Новости и прогнозы рынков CFD — 22-12-2018

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги ниже нуля

По итогам торговой недели: DOW -6.87%, S&P -7.05%, Nasdaq -8.36%

В понедельник фондовые рынки США завершили торги на негативной территории на фоне обвала котировок нефти, опасений инвесторов по поводу перспектив экономического роста и публикации слабых данных по США. После сообщения о резком откате доверия американских домостроителей в ноябре, Национальная ассоциация домостроителей (NAHB) опубликовала отчет, который неожиданно отразил дальнейшее ухудшение доверия в декабре. В докладе говорится, что индекс состояния рынка жилья упал до 56 пунктов с 60 пунктов в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 61 пункта. С неожиданным ежемесячным снижением, индекс достиг самого низкого уровня с мая 2015 года (тогда он составлял 54 пункта). Участники рынка также готовились к заседанию ФРС. Ожидалось, что регулятор повысит процентные ставки до  2,25-2,50% с 2,00-2,25% годовых и лишь незначительно скорректирует свои экономические прогнозы.

Во вторник основные фондовые рынки США немного выросли, чему способствовало повышение сектора промышленных товаров, подорожание технологических акций, и позитивные отчеты о доходах. Инвесторы также ожидали подсказок о том, будет ли Федеральная резервная система повышать ставки в будущем. Кроме того, в фокусе находились данные по рынку жилья США. Как стало известно, жилищное строительство в США восстановилось в ноябре, вызванное всплеском многоквартирных жилищных проектов, но строительство односемейных домов упало до 1,5-летнего минимума. Министерство торговли сообщило, что закладки новых домов увеличились на 3,2%, с учетом сезонных колебаний, до 1,256 миллиона единиц в годовом выражении.

В среду фондовые рынки США существенно упали после того, как ФРС повысила ставки в четвертый раз в 2018 году и просигнализировала о более умеренном курсе повышений в следующем году. Давление на рынок также оказали заявления главы ФРС Пауэлла, Он отметил, что медленное сокращение баланса ФРС не рассматривается руководством как причина нестабильности на рынке. Некоторые аналитики говорят, что сокращение баланса ФРС вызывает существенные колебания на рынках облигаций, а вслед за ними – и фондовом рынке. “Не думаю, что ФРС изменит стратегию сокращения баланса. Процесс сокращения баланса проходит гладко. Не вижу признаков того, что сокращение баланса создает существенные проблемы на рынке. Масштаб сокращения баланса пока был небольшим”, - указал глава ФРС Пауэлл.

В четверг фондовые рынки США закрылись в минусе, так как разочаровывающие отчеты о доходах добавили негатива после того, как ФРС разрушила надежды на смягченный подход к траектории повышения процентных ставок. Между тем, данные Conference Board показали, что в ноябре индекс ведущих индикаторов для США увеличился на 0,2%, до 111,8 (2016 = 100), после снижения на 0,3% в октябре и повышения на 0,6% в сентябре. Ведущий экономический индекс сейчас значительно превышает предыдущий пик на уровне 102,4, установленный в марте 2006 года.

В пятницу основные фондовые индексы США сильно упали из-за опасений насчет прекращения работы правительства, торгового конфликта и других вопросов.  Незначительное внимание также привлекли данные по США. Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в декабре индекс потребительских настроений вырос до 98,3 пункта по сравнению с окончательным чтением за ноябрь 97,5 пункта и предварительным значением за декабрь 97,5 пункта. Эксперты прогнозировали, что индекс составит 97,5 пункта. Кроме того, Министерство торговли США сообщило, что личные доходы увеличились немного меньше, чем ожидалось в ноябре, хотя отчет также отразил немного более сильный, чем ожидалось, рост личных расходов. Согласно данным, личные расходы повысились на 0,2% в ноябре после роста на 0,5% в октябре. Экономисты ожидали, что личные доходы увеличатся на 0,3%. Располагаемый личный доход, или личный доход за вычетом личных текущих налогов, вырос на 0,2% после увеличения на 0,5% в октябре.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 17 - 21 декабря включительно показали падение. Наибольшее снижение зафиксировал сектор услуг (-8,5%).

