Новости и прогнозы рынков CFD — 26-02-2021

Экономист из Bank of America заявил, что у Китая есть хорошие шансы удвоить размер своей экономики к 2035 году.

Для удвоения ВВП Китая требуется среднегодовой рост на 4,7% в течение следующих 15 лет, что, по мнению некоторых наблюдателей, может оказаться труднодостижимым. Но Хелен Цяо, глава отдела экономики Азии в BofA Global Research, сказала, что некоторые меры по реформированию помогут Китаю достичь этого.

«Мы думаем, что Китай сможет этого добиться», - сказала она в интервью CNBC.

По прогнозу Цяо, азиатский экономический гигант не только удвоит свой ВВП, но и превзойдет США как крупнейшую экономику мира примерно в 2027-2028 годах.

Китай был одной из немногих мировых экономик, которые в 2020 году выросли, несмотря на проблемы, связанные с пандемией Covid-19. Официальные данные показали, что рост экономики Китая в прошлом году составил 2,3%, а Международный валютный фонд прогнозирует рост Китая в этом году на 8,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос по отношению к большинству основных валют, так как доходность государственных облигаций США держалась около годового максимума, в то время как более рискованные валюты, такие как австралийский доллар, ослабли.

Доходность выросла, поскольку ускорение темпов вакцинации во всем мире и оптимизм по поводу улучшения глобального роста укрепляют ставки на то, что инфляция будет расти. Это также побудило инвесторов оценивать ужесточение денежно-кредитной политики раньше, чем сигнализировали Федеральная резервная система и другие центральные банки.

Движение доллара "зависит от того, что происходит с доходностью", - сказал Джереми Стретч, глава стратегии G10 FX в CIBC World Markets. Он отметил, что в четверг доходность 10-летних облигаций ненадолго превысила дивидендную доходность S&P 500, что свидетельствует о «большой неопределенности».

Индекс доллара США вырос на 0,79% до 90,85, достигнув более чем недельного максимума.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла выше 1,6% в четверг впервые за год после слабого аукциона по размещению семилетних облигаций. В последний раз доходность была на уровне 1,465%.

Рост доходности в США ускорился в этом месяце, так как чиновники ФРС воздерживаются от выражения беспокойства по поводу роста доходности.

«ФРС на самом деле не намекала, что это доставляет им неудобства, поэтому рынок облигаций продолжит недавнюю тенденцию», - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. «Это действительно диктует это движение доллара ... вы видите риск по всем направлениям».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рынки оказались в тисках рефляции, хотя рост рыночных инфляционных ожиданий пока не находит отклика у домашних хозяйств. Инфляция, вызванная ростом издержек, скорее всего, будет преходящей и может даже превратиться в дезинфляцию. Таким образом, экономисты Rabobank полагают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) в конечном итоге проигнорирует эту временную волатильность инфляции. После того, как ЕЦБ ошибался в отношении инфляции большую часть последнего десятилетия, он не может позволить себе совершать какие-либо политические ошибки.

«Согласно прогнозам, базовая инфляция в ближайшие месяцы будет стабильной, но к середине 2021 года снова вырастет из-за базовых эффектов. Однако, когда мы вступим в 2022 год, основные силы также должны вернуть базовую инфляцию ниже порогового уровня в 1%. Ближе к концу 2022 года мы можем увидеть медленное и очень постепенное восстановление базового инфляционного давления. Но не раньше конца 2023 года инфляция вернется к уровням, которые, по мнению ЕЦБ, в целом соответствуют его целевому показателю».

«Мы считаем, что две ключевые предпосылки для того, чтобы это инфляционное давление стало более устойчивым в среднесрочной перспективе, по-прежнему отсутствуют: устойчивый рост давления на заработную плату внутри страны и продолжение бюджетного стимулирования».

«Рост общей инфляции в течение этого года может быть воспринят ястребами ЕЦБ как признак того, что инфляционные риски растут, но пока мы считаем, что ЕЦБ в конечном итоге проигнорирует эту временную волатильность инфляции. После того, как ЕЦБ ошибался (т.е. переоценивал) инфляцию на протяжении большей части последнего десятилетия, он не может позволить себе совершать какие-либо политические ошибки».

