Новости и прогнозы рынков CFD — 22-01-2015

Компоненты индекса DOW преимущественно выросли в цене (25 из 30). Аутсайдером являются акции American Express Company (AXP, -3.47%). Больше остальных выросли акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH, +3.84%).

Все секторы индекса S&P растут. Больше всего вырос сектор услуг (+1.9%).

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Россия планирует снизить долю доходов бюджета от нефтегазовой отрасли до 43-45 проц. Об этом заявил министр энергетики Александр Новак в интервью "Российской газете", которое будет опубликовано в пятницу, 23 января. В настоящее время бюджет зависит от нефтегазовых доходов примерно на 60 проц.

"В соответствии с разработанной нами стратегией развития энергетики на период до 2035 года, мы рассчитываем снизить зависимость бюджета от нефтегазовой отрасли до 43-45 процентов", - сказал он. Министр добавил, что даже такой процент "все равно многовато, но это уже движение в правильном направлении ".

Новак также напомнил, что в РФ началось структурное изменение налоговых платежей на добычу и экспорт энергоресурсов: "Мы считаем, что экспортная пошлина не должна быть преобладающей в поступлениях от продажи энергоресурсов. Поэтому поддержали необходимость изменения структуры поступлений от нефтегазовой отрасли. В конце ноября Государственной Думой были приняты поправки в Налоговый кодекс, получившие название налогового маневра. В результате, в течение трех лет значительно - почти в два раза - будет снижена экспортная пошлина, при этом увеличится налог на добычу полезных ископаемых и снизятся акцизы на нефтепродукты", - пояснил он.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Сокращение финансирования госпрограммы "Развитие фармацевтической и медицинской промышленности" предусмотрено федеральным бюджетом на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов, пояснил ТАСС заместитель министра промышленности и торговли РФ Сергей Цыб.

Ранее на едином портале раскрытия нормативно-правовой информации был опубликован подготовленный Минпромторгом проект постановления правительства РФ, который предусматривает сокращение бюджетного финансирования программы в 2016 году с 18,8 млрд рублей до 18,4 млрд рублей и в 2017 году с 16,7 млрд рублей до 16,4 млрд рублей. Таким образом, общее бюджетное финансирование программы может сократиться до 98,7 млрд рублей вместо 99,4 млрд рублей, то есть на 0,7 проц.

"Проектом постановления объемы ресурсного обеспечения реализации программы приводятся в соответствие с утвержденным законом о федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов, параметрами которого было предусмотрено сокращение финансирования программы в 2016-2017 годах на 2 проц", - пояснил ТАСС Цыб.

Большинство руководителей Европейского центрального банка отчетливо осознают, что один из важнейших факторов проведения количественного смягчения - это доверие и ожидания, говорит старший экономист Berenberg Кристиан Шульц.

Он полагает, что ЕЦБ представит серьезную программу, сопоставимую по объемам со вторым этапом количественного смягчения в США. При этом банк может частично снизить эффективность программы в процессе осуществления покупки облигаций.

Шульц добавляет, что количественное смягчение окажет временную поддержку росту, но только экономики, где были проведены необходимые реформы, получат от него выгоду в долгосрочной перспективе, а страны, где реформы не были проведены - только краткосрочную передышку.

В отчете Moody's Analytics говорится о том, что мировые цены на нефть начнут расти к середине текущего года, а к началу 2016 года достигнут отметки 80 долларов за баррель, а уже после 2018 года нефть будет стабильно держаться у 100 долларов за баррель. К середине 2015 года низкие цены на нефть в совокупности со снижающимися инвестициями в добычу в Соединенных Штатах Америки вызовут сокращение добычи нефти компаниями Америки, и, как результат, постепенно цены на нефть вернутся к стодолларовой отметке.

Аналитики агентства в отчете пишут: «Сокращение инвестиций приведет к снижению поставок во второй половине текущего года. Сокращение поставок приведет к повышению цены на нефть».

Эксперты считают, что низкая стоимость нефти вызвана резким ростом добычи нефти в США, Ливии и Ираке, 30-процентным несоответствием мирового спроса в прошлом году прогнозам и укреплением доллара к остальным валютам, поскольку мировые цены на нефть рассчитываются в долларах. Все эти факты привели к дисбалансу мирового спроса и предложения. В документах Moody`s также говорится, что такая ситуация невыгодна большинству нефтедобывающих стран мира, включая Америку: при дальнейшем снижении стоимости нефти правительство США будет вынуждено сократить затраты в бюджете на 2015 год или повысить налоги.

Аналитик Moody`s Крис Лафакис сказал о том, что 25-ти крупнейшим сланцевым компаниям США уже урезали расходы на этот год общим объемом на 12 млрд долларов, что составляет примерно 20% от всех ранее запланированных затрат в 60 млрд долларов.

МОСКВА, 22 января. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Рынок акций закрыл торги четверга уверенным повышением. Индекс ММВБ /MICEX/ к концу торгов на Московской бирже увеличился на 2,99 проц до 1666,56 пункта, а индекс РТС подскочил на 4,48 проц, составив 817,14 пункта. В течение дня индекс РТС поднимался до 821,23 пункта - максимум с 8 января текущего года, а индекс ММВБ до 1676,37 пункта - максимума с августа 2011 года.

Российский рынок в течение дня пребывал на положительной территории, ускорив темпы восходящего движения по ходу торгов, в том числе после объявления Европейским центральным банком о программе экономического стимулирования. В первой половине дня поддержку оказывало восстановление цен на нефть. Эксперты отмечают, что действия ЕЦБ могут положительно сказаться на развивающихся рынках.

Начальник отдела доверительного управления компании "КИТ Финанс Брокер" Дмитрий Шагардин, оценивая долгосрочное влияние программы выкупа активов ЕЦБ на мировую экономику, ожидает ослабления евро наряду с ростом акций, инструментов с фиксированной доходностей и увеличением оттоков прямых иностранных инвестиций. Евро достигнет паритета с долларом к 2016 году, полагает эксперт.

"Сильные развивающиеся рынки выживут. Часть европейского профицита текущего счета уйдет в качественные активы развивающихся рынков. Здесь важно отметить, что Европа исторические всегда много инвестировала в Россию /и ранее в СССР/", - добавляет Шагардин.

"Индекс ММВБ сумел вплотную приблизиться к уровню 1670 пунктов, обновив свой долгосрочный максимум. Сегодня техническая картина в этом индексе выглядит на редкость позитивной в любых временных масштабах. Вдобавок к этому, фьючерсы на нефть сорта Brent сильно выросли и теперь балансируют на грани психологически важной отметки в 50 долл", - комментирует аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос.

В лидерах роста к концу дня значились обыкновенные и привилегированные акции "Мечела" /10,58 проц и 7,73 проц соответственно/. Привилегированные акции "Татнефти" подскочили на 7,09 проц.

"Акции "Татнефти" опережают рынок вопреки решению международного рейтингового агентства Moody's Investors Service о понижении рейтинга "Татнефти" до спекулятивного уровня "Ba1" с "Baa3". Это решение обосновано опасениями вмешательства правительства республики Татарстан в деятельность "Татнефти" на фоне ухудшения экономической ситуации в регионе", - комментирует динамику акций "Татнефти" аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос

В лидерах падения по итогам дня можно было отметить бумаги Polymetal /-0,99 проц/ и котировки "Полюс Золота" /-0,01 проц/.

Из интересных событий в пятницу, 23 января, в России стоит отметить операционные результаты ДИКСИ, ТМК за 4 квартал 2014 года ". Продолжится Всемирный экономический форум в Давосе /21-24 января/.

Внешний фон разнонаправлен

Торги в США начались умеренным ростом основных индексов, которые к закрытию торгов в России увеличились на 0,4-0,7 проц. Инвесторы в значительной степени отыграли перспективы введения дополнительного стимулирования в Европе ещё накануне. Опубликованная же сегодня в Штатах статистика показала, что число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю снизилось с 317 тыс до 307 тыс /ожидалось 300 тысяч/.

Торги в Европе к вечеру, после смешанной динамики в течение дня, проходили на оптимистичной ноте. Региональный индекс Euro Stoxx 50 увеличился на 1,4 проц на фоне объявления о дополнительном стимулировании ЕЦБ, что привело к снижению евро. В ходе сегодняшнего заседания ЕЦБ ожидаемо оставил ключевую процентную ставку на рекордном минимуме 0,05 проц.

Марио Драги в ходе последовавшей за этим пресс- конференции объявил о решении запустить программу количественного смягчения в объеме 60 млрд евро в месяц с началом в марте 2015 года и окончанием в сентябре 2016 года, что оказалось немного выше уже опубликованной накануне неофициальной информации. Кроме того, по словам Драги, ЕЦБ может начать покупки облигаций Греции с июля 2015 года.

Нефтяные котировки к концу дня не смогли сохранить прирост, наблюдавшийся в течение дня, когда цены Brent поднимались выше 50 долларов за баррель. Стоимость февральских контрактов на поставки смеси Brent снизилась на 0,43 проц до 48,82 доллара за баррель, перейдя к отрицательной динамике после решения ЕЦБ, которое вызвало укрепление доллара. Ранее котировки поднимались выше 50 долларов за баррель.

Давление на сырьевой рынок сегодня также может оказать отчет Министерства энергетики США /19.00 мск/, который может показать увеличение запасов нефти за прошлую неделю на 2,62 млн баррелей.

В пятницу, 23 января, из мировых событий стоит отметить предварительный индекс деловой активности в промышленности Китая в январе /04.45 мск/, предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторах услуг Франции, Германии и еврозоны в целом в январе /11.00-12.00 мск/, динамику розничных продаж Великобритании в декабре /12.30 мск/, продажи домов на вторичном рынке в декабре /18.00 мск/.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Россия продолжит реализацию нефтегазовых проектов в Арктике, несмотря на санкции Запада и падение цен на нефть. Об этом заявил министр энергетики Александр Новак в интервью "Российской газете", которое будет опубликовано в пятницу, 23 января.

"Мы будем продолжать освоение арктического шельфа, поскольку это наш стратегический ресурс", - сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

Новак подчеркнул, что освоение шельфа - процесс "долгосрочный и затратный", несколько лет уйдет только на геологоразведку, а бурение стоит "десятки и сотни миллионов долларов".

"Главное, чтобы наши компании, несмотря на падение цен на сырье, сохраняли свои инвестиционные планы, чтобы не терять наработки на будущее. Необходимо, чтобы в августе - сентябре и первой половине октября следующего года они продолжили бурение для того, чтобы подтвердить или опровергнуть наличие запасов в этих геолого-разведочных структурах", - отметил министр.

Он добавил, что действующие проекты, в частности на месторождении "Приразломное", будут продолжать реализовываться.

Санкции США, введенные против РФ летом этого на фоне кризиса на Украине, предусматривают запрет на участие иностранных компаний /в частности по поставкам оборудования/ в проектах по добыче сланцевой нефти и нефти в Арктике.

Евро упал до 11-летнего минимума против доллара США после того, как Европейский центральный банк объявил о начале покупок государственных облигаций стран еврозоны, что должно способствовать борьбе со стагнацией экономики и чрезвычайно низкой инфляцией в регионе, который представляет главный риск для восстановления мировой экономики.

