Новости и прогнозы рынков CFD — 20-12-2018

Почти все компоненты DOW в минусе (27 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ, +0.88%). Аутсайдер -  Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA, -4.53%).

Почти все сектора S&P в минусе. Больше всего упал сектор услуг (-1.9%). Растет только сектор коммунальных услуг (+0.2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз расширил свою борьбу с Китаем во Всемирной торговой организации из-за законов, которые, по его словам, ускоряют передачу технологий в таких областях, как электромобили и семена сельскохозяйственных культур.

Европейская комиссия, которая осуществляет надзор за торговой политикой в ​​Европейском союзе, состоящем из 28 стран, заявила, что она значительно расширяет и углубляет сферу своих действий ВТО против Китая.

Европейский Союз, Соединенные Штаты и Япония провели в этом году серию переговоров по координации борьбы с недобросовестной конкуренцией со стороны субсидий, государственных предприятий и принудительной передачи технологий, не называя, не называя, но явно смотря на Китай.

Как и ЕС, Соединенные Штаты жаловались в ВТО на китайскую политику в области передачи технологий и прав интеллектуальной собственности, но также ввели тарифы на импорт китайских товаров в размере 50 миллиардов долларов, чтобы вызвать изменения.

Чиновник ЕС сказал, что Брюссель проинформировал партнеров о своих действиях, но эта задача не является совместной.

Новая жалоба ЕС сосредоточена на китайских законах, которые регулируют одобрение инвестиций в электромобили и биотехнологии и утверждение совместных предприятий в различных секторах.

Комиссия заявила, что китайские законы налагают требования на иностранные компании, работающие в Китае, что противоречит обязательству не делать этого, принятому при вступлении Пекина в ВТО.

Так называемые требования к производительности вынуждают или побуждают европейские компании передавать технологии своим совместным предприятиям с китайскими партнерами в обмен на необходимые административные разрешения китайских властей", - говорится в сообщении комиссии.

"Иностранные компании также обязаны проводить исследования и разработки в Китае”, - сообщила комиссия.

Пекин сказал, что такие переводы являются добровольными, а не принудительными, и что многие иностранные компании извлекли выгоду из работы над новыми технологиями в научно-исследовательских центрах в Китае.

Новый вызов дополняет существующую жалобу, поданную в ВТО в июне. Она нацелена на конкретные положения в соответствии с китайскими правилами импорта и экспорта технологий, которые сосредоточенных на совместных китайско-иностранных акционерных предприятиях.

ЕС говорит, что это идет вразрез с правилами ВТО, которые одинаково относятся к национальным и иностранным компаниям, и необоснованно ограничивает права компаний ЕС, например, в отношении патентов.

ВТО сначала приведет к консультациям между сторонами. Если решение не будет найдено в течение 60 дней, ЕС может запросить, чтобы ВТО создала комиссию для рассмотрения этого вопроса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Растущие торговые риски снижают доверие старших финансовых директоров компаний, работающих в Китае, свидетельствуют результаты опроса, опубликованного Deloitte.

Deloitte - международная сеть компаний, оказывающих услуги в области консалтинга и аудита - дважды в год опрашивает финансовых руководителей на предмет их отношения к торговле и бизнесу в рамках исследования China CFO.

82% респондентов, которым было предложено описать изменения в настроениях за последние шесть месяцев, заявили, что их экономические перспективы стали менее оптимистичными. Это знаменовало собой значительное изменение по сравнению с предыдущим опросом, когда только 30% заявили, что их ожидания стали менее радужными.

”Произошел резкий сдвиг в настроениях", - заявил в пресс-релизе Уильям Чоу, национальный управляющий партнер программы Deloitte China CFO, сославшись на такие факторы, как отсутствие разрешения текущего тарифного конфликта между Пекином и Вашингтоном и падение фондовых рынков Китая.

Дешевеющие акции были частично обвинены в продолжающейся торговой войне между двумя крупнейшими экономиками мира. Президент США Дональд Трамп и председатель Китая Си Цзиньпин ранее в этом месяце объявили о 90-дневном перемирии в конфликте в ожидании дальнейших переговоров, но целый ряд тарифов, уже введенных обеими сторонами, остается в силе, и перспективы решения остаются неясными.

Deloitte получила 108 ответов на опрос от руководителей различных многонациональных, государственных и частных компаний, работающих в континентальном Китае, Гонконге и Макао. Опрос проводился с сентября по ноябрь.

Опрос также показал, что 59% респондентов считают, что объемы торговли сократятся в следующем году, в то время как 56% заявили, что их компании уже были или, как ожидается, будут затронуты ростом тарифов.

На вопрос о том, какие страны или регионы выиграют от изменения структуры торговли, 53% руководителей ответили, что наибольший рост объемов экспорта будет наблюдаться в Юго-Восточной Азии, и только 9% выбрали Китай.

” Юго-Восточная Азия развивается как производственный центр, и изменения могут предоставить ей непредвиденные возможности, - сказала Deloitte в своем объяснении результатов. - Регион может также извлечь выгоду от компаний, перемещающих производственные мощности, чтобы избежать некоторых торговых протекционистских мер".

Что касается перспектив китайской валюты, 74% респондентов заявили, что ожидают дальнейшего ослабления юаня по отношению к доллару в следующем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро торговался весьма волатильно и разнонаправленно против доллара США, но в итоге вернулся до максимума сессии, который был установлен в первой половине сегодняшних торгов.

Давление на доллар США оказывали ожидания того, что ФРС замедлит темпы повышения ставок. Напомним, вчера ФРС четвертый раз этом году повысила процентную ставку. Повышение ставок, как правило, оказывает поддержку доллару, делая его более привлекательным для инвесторов. Впрочем, в ФРС намекнули, что темпы повышения ставок в следующем году, скорее всего, замедлятся. После оглашения решения ФРС акции и другие более рискованные активы США резко подешевели. Это указывает на то, что факторы, оказывавшие поддержку доллару США в течение года, а именно повышение ставок и относительная привлекательность американских активов для международных инвесторов, возможно, начинают терять свою значимость.

Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,89%, на уровне 96,18.