«Характер увеличения затрат и с учетом того, что большая часть этого, вероятно, уже будет оценена, развитие инфляции в этом году - само по себе – не обязательно должно привести к повышению долгосрочных ожиданий по ставкам».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что в пятницу мировые финансовые лидеры согласятся продолжить меры поддержки мировой экономики и постараются увеличить ресурсы Международного валютного фонда, чтобы он мог помочь более бедным странам бороться с последствиями пандемии

Министры финансов и управляющие центральных банков 20 крупнейших экономик мира, которые называются «Большой двадцаткой», провели в пятницу видеоконференцию. Глобальный ответ на экономический кризис, вызванный коронавирусом, занимал первое место в повестке дня.

В первых комментариях политиков, участвующих в конференции, комиссар Европейского союза по экономике Паоло Джентилони сказал, что встреча прошла «хорошо», и был достигнут консенсус в отношении необходимости совместных усилий по вакцинации против COVID во всем мире.

«Избегайте преждевременного отказа от поддерживающей фискальной политики» и «прогресса на пути к соглашению о цифровом и минимальном налогообложении», - сказал он в твите, обозначив другие области очевидного согласия.

Встреча проходит в то время, когда Соединенные Штаты готовят 1,9 триллиона долларов в качестве финансового стимула, а Европейский Союз уже собрал более 3 триллионов евро, чтобы поддерживать свою экономику, несмотря на блокировку из-за COVID-19.

Но, несмотря на большие суммы, проблемы с глобальным развертыванием вакцин и появлением новых вариантов коронавируса означают, что будущее выздоровления остается неопределенным.

Министр финансов Германии Олаф Шольц ранее в пятницу предупредил, что восстановление заняло больше времени, чем ожидалось, и еще слишком рано сокращать поддержку.

«Вопреки ожиданиям, мы пока не можем говорить о полном выздоровлении. Для нас на переговорах G20 центральной задачей остается вывести наши страны через тяжелый кризис », - сказал Шольц журналистам перед виртуальной встречей.

«Мы не должны сворачивать программы поддержки слишком рано и слишком быстро. Именно за это я и собираюсь агитировать среди своих коллег по G20», - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 20 по 26 февраля количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 4 единицы, и составило 309 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 678 штук. Количество установок по добыче газа выросло на 1 штуку, и составило 92 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 5 штук, и составило 402 штуки (по сравнению с 790 единиц годом ранее). 

Напомним, по итогам недели, завершившейся 19 февраля, общее число буровых установок в стране не изменилось, и составило 397 штук. Количество нефтяных установок снизилось на 1 штуку, до 305 единиц. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 1 штуку, и составило 91 штуку. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $62.00 (-2.29%) по сравнению с $61.95 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы упали в пятницу после того, как мировые рынки были потрясены внезапным всплеском доходности облигаций, который заставил инвесторов бежать из некоторых сегментов рынка.

Читать далее 

TD Research обсуждает текущие рыночные условия и указывает на возможность роста доллара в ближайшие недели.

"Начался обвал рынка, который выявил напряженность между улучшением глобальных перспектив и чрезвычайными стимулирующими мерами, которые остаются в силе. Всплеск волатильности неудивителен, учитывая множество различных сигналов, мигающих красным цветом на текущем состоянии мировых рынков", - отмечает TD.

"Более широкий обвал рынка, вероятно, приведет к повсеместному росту доллара США, в результате чего евро и другие валюты финансирования также окажутся под давлением. Это восстановление доходности, скорее всего, будет ускорением, а не препятствием на пути к глобальной рефляции 2021 года, хотя опять же переход между темами и последующая корректировка позиционирования усилят турбулентность", - добавили в TD. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Яннис Стоурнарас из Греции стал первым политиком Европейского центрального банка, который в пятницу открыто призвал увеличить темпы покупки облигаций ЕЦБ, чтобы остановить рост стоимости заимствований.

С учетом того, что доходность облигаций еврозоны готовится зафиксировать самый большой ежемесячный рост за последние три года, ЕЦБ находится под некоторым давлением, чтобы выполнить свое обещание снизить расходы по займам для пораженного коронавирусом блока в рамках своей программы экстренных закупок в условиях пандемии (PEPP).

«На мой взгляд, происходит необоснованное ужесточение доходности облигаций, поэтому, возможно, было бы желательно, чтобы ЕЦБ ускорил темпы покупок PEPP, чтобы обеспечить благоприятные условия финансирования во время пандемии», - сказал Стурнарас.

«На мой взгляд, нет никаких фундаментальных оснований для ужесточения номинальной доходности облигаций в долгосрочной перспективе», - сказал глава центрального банка Греции.

Стурнарас сказал, что директивным органам ЕЦБ следует поручить Исполнительному совету, который занимается повседневными делами, включая покупку облигаций, вмешаться соответствующим образом на встрече 11 марта.