Президент ЕЦБ Марио Драги сообщил, что ЕЦБ будет ежемесячно приобретать различные активы, в том числе государственные облигации, долговые ценные бумаги, выпущенные институтами Европы, а также облигации частного сектора на сумму 60 млрд евро (69 млрд долларов США). Покупки государственных облигаций и облигаций финансовых институтов Европы начнутся в марте и будут осуществляться до сентября 2016 года, сказал он. Риски, сопряженные с покупками облигаций институтов Европейского союза, будут разделены, но приобретения других государственных облигаций попадают под распределение убытков, отметил Драги.

По его словам, приобретение облигаций может продолжаться и после сентября 2016 года до тех пор, пока не появятся четкие сигналы о возвращении годовой инфляции к целевому уровню центрального банка.

Руководство центрального банка еврозоны сохранило без изменений ключевую ставку рефинансирования - на уровне 0,05%, а ставку по депозитам - на уровне -0,2%. Это означает, что банки должны платить ЕЦБ за размещение в нем избыточных резервов.

Фунт ранее резко вырос против американской валюты. В центре внимания оказались комментарии представителя Банка Англии Дэйвида Майлза. Он отметил: "не стоит ожидать, что одними лишь действиями ЦБ можно компенсировать влияние резкого обвала на рынке сырья на текущие уровни инфляции. Вот почему имеет смысл ввести гибкий целевой уровень инфляции". Кроме того, Майлз заявил, что "монетарная политика имеет большее значение, нежели то, которое предполагают многие экономические модели. Влияние монетарной политики простирается за пределы инфляционных прогнозов, так как она влияет на процесс принятия решений по расходам посредством потоков капитала. Но за счет одной лишь монетарной политики, без участия финансовой, невозможно достичь ценовой стабильности. И до тех пор, пока цель монетарной политики не будет согласовываться с финансовым курсом, она не будет достигнута".

Росту фунта не помешали даже данные по дефициту бюджета. Согласно отчету, объем чистых заимствований государственного сектора, за исключением гос. банков, составил в декабре 13,1 млрд. фунтов, увеличившись на 2,9 млрд. фунтов (или на 27,8 процента) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эксперты ожидали, что дефицит снизится до уровня 9,2 млрд.

После начала программы количественного смягчения Европейским центральным банком в HSBC снизили целевой уровень для пары EUR/USD. Теперь ожидается, что к концу 2015 года пара будет торговаться по 1,09, а не по 1,15. Проводя параллели с опытом Банка Японии, в HSBC говорят, что агрессивная политика ЕЦБ приведет к дальнейшему ослаблению евро. Но перспективы рынка акций позитивны.

В HSBC отметили волатильность, начавшуюся на фондовых рынках после заявления ЕЦБ, однако считают, что последствия действий центрального банка в долгосрочной перспективе могут быть позитивными.

"Предпринятые меры улучшают перспективы трех ключевых факторов для прибыли: доходов, доходности облигаций и премии за риск. Кроме того, по нашему мнению, ожидания относительно европейских акций на рынке не слишком значительны", - говорят в банке.

Новые заказы продолжали расширяться у британских производителей в течение трех месяцев по январь, но фирмы ожидают неизменных новых экспортных заказов в следующем квартале, что выступит в качестве сопротивления для общего роста заказов.

20 процентов производителей сообщило о росте общего объема новых заказов за последние три месяца по январь, показал в четверг квартальный Обзор промышленных трендов от Конфедерации британской промышленности (CBI).

После снижения в предыдущем квартале баланс экспортных заказов вернулся к росту в 4 процента.

На предстоящий квартал 25 процентов производителей ожидают, что общие новые заказы увеличатся, и 14 процентов ожидают их падения, давая округленный баланс 11 процентов. Это самый низкий уровень с октября 2012 года.

Экспортные заказы, по прогнозам, будут на уровне 1 процента в следующем квартале. Около 25 процентов компаний ожидают роста объемов производства, и 12 процентов - спада, давая баланс 13 процентов.

Глядя на предстоящий год, планы производителей относительно инвестиций в машины и оборудование укрепились, а планы расходов на продукты и инновационные процессы подготовки/переподготовки остаются устойчивыми.

Отдельно ежемесячный опрос показал, что общий баланс заказов составил 4 процента, в то время как баланс экспортных заказов ослаб до -20 процентов в январе.

Фондовые индексы США продолжают рост после трехдневного ралли индекса S&P 500. Основным катализатором роста стал Европейский центральный банк, который обнародовал расширенный план стимулирования экономики.

Стоит также отметить, что по данным Министерства труда, количество первичных обращений за пособием по безработице (датчик увольнений) снизилось на 10 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 307 000 на неделе, завершившейся 17 января. Экономисты ожидали 301 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения - до 317 тыс. с 316 тыс. Такое значение было наибольшим с июня прошлого года.

В то же время, цены на жилье в США заметно выросли по итогам ноября, превысив при этом прогнозы экспертов. В отчете Федерального агентства по финансированию жилищного строительства (FHFA) сказано, что с учетом сезонных колебаний индекс цен на жилье увеличился в ноябре на 0,8 процента по сравнению с повышением на 0,4 процента в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,6 процента). Ожидалось, что показатель вырастет только на 0,4 процента.

Кроме того, нефть расширила потери после того, как правительственный отчет показал, что запасы нефти в США увеличились вторую неделю подряд. Ранее нефтяные фьючерсы снизились в цене после того, как Европейский центральный банк объявил расширенную программу по покупке активов, что вызвало укрепление доллара США. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 10071 тыс. баррелей - до 397.853 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада министерства энергетики США.

Компоненты индекса DOW преимущественно выросли в цене (23 из 30). Аутсайдером являются акции American Express Company (AXP, -3.47%). Больше остальных выросли акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, +2.09%).

Большинство секторов индекса S&P растут. Больше всего вырос сектор услуг (+1,0%). Аутсайдером является сектор коммунальных услуг (-0.3%).

На текущий момент:

Dow 17,665.57 +111.29 +0.63%

Nasdaq 4,703.19 +35.77 +0.77%

S&P 500 2,045.23 +13.11 +0.65%

10 Year Yield 1.89% +0.03 --

Gold $1,301.20 +7.50 +0.58%

Oil $46.83 -0.95 -1.99%

Экономические эксперты почти без исключения предсказывают укрепление доллара в 2015 году, А инвесторы, наслушавшись этих прогнозов, делают очень крупные ставки. Но эта рыночная стратегия может оказаться очень большой ошибкой, пишет профессор экономики Калифорнийского университета и бывший советник главы Международного валютного фонда Барри Эиченгрин.

Прогноз экспертов отражает тот факт, что экономика Соединенных Штатов в настоящее время являются единственной в мире, где перспективы роста улучшаются. Совсем недавно Министерство торговли США пересмотрело свой прогноз роста ВВП в сторону повышения в третьем квартале до 5% - это самый высокий показатель за последние 11 лет. Пересмотр значения связан в первую очередь с частным потреблением и деловыми инвестициями, которые являются наиболее стабильными и устойчивыми компонентами ВВП. Низкие цены на нефть позволяют сократить затраты на бензин и позволяют домохозяйствам сэкономить средства для других расходов. Уровень безработицы составляет 5,6% и продолжает падать.

Все это не только повышает уверенность в том, что экономика США продолжит расти, но также укрепляет веру, что Федеральная резервная система США начнет повышать процентные ставки, предположительно уже в апреле. Это делает покупку долларов еще более привлекательным делом для инвесторов.

Другие крупнейшие экономики, напротив, увязли в стагнации, или даже в рецессии. Экономика Европы еле-еле жива, и страшный призрак дефляции маячит на горизонте. Осталось мало сомнений в том, что Европейский центральный банк начнет разворачивать программу количественного смягчения, независимо от того, что об этом думает Германия. Европейские чиновники будут приветствовать более слабый евро, который позволит улучшить конкурентоспособность в регионе.

Между тем, в Азии экономические показатели Японии заставили центробанк увеличить объем покупки ценных бумаг, а это также провоцирует дальнейшую девальвацию иены.

Перспективы роста в развивающихся рынках еще хуже - в основном из-за низких цен на сырьевые товары. В результате, эти страны довольствуются более низким притоком капитала, наблюдая за ослаблением своих валют.

Казалось бы, все однозначно указывает на рост доллара по всему спектру рынка, однако есть несколько причин усомниться в этом. Первая причина проста и новость, на которой она основывается, давно устарела. Ожидание относительно сильного роста экономики США уже отражено в рынках, доллар, взвешенный по торговле, вырос на 9% с середины 2014 года.

Таким образом, только изменение фундаментальных факторов может поддержать дальнейшее укрепление доллара. Валютный курс уже отражает ожидания рынка, поэтому доллар, скорее всего, будет падать, а не расти, повинуясь правилу "покупай на слухах, продавай на фактах".

Второй повод: даже основываясь на прогнозах текущих ожиданий роста, инвесторы могут оказаться впереди паровоза в прогнозировании ужесточения денежной политики. ФРС будет повышать процентные ставки, когда почувствует, что экономика приближается к полному использованию своей мощности, и что инфляция - в частности, инфляция заработной платы - ускоряется.

Последнее, но не менее важное: нежданные финансовые проблемы (их могут спровоцировать низкие цены на нефть) остановят экономический рост в США и заставят ФРС повременить с ужесточением. После Китая и Японии страны-экспортеры нефти, в том числе Россия, являются крупнейшими держателями казначейских ценных бумаг США. Если доходы от продажи нефти и дальше продолжат падать, они будут вынуждены продавать свои активы и использовать доллары для интервенции на валютном рынке, чтобы поддержать национальные валюты или спасти проблемные банки.

Такое развитие событий приведет к росту доходности по долговым бумагам США, нарушая темп роста экономики. Доллар станет слабее, а инвесторы попадут впросак. Проблемы могут оказаться весьма серьезными.

Источник: Project Syndicate

Европейские фондовые индексы выросли, показав самый большой шестидневный прирост с декабря 2011 года после того, как президент ЕЦБ Марио Драги объявил о планах покупки государственных облигаций. Читать далее

Американская компания по продаже кофе и одноимённая сеть кофеен Starbucks (SBUX) сообщит свои квартальные результаты сегодня после закрытия рынка, и инвесторы обратят особое внимание на все детали, которые раскроет менеджмент компании на традиционном конференц-коле после публикации отчета.

Несмотря на отрицательные оценки доходов за четвертый квартал и шокирующий "долгосрочный неоплачиваемый отпуск" COO компании Троя Олстеда, акции Starbucks в первом квартале 2015 финансового года выросли почти на 6% с октября. Сегодня, Уолл-стрит ожидает результатов заработка на уровне 80 центов на акцию и $4,8 млрд выручки. Акции Starbucks торгуются ниже $82, показывая небольшой рост в течение дня.

Хотя Уолл-стрит отзывчиво реагирует на все новости о Starbucks, наибольшие ожидания возлагаются на повышение уровня глобальных продаж и преодоление слабости продаж в Северной и Южной Америке.

Основные моменты, на которые стоит обращать внимание в отчете SBUX:

1. Сопоставимые продажи в Северной и Южной Америке. Рост продаж Starbucks в Америке замедлился до 5% в течение четвертого квартала 2014 финансового года, по сравнению с 6% роста в третьем квартале и 8% роста в аналогичном квартале прошлого года.

По прогнозам аналитиков, в первом квартале 2015 финансового года, рост сопоставимых продаж составит 5% в Северной и Южной Америке. От этого прогноза и стоит отталкиваться.

