Новости и прогнозы рынков CFD — 23-01-2014

Испанская безработица осталась на высоком уровне в четвертом квартале, даже после официальных данных о том, что экономика вышла из глубокой рецессии.

Уровень безработицы немного вырос до 26,03 процента в четвертом квартале после падения в течение двух кварталов подряд, статистическое управление INE заявило в четверг.

Уровень безработицы остался выше 25 процентов шестой квартал подряд . Испания имеет один из самых высоких уровень безработицы в Европе после Греции.

В четвертом квартале показатель был в целом в соответствии с ожиданиями и незначительно выше уровня третьего квартала в 25,98 процентов.

По предварительным оценкам Банка Испании, опубликованным сегодня, экономика выросла второй квартал подряд в конце 2013 года, благодаря сильным внутренним расходам.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,3 процентов последовательно, после скромного  расширения на 0,1 процента, зарегистрированного в третьем квартале.

Рост в четвертом квартале соответствовал оценкам правительства. INE выпустит предварительные данные по ВВП 30 января.

В годовом измерении ВВП остался на прежнем уровне в четвертом квартале, после падения на 1,1 процента в предыдущем квартале.

Личное потребление выросло на 0,4 процента в третьем и четвертом кварталах 2013 года. Поддержали рост инвестиции, которые прибавили 1,1 процента, а внутренний спрос вырос на 0,3 процента. С другой стороны, экспорт и импорт снизились на 0,6 процента.

Бен Мэй, европейский экономист Capital Economics, выразил сомнения по поводу устойчивости нынешних темпов роста расходов домохозяйств в этом году. Он отметил, что подъем реального роста расходов домашних хозяйств в прошлом году был при поддержке падения инфляции.

Экономист заявил, что ожидает, что инфляция продолжит падать в этом году, но в довольно медленном темпе, подразумевая, что повышение реальных расходов будет ослабевать.

По данным банка, ВВП, как ожидается, снизился на 1,2 процента в 2013 году в целом, это уровень, который в значительной степени отражает переходящий эффект, вытекающий из отмеченного спада активности в конце 2012 года.

После сокращения в предыдущие годы премьер-министр Мариано Рахой ожидает, что Испания покажет положительный рост в этом году. По его оценкам, рост в 2014 году составит 0,7 процентов.

В начале этого месяца министр финансов Луис де Гуиндос сказал в парламенте, что уровень безработицы, вероятно, упадет до 25 процентов к концу 2014 года с нынешних 26 процентов.

Данные INE сегодня показали, что число людей без работы сократилось на 8 400 до 5 890 000 в четвертом квартале, так как рабочая сила снизилась из-за людей, покидающих страну.

Занятость в сельском хозяйстве увеличилась на 85 200. С другой стороны, занятость в сфере услуг и строительстве сократилась на 109 100 и 35 200 соответственно. Создание рабочих мест снизилось в промышленности на 6 000 .

Доллар США ослаб по всему спектру рынка после опубликованной статистики. Производственная активность в США в этом месяце ослабла. Об этом свидетельствует предварительный отчет компании Markit, представленный в четверг. Тем не менее, одним из факторов ослабления активности может быть крайне холодная погода. Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США в январе снизился до 53,7 с окончательного декабрьского значения 55,0. В Markit сообщают, что предварительное январское значение, которое основано приблизительно на 85% от обычного числа месячных ответов респондентов, "просигнализировало о самом медленном за три месяца улучшении условий для ведения бизнеса".

Другой отчет показал, что индекс экономической активности для региона Чикаго зафиксировал заметно меньший рост в декабре, так как суб-индексы, связанные с занятостью, и производственные показатели снизились по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно отчету, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился до 0,16 в декабре с 0,69 в ноябре. Более важный показатель, а именно трехмесячная скользящая средняя, снизилась до 0,33 с 0,36. Напомним, что индекс представляет собой средневзвешенное значение из 85 экономических показателей национальной экономической деятельности. Нулевое значение указывает на экономическую экспансию вблизи текущих показателей тренда, а положительное значение сигнализирует про рост выше среднего.

Что касается данных по рынку труда, количество обращений за пособием по безработице немного увеличилось на прошлой неделе, хотя общий уровень указывает на заметное улучшение ситуации на рынке труда. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных заявок за пособием по безработице выросло за неделю, завершившуюся 18 января, на 1000, достигнув при этом уровня 326 тыс. Многие эксперты ожидали, что число обращений увеличится до 331 тыс. с 326 тыс., о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе. Кроме того, стало известно, что среднее число обращений за пособием за последние четыре недели уменьшилось на 3750 – до уровня 331 500.

Курс евро ранее существенно вырос против доллара США в ожидании данных по деловой активности, и на фоне самой публикации. Как стало известно, деловая активность в частном секторе Еврозоны заметно выросла в январе месяце, показав при этом самые высокие темпы за последний 31 месяц. Об этом было сказано в результатах исследования, которые были выпущены Markit Economics. Данные показали, что композитный индекс деловой активности, который оценивает эффективность в производственном секторе и в секторе услуг, вырос до 53,2 в январе с 52,1 в декабре, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года. Экономисты ожидали рост до 52,5. Добавим также, что индекс активности для сферы услуг вырос до четырехмесячного максимума в январе, а именно до 51,9 пункта с 51 в декабре. Экономисты прогнозировали увеличение до 51,5​. Тем временем, индекс менеджеров по закупкам для производственной сферы поднялся до 32-месячного максимума в январе, достигнув отметки 53,9 пункта, по сравнению с 52,7 в декабре . По прогнозам, данный показатель должен был составить 53,2 пункта. Добавим, что индекс производства вырос до 56,7 с 54,9 в декабре. Это было самое высокое значение за 33 месяца.

Порадовал также и другой отчет, который показал, что профицит счета текущих операций еврозоны неожиданно вырос в ноябре месяце, зафиксировав при этом второе ежемесячное увеличение подряд, что, в первую очередь, было обусловлено значительным увеличением экспорта товаров. Согласно отчету, профицит счета текущих операций вырос с учетом сезонных колебаний до уровня 23,5 млрд. евро в ноябре, по сравнению с 22,2 млрд. евро в октябре. Профицит при торговле товарами увеличился до 18,6 млрд. евро с 16,6 млрд. евро. Между тем, добавим, что профицит по услугам снизился до 9,5 млрд. евро с 10,1 млрд. евро. Кроме того, данные показали, что доход вырос до 5 миллиардов евро с 4,9 млрд. евро, а дефицит счета текущих трансфертов увеличился до 9,5 млрд. евро с 9,4 млрд. евро в октябре.

Курс фунта продолжил свой вчерашний рост против доллара США, установив при этом новый годовой максимум. Повышенный интерес к риску оказывает поддержку стерлингу сегодня. Позитивная до настоящего момента неделя для фунта способствует продолжению его укрепления выше уровней $1.6600, где пара не была с августа 2011. Недавний протокол заседания Банка Англии в совокупности с данными по занятости способствовали развитию текущего бычьего уклона. В свете недавнего падения безработицы в Британии до 7,1%, экономисты отмечают, что у ставки безработицы есть все шансы достичь целевой отметки Банка Англии 7,0% в следующем месяце. Ближайший отчёт по рынку труда запланирован на 19 февраля. Между тем, своё решение по монетарной политике Банк Англии озвучит 6 февраля, а отчёт по инфляции выйдет 12 февраля».