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 30 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA, -15.44%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам недели основные валюты продемонстрировали разнонаправленную динамику. Падение по отношению к доллару США показали австралийский доллар (-1,86%), канадский доллар (-1,55%), и новозеландский доллар (-1,22%). Повышение зафиксировали японская иена (+1,86%), евро (+0,50%), британский фунт (+0,37%) и швейцарский франк (+0,27%).

В понедельник евро сильно вырос против доллара США. Ралли пары EUR/USD было обусловлено повсеместным ослаблением американской валюты, а также коррекцией позиций инвесторами в преддверии оглашения итогов декабрьского заседания ФРС. Определенное давление на доллар оказали данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация домостроителей (NAHB) сообщила, что индекс состояния рынка жилья упал до 56 пунктов в декабре с 60 пунктов в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс достигнет 61 пункта. С неожиданным ежемесячным снижением, индекс достиг самого низкого уровня с мая 2015 года (тогда он составлял 54 пункта).. "Тот факт, что доверие строителей значительно упало в районах страны с высокими ценами на жилье, показывает, как растущий кризис доступности жилья наносит ущерб рынку", - сказал главный экономист NAHB Роберт Дитц. Падение индекса в декабре отражало снижении всех компонентов, при этом индекс, измеряющий текущие условия продаж, рухнул на 6 пунктов, до 61. Компонент, оценивающий ожидания в ближайшие шесть месяцев, снизился до 61 с 65, а индекс покупательского трафика опустился до 43 с 45.

Во вторник евро значительно подорожал в первой половине сессии, но затем откатился до уровня открытия. Причинами этому были коррекция позиций в преддверии оглашения итогов заседания ФРС и отскок индекса доллара США от сессионного минимума. Поддержку доллару оказали данные по рынку жилья США. Министерство торговли сообщило, что жилищное строительство восстановилось в ноябре, вызванное всплеском многоквартирных жилищных проектов, но строительство односемейных домов упало до 1-1/2-летнего минимума. Закладки новых домов увеличились в ноябре на 3,2%, с учетом сезонных колебаний, до 1,256 миллиона единиц в годовом выражении. Данные за октябрь были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать, что их количество снизилось до 1,217 млн. единиц вместо ранее заявленных темпов в 1,228 млн. единиц. Рост жилищного строительства в ноябре последовал за двумя ежемесячными спадами. Количество разрешений на строительство выросло на 5,0% до 1,382 млн. единиц в ноябре благодаря росту в секторе нестабильных многоквартирных домов. Экономисты, прогнозировали, что число разрешений упадет до 1,225 млн.в прошлом месяце.

В среду евро существенно вырос, достигнув максимума 10 декабря, причиной чему были новости о том, что Италия и ЕС достигли заключили новую бюджетную сделку - они согласовали целевой показатель дефицита в 2019 году в размере 2,04% по сравнению с первоначальной целью 2,4%. Впрочем, доллар отыграл все ранее утраченные позиции после оглашения итогов заседания ФРС. Как и ожидалось, ФРС повысила диапазон процентных ставок до 2,25%-2,5% и при этом просигнализировав, что дальнейшее повышение ставок будет производиться более медленными темпами. Согласно прогнозам ЦБ, 11 из 17 руководителей полагают, что ФРС в следующем году будет необходимо повысить ставки лишь два раза, тогда как в сентябре такого мнения придерживались лишь 7 из 16 участников заседания. Только 6 руководителей считают, что ФРС следует в 2019 году повысить ставки три раза или больше против 9 руководителей в сентябре. Между тем, срединный прогноз по нейтральной ставке был понижен до 2,75% с 3%. Таким образом, ФРС от этого нейтрального уровня отделяет лишь одно повышение ставок.

В четверг евро торговался весьма волатильно и разнонаправленно, и завершил сессию вблизи максимума, который был установлен в первой половине торгов. Давление на доллар оказывали ожидания того, что ФРС замедлит темпы повышения ставок. Днем ранее ФРС четвертый раз этом году повысила ставку. Впрочем, в ФРС намекнули, что темпы повышения ставок в 2019 году, скорее всего, замедлятся. После оглашения решения ФРС акции и другие более рискованные активы США резко подешевели. Это указывает на то, что факторы, оказывавшие поддержку доллару США в течение года, а именно повышение ставок и относительная привлекательность американских активов для международных инвесторов, возможно, начинают терять значимость.