2. Отпуск и планы по смене места работы главного операционного директора компании Троя Олстеда. Аналитики и инвесторы были шокированы, узнав, что COO Starbucks Трой Олстед ушел в неоплачиваемый отпуск. Как было объявлено 8 января, ветеран SBUX был №2 в компании и рассматривался как возможный претендент на место генерального директора Говарда Шульца. Теперь кажется, что он может уйти навсегда без всякой видимой причины.

Олстед и Шульц, как ожидается, прояснят ситуацию на конференц коле.

3. Обновления по программе мобильного заказа. Инвесторы хотят услышать от компании о ходе своей программы мобильного заказа, которая стартовала в начале декабря в Портленде, штат Орегон.

Хотя в настоящее время мобильный заказ находится в бета-версии, программа будет запущена по всей стране в США в 2015 году. Starbucks заявила, что по ее ожиданиям программа станет катализатором роста продаж в США.

На текущий момент акции SBUX торгуются по $81,49 (+0.25%).

Федеральная резервная система США, вероятно, перейдет к нормализации денежно-кредитной политики путем первого повышения процентных ставок с 2005 года в ближайшие месяцы (с середины 2015 года), заявила директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард.

"По нашим ожиданиям, вероятность, что это произойдет в середине года, выше, чем в конце года", - сказала она на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

"Хорошей новостью является уже сам факт, что ФРС собирается это сделать. Таким образом, ситуация развивается в правильном направлении", - добавила К.Лагард.

К.Лагард сказала, что QE для еврозоны "уже работает", хотя официального объявления о программе еще не было.

"Если посмотреть на изменения обменных курсов и положение евро на данный момент, нельзя отрицать, что уже учтены ожидания в отношении предстоящего QE и его существенных объемов", - добавила она.

Принимая во внимание снижение Банком Японии прогноза базовой инфляции потребительских цен на 2015 финансовый год до +1,0% с 1,7%, о чем было объявлено в среду, можно заключить, что центральный банк, видимо, позднее в этом году примет дальнейшие меры смягчения, говорят в Nomura Securities.

По словам аналитика Nomura Томо Киносито, управляющий Банка Японии Курода дал ясно понять, что центральный банк не понизит целевой уровень инфляции 2% из-за снижения темпов инфляции во всем мире. Твердое намерение Банка Японии достичь цели ценовой стабильности с очевидностью проявилось на пресс-конференции по итогам заседания правления.

Курода сказал, что целевой уровень 2% установлен в настоящее время почти во всех промышленно развитых странах и является той целью, которая должна быть достигнута вне зависимости от того, растут цены на сырьевые товары или падают.

Вместе с тем "мы не думаем, что темпы инфляции восстановятся в той мере, в какой ожидает Банк Японии", добавляет Киносито. Он считает, что Банк Японии смягчит денежно-кредитную политику в октябре 2015 года.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Европа, по оценке одного из ведущих хедж-фондов, потеряет 300 млрд долларов, если в России будет масштабный экономический кризис, сообщил глава Российского фонда прямых инвестиций /РФПИ/ Кирилл Дмитриев, выступая на Давосском экономическом форуме.

"Некоторые довольны, что в России экономический кризис, но один из топовых хедж-фондов дал нам прогноз, что, если в России будет большой кризис, Европа потеряет 300 млрд долларов", - сказал глава РФПИ, добавив: "Это реальная цена экономической борьбы".

За последние годы геополитическая борьба между странами значительно обострилась, отметил Дмитриев. Но, по его словам, есть два вида такого противостояния - "здоровое" и "нездоровое".

Первое подразумевает соревнование за ресурсы, борьбу высоких технологий, что делает страны сильнее, второе - это попытка ослабить другие страны, в частности путем региональных конфликтов. "Нам нужен международный антимонопольный комитет, потому что монополия некоторых стран плоха для потребителей", - заключил он. бкп/бап/ бас

/Обобщено по теме на 19:05 мск/

ФРАНКФУРТ, 22 января. /ТАСС/. ЦБ Европы запускает программу количественного смягчения на 60 млрд евро в месяц. Скупка гособлигаций у участников рынка начнется в марте 2015 года и продлится до улучшения текущей экономической ситуации, крайний срок - до сентября 2016 года. Объем покупок активов ЕЦБ станет основывать на взносах национальных центробанков в капитал ЕЦБ.

Общий объем программы ЕЦБ по выкупу активов за 18 месяцев составит 1,08 трлн евро, что почти в два раза больше, чем ожидалось. По данным опроса Bloomberg, аналитики ожидали от ЕЦБ запуска программы количественного смягчения в общем объеме примерно 550 млрд евро.

В разъяснениях ЕЦБ говорится о том, что европейский регулятор будет на вторичном рынке скупать облигации эмитентов из еврозоны, в том числе государств, федеральных агентств и определенных международных и наднациональных институтов, расположенных в еврозоне. При этом ЕЦБ будет выкупать облигации со сроком обращения от 2 до 30 лет, в том числе облигации с отрицательной доходностью и бумаги с плавающей ставкой. Лимит выкупа бумаг одного эмитента составит 33 проц, а одного выпуска - 25 проц. ЕЦБ будет публиковать информацию о покупках в рамках QE в ежемесячных докладах.

Падение экономики и риски дефляции

Основные проблемы еврозоны сохраняются с 2013 года - это замедление экономического роста на фоне высокой безработицы, замедления инфляции и геополитических осложнений. В сентябре 2013 года рост потребительских цен в еврозоне составлял 1,1 проц в годовом выражении, а в декабре 2014 года в еврозоне была зафиксирована дефляция в размере -0,2 проц впервые с 2009 года. При этом еще в сентябре 2014 года Марио Драги прогнозировал рост ВВП еврозоны на 1,6 проц в 2015 году, а в ходе декабрьского заседания ЕЦБ понизил свой прогноз на 2015 год до 1 проц. Взаимные санкции ЕС и России - одна из причин смягчения европейской монетарной политики, в том числе потому, что российские санкции оказали давление на инфляцию, считает старший аналитик "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. "Европа несет потери в связи с сокращением экспорта в Россию. Особенно страдает Германия", - сказал он.

Надежда на смягчение

Для борьбы с замедлением роста экономики и инфляции ЕЦБ ускорил смягчение монетарной политики в октябре 2013 года, когда базовая ставка была неожиданно опущена до 0,25 проц. В 2014 году базовую ставку ЕЦБ опускал дважды - в июне до 0,15 проц и в сентябре - до 0,05 проц. При этом осенью 2014 года тон Марио Драги еще больше смягчился. Тогда ЕЦБ объявил о начале выкупа ценных бумаг, обеспеченных активами /ABS/, и ипотечных облигаций. Кроме того, для поддержки кредитования ЕЦБ запустил программу целевого долгосрочного кредитования /TLTRO/ для выдачи целевых кредитов реальному сектору экономики. Но эта программа пока не пользовалась большим успехом. В ходе первого раунда программы TLTRO в сентябре 2014 года банки выбрали 82,6 млрд евро при ожиданиях аналитиков на уровне 150 млрд евро, а в ходе второго в декабре - лишь 130 млрд евро против ожиданий на уровне 148 млрд евро. Использовав все ресурсы, Марио Драги стал говорить о готовности ЕЦБ использовать количественное смягчение по примеру США. "В некотором смысле сегодняшнее заявление Марио Драги - это последняя возможность ЕЦБ существенно повлиять на настроения рынка", - считает аналитик Saxo Bank Джеймс Писерно. По мнению аналитика Citigroup Майкла Сондерса, программа QE в сочетании с TLTRO и выкупом ABS позволит ЕЦБ расширить свой баланс до целевого уровня около 3 трлн евро, а также повысить инфляцию к 2016-2017 году до 1,5 проц в годовом выражении. QE может быть проведена в несколько этапов, как в США, считает он.

Нобелевский лауреат по экономике 2010 года Кристофер Писсаридис уверен, что количественное смягчение ускорит проведение структурных реформ в странах еврозоны. "Надо сказать "да" QE и политике бюджетной экспансии, это поможет проведению структурных реформ, которые принесут позитивные результаты", - заявил Писсаридис на сессии Давосского форума. Кроме того, европейский аналог программы количественного смягчения поможет развивающимся странам, входящим в еврозону, считает глава Международного валютного фонда Кристин Лагард. "Для развивающихся стран Европы это выгодно. Около половины из внешнеторгового оборота приходится на еврозону. Поэтому ускорение роста в Европе, появление новых рабочих мест, безусловно, поможет развивающимся странам", - сказала она, выступая на давосском форуме.

Критика QE

Но слабость банковского сектора и текущие низкие доходности европейских облигаций стран еврозоны заставляют задуматься об эффективности программа выкупа этих облигаций вне зависимости от объема такой программы, считает экономист Capital Economics Джонатан Лойнс. "Даже при объеме программы в размере более 1 трлн евро рост баланса ЕЦБ по сравнению с докризисными уровнями все равно будет оставаться гораздо меньше, чем у других центробанков", - добавляет эксперт. Ранее программу количественного смягчения проводили США и Великобритания, но инфляция в обеих странах до сих пор остается ниже целевого уровня. При этом в США программа выкупа активов проводилась в три этапа с ноября 2008 года по 29 октября 2014 года, а баланс Федеральной резервной системы за это время увеличился с 0,9 трлн долларов до 4,5 трлн долларов. Для сравнения, текущий объем баланса ЕЦБ составляет 2,16 трлн евро. В Великобритании аналогичная программа стимулирования экономики была проведена в период 2009-2012 годов, а объем выкупа активов составил 375 млрд фунтов стерлингов. Профессор Гарварда и экс-министр финансов США Лоуренс Саммерс сомневается, что программа количественного смягчения в Европе окажется такой же эффективной, как в США. "Ошибка считать QE панацеей для Европы", - скептичен он. "В текущей ситуации европейскя программа даст меньший эффект, чем было в США", - уверен он.

QE поддержит нефть и рубль, но опустит евро

Объявление об объеме программы европейского QE больше ожиданий рынка, может подстегнуть восстановление котировок нефти, а вслед за ними и курса рубля, считает аналитик ВТБ Капитал Максим Коровин. Аналитик Sberbank CIB Геннадий Андрианов также считает, что реализация амбициозного плана ЕЦБ по количественному смягчению будет способствовать повышению цен на нефть. В ожидании решения ЕЦБ стоимость барреля нефти Brent выросла на 2,6 проц ходе сегодняшних торгов на бирже ICE в Лондоне до 50,32 доллара, а после пресс-конференции Марио Драги нефть немного подешевела до отметки 49,2 доллара за баррель.

По мнению аналитиков Sberbank CIB во главе с Томом Левинсоном, основная цель программы количественного смягчения ЕЦБ, прежде всего, ослабление евро. "Независимо от того, какой будет первоначальная реакция евро, мы уверены в том, что на горизонте нескольких месяцев инвесторы будут продавать европейскую валюту", - считают аналитики. Сразу после сегодняшнего объявления о запуске QE в еврозоне курс евро к доллару упал на 0,5 проц до отметки 1,155 доллара за евро, а затем опустился ниже уровня 1,15. При этом курс евро к рублю опустился ниже уровня 74 рубля.

Раунд количественного смягчения от ЕЦБ обеспечит приток денег для российской экономики, сказал на ежегодной встрече с инвесторами "ВТБ Капитал" "Признаем различия, используем возможности" в рамках давосского форума заместитель председателя правления ВТБ Герберт Моос.