Курс швейцарского франка резко вырос против доллара США на фоне того, что Швейцарский национальный банк повысил требования к буферному капиталу у банков, который они должны иметь для ипотечного кредитования. Отметим, что ШНБ при поддержке правительства теперь требует у ипотечных кредиторов, чтобы они имели на 2% больше активов, взвешенных по отношению к ипотечному риску, чтобы поддерживать свое кредитование, против 1%, введенного в феврале 2013 года. Новые правила по капитальным резервам, связанным с ипотекой, вступают в силу с 30 июня текущего года.

"Укрепление франка на фоне этого решения может привести к репатриации в франк, так как швейцарские банки стараются пополнить свой капитал", - говорит Валентин Маринов, валютный стратег-аналитик Citigroup. Несмотря на это, банк придерживается негативного прогноза по франку против евро и доллара. Другие аналитики согласны, что текущая динамика валюты будет краткосрочной.

Экономисты ожидают, что Ирландия будет лидером роста в еврозоне в этом году. "После разочаровывающих экономических показателей ВВП в 2013 году, официальный прогноз роста ВВП правительства на 2014 год в 2% должен быть выполнен, если не улучшен, при условии отсутствия серьезных внешних потрясений", - сказал Алан Маккуэйд из MERRION Stockbrokers.

ВВП еврозоны увеличился на 0,1% в прошлом году в 3 квартале, последний доклад Евростата выглядит несколько лучше (или менее тревожным), на основе новых прогнозов МВФ. "Еврозона из состояния «в двух шагах от спада» перешла к «восстановлению», - заявил МВФ в январском выпуске World Economic Outlook, опубликованном ранее на этой неделе. Ожидается укрепление до 1% в 2014 году и 1,4% в 2015 году, но восстановление будет неравномерным.

Сегодняшний предварительный взгляд на активность обрабатывающей промышленности и секторе услуг может оставить некоторые подсказки. В конечном обновлении составной индекс деловой активности в еврозоне в декабре поднялся до максимума за два с половиной года. Сектор услуг еврозоны по-прежнему расширяется, но темпы роста упали до четырехмесячного минимума.

В ходе сегодняшнего интервью на канале CNBC глава Министерства финансов США Джек Лью призвал американских законодателей как можно скорее повысить долговой потолок, дабы снова не навредить росту экономики.

Он заверил, что американская экономика идет по верному пути, но все еще страдает от неблагоприятных факторов. «Все экономические индикаторы указывают на повышение траектории роста», - подчеркнул глава Минфина.

Лью также высказался по поводу биткоина, обращая внимание на важность того, чтобы данная цифровая валюта, которая позволяет проводить анонимные транзакции, не стала способом «финансирования нелегальной деятельности или террористических акций».

Европейские фондовые индексы упали с шестилетнего максимума после того, как отчет показал, что производство в Китае, вероятно, сократится в этом месяце, на фоне снижения акций медиа- и технологических компаний. Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют отрицательную динамику. Новости из Китая находят своё отражение на дневной сессии.

В течении регулярной сессии было опубликовано количество продаж жилья на вторичном рынке. Данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов (НАР), показали, что продажи жилья на вторичном рынке незначительно увеличились в декабре, что последовало после трехмесячного снижения подряд, указывая на то, что более высокие ставки по ипотечным кредитам помогли «охладить» рынок жилья в конце года. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний продажи существующих домов выросли в декабре на 1.0% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув годового уровня 4.87 млн. единиц. Экономисты прогнозировали рост данного показателя до уровня 4.99 млн. Добавим также, что продажи за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения – до 4.82 млн. с 4.90 млн. Последние два месяца 2013 были самыми слабыми за год. По сравнению с декабрем 2012 года продажи домов снизились на 0.6%.

Также, стало известно что индекс ведущих индикаторов США вырос согласно прогнозам. ВВП США должен продолжить рост в следующие несколько кварталов, однако более сдержанными темпами. На это указывает индекс опережающих индикаторов Conference Board, опубликованный сегодня. Индекс ведущих индикаторов в декабре вырос на 0.1% после роста на 1.0% в ноябре. Данные за ноябрь были пересмотрены. Первоначально сообщалось о росте индекса в ноябре на 0.8%.

Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе снизился в январе. Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США от продемонстрировал замедление темпов расширения. Отчет показал, что данный индекс снизился до 53.7 с 55.0 (окончательное чтение за декабрь), не оправдав прогноза на уровне 55.2, однако удержался в зоне экспансии над ключевой отметкой 50.0.

После закрытия рынка будут опубликованы квартальные отчёты компаний Microsoft (MSFT) и Starbucks (SBUX).

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции компании отчитавшейся утором American Express Company (AXP, -2.15%). Лидируют акции AT&T, Inc. (T, +1.17%).

Все сектора индекса S&P находятся в отрицательной зоне. Больше всего упали акции финансового сектора(-1.4%). Наименьшее падение за сектором коммунальных услуг (-0.5%).

На текущий момент:

Dow 16,190.97 -182.37 -1.11%

Nasdaq 4,202.75 -40.25 -0.95%

S&P 500 1,825.39 -19.47 -1.06%

10 Year Yield 2.78% -0.08 --

Gold $1,262.30 +23.70 +1.91%

Oil $97.60 +0.87 +0.90%

Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank, отмечает, что в последнее время высокие уровни долга домохозяйств вынуждают банка Канады придерживаться голубиной риторики.

“Впрочем, вчера Банк Канады спрогнозировал «мягкую посадку» для рынка жилья, а также стабилизацию долга домохозяйств по отношению к доходам”.

“По мнению рынка, такое высказывание повысит риск снижения ставки. На этой неделе USD/CAD пролетел мимо нашей цели 1.10”.

“Мы подтверждаем медвежий прогноз по CAD на первое полугодие, а наша 3-месячная цель проходит на 1.12”.

Белый дом заявил, что проект бюджета, который должен был быть представлен в феврале, был отложен в виду декабрьского бюджетного соглашения

ВВП США должен продолжить рост в следующие несколько кварталов, однако более сдержанными темпами. На это указывает индекс ведущих индикаторов Conference Board, опубликованный в четверг.

Индекс ведущих индикаторов в декабре вырос на 0,1% после роста на 1,0% в ноябре. Данные за ноябрь были пересмотрены. Первоначально сообщалось о росте индекса в ноябре на 0,8%.

Данные за декабрь оказались в соответствии с ожиданиями экономистов.

"Последний отчет указывает на устойчивый рост активности этой весной, однако остается некоторая неопределенность, - заявил Кен Голдштейн, экономист Conference Board. – Компании обеспокоены и проявляют осторожность, поскольку борьба вокруг федерального бюджета еще не завершена. Однако более сильные, чем ожидались, показатели сезона праздников, возможно, указывают на устойчивое повышение спроса, что может привести к ускорению экономического роста в США в 2014 году".

Индекс синхронных индикаторов в декабре вырос на 0,2% после роста на 0,4% в ноябре.

В тоже время, индекс запаздывающих индикаторов в декабре вырос на 0,3% после того, как в ноябре он остался без изменений.

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла до трехнедельного максимума после того, как правительственный отчет показал, что запасы в США дистиллятов упали, поскольку спрос поднялся. Читать далее 

Цены на золото восстановились с двухнедельного минимума после сообщения о замедлении производственной активности в Китае и накануне совещания ФРС, на котором центробанк может продолжить сокращение стимулов. Читать далее 

Последний квартальный отчёт Goldman Sachs (GS) показал результаты, которые не впечатлили инвесторов.

