Новости и прогнозы рынков CFD — 24-01-2015

По итогам недели все основные валюты закрылись ниже нулевой отметки. Наибольший спад по отношению к доллару США показали сырьевые валюты - новозеландский доллар (-4,41%), австралийский доллар (-3,95%) и канадский доллар (-3,48%). Европейские валюты снизились умеренно - британский фунт (-0,93%), швейцарский франк (-2,51%) и евро (-3,06%). Минимальное падение показала японская иена (-0,16%).

Прошедшая неделю оказалась богата на важные события, которые вызвали укрепление доллара США. Свои решения по денежно-кредитной политике озвучили три центробанка - Банк Японии, Банк Канады и ЕЦБ.

Доллар США во вторник укрепился против основных валют на фоне данных по рынку жилья. Национальная ассоциация строителей жилья сообщила: настроение среди строителей жилья немного ухудшились в январе, но осталось выше, чем отмечалось в первые месяцы 2014 года. Согласно данным, индекс состояния рынка жилья, рассчитанный NAHB/Wells Fargo, упал в январе до отметки 57 пунктов по сравнению с пересмотренным показателем за декабрь на уровне 58 пунктов (первоначально сообщалось о 57 пунктов). Экономисты ожидали, что значение данного показателя составит 58 пунктов. Напомним, показатель выше отметки 50 означает, что большее число строителей оценивают рыночные условия как благоприятные. Небольшую поддержку евро ранее оказали данные по Германии, продемонстрировавшие, что инвестиционные настроения заметно выросли в январе, зафиксировав при этом третье месячное повышение подряд. Согласно отчету, индекс настроений в деловой среде, рассчитанный Центром Европейских Экономических Исследований (ZEW), поднялся в январе на 13,5 пункта - до 48,4 пункта, что является самым высоким значением за последние 11 месяцев. Ожидалось, что индекс вырастет до 40,1 пункта. Между тем, суб-индекс, измеряющий мнение участников финансового рынка в отношении текущей экономической ситуации, вырос на 12,4 пунктов до 22,4. Также стало известно, что индикатор экономических настроений в еврозоне вырос на 13,4 пункта - до 45,2. По прогнозам, индекс должен был составить 37,6 пункта. В то же время, индекс текущей ситуации улучшился впервые с мая 2014 года (показатель вырос на 5,7 пункта до -57,1 пункта).

Евро в среду отметился резкими колебаниями против доллара США в ответ на сообщения о том, что сегодня ЕЦБ может выступить с предложением о ежемесячных покупках активов. Как сообщили информированные источники, предложение правления Европейского центрального банка предусматривает покупки облигаций примерно на 50 млрд евро (58 млрд долларов США) в месяц. При этом покупки продлятся минимум один год. Состоявшееся во вторник заседание правления, где было принято это предложение, станет основой для обсуждения на заседании 25 членов Управляющего совета, намеченном на сегодня. Окончательные цифры и подробности могут измениться после того, как все члены оценят этот план.

В четверг евро упал до 11-летнего минимума против доллара США после того, как Европейский центральный банк объявил о начале покупок государственных облигаций стран еврозоны, что должно способствовать борьбе со стагнацией экономики и чрезвычайно низкой инфляцией в регионе, который представляет главный риск для восстановления мировой экономики. Президент ЕЦБ Марио Драги сообщил, что ЕЦБ будет ежемесячно приобретать различные активы, в том числе государственные облигации, долговые ценные бумаги, выпущенные институтами Европы, а также облигации частного сектора на сумму 60 млрд евро (69 млрд долларов США). Покупки государственных облигаций и облигаций финансовых институтов Европы начнутся в марте и будут осуществляться до сентября 2016 года, сказал он. Риски, сопряженные с покупками облигаций институтов Европейского союза, будут разделены, но приобретения других государственных облигаций попадают под распределение убытков, отметил Драги. По его словам, приобретение облигаций может продолжаться и после сентября 2016 года до тех пор, пока не появятся четкие сигналы о возвращении годовой инфляции к целевому уровню центрального банка. Руководство центрального банка еврозоны сохранило без изменений ключевую ставку рефинансирования - на уровне 0,05%, а ставку по депозитам - на уровне -0,2%. Это означает, что банки должны платить ЕЦБ за размещение в нем избыточных резервов.