Постепенно фокус внимания инвесторов смещается на данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые выйдут завтра. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования выросли на 1,7% в ноябре после падения на 4,3% в октябре. Это падение было главным образом связано с заказами на коммерческие самолеты, которые сократились на 21,4% в течение месяца. Однако, заказы без учета транспортного оборудования в октябре выросли на 0,1%. Вместе с тем, внимательно отслеживаемая категория заказов на базовые капитальные товары не изменилась в октябре и выросла всего на 2,9% в годовом исчислении за последние три месяца, что указывает на то, что капитальные расходы, вероятно, замедлятся в ближайшие кварталы. Ожидается, что в ноябре заказы без учета транспортного оборудования увеличились всего на 0,2%, продолжая слабое развитие, наблюдаемое в капитальных расходах. Нехватка капитальных расходов может быть связана с неопределенностью вокруг глобального экономического роста и торговых переговоров с Китаем.

Японская иена и швейцарский франк, которые традиционно считаются активом-убежищем, подорожали на 1,3% и 0,9% против доллара США. Катализатором этому было усилившееся бегство инвесторов от рисков, которое выражалось в очередном обвале американских фондовых индексов.

Фунт торговался смешано против доллара США, но оставался в рамках недельного диапазона. Драйверами для пары GBP/USD являлись британские данные по розничным продажам, итоги заседания Банка Англии, а также повсеместное ослабление американской валюты.

Банк Англии сохранил процентные ставки на прежнем уровне и предупредил о рисках из-за Brexit. Как и ожидалось, девять членов Комитета по монетарной политике единогласно проголосовали за сохранение ставки на уровне 0,75%. Между тем, Банк заявил, что неопределенность вокруг Brexit «значительно усилилась» за последний месяц и что падение цен на нефть, скорее всего, вскоре подтолкнет инфляцию ниже 2-процентного целевого показателя. Протокол заседания ЦБ показал растущее беспокойство по поводу хаоса вокруг выхода Британии с ЕС, который должен состояться конце марта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские рынки достигли дна и, вероятно, развернутся в 2019 году из-за экспансионистской денежно-кредитной политики Китая, способствующей ускорению экономического роста, заявил стратег Morgan Stanley.

"Монетарный цикл Китая расходится с американским монетарным циклом", - сказал Джонатан Гарнер, главный стратег Morgan Stanley по акциям Азии и развивающихся рынков.

"В целом, для рынков это должно быть позитивно, когда Китай смягчает политику", - сказал Гарнер.

В среду Федеральная резервная система США повысила базовую процентную ставку на четверть пункта, как и ожидали рынки. Несколько часов спустя, в четверг, Центральный банк Китая оставил свои ставки по краткосрочным займам без изменений.

По словам Гарнера, Пекин начинает смягчать денежно-кредитную политику "по-настоящему серьезным образом".

Другие меры, принятые Пекином для стимулирования экономической активности, включают снижение ставок по ипотечным кредитам в некоторых городах и внедрение инструмента политики, известного как механизм целевого среднесрочного кредитования, который направлен на стимулирование кредитования малых и частных фирм, отметил Гарнер.

Цикл благоприятно меняется для азиатских рынков, особенно в Китае, сказал Гарнер, добавив, что рынки в Азии уже "достигли своего дна" в конце октября или начале ноября, и что инвестиционный банк настроен весьма оптимистично в отношении рынков региона.

"Многие инвесторы нервничают из-за недавнего спада на рынках США, но так много внимания уделяется S&P и его снижению, и я думаю, что люди в значительной степени упускают этот поворотный момент на наших рынках”, - сказал Гарнер.

Morgan Stanley ожидает, что крупные развивающиеся рынки, такие как Китай, Индия, Индонезия и Бразилия, продемонстрируют хорошие результаты во второй половине года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Трамп хочет больше денег на финансирование строительства стены на границе

• Мы вернемся в палату представителей и будем работать над тем, чтобы найти новое решение

• Мы хотим, чтобы правительство продолжило работать без остановок

Инвесторы по-прежнему ошеломлены сегодня, на следующий день после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл бросил вызов почти всем, повысив ставки и не проявив крайне голубиный тон по поводу будущего пути ставок.

В настоящее время индекс Dow готовится зафиксировать худший декабрьский результат со времен Великой Депрессии, если только убывающие дни месяца не принесут рождественского чуда.

Но Скотт Редлер, партнер T3Live.com, считает, что индекс S&P 500, который завершил вчерашние торги на уровне 2,506.96, должен снизится еще на 10%, прежде чем инвесторы начнут "вкладывать какие-либо долгосрочные деньги в работу".

Чтобы этот рынок двигался вперед, он повторяет мнение некоторых других стратегов, которые говорят, что рынку необходимо избавиться от еще нескольких продавцов и найти прочное дно для восстановления. Он рассчитывает на то, что это дно для S&P будет около 2250 - 2300, основываясь на так называемой технической модели голова и плечи.

Редлер говорит, что одной из проблем этого рынка является то, что он последовательно открывался выше, а затем распродавался к концу дня, когда на самом деле S & P 500 должен увидеть «утренний прилив, который превращается в сильное закрытие», чтобы начать наращивание позиций.

Редлер добавляет, что инвесторы не должны слишком волноваться о том, что произойдет в течение следующей недели, потому что любые провалы нужно будет повторно протестировать, когда трейдеры вернутся после праздников. Он ожидает, что в первом квартале 2019 года можно будет увидеть серьезное тестирование тех минимумов, на которые он рассчитывает.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 13,970 млрд. долларов

• Доходность 5-летних TIPS составила 1,129% против 0,724% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,80 по сравнению с 2,78 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 80,76% от объёма размещения по сравнению с 67,27% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,66% от объёма размещения по сравнению с 13,53% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 12,58% от объёма размещения по сравнению с 19.19% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки значительно снизились по итогам сегодняшних торгов, отреагировав на негативные сигналы со стороны зарубежных рынков.