Чистая выручка за четвертый квартал 2013 года оказалась на уровне $8.78 млрд. по сравнению с $9.24 млрд. в четвертом квартале 2012 года (-5%). Основной причиной ухудшения результатов оказалось снижение доходов инвестиционного подразделения на 30%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доходы данного подразделения банка составили $1.88 млрд. Отрицательная динамика доходов с рынка была частично компенсирована инвестиционно-банковской деятельностью Goldman Sachs. За отчётный период, выручка подразделения составила $1.72 млрд. по сравнению с $1.41 млрд. годом ранее (+22%). В предыдущем квартале доход был на уровне $1.17 млрд. (+47%).

Чистая выручка за 2013 финансовый год составила $34.21 млрд. против $34.16 млрд. в 2012 году. Слабые доходы из-за неудачных рыночных решений были компенсированы увеличением инвестиционно-банковских доходов и высоких доходов от основных операций.

Чистая прибыль упала на 21% до $2.25 млрд. в 4 квартале 2013 финансового года. Год назад прибыль составляла $2.83 млрд. Прибыль на акцию (EPS) снизилась на 18% с $5.60 в четвертом квартале прошлого года до $4.60 в последнем квартале.

Чистая прибыль за весь год составила $7.73 млрд, или $15.46 на акцию, а в 2012 году банк заработал $7.29 млрд., или $14.13 на акцию в 2012 году (рост на 6% и 9 % соответственно).

Балансовая стоимость GS на одну обыкновенную акцию в настоящее время составляет $153.58. Goldman Sachs торгуется примерно с 15% премией к балансовой стоимости.

В течение 2013 года Goldman Sachs делал агрессивный выкуп акций. В общей сложности, компания выкупила собственных обыкновенных акций на сумму $6.17 млрд., что равняется 39.300 млн. обыкновенных акций.

Пятилетний график GS показывает, что после 2009 года акции банка показали значительный рост. В 2011 году финансовый сектор отдал

значительную часть прибыли для восстановления экономики, так как ипотечные беды снова встряхнули сектор и экономика оказалась ниже ожидаемого уровня. В то же время, замедление роста Китая не способствовало созданию доверия и инвесторы не имели достаточно оснований, чтобы купить акции. Так совпало, что 2011 год был еще одним годом больших возможностей, чтобы купить акции, когда их никто не хотел.

Goldman Sachs имеет один из лучших рекордов по доходности на Уолл-стрит, и компания была одним из наиболее устойчивых банков в период финансового кризиса. Wells Fargo (WFC) и JP Morgan (JPM) - два других банковских гиганта, которые пережили бурю после ипотечного кризиса лучше всех (несмотря на редкие нарушения в управлении рисками). Citigroup (C) и Bank of America (BAC) по-прежнему чувствуют на себе последствия кризиса, а цены на их акции ещё очень далеки от докризисных уровней.

Сейчас мы наблюдаем коррекцию на акциях GS, но завышенной стоимости активов в любом классе нету. Акции существенно увеличились в течение 2013 года и коррекция является здоровым сигналом для возможности входа или усреднения.

Многие аналитики считают, что рынок все еще имеет массивный потенциал роста. Инвесторы должны рассчитывать на большие перспективы, когда дело доходит до инвестирования: США по-прежнему страдает от высокого уровня безработицы, практически отсутствует рост реальной заработной платы, имеет место вялый рост ВВП, низкие процентные ставки и практически отсутствует инфляция. Китай укрепляется со сравнительно низкими темпами роста и замедлением в строительном секторе. Европа замедлена из-за собственных проблем в Греции, Италии и Испании. Глобальный рост ВВП имеет большой потенциал чтобы положительно повлиять на рынки.

Инвесторы должны учитывать циклические отрасли, такие как банки и компании сектора основных материалов, чей рост очень коррелирует с экономическим ростом.

Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, будут получать прибыль от повышения процентных ставок, высокой активности первичных размещений акций, слияний и поглощений, а также прямых инвестиций в ближайшие годы, обеспечивающих поддержку акциям GS. Котировки акций Goldman Sachs в настоящее время находятся на уровне $171.48, что делает показатель соотношения цены к прибыли (Р/Е) равным 11.07. Goldman даже немного недооценёна, если учитывать средний показатель P/E в секторе на уровне 11.16. Другими словами, финансовые компании очень дешевы.

Goldman Sachs по-прежнему самый желанный инвестиционный банк в сегменте. Банк сильно зависит от направления обслуживания клиентов и должнен продемонстрировать отличную работу, когда операции на рынке капитала начнут набирать обороты. На Уолл-стрит относительно дешево оцениваются акции GS, учитывая невысокий показатель P/E для ведущего инвестиционного банка в условиях растущей экономики. Goldman Sachs торгуются с разумным соотношением к балансовой стоимости. Инвесторы, которые хотят иметь в портфеле ведущую компанию с высокой рентабельностью из банковской отрасли, низкой стоимостью и твердыми перспективами роста прибыли на акцию (EPS) могут смело рассматривать Goldman Sachs на долгосрочную перспективу.

На текущий момент акции GS торгуют по $170.66 (-1.74%).

На завтрашний день запланировано ограниченное количество важных событий и макроэкономических данных. Среди значимой статистики можно выделить данные по индексу потребительских цен Канады (13:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки центральным банком страны. Низкий уровень инфляции позволяет центробанку более активно стимулировать экономику, в частности снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение (в случае необходимости). Рост показателя или превышение фактическим значением прогноза является положительным для канадского доллара. В случае значительного отклонения от прогноза может оказать сильное влияние на динамику канадской валюты. Согласно средним прогнозам экспертов, ожидается, что ИПЦ в декабре составит -0,2% м/м, +1,4% г/г. В то же время базовый ИПЦ Банка Канады составит -0,4% м/м, +1,3% г/г.

Среди европейской статистики внимание инвесторов привлекут одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA в Великобритании (09:30 GMT). Показатель отражает количество выданных разрешений на ипотечное кредитование. Рассчитывается Британской Ассоциацией банкиров, представляющей ведущие банки страны, которые обслуживают порядка 60% ипотечных кредитов. Является опережающим индикатором спроса на рынке жилой недвижимости. Оказывает умеренное влияние на динамику фунта. В целом, рост показателя или превышение фактическим значением прогноза является позитивным для британской валюты. Согласно среднерыночным прогнозам, ожидается, что показатель в декабре вырастет до 47,2 тыс. по сравнению с 45 тыс. в предыдущем месяце.

В 12:05 GMT с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. Комментарии главы Банка Англии Карни всегда имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике британского центробанка. Более жесткие комментарии по сравнению с ожиданиями рынка являются позитивным фактором для фунта. Более осторожный тон в отношении дальнейших шагов денежно-кредитной политике может стать причиной снижения британской валюты.

В свою очередь, в 17:00 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги. Комментарии главы ЕЦБ могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ЕЦБ.

Данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов (НАР), показали, что продажи жилья на вторичном рынке незначительно увеличились в декабре, что последовало после трехмесячного снижения подряд, указывая на то, что более высокие ставки по ипотечным кредитам помогли «охладить» рынок жилья в конце года.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний продажи существующих домов выросли в декабре на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув годового уровня 4,87 млн. единиц. Экономисты прогнозировали рост данного показателя до уровня 4,99 млн. Добавим также, что продажи за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения – до 4,82 млн. с 4,90 млн. Последние два месяца 2013 были самыми слабыми за год. По сравнению с декабрем 2012 года продажи домов снизились на 0,6%.