Он добавил, что они также могут «слегка» изменить политическое послание ЕЦБ, хотя он сказал, что никаких существенных изменений не требуется, поскольку у центрального банка все еще остается почти 1 триллион евро, который он может потратить в своем арсенале PEPP.

Ранее в пятницу члены совета директоров ЕЦБ Филип Лейн и Изабель Шнабель заявили, что доходность облигаций требует мониторинга, но не стали призывать к дальнейшим покупкам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, поскольку акции технологических компаний отскочили после сильной распродажи ранее на этой неделе на фоне отката доходности казначейских облигаций.

Доходность 10-летних гособлигаций США упала до 1.5% в пятницу после роста до 1.6% в четверг, поскольку вышедшие данные по предпочтительному индикатору инфляции ФРС показали сдержанное ценовое давление. Согласно отчету Министерства торговли, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, в январе увеличился на 0.3% м/м, как и в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет на 0.2% м/м. За 12 месяцев по январь базовый индекс PCE повысился на 1.5%, ускорившись с пересмотренных 1.4% за 12 месяцев по декабрь (первоначально сообщалось о росте на 1.5%). Экономисты прогнозировали рост на 1.4%. Отчет также показал, что потребительские расходы подскочили на 2.4% в прошлом месяце после снижения на 0.4% в декабре, поскольку правительство выделило дополнительные деньги на помощь при пандемии домохозяйствам с низким доходом. В то же время личный доход в прошлом месяце вырос на 10%. Экономисты прогнозировали рост потребительских расходов на 2.5% в январе и ускорение роста доходов на 9.5%.

Несмотря на сегодняшнее снижение, доходность эталонных облигаций выросла более чем на 50 базисных пунктов с начала года. Ожидания улучшения экономических условий благодаря вакцинации и масштабным монетарным и фискальным стимулам, а также опасения ускорения инфляции вызвали распродажу на мировых рынках облигаций, в результате чего доходности по качественным облигациям достигли допандемических уровней. Участники рынка также обеспокоились, что более быстрая инфляция может побудить центральные банки начать повышение процентных ставок. 

Акции технологических компаний особенно чувствительны к росту доходности бондов, потому что их стоимость в значительной степени зависит от будущей прибыли, которая дисконтируется сильнее, когда доходность облигаций растет.

В фокусе инвесторов также находятся данные Мичиганского университета, которые показали, что потребительские настроения в США упали в феврале до шестимесячного минимума, поскольку ожидания оставались слабыми, даже когда законодатели приблизились к утверждению очередного раунда финансовой помощи. Согласно данным, окончательный индекс настроений Мичиганского университета упал до 76.8 с 79 в январе. Это было немного лучше, чем предварительное значение 76.2, но значительно ниже уровня 101, который был зафиксирован год назад, до того, как пандемия "разрушила" экономику и рынок труда.

Большинство компонентов  DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер -Salesforce.com Inc. (CRM; -4.35%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +2.53%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-2.78%). Больше всего вырос технологический сектор (+1.17%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали более чем на 1% в пятницу, так как снижение стоимости облигаций привело к росту доллара США, в то время как предложение сырой нефти, как ожидается, вырастет в ответ на подъем цен выше предпандемического уровня.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, HP Inc. (HPQ) опубликовала более сильные, чем ожидалось, результаты за квартал, закончившийся 31 января, благодаря впечатляющему спросу как на ее ноутбуки, так и на принтеры со стороны потребителей.

По итогам первого квартала своего 2021 финансового года (ФГ) HP сообщила о выручке в $15.6 млрд., что оказалось на 7% больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и превзошло консенсус-прогноз Уолл-стрит в $15 млрд. Скорректированная прибыль компании составила $0.92 в расчёте на одну акцию, что оказалось выше как прогнозного диапазона самой компании в $0.64-0.70 на акцию, так и консенсус-прогноз Уолл-стрит в $0.66 на акцию. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), прибыль составила $0.83 на акцию, что также значительно превышает прогнозируемые компанией $0.58-0.64 на акцию.

Сегмент HP “Персональные системы”, в который входят ноутбуки и стационарные компьютеры, получил выручку в размере $10.6 млрд. в отчетном периоде, что на 7% больше, чем в аналогичном квартале предыдущего года. Количество проданных устройств выросло на 15%, так как количество проданных ноутбуков подскочило на 33%, тогда как количество проданных стационарных компьютеров упало на 23%.