Читать далее 

• Автоматизированная система торгов, правило Волкера усиливают рыночную волатильность

• Сокращение баланса дает возможность ФРС реагировать на слабость экономики позднее

• Мы тесно общаемся с ФРС на тему выпуска казначейских облигаций

• Думаю, мы увидим ребалансировку из облигаций в акции

• Мы верим, что сможем обеспечить рост ВВП на уровне 3% или выше

• ФРС определяет политику исходя из экономических данных

• Неуместно говорить о том, правильное ли решение приняла ФРС

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны вырос на 0,1 процента, и составил 116,0 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение по 0,2 процента в октябре и сентябре. В течение шести месяцев (с мая 2018 года по ноябрь 2018 года) показатель  вырос на 1,6 процента после повышения на 2,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2018 года по октябрь 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в ноябре, и составил 103,1 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,1 процента в октябре и снижением на 0,1 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 0,2 процента после увеличения на 0,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2018 года по октябрь 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США упали в четверг, так как разочаровывающие отчеты о доходах добавили негатива после того, как Федеральная резервная система разрушила надежды на смягченный подход к траектории повышения процентных ставок.

Данные Conference Board показали, что в ноябре индекс ведущих индикаторов (LEI) для США увеличился на 0,2%, до 111,8 (2016 = 100), после снижения на 0,3% в октябре и повышения на 0,6% в сентябре. Ведущий экономический индекс сейчас значительно превышает предыдущий пик на уровне 102,4, установленный в марте 2006 года.

Котировки нефти обвалились более чем на 4% в четверг, достигнув самого низкого уровня за более чем год из-за опасений по поводу избыточного предложения и перспектив спроса на энергию, поскольку рост процентных ставок в США спровоцировал падение фондовых рынков.

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ, +0.70%). Аутсайдер -  Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA, -5.18%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего упал сектор услуг (-2.3%). Лидер роста - сектор коммунальных услуг (+0.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Британское правительство убрало слово "маловероятно" из своего официального руководства о том, как подготовиться к Брекзиту без сделки после того, как Кабинет министров решил ускорить подготовку к выходу из ЕС без сделки, сказала пресс-секретарь премьер-министра Терезы Мэй.

"Это прямое отражение решения, которое было принято Кабинетом министров, чтобы перейти к позиции, в которой мы в полной объеме реализуем наши планы без сделок", - сказала он журналистам.

"Мы по-прежнему считаем, что наиболее вероятным исходом является выход Британии из Европейского союза с соглашением", - добавила пресс-секретарь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 29.824 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,375% против 2,360% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,98 по сравнению с 3,81 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 30,50% от объёма размещения по сравнению с 46,71% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,45% от объёма размещения по сравнению с 9,95% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 63,05% от объёма размещения по сравнению с 43,33% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 38.613 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,360% против 2,325% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,68 по сравнению с 2,92 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 18,26% от объёма размещения по сравнению с 27,76% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,80% от объёма размещения по сравнению с 13,09% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 71,94% от объёма размещения по сравнению с 59.15% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти обвалились более чем на 4% в четверг, достигнув самого низкого уровня за более чем год из-за опасений по поводу избыточного предложения и перспектив спроса на энергию, поскольку рост процентных ставок в США спровоцировал падение фондовых рынков.

Читать далее 

Цены на золото сильно выросли в четверг, поддержанные более слабым долларом и обвалом на фондовом рынке, после того, как Федеральная резервная система США представила менее голубиный прогноз по ужесточению денежно-кредитной политики, чем многие ожидали.

Читать далее 

В пятницу выйдет существенное количество важных данных. В 00:01 GMT Британия опубликует индикатор потребительской уверенности от GfK за декабрь. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс снизился до 10,3 с 10,4 в декабре.

09:30 GMT Британия заявит об изменении объема ВВП, сальдо платежного баланса, и объема коммерческих инвестиций за 3-й квартал, а также чистого объема заемных средств государственного сектора за ноябрь. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,6% за квартал и на 1,5% в годовом выражении.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП и объема розничных продаж за октябрь. Второй показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Ожидается, что ВВП вырос на 0,2% относительно сентября, а розничные продажи увеличились на 0,4% в месячном выражении.

Также в 13:30 GMT США заявят об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за ноябрь, объема ВВП за 3-й квартал и изменении уровня личных расходов и доходов за ноябрь. Первый показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования выросли на 1,6%, ВВП увеличился на 3,5% кв/кв, а личные расходы и доходы выросли по 0,3%.

В 15:00 GMT в Канаде выйдет ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады. Индикатор базируется на ежеквартальной консультации с предприятий по всей Канаде, которые банк региональных отделений Канады проводят с осени 1997 года. Этот индикатор строится на основании опросов, которые охватывает темы, имеющие самое важное значение для центробанка, в частности деловую активность, давления на производственные мощности, цены и инфляция, а также и условия кредитования. Ответы на эти вопросы вместе с объяснениями, которые их сопровождают, позволяют Банку Канады произвести оценку состояния экономики на макро-уровне. Эти данные дополняют количественные подходы, которые центробанк использует для оценки текущей экономической ситуации и перспектив.

Также в 15:00 GMT США выпустят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за декабрь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительное и окончательное значение. Ожидается, что индекс остался на уровне 97,5.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные Conference Board показали, что в ноябре индекс ведущих индикаторов (LEI) для США увеличился на 0,2 процента, до 111,8 (2016 = 100), после снижения на 0,3 процента в октябре и повышения на 0,6 процента в сентябре. Ведущий экономический индекс сейчас значительно превышает предыдущий пик на уровне 102,4, установленный в марте 2006 года.

"Индекс ведущих индикаторов немного увеличился в ноябре, но его общие темпы улучшения замедлились за последние два месяца. Несмотря на недавнюю волатильность цен на акции, сильные стороны среди ведущих индикаторов были широко распространены. Устойчивый рост ВВП на уровне около 2,8 процента должен продолжиться в начале 2019 года, но LEI предполагает, что экономика, вероятно, продолжит замедляться во второй половине 2019 года", - сказал Атаман Озилдирим, директор и председатель глобального исследовательского совета Конференции.

Индекс совпадающих индикаторов (CEI) от Conference Board для США увеличился на 0,2 процента в ноябре, до 104,9 (2016 = 100), после увеличения на 0,1 процента в октябре и на 0,2 процента в сентябре.

Индекс запаздывающих индикаторов (LAG) от Conference Board для США повысился на 0,4 процента в ноябре, до 106,0 (2016 = 100), после увеличения на 0,5 процента в октябре и снижения на 0,2 процента в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в регионе Филадельфии упала в декабре, показал отчет Федерального резервного банка Филадельфии.

В отчете говорится, что диффузионный индекс текущей общей активности региона упал до 9,4 в декабре после падения до 12,9 в ноябре.

Несмотря на то, что положительное значение по-прежнему указывает на рост производственной активности в регионе, экономисты ожидали, что индекс вырастет до 15,0.

С неожиданным ежемесячным снижением индекс текущей общей активности упал до самого низкого уровня с августа 2016 года.

ФРС Филадельфии заявила, что общие показатели опроса были положительными, хотя их движения были смешанными в течение месяца.

В отчете говорится, что индекс поставок упал до 10,0 в декабре с 21,6 в ноябре, что указывает на заметное замедление темпов роста.

С другой стороны, индекс новых заказов подскочил до 14,5 в декабре с 9,1 в ноябре, а индекс численности работников вырос до 18,3 с 16,3.

В отчете также говорится, что индекс отпускных цен снизился до 38,0 в декабре с 39,3 в ноябре, в то время как индекс закупочных цен вырос до 26,2 с 21,9.

Забегая вперед, ФРС Филадельфии заявила, что компании в целом сохраняют оптимизм в отношении будущего роста, при этом индекс будущей общей активности вырос до 31,7 в декабре с 27,2 в ноябре.

ФРС Нью-Йорка опубликовала отдельный отчет в понедельник, показывающий, что производственная активность в регионе значительно замедлилась в декабре. ФРС Нью-Йорка заявила, что индекс общего делового климата в декабре упал до 10,9 после роста до 23,3 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс опустится до 20,0.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Занятость в Канаде увеличилась на 39 100 рабочих мест в ноябре, показал отчет по занятости, публикуемый Automatic Data Processing, Inc (ADP). Общее количество добавленных рабочих мест за октябрь было пересмотрено с -23 000 до 1800. Рост показателя оказывает положительное влияние на потребительские расходы, что стимулирует рост экономики. Таким образом, высокий показатель занятости традиционно позитивен для канадской валюты.

«Рынок труда восстановился в ноябре», - сказал Аху Йылдырмаз, вице-президент и сопредседатель исследовательского института ADP. «Почти во всех отраслях был отмечен рост числа рабочих мест, в первую очередь в торговле, транспорте и коммунальном хозяйстве. С другой стороны, в информационном секторе продолжилось замедление, которое мы наблюдали в прошлом месяце.»

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.75% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $46.48 (-3.51%)

Золото $1,263.80 (+0.59%)

Оптовые продажи в Канаде выросли на 1,0% до $63,8 млрд в октябре, более чем компенсируя спад на -0,7% в сентябре. Продажи выросли в четырех из семи подсекторов, что составляет около 68% от общего объема оптовых продаж.

Машины и оборудование, а также подсекторы товаров личного пользования и бытовых товаров внесли наибольший вклад в рост оптовых продаж в октябре, в то время как в подсекторе автотранспортных средств и запасных частей наблюдалось наибольшее сокращение.

Подсектор машин, оборудования и расходных материалов вырос в октябре на 2,8% до $13,4 млрд, что является третьим увеличением за четыре месяца. Продажи выросли в трех из четырех отраслей, во главе с сельскохозяйственной, садовой техникой и оборудованием (+ 9,4%), - это первый рост за четыре месяца.

Продажи в подсекторе товаров домашнего обихода выросли на 3,1% до $9,3 млрд на фоне роста продаж в фармацевтической промышленности (+5,2%)

Подсектор автомобилей и запчастей снизил продажи на -1,7% до $10,6 млрд, - до самого низкого уровня с ноября 2016 года. После роста на 0,2% в сентябре продажи в автомобильной промышленности снизились на -2,8% до $8,2 млрд  в октябре.

Продажи в подсекторе строительных и расходных материалов сократились на -1,2% до $9,3 млрд, что является вторым снижением за три месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,507.50 (+0.12%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.20% до уровня 6,364.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительный рост, сигнализируя о попытке рыка  отскочить после существенного падения накануне, спровоцированного итогами заседания ФРС.

На первый взгляд решение ФРС оказалось на уровне ожиданий: диапазон учетной ставки был повышен до 2.25-2.50%, прогнозы по динамике учетной ставки в следующем году были сокращены (сейчас члены FOMC ожидают всего два повышения ставки в следующем году против трех ранее). Но при этом в регуляторе повысили прогнозы по темпам роста американской экономике и инфляции. Таким образом, решение ФРС было весьма сбалансированным (был дан сигнал о сокращении темпов ужесточения денежно-кредитной политики, но при этом повышение прогнозов по темпам роста и инфляции указывает на то, что само ужесточение продолжится). Но после последнего выступления главы ФРС в конце ноября, когда Джером Пауэлл заявил, что “ставки по-прежнему низкие в историческом понимании и остаются лишь немногим ниже уровня, который можно оценить как нейтральный”, рынки ожидали более “мягкого” решения. Кроме того, повышение ставки и намерение продолжить этот процесс повышает вероятность конфронтации президентом США Дональдом Трампом, что также не добавляет участникам рынков оптимизма.

Участники рынка также анализируют еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице в США. Как показал отчет министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице увеличились на 8 000 до 214 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 декабря. Экономисты прогнозировали, что число заявок увеличится до 216 000.
Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что совет директоров компании Altria (MO) одобрил покупку 35% акций компании Juul, ведущего производителя электронных сигарет, за $12.8 млрд. Акции MO на премаркете снизились на 0.7%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Nike (NKE). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.46 в расчете на акцию при выручке в $9.169 млрд.  

Deutsche Bank теперь ожидает, что Федеральная резервная система США повысит ставки три раза в следующем году, по сравнению с предыдущим прогнозом повышения ставок на четыре раза, говорится в прогнозе банка на 2019 год.

“Мы пересмотрели наш взгляд на ФРС, и теперь прогнозируем более медленные темпы ужесточения политики", - говорят в банке.

Теперь Deutsche Bank видит одно повышение ставки в 2020 году, по сравнению с нулем ранее, и добавил, что некоторые снижения ставок, вероятно, в 2021 году, поскольку экономический рост замедляется.

"Инфляция также оказалась более жесткой, чем мы ожидали. Но мы по-прежнему ожидаем, что заработная плата и цены будут расти, поскольку экономический спад будет исчерпан, а рынок труда еще больше ужесточится”, - говорится в записке банка.

Deutsche Bank также ожидает, что доллар США, наиболее эффективная основная валюта в этом году, обесценится по отношению к большинству основных валют в 2019 году, за исключением китайского юаня.

Банк прогнозирует, что китайская валюта ослабнет на 5% по отношению к доллару, так как политика и процентные ставки двух стран будут расходиться и дальше.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Первичные обращения за пособием по безработице в США незначительно выросли с почти 49-летнего минимума на прошлой неделе, что указывает на основную силу на рынке труда.

В четверг Министерство труда заявило, что первоначальные обращения за пособием по безработице увеличились на 8 000 до 214 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 декабря. Обращения  снизились до 206 000 на предыдущей неделе, близко к 202 000, достигнутым в середине сентября, что было самым низким уровнем с декабря 1969 года.

Экономисты прогнозировали, что число заявок увеличится до 216 000.

Федеральный резерв поднял процентные ставки в среду в четвертый раз в этом году и заявил, что «рынок труда продолжает укрепляться», характеризуя увеличение рабочих мест как «сильное в последние месяцы».

Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 2750 до 222 000 на прошлой неделе. Скачок заявок до восьмимесячного максимума в 235 000 за неделю, закончившуюся 24 ноября, вызвал опасения, что рынок труда замедляется.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 155 000 в прошлом месяце после роста на 237 000 в октябре.

Замедление роста числа рабочих мест в ноябре было во многом связано с нехваткой рабочих на фоне напряженного рынка труда. Уровень безработицы находится вблизи 49-летнего минимума в 3,7% и не слишком далеко от прогноза ФРС в 3,5% к концу 2019 года.

Отчет  также показал, что число людей, получающих пособия после первой недели помощи, увеличилось на 27 000 до 1,69 млн за неделю, закончившуюся 8 декабря.

Четырехнедельное скользящее среднее так называемых продолжающихся требований выросло на 6750 до 1,67 миллиона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, совет директоров компании Altria (MO) одобрил покупку 35% акций компании Juul, ведущего производителя электронных сигарет, за $12.8 млрд.

Правление Juul проведет встречу, чтобы рассмотреть сделку.

CNBC отмечает, что сделка объединит производителей наиболее ходовых сигарет и наиболее ходовых электронных сигарет, которые сейчас находятся под давлением.

В то же время, Briefing сообщает, что Altria подтвердила прогноз скорректированной прибыли на 2018 год на уровне $3.95-$4.03 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков $4.00.

Компания планирует огласить свои прогнозы прибыли на 2019 год в январе, когда будет предоставлять отчетностью за четвертый квартал 2018 года.

Акции MO на премаркете выросли до уровня $51.60 (+0.39%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт мало изменился после того, как Банк Англии сохранил процентные ставки на прежнем уровне и предупредил о рисках из-за Brexit, но британская валюта торгуется выше благодаря розничным продажам, которые превзошли ожидания.

В четверг Банк Англии заявил, что неопределенность Brexit «значительно усилилась» за последний месяц и что падение цен на нефть, скорее всего, вскоре подтолкнет инфляцию ниже 2-процентного целевого показателя.

Как и ожидалось, девять его законодателей единогласно проголосуют за сохранение ставок на уровне 0,75%. Протокол заседания центрального банка на этой неделе показал растущее беспокойство по поводу хаоса вокруг развода Великобритании с Европейским союзом, который должен состояться конце марта.

Розничные продажи в Великобритании резко выросли в ноябре, показали данные Офисом национальной статистики Великобритании.

За три месяца до ноября 2018 года объем розничных продаж увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами из-за роста продаж в  непродовольственных магазинах и розничной торговли в Интернете.

По сравнению с октябрем розничные продажи увеличились в ноябре на 1,4% после снижения на -0,4% ранее. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,3%. Сильным ежемесячный рост был в основном за счет магазинов  товаров для дома.

Ритейлеры сообщили, что неожиданно высокие показатели во многом обязаны своим ростом резкому увеличению объемов онлайн-продаж, а также эффектам Черной пятницы.

В годовом исчислении розничные продажи выросли в ноябре 3,6% после роста на 2,4% в октябре. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,9%.

Доллар остается под давлением против основных валют, так как Федеральная резервная система США подтвердила свою приверженность к ужесточению монетарной политики, несмотря на растущие риски для роста экономики.

ФРС повысила процентные ставки на четверть пункта, как и ожидалось, и указала, что все еще ожидает повышения ставок дважды в первой половине следующего года. Инвесторы были разочарованы, поскольку тон центрального банка был не таким голубиным, как некоторые надеялись.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1485

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2705

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась Y111.70

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема оптовой торговли за октябрь. Также в 13:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии за декабрь и объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США опубликуют индекс опережающих индикаторов за ноябрь. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По окончанию декабрьского заседании Банк Англии единогласно решил сохранить процентную ставку без изменений на уровне 0.75%. Цель по программе приобретения активов осталась на уровне £435 млрд, а цель по корпоративным облигациям - £10 млрд

В сопроводительном заявлении центробанка отмечено:

• Внутреннее инфляционное давление продолжает нарастать

• Инфляция должна опуститься ниже целевого уровня 2% в январе

• Прогноз по ВВП был пересмотрен в сторону повышения, до +0,2% в четвертом квартале

• Рост ВВП в первом квартале 2019 также будет примерно 0,2%

• Неопределенность в связи с Brexit усилилась по сравнению с ноябрем

• Текущий курс монетарной политики соответствует нынешней экономической ситуации

• Основная задача сейчас – оценить потенциальное влияние Brexit на экономику

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы достигли двухлетнего минимума в четверг, прежде чем восстановили некоторые утраченные позиции после того, как Федеральная резервная система США подтвердила свою приверженность к ужесточению монетарной политики, несмотря на растущие риски для роста.

ФРС повысила процентные ставки на четверть пункта, как и ожидалось, и указала, что все еще ожидает повышения ставок дважды в первой половине следующего года. Инвесторы были разочарованы, поскольку тон центрального банка был не таким голубиным, как некоторые надеялись.

Комитет Банка Англии по денежно-кредитной политике объявит о своем последнем решении по процентной ставке позднее сегодня, так как аналитики не ожидают значительных изменений в политике.

Ранее сегодня Банк Японии сохранил свою ультралегкую денежно-кредитную политику и подтвердил свою точку зрения на экономику, сославшись на стагнацию инфляции и надвигающееся повышение налога на потребление в следующем году.

Центральный банк Швеции неожиданно поднял ключевую процентную ставку впервые за более чем семь лет. Исполнительный совет повысил ставку репо на четверть пункта до -0,25%, что стало первым повышением с июля 2011 года.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на -1,1% после достижения самого низкого уровня с декабря 2016 года в начале дня.

Британский фунт почти не изменился после того, как данные показали, что розничные продажи в Великобритании выросли в ноябре значительно больше, чем ожидалось, из-за дисконтирования в Черную пятницу.

Горнодобывающий гиганты  Anglo American, Antofagasta и Glencore снизили капитализацию на -2-3% после того, как США заявили, что снимают санкции с российского производителя алюминия United Company Rusal.

Акции Renault подешевели на -2,1%, даже несмотря на то, что токийский суд отклонил просьбу прокуратуры о продлении срока содержания под стражей свергнутого председателя Nissan Motor Co Карлоса Госна.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр экономики Японии Тошимицу Мотеги в четверг обнародовал план компенсации негативного воздействия повышения налога с продаж на субсидии на образование, ваучеры на покупки, налоговые льготы на товары длительного пользования и расходы на общественные работы.

Правительство планирует повысить общенациональный налог с продаж до 10% с 8% в октябре, чтобы оплатить растущие расходы на социальное обеспечение, но многие чиновники обеспокоены тем, что это приведет к значительному снижению потребительских расходов.

Подготовка к повышению налоговых ставок идет в сложное время, поскольку темпы роста экспорта резко упали из-за торговой войны между США и Китаем, которая может привести к тому, что некоторые компании сократят капитальные расходы в следующем году.

«Этого пакета должно быть более чем достаточно, чтобы мы могли преодолеть любые негативные побочные эффекты от повышения налогов», - сказал министр экономики Тошимицу Мотеги.

Правительство ожидает, что повышение налога с продаж будет стоить домохозяйствам в среднем Y5,2 трлн ($46,48 млрд) в год/

У правительства уже есть план по субсидированию расходов на образование, выдаче специальных выплат пенсионерам и освобождению некоторых продуктов питания от повышения налогов, что увеличит совокупный доход семьи на Y3,2 трлн.

Чтобы компенсировать оставшиеся Y2 трлн, правительство предложит временные ваучеры на покупки, сниженные налоги на ипотечные кредиты, налоговые льготы на покупку автомобилей и увеличение расходов на общественные работы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в красной зоне, так как опасения по поводу глобального роста сохраняются, а рынки были удивлены обязательством ФРС ужесточить монетарную политику, несмотря на растущие риски для роста.

Китайские акции закрылись на двухмесячных минимумах, несмотря на то, что центральный банк страны развернул новый инструмент кредитования для поддержки кредитования малых и частных фирм.

Японские акции достигли 15-месячного минимума, так как ФРС казалась менее оптимистичной, а Банк Японии продолжал проводить ультра-свободную денежно-кредитную политику и подтвердил свой взгляд на экономику , сославшись на стагнацию инфляции и надвигающееся повышение налога на потребление в следующем году.

Судоходные компании, производители электроники и технологические компании сильно упали цене, причем акции Tokyo Electron, Panasonic, Nippon Yusen и Mitsui OSK Lines подешевели на -4-7%. SoftBank Corp снизил капитализацию на -4,7%.

Австралийские рынки резко упали и достигли двухлетнего минимума после того, как ФРС продемонстрировала меньшую готовность приостановить ужесточение политики, чем ожидалось.

Золотодобытчики Evolution, Newcrest и St Barbara потеряли -2-5% стоимости бумаг, так как доллар восстановился после решения ФРС.

Согласно экономическим новостям, уровень безработицы в Австралии в ноябре составил 5,1% с учетом сезонных колебаний. Это превысило ожидания снижения на 5,0%, что не изменилось по сравнению с октябрьским показателем.

В прошлом месяце австралийская экономика добавила 37 000 рабочих мест, что превзошло ожидания увеличения числа рабочих мест на 20 000 после роста на 32 800 в предыдущем месяце.

.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в Великобритании резко выросли в ноябре, показали данные Офисом национальной статистики Великобритании.

За три месяца до ноября 2018 года объем розничных продаж увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами из-за роста продаж в  непродовольственных магазинах и розничной торговли в Интернете.

По сравнению с октябрем розничные продажи увеличились в ноябре на 1,4% после снижения на -0,4% ранее. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,3%. Сильным ежемесячный рост был в основном за счет магазинов  товаров для дома.

Сильный рост в 5,3% в магазинах товаров для дома обеспечил наибольший вклад в общий рост в непродовольственных магазинах.

Розничные продажи без учета автомобилей и топлива выросли на 1.2% в ноябре после снижения на -0,4% в октябре. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,2%.

Ритейлеры сообщили, что неожиданно высокие показатели во многом обязаны своим ростом резкому увеличению объемов онлайн-продаж, а также эффектам Черной пятницы.

В ноябре 2018 года онлайн-продажи как доля всей розничной торговли впервые превысили 20%, при этом вся розничная торговля в Интернете составила 21,5% от общего объема розничных продаж без учета сезонных колебаний.

В годовом исчислении розничные продажи выросли в ноябре 3,6% после роста на 2,4% в октябре. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Реальная заработная плата в Германии выросла в третьем квартале на 1,5%, что стало самым сильным увеличением за два года, указывая на то, что расходы домашних хозяйств продолжали поддерживать рост крупнейшей экономики Европы во второй половине года.

Опасения по поводу торговых трений, последствий Brexit и ослабления мировой экономики ухудшают перспективы Германии, ориентированной на экспорт, а экономисты сократили свои прогнозы, делая упор на внутренний спрос.

Статистическое управление Германии заявило, что номинальная заработная плата выросла на 3,6% в период с июля по сентябрь по сравнению с прошлым годом, что является самым сильным ростом со второго квартала 2011 года, в то время как потребительские цены выросли на 2,1% по сравнению с предыдущим годом.

Наибольший рост произошел в секторах недвижимости, культуры и развлечений, в то время как доходы в сфере образования и других сферах услуг не достигли среднего уровня.

Валовая средняя прибыль составила 4 013 евро в месяц в западно-германских штатах и 3 173 евро н територрии бывшего коммунистического востока, говорится в сообщении ведомства.

На прошлой неделе Бундесбанк снизил свои прогнозы роста экономики Германии в этом году до 1,5% с 2,0% и на следующий год - до 1,6% с 1,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

ВВС

Минфин США решил снять санкции с "Русала" Олега Дерипаски

Минфин США принял решение исключить "Русал" Олега Дерипаски из санкционного списка. При этом сам бизнесмен останется под санкциями.

Управление по контролю над иностранными активами (OFAC) в среду уведомило конгресс о решении снять санкции с группы компаний En+, "Русала" и ОАО "ЕвроСибЭнерго", сообщил минфин США.

Associated Press

Сенат США одобрил временный бюджет во избежание приостановки работы правительства

Сенат утвердил законопроект о временном бюджете до 8 февраля 2019 года, чтобы избежать приостановки работы правительства из-за споров о финансировании строительства стены на границе с Мексикой, передает Associated Press.

Президент США Донаьлд Трамп и федеральное правительство страны не могут договориться о бюджете на новый финансовый год, который в Соединенных Штатах начался еще 1 октября. Трамп настаивает на выделении $5 млрд на строительство стены вдоль границы с Мексикой, демократы согласны лишь на $1,3 млрд.

Handelsblatt

Немцы опасаются за свой бизнес в России

Немецкие компании с озабоченностью следят за российской конъюнктурой. Восточный комитет и Торговая палата требуют смягчения западных санкций, сообщает «Хандельсблатт». Самой большой проблемой считается низкий и неустойчивый курс рубля. А санкции США и ЕС — фактор, который особенно мешает развитию компаний. 95% предпринимателей хотят, чтобы санкции сняли.

New York Times

«Фейсбук» плевал на своих пользователей: 5 выводов из расследования

Газета «Нью-Йорк Таймс» провела расследование, согласно которому «Фейсбук» передает доступ к данным пользователей и не сообщает им об этом. Согласно внутренним документам соцсети, попавшим в распоряжение «Нью-Йорк таймс», «Фейсбук» предоставляла доступ к данным пользователей более чем 150 компаниям.

SCMP

Российский газ не улучшит воздух в Китае

Китай борется с загрязнением воздуха и пытается заменить уголь на чистый природный газ. По этой причине он укрепляет отношения и расширяет энергетические связи с Россией. Однако не все так просто, считает автор гонконгского издания. Увеличение потребления газа действительно поможет снять часть вопросов, но главную проблему загрязнения это не решит.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снова падают, возобновив снижение, наблюдавшееся в начале недели на фоне опасений по поводу избыточного предложения и перспектив мировой экономики.

Вчерашнее восстановление было непродолжительным. Инвесторы быстро переключили свое внимание на ухудшение фундаментальных показателей на рынках нефти, включая новые признаки замедления экономического роста в следующем году, рекордные объемы добычи и отсутствие доверия к обещанию ОПЕК сократить добычу

Организация стран-экспортеров нефти и другие производители нефти, включая Россию, договорились в этом месяце об ограничении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки в попытке осушить резервуары и повысить цены. Однако, сокращения не произойдут до следующего месяца, а производство достигло или почти достигло рекордного уровня в Соединенных Штатах, России и Саудовской Аравии.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что ожидает снижения мировых запасов нефти к концу первого квартала, но добавил, что рынок остается уязвимым как для политических и экономических факторов, так и для спекуляций.

Запасы нефти в США упали на 497 000 баррелей за неделю до 14 декабря, сообщили в среду в Управлении энергетической информации США, что меньше, чем ожидали аналитики, сократившись на 2,4 миллиона баррелей.

Фьючерсы на нефть в США упали в цене на -2,95%, до $46,75 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подешевел на -2,62%, до  $55,74 за баррель.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Четверг на валютном рынке начался с ослабления австралийского и новозеландского долларов, а также укрепления иены. Австралийская и новозеландская валюты оказались под давлением вышедших данных. В Австралии были опубликованы данные по рынку труда, которые зафиксировали повышение уровня безработицы, в то время как в Новой Зеландии вышла статистика по ВВП, указавшая на менее значительный, чем ожидалось, рост экономики страны. Иену покупали на фоне продолжения бегства с риска и повышения спроса на относительно безопасные активы, к числу которых традиционно относится и японская валюта. Накануне американские фондовые индексы обновили минимумы текущего года, отреагировав подобным образом на итоги заседания Комитета по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС, посвященного денежно-кредитной политике. Итоги встречи федрезерва продолжают оказывать поддержку американскому доллару, который в начале европейской сессии удерживается в области достигнутых накануне максимумов.

На первый взгляд решение ФРС оказалось на уровне ожиданий: диапазон учетной ставки был повышен до 2,25-2,50%, прогнозы по динамике учетной ставки в следующем году были сокращены (сейчас члены FOMC ожидают всего два повышения ставки в следующем году против трех ранее). Но при этом в регуляторе повысили прогнозы по темпам роста американской экономике и инфляции. Таким образом, решение ФРС было весьма сбалансированным (был дан сигнал о сокращении темпов ужесточения денежно-кредитной политики, но при этом повышение прогнозов по темпам роста и инфляции указывает на то, что само ужесточение продолжится). Но после последнего выступления главы ФРС в конце ноября, когда Джером Пауэлл заявил, что «ставки по-прежнему низкие в историческом понимании и остаются лишь немногим ниже уровня, который можно оценить как нейтральный», рынки ожидали более «мягкого» решения. Кроме того, повышение ставки и намерение продолжить этот процесс повышает вероятность конфронтации президентом США Дональдом Трампом, что также не добавляет участникам рынков оптимизма.

Сегодня утром пара EUR/USD торгуется в диапазоне к $1.1370-85, оставаясь около вчерашней цены закрытия дня. На данный момент пара продолжает оставаться выше линии скользящей средней MA 200 H1. Таким образом быки все еще удерживают инициативу и развивают новый восходящий импульс. Пока EUR/USD будет удерживаться выше мувинга, есть смысл придерживаться северного направления и на окончание начатой вчера вечером коррекции искать точки входа на покупку.

Сегодня утром пара торговалась в диапазоне $1.2605-35, оставаясь около минимума среды. Помимо этого, фунт пытается пробить и закрепиться ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Глобально GBP/USD остается в рамках общего даунтренда от 7 ноября и на данный момент развивает новый нисходящий импульс. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекций открывать новые продажи фунта против американского доллара.

Сегодня утром пара упала к Y112.20. На данный момент пара торгуется в рамках даунтренда и остается под контролем медведей. По-прежнему USD/JPY остается ниже линии скользящей средней MA 200 H1, и пока пара остается ниже данного мувинга и линии сопротивления от 14 декабря, есть смысл и далее искать точки входа на продажу при формирование коррекций. Однако, стоит отметить, что на часовом графике сформировалась бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование глубокой коррекции или развороте цен.

Сегодня в фокусе будет находиться заседание Банка Англии. Его итоги будут озвучены в 12:00 GMT. В свете неопределенности вокруг выхода Великобритании из состава ЕС британский центробанк не станет предпринимать какие-либо действия, поэтому наиболее вероятным исходом последнего заседания 2018 года будет сохранение параметров денежно-кредитной политики без изменений. При этом комментарии по состоянию экономики и ее перспективам могут оказать существенное влияние на динамику фунта. Наиболее значимым отчетом сегодняшнего дня будет статистика по розничным продажам в Великобритании, которая выйдет в 09:30 GMT.

, аналитик Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1498 (864)

$1.1475 (258)

$1.1467 (138)

Цена на момент написания обзора: $1.1415

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1366 (2880)

$1.1330 (6865)

$1.1288 (5096)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 января составляет 68006 контракта (согласно данным за 19 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1350 (6865);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2795 (1438)

$1.2766 (545)

$1.2712 (188)

Цена на момент написания обзора: $1.2646

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2590 (1973)

$1.2558 (1689)

$1.2521 (1460)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 января составляет 34996 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (3834);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 января составляет 31830 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2892);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 декабря составило 0,91 против 0,91 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии в четверг оставил без изменений свою крайне свободную денежно-кредитную политику, заявив о своем обязательстве сохранять крайне низкую процентную ставку в течение длительного периода времени на фоне признаков замедления мировой экономики.

Совет директоров Банка Японии проголосовал 7 против 2 за покупку государственных облигаций, чтобы доходность 10-летних JGBs оставалась на уровне около нуля процентов.

Совет директоров сохранил процентную ставку на уровне -0,1% по текущим счетам, которые финансовые учреждения ведут в банке.

Банк Японии будет проводить покупки японских государственных облигаций гибким образом, так что непогашенная сумма будет увеличиваться в годовом исчислении примерно на Y80 трлн.

Банк обязался поддерживать текущие чрезвычайно низкие процентные ставки в течение длительного периода времени в свете неопределенных экономических перспектив и цен, включая влияние повышения налога на потребление, запланированного на октябрь следующего года.

Банк Японии заявил, что продолжит политику «Количественного и качественного смягчения монетарной политики с контролем кривой доходности» без изменений, чтобы достичь целевого уровня инфляции в 2% и поддерживать эту цель стабильным образом.

Банк подтвердил, что будет продолжать расширять денежную базу до тех пор, пока годовой темп роста наблюдаемого индекса потребительских цен не превысит 2% и не останется стабильно выше целевого уровня.

Банк сохранил свою оценку экономики Японии , отметив, что она «умеренно расширяется».

Что касается экономических перспектив, банк отметил, что японская экономика, как ожидается, продолжит свой умеренный рост, подкрепленный устойчивым внутренним спросом и ростом экспорта.

Банк Японии, вероятно, оставит процентные ставки без изменений до конца 2020 года, чтобы гарантировать, что экономика сможет справиться с существенным повышением налогов, запланированным на октябрь следующего года, сказал экономист Capital Economics Марсель Тьелиант.

Аналитик полагает, что в следующем году рынок труда несколько усилится, но, как ожидается, инфляция останется значительно ниже целевого показателя в 2%, установленного банком.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 11:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП

В 14:00 GMT Мексика опубликует данные по розничным продажам

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х недельных облигаций

В 19:00 GMT Мексика опубликует свое решение по процентной ставке

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• DAX  -1,3%

• FTSE -1,2%

• CAC -1,7%

Ожидается негативный старт торгов на фондовых площадках Европы, вслед за снижением котировок на Уолл-Стрит.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Риски склонны к снижению

• Риски снижения сосредоточены за рубежом

• Восходящий импульс цен остается неизменным

• Необходимо отслеживать риски, связанные с торговым трением между США и Китаем

• Если протекционизм торговли продолжится, это окажет широкое влияние на мировую экономику

• Рассмотрим дальнейшее смягчение в случае необходимости, если ценовой импульс будет подорван

• Примет соответствующее решение, когда потребуется дополнительное смягчение

• Эти варианты включают снижение краткосрочных, долгосрочных ставок, покупку большего количества активов и расширение денежной базы

• Валютный рынок достаточно стабильный

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США сильно упали в среду, причиной чему были итоги заседания ФРС.

Читать далее