Между тем, стало известно, что по итогам всего года на вторичном рынке было продано 5,09 млн. единиц, что на 9% больше, чем в 2012, и лучший результат за последние семь лет.

Главный экономист НАР Лоуренс Юн сказал, что, по прогнозам, в 2014 году объем продаж жилья на вторичном рынке будет почти неизменным. Добавим, что продажи на вторичном рынке жилья до лета прошлого года не росли с начала 2011 года, так как рост цен, ограниченные запасы и более высокие процентные ставки оказывали давление на спрос. Так как обычно чтобы закрутить сделку при продаже жилье требуется один-два месяца, данные о продажах за декабрь отражают предложения, сделанные в октябре и в ноябре. Отметим, что в конце ноября средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке была на отметке 4,29%, что почти на один процентный пункт выше, чем в начале мая. Повышение процентных ставок делает ипотечные платежи дороже для многих покупателей. Грубо говоря, каждое увеличение на один процентный пункт ипотечных ставок делает жилье примерно на 10% дороже для покупателей, увеличивая ежемесячные платежи по кредиту.

Сегодняшний отчет также показал, что средняя цена жилья на вторичном рынке составила в декабре $198 тыс., что на 9,9% больше, чем за аналогичный период годом ранее. Между тем, добавим, что количество домов на рынке увеличилось лишь незначительно в декабре по сравнению с годом ранее. В конце декабря было доступно 1860 тысяч домов, что являет собой 4,6-месячный запас при текущих темпах продаж. Добавим, что «нормальный» уровень это 6-7 месяцев.

Данные от Статистического управления Канады показали, что по итогам ноября месяца объем розничных продаж вырос на 0,6%, достигнув при этом уровня $41,0 млрд., и зафиксировав четвертое увеличение за последние пять месяцев. Это увеличение было в основном вызвано более высокими объемами продаж автомобилей и запчастей, а также электроники. Рост наблюдался в 9 из 11 подотраслей, что составляет 72% от общего объема розничной торговли.

В объемном выражении розничные продажи выросли на 0,8%, а без учета автомобильного сектора ежемесячные продажи выросли на 0,4%, что оказалось немного выше прогнозов экспертов на уровне +0,3%. Кроме того, данные показали, что с начала года объем розничных продаж вырос на 3,1%.

Экономисты и политики выразили обеспокоенность тем, что канадские потребители, которые помогали экономическому росту в период после финансового кризиса, но в настоящее время обременены рекордным уровнем долга, будут заметно урезать расходы. Тем не менее, данные за ноябрь указывают на то, что данные предположения пока месть не подтверждаются.

В Статистическом агентстве также сообщили, что самый большой прирост в ноябре в долларовом выражении был зафиксирован в автомобильном секторе – продажи автотранспорта и запчастей выросли на 1,2% до 9630 млн. канадских долларов. Добавим, что продажи новых автомобилей выросли на 0,6%. Между тем, отметим, что продажи электроники выросли на 6,4% до 1,30 млрд. канадских долларов. Холодная погода также увеличила продажи зимней одежды – на 1,1 % -до 2,32 млрд. канадских долларов. Продажи в универмагах поднялись на 3,5% - до 2,31 млрд. канадских долларов, а на автозаправочных станциях – на 1% до 5060 млн. канадских долларов. Тем не менее, продажи в продуктовых магазинах упали на 1,4% - до 6,36 млрд., а строительных материалов – на 1,5% - до 2,32 млрд. канадских долларов.

В январе предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США от продемонстрировал замедление темпов расширения.

Отчет показал, что данный индекс снизился до 53,7 с 55.0 (окончательное чтение за декабрь), не оправдав прогноза на уровне 55.2, однако удержался в зоне экспансии над ключевой отметкой 50.0.

В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась и составляет 2.82% (-0.04 б.п.).

Золото $1,255.60 (+1.37%)

Нефть (WTI) $96.86 (+0.13%)

Последние данные от Федерального резервного банка Чикаго показали, что индекс экономической активности для данного региона зафиксировал заметно меньший рост в декабре, так как суб-индексы, связанные с занятостью, и производственные показатели снизились по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно отчету, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился до 0,16 в декабре с 0,69 в ноябре. Более важный показатель, а именно трехмесячное скользящее среднее, снизился до 0,33 с 0,36. Напомним, что индекс представляет собой средневзвешенное значение из 85 экономических показателей национальной экономической деятельности. Нулевое значение указывает на экономическую экспансию вблизи текущих показателей тренда, а положительное значение сигнализирует про рост выше среднего.

Между тем, данные показали, что показатели, связанные с занятостью, опустились в прошлом месяце до отметки 0,10 пунктов, по сравнению с 0,35 в ноябре. Это следует за резким замедлением темпов роста числа рабочих мест в США в декабре (занятость в несельскохозяйственном секторе поднялась только на 74000, зафиксировав наименьший месячный рост за три года, что последовало после роста более чем на 200 тыс. в предыдущие два месяца).

Кроме того, стало известно, что производственные показатели, которые входят в состав основного индекса, упади до 0,14 пункта, по сравнению с 0,36 в ноябре. Напомним, что промышленное производство выросло на 0,3% в декабре после роста на 1,1% в ноябре.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1828.30 (-0.56%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.42% до уровня 3605.25 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или уже закрылись в минусе:

Nikkei 15,695.89 -125.07 -0.79%

Hang Seng 22,733.9 -348.35 -1.51%

Shanghai Composite 2,042.18 -9.57 -0.47%

FTSE 6,801.51 -24.82 -0.36%

CAC 4,307.92 -17.06 -0.39%

DAX 9,657.13 -62.98 -0.65%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $96.97 за баррель (+0.25%)

Цены на золото торгуются в области $1252.90 за унцию (+1.15%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США в минусе. Можно сказать что сессия в среду была копией сессии вторника. Индекс Dow опустился под тяжестью сильно упавшей из-за плохого отчёта IBM (IBM), в то время как другие индексы смогли показать небольшой рост. S&P 500, сопротивлялся и пробовал пробить предыдущие максимумы. Сегодня, фьючерс S&P торгуются на 0.5% ниже справедливой стоимости, предвещая более низкий чем вчера старт на фондовом рынке.

Вину за негативное динамику на фьючерсном рынке в настоящее время возлагают на разочаровавшую инвесторов публикацию Производственного индекса PMI Китая за январь от HSBC. В частности, PMI Китая за отчётный период был зарегистрирован на отметке 49.6, что ниже среднего прогноза, равного 50.5.

Также, из новостей Поднебесной стоит выделить то, что Народный банк Китая продолжает вливать ликвидность на рынки. Сегодня коммерческим банкам была предоставлена дополнительная ликвидность в объеме 120 млрд. юаней ($19.8 млрд). Всего на текущей неделе объем предоставленной ликвидности достиг 375 млрд. юаней ($61.9 млрд). Цель подобных действий центробанка - предотвратить возможный дефицит наличных денег в ходе празднования Нового года по лунному календарю.

До открытия регулярной сессии было опубликовано число первичных обращений за пособием по безработице, которое незначительно выросло. Последние данные от Министерства труда США показали, что количество обращений за пособием по безработице немного увеличилось на прошлой неделе, хотя общий уровень указывает на заметное улучшение ситуации на рынке труда. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных заявок за пособием по безработице выросло за неделю, завершившуюся 18 января, на 1000, достигнув при этом уровня 326 тыс. Многие эксперты ожидали, что число обращений увеличится до 331 тыс. с 326 тыс., о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе.

В Давосе проходит Международный экономический форум. Текущая встреча, которая является 44-й по счету, демонстрирует рост уверенности инвесторов в США и Европе, отражая улучшение экономических прогнозов для этих регионов. Обеспокоенность участников встречи вызывает ситуация в развивающихся странах, в частности в странах БРИК, в которых назрела необходимость проведения структурных реформ.

Из европейских новостей стоит отметить деловую активность в частном секторе Еврозоны, которая заметно выросла в январе, показав при этом самые высокие темпы за последний 31 месяц. Об этом свидетельствуют результаты исследования Markit Economics. Данные показали, что композитный индекс деловой активности, который оценивает эффективность в производственном секторе и в секторе услуг, вырос до 53.2 пунктов в январе с 52.1 пунктов в декабре, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года. Экономисты ожидали рост до уровня 52.5 пункта. Значение индекса выше уровня 50 пунктов указывает на расширение активности в секторе.

Сегодня внимание инвесторов сконцентрировано на отчитавшейся вчера компании eBay (EBAY) и сегодняшних отчётах McDonald's (MCD), Nokia (NOK).

В данный момент мартовские фьючерсы Nymex WTI котируются по $96,92 (+0,20%). Фьючерсы на нефть демонстрируют умеренный рост, который сдерживают данные по запасам сырой нефти в США от Американского института нефти (API), за-фиксировавшие рост запасов.

Цены на золото выросли до уровня $1255.70 (+1,38%).  Инвестора продолжают взвешивать перспективы дальнейшего сворачивания федрезервом программы QE и повышение спроса на физический металл в Китае в преддверии празднования Нового года по лунному календарю.

Цены на серебро находятся на уровне $20,16 (+1.62%).

Последние данные от Министерства труда США показали, что количество обращений за пособием по безработице немного увеличилось на прошлой неделе, хотя общий уровень указывает на заметное улучшение ситуации на рынке труда.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных заявок за пособием по безработице выросло за неделю, завершившуюся 18 января, на 1000, достигнув при этом уровня 326 тыс. Многие эксперты ожидали, что число обращений увеличится до 331 тыс. с 326 тыс., о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе.

Кроме того, стало известно, что среднее число обращений за пособием за последние четыре недели уменьшилось на 3750 – до уровня 331 500.

Аналитик Департамент труда заявил, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные. Напомним, что показания по пособия по безработице имеют тенденцию к волатильности на рубеже года, так как праздники и погодные условия могут осложнить сезонные коррективы.

Последние данные по рынку труда и в целом по экономике США были положительными, за исключением последнего отчета по занятости, который вероятнее всего будет пересмотрен в сторону повышения. Это увеличивает вероятность того, что представители Федеральной резервной системы могут принять решение о сворачивании своей программы покупки облигаций.

Между тем, добавим, что сегодняшний отчет также показал, что число вторичных обращений за пособием по безработице выросло на 34 000 - до 3056000 на неделе, завершившейся 11 января.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Microsoft (MSFT) c “держать” до “покупать”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг акций United Tech (UTX) на уровне “лучше рынка”, увеличив целевую стоимость с $129 до $132

USD/JPY Y103.90, Y104.00, Y104.30, Y104.40, Y105.00, Y105.25, Y105.40

EUR/USD $1.3410, $1.3450, $1.3475, $1.3500, $1.3545, $1.3565, $1.3575

GBP/USD $1.6500, $1.6630

EUR/GBP stg0.8150, Stg0.8200

AUD/USD $0.8900, $0.8950

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $0.08 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $0.05. Выручка за отчетный период составила $3.48 млрд. (-21.2% г/г) против среднего прогноза $6.43 млрд.

Акции NOK на премаркете торгуются по $7.43 (-3.51%)

Из предоставленных данных стало известно, что прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.40 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $1.39. Выручка за отчетный период составила $7.09 млрд. (+2.0% г/г) против среднего прогноза $7.1 млрд.

Акции MCD на премаркете торгуются по $94.49 (-0.41%)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Январь +2.1% +2.3%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Январь 51.0 50.6 49.6

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь +1.4% +0.4%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Январь

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 47.0 47.6 48.8

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 47.8 48.2 48.6

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 54.3 54.7 56.3

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (пересмотренные данные) Январь 53.5 54.1 53.6

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 52.7 53.2 53.9

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 51.0 51.5 51.9

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Ноябрь 21.8 19.2 23.5

09:00 Великобритания Речь члена монетарного комитета и комитета по финансовой политике Банка Англии П. Фишера

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Январь 34 28  14

Курс евро существенно вырос против доллара США в ожидании данных по деловой активности, и на фоне самой публикации. Как стало известно, деловая активность в частном секторе Еврозоны заметно выросла в январе месяце, 

показав при этом самые высокие темпы за последний 31 месяц. Об этом было сказано в результатах исследования, которые были выпущены Markit Economics. Данные показали, что композитный индекс деловой активности, который оценивает эффективность в производственном секторе и в секторе услуг, вырос до 53,2 в январе с 52,1 в декабре, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года. Экономисты ожидали рост до 52,5. Добавим также, что индекс активности для сферы услуг вырос до четырехмесячного максимума в январе, а именно до 51,9 пункта с 51 в декабре. Экономисты прогнозировали увеличение до 51,5​. Тем временем, индекс менеджеров по закупкам для производственной сферы поднялся до 32-месячного максимума в январе, достигнув отметки 53,9 пункта, по сравнению с 52,7 в декабре . По прогнозам, данный показатель должен был составить 53,2 пункта. Добавим, что индекс производства вырос до 56,7 с 54,9 в декабре. Это было самое высокое значение за 33 месяца.

Порадовал также и другой отчет, который показал, что профицит счета текущих операций еврозоны неожиданно вырос в ноябре месяце, зафиксировав при этом второе ежемесячное увеличение подряд, что, в первую очередь, было обусловлено значительным увеличением экспорта товаров. Согласно отчету, профицит счета текущих операций вырос с учетом сезонных колебаний до уровня 23,5 млрд. евро в ноябре, по сравнению с 22,2 млрд. евро в октябре. Профицит при торговле товарами увеличился до 18,6 млрд. евро с 16,6 млрд. евро. Между тем, добавим, что профицит по услугам снизился до 9,5 млрд. евро с 10,1 млрд. евро. Кроме того, данные показали, что доход вырос до 5 миллиардов евро с 4,9 млрд. евро, а дефицит счета текущих трансфертов увеличился до 9,5 млрд. евро с 9,4 млрд. евро в октябре.

Курс фунта продолжил свой вчерашний рост против доллара США, установив при этом новый годовой максимум. Повышенный интерес к риску оказывает поддержку стерлингу сегодня. Позитивная до настоящего момента неделя для фунта способствует продолжению его укрепления выше уровней $1.6600, где пара не была с августа 2011. Недавний протокол заседания Банка Англии в совокупности с данными по занятости способствовали развитию текущего бычьего уклона. В свете недавнего падения безработицы в Британии до 7,1%, экономисты отмечают, что у ставки б/р есть все шансы достичь целевой отметки Банка Англии 7,0% в следующем месяце. Ближайший отчёт по рынку труда запланирован на 19 февраля. Между тем, своё решение по монетарной политике Банк Англии озвучит 6 февраля, а отчёт по инфляции выйдет 12 февраля».

Курс швейцарского франка резко вырос против доллара США на фоне того, что Швейцарский национальный банк повысил требования к буферному капиталу у банков, который они должны иметь для ипотечного кредитования. Отметим, что ШНБ при поддержке правительства теперь требует у ипотечных кредиторов, чтобы они имели на 2% больше активов, взвешенных по отношению к ипотечному риску, чтобы поддерживать свое кредитование, против 1%, введенного в феврале 2013 года. Новые правила по капитальным резервам, связанным с ипотекой, вступают в силу с 30 июня текущего года.

"Укрепление франка на фоне этого решения может привести к репатриации в франк, так как швейцарские банки стараются пополнить свой капитал", - говорит Валентин Маринов, валютный стратег-аналитик Citigroup. Несмотря на это, банк придерживается негативного прогноза по франку против евро и доллара. Другие аналитики согласны, что текущая динамика валюты будет краткосрочной.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.3646

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6615, после чего немного отступила

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y104.00

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема розничных продаж за ноябрь. В 14:00 GMT США выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за январь, а в 15:00 GMT отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за декабрь.

Европейские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику, а Stoxx Europe 600 Index продолжает торговаться вблизи шестилетнего максимума. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции снизились.

Первоначально на ход торгов повлиял отчет по Китаю. Как стало известно, ключевой показатель эффективности производственного сектора Китая резко сократился в январе, опустившись при этом до уровня, который указывает на сокращение деловой активности, что, в первую очередь, было связано со снижением объема новых заказов. Об этом сегодня было сказано в предварительных результатах исследования, которые были выпущены Markit Economics и HSBC Bank.

Согласно отчету, индекс менеджеров по закупкам для производственного сектора упал до шестимесячного минимума в январе, а именно до уровня 49,6 пункта, по сравнению с 50,5 пункта в декабре. Чтение данного индекса выше 50 пунктов указывает на расширение сектора, в то время как значение ниже 50 говорит о сокращении активности.

Stoxx 600 прибавил 0,1 процента. С начала текущего года данный индекс вырос на 2,5 процента.

На динамике торгов также отразились данные по еврозоне, которые показали, что деловая активность в частном секторе Еврозоны заметно выросла в январе месяце, показав при этом самые высокие темпы за последний 31 месяц. Об этом было сказано в результатах исследования, которые были выпущены Markit Economics.

Отчет показал, что композитный индекс деловой активности, который оценивает эффективность в производственном секторе и в секторе услуг, вырос до 53,2 в январе с 52,1 в декабре, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года. Экономисты ожидали рост до 52,5. Чтение индекса выше 50 пунктов указывает на расширение сектора. Добавим также, что индекс активности для сферы услуг вырос до четырехмесячного максимума в январе, а именно до 51,9 пункта с 51 в декабре. Экономисты прогнозировали увеличение до 51,5​. Тем временем, индекс менеджеров по закупкам для производственной сферы поднялся до 32-месячного максимума в январе, достигнув отметки 53,9 пункта, по сравнению с 52,7 в декабре. По прогнозам, данный показатель должен был составить 53,2 пункта.

Акции Inditex и Asos упали на 1,4 процента и на 4,8 процента, соответственно, после того, как аналитики Goldman Sachs снизил рейтинг акций для компании до уровня «нейтральный» от «покупать».

Стоимость LEG Immobilien снизилась на 1,1 процента, на фоне того, что Saturea BV продала свою 25,7-процентную долю в немецкой компании за 42,50 евро за штуку. С учетом этого, в Saturea BV осталось только 0,5 процента акций.

Акции Logitech подорожали на 12 процентов, после того, как производитель компьютерных мышей сказал, что продажи выросли до $ 628 млн. в течение трех месяцев, закончившихся 31 декабря, превысив среднюю оценку аналитиков на уровне $594,7 млн. Чистая прибыль выросла до $48,5 млн., по сравнению с прогнозами на уровне $31 млн.

На текущий момент:

FTSE 100 6,817.2 -9.13 -0.13%

CAC 40 4,328.78 +3.80 +0.09%

DAX 9,706.58 -13.53 -0.14%

Профицит счета текущих операций еврозоны неожиданно вырос в ноябре месяце, зафиксировав при этом второе ежемесячное увеличение подряд, что, в первую очередь, было обусловлено значительным увеличением экспорта товаров. Об этом стало известно из данных, которые были опубликованы ранее Европейским центральным банком.

Согласно отчету, профицит счета текущих операций вырос с учетом сезонных колебаний до уровня 23,5 млрд. евро в ноябре, по сравнению с 22,2 млрд. евро в октябре.

Профицит при торговле товарами увеличился до 18,6 млрд. евро с 16,6 млрд. евро. Между тем, добавим, что профицит по услугам снизился до 9,5 млрд. евро с 10,1 млрд. евро.

Кроме того, данные показали, что доход вырос до 5 миллиардов евро с 4,9 млрд. евро, а дефицит счета текущих трансфертов увеличился до 9,5 млрд. евро с 9,4 млрд. евро в октябре.

На нескорректированной основе, положительное сальдо счета текущих операций составило 27,4 млрд. евро в ноябре, что оказалось, больше, чем пересмотренный показатель за октябрь на уровне 26,6 млрд. евро.

В ЕЦБ также сообщили, что финансовый счет, в сочетании с прямыми и портфельными инвестициями, записал чистый приток в сумме 41 млрд. евро в ноябре, в результате чистого притока портфельных инвестиций на 54 млрд. евро, которые были частично компенсированы чистым оттоком прямых инвестиций.

Деловая активность в частном секторе Еврозоны заметно выросла в январе месяце, показав при этом самые высокие темпы за последний 31 месяц. Об этом было сказано в результатах исследования, которые были выпущены Markit Economics.

Данные показали, что композитный индекс деловой активности, который оценивает эффективность в производственном секторе и в секторе услуг, вырос до 53,2 в январе с 52,1 в декабре, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года. Экономисты ожидали рост до 52,5 . Чтение индекса выше 50 пунктов указывает на расширение сектора.

Добавим также, что индекс активности для сферы услуг вырос до четырехмесячного максимума в январе, а именно до 51,9 пункта с 51 в декабре. Экономисты прогнозировали увеличение до 51,5​.

Тем временем, индекс менеджеров по закупкам для производственной сферы поднялся до 32-месячного максимума в январе, достигнув отметки 53,9 пункта, по сравнению с 52,7 в декабре . По прогнозам, данный показатель должен был составить 53,2 пункта. Добавим, что индекс производства вырос до 56,7 с 54,9 в декабре. Это было самое высокое значение за 33 месяца.

Кроме того, стало известно, что число новых заказов для фирм частного сектора выросло в январе в шестой раз подряд, хотя темпы данного увеличения были неизменными декабря. Также отметить, что занятость снова снизилась в январе, после того, как стабилизировалась в декабре.

Результаты последних исследований, которые были представлены Markit Economics, показали, что в январе месяце деловая активность в частном секторе Германии выросла самыми быстрыми темпами за два с половиной года.

Согласно отчету, композитный индекс, который оценивает активность в секторе производства и в секторе услуг, вырос до уровня 55,9 в январе с 55 в декабре. Значение индекса выше 50 указывает на расширение в частном секторе, в то время как спад говорит о сокращении.

Кроме того, стало известно, что индекс деловой активности в производственном секторе поднялся до отметки 56,3 пункта в январе с 54,3 в декабре, достигнув при этом 32-месячного максимума. Многие эксперты ожидали, что данный показатель вырастет лишь до 54,7 пункта.

Между тем, данные показали, что индекс деловой активности для сферы услуг вырос меньше, чем ожидалось - до 53,6 с 53,5 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 54,1 пункта.

Ускорение роста производства в значительной степени отражает увеличением выпуска продукции в секторе обрабатывающей промышленности, где темпы роста оказались самыми большими с апреля 2011 года. Поставщики услуг также сообщил о росте активности, увеличив текущую последовательность расширения до восьми месяцев.

Данные за январь сигнализируют о росте притока новых заказов для немецких фирм частного сектора. Несмотря на ускорение производства и увеличение числа новых заказов, последние темпы создания рабочих мест снизились до минимальных значений за последние три месяца.

Кроме того, опрос показал, что ценовое давление в частном секторе Германии сохраняется, хотя темпы инфляции замедлились до четырехмесячного минимума.

Сегодня курс швейцарского франка резко вырос, что, скорее всего, было вызвано увеличением объема буфера капитала Швейцарским национальным банком, который банки обязаны иметь для страхования рисков на рынке недвижимости с 1% до 2%.

Комментируя такую динамику, Валентин Маринов из Citi объясняет, что рост швейцарского франка связан с ожиданиями репатриации, поскольку швейцарские банки будут стремиться пополнить свои капиталы. Вместе с тем, принимая во внимание то, что мыльный пузырь на рынке недвижимости Швейцарии был создан при участии швейцарских банков почти без участия иностранных, и финансируется на межбанковском рынке, Маринов говорит, что репатриация не обязательно будет играть важную роль.

Между тем, добавим, что запланированные на сегодня отчёты по обращениям за пособиями по б/р в США и продажам вторичного жилья могут стать приятным сюрпризом для пары, напомнив инвесторам о приближающемся заседании ФРС. Растущие ожидания того, что Комитет продолжит сокращать объёмы покупок активов могут помочь цене немного укрепиться

Сейчас пара USD/CHF торгуется на уровне CHF0.9033

Французская деловая активность частного сектора сократилась более медленными темпами в январе, чем в предыдущем месяце. Об этом было сказано в предварительных данных, которые были представлены Markit Economics.

Согласно отчету, композитный индекс деловой активности, который измеряет эффективность сектора производства и сферы услуг, вырос до 48,5 в январе с 47,3 в декабре. Добавим, что не смотря на улучшение, показатель все еще остается ниже отметки 50, что указывает на спад активности.

Более медленные сокращение активности было зафиксировано в обоих секторах, а именно в производственном, и в сфере услуг. В каждом случае, последнее сокращение было наименьшим с октября, сказали в Markit.

Между тем, стало известно, что индекс деловой активности для сферы услуг поднялся до 48,6 пункта в январе с 47,8 пункта в декабре. Экономисты прогнозировали рост до 48,2.

Производственный индекс менеджеров по закупкам, тем временем, вырос до 48,8 с 47 в декабре. Чтение было выше, чем прогнозы экспертов – на уровне 47,6. Добавим, что индекс промышленного производства вырос до 48,2 с 45,2 в предыдущем месяце.

Число новых заказов, полученные французскими фирмами частного сектора, также упали более медленными темпами за последний период обследования.

Между тем, добавим, что фирм частного сектора заявили о снижение числа рабочих мест в январе, что фиксируется уже третий месяц подряд. Темпы снижения, тем не менее , были умеренными. Производители отметил лишь незначительное снижение численности персонала, которое было самым слабым за последние четыре месяца, в то время как поставщики услуг сообщили об ускорении роста.

Повышенный интерес к риску оказывает поддержку стерлингу сегодня, в результате чего GBP/USD установила максимум на отметке $1.6615.

Позитивная до настоящего момента неделя для фунта способствует продолжению его укрепления выше уровней $1.6600, где пара не была с августа 2011. Недавний протокол заседания Банка Англии в совокупности с данными по занятости способствовали развитию текущего бычьего уклона.

В свете недавнего падения безработицы в Британии до 7,1%, Жак Дуглас из TD Securities комментирует: «У ставки б/р есть все шансы достичь целевой отметки Банка Англии 7,0% в следующем месяце, ближайший отчёт по рынку труда запланирован на 19 февраля. Между тем, своё решение по монетарной политике Банк Англии озвучит 6 февраля, а отчёт по инфляции выйдет 12 февраля».

Сейчас пара немного откатилась от максимума, и торгуется на уровне $1.6594.

• Франция разместила облигации OAT с погашением в мае 2019 г на 3,820 млрд евро, средняя доходность 1,24%
  
• Франция разместила облигации OAT с погашением в мае 2018 г на 1,885 млрд евро, средняя доходность 0,94%
  
• Франция разместила облигации OAT с погашением в апреле 2016 г на 2,225 млрд евро, средняя доходность 0,34%
  

USD/JPY Y103.90, Y104.00, Y104.30, Y104.40, Y105.00, Y105.25, Y105.40

EUR/USD $1.3410, $1.3450, $1.3475, $1.3500, $1.3545, $1.3565, $1.3575

GBP/USD $1.6500, $1.6630

EUR/GBP stg0.8150, Stg0.8200

AUD/USD $0.8900, $0.8950

Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории на фоне публикации статданных, указавших на неожиданное сокращение деловой активности в промышленности КНР. Предварительное значение индекса активности менеджеров закупок в промсекторе КНР, рассчитываемое HSBC и Markit Economics, в январе составило 49,6 пункта против финальных 50,5 в декабре, оказавшись ниже ожиданий экономистов в 50,3 пункта. Значение индекса ниже 50 пунктов означает, что деловая активность снижается. Народный банк Китая совершил операции обратного РЕПО объемом 120 млрд юаней ($19,8 млрд) и сроком на 21 день. Читать далее ... 

В ходе своего сегодняшнего выступления, г-н Фишер отметил, что еще слишком рано думать о возможном повышение процентных ставок Банком Англии. Банкир, считает, что пока инфляционное давление остается сдержанным, а ВВП не слишком быстро растет, экономике Великобритании необходима помощь со стороны ЦБ для поддержания сильного роста и возвращения на устойчивую траекторию.

РБК-Daily

Сильные мира сего вновь съехались в швейцарский Давос

В швейцарском Давосе открылась очередная ежегодная сессия Всемирного экономического форума (ВЭФ), которая по традиции собрала представителей мировой политической и деловой элиты, глав международных организаций, экспертов, ученых, деятелей культуры и просто знаменитостей. Ежегодные встречи в альпийском курортном городке являют собой уникальное сосредоточение власти и денег, и если бы "мировое правительство" существовало, Давос наверняка был бы для этого идеальной площадкой.

The Los Angeles Times

Sony Pictures уволила сотрудников и главу технологического подразделения

Американская кинокомпания Sony Pictures Entertainment уволила ряд сотрудников принадлежащей ей Sony Pictures Technologies, включая президента подразделения Криса Куксона, передает The Los Angeles Times. Об увольнениях компания объявила в среду в заявлении о возможных поглощениях некоторых функций Sony Pictures Technologies. Пресс-секретарь Sony не назвал число уволенных сотрудников.