Выручка сегмента “Печать” составила $5 млрд., что также на 7% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, при этом количество проданных единиц оборудования выросло на 16%, в том числе на 18% выросло количество принтеров, проданных потребителям, тогда как количество принтеров, проданных коммерческим клиентам, осталось без изменений. Выручка от продаж принтеров потребителям выросла на 55%, тогда как выручка от коммерческих клиентов снизились на 11%. Выручка от продаж расходных материалов увеличилась на 3%.

В последнем квартале HP обратно выкупила собственных акции на $1.378 млрд., или около 4% ее текущей рыночной капитализации. Финансовый директор компании Мари Майерс (Marie Myers) заявила в интервью Barron’s, что компания рассчитывает продолжать выкупать свои акции на сумму не менее $1 млрд. каждый квартал. По состоянию на конец квартал, в распоряжении HP было денежных средств и их эквивалентов на сумму $4.2 млрд.

По итогам второго квартала ее 2021 ФГ HP рассчитывает получить скорректированную прибыль на уровне $0.84-0.90 на акцию, что намного выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $0.61 на акцию. Прибыль компании по GAAP, по ее прогнозам, составит $0.82-0.88 на акцию.

По итогам всего 2021 ФГ, заканчивающегося в октябре, HP ожидает, что ее прибыль, рассчитанная не по GAAP, составит $3.15-3.25 на акцию, что выше консенсус-прогноза аналитиков в $2.65 на акцию, тогда как ее прибыль, рассчитанная по GAAP, составит $2.98-3.08 на акцию.

Генеральный директор HP Энрике Лорес (Enrique Lores) заявил Barron’s, что первый квартал стал "исключительным началом года". Он отметил, что квартал выдался хорошим как для ноутбуков HP, так и для принтеров. По словам Лореса, количество подписчиков на услугу компании "Instant Ink" за квартал увеличилось на $1 млн., достигнув 9 млн.

Лорес также предположил, что недавнее усиление спроса на ПК должно продолжиться после пандемии. "Мы сделали технологии более актуальными для пользователей, и эти изменения никуда не денутся", - отметил он. Лорес ожидает, что коммерческий спрос будет расти по мере ослабления пандемии. Он также отметил, что спрос коммерческих клиентов сместился со стационарных компьютеров на ноутбуки, и что у ноутбуков, как правило, более короткий срок службы.

Лорес сообщил, что в отрасли по-прежнему наблюдается превышение спрос на ПК над предложением. "Мы определенно ограничены в предложении", - заявил он, отметив, что прогнозы спроса на ПК на 2021 год повысились на 45% по сравнению с периодом до начала пандемии.

На текущий момент акции HPQ котируются по $29.60 (+5.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото упало почти на 3% в пятницу и направлялось к своему второму месячному снижению подряд, так как доходность казначейства США держалась вблизи более чем годового максимума, подрывая статус слитков в качестве актива-убежища.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Индии вырос на 1,1 процента, и составил 124,5 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в январе, и составил 109,6 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские настроения в США упали в феврале до шестимесячного минимума, поскольку ожидания оставались слабыми, даже когда законодатели приблизились к утверждению очередного раунда финансовой помощи.

Согласно опубликованным в пятницу данным, окончательный индекс настроений Мичиганского университета упал до 76,8 с 79 в январе. Это было немного лучше, чем предварительное значение 76,2, но значительно ниже уровня 101, который был зафиксирован год назад, до того, как пандемия "разрушила" экономику и рынок труда.

«Худшее из пандемии, возможно, приближается к концу, но немногие потребители ожидают устойчивого экономического роста в предстоящие годы или того, что условия занятости будут вскоре восстановлены», - сказал в отчете Ричард Кертин, руководитель исследования.

Потребители настроены менее оптимистично, поскольку миллионы людей остаются без работы, а число случаев заражения вирусом продолжает расти во многих частях страны. Тем не менее, настроение может улучшиться, поскольку все больше американцев будут вакцинированы, а Конгресс одобрит еще один пакет экономической помощи.

Показатель текущих условий упал до 86,2 в феврале с 86,7 месяцем ранее. Между тем, показатель ожиданий снизился до 70,7 с 74 в январе, согласно опросу, проведенному с 27 января по 22 февраля.

Инвесторы и политики внимательно следят за признаками инфляции. Согласно отчету Мичиганского университета, потребители ожидают, что в следующем году цены вырастут на 3,3%, что является самым высоким показателем с 2014 года и соответствует предварительным данным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу MNI Indicators опубликовали отчет, показывающий более сильное, чем ожидалось, замедление темпов роста деловой активности в районе Чикаго в феврале.