Доллар США пятницу вырос против основных валют, получив поддержку от вышедшей статистики и решения ЕЦБ. Данные, представленные Conference Board, показали: индекс ведущих индикаторов (LEI) США вырос на 0,5 процента в декабре, достигнув уровня 121,1 пункта (2004 = 100) после увеличения по 0,4 процента в ноябре и повышения на 0,6 процента в октябре. Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) в США вырос на 0,2 процента в декабре до 111,4 (2004 = 100) после увеличения на 0,5 процента в ноябре и прироста на 0,3 процента в октябре. Индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) для США увеличился на 0,3 процента до 115,0 (2004 = 100) после повышения на 0,3 процента в ноябре и нулевого изменения в октябре. Продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре несколько восстановились, завершив на сильной ноте слабый год. Об этом свидетельствуют опубликованные в пятницу данные Национальной ассоциации риелторов (NAR) США. Согласно представленным данным, продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре выросли на 2,4% по сравнению с ноябрем и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 5,04 млн домов в год. Экономисты ожидали, что в декабре продажи на вторичном рынке жилья составят 5,08 млн домов в год. Данные за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения - до 4,92 млн домов в год с 4,93 млн домов в год, о которых сообщалось ранее.

Фунт в среду резко снизился против доллара. Основное давление оказал протокол январского заседания банка Англии, который показал, что все члены MPC единодушно проголосовали за сохранение текущей ставки и размера программы покупок активов без изменений. Таким образом, число членов комитета, выступающих против сохранения текущих ставок, сократилось с 2 до 0. Впрочем, протокол также указал на сохранение солидных темпов роста экономики Британии - и, в то же время, присутствие нарастающих рисков со стороны еврозоны. Кроме того, политики указали на вероятность падения CPI ниже нуля. В центре внимания также были данные по Британии. Как стало известно, уровень безработицы в Великобритании снизился до 5,8% - минимума за более чем за шесть лет. Ожидалось, что данный показатель уменьшится лишь до 5,9%. Тем не менее, появились признаки замедления создания рабочих мест. В сентябре-ноябре средний недельный заработок без учета бонусов вырос на 1,8% по сравнению с +1,6% в течение трех месяцев до октября. Общий заработок, включая премии, увеличился на 1,7% за трехмесячный срок по сравнению с приростом на 1,4% в период с августа по октябрь. Экономисты ожидали повышения на 1,9% (без учета бонусов) и на 1,7% (общий показатель). Также данные показали: число занятых выросло на 37 тыс. до 30,8 млн. в течение трех месяцев по ноябрь. Тем временем, количество заявлений на получение пособий по безработице упало в декабре на 29 700 - больше против прогнозов на уровне -24,2 тыс. и пересмотренного снижения на 29,6 тыс. в ноябре.

Фунт в начале сессии четверга резко вырос против американской валюты. В центре внимания оказались комментарии представителя Банка Англии Дэйвида Майлза. Он отметил: "не стоит ожидать, что одними лишь действиями ЦБ можно компенсировать влияние резкого обвала на рынке сырья на текущие уровни инфляции. Вот почему имеет смысл ввести гибкий целевой уровень инфляции". Кроме того, Майлз заявил, что "монетарная политика имеет большее значение, нежели то, которое предполагают многие экономические модели. Влияние монетарной политики простирается за пределы инфляционных прогнозов, так как она влияет на процесс принятия решений по расходам посредством потоков капитала. Но за счет одной лишь монетарной политики, без участия финансовой, невозможно достичь ценовой стабильности. И до тех пор, пока цель монетарной политики не будет согласовываться с финансовым курсом, она не будет достигнута". Росту фунта не помешали даже данные по дефициту бюджета. Согласно отчету, объем чистых заимствований государственного сектора, за исключением гос. банков, составил в декабре 13,1 млрд. фунтов, увеличившись на 2,9 млрд. фунтов (или на 27,8 процента) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эксперты ожидали, что дефицит снизится до уровня 9,2 млрд.

Иена в среду заметно укрепилась против американской валюты, получив поддержку от итогов заседания Банка Японии. Как стало известно, ЦБ Японии понизил краткосрочный прогноз по инфляции, но оставил ключевые меры смягчения политики без изменений. При этом он сослался на улучшение перспектив экономического роста, которое в конечном итоге может помочь ценам вернуться на устойчивую восходящую траекторию. Продолжающееся снижение цен на нефть еще больше затрудняет для центрального банка выполнение задачи по достижению целевого уровня инфляции в 2% в ближайшем будущем. Тем не менее, отсутствие дополнительных мер смягчения указывает на то, что Банк Японии по-прежнему оптимистично настроен в отношении того, что базовая инфляция сохраняется, а экономика может расти более быстрыми темпами в будущем. В своих обновленных прогнозах по инфляции и росту ВВП на следующие два года Банк Японии понизил прогноз среднего роста индекса потребительских цен (CPI) в году, который начнется в апреле 2015 года, до 1,0% с 1,7% ранее. Банк Японии резко повысил прогноз по росту ВВП, скорректированный на инфляцию. Теперь там ожидают роста ВВП в 2015 финансовом году на 2,1% и на 1,6% в 2016 финансовом году. Тем не менее, банк понизил прогноз на текущий финансовый год, который завершится в мае. Теперь центральный банк ожидает сокращения ВВП на 0,5%, тогда как ранее прогнозировался рост на 0,5%.

Канадский доллар во вторник достиг самого низкого уровня против доллара США почти за шесть лет. Это произошло после публикации слабых данных по продажам в производственном секторе и снижения цен на нефть, а также накануне решения Банка Канады в отношении процентных ставок. Продажи в производственной сфере в ноябре сократились на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне широкомасштабной слабости. Падение наблюдалось в 16 из 21 отраслей, которые представляют более 80% от общих продаж. Об этом сообщило Национальное бюро статистики Канады. Продажи в постоянных ценах, которые важны для оценки ежемесячного роста экономики, также упали на 1,4%. Падение цен на нефть было одним из важных факторов, оказывающих давление на канадский доллар, учитывая статус Канады как чистого экспортера нефти, и ожидается, что оно повредит росту экономики страны. В понедельник вечером Международный валютный фонд понизил свой прогноз для роста ВВП Канады в 2015 году до 2,3% с 2,4%. Прогноз для 2016 года был понижен на 0,3 процентного пункта до 2,1%.

В ходе сессии среды канадский доллар резко упал после того, как Банк Канады неожиданно для участников рынка снизил ключевую процентную ставку до 0,75% с 1%, уровня, на котором она находилась с сентября 2010 года. Экономисты ожидали, что Банк Канады несколько смягчит свою нейтральную позицию в среду в ответ на угрозу, которую для экономики Канады представляет снижение цен на нефть, но прогнозировали, что центральный банк оставит процентную ставку без изменений на уровне 1%. В центральном банке Канады отметили, что падение цен на нефть "повышает риск снижения инфляции, а также угрожает финансовой стабильности". Смягчение денежно-кредитной политики должно обеспечить страховку против этих рисков, заявили в банке. Согласно прогнозу Банка Канады, ВВП страны будет постепенно расти во второй половине 2015 года, и рост реального ВВП Канады в 2015 году в среднем составит 2,1%, а затем ускорится до 2,4% в 2016 году. "Ожидается, что экономика Канады вернется к росту на полную мощность к концу 2016 года, немного позднее, чем прогнозировалось в октябре", - говорится в заявлении банка.