"Резко увеличивается предложение дешевых и длинных денег в Европе. Какая-то часть из этих денег, наверное, может рассчитывать на инвестиции в России. То, что мы слышим от наших банков-партнеров, у них сохраняется аппетит к российским инвестициям. Естественно, они сейчас более осторожны, более избирательны, но мы видим, что они рефинансируют задолженность корпоративных клиентов, это приведет к тому что предложение ликвидности будет увеличено. В этом отношении это позитивный шаг", - отметил Моос.

ДАВОС, 22 января. /ТАСС/. Глобальный концерн Renault-Nissan будет вынужден увеличить степень локализации производства в России из-за девальвации рубля, а также остановить подготовку моделей, производство которых потребует больших усилий, заявил ТАСС глава концерна Карлос Гон.

"Когда вы готовы производить на определенном уровне, но вдруг рынок меняет ваши планы, падая на 10 проц, вы должны привести ваши расходы в соответствие с новой реальностью. К тому же вы имеете коллапс местной валюты, девальвацию рубля на 40 проц в течение года, и вы не можете это игнорировать. Это вынудит нас локализировать продукцию еще больше, настолько быстро, насколько это возможно, а также остановить разработку некоторых моделей и технологий, которые потребуют больших усилий", - сказал Гон на полях Всемирного экономического форума в Давосе.

Аналитики Deutsche Bank отмечают, что однородность валютного рынка резко снизилась, и на валюты сейчас оказывает влияние не только тема USD.

«Однородность валют Б10 резко снизилась. На курсы валют сейчас влияет не только тема доллара. Направленность становится более четкой, объем торгов увеличиваться после некоторого сокращения в начале года.

Взаимосвязь валют Б10 с макроэкономическими и рыночными переменными ослабла в последнее время. Основную часть корреляции составляют стоимость японской валюты и потоки капитала».

Нефть расширила потери после того, как правительственный отчет показал, что запасы нефти в США увеличились вторую неделю подряд. Читать далее

Золото выросло в цене, несмотря на то, что доллар США укрепился после того, как по итогам заседания Европейский центральный банк обнародовал программу покупки государственных облигаций. Читать далее

Самым важным событием завтрашнего дня станет выход данных по индексу потребительских цен в Канаде (13:30 GMT). Эксперты ожидают, что индекс потребительских цен для Канады за декабрь укажет на ускорение темпов спада по сравнению с предыдущим месяцем. Если этот прогноз подтвердится, то годовой уровень инфляции, скорее всего, замедлится до +1,5 процента по сравнению с 2,0 процентами в предыдущем месяце. Рынки также ожидают значительного (0,4-процентного) снижения базового индекса потребительских цен в течение месяца. Стоит подчеркнуть, что данные по инфляции выйдут через два дня после решения Банка Канады по ставке. Ожидается, что ЦБ Канады сохранит целевую процентную ставку без изменений (на уровне 1,0 процента), а также продолжит придерживаться относительно голубиных взглядов на перспективы инфляции, чтобы без спешки начать ужесточение денежно-кредитной политики в ближайшее время. Голубиная позиция, вероятно, также будет подкреплена сильным снижением цен на нефть и ее воздействием на темпы инфляции. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря снизился на 0,5%, по сравнению с -0,4% в предыдущем месяце.

Завтра будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе в Японии (01:35 GMT), Китае (01:45 GMT), Франции (07:58 GMT), Германии (08:28 GMT), еврозоне (08:58 GMT) и США (14:45 GMT). В европейском регионе также выйдут данные по индексу деловой активности в секторе услуг. Завтра рынки получают первое представление о том, как начался новый год в еврозоне, и помогут в этом новые данные по деловой активности. Если показатели окажутся слабыми, как отмечалось в конце прошлого года, это подтвердит текущий застой в экономической деятельности региона. Однако есть надежда, что эти цифры укажут на улучшение в связи с ожиданиями запуска ЕЦБ программы количественного смягчения. Как это почти всегда бывает, показатели по Германии помогают предугадать, какие выйдут данные в остальной части региона еврозоны. Поэтому хорошие значения по Германии от ZEW, которые будут представлены во вторник, могут заставить пересмотреть ожидания в отношении пятничных показаний по еврозоне. Согласно средним прогнозам, показатель в еврозоне в январе вырос до уровня 51,7 пункта по сравнению с 51,4 пункта в предыдущем месяце.

В 09:30 GMT Британия выпустит данные по розничным продажам. Эти данные, вероятно, помогут аналитикам лучше спрогнозировать показатели по росту ВВП за четвертый квартал. Напомним, розничные продажи были относительно сильны в первые два месяца прошлого квартала, что может оказать положительное влияние на показатель ВВП. Также добавим, что в среду Банк Англии планирует выпустить протоколы последнего заседания по денежно-кредитной политике, которые могут предоставить новые подсказки касательно сроков изменения процентной ставки. Сейчас многие эксперты ожидают, что Банк Англии начнет ужесточение денежно-кредитной политики в течение третьего квартала этого года. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря снизился на 0,6% по сравнению с +1,6% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня в США выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке (15:00 GMT). Продажи на вторичном рынке сократились по итогам ноября, что было связано с традиционным снижением доступности жилья в преддверии зимнего периода. Тем не менее, спрос увеличился - доля покупателей, которые впервые покупают жилую недвижимость, выросла до 31 процентов по сравнению с 29 процентами в предыдущие четыре месяца. Поскольку условия занятости продолжают улучшаться, спрос должен расти и дальше, что, в свою очередь, должно помочь повысить продажи на вторичном рынке. Ожидается, что в декабре продажи жилья на вторичном рынке увеличились на 2,6-2,8 процента, а более низкие ставки по ипотечным кредитам сделали такую покупку более доступной. Кроме того, незавершенные продажи домов выросли в ноябре, что, как правило, приводит к повышению продаж на вторичном рынке в ближайшие два месяца. Однако рост может быть ограничен, учитывая, что показатель прогнозных покупок жилья в течение ближайших шести месяцев упал примерно до 4,8 процентов в декабре (по результатам обследования потребительского доверия). Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос до 5,08 млн. по сравнению с 4,93 млн. единиц в предыдущем месяце.

Статистическое ведомство Евростат сообщило: отношение государственного долга еврозоны к валовому внутреннему продукту снизилось в третьем квартале.

Согласно данным, в конце третьего квартала 2014 года соотношение государственного долга к ВВП уменьшилось до уровня 92,1 процента по сравнению с 92,7 процента во втором квартале. Напомним, за аналогичный период прошлого года значение данного показателя было на уровне 91,1 процента.

Для стран ЕС-28 соотношение госдолга к ВВП снизилось до 86,6 процента в третьем квартале по сравнению с 87 процентами в предыдущем квартале. Это снижение было зафиксировано после повышения в течении пятнадцати кварталом подряд.

Самые низкие показатели государственного долга к ВВП были зарегистрированы в Эстонии, Люксембурге и Болгарии. Между тем, Греция, Италия и Португалия сообщили о самых высоких значениях.

Валютный стратег в TD Securities Шон Осборн отмечает, что вчерашний рост пары USD/CAD к зоне CAD1,24 был оправдан, и добавляет, что пара достигнет уровня CAD1,30 в течение следующих нескольких месяцев.

«Наша оценка справедливой стоимости USD/CAD основана на разнице в доходности и изменениях условий внешней торговли, но, с учётом предположения, что переменные не изменятся, наша модель предполагает, что вчерашний рост по USD/CAD к зоне 1,24 в целом оправдан. Шансы на существенный отскок по USD/CAD при изменении направления спредов малы (либо ФРС прекращает политику нормализации, либо Банк Канады разворачивает курс), шансы на улучшение торговых условий также малы (путём восстановления цен на энергетические товары). Ни то, ни другое не кажется вероятным на данный момент», - отметил Осборн.

Также он добавил: «Мы завершаем сейчас изменения наших валютных прогнозов, они будут опубликованы позже на неделе, но в текущей форме и на основе технического анализа мы полагаем, что USD/CAD достигнет CAD1,30 в течение следующих нескольких месяцев. Незначительные, коррекционные снижения по USD/CAD до зоны CAD1,21-1,22 являются возможностью для покупки».

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Курс евро на торгах Московской биржи снизился на 1,58 рубля по сравнению с уровнем вчерашнего закрытия и составил 74,16 рубля. Курс доллара снизился на 88 копеек до 64,47 рубля /по состоянию на 17.40 мск/.

Глава Европейского центробанка Марио Драги объявил сегодня о начале в марте 2015 года программы количественного смягчения ЕЦБ. Она продлится до сентября 2016 года, общий объем выкупа активов составит 1,08 трлн евро.

Уровень безработицы в Испании практически не изменился в прошлом квартале, оставшись при этом вблизи трехлетнего минимума. Об этом сегодня заявили в Статистической службе INE.

Согласно данным, уровень безработицы в четвертом квартале составил 23,7 процента против 23,67 процента в предыдущем квартале. Количество людей без работы выросло на 30 100 по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Эксперты ожидали, что уровень безработицы снизится до отметки 23,53 процента. Напомним, в четвертом квартале 2013 года уровень безработицы составлял 25,73 процента. Стоит подчеркнуть, уровень безработицы в третьем квартале был самым низким с четвертого квартала 2011 года (тогда он был на отметке 22.56 процента).

В целом занятость в 4-м квартале увеличилась на 65,1 тыс., достигнув при этом уровня 17,57 млн. человек. Это было первое повышение в 4-м квартале с 2006 года. Занятость в секторе промышленности увеличилась на 11 700, в то время как в сельском хозяйстве было зафиксировано повышение на 62 800 человек. Число новых рабочих мест также выросло в строительном секторе (на 7800), но упало на 17 200 человек в сфере услуг.

По итогам 2014 года занятость выросла почти на 434,0 тыс. (лучший показатель с начала рецессии), в то время как число безработных уменьшилось на 477 900 человек.

"Мы ожидаем, что создание рабочих мест будет продолжаться, хотя, возможно, более медленными темпами, чем в 2014 году, так как быстрый рост был частично связан с отложенным спросом на рабочую силу", - сказал Виктор Ешевариа, аналитик Analistas Financieros Internacionales (AFI).

Dow 17,640.50 +86.22 +0.49%

Nasdaq 4,687.12 +19.70 +0.42%

S&P 500 2,041.35 +9.23 +0.45%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.86% (+1 б.п.).

Золото $1,294.10 (+0.03%)

Нефть (WTI) $47.71 (-0.15%)

Цены на жилье в США заметно выросли по итогам ноября, превысив при этом прогнозы экспертов. Об этом было сказано в отчете Федерального агентства по финансированию жилищного строительства (FHFA).

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс цен на жилье увеличился в ноябре на 0,8 процента по сравнению с повышением на 0,4 процента в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,6 процента). Ожидалось, что показатель вырастет только на 0,4 процента.

Между тем, стало известно, что с ноября 2013 по ноябрь 2014 года цены на жилье выросли на 5,3 процента. Сейчас данный показатель на 4,5 процента ниже своего пика, зафиксированного в апреле 2007 года, и примерно на таком же уровне, как в октябре 2005 года.

Среди девяти регионов ежемесячные изменения цен с октября 2014 по ноябрь 2014 были в диапазоне от -0,9 процента (в Новой Англии) до 1,8 процента (в юго-восточной части Центрального региона). В годовом выражении изменения были положительными, начиная от 1,6 процента в Новой Англии до 7,5 процента в Тихоокеанском регионе.