В отчете говорится, что деловой барометр MNI Indicators в Чикаго упал до 59,5 в феврале после скачка до более чем двухлетнего максимума в 63,8 в январе.

Хотя значение выше 50 по-прежнему указывает на рост деловой активности в районе Чикаго, экономисты ожидали, что индекс покажет более скромное снижение до 61,1.

Более сильное, чем ожидалось, падение бизнес-барометра произошло, когда индекс новых заказов упал на 11 пунктов до самого низкого уровня с августа прошлого года. Индекс производства также упал на 9,3 пункта.

MNI Indicators заявили, что неофициальные данные показали смешанную картину: некоторые фирмы переживают спад из-за пандемии коронавируса , в то время как другие сообщают о высоком потребительском спросе.

Между тем, в отчете говорится, что индекс занятости подскочил на 5,7 пункта до шестнадцатимесячного максимума, но остался в зоне спада.

Индекс уплаченных цен также вырос на 0,1 пункта, достигнув максимума с сентября 2018 года, поскольку компании снова отметили рост цен на сырье, особенно на олово.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Доходность британских облигаций выросла в пятницу после того, как главный экономист Банка Англии Энди Холдейн предупредил, что с инфляцией будет трудно справиться, что побудило к более решительным политическим действиям.

В записанной лекции, опубликованной в пятницу, Холдейн отметил, что перспективы инфляции были как положительными, так и отрицательными, но предупредил, что инфляционный «тигр» проснулся.

“Комбинированные эффекты беспрецедентно сильных потрясений и беспрецедентно высокой степени политической поддержки вывели его из состояния сна. В этих условиях акция по укрощению тигров, с которой сталкиваются центральные банки, является сложной и опасной”, - сказал Холдейн.

На прошлой неделе мировые рынки были неспокойными из-за резкого скачка доходности 10-летних казначейских облигаций США , отчасти вызванного растущими ожиданиями инфляции и экономического роста в связи с выпуском вакцины против Covid-19 и потенциальным высвобождением сдерживаемого потребительского спроса.

Ранее на этой неделе председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл попытался унять опасения по поводу того, что ФРС ужесточит условия денежно-кредитной политики перед лицом растущей инфляции. Пауэлл пообещал, что сохранит беспрецедентную адаптивную позицию, принятую для того, чтобы вывести экономику из кризиса с коронавирусом, прогнозируя, что инфляция и занятость останутся ниже целевого уровня.

Холдейн, считающийся самым ястребиным членом Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии, признал возможность того, что по мере развертывания вакцин и восстановления нормального состояния инфляция стабилизируется. Он добавил, что дезинфляционные силы могут даже вернуться, если риски пандемии сохранятся.

Доходность британских 10-летних Gilt выросла до 0,816% после выхода доклада, в то время как ставки 5-летних и 2-летних Gilt поднялись до 0,396% и 0,121% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.48% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $62.58 (-1.50%)

Золото $1,760.20 (-0.86%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,840.75 (+0.33%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.85% до уровня 12,940.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как акции технологических компаний корректируются после недавней распродажи после того, как данные по базовому индексу PCE, предпочтительному показателю инфляции ФРС, показали сдержанное ценовое давление январе.

Согласно отчету Министерства торговли, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, в январе увеличился на 0.3% м/м, как и в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет на 0.2% м/м. За 12 месяцев по январь базовый индекс PCE повысился на 1.5%, ускорившись с пересмотренных 1.4% за 12 месяцев по декабрь (первоначально сообщалось о росте на 1.5%). Экономисты прогнозировали рост на 1.4%.

Вышедшие данные по инфляции также спровоцировали откат  доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних гособлигаций США упала примерно на 5 базисных пунктов до 1.47% после роста до 1.6% в четверг. С начала года доходность эталонных госбондов выросла более чем на 50 базисных пунктов. Ожидания улучшения экономических условий благодаря вакцинации и масштабным монетарным и фискальным стимулам, а также опасения ускорения инфляции вызвали распродажу на мировых рынках облигаций, в результате чего доходности по качественным облигациям достигли допандемических уровней. Участники рынка также обеспокоились, что более быстрая инфляция может побудить центральные банки начать повышение процентных ставок.  

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность HP Inc. (HPQ) и Salesforce.com (CRM).

В компании HP Inc. сообщили, что в последнем квартале заработали $0.92 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.66 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит и компания представила более сильные, чем ожидалось, прогнозы прибыли на текущий квартал и весь 2021 год. Стоимость акций HPQ на премаркете  повысилась на 4.4%.

Salesforce.com отчиталась о квартальной прибыли в $1.04 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.75 на одну акцию. Ее квартальная выручка также превзошла ожидания аналитиков. Несмотря на солидные квартальные результаты котировки акции CRM на премаркете снизились на 0.3%, поскольку инвесторов разочаровал прогноз компании прибыли на текущий год.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать окончательные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan США (15:00 GMT).

Цены на производимую в Канаде продукцию, измеряемую Индексом цен на промышленные товары ( IPPI ), в январе выросли на 2,0%, в основном в результате роста цен на пиломатериалы и другие изделия из древесины, а также на энергоносители и нефтепродукты. 

Цены на сырье, закупаемое производителями, работающими в Канаде, согласно индексу цен на сырье ( RMPI ), выросли на 5,7%, главным образом за счет повышения цен на сырую энергетическую продукцию.

В январе индекс IPPI вырос на 2,0% , что стало самым сильным ежемесячным ростом с февраля 2015 года (+ 2,0%). Из 21 основной товарной группы 15 выросли, 5 упали и 1 не изменились.

Цены на энергоносители и нефтепродукты выросли +7,9% - это четвертый месячный рост подряд - также внесли значительный вклад в январский рост IPPI, в первую очередь в результате повышения цен на нефтепродукты (+8,2%). 

В годовом исчислении индекс IPPI увеличился на 4,0%. Основные причины роста цен на пиломатериалы и другие изделия из древесины (+ 61,6%) и первичные цветные металлы (+ 23,4%).

Индекс RMPI вырос на 5,7% в январе после роста на 3,5% в декабре. Это четвертый ежемесячный рост подряд и самый сильный прирост с августа 2020 года (+ 5,7%). Все шесть основных товарных групп выросли в январе.

Цены на энергоносители выросли на 11,4%, в основном за счет роста цен на обычную сырую нефть (+ 11,5%), синтетическую нефть (+ 13,8%) и природный газ (+ 6,0%). Однако по сравнению с январем 2020 года цены на сырую энергию упали на 8,2%. 

В годовом исчислении индекс RMPI вырос на 6,2% - это первое увеличение с января 2020 года. Этот рост был обусловлен ростом цен на металлические руды, концентраты и лом (+ 25,8%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В первую очередь отражая стимулирующие чеки на $600, включенные в последний законопроект о помощи в связи с коронавирусом, Министерство торговли опубликовало отчет, который показал, что в январе личный доход в США резко вырос.

Министерство торговли сообщило, что в январе личный доход вырос на 10,0% после роста на 0,6% в декабре. Экономисты ожидали, что личный доход вырастет на 9,5%.

Располагаемый личный доход, или личный доход за вычетом текущих личных налогов, также подскочил на 11,4% в январе после роста на 0,6% в декабре.

Проверки стимулов, включенные в законопроект о помощи от коронавируса, принятый в декабре, составили примерно $1,682 трлн из увеличения личного дохода на $1,955 трлн в январе.

Отчет также показал значительный рост личных расходов, которые выросли на 2,4% в январе после падения на пересмотренные -0,4% в декабре.

Экономисты ожидали, что личные расходы вырастут на 2,5% по сравнению с падением на -0,2%, первоначально сообщенным в предыдущем месяце.

Без учета изменений цен личные расходы увеличились на 2,0% в январе после падения на -0,8% в декабре.

При росте доходов намного больше, чем расходы, личные сбережения как процент располагаемого дохода выросли до 20,5% в январе с 13,4% в декабре.

Между тем, в отчете говорится, что показатель инфляции, который, как утверждается, предпочитает Федеральная резервная система, показал, что годовой темп роста основных потребительских цен вырос до 1,5% в январе с 1,4% в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Pivotal Research Group повысили целевую стоимость акций Twitter (TWTR) до $95 с $77.25 

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $27 с $23 

Аналитики Atlantic Equities повысили рейтинг акций American Intl (AIG) до уровня Overweight с Neutral; целевая стоимость $55

Аналитики JP Morgan повысили рейтинг акций HP (HPQ) до уровня Overweight с Neutral; целевая стоимость повышена до $38

EUR/USD:1.2175 (1.5 млрд)

GBP/USD:1.4030 (2.3 млрд), 1.4060 (1.2 млрд)

AUD/USD: 0.7900 (5.2 млрд), 0.7975 (2.2 млрд)

USD/CAD: 1.2530 (1.4 млрд), 1.2630 (1.4 млрд)

EUR/GBP: 0.8600 (1.6 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос по отношению к большинству основных валют, чему способствовал рост доходности американских облигаций за ночь, в то время как фунт упал до самого низкого уровня за неделю.