PC World

Суд в США признал нарушение компанией Samsung патента Apple

Суд в Калифорнии (США) признал нарушение компанией Samsung патента Apple , сообщает PC World. Судья Люси Кох приняла такое решение в преддверии процесса, который должен начаться в марте. В центре разбирательства окажутся последние модели смартфонов, планшетов и компьютеров Apple и Samsung, в том числе Galaxy S III, iPhone 5, iPad mini и iPad 4.

DW

Репутация товаров "Made in Germany": успокаиваться рано

Товарный знак "Made in Germany" - "Сделано в Германии" необходимо сохранить во что бы то ни стало. С таким посланием немецкие политики и представители бизнес-ассоциаций обратились к чиновникам в Брюсселе. Евросоюз обсуждает новые правила маркировки, согласно которым страна происхождения товара, указанная на этикетках, должна будет определяться не по месту конечной сборки продукции, а по месту, где произведены большинство деталей. Это ставит под угрозу авторитет немецких производителей, обеспокоены критики обсуждаемого предложения. За свою более чем 125-летнюю историю товарный знак "Made in Germany" превратился в синоним знака качества. Ему доверяют не только 70 процентов немецких потребителей, но и покупатели по всему миру. Какова настоящая ценность этого своеобразного бренда?

Вчера канадский доллар упал по отношению к доллару США после того, как Банк Канады оставил процентную ставку без изменений и заявил о повышении прогнозов экономического роста. Центральный банк Канады оставил ключевую однодневную процентную ставку без изменений, на уровне 1%, заявив о том, что важность понижательных рисков для инфляции возросла. Тем не менее, он повысил свои прогнозы по росту ВВП страны, ожидая, что повышение спроса со стороны США и более низкий курс канадского доллара будут способствовать росту экспорта. Читать далее ... 

Евро вырос выше $1.3570, обновив сессионный максимум в преддверии публикации индекса деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Германии. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель по обрабатывающей промышленности Германии, вероятно, вырастит в январе до 54,6, наивысшего значения с июня 2011 года.

• В 08:00 GMT в Швейцарии стартует второй день ежегодного мирового экономического форума

• В 09:00 GMT исполнительный директор Банка Англии Пол Фишер выступит с речью

• В 10:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже от 2-х до 6-ти летних облигаций OAT

• В 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

• В 11:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже от 3-х до 10-ти летних долговых обязательств индексированных на ИПЦ Франции

• В 15:00 GMT председатель ЕС Херман Ван Ромпей выступит с речью

• В 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 10-летних TIPS

• В 18:00 GMT управляющий Банка Италии Игнацио Виско выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Январь +2.1% +2.3%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Январь 51.0 50.6 49.6

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь +1.4% +0.4%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Доллар растет восьмой день подряд, показывая самое длительное укрепление с 2012 года, на ожиданиях, что Федеральная резервная система продолжит сворачивание программы количественного смягчения на январском заседании. Все больше людей склоняются к тому, что ФРС просто продолжит сокращение QE, и это поддерживает доллар США. Восстановление экономики является достаточно сильным для таких изменений. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3695 (1084)

$1.3639 (306)

$1.3603 (105)

Цена на момент написания обзора: $1,3546

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3514 (1095)

$1.3470 (1665)

$1.3440 (6095)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 56141 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (7419);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 48125 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (6095);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 января составило 0,86 против 0,90 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6801 (1971)

$1.6703 (2667)

$1.6605 (3363)

Цена на момент написания обзора: $1,6562

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6488 (478)

$1.6393 (1515)

$1.6296 (2184)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 25141 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (3363);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 22573 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (2184);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 января составило 0,90 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Gold $1,237.40 -1.20 -0.10%

Oil $96.77 +0.04 +0.04%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,820.96 +25.00 +0.16%

S&P/ASX 200 5,319.77 -11.70 -0.22%

Shanghai Composite 2,051.75 +43.44 +2.16%

FTSE 100 6,826.33 -7.93 -0.12%

CAC 40 4,324.98 +1.11 +0.03%

DAX 9,720.11 -10.01 -0.10%

Dow 16,373.34 -41.10 -0.25%

Nasdaq 4,243.00 +17.24 +0.41%

S&P 500 1,844.86 +1.06 +0.06%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3547 -0,10%

GBP/USD $1,6573 +0,59%

USD/CHF Chf0,9114 +0,15%

USD/JPY Y104,51 +0,22%

EUR/JPY Y141,57 +0,11%

GBP/JPY Y173,20 +0,80%

AUD/USD $0,8849 +0,50%

NZD/USD $0,8307 -0,81%

USD/CAD C$1,1085 +1,08%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Январь +2.1%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Январь 51.0 50.6

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь +1.4%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Январь

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 47.0 47.6

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 47.8 48.2

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 54.3 54.7

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (пересмотренные данные) Январь 53.5 54.1

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 52.7 53.2

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 51.0 51.5

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Ноябрь 21.8 19.2

09:00 Великобритания Речь члена монетарного комитета и комитета по финансовой политике Банка Англии П. Фишера

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Январь 34 28

13:30 Канада Розничные продажи, м/м Ноябрь -0.1% +0.3%

13:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Ноябрь +0.4% +0.3%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 326 331

13:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго  Декабрь 0.60

13:58 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 55.0 55.2

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Ноябрь +0.5% +0.4%

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Ноябрь +8.2%

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Декабрь +0.8% +0.1%

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Декабрь 4.90 4.99

16:00 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь -7.7

Основные фондовые индексы США продемонстрировали смешанную динамику. Читать далее 

Выручка за отчетный период составила $4.53 млрд (+13.5% г/г, прогноз $4.55 млрд).

Акции EBAYна электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $54.50. По итогам сессии среды акции EBAY выросли до уровня $54.41 (+0.48%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 24:00 GMT.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Январь +2.1%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Январь 51.0 50.6

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь +1.4%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Январь

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 47.0 47.6

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 47.8 48.2

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 54.3 54.7

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (пересмотренные данные) Январь 53.5 54.1

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 52.7 53.2

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 51.0 51.5

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Ноябрь 21.8 19.2

09:00 Великобритания Речь члена монетарного комитета и комитета по финансовой политике Банка Англии П. Фишера

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Январь 34 28

13:30 Канада Розничные продажи, м/м Ноябрь -0.1% +0.3%

13:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Ноябрь +0.4% +0.3%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 326 331

13:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго  Декабрь 0.60

13:58 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 55.0 55.2

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Ноябрь +0.5% +0.4%

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Ноябрь +8.2%

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Декабрь +0.8% +0.1%

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Декабрь 4.90 4.99

16:00 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь -7.7

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции компании отчитавшейся утром International Business Machines Corp. (IBM, -3.42%). Лидируют акции Boeing Co. (BA, +1.98%).

Все сектора индекса S&P, за исключением финансового сектора(-1.3%), растут. Наибольший прирост за сектором потребительских товаров (+0.3%).

Кит Юкс, аналитик Societe Generale, полагает, что, несмотря на рост инфляции AUD/USD может достичь 0.8000 к концу года.

"Тем временем, овернайт был опубликован отчет по CPI Австралии, отразившись рост на 0,8% кв/кв и 2,7% г/г против 2,2% ранее, что снизило вероятность дальнейшего сокращения ставки и, как следствие, вызвало рост AUD/USD".

"К ухудшению условий торговли, валюте, которая остается завышенной, и падению рынка труда добавляется рост инфляции, однако короткие позиции по AUD все еще популярны, и это может заставить игроков снять прибыль".

"И все еще ожидаем, что AUD/USD приблизится к 0.80 к концу года".