МОСКВА, 22 января. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Рубль в ходе валютной сессии четверга идет вверх на растущей нефти, налоговом периоде и стимулировании ЕЦБ.

На 16:45 мск рубль растет на 82 копейки к доллару до 64,53 рубля за доллар и укрепляется на 1,09 рубля против евро до 74,65 рубля за евро. Бивалютная корзина снижается на 94 копейки и стоит 69,08 рубля.

Российская валюта к середине дня сохраняет положительную динамику, обеспеченную отскоком нефтяных цен от локальных минимумов и налоговым периодом. Поддержку рублю оказывает и объявление Европейским центральным банком программы выкупа облигаций, объем которой составит 60 млрд евро в месяц, что совпало с ожиданиями.

Аналитики Нордеа-банка считают, что среднесрочно новости о стимулировании станут негативом для евро. С другой стороны, расширение QE - позитив для других рынков, а рубль против единой европейской валюты может выглядеть лучше, чем против доллара, отмечают эксперты.

Заместитель начальника аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев отмечает, что краткосрочным фактором поддержки для рубля выступает налоговый период с 750 млрд рублей, которые необходимо уплатить в бюджет в первой половине следующей недели.

"Уже на сегодняшних торгах мы можем увидеть активизацию продажи валюты со стороны экспортеров. В то же время, рассчитывать на существенную поддержку пока не приходится: ситуация на локальном денежно-кредитном рынке остается комфортной и не располагает к немедленной продаже валюты при наличии умеренных девальвационных ожиданий", - предупреждает Евстифеев.

На рынке Форекс можно наблюдать снижение евро против основных валют на фоне решения ЕЦБ. Евро/доллар к 16.45 мск теряет 0,56 проц, торгуясь на уровне 1,1544 евро, на прошлой неделе опустившись до нового многолетнего минимума 1,1458. В ходе сегодняшнего заседания ЕЦБ ожидаемо оставил ключевую процентную ставку на рекордном минимуме 0,05 проц.

Марио Драги в ходе последовавшей за этим пресс- конференции объявил о решении запустить программу количественного смягчения в объеме 60 млрд евро в месяц с началом в марте 2015 года и окончанием в сентябре 2016 года, что совпало с уже опубликованной накануне неофициальной информацией.

Начальник отдела доверительного управления компании "КИТ Финанс Брокер" Дмитрий Шагардин, оценивая долгосрочное влияние программы выкупа активов на мировую экономику, ожидает ослабления евро наряду с ростом акций, инструментов с фиксированной доходностей и увеличением оттоков прямых иностранных инвестиций. Евро достигнет паритета с долларом к 2016 году, полагает эксперт.

"Сильные развивающиеся рынки выживут. Часть европейского профицита текущего счета уйдет в качественные активы развивающихся рынков. Здесь важно отметить, что Европа исторические всегда много инвестировала в Россию /и ранее в СССР/", - добавляет Шагардин.

Нефтяные котировки к середине дня удерживается в плюсе, продолжая рост предыдущей сессии. Стоимость мартовских контрактов на поставки смеси Brent увеличивается на 1,33 проц до 49,68 доллара в рамках коррекции, ранее впервые с 19 января поднявшись выше 50 долларов за баррель.

Давление на сырьевой рынок сегодня может оказать отчет Министерства энергетики США /19.00 мск/, который может показать увеличение запасов нефти за прошлую неделю на 2,62 млн баррелей.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Выдача ипотечных кредитов в 2015 году может сократиться в 2,5 раза по сравнению с 2014 годом, если не будет масштабных мер со стороны правительства и Банка России по поддержке жилищного строительства и ипотечного кредитования. Такое мнение высказал журналистам глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов.

"Если не будет никаких масштабных мер по поддержке жилищного строительства и ипотечного кредитования, то, по нашим прогнозам, выдачи ипотеки сократятся примерно в 2,5 раза по сравнению с 2014 годом. Это отбросит новое жилищное строительство на уровень 2005-2006 года по масштабам ввода новых домов", - сказал Задорнов.

По его словам, ведется обсуждение механизмов поддержки ипотечного рынка с правительством РФ и Центральным Банком. Глава ВТБ24 заявил, что существует всего 2 возможных инструмента.

"Первое, это субсидирование процентной ставки. Это было бы, наверное, самым правильным инструментом. То есть, за счет бюджета компенсировать часть процентной ставки на разницу между рыночной ставкой, скажем 13,5-14 проц, и ключевой ставкой ЦБ плюс банковская маржа. По нашим подсчетам, бюджету это обойдется в 15-17 млрд рублей в 2015 году", - считает Задорнов.

Второй вариант, по его словам, это включение ипотечных облигаций в ломбардный список ЦБ, и предоставление под их залог фондирования Банком России по сниженной ставке.

ДАВОС, 22 января. /ТАСС/. Россия получила "двойной удар" по валюте - от санкций и снижения цен на нефть, заявил на сессии Давосского форума экс-министр финансов России Алексей Кудрин. По его оценке, влияние санкций и снижения нефтяных цен на валютный курс "примерно равное".

"Девальвация рубля имеет две ключевых причины - снижение цен на нефть и санкции. Роль снижения цен на нефть и санкций примерно равная. Россия получила двойной удар по валюте, в связи с этим произошло такое глубокое снижение курса", - сказал Кудрин. По его мнению, это "определенная плата" за геополитические решения.

К периоду более низких нефтяных котировок Россия подготовилась, считает Кудрин. "Из 400 млрд долларов валютных резервов 190 млрд долларов - это резерв правительства. Правительство имеет хорошие резервы для обеспечения переходного периода к другому уровню цен. 100 долларов за баррель - временная цена. Более реалистичная - ниже 80 долларов, может быть - ниже 60 долларов за баррель. И Россия должна жить в рамках умеренной цены. Скорее хорошо, что мы можем ориентироваться на реальные цены, а не на цены, которые искажали перспективы страны", - подчеркнул он.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2039.25 (+0.63%), фьючерс Nasdaq вырос на 0.56% до уровня 4206.25.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий момент растут.

Nikkei 17,329.02 +48.54 +0.28%

Hang Seng 24,522.63 +170.05 +0.70%

Shanghai Composite 3,344.4 +20.79 +0.63%

FTSE 6,773 +44.96 +0.67%

CAC 4,528.24 +43.42 +0.97%

DAX 10,363.72 +64.49 +0.63%

Мартовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $48.29 за баррель (+1.11%)

Золото торгуется по $1289.60 за унцию (-0.24%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрирую уверенный рост. Поддержку оказывает решение Европейского центрального банка (ЕЦБ), принявшего решение расширить программу стимулирования экономики региона. По итогам двухдневного заседания управляющий совет ЕЦБ оставил ставки на неизменном уровне, но принял при этом решение запустить расширенную программу покупки активов, на реализацию которой планируется направлять 60 млрд. евро ежемесячно. Ценробанк начнет покупать гособлигации в марте 2015 года. Планируется, что срок данная программа будет действовать до сентября 2016 года. Объем полноценной программы QE от ЕЦБ оказался несколько выше ожиданий, которые были на уровне 50 млрд. евро ежемесячно.

В фокусе участников рынка также находятся квартальные отчеты компаний. После завершения вчерашней сессии несколько лучше ожиданий отчиталась компания American Express (AXP). Акции компании на премаркете упали в цене более чем на 2%. Сегодня квартальные отчеты опубликовали Travelers (TRV) и Verizon (VZ). Прибыль первой превысила средние ожидания, прибыль второй была на уровне среднего прогноза. Акции TRV растут на премаркете, VZ - снижаются.

Данные по обращениям за пособиями по безработице оказались несколько хуже ожиданий (307 тыс. против среднего прогноза 301 тыс.), но существенного влияния на динамику фьючерсов они не оказали.

• 12% новых покупок приходится на облигации, выпущенные европейскими институтами
  
• Облигации, выпущенные европейскими институтами, подпадают под распределение рисков
  
• Покупки государственных облигаций не будут подпадать под распределение убытков
  
• Не будем покупать более 25% каждого выпуска и более 33% каждого эмитента
  
• Не будем покупать более 25% каждого выпуска и более 33% каждого эмитента
  
• Покупки облигаций будут осуществляться до тех пор, пока не произойдет "устойчивой корректировки инфляционной тенденции"
  
• Решения относительно объемов покупки государственных облигаций будут приниматься во Франкфурте
  
• Программа ОМТ по-прежнему доступна, распределение рисков имеет ключевое значение для эффективности ОМТ
  
• Наши меры будут эффективными в деле изменения баланса инвестиционных портфелей, инфляционных ожиданий
  
• Единогласно решили сделать программу покупки активов истинным инструментом денежно-кредитной политики
  
• Существенное большинство выступило за начало новой программы покупки облигаций сейчас
  
  

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, уменьшилось на прошлой неделе, отступив при этом максимального значения за последние шесть месяцем. Об этом было сказано в отчете Министерства труда.

Количество первичных обращений за пособием по безработице (датчик увольнений) снизилось на 10 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 307 000 на неделе, завершившейся 17 января. Экономисты ожидали 301 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения - до 317 тыс. с 316 тыс. Такое значение было наибольшим с июня прошлого года.

В Министерстве труда заявили, что число обращений остается выше отметки 300 тыс. в течении трех недель подряд, что является самой длительной серией с июля.

Между тем, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, выросла на 6500 - до 306 500. Количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, выросло на 15 000 - до 2,44 млн. за неделю, завершившуюся 10 января. Эти данные представлены с
недельной задержкой.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

• В следующие месяцы инфляция будет оставаться низкой или негативной
  
• Баланс рисков для экономических перспектив еврозоны смещен в негативную сторону
  
• Цены на нефть укрепили базу восстановления экономики
  
• Принимаемые меры будут способствовать возвращению инфляции к уровням около 2%
  
• Значительное увеличение баланса еще больше смягчит денежно-кредитную политику

• Инфляционная динамика слабее, чем ожидалось
  
• 20% программы покупок подпадает под распределение рисков
  
• Некоторые покупки национальных ЦБ подпадают под распределение убытков
  
• ЕЦБ сохраняет контроль, координирует программу покупки
  
• Наши меры поддержат инфляционные ожидания
  
• Меры призваны побороть риск слишком продолжительного периода низкой инфляции
  
• Динамика денежной массы и кредитования будет оставаться сдержанной
  
• Недозагруженность мощностей остается существенной
  
  

Повышение рейтингов:

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций eBay (EBAY) с "хуже рынка" до "на уровне рынка"

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Piper Jaffray подтвердили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) на уровне "лучше рынка", целевая стоимость повышена с $26 до $33

• ЕЦБ запустит новую программу покупок облигаций
  
• TLTRO теперь будут отражать превалирующую ставку на момент времени
  
• Покупки облигаций будут продолжаться до сентября 2016 г

EUR/USD: $1.1400(E646mn), $1.1500(E400mn), $1.1575(E435mn), $1.1600(E1.1bn), $1.1625(E301mn), $1.1700(E639mn), 1.1750(E419mn), $1.1800(E311mn), $1.1900(E521mn)

EUR/JPY: Y138.00(E238mn)

GBP/USD: $1.5300(stg201mn)

USD/CHF: Chf0.9150($500mn), Chf0.9300($420mn)

AUD/USD: $0.8015(A$727mn), $0.8035(A$378mn)

NZD/USD: $0.7875-85(NZ$1.2bn)

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала составила $3.07 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $2.53. Выручка выросла на 2,2% г/г до уровня $5.98 млрд против среднего прогноза $5.99 млрд.

Балансовая стоимость компании выросла на 10%, достигнув уровня $77.08 на акцию, скорректированная балансовая стоимость выросла на 7% до уровня $70.98.

Акции TRV на премаркете выросли до уровня $107.00 (+1.90%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $0.71 в расчете на одну акцию (на уровне среднего прогноза). Выручка выросла на 6,8% г/г до уровня $33.19 млрд против среднего прогноза $32.68 млрд.

Компания ожидает получить по итогам 2015 финансового года выручку на уровне около $132.20 млрд. против среднего прогноза аналитиков $129.82 млрд.

Акции VZ на премаркете упали до уровня $47.95 (-0.62%).

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Ноябрь +3.0% +2.2%

00:30 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Январь +3.4% +3.2%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Декабрь 10.3 9.2 13.1

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов КБП Январь 5 6 4

12:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0.05% 0.05% 0.05%

13:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

Курс евро умеренно вырос против доллара, обновив при этом сессионный максимум. Пара остается выше отметки 1.1600 в ожидании пресс-конференции Драги, которая запланирована на сегодня. На данный момент игроки ожидают объявления о запуске QE в размере примерно €600 млрд., что может вызвать любую реакцию евро. Первичная реакция будет в большей степени зависеть от размера программы QE, а также деталей реализации программы и от того, как будут распределяться риски, связанные с покупками суверенных облигаций.

Между тем, эксперты Danske Bank полагают, что ЕЦБ сегодня объявит о программе покупок в размере 750 млрд. евро. Это окажет слегка позитивное влияние на рынок, так как, согласно некоторым прогнозам, размер программы может быть 500-600 млрд. евро. "В то время как рынок сосредоточил внимание на размере программы, мы полагаем, что темп покупок более важен, так как размер и состав ценных бумаг, видимо, будут меняться. Решение по монетарной политике ЕЦБ, видимо, затмит собой все отчеты из США, среди которых обращения за пособием (ожидается падение до 301 тыс.), а также индекс цен на жилье FHFA, который должен отразить их постепенное восстановление".

Фунт резко вырос против американской валюты, достигнув двухдневного максимума. Повышенный интерес к риску оказывает поддержку паре, позволяя ей отыгрывать вчерашние потери. В центре внимания также оказались комментарии главы представителя Дэйвида Майлза. Он отметил, что "не стоит ожидать, что одними лишь действиями ЦБ можно компенсировать влияние резкого обвала на рынке сырья на текущие уровни инфляции. Вот почему имеет смысл ввести гибкий целевой уровень инфляции". Кроме того, Майлз заявил, что "монетарная политика имеет большее значение, чем то, которое предполагают многие экономические модели. Влияние монетарной политики простирается за пределы инфляционных прогнозов, так как она влияет на процесс принятия решений по расходам посредством потоков капитала. Но за счет одной лишь монетарной политики, без участия финансовой, невозможно достичь ценовой стабильности. И до тех пор, пока цель монетарной политики не будет согласовываться с финансовым курсом, она не будет достигнута".

Росту фунта не помешали даже данные по дефициту бюджета. Согласно отчету, объем чистых заимствований государственного сектора, за исключением гос. банков, составил в декабре 13,1 млрд. фунтов, увеличившись на 2,9 млрд. фунтов, или на 27,8 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эксперты ожидали, что дефицит снизится до уровня 9,2 млрд.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1650

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.5211

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y117.42

В 13:30 GMT пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги. Также в это время выйдет традиционный отчет по числу обращений за пособием по безработице в США. В 15:00 GMT еврозона представит индикатор потребительской уверенности за январь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1710, $1.1700, $1.1680

Ордера на покупку $1.1540, $1.1500/490, $1.1450, $1.1400

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5320, $1.5265, $1.5230/35

Ордера на покупку $1.5055, $1.5030, $1.5000

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8390/00, $0.8350, $0.8300, $0.8230, $0.8155

Ордера на покупку $0.8055, $0.8030, $0.8000

EUR/JPY

Ордера на продажу Y139.00, Y137.90/00, Y137.65

Ордера на покупку Y135.50, Y135.00, Y134.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.95, Y119.00, Y118.85

Ордера на покупку Y116.90, Y116.50, Y116.20/00, Y115.85

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7800, stg0.7745, stg0.7715

Ордера на покупку stg0.7600, stg0.7500

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Курс доллара на торгах Московской биржи по состоянию на 14:45 мск упал на 37 копеек до 64,98 рубля.

Курс евро понизился на 19 копеек до 75,55 рубля.

Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии профессор Дэйвид Майлз посвятил свою речь вопросу сильных и слабых сторон монетарнй политики.

Он заявил: "Не стоит ожидать, что одними лишь действиями ЦБ можно компенсировать влияние резкого обвала на рынке сырья на текущие уровни инфляции. Вот почему имеет смысл ввести гибкий целевой уровень инфляции".

Кроме того, Майлз отметил, что "монетарная политика имеет большее значение, чем то, которое предполагают многие экономические модели. Воздействие монетарной политики простирается за пределы инфляционных прогнозов, так как она влияет на процесс принятия решений по расходам посредством потоков капитала".

«За счет одной лишь монетарной политики, без участия финансовой, невозможно достичь ценовой стабильности. И до тех пор, пока цель монетарной политики не будет согласовываться с финансовым курсом, она не будет достигнута», - резюмировал Майлз.

Европейские фондовые индексы торгуются почти без изменений, что связано с ожиданиями итогов заседания Европейского центрального банка.

Совет управляющих ЕЦБ по итогам заседания в четверг объявит о решении по базовой процентной ставке. Аналитики прогнозируют, что ставка будет сохранена на рекордно низком уровне 0,05%. Кроме того, рынок ожидает от главы ЕЦБ Марио Драги заявления о начале программы выкупа государственных облигаций стран еврозоны для укрепления экономики региона. Напомним, вчера появились сообщения, что объем программы выкупа облигаций составит 50 млрд. евро в месяц.

"Инвесторы пересматривают свои прогнозы в преддверии заседания ЕЦБ, - говорит аналитик Bankhaus Lampe KG Ральф Циммерман. - Вместе с тем, в последнее время на рынке наблюдалось значительное ралли и есть риск обратной тенденции".

Между тем, инвесторы остаются осторожными на фоне неопределенности по поводу итогов выборов в Греции, которые должны состояться в это воскресенье. Согласно опросам, лидирует партия "Сириза", выступающая против спасительных мер и жесткой экономии.

Датчики банков и энергических компаний демонстрируют наибольший рост среди 19 отраслевых групп Stoxx 600. Акции Technip SA и Saipem SpA подорожали более чем на 2,5 процента. Стоимость Bankinter SA поднялась на 1,1 процента после сообщения о росте прибыли в четвертом квартале.

Котировки акций Remy Cointreau SA выросли на 2,3 процента на сообщениях о неожиданном увеличении продаж коньяка в третьем финансовом квартале.

Рыночная стоимость Balfour Beatty Plc - строительной компании - упала на 2,4 процента в связи с тем, что внешняя проверка ее британского подразделения заставила компанию отложить выкуп акций на 200 млн фунтов. Кроме того, компания предупредила, что прибыль подразделения за 2014 год будет ниже ожиданий.

Бумаги Logitech International SA подорожали на 7,4 процента после того, как производитель компьютерных мышей сообщил, что в третьем квартале продажи превзошли ожидания. Также компания повысила свой прогноз по прибыли на 2015 год.

Акции Telefonica повысились в цене на 1,1 процента на фоне сообщений, что испанский оператор рассматривает возможность продажи части своих акций суверенному фонду благосостояния Катара, чтобы помочь сократить долг.

На текущий момент:

FTSE 100 6,747.73 +19.69 +0.29%

CAC 40 4,477.21 -7.61 -0.17%

DAX 10,270.47 -28.76 -0.28%

- ШНБ пришлось бы потратить на интервенции до 100 млрд. франков только в январе, чтобы защитить целевой курс

- ранее мы обдумывали все варианты защиты целевой отметки, включая привязку франка к евро и доллару США

- в декабре в банке еще придерживались точки зрения, что пороговый уровень для франка является критически важным в проведении денежной политики;

- отмена порогового уровня основывалась на самых последних изменениях;

- решение не планировалось задолго до принятия;

- не могли изменить риторику до отмены порогового уровня.

- слишком рано говорить, может ли в Швейцарии начаться рецессия, влияние на экономику будет зависеть от курса франка

- пока нет признаков дефляционной спирали в стране

Эти комментарии Зурбругга заставили пару USD/CHF стабилизироватся. Однако трейдеры сегодня будут вести себя осторожно в ожидании итогов заседания ЕЦБ.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Продажи коммерческих автомобилей РФ в 2014 году снизились по сравнению с предыдущим годом на 15,4 проц до 139,6 тыс единиц, сообщает аналитическое агентство "Автостат".

При этом в декабре рынок вырос на 4,4 проц до 17,25 тыс единиц.

По итогам 2014 года в целом всего два бренда первой десятки показывали положительную динамику - Mercedes /+89 проц/ и LADA /+46,4 проц/, у остальных отмечено падение в диапазоне от 13,1 до 34 проц.

Первое место по продажам заняла группа ГАЗ /-17,1 проц до 56,08 тыс машин/. На втором месте УАЗ /снижение продаж на 15,3 проц до 19,4 тыс шт/, на третьем - Mercedes /рост на 89 проц до 10,3 тыс шт/. Далее следуют Ford /-31,1 проц до 8,76 тыс LCV/ и LCV Lada /+46,4 проц до 8,7 тыс машин/.

Остальные компании также снизили продажи. В первую десятку по итогам года вошли также Volkswagen /-28,4 проц до 7,3 тыс машин/, Fiat /-13,1 проц до 7,24 тыс машин/, Peugeot /-31,6 проц до 5,1 тыс машин/, Hyundai /-25,3 проц до 3,5 тыс машин/ и Citroen /-34 проц до 3,2 тыс машин/.

В декабре положительную динамику показывали Mercedes /рост продаж в 2,4 раза до 1,9 тыс машин/, УАЗ /+29 проц до 3,15 тыс машин/, Fiat /+16,8 проц до 969 машин/ и Lada /+38,8 проц до 933 автомобилей/, Остальные компании, несмотря на декабрьский ажиотаж на фоне роста валюты и ожиданий роста цен, показали отрицательную динамику в диапазоне от 2,3 до 43 проц.

Самую высокую динамику в декабре и в целом по году показал Mercedes Sprinter /+205,3 проц по месяцу и +131,8 проц по году/.

Дефицит бюджета Великобритании вырос в декабре по сравнению с прошлым годом, вопреки прогнозам экспертов на умеренное снижение. Об этом было сказано в отчете, опубликованном Управлением национальной статистики.

Согласно данным, объем чистых заимствований государственного сектора, за исключением гос. банков, составил в декабре 13,1 млрд. фунтов, увеличившись на 2,9 млрд. фунтов, или на 27,8 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эксперты ожидали, что дефицит снизится до уровня 9,2 млрд.

В отчете сообщалось, что увеличение дефицита произошло в основном из-за повышения нетто-заимствований центральным правительством (на 2,5 млрд. фунтов.). Тем временем, поступления для центрального правительства в декабре составили 49 млрд. фунтов, что на 1,1 млрд. фунтов (или на 2,3 процента) больше, чем в декабре прошлого года.

Также в Управлении национальной статистики заявили: за первые девять месяцев 2014/2015 финансового года чистые заимствования государственного сектора, кроме банковских групп, были на уровне 86,3 млрд. фунтов, уменьшившись на 0,1 млрд. фунтов (или на 0,1 процента) по сравнению с тем же периодом в 2013/14 фингода.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Банк России установил на 23 января официальный курс доллара на уровне 65,4000 рубля, что на 0,1558 рубля ниже предыдущего показателя.

Официальный курс евро понизился на 0,0494 рубля до 75,7724 рубля.

Стоимость бивалютной корзины /0,55 доллара и 0,45 евро/, рассчитанная по официальным курсам, уменьшилась на 0,1079 рубля до 70,0676 рубля.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Индекс РТС впервые с 9 января текущего года превысил 800 пунктов на восстановлении нефтяных цен и улучшении мировых настроений. К 13:20 мск индекс РТС достиг 799,65 пункта, поднявшись на 2,24 проц по сравнению с уровнем вчерашнего закрытия, в то время как индекс ММВБ вырос до 1654,72 пункта, увеличившись на 2,26 проц.

Чуть ранее индекс РТС поднимался до 800,37 пункта, а индекс ММВБ до 1657,03 пункта - максимум с августа 2011 года.

EUR/USD: $1.1400(E646mn), $1.1500(E400mn), $1.1575(E435mn), $1.1600(E1.1bn), $1.1625(E301mn), $1.1700(E639mn), 1.1750(E419mn), $1.1800(E311mn), $1.1900(E521mn)

EUR/JPY: Y138.00(E238mn)

GBP/USD: $1.5300(stg201mn)

USD/CHF: Chf0.9150($500mn), Chf0.9300($420mn)

AUD/USD: $0.8015(A$727mn), $0.8035(A$378mn)

NZD/USD: $0.7875-85(NZ$1.2bn)

Принимая во внимание снижение Банком Японии прогноза базовой инфляции потребительских цен на 2015 финансовый год до +1,0% с 1,7%, о чем было объявлено в среду, можно заключить, что центральный банк, видимо, позднее в этом году примет дальнейшие меры смягчения, говорят в Nomura Securities. По словам аналитика Nomura Томо Киносито, управляющий Банка Японии Курода дал ясно понять, что центральный банк не понизит целевой уровень инфляции 2% из-за снижения темпов инфляции во всем мире. Твердое намерение Банка Японии достичь цели - ценовой стабильности - с очевидностью проявилось на пресс-конференции по итогам заседания правления. Курода сказал, что целевой уровень 2% установлен в настоящее время почти во всех промышленно развитых странах и является той целью, которая должна быть достигнута вне зависимости от того, растут цены на сырьевые товары или падают. Вместе с тем, "мы не думаем, что темпы инфляции восстановятся в той мере, в какой ожидает Банк Японии", добавляет Киносито. Он считает, что Банк Японии смягчит денежно-кредитную политику в октябре 2015 года.

Комментарии аналитиков Nomura Securities приводит агентство Dow Jones Newswires.

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона, кроме Японии, закрылись на позитиве в ожидании сегодняшнего заседания ЕЦБ. Читать далее ...

РБК-Daily

eBay сократит 2,4 тыс. человек в связи с отделением PayPal

Американская компания eBay Inc., владеющая одноименным сервисом интернет-торговли, сократит 2,4 тыс. человек. Об этом сообщает Bloomberg. Решение связано с тем, что платежный сервис PayPal станет отдельным от eBay бизнесом. Изменения в структуре расходов, связанные с сокращением 7% рабочих мест, компания оценивает в сумму от $350 млн до $400 млн в 2015 году.

American Express сократит более 4 тыс. рабочих мест в 2015 году

Американская корпорация - эмитент платежных карт American Express сократит более 4 тыс. рабочих мест в 2015 году, передает Reuters со ссылкой на финансового директора Джеффа Кэмпбелла. Это решение было принято на фоне того, что компания столкнулась с увеличением квартальных расходов. Всего подлежат увольнению в США и за рубежом около 6% от общего числа коллектива, насчитывающего 62,8 тыс. человек. «Действия, которые мы предпринимаем, затронут более 4 тыс. человек, это означает сумму $313 млн за квартал», - сказал Кэмпбелл.

Китайская угроза: как замедление экономики КНР повлияет на нефтяные цены

20 января Национальное бюро статистики Китая сообщило, что в 2014 году ВВП страны вырос на 7,4%. Это самый слабый показатель с 1990 года. Вскоре после публикации статистических данных стоимость барреля нефти Brent снизилась на 1%. Инвесторы отреагировали на замедление китайской экономики - оно может оказаться важнейшим фактором, препятствующим восстановлению нефтяных цен.

Из-за укрепления франка долг российских компаний вырос на $502 млн

Решение нацбанка Швейцарии об отказе от привязки курса франка к евро увеличило долг российских компаний, которые они должны выплатить до конца 2016 года, на $502 млн. Об этом сообщает Bloomberg. После решения швейцарского регулятора отпустить франк, которое было принято в середине января, доходность номинированных в этой валюте облигаций ВТБ с погашением в мае 2018 года выросла на 2,7% по сравнению с аналогичными бумагами в долларах США.

Moody`s: цены на нефть достигнут $80 к началу 2016 года

Мировые цены на нефть перейдут в рост к середине текущего года, а к началу 2016 года нефть будет торговаться на уровне $80 за баррель. После 2018 года котировки нефти будут выше $100. Об этом говорится в аналитическом отчете Moody`s. Эксперты Moody`s считают, что к середине 2015 года американские компании из-за низких цен на нефть будут вынуждены сократить объем инвестиций в добычу, что приведет к восстановлению прежнего уровня цен в $100 за баррель.

DW

Евросоюз: Выхода Греции из еврозоны никто не хочет

На досрочных парламентских выборах в Греции в воскресенье, 25 января, высокие шансы на победу и, соответственно, формирование нового правительства по данным соцопросов имеет Коалиция радикальных левых сил (СИРИЗА). Лидер СИРИЗА Алексис Ципрас обещает избирателям свернуть программу реформ и жесткой экономии и добиться на переговорах с Евросоюзом списания всех или хотя бы части долга Афин. Но даже СИРИЗА не намерена выходить из еврозоны и возвращаться к национальной валюте. "Такой вопрос не стоит. Греция не выйдет из еврозоны, никто принуждать ее к отказу от евро не будет", - заявляет глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер. "Принадлежность Греции к еврозоне сегодня, в отличие от пика кризиса в 2011-2012 годах, никто под сомнение не ставит", - вторит Юнкеру комиссар ЕС по экономическим и финансовым вопросам Пьер Московичи.

Согласно мнению аналитиков американского банка Bank of America/Merrill Lynch, стоимость нефти продолжит падать. В своих прогнозах эксперт банка прогнозируют среднюю цену на "черное золото" в 2015-2016 годах на уровне $50-$57 за баррель по WTI и $52-$58 за бочку "сырой" по Brent, с дальнейшим падением нефти к области $31-$32 в предстоящие месяцы.

В ходе сегодняшних торгов фьючерсы на нефть WTI упали в цене на 1.2%. Черное золото теряет на фоне прогнозов роста запасов в США вторую неделю подряд. Многие трейдеры опасаются, что это может увеличить избыток предложения на мировом рынке. Согласно среднему прогнозу экономистов, запасы нефти в США на прошлой неделе могли увеличиться на 2,7 миллиона баррелей. Ирак, второй по величине производитель ОПЕК, заявил о необходимости нарастить объемы добычи и экспорта, чтобы компенсировать снижение цен.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:30 GMT пройдет второй день Ежегодного мирового экономического форума

в 09:00 GMT член КМП Банка Англии Дэвид Майлз выступит с речью

в 09:25 GMT исполнительный директор Банка Англии Пол Фишер выступит с речью

в 13:30 GMT ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ

в 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 10-летних TIPS

Трейдеры, возможно, считают, что вероятность понижения процентной ставки Резервным банком Австралии к апрелю возросла после неожиданного понижения ставки Банком Канады в среду, но они ошибаются. Так считает главный экономист HSBC в Сиднее Пол Блоксам. "Рынки слишком остро отреагировали", - говорит он. До начала текущей сессии австралийский доллар упал на 1,8% против доллара США. Хотя для Канады, являющейся крупным чистым экспортером энергоносителей, имело смысл смягчить влияние на экономику со стороны падения цен на нефть, более низкие цены на это сырье в действительности являются "чистым позитивным" фактором для Австралии. Блоксам ожидает, что РБА будет сохранять ставки без изменений в 2015 году, если только средняя инфляция не упадет до 0,4% или ниже. Новые данные по инфляции в Австралии будут представлены на следующей неделе.

Комментарии аналитиков HSBC приводит агентство Dow Jones Newswires.

Согласно опубликованным сегодня данным BusinessNZ, индекс деловой активности в промышленности Новой Зеландии вырос в декабре к 57.7 и остался на положительной территории. Напомним, значений выше уровня 50 указывает на увеличение активности. Согласно заявлению Кэтрин Берд, исполнительного директора по сектору промышленности из BusinessNZ, 2014 год стал "хорошим годом для промышленного сектора Новой Зеландии". Помимо этого, главный экономист BusinessNZ, Дуг Стил, подтвердил: опубликованный сегодняшний показатель показывает, что экономика страны находится в хорошем состоянии. Также эксперт говорит о высокой вероятности роста активности.

Согласно опубликованным сегодня данным института Мельбурна, инфляционные ожидания потребителей Австралии снизились в январе до 3.2% против 3,4% в декабре 2014 года. Доля людей, принимавших участие в опросе и ожидающих падения инфляции в рамках 0%-5%, снизилась до 71.6% против 77.6% в декабре. Такой отчет стал результатом резкого уменьшения количества опрошенных, ожидающих 5% изменения цен.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1804 (1562)

$1.1750 (1255)

$1.1689 (127)

Цена на момент написания обзора: $1.1587

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1512 (1806)

$1.1447 (5728)

$1.1390 (5093)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 63799 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (7862);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 69593 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6720);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 января составило 1,11 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5402 (475)

$1.5304 (421)

$1.5207 (864)

Цена на момент написания обзора: $1.5129

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5090 (1597)

$1.4993 (907)

$1.4896 (1359)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 15700 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5800 (1105);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 16516 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1597);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 января составило 1,05 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Ноябрь +3.0% +2.2%

00:30 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Январь +3.4% +3.2%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Австралийский и новозеландский доллары продолжили вчерашнее падение после того, как Банк Канады неожиданно для всех снизил процентную ставку до 0,75% с 1%, уровня, на котором она находилась с сентября 2010 года. В центральном банке Канады отметили, что падение цен на нефть "повышает риск снижения инфляции, а также угрожает финансовой стабильности". Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправлеено в преддверии заявлений о новых мерах Европейского центрального банка. Сегодня рынок позитивно отреагировал на сообщения о том, что европейские финансовые власти намерены принять программу количественного смягчения в объеме 50 млрд евро в месяц. Как ожидается, объявить о ее реализации глава ЕЦБ Марио Драги может уже сегодня.

Акции Bridgestone Corp. подешевели на 1,7%, возглавив снижение среди индекса Topix.

Рыночная стоимость SoftBank увеличилась на 3,2% после того, как акции Sprint подорожали на 5,5%.

На текущий момент:

Nikkei 225 17,264.16 -16.32 -0.09%

Hang Seng 24,526.72 +174.14 +0.72%

S&P/ASX 200 5,419.9 +26.52 +0.49%

Shanghai Composite 3,328.73 +5.12 +0.15%

Topix 1,387.89 -2.72 -0.20%

Евро упал к минимальному уровню за последние 11 лет по отношению к доллару США на фоне ожиданий масштабного количественного смягчения со стороны Европейского центрального банка на заседании в четверг и опасений относительно выхода Греции из еврозоны в случае победы на выборах партии СИРИЗА, выступающей против строгой экономии и программы реформ.

Австралийский и новозеландский доллары ослабли после неожиданного понижения ключевой процентной ставки Банком Канады вчера, так как инвесторы все больше думают, что центральные банки Австралии и Новой Зеландии последует его примеру в скором времени.

Динамика пары EUR/USD, вероятно, будет очень волатильна после оглашения решения Европейского центрального банка позднее сегодня, считают в IG Securities. Пара может испытать на прочность уровень $1,1884, если решение ЕЦБ будут соответствовать ожиданиям, говорят в банке. По сообщению WSJ, ЕЦБ начнет программу покупки облигаций на сумму около 50 млрд евро ( $58 млрд ) в месяц, которая будет продолжаться, как минимум, год. Если меры смягчения будут более существенными, чем ожидается, пара EUR/USD может пробить минимум $1,146 и продолжить снижение до $1,137. Этот уровень выполнял функцию поддержки с конца сентября до начала ноября 2003 года. Если, вопреки ожиданиям, ЕЦБ отложит начало программы стимулирования, разочарование может подтолкнуть пару выше $1,2000.

Австралийский доллар сильно упал после неожиданного понижения ключевой процентной ставки Банком Канады вчера, так как инвесторы все больше думают, что центральный банк Австралии последует его примеру в скором времени. Пара AUD/USD упала с максимума $0,8226 до минимума $0,8080 после того, как Банк Канады понизил ставку в попытке защитить экономику от последствий падения цен на нефть. Трейдеры быстро провели параллели и стали продавать "сырьевые" валюты, говорят в Westpac. По мнению банка, трейдеры сейчас полностью учитывают в котировках понижение ставки РБА к апрелю. Вероятность понижения ставки в феврале повысилась с 20% до 40%, а вероятность понижения ставки в марте выросла с 55% до 85%.

В ходе вчерашней торговой сессии канадский доллар резко упал после того, как Банк Канады неожиданно для участников рынка снизил ключевую процентную ставку до 0,75% с 1%, уровня, на котором она находилась с сентября 2010 года.

Экономисты ожидали, что Банк Канады несколько смягчит свою нейтральную позицию в среду в ответ на угрозу, которую для экономики Канады представляет снижение цен на нефть, но прогнозировали, что центральный банк оставит процентную ставку без изменений на уровне 1%.

В центральном банке Канады отметили, что падение цен на нефть "повышает риск снижения инфляции, а также угрожает финансовой стабильности". Смягчение денежно-кредитной политики должно обеспечить страховку против этих рисков, заявили в банке.

Согласно прогнозу Банка Канады, ВВП страны будет постепенно расти во второй половине 2015 года, и рост реального ВВП Канады в 2015 году в среднем составит 2,1%, а затем ускорится до 2,4% в 2016 году.

"Ожидается, что экономика Канады вернется к росту на полную мощность к концу 2016 года, немного позднее, чем прогнозировалось в октябре", - говорится в заявлении банка.

Евро отметился резкими колебаниями против доллара США в ответ на сообщения о том, что сегодня ЕЦБ может выступить с предложением о ежемесячных покупках активов. Как сообщили информированные источники, предложение правления Европейского центрального банка предусматривает покупки облигаций примерно на 50 млрд евро (58 млрд долларов США) в месяц. При этом покупки продлятся минимум один год. Состоявшееся во вторник заседание правления, где было принято это предложение, станет основой для обсуждения на заседании 25 членов Управляющего совета, намеченном на сегодня. Окончательные цифры и подробности могут измениться после того, как все члены оценят этот план.

Тем не менее, предложение правления показывает, что ЕЦБ может принять более агрессивные меры, чем ожидают финансовые рынки. Прогнозы аналитиков в последнее время указывают на объем программы количественного смягчения не менее 500 млрд евро. Но это предложение демонстрирует, что покупки облигаций могут достигнуть не менее 600 млрд евро.

Представитель ЕЦБ отказался от комментариев.

Фунт резко снизился против доллара, приблизившись к минимуму вторника. Основное давление оказал протокол январского заседания банка Англии, который показал, что все члены MPC единодушно проголосовали за сохранение текущей ставки и размера программы покупок активов без изменений. Таким образом, число членов комитета, выступающих против сохранения текущих ставок, сократилось с 2 до 0. Впрочем, протокол также указал на сохранение солидных темпов роста экономики Британии - и, в то же время, присутствие нарастающих рисков со стороны еврозоны. Кроме того, политики указали на вероятность падения CPI ниже нуля.

В центре внимания также были данные по Британии. Как стало известно, уровень безработицы в Великобритании снизился до 5,8% - минимума за более чем за шесть лет. Ожидалось, что данный показатель уменьшится лишь до 5,9%. Тем не менее, появились признаки замедления создания рабочих мест. В сентябре-ноябре средний недельный заработок без учета бонусов вырос на 1,8% по сравнению с +1,6% в течение трех месяцев до октября. Общий заработок, включая премии, увеличился на 1,7% за трехмесячный срок по сравнению с приростом на 1,4% в период с августа по октябрь. Экономисты ожидали повышения на 1,9% (без учета бонусов) и на 1,7% (общий показатель). Также данные показали: число занятых выросло на 37 тыс. до 30,8 млн. в течение трех месяцев по ноябрь. Тем временем, количество заявлений на получение пособий по безработице упало в декабре на 29 700 - больше против прогнозов на уровне -24,2 тыс. и пересмотренного снижения на 29,6 тыс. в ноябре.

Иена заметно укрепилась против американской валюты, получив поддержку от итогов заседания Банка Японии. Как стало известно, ЦБ Японии понизил краткосрочный прогноз по инфляции, но оставил ключевые меры смягчения политики без изменений. При этом он сослался на улучшение перспектив экономического роста, которое в конечном итоге может помочь ценам вернуться на устойчивую восходящую траекторию. Продолжающееся снижение цен на нефть еще больше затрудняет для центрального банка выполнение задачи по достижению целевого уровня инфляции в 2% в ближайшем будущем. Тем не менее, отсутствие дополнительных мер смягчения указывает на то, что Банк Японии по-прежнему оптимистично настроен в отношении того, что базовая инфляция сохраняется, а экономика может расти более быстрыми темпами в будущем. В своих обновленных прогнозах по инфляции и росту ВВП на следующие два года Банк Японии понизил прогноз среднего роста индекса потребительских цен (CPI) в году, который начнется в апреле 2015 года, до 1,0% с 1,7% ранее. Банк Японии резко повысил прогноз по росту ВВП, скорректированный на инфляцию. Теперь там ожидают роста ВВП в 2015 финансовом году на 2,1% и на 1,6% в 2016 финансовом году. Тем не менее, банк понизил прогноз на текущий финансовый год, который завершится в мае. Теперь центральный банк ожидает сокращения ВВП на 0,5%, тогда как ранее прогнозировался рост на 0,5%.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Банк России готовит рекомендации кредитным организациям по реструктуризации ипотечных кредитов в иностранной валюте. Об этом говорится в письме, подписанном заместителем председателя Банка России Василием Поздышевым и размещенном на сайте комитета Госдумы по финансовому рынку.

По информации ЦБ РФ, объем задолженности по ипотечным кредитам /предоставленным банковским сектором физическим лицам/ на 1 ноября 2014 года составлял 3,4 трлн рублей. Из них в иностранной валюте - 117 млрд рублей или 3,5 проц. Всего за 10 месяцев 2014 года в рублях было выдано 797 тыс ипотечных кредитов на общую сумму 1,38 трлн рублей, в иностранной валюте - 661 кредит на 7 млрд рублей.

Просроченная задолженность по ипотечным кредитам в рублях на ноябрь 2014 года составляла 27 млрд рублей, а ее доля в портфеле этих кредитов с начала года сократилась с 1 проц до 0,8 проц. Просроченная задолженность по кредитам в валюте составляла 17 млрд рублей, а ее доля, в отличие от рублевых кредитов, с начала года выросла с 12,7 проц до 14,2 проц.

С учетом экономической ситуации 18 декабря 2014 года Банк России издал письмо об особенностях применения его нормативных актов, позволяющее кредитным организациям на основании решения уполномоченного органа управления не ухудшать оценку качества обслуживания долга по ссудам, реструктурированным с 1 декабря 2014 года.

"По мнению Банка России, данное решение создает необходимые регулятивные условия для реструктуризации, в том числе ипотечных кредитов в иностранной валюте, включая их конвертацию в рубли с учетом интересов как заемщиков, так и самих банков. Одновременно сообщаем, что готовятся рекомендации кредитным организациям по реструктуризации ипотечных кредитов в иностранной валюте", - говорится в письме зампреда ЦБ.

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 17,280.48 -85.82 -0.49%

Hang Seng 24,352.58 +401.42 +1.68%

Shanghai Composite 3,323.44 +150.39 +4.74%

FTSE 100 6,728.04 +107.94 +1.63%

CAC 40 4,484.82 +38.80 +0.87%

Xetra DAX 10,299.23 +42.10 +0.41%

S&P 500 2,032.12 +9.57 +0.47%

NASDAQ Composite 4,667.42 +12.57 +0.27%

Dow Jones 17,554.28 +39.05 +0.22%

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Light Crude 47.34 -0.92%

Gold 1,293.70 -0.04%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $ 1,1609 +0,53%

GBP/USD $1,5141 -0,02%

USD/CHF Chf0,8597 -1,84%

USD/JPY Y117,95 -0,72%

EUR/JPY Y136,94 -0,20%

GBP/JPY Y178,58 -0,74%

AUD/USD $0,8083 -1,08%

NZD/USD $0,7551 -1,15%

USD/CAD C$1,2338 +1,84%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Время публикации указано приблизительное. Ноябрь +3.0%

00:30 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Январь +3.4%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Декабрь 13.4 9.2

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Январь 5 6

12:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0.05% 0.05%

13:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 316 301

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Ноябрь +0.6% +0.4%

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Ноябрь +4.5%

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Январь -11.5 -10.5

16:00 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь +5.4

Выручка за отчетный период составила $4.92 млрд (+8.6% г/г, прогноз $4.929 млрд).

По итогам сессии среды акции EBAY выросли до уровня $53.40 (+0.53%).Пресс-конференция, посвященная квартальным результатам деятельности, начнется в 22:00 GMT.

Выручка за отчетный период составила $9.1 млрд (+6.4% г/г, прогноз $8.560 млрд).

По итогам сессии среды акции AXP выросли до уровня $ 87.59 (+0.38%).Пресс-конференция, посвященная квартальным результатам деятельности, начнется в 22:00 GMT.

Основные фондовые индексы США после негативного старта поднялись выше нулевой отметки. Читать далее