В пятницу евро существенно снизился, достигнув минимума 18 декабря. Обвал пары EUR/USD был вызван усилением спроса на доллар в условиях снижения доходности гособлигаций США и падения фондовых индексов США. Поддержку доллару также оказали данные по доверию потребителей США. Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в декабре индекс потребительских настроений вырос до 98,3 пункта по сравнению с окончательным чтением за ноябрь 97,5 пункта и предварительным значением за декабрь 97,5 пункта. Ожидалось, что индекс составит 97,5.

В понедельник фунт умеренно вырос, чему способствовала общая слабость американской валюты. В фокусе также находились заявления премьер-министра Британии Мэй  Выступая в парламенте, Мэй вновь заявила, что выступает против проведения второго референдума. Также она добавила, что значимое голосование по ее сделке Brexit состоится на неделе, начинающейся 14 января. У Британии есть примерно 100 дней, чтобы покинуть блок 29 марта, и шансы на то, что сделка не будет заключена или Брекзит будет неупорядоченным, выросли после сильных возражений против проекта сделки Мэй. Вместе с тем, власти ЕС заявили, что не планируют новую встречу по вопросу Брекзита с Британией, а предложенная сделка является единственной возможной. Постепенно инвесторы готовились к заседанию Банка Англии, запланированное на четверг. В целом, ожидается, что Банк будет сохраняться политику неизменной до 2-го квартала 2019 года, и к этому моменту, вероятно, неопределенность вокруг Брекзита будет устранена.

Во вторник фунт вырос до более чем недельного максимума, но затем вернулся до уровня открытия сессии. Падение пары GBP/USD было вызвано возобновлением спроса на американскую валюту, а также сохраняющейся неопределенностью вокруг Брекзита. Пресс-секретарь Терезы Мэй заявила, что необходимо ускорить подготовку к Brexit без сделок. Также она добавила, что Кабинет министров согласился ввести в действие остальные элементы программы Brexit без сделок "Правительство порекомендует бизнес сообществу готовиться к выходу из ЕС  без сделки. Граждане Великобритании также должны готовиться к Brexit без сделки. В ближайшие недели правительство опубликует подробную инструкцию по подготовке к Brexit без сделок.", - сказал пресс-секретарь, добавив, что сделка по Brexit пока является наиболее вероятным сценарием

В среду фунт торговался разнонаправленно, и завершил сессию со снижением, что было вызвано результатами заседания ФРС. Давление на пару GBP/USD также оказывала сохраняющаяся неопределенность вокруг Брекзита. Кроме того, инвесторы готовились к заседанию Банка Англии.

В четверг фунт торговался смешано, но оставался в рамках недельного диапазона. Драйверами для пары GBP/USD являлись британские данные по розничным продажам, итоги заседания Банка Англии, а также ослабление американской валюты. Банк Англии сохранил процентные ставки на прежнем уровне и предупредил о рисках из-за Brexit. Как и ожидалось, девять членов Комитета по монетарной политике единогласно проголосовали за сохранение ставки на уровне 0,75%. Между тем, Банк заявил, что неопределенность вокруг Brexit «значительно усилилась» за последний месяц и что падение цен на нефть, скорее всего, вскоре подтолкнет инфляцию ниже 2-процентного целевого показателя. Протокол заседания ЦБ показал растущее беспокойство по поводу хаоса вокруг выхода Британии с ЕС, который должен состояться конце марта.

В пятницу фунт торговался в небольшом диапазоне, что было связано с нехваткой важных катализаторов и нежеланием инвесторов открывать крупные позиции в преддверии рождественских и новогодних праздников. Незначительное влияние на фунт оказали данные по ВВП Британии. Управление национальной статистики (ONS) подтвердило предварительную оценку того, что экономика Великобритании - пятая по величине в мире - выросла на 0,6% в третьем квартале по сравнению с ростом на 0,4% во втором квартале. Это был самый быстрый рост с конца 2016 года, так как потребители потратили много денег во время чемпионата мира по футболу и сильной жары. В годовом исчислении ВВП вырос на 1,5% после роста на 1,4% ранее. Но более свежие данные свидетельствуют о том, что рост экономики резко замедляется перед выходом Великобритании из Европейского Союза, а также по мере ослабления мировой экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade