Новости и прогнозы рынков CFD — 24-12-2018

Основные фондовые индексы США значительно снизились на фоне беспокойств по поводу временного прекращения работы правительства США, новых нападок президента США на ФРС, а также попыток Белого дома успокоить инвесторов после того, как этот декабрь стал худшим для S&P 500 со времен Великой депрессии.

Читать далее 

Доллар США упал по отношению к евро и японской иене в понедельник, так как опасения по поводу возможно длительного закрытия правительства США и слабых рынков акций снизили спрос на доллар.

Директор по бюджету и глава администрации президента США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что частичное закрытие правительства США может продолжиться до 3 января, когда новый Конгресс соберется, а демократы возьмут на себя контроль над Палатой представителей.

Сенат США объявил перерыв в субботу, так как смог выйти из тупика из-за требования президента США Дональда Трампа о выделении дополнительных средств на строительство стены на границе с Мексикой.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в воскресенье, что провел серию телефонных разговоров с главами шести крупнейших банков США в явной попытке успокоить нервных инвесторов.

«Руководители подтвердили, что у них достаточно ликвидности для кредитования», - сказали в министерстве финансов.

Министерство финансов также сообщило, что в понедельник Мнучин проведет совещание с президентской рабочей группой по финансовым рынкам, в которую входят главные распорядители финансовой системы США в Вашингтоне и которую иногда называют “командой защиты от падения".

Доллар ослаб с тех пор, как Федеральная Резервная Система в среду приняла менее голубиный, чем ожидалось, прогноз на дальнейшее повышение ставок, поднимая опасения, что Центральный банк США будет продолжать повышать ставки, несмотря на слабеющую экономику США.

Объемы торгов были снижены в понедельник, так как рынки Японии и Германии были закрыты, а большинство мировых рынков готовились закрыться на рождественские каникулы.

На экономических новостях, индекс национальной активности ФРБ Чикаго вырос в ноябре к 0.22  от нейтрального значения октября (пересмотрено с 0.24).

Индекс национальной активности ФРБ Чикаго - это индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски.

3-месячное среднее значение показателя снизилось к +0.06 в ноябре от +0.21 в октябре. Производство выросло до +0.08 в ноябре после снижения до  -0.09 в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют негативную динамику, так как масштабная распродажа в акциях продолжается на фоне беспокойств из-за временного прекращения работы правительства США, новых нападок Президента США на ФРС, а также  попыток Белого дома успокоить инвесторов после того, как этот декабрь стал худшим для S&P 500 со времен Великой депрессии.

В условиях “свободного падения” фондовых рынков министр финансов Стивен Мнучин провел переговоры с главами шести крупнейших банков США, которые подтвердили, что у них достаточно ликвидности для продолжения кредитования и что “рынки продолжают функционировать должным образом”. Инвесторы расценили это, как попытку вернуть уверенность на рынок.

Падение рынков усилилось на прошлой неделе после того, как ФРС повысила ставки в четвертый раз в этом году и заявила, что продолжит повышать ставки далее и сократит свои огромные позиции в облигациях, сокращая “легкие деньги”, которые подпитывали рост рынка акций в последнее десятилетие.

Президент США Дональд Трамп раскритиковал ФРС за повышение ставок. Кроме того, на выходных появилась информация, что он в частном порядке обсуждал увольнение председателя ФРС Джерома Пауэлла. Позже Мнучин опроверг эту информацию, заявив, что Трамп не считает, что у него в принципе есть такие полномочия, чтобы убрать Пауэлла.

В понедельник, однако, Дональд Трамп в очередной раз обрушился с критикой на федрезерв в Twitter.  По его словам, “Единственная проблема нашей экономики - это ФРС”.

Инвесторы проигнорировали данные ФБР Чикаго, которые показали, что индекс национальной активности вырос в ноябре до 0.22 от нейтрального значения октября.

Все компоненты DOW в минусе (30 из 30). Аутсайдер -  NIKE, Inc. (NKE, -4.96%).

Все сектора S&P в минусе. Больше всего упал сектор коммунальных услуг (-3.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские акции упали в понедельник, так как беспокойство по поводу продолжительного закрытия правительства США и позиция председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла добавили к беспокойству о замедлении экономического роста.

FTSE 100 -35.18 6685.99 -0.52%, CAC 40 -67.99 4626.39 -1.45%

Однако активность на рынке была слабой так как многие рынки были закрыты или завершили торги раньше перед рождественскими каникулами.

Европейские акции упали почти на 14% с начала года и находятся на пути к своему худшему окончанию года с 2008 года.

Сложный разрыв Великобритании с ЕС, оспариваемый бюджет Италии и торговый спор между Вашингтоном и Пекином также значительно влияют на рынок в этом году, вынуждая аналитиков постепенно снижать свои оценки роста прибыли для европейских компаний.

В понедельник инвесторы также беспокоились о политической стабильности в Соединенных Штатах после того, как помощник президента Дональда Трампа заявил, что частичное закрытие правительства может продолжиться до 3 января.

Нефть упала в цене в понедельник в связи с очередным снижением на мировых фондовых рынках, на которое оказало давление беспокойство по поводу закрытия правительства США и ухудшения мировой экономики.

Цена на нефть уже упала примерно на 40% с октябрьских максимумов до самого низкого уровня с третьего квартала 2017 года, поскольку инвесторы все больше опасаются влияния на глобальный рост и спрос на сырую нефть эскалации торгового конфликта между Соединенными Штатами и Китаем.

Сенат США не смог выйти из тупика из-за требования президента США Дональда Трампа о выделении дополнительных средств на строительство стены на границе с Мексикой, а высокопоставленный чиновник заявил, что закрытие может продолжаться до 3 января.

Макроэкономическая картина и ее влияние на спрос на нефть продолжают оказывать давление на цены. Мировые акции упали почти на 9,5% в декабре, это их самое большое месячное снижение с сентября 2011 года, когда разразился долговой кризис еврозоны.

Торговый спор между Соединенными Штатами и Китаем и перспектива быстрого роста процентных ставок в США привели к снижению мировых запасов по сравнению с рекордно высокими показателями этого года и вызвали обеспокоенность, что спрос на нефть будет недостаточным, чтобы поглотить любое избыточное предложение.

ОПЕК и союзники во главе с Россией договорились в этом месяце сократить добычу нефти на 1,2 миллиона баррелей в сутки с января 2019 года.

Падение цен заставило американских производителей сланцевой нефти свернуть планы бурения на следующий год. Бум добычи сланца сделал Соединенные Штаты крупнейшим в мире производителем нефти, обогнав Саудовскую Аравию и Россию.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 37 центов до $53,45 за баррель. Американские фьючерсы на нефть потеряли 72 цента, или -1,8%, до $44,60, упав ниже $45 впервые с июля 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает агентство Reuters, генеральный директор Tesla Inc. (TSLA) Илон Маск заявил, что производитель электромобилей, возместит расходы покупателей, если из-за задержек с поставками автомобилей они упустят значительный налоговый кредит.

В результате серьезного пересмотра налогов, проведенного контролируемым республиканцами Конгрессом США в конце прошлого года, стимулы в виде налоговых льгот, снижающие стоимость электромобилей, доступны для первых 200 000 таких автомобилей, проданных автопроизводителем. Налоговый кредит затем уменьшается на 50% каждые шесть месяцев, пока он постепенно не иссякает.

Ранее в этом году Tesla заявила, что заказы на автомобили, размещенные до 15 октября, будут иметь право на полную налоговую скидку в размере $7500, и что клиенты получат свои автомобили к концу года. С 1 января 2019 года налоговая скидка сокращается до $3750.

Поскольку до окончания 2018 года осталось всего несколько дней, некоторые покупатели, все еще ожидающие своих автомобилей, использовали социальные сети, чтобы пожаловаться на задержки и то, что они называют "отсутствие обратной связи" со стороны компании.

Отвечая в субботу пользователю Twitter, который спросил, что произойдет, если автомобили не прибудут вовремя, Маск ответил: “Если Tesla подтвердила поставку, а покупатель приложил все усилия, чтобы получить ее до конца года, Tesla покроет разницу в налоговых кредитах".

Также в субботу Маск заявил в Twitter, что компании к концу года должна поставить все заказанные авто Model 3 среднего класса, производство которых, как надеются в Tesla, является ключом к успеху компании.

На текущий момент акции Tesla (TSLA) котируются по $300.64 (-5.98%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото выросли в понедельник, удерживая позиции около шестимесячного максимума  прошлой недели, так как инвесторы по-прежнему обеспокоены политической неопределенностью в Соединенных Штатах и ​​замедлением мировой экономики. Читать далее... 

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в четверг, 27 декабря, в 23:50 GMT

После спада в экономике Японии в 3-м квартале, ежемесячные индикаторы активности внимательно отслеживаются в поиске признаков возврата к росту в 4-м квартале. Ранние показатели обнадеживают: промышленное производство в октябре выросло на 2,9% в месячном выражении, а розничные продажи увеличились на 1,3% по сравнению с сентябрем. На этой неделе выйдут ноябрьские данные по активности, и экономисты прогнозируют частичный откат после улучшения в октябре. Согласно консенсус-прогнозу, промышленное производство упало на 1,9%, в то время как розничные продажи также должны снизится (-0,4%). Тем не менее, даже с учетом этих падений, ожидается, что рост экономики вернется на положительную территорию в 4-м квартале, и консенсус-прогноз по ВВП за 4-й квартал в настоящее время составляет 2,2% годовых. На этой неделе также будет опубликован декабрьский индекс потребительских цен Токио, своевременный и опережающий индикатор национального индекса потребительских цен. Прогнозируется, что индекс потребительских цен в Токио, без учета свежих продуктов, вырастет на 0,9% в годовом исчислении, что немного меньше, чем в ноябре (+1,0%)..

Согласно прогнозам, в ноябре промпроизводство снизилось на 1,9% после увеличения на 2,9% в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай объявил о новом раунде снижения тарифов на импорт на более 700 товаров с 1 января в рамках своих усилий по открытию экономики и снижению затрат для внутренних потребителей.

Также будут снижены некоторые экспортные тарифы, а для некоторых товаров временные импортные тарифы будут на уровне нуля, говорится в сообщении Минфина в понедельник.

Это третий раунд снижения тарифов, объявленный в этом году, поскольку Китай стремится сократить расходы для потребителей и выполнить обещания председателя Си Цзиньпина еще больше китайский рынок.

Экспорт США также получит выгоду от сокращений тарифов, хотя на большинство товаров будут распространяться ответные тарифы до тех пор, пока в текущих торговых переговорах не произойдет прорыв.

Си Цзиньпин говорит, что Китай будет и дальше снижать налоги на импорт.

Министерство заявило, что тарифы  будут дополнительно сокращены для широкого спектра импорта информационных технологий, начиная с 1 июля 2019 года, в том числе для медицинского диагностического оборудования и принтеров.

Китай также снизит экспортные пошлины на 94 наименования продукции, начиная с нового года, включая удобрения, железную руду, каменноугольную смолу и древесную массу. Экспортные тарифы на эти товары в настоящее время достигают 40%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

Индикатор уверенности потребителей

Показатель будет опубликован в четверг, 27 декабря, в 15:00 GMT

Праздничное настроение потребителей, вероятно, было ослаблено резким падением на фондовых рынках за последний месяц, но эксперты ожидают, что декабрьский отчет по потребительскому доверию покажет, что домохозяйства оставались довольно оптимистичными по отношению к экономике. Падение цен на бензин почти на 15% с ноября “заполнило” потребительские кошельки как раз вовремя праздничных расходов. Кроме того, ожидается, что уровень доверия останется высоким, учитывая жесткое состояние рынка труда и относительно широкую доступность рабочих мест. Оживленные потребительские расходы - это ключ к прогнозу по росту экономики в следующем году. Таким образом, более резкое снижение доверия потребителей может напугать FOMC и способствовать тому, чтобы Комитет повысит процентные ставки меньше, чем на 50 б.п., которое в настоящее время ожидается на 2019 год. Однако, если доверие потребителей вырастет, это будет свидетельствовать о том, что импульс для сектора домашних хозяйств и экономики в целом. останется благоприятным в начале 2019 года.

Согласно средним прогнозам, в декабре индикатор снизился до 133,7 с 135,7 в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Советники президента Дональда Трампа в последние дни обсуждали организацию встречи между ним и председателем Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом в ближайшие недели, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на источник.

Трамп недавно критиковал ФРС за повышение стоимости заимствований в этом году, особенно в связи с тем, что американские акции упали, а доходность гособлигаций США начала сигнализировать о возможной рецессии.
Трамп часто критиковал Пауэлла, который был приведен к присяге в качестве председателя ФРС в феврале прошлого года.
Reuters сообщило в субботу, что Трамп в частном порядке обсудил возможность увольнения Пауэлла. Министр финансов США Стивен Мнучин позже сказал, что Трамп сказал ему, что он “никогда не предлагал увольнять” председателя ФРС.

Белый дом и Федеральная резервная система не ответили на запрос о комментариях в нерабочее время.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1666 (857 млн)

• USD/JPY: 111.50 ( 520 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.77% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $45.01 (-1.27%)

Золото $1,267.20 (+0.72%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,404.25 (-0.38%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.46% до уровня 6,031.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете указывают на умеренное снижение на открытии торгов после существенного падения рынка акций на предыдущей неделе, из-за чего S&P 500 оказался на грани "медвежьего" рынка.

В фокусе внимания инвесторов находятся сообщения из Вашингтона. В условиях свободного падения фондовых рынков министр финансов Стивен Мнучин провел переговоры с главами шести крупнейших банков США, которые подтвердили, что у них достаточно ликвидности для продолжения кредитования и что “рынки продолжают функционировать должным образом”.

Падение рынков усилилось на прошлой неделе после того, как Федеральная резервная система (ФРС) повысила ставки в четвертый раз в этом году и заявила, что продолжит повышать ставки далее и сократит свои огромные позиции в облигациях, сокращая “легкие деньги”, которые подпитывали рост рынка акций в последнее десятилетие.

Президент США Дональд Трамп раскритиковал ФРС за повышение ставок. Кроме того, на выходных появилась информация, что он в частном порядке обсуждал увольнение председателя ФРС Джерома Пауэлла. Позже Мнучин опроверг эту информацию, заявив, что Трамп не считает, что у него в принципе есть такие полномочия, чтобы убрать Пауэлла.

Следует отметить, что активность на рынке низкая из-за приближения Рождества. Это может наложить определенный отпечаток на ход сегодняшних торгов.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Tesla (TSLA) снизила цены на свой электромобиль Model 3 в Китае на 7.6%. Это третий случай корректировки цен компанией Tesla в Китае за последние два месяца. Акции TSLA на премаркете снизились на 2.4%.

В фокусе также находится сообщение японской газета Nikkei о том, что китайские компании призывают сотрудников бойкотировать Apple (AAPL) в ответ на арест финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу (информация CNBC). Стоимость акций AAPL на премаркете упала на 1.7%.

Индекс национальной активности ФРБ Чикаго вырос в ноябре к 0.22 от нейтрального значения октября (пересмотрено с 0.24).

Индекс национальной активности ФРБ Чикаго - это индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски.

3-месячное среднее значение показателя снизилось к +0.06 в ноябре от +0.21 в октябре. Производство выросло до +0.08 в ноябре после снижения до  -0.09 в октябре

48 из 85 показателей были положительными, а 37 - отрицательными.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай улучшит финансирование и политику по сокращению целевых резервных требований для малых и частных компаний, цитирует государственное телевидение кабинет министров страны.

Кабинет министров призвал «усилить поддержку частных и малых предприятий, чтобы повысить их жизнеспособность и уверенность в развитии».

Правительство окажет поддержку продуктам управления активами и страховым фондам для урегулирования рисков от заложенных акций для листинговых частных компаний, сообщил кабмин.

Правительство отменит разрешения на открытие банковских счетов мелкими фирмами и отменит ограничения на капитал и владение акциями для частных фирм, когда они инвестируют в развитие ресурсов, транспорт и городские проекты.

Кабинет министров подтвердил обязательство одинаково относиться ко всем типам компаний на основе принципа «конкурентного нейтралитета».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Евро и японская иена выросли, так как опасения по поводу частичного закрытия правительства в США отразились на настроениях инвесторов и курсе доллара, хотя планы Китая по снижению торговых тарифов помогли улучшить настроение.

Объемы торгов невелики: большинство мировых рынков готовятся закрыться на Рождество, а рынки Япония  закрыты в связи с празднованием Дня рождения Императора..

После нескольких утомительных недель, в течение которых опасения по поводу слабого глобального роста сбили рынки с ног, инвесторы неохотно брали на себя множество новых рисков в конце года.

Менее голубиные, чем ожидалось, комментарии после  заседание Федеральной резервной системы на прошлой неделе усилило опасения, что центральный банк США будет повышать процентные ставки несмотря на ослабление экономике США.

Частичное закрытие правительства США, которое, по словам главы администрации президента Дональда Трампа, может продолжиться до 3 января, когда  соберется новый Конгресс, а демократы захватят Палату представителей, добавило нервов инвесторам.

Японская иена, считающейся валютой-убежище во времена неопределенности, выросла по отношению к доллару до 110,80.

Швейцарский франк, другая валюта, рассматриваемая как убежище, вырос по отношению к доллару, но не изменился по отношению к более сильному евро.

Однако настроение действительно улучшилось благодаря тому, что Китай обнародовал планы по отмене импортных и экспортных тарифов в 2019 году на ряд товаров, что успокоило опасения по поводу продолжающегося торгового спора с Соединенными Штатами.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1410

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.2635 - 1.2680

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y110.80

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Credit Suisse снизили целевую стоимость акций Goldman Sachs (GS) до уровня $250 c $258

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает CNBC, компания Tesla (TSLA) снизила цены на свой электромобиль Model 3 в Китае.

Согласно китайскому веб-сайту калифорнийского производителя электромобилей, цены на некоторые автомобили Model 3 были снижены на 7.6%. Стартовая цена Model 3 в Китае сейчас составляет 499 000 юаней ($72 000).

Это третий случай корректировки цен компанией Tesla в Китае за последние два месяца. В ноябре компания снизила цены на автомобили Model X и Model S на 12–26%.

В Tesla тогда отметили, что “берут на себя значительную часть тарифа, чтобы сделать автомобили более доступными для покупателей в Китае".

Ранее в этом месяце компания снизила цены на свои авто Model S и Model X после того, как Министерство финансов Китая заявило, что приостановит введение дополнительных тарифов на американские автомобили и автозапчасти на три месяца, начиная с января, снизив стоимость импортируемых в Китай автомобилей Tesla американского производства.

Акции TSLA на премаркете снизились до уровня $311.99 (-2.43%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне понедельник из-за продолжающейся торговой напряженности и опасений по поводу частичного закрытия правительства США, что заставляет инвесторов нервничать в преддверии рождественских каникул.

Частичное закрытие правительства США, как ожидается, продолжится в январе, когда новый конгресс соберется и демократы возьмут на себя Палату представителей.

Между тем, министр финансов США Стивен Мнучин перешел к подавлению нападок на Федеральную Резервную Систему, заявив, что президент Дональд Трамп выступает против кампании повышения ставки ФРС, но никогда не предлагал уволить председателя совета директоров Джерома Пауэлла.

Позвонив в воскресенье руководителям банков в попытке проверить ликвидность системы, Мнучин сегодня возглавит заседание президентской рабочей группы по финансовым рынкам.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на -0,45% на открытии торгов после того, как в пятницу индекс Dow Jones Industrial Average пережил худшую неделю после кризиса 2008 года

Французский индекс CAC 40 снизился на -1.16%, а британский FTSE 100 потерял -0,53%.

Объемы торгов остаются слабыми так как рынки в Германии и Италии закрылись в канун Рождества.

Акции банков BNP Paribas, Credit Agricole, Societe Generale, Lloyds Bank, Barclays, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland упали в цене  -1-2%.

Британская рекламная компания WPP снизила капитализацию на -2,5%, а французский конгломерат предметов роскоши LVMH потерял -1,9% стоимости бумаг.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Волатильность на Уолл-стрит привела к резким колебаниям акций по всему миру в последние месяцы, в результате чего ряд фондовых рынков переместились на медвежью территорию. Однако, эксперты предупреждают, что в новом году ситуация ухудшится.

Медвежьи рынки - обычно определяемые как упавшие на 20% или более от недавнего пика - угрожают инвесторам во всем мире. В США, Nasdaq Composite закрылся на медвежьем рынке в пятницу, а S&P 500 оказался на грани после снижения почти на 18% от своего рекордного уровня в начале этого года. В глобальном масштабе, немецкий DAX и китайский Shanghai Composite также перешли на медвежий рынок.

По словам экспертов, основные рыночные риски сохраняются. Федеральная резервная система, вероятно, продолжит повышать процентные ставки, и опасения по поводу глобального экономического спада - усугубленные торговой войной между США и Китаем - нарастают.

"Я хотел бы быть более оптимистичным, но я просто не вижу слишком много позитива на рынках. Я думаю, что ситуация еще больше ухудшится в следующем году. Мы все еще находимся в первой половине мирового медвежьего рынка", - заявил Марк Джолли, глобальный стратег-аналитик CCB International Securities.

Ужесточение политики ФРС

Для Джолли, большой риск связан с кредитными рынками. По его словам, в связи с тем, что ФРС планирует в 2019 году еще два повышения процентных ставок, компаниям будет все труднее обслуживать свои долги, что приведет к дефолту или снижению рейтинга некоторых компаний.

Такая слабость на кредитных рынках "перекинется" на акции, отметил Джолли.

"Моим основным сценарием будет кредитное событие, которое еще больше надавит на фондовые рынки, что, безусловно, отразится на быстрорастущих секторах, таких как технологии", - сказал он.

В целом, у инвесторов теперь меньше причин для оптимизма, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики ФРС означает, что для инвестиций будет меньше денег, сказал Вишну Варатхан, глава отдела экономики и стратегии Mizuho Bank.

"Рынки на самом деле не убеждены в необходимости обратного выкупа акций, потому что они не уверены, что это дно, и поэтому они думают, что это пресловутые падающие ножи", - сказал Варатан.

Американо-китайский торговый спор

Дальнейшая эскалация тарифов между двумя крупнейшими экономиками мира приостановлена ​​до начала марта следующего года, но что будет после этого, можно только догадываться, отметил Васу Менон, вице-президент OCBC Bank по управлению активами.

Торговая напряженность между США и Китаем часто упоминалась в качестве основного риска для глобального экономического роста. Международный валютный фонд, например, понизил свои прогнозы роста, поскольку увидел, что торговая напряженность между США и ее основными партнерами начинает ослаблять экономическую активность.

Неопределенность на торговом фронте будет негативно влиять на рынки в ближайшие месяцы, пока к концу 90-дневного срока прекращения тарифов не появится больше ясности относительно того, к чему ведет эта борьба, сказал Менон.

"Стоимостные оценки выглядят привлекательными, но у вас должен быть сильный аппетит к риску, потому что я думаю, что рынки будут очень нестабильными", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно во время предрождественской торговли в понедельник, поскольку инвесторы беспокоились о влиянии частичного закрытия правительства США и увеличения торговой напряженности, после того как торговый советник Белого дома Питер Наварро сказал, что торговая война между США и Китаем не закончится в ближайшей перспективе.

Доллар США снизился из-за политической неопределенности, и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил CNBC, что центральный банк США открыт для пересмотра своих взглядов на повышение ставок в следующем году.

Японские рынки закрыты сегодня в связи с Днем рождения Императора. Китайские акции выросли после того, как высшие политики страны  заявили о большей поддержке экономики в следующем году благодаря снижению налогов и другим мерам политики.

Австралийские акции немного выросли, так как рынки рано закрылись на рождественские каникулы.

Крупные четыре банка Австралии, National Australia Bank, Commonwealth Bank, ANZ Banking и Westpac, закрылись с ростом в диапазоне от 0,1 до 0,3%.

Акции Myob Group подорожали на 14,6% после того, как производитель бухгалтерского программного обеспечения принял предложение о поглощении от американского гиганта прямых инвестиций KKR & Co.

Новозеландские акции продемонстрировали скромный рост после того, как резко упали в пятницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Избыточное предложение нефти продолжит оказывать давление на цены в первом квартале 2019 года, но сокращение производства в конечном итоге повысит цены на нефть в течение года, считает Argus Media, поставщик энергетической информации.

То есть спрос и предложение должны сбалансироваться ко второму кварталу следующего года, сказал Азлин Ахмад, редактор по нефти в Argus.

С момента подъема к четырехлетним максимумам в начале октября цены на фьючерсы на нефть упали более чем на треть. Последняя волна интенсивных продаж происходит в то время, когда энергетический рынок и мировая экономика охвачены потоком медвежьих факторов.

Фьючерсы на нефть марки Brent торговались в районе $54 за баррель в понедельник, что представляет собой почти 20-процентное снижение в 2018 году.

Но цены, вероятно, возрастут в следующем году по мере сокращения поставок со стороны Организации стран-экспортеров нефти. Сокращения должны вступить в силу в январе.

ОПЕК и союзные производители нефти, не входящие в ОПЕК, включая Россию, договорились в начале декабря об ограничении добычи на 1,2 млн. баррелей в день. Это эквивалентно более чем 1 проценту мирового спроса.

Организация, состоящая из 15 членов, заявила, что сократит добычу на 800 000 баррелей в день, в то время как Россия и союзные производители, не входящие в ОПЕК, уменьшат добычу еще на 400 000 баррелей.

Argus Media прогнозирует, что в первом квартале нефть марки Brent будет торговаться около $65 за баррель, во втором - вырастет до $68, а в третьем - поднимется до $70. По прогнозам Ахмада, цены в четвертом квартале 2019 года превысят $80 за баррель.

Согласно прогнозу Argus, средние цены на нефть марки Brent в 2019 году будут ниже $70.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Лан Шен, экономист из Standard Chartered, отмечает, что декабрьские данные по SMEI в Китае подтвердили замедление реальной активности в 4-м квартале.

"Значение SMEI (индекс доверия малых и средних предприятий от Bloomberg) - основанное на ежемесячном опросе более 500 малых и средних фирм - осталось на уровне 54,7 в декабре. Несмотря на рост суб-индекса "текущей производительности", показатель "ожиданий" ослаб и опустился ниже уровня "текущей производительности", что свидетельствует о том, что понижательное давление в следующем квартале продолжит возрастать. Суб-индекс "условий кредитования" также отступил после кратковременного улучшения, и указал на необходимость усиления политической поддержки. Экспортный спрос ослаб, а внутренний спрос среди малых и средних фирм оставался вялым в декабре. Ускорение производства было обусловлено главным образом непроизводственной и высокотехнологичной промышленностью, в то время как обрабатывающая промышленность еще больше замедлилась. Условия кредитования незначительно улучшились в четвертом квартале, но, согласно нашему декабрьскому опросу, проблемы с доступом к кредитам и высокая стоимость заимствований оставались проблемами для большинства малых и средних предприятий".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Айрис Панг, экономист ING, отмечает, что в рамках недавно завершившейся ежегодной конференции по Центральной экономической работе Китая не было упоминания о валютном курсе.

"Тот факт, что обменный курс не был упомянут ни разу, можно рассматривать как сигнал от правительства о том, что оно позволит паре USD/CNY пересечь уровень 7,0 в 2019 году. Во время торговой войны трудно остановить обесценивание юаня, и на момент написания этой заметки спот USD/CNY находился на уровне 6,9030, что недалеко от психологической отметки 7,0. Как только закончится 90-дневное перемирие в торговой войне, юань продолжит дешеветь и может легко преодолеть уровень 7.0. Согласно нашему прогнозу, пара USD/CNY достигнет отметки 7.30 к концу 2019 года".

Китай рассматривает возможность принятия нового закона об иностранных инвестициях, который заменит три существующих закона о совместных предприятиях и иностранных компаниях, находящихся в полной собственности, сообщило государственное информационное агентство Синьхуа.

Согласно Синьхуа, проект закона об иностранных инвестициях был представлен Постоянному комитету Всекитайского собрания народных представителей.

Этот проект, на подписание которого может уйти более года, включает политику поощрения и управления иностранными инвестициями.

В случае принятия, единый закон заменит законы о китайско-иностранных совместных предприятиях, совместных предприятиях (не являющихся акционерными) (или договорных совместных предприятиях) и предприятиях, полностью принадлежащих иностранцам, сообщает Синьхуа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефтяные рынки выросли в понедельник на признаках того, что недавнее падение цен может начать сокращать поставки из Соединенных Штатов, которые в настоящее время являются крупнейшим в мире производителем сырой нефти. Впрочем, опасения по поводу глобальной экономики продолжают оказывать давление на котировки.

Цены на нефть восстановились после резкого снижения на прошлой неделе. Brent упала на 11% за неделю, достигнув самого низкого уровня с сентября 2017 года в пятницу, в то время как WTI также потеряла 11% на прошлой неделе, что является худшим недельным показателем с января 2016 года. Обе марки нефти снизились более чем на 35% по сравнению с их недавними пиками в начале октября.

Падение цен привело к тому, что производители сланцевой нефти в США свернули планы бурения на следующий год. Бум сланцевой добычи в США позволил стране занять лидирующую позицию среди традиционных поставщиков - Саудовской Аравии и России. Данный сектор находится в центре призывов президента США Дональда Трампа повысить энергетическую независимость страны.

"В краткосрочной перспективе не похоже, чтобы цены на нефть продолжат падать, потому что WTI преодолела уровень сопротивления в $50, и президент США Трамп не хотел бы, чтобы нефть WTI продолжала падать, чтобы поддержать американскую сланцевую промышленность", - сказала Ким Кван-Рай. товарный аналитик в Samsung Futures.

Тем не менее, макроэкономическая картина и ее влияние на спрос на нефть продолжают оказывать давление на цены. Глобальные рынки акций упали на фоне опасений замедления торговых потоков, особенно в связи с торговой войной между США и Китаем, двумя крупнейшими экономиками мира.

Кроме того, даже с признаками замедления предложения США, мировое производство по-прежнему превышает спрос.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Россия договорились ранее в этом месяце сократить добычу нефти на 1,2 млн. баррелей в сутки, начиная с января, чтобы решить вопрос с поставками.

Если этого будет недостаточно, чтобы сбалансировать рынок, ОПЕК и его союзники проведут внеочередную встречу, заявил в воскресенье министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов Сухайль аль-Мазруэй, добавив, что Совместный комитет по мониторингу ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, встретится в Баку, Азербайджан, в конце февраля или начале марта.

В дополнение к опасениям по поводу избыточного предложения, количество активных буровых установок в США выросло на 10 единиц за неделю, закончившуюся 21 декабря, до 883 единиц, согласно отчету энергетической компании Baker Hughes.

Фьючерсы на нефть WTI в США выросли  в цене на +0,13%, до $45,45 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подорожал на +0,30%, до  $54,26 за баррель.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Bank of America-Merrill Lynch считает, что акции продолжат находится под давлением в первой половине 2019 года.

Стивен Суттмайер, главный технический стратег фирмы, основывает свой прогноз на двух графиками S&P 500. Они предполагают, что акции находятся на территории медвежьего рынка, и коррекция углубляется.

"Мы пробыли массивную поддержку по индексу S&P между диапазоном 2600-2500", - сказал Суттмайер, и добавил, что S&P 500 может опустится примерно до 2350.

Это будет более чем 20-процентное снижение от рекордных максимумов индекса, достигнутых 21 сентября. Падение такого размера попадает в определение медвежьего рынка.

В настоящее время Dow и S&P 500 находятся на пути к своему худшему году за последнее десятилетие. Они начали резкую распродажу 3 октября, и, согласно расчетам Суттмайера, эта распродажа может продолжаться еще как минимум шесть месяцев.

"Мы считаем, что фондовые рынки настроены на продолжение этого циклического медвежьего рынка или медвежьего рынка, просто назовите его таким, какой он есть - и исправьте дальше, при более глубоком откате", - сказал он.

Несмотря на свой мрачный прогноз, Суттмайер не думает, что спад будет происходить за счет долгосрочного бычьего рынка.

Основываясь на исторических данных, он отметил, что падение рынков на 20% и более не сопровождалось рецессией. И этот случай не может быть исключением.

"У вас есть периоды, когда вы торгуете в диапазонах, - сказал он. - У вас есть такие периоды, как 80-е годы, 60-е и 70-е годы и годы Великой депрессии. У вас также есть периоды, когда вы в восходящем тренде, такие как период с 1950 по 1966 год - и с 1980 по 2000 год ... Мы думаем, что мы находимся в другом из этих этапов".

Как ни странно, Суттмайер утверждает, что в последней череде глубоких распродаж нет ничего необычного. "На наш взгляд, это обычный медвежий рынок - не как 50-процентная просадка, которую мы видели в 2007-2009 годах или в 2000 году”, - сказал Суттмайер. - У вас могут быть циклические медвежьи рынки, экономические экспансии (и) сокращения на циклических бычьих рынках".

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В воскресенье министр финансов Стивен Мнучин провел встречи с главами шести крупнейших банков США, чтобы укрепить доверие к финансовой системе США в условиях недавних потрясений на рынке.

"Все банки подтвердили наличие достаточной ликвидности для кредитования потребительского и бизнес-рынков", - говорится в заявлении Казначейства.

Мнучин говорил с генеральным директором J.P. Morgan Chase Джейми Даймоном, Брайаном Мойниханом из Bank of America, Дэвидом Соломоном из Goldman Sachs, Джеймсом Горманом из Morgan Stanley, Тимом Слоаном из Wells Fargo и Майклом Корбатом из Citigroup.

"Мы по-прежнему наблюдаем сильный экономический рост в экономике США при активной деятельности со стороны потребителей и бизнеса", - заявил Мнучин.

Мнучин сейчас занимается несколькими проблемами, стоящими перед инвесторами и финансовой системой:

Распродажа на фондовом рынке, которая толкнула Dow Jones Industrial Average на прошлой неделе к худшему падению за последние 10 лет. S&P 500 откатился на 17,8 процента от своего рекордного уровня, и почти перешел на медвежий рынок.

Президент Трамп недоволен председателем Федеральной резервной системы за повышение процентных ставок на фоне снижения акций. Трамп настолько разочарован, что он, как сообщается, обсуждал увольнение председателя ФРС Пауэлла. Мнучин стремился подавить бурю из этих сообщений в эти выходные.

Закрытие правительства США, которое, по-видимому, продлится как минимум до четверга.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Итальянское правительство выиграло изнурительный вотум доверия по своему бюджету на 2019 год в верхней палате, поскольку оно спешит утвердить проект до конца года.

Теперь бюджет должен быть утвержден нижней палатой парламента до 31 декабря, чтобы он мог вступить в силу с начала нового года.

Правительство одержало победу в голосовании при соотношении 167 "за", 78 "против", при этом 3 депутата воздержались.

В прошлую среду Еврокомиссия достигла соглашения с Италией по бюджету на 2019 год после нескольких месяцев словесной перепалки, и не стала вводить дисциплинарных мер против Рима. Но изменения привели к обширному пересмотру, и в субботу окончательный текст прибыл в Сенат в последнюю минуту, вызвав шум со стороны оппозиционных законодателей.

Демократическая партия (ДП) заявила, что она обратится к высшему итальянскому суду с просьбой вынести решение о конституционности этого шага, заявив, что у нее не было времени подробно обсудить этот закон.

"Закон О бюджете - это шутка", - сказал бывший премьер-министр и член ДП Маттео Ренци.

Но в воскресенье заместитель премьер-министра Луиджи Ди Майо заявил в Facebook, что достижение соглашения с ЕС неизбежно означало, что потребуется больше времени для принятия мер парламентом. "Рассчитываю, что бюджет будет окончательно утвержден 27-28 декабря", - сказал он.

Популистская правящая коалиция обнародовала в октябре экспансионистский бюджет, который предусматривал прогнозируемый дефицит в 2,4 процента от валового внутреннего продукта, по сравнению с 1,8 процента в этом году, чтобы помочь финансировать меры по обеспечению благосостояния и налоговой реформы. В результате компромисса с Брюсселем правительство затем сузило свой прогноз дефицита на следующий год до 2,04 процента от ВВП, одновременно снизив прогноз экономического роста до 1,0 процента с 1,5 процента.

Если бюджеты не будут утверждены до 31 декабря, то начнется автоматическое временное финансирование государства.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Американский доллар остается под давлением против других основных валют, т.к. большинство инвесторов отдают предпочтения активам-убежищам. Японская иена и швейцарский франк выросли  благодаря этой тенденции. Перспективы глобального экономического роста ухудшились, а акции на Уолл-стрит снова упали из-за плохих квартальных показателей. В то же время общий тренд по доллару остается бычьим, и в начале следующего года многие эксперты прогнозируют подъем американской валюты.

В центре внимания участников рынков остаются переговоры Пекина и Вашингтона. Сегодня в КНР  заявили, что с начала следующего года планируют снизить пошлины, следуя двусторонним договоренностям. Минфин Поднебесной заявил о сокращение пошлин на 700 разновидностей ввозимых товаров в страну, среди которых двигатели для авиации, робототехника для автопрома и необогащенный уран. Чиновники также отметили, что экспортные пошлины не коснуться 94 вида товаров.

Объемы торгов сегодня будут сниженными, т.к. большинство мировых рынков закрыты в связи с рождественскими праздниками.

В пятницу EUR/USD, оттолкнувшись от недельного максимума, упала и закрыла день в красной зоне. Помимо этого, паре удалось пробить и закрепиться ниже линии поддержки аптренда от 14 декабря. Таким образом медведи перехватили инициативу. Сегодня утром пара остается около пятничных минимумов и торгуется в диапазоне $1.1360-85. На данный момент евро тестирует на прочность линию скользящей средней MA 200 H1. Пока EUR/USD будет удерживаться ниже мувинга, и вне рамок восходящего канала, есть смысл придерживаться южного направления и на формирование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу GBP/USD весь день торговалась в узком боковом диапазоне и закрыла день без существенных изменений. Помимо этого, пара тестировала на прочность наклонную линию сопротивления общего даунтренда от 7 ноября. Сегодня британец продолжает это делать и находится около недельных максимумов, торгуясь в диапазоне $1.2640-80. Глобально GBP/USD остается в рамках общего нисходящего канала. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле. Однако, если произойдет закрепление выше линии сопротивления, быки полностью завладеют ситуацией.

В пятницу USD/JPY весь день торговалась в узком боковом диапазоне и закрыла день без существенных изменений. Сегодня утром пара также торговалась в диапазоне Y111.00-20, оставаясь около недельного минимума. На данный момент пара находится в рамках даунтренда и остается под полным контролем медведей. По-прежнему USD/JPY торгуется ниже линии скользящей средней MA 200 H1, и пока пара остается ниже данного мувинга и линии сопротивления от 14 декабря, есть смысл и далее искать точки входа на продажу при формирование коррекций.

В 13:30 GMT США выпустят индекс национальной активности от ФРБ Чикаго за ноябрь.

• FTSE -0,2%

• CAC -0,1%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, вслед за снижением котировок в США. Торговая активность в Европе в понедельник будет сниженной, так как рынки закрываются рано перед рождественскими праздниками. Стоит также подчеркнуть, что рынок Германии будет закрыт сегодня.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 14:00 GMT Мексика опубликует данные по безработице за ноябрь

В 15:00 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных облигаций

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1506 (1659)

$1.1485 (878)

$1.1462 (260)

Цена на момент написания обзора: $1.1389

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1331 (5593)

$1.1290 (5115)

$1.1245 (3115)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 января составляет 68648 контракта (согласно данным за 21 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1650 (5864);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2792 (1526)

$1.2764 (598)

$1.2724 (240)

Цена на момент написания обзора: $1.2668

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2564 (1909)

$1.2526 (1547)

$1.2484 (2813)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 января составляет 36245 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (3833);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 января составляет 33064 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2872);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 декабря составило 0,91 против 0,93 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade