акции Morgan Stanley (MS) подскочили на 14% после того, как японская банковская группа Mitsubishi UFJ Financial Group заявила о планах покупки от 10% до 20% простых акций MS.
Прошлой ночью ФРС согласился на превращение инвестиционных банков Goldman Sachs и Morgan Stanley в банковские холдинговые компании. Такие меры позволят Goldman и Morgan привлекать больше депозитов, но увеличивают контроль Федерального Резерва над ними. Индекс Dow закрылся в пятницу с повышением на 370 пунктов, отмечая конец волатильных торгов недели. Торги на прошлой неделе проходили и с падением и с ростом. Несмотря на то, что последняя сессия закончилась с ростом на 3.4%, индекс Dow, всё же, по итогам недели упал на 0,3%. После краха Lehman Brothers и вмешательства государства в ситуацию с AIG в начале недели федеральные агенства предприняли шаги для восстановления уверенности инвесторов.
Всего один день назад центральные банки добавили ликвидность на мировые финансовые рынки для восстановления их функциональности. Сейчас ФРС намеревается создать организацию, которая поможет финансовым фирмам избавиться от их неликвидных и затрудняющих положение активов, в основном закладных по ипотеке.
ФРС также начала скупать долговые обязательства Fannie Mae и Freddie Mac, в дополнение к плану по покупке ценных бумаг, обеспеченных ипотечными закладными этих компаний.

- инфляция в настоящее время снижается, однако, все еще остается выше уровня ценовой стабильности.

FTSE-100 укрепляет свои позиции благодаря росту банковского сектора.
FTSE +18.17 +0.34% 5,329.47
DAX +29.14 +0.47% 6,218.67
CAC +13.49 +0.31% 4,338.36

- продажи без учета автомобилей +0.4% м/м

Давление на йену оказывают опасения участников рынка относительно того, что меры, которые предпринимает правительство США, не смогут остановить замедление глобальной экономики, что в свою очередь провоцирует инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в японской валюте.
Доллар нес потери против евро четвертый день подряд, поскольку сообщение о планах ФРС и Министерства финансов США выкупить $700 млрд проблемных активов банков, стало причиной спекуляций относительно возможно дальнейшего резкого роста дефицита бюджета страны.
Дополнительное давление на доллар оказало падение доходности 2-летных облигаций США в свете ожиданий участников рынка возможного срезания ФРС основной учетной ставки для стабилизации ситуации на финансовых рынках.
План Министра финансов Генри Полсона, отосланный на рассмотрение Конгресса 20 сентября, предусматривает беспрецедентное вмешательство правительства на рынки и рост госдолга на 6,6% до уровня $11.315 трл.
Кроме того, негативное влияние на доллар оказывают опасения относительно снижения продаж домов на рынке недвижимости США в связи с ужесточением условий выдачи кредитов и сокращение заказов на товары длительного пользования. Выход данных по рынку недвижимости и заказам ожидается на этой недели.

EUR/USD открывшись в районе $1,4490 пара установила сессионный максимум в области $1,4624. Позже курс отступил обратно ниже уровня $1,4600. Ордера на продажу выставлены на $1.4620/25, $1.4640/50. Ордера на покупку - $1.4560.
GBP/USD пара установила сессионный максимум на $1,8474, после чего снизилась в область $1,8400.
USD/JPY йена укрепилась против доллара с отметки Y106,85 до уровня Y05,93. Ордера на покупку замечены на Y105.90, Y105.50/40. Ордера на продажу выставлены на Y106.50/60, Y107.20/25.

Сегодняшний день слабо насыщен экономическими данными, сегодня не предвидится выход экономической статистики по евро зоне. Что касается североамериканских данных, то сегодня будет опубликован отчет по розничным продажам в Канаде за июль, которого стоит ожидать в 12:30 GMT.

Октябрьский фьючерс WTI Nymex на электронных перед открытием регулярной сессии вырос в цене на $2,26 и достиг отметки $106,81 за баррель

- Великобритания находится перед реальными экономическими проблемами
- Банк Англии полагает, что инфляция скоро достигнет своего пика и снизится

Давление на йену оказывают опасения участников рынка относительно того, что меры, которые предпринимает правительство США, не смогут остановить замедление глобальной экономики, что в свою очередь провоцирует инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в японской валюте.
Доллар нес потери против евро четвертый день подряд, поскольку сообщение о планах ФРС и Министерства финансов США выкупить $700 млрд проблемных активов банков, стало причиной спекуляций относительно возможно дальнейшего резкого роста дефицита бюджета страны.
Дополнительное давление на доллар оказало падение доходности 2-летных облигаций США в свете ожиданий участников рынка возможного срезания ФРС основной учетной ставки для стабилизации ситуации на финансовых рынках.
"Даже с учетом плана правительства вероятность замедления экономики США в частности и глобальной экономики в целом выросла" - сказал Simon Derrick, главный валютный стратег Bank of New York Mellon Corp.
План Министра финансов Генри Полона, отосланный на рассмотрение Конгресса 20 сентября, предусматривает беспрецедентное вмешательство правительства на рынки и рост госдолга на 6,6% до уровня $11.315 трал.
"Проблемы с дефицитом бюджета США будут преследовать доллар" - сказала Masanobu Ishikawa, главный валютный менеджер Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd. - "Расходы такого уровня напомнят участникам рынка, что финансовое здоровье США будет ухудшаться."
Кроме того, негативное влияние на доллар оказывают опасения относительно снижения продаж домов на рынке недвижимости США в связи с ужесточением условий выдачи кредитов и сокращение заказов на товары длительного пользования. Выход данных по рынку недвижимости и заказам ожидается на этой недели.

Экономист Джо Карсон из Alliance-Bernstein полагает, что "стоит ожидать новых экстраординарных действий в отношении монетарной политики, в том числе и еще одного снижения процентной ставки. Тем не менее, конец паники наступит лишь тогда, когда инвесторы начнут сознавать, что экономическая реальность вовсе не настолько плоха, как это учтено ценами на финансовых рынках."

Уровень сопротивления 3: Y110.60
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена: Y106.10
Уровень поддержки 1: Y105.90
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y103.40
Комментарий: Техническая картина по данной валютной паре практически не изменилась. Ближайшее сопротивление - максимум пятницы на Y108.00. Выше целью роста является Y109.00, более сильный уровень Y110.60 (максимум 15 августа). Поддержка расположена в области сессионного минимума на Y105.90. Ниже потери могут увеличится до Y105.00 (минимум четверга) и далее к более сильной поддержке в области Y103.40 (линия тренда с 17 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1340
Уровень сопротивления 2: Chf1.1260
Уровень сопротивления 1: Chf1.1045
Текущая цена: Chf1.0977
Уровень поддержки 1: Chf1.0880
Уровень поддержки 2: Chf1.0840
Уровень поддержки 3: Chf1.0720
Комментарий: USD/CHF несет потери. Ближайшая поддержка расположена в области Chf1.0880 (38.2% FIBO роста Chf1.0012-Chf1.1422). Преодоление данного уровня откроет дорогу к Chf1.0840 (минимум 21 августа) и далее к Chf1.0720 (50% FIBO). Ближайшее сопротивление - область сессионного максимума Chf1,1045, выше - Chf1.1260 (максимум 16 сентября), делее сильным уровнем является Chf1.1340 (пробитая ранее канальная линия поддержки с 16 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.8790
Уровень сопротивления 2: $1.8600
Уровень сопротивления 1: $1.8460
Текущая цена: $1.8432
Уровень поддержки 1: $1.8440
Уровень поддержки 2: $1.8260
Уровень поддержки 3: $1.8100
Комментарий: Доллар остается под давлением. Ключевое сопротивление остается в области $1,8460/70 (38.2 % FIBO снижения $2,0132-$1.7640). Далее пара сможет укрепится в район $1,8600 (максимум 25 августа). Выше расположен уровень $1,8790. Ближайшая поддержка расположена в области 23,6% FIBO от роста $1,7915-$1,8470 на $1,8440. Далее расположен сессионный минимум $1.8260, снижение ниже данного уровня откроет дорогу к $1.8100.

Уровень сопротивления 3: $1.4900
Уровень сопротивления 2: $1.4800
Уровень сопротивления 1: $1.4600
Текущая цена: $1.4572
Уровень поддержки 1: $1.4500
Уровень поддержки 2: $1.4430
Уровень поддержки 3: $1.4325
Комментарий: Доллар продолжил нести потери против евро. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума $1,4600. Выше рост вероятен к максимуму 28 августа на $1,4800 и далее к $1,4900 (максимум 22 августа). В случае возобновления снижения ближайшей поддержкой будет область $1,4490/$1,4500 (23,6% FIBO роста $1,4150-$1,4600). Далее следует $1,4430 (23,6% FIBO роста $1,3880-$1,4600). Ниже потери курса могут достичь $1,4325 (38,2% FIBO, а также область закрытия прошлой недели).

EUR/USD $1.4400, $1.4110
USD/JPY Y107.05, Y104.90
EUR/JPY Y156.50
GBP/USD $1.8300

EUR/USD
Ордера на продажу $1.4595/1.4600, $1.4620/25

GBP/USD
Ордера на продажу $1.8475/80, $1.8490/00.

EUR/GBP
Ордера на покупку stg0.7890/85, stg0.7865/60
Ордера на продажу stg0.7925/30.

Доллар упал впервые за три дня против иены на обеспокоенности участников рынка относительно плана правительства США выкупить $700 млрд проблемных активов в банков, что может стать причиной роста дефицита бюджета страны.
Доллар также нес потери против швейцарского франка, поскольку в первые за три дня снизилась доходность 2-х летних казначейских облигаций США на фоне ожиданий возможного сокращения ФРС основной учетной ставки.
Иена укрепилась против австралийского доллара и повысилась против новозеландского доллара, поскольку план правительства США был не в состоянии ослабить обеспокоенность участников рынка относительно резкого глобального экономического спада, провоцируя инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в Японской йене. побуждая торговцев чистить авуары выше уступающих активов, финансируемых с японской валютой.
Дополнительное давление на доллар оказывают опасения относительно снижения продаж домов на рынке недвижимости США в связи с ужесточением условий выдачи кредитов и сокращение заказов на товары длительного пользования. Выход данных по рынку недвижимости и заказам ожидается на этой недели.

EUR/USD открывшись в районе $1,4490 пара установила сессионный максимум в области $1,4570. Позже курс отступил обратно ниже уровня $1,4500
GBP/USD пара торговалась в диапазоне $1,8260-$1,8385.
USD/JPY йена укрепилась против доллара с отметки Y106,85 до уровня Y06,30.

Сегодняшний день слабо насыщен экономическими данными, сегодня не предвидится выход экономической статистики по евро зоне. Что касается североамериканских данных, то сегодня будет опубликован отчет по розничным продажам в Канаде за июль, которого стоит ожидать в 12:30 GMT.

Курс, достигнув отметки $1,4575, обновил сессионный макисмум. Успешное преодоление данного уровня откроет дорогу к тестированию сопротивления в области $1,4600.

Пара достигла уровня сессионного минимума на Y106,30 и продолжает снижаться. Тем не менее поддержка на Y106.24, которая является уровнем 200-дневной скользящей средней, может стать преградой для дальнейшего снижения курса. 5-дневная скользящая средняя проходит на уровне Y105.90, в то время как ордера на покупку отмечены в диапазоне Y105.50/40.

Пара поднялась выше отметки $1,4500. Ордера на продажу, выставленные в области $1,4520/25, оставили укрепление евро. В текущий момент курс находится на $1,4510. Преодоление отметки $1,4525 откроет дорогу к $1,4540. Ордера на покупку остаются на $1,4480

The Washington Post
Финансовый кризис в России осложняет положение Путина
На протяжении последних восьми лет политическая мощь российского лидера Владимира Путина опиралась на несокрушимую, казалось бы, комбинацию: бурный экономический рост, увеличивший доходы граждан восьмикратно, и неустанную работу по консолидации контроля над государственным управлением, СМИ и бизнесом, в ходе которой подавлялась вся более-менее значимая оппозиция.

Financial Times
Уроки России
На минувшей неделе было множество экстраординарных событий, но первое место среди них занял пятничный взлет российского фондового рынка на 30%. Помощь в размере 130 млрд долларов, которая была выделена после прекращения торгов на два дня, достигла своей непосредственной цели. Тем не менее, российское падение 2008 года, как и более крупный кризис десятилетней давности, будет иметь долгосрочные последствия.

Deutsche Welle
Германия присоединилась к запрету на фиктивные операции с ценными бумагами
В связи с кризисом на мировых финансовых рынках США и Европа намерены ужесточить меры против спекулятивных операций. В Германии Федеральное ведомство по надзору за финансовыми услугами (BaFin) запретило фиктивную продажу ценных бумаг. Ранее аналогичные запретные меры приняли власти США, Великобритании и Швейцарии. Между тем канцлер ФРГ Ангела Меркель потребовала большей прозрачности на международных финансовых рынках. В интервью газете "Мюнхнер меркур" Меркель указала, что помимо национальных законов необходимы и международные договоренности по противодействию безответственным спекулятивным операциям.

Немецкие земельные банки пострадали от банкротства Lehman Brothers
Большинство из семи земельных банков Германии пострадали от банкротства американского инвестиционного банка Lehman Brothers. Как сообщила в пятницу, 19 сентября, газета Handelsblatt со ссылкой на банковские круги, общая сумма убытков составляет более миллиарда евро. По данным издания, в меньшей степени пострадали Dekabank, Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba), NordLB и WestLB. Более высокие убытки у банков HSH Nordbank, Landesbank Baden-Württemberg и BayernLB. По информации, полученной газетой из финансовых кругов, возможные убытки баварского банка BayernLB не превысят 300 миллионов евро. Как правило, владельцами земельного банка являются объединения региональных общественно-правовых банков (Sparkasse) и федеральные земли.

BBC
Минфин США торопит конгресс из-за кризиса
Глава американского министерства финансов Генри Полсон призвал конгресс как можно скорее принять пакет мер стоимостью 700 млрд. долларов по преодолению финансового кризиса, предложенный администрацией Буша.
Этот финансовый кризис стал самым серьезным за десятилетия.

Торги на РТС и ММВБ в пятницу дважды останавливали
На российских фондовых биржах в пятницу пытались удержать чрезмерный рост котировок.
После почти двухдневного перерыва в торгах акции российских компаний сразу после открытия бирж моментально начали дорожать.

Акции растут в расчете на шаги США против кризиса
Акции ведущих компаний разных стран мира в пятницу заметно прибавили в цене. Стимулом послужили сообщения о плане правительства США по преодолению финансового кризиса.
В частности, как сообщается, министр финансов США Генри Полсон рассматривает возможность создания специального фонда для обслуживания долгов банков.

Индекс Nikkei 225 начал торги понедельника ростом вслед за повышением американского фондового рынка в пятницу. Укрепившись на 1,98%, индекс установил сессионные максимумы. Торги понедельника были достаточно спокойными, и по итогам сессии индекс укрепился на 169,73 пп или на 1,42% до отметки 12 090,59.

Фондовый рынок США продемонстрировал самый впечатляющий двухдневный рост в истории после того, как правительство США представило меры, которые, как ожидается, помогут стабилизировать мировые финансовые рынки.
В пятницу Standard & Poor's 500 вырос почти на 5%,

Dow Jones Industrial Average прибавил почти 1,000 пунктов по сравнению с минимальным уровнем четверга.

Рекордный ост был отмечен на всех фондовых рынках, от Великобритании до Китая. Индекс MSCI World, оценивающий динамику фондовых рынков 23 экономически развитых стран, подскочил на 5.4%, а за два последних дня недели прибавил 8.3%. Общеевропейский индекс вырос на 8.3%, а азиатский на 5.5%.
В четверг состоялась встреча представителей органов, регулирующих деятельность финансовых рынков США с законодателями для обсуждения плана гарантирования обесцененных активов, обеспеченных ипотечными обязательствами - проблемы, являющейся корнем самого серьезного кредитного кризиса со времен Великой депрессии. Лидеры Конгресса заявили, что необходимые законодательные акты будут приняты уже в ближайшие дни.
В пятницу Секретарь Казначейства США Генри Поулсон в своей речи заявил, что для восстановления уверенности в финансовой системе потребуются новые решительные действия. Недостаток уверенности может привести к дальнейшему снижению ликвидности и падению темпов экономического роста. Действия по восстановлению уверенности и ликвидности будут широкомасштабными и оцениваются Поулсоном в сотни миллиардов долларов.
Детали плана будут опубликованы в начале будущей недели, однако, по словам Поулсона, интересы налогоплательщиков будут защищены в максимальной степени.
"Существует серьезная вероятность того, что эти экстраординарные меры постепенно возвратят уверенность на рынки,'' говорит Йенс Нордвиг, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Goldman Sachs Group Inc.

Доллар резко вырос против иены в связи с ожиданиями, что меры, которые намерены предпринять ФРС и Казначейство США помогут стабилизировать мировые финансовые рынки.
В результате восстановления фондовых рынков резко выросла активность в сфере carry trades и японская валюта понесла потери против основных конкурентов.
Standard & Poor's 500 Index вырос сегодня на 3.2%, европейский Dow Jones Stoxx 600 Index подскочил на рекордные 8.1%. MSCI Asia Pacific Index прибавил 4.6%.
Данный факт послужил причиной снижения интереса к доллару как валюте-убежищу и спровоцировал падение его курса против европейских валют.
За неделю доллар потерял 0.6% против иены

и снизился на 1.2% по отношению к евро.

Потери японской валюты против евро составили 0.6%.

В четверг состоялась встреча представителей органов, регулирующих деятельность финансовых рынков США с законодателями для обсуждения плана гарантирования обесцененных активов, обеспеченных ипотечными обязательствами - проблемы, являющейся корнем самого серьезного кредитного кризиса со времен Великой депрессии. Лидеры Конгресса заявили, что необходимые законодательные акты будут приняты уже в ближайшие дни.
В пятницу Секретарь Казначейства США Генри Поулсон в своей речи заявил, что для восстановления уверенности в финансовой системе потребуются новые решительные действия. Недостаток уверенности может привести к дальнейшему снижению ликвидности и падению темпов экономического роста. Действия по восстановлению уверенности и ликвидности будут широкомасштабными и оцениваются Поулсоном в сотни миллиардов долларов.
Детали плана будут опубликованы в начале будущей недели, однако, по словам Поулсона, интересы налогоплательщиков будут защищены в максимальной степени.
"Существует серьезная вероятность того, что эти экстраординарные меры постепенно возвратят уверенность на рынки,'' говорит Йенс Нордвиг, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Goldman Sachs Group Inc. "Подобные ожидания позволяют высокорисковым валютам, таким, например, как австралийский доллар, восстановить свои позиции после серьезного падения."
Еисуке Сакакибара, бывший в 1997-1999 гг министром финансов Японии и известный как "мистер иена", в интервью Bloomberg Television заявил, что путей для быстрой нейтрализации кризиса на кредитных рынках не существует. Эксперт полагает, что до конца года иена может укрепиться против доллара до отметки Y100.
Давление на доллар оказали и неоднозначные экономические данные, опубликованные в течение недели - initial jobless claims на прошлой неделе неожиданно выросли, а индекс опережающих индикаторов остался на отрицательной территории, составив в августе -0.5% против -0.7% в июле и +0.1% в июне, что позволяет говорить о том, что экономика США продолжает демонстрировать признаки замедления роста.
С другой стороны, индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии (Philly Fed index) в сентябре вырос до +3.8 против -12.7 в августе. Как сообщил Департамент Коммерции, количество новостроек в августе снизилось на 6.2%, до 895,000, минимального уровня с января 1991. Число выданных разрешений на строительство, показатель, являющийся опережающим индикатором состояния сектора жилищного строительства, снизилось на 8.9% до 854,000.
Решение ФРС оставить процентную ставку без изменений также разочаровало инвесторов, ожидавших ее снижения по крайней мере на на 25 б.п., до 1.75%.
"ФРС монетизирует долг в беспрецедентных масштабах, и я не вижу каким образом данный факт может позитивно повлиять на доллар,'' говорит Микаэль Клавитер, валютный стратег франкфуртского представительства Dresdner Kleinwort in Frankfurt.
"В настоящее время мы наблюдаем противостояние двух тенденций- возвращением в фокус рынков макро-экономических показателей и стремлением минимизировать риски и связанное с этим перепозиционирование,'' говорит Роберт Синче из нью-йоркского представительства Bank of America Corp. "Существуют признаки того, что слабые экономические данные из США начинают оказывать негативное влияние на доллар. Обвальные продажи евро против доллара и иены по всей вероятности завершаются."
Тем не менее, ряд финансовых компаний пересмотрели с повышением свои прогнозы в отношении евро-доллара. В частности, по опросам, проведенным Bloomberg News американская валюта завершит год в районе $1.43 против евро. В прошлом месяце ожидалось, что единая валюта к концу 2008 года будет стоить $1.50.

Уровень сопротивления 3: Y110.60
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена: Y106.57
Уровень поддержки 1: Y106.30
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y103.40
Комментарий: Доллар снизился против иены впервые за три дня. Ближайшее сопротивление - максимум пятницы на Y108.00. Выше целью роста является Y109.00, более сильный уровень Y110.60 (максимум 15 августа). Поддержка расположена в области сессионного минимума на Y106.30. Ниже потери могут увеличится до Y105.00 (минимум четверга) и далее к более сильной поддержке в области Y103.40 (линия тренда с 17 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1410
Уровень сопротивления 2: Chf1.1340
Уровень сопротивления 1: Chf1.1260
Текущая цена: Chf1.1011
Уровень поддержки 1: Chf1.0880
Уровень поддержки 2: Chf1.0840
Уровень поддержки 3: Chf1.0720
Комментарий: В понедельник USD/CHF упал на фоне беспокойства, что план правительства США выкупить $700 млрд проблемных активов в банков станет причиной увеличения дефицита бюджета страны. Ближайшая поддержка расположена в области Chf1.0880 (38.2% FIBO роста Chf1.0012-Chf1.1422). Преодоление данного уровня откроет дорогу к Chf1.0840 (минимум 21 августа) и далее к Chf1.0720 (50% FIBO). Ближайшее сопротивление Chf1.1260 (максимум 16 сентября), делее сильным уровнем является Chf1.1340 (пробитая ранее канальная линия поддержки с 16 июля). Выше целью роста станет максимум 11 сентября Chf1.1410/20.

Уровень сопротивления 3: $1.8790
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8330
Текущая цена: $1.8312
Уровень поддержки 1: $1.8260
Уровень поддержки 2: $1.8100
Уровень поддержки 3: $1.7980
Комментарий: GBP/USD начал торги понедельника в области пятничного максимума на $1.8380. Ключевое сопротивление остается в области $1,8460/70 (38.2 % FIBO снижения $2,0132-$1.7640). Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума $1.8260, снижение ниже данного уровня откроет дорогу к $1.8100 и далее к 11-дневной канальной линии на линии канала на $1.7980.

Уровень сопротивления 3: $1.4900
Уровень сопротивления 2: $1.4800
Уровень сопротивления 1: $1.4540
Текущая цена: $1.4512
Уровень поддержки 1: $1.4400
Уровень поддержки 2: $1.4220
Уровень поддержки 3: $1.4070
Комментарий: Доллар несет потери против евро. ЕВРО/USD тестирует сопротивление в области максимума прошлой недели на $1,4540. Выше рост вероятен к максимуму 28 августа на $1,4800 и далее к $1,4900 (максимум 22 августа). В случае возобновления снижения ближайшей поддержкой будет область $1,4400 (23,6% FIBO роста $1,3880-$1,4566). Ниже потери курса могут достичь $1,4220 (50% FIBO, а также область закрытия прошлой недели) и далее к $1,4070 (минимум 16 сентября).

Change % Change Last
Nikkei 225 +397.53 +3.46% 11,883.83
Topix +51.44 +4.69% 1149.12
FTSE +431.30 +8.84% 5,311.30
DAX +326.11 +5.56% 6,189.53
CAC +367.01 +9.27% 4,324.87
Dow +368.75 +3.35% 11,388.44
NASDAQ +74.80 +3.40% 2,273.90
S&P +48.57 +4.03% 1,255.08
10yr Note +3.3200 +0.966%3.769%
NYMEX Crude Oil +6.67 +6.38% 104.55
Gold -32.30 -3.74% 864.70

07:15 Е15 Выступление президента ЕЦБ Трише
12:30 Канада Розничные продажи за исключением автомобилей июль 1.4%
12:30 Канада Розничные продажи

High Low Close
EUR/USD 1.4492 1.4150 1.4472
USD/JPY 108.03 105.37 107.26
GBP/USD 1.8388 1.7913 1.8353
USD/CHF 1.1279 1.1006 1.1026

EUR/JPY 155.31 150.84 155.25
EUR/GBP 0.7930 0.7845 0.7882
GBP/JPY 197.06 191.35 196.87
GBP/CHF 2.0335 2.0058 2.0237

07:15 Е15 Выступление президента ЕЦБ Трише
12:30 Канада Розничные продажи за исключением автомобилей июль 1.4%
12:30 Канада Розничные продажи