Государственные облигации, и особенно казначейские облигации США, стали центром внимания рынков во всем мире. Трейдеры агрессивно начали устанавливать цены на более раннее ужесточение денежно-кредитной политики, чем сообщили Федеральная резервная система и другие центральные банки.

Европейские акции продолжили глобальную распродажу акций, при этом аппетит к риску ухудшился, поскольку рост доходности вызвал опасения по поводу инфляции. Валюты развивающихся стран и сырьевые товары продолжили снижение в четверг. Криптовалюты стабилизировались после резкого падения за ночь.

Индекс доллара поднялся до 90,39, удерживая рост на 0,2% с четверга, когда он восстановился после потерь на целых 0,26% до аукциона по облигациям. Это оставляет его менее чем 0,2% за месяц после роста на 0,6% в январе.

ЕUR/USD: пара снизилась до $1.2090, после резкого роста вчера до шестинедельного максимума $1.2240.

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.3885-1.4020, отступив от максимума 19 апреля 2018 года $1.4240-45

USD/JPY: пара торгуется в широком диапазоне Y105.85-106.55 - около пятимесячного максимума (Y106.20). 

В 13:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за январь. Также в 13:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за январь, и заявят об изменении личных доходов и расходов за январь. В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за февраль, а в 15:00 GMT - индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за февраль. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Salesforce.com (CRM) по итогам четвертого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.04 в расчете на одну акцию (против $0.66 на одну акцию в четвертом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.75 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $5.817 млрд. (+19.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.682 млрд.

В компании также заявили, что в первом квартале 2022 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.88-0.89 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $0.76 на акцию) при выручке в размере $5.875-5.885 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $5.72 млрд.).

По итогам всего 2022 ФГ компания ожидает получить прибыль на уровне $3.39-3.41 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $3.51 на акцию) при выручке в размере $25.65-25.75 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $25.43 млрд.).

Акции CRM на премаркете снизились до уровня $222.00 (-3.93%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании HP Inc. (HPQ) по итогам первого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.92 в расчете на одну акцию (против $0.65 на одну акцию в первом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.66 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $15.646 млрд. (+7.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $15.004 млрд.

В компании также заявили, что во втором квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.84-0.90 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $0.61 на акцию.

По итогам всего 2021 ФГ компания ожидает заработать $3.15-3.25 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков в $2.65 на акцию.

Акции HPQ на премаркете выросли до уровня $28.41 (+0.78%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы упали, хотя снижение оставалось ограниченным, поскольку мировые рынки облигаций пытались оправиться от агрессивной распродажи, которая привела к резким потерям в казначейских облигациях .

Компания по производству строительных материалов LafargeHolcim упала примерно на -1% после сообщения о несколько более высокой прибыли в четвертом квартале.

Акции химического гиганта BASF выросли примерно на полпроцента. Компания ожидает, что в 2021 году прибыль вырастет на 38%, если будут смягчены меры изоляции.

Телекоммуникационная компания Deutsche Telekom прибавила почти 1% после того, как ее прибыль в четвертом квартале резко выросла на фоне роста выручки.

Акции поставщика природного газа и электроэнергии Engie подешевели на -1,2% после того, как в 20 финансовом году понизились до чистого убытка. Компания сообщила, что ее чистый убыток в 2020 финансовом году составил 1,5 млрд евро по сравнению с прибылью предыдущего года в 1 млрд евро.

Акции Law Debenture Corp упали на -2%. Компания сообщила о прибыли до налогообложения в размере 4,1 млн фунтов в 2020 финансовом году по сравнению с 131,4 млн фунтов в предыдущем году.

Розничная торговля Pets At Home Group выросла на 5% после повышения прогноза на финансовый год.

Компания по недвижимости Rightmove потеряла -2,5% после сообщения о резком падении как выручки, так и прибыли за последний год.

Акции Jupiter Fund Management выросли на 2,1%. Компания завершила 2020 год с рекордно высокими активами под управлением.

Согласно пересмотренным данным статистического управления Insee, в четвертом квартале французская экономика сократилась больше, чем первоначально предполагалось.

Из-за второй национальной изоляции и комендантского часа валовой внутренний продукт в четвертом квартале последовательно упал на -1,4%.

Это было немного больше, чем прогнозируемое 29 января падение на -1,3 процента. В третьем квартале экономика подскочила на 18,5%.

По предварительным оценкам статистического управления Insee, инфляция потребительских цен во Франции замедлилась в феврале, отражая спад цен на промышленные товары и снижение цен на услуги.

В отдельном коммюнике статистическое управление сообщило, что расходы домашних хозяйств резко снизились в январе из-за заметного падения потребления промышленных товаров.

Экономический рост в Швейцарии резко замедлился в четвертом квартале, поскольку ограничения, введенные для сдерживания пандемии коронавируса, сильно сказались на секторе услуг, заявил в пятницу Государственный секретариат по экономическим связям (SECO).

Валовой внутренний продукт Швейцарии увеличивался последовательно на 0,3%, что намного медленнее, чем рост на 7,6% в третьем квартале. Прогнозировалось, что ВВП вырастет на 0,1%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters 

Владелец TikTok согласилcя выплатить $92 млн за cбор данных американцев

Китайская компания ByteDance, владелец видеосервиса TikTok, готова выплатить $92 млн для урегулирования претензий из-за нарушения конфиденциальности данных некоторых его американских пользователей. Коллективный иск к компании почти год рассматривался в окружном суде в Иллинойсе, суд теперь должен утвердить мировое соглашение по делу

Китайская компания ByteDance готова выплатить $92 млн по коллективному иску о нарушениях конфиденциальности персональных данных некоторых американских пользователей приложения TikTok. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на документы, поданные компанией в окружной суд в Иллинойсе. 

Focus

Миллиарды Дональда Трампа тают: его роскошная жизнь скоро останется в прошлом?

Трамп по-прежнему является миллиардером, но во время его президентства его финансовая империя пострадала. Теперь положение Трампа может еще больше усложниться, ведь помимо продолжающегося кризиса ему на пятки наступает и прокуратура. Обвинение в налоговых махинациях может стоить ему не только имущества, но и свободы, пишет немецкий журнал Focus.

Жэньминь жибао, Китай

Китайские автомобили покоряют Европу

В Европе растет интерес к китайскому автопрому, а именно – электромобилям. Объем продаж в прошлом году более чем в 13 раз превысил продажи 2019 года, отмечает «Жэньминь жибао». Растет узнаваемость, но Поднебесная по-прежнему занимает «догоняющее» положение на европейском рынке. Ключ к успеху – инновации.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По предварительным оценкам статистического управления Insee, инфляция потребительских цен во Франции замедлилась в феврале, отражая спад цен на промышленные товары и снижение цен на услуги.

В отдельном коммюнике статистическое управление сообщило, что расходы домашних хозяйств резко снизились в январе из-за заметного падения потребления промышленных товаров.

Потребительские цены выросли на 0,4% в годовом исчислении в феврале -  медленнее, чем рост на 0,6% в январе. За аналогичный период прошлого года инфляция составила 1,4%. Экономисты прогнозировали годовой показатель в 0,3%.

Цены на продукты питания и стоимость услуг росли более медленными темпами - на 0,8% и 0,7%, соответственно. В то же время цены на промышленную продукцию снизились на -0,5%.

В месячном исчислении потребительские цены упали на -0,1% после роста на 0,2% в январе. По словам Insee, снижение цен на промышленные товары усилилось из-за продления на две недели зимних распродаж.

В годовом исчислении согласованный индекс потребительских цен вырос на 0,7% в феврале после роста на 0,8% в январе. Прогнозировалось, что индекс вырастет на 0,5%.

В месячном исчислении HICP оставался стабильным после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

Другой отчет Insee показал, что цены производителей на внутреннем рынке в январе выросли на 0,4% в годовом исчислении, преодолев падение, наблюдавшееся с февраля по декабрь 2020 года. В декабре цены снизились на -1%. В месячном исчислении цены производителей выросли на 1,2% после роста на 1,1% месяц назад.

Расходы домашних хозяйств снизились на -4,6% по сравнению с ростом на 22,4% в декабре. Прогнозировалось, что расходы упадут на -3,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские акции достигли месячного минимума, поскольку обвал на мировых рынках облигаций привел к резкому падению доходности и подорвал аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -2,12% на фоне обвала мирового фондового рынка. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на -3,64%.

Японские акции привели к падению в регионах, поскольку резкий рост доходности долгосрочных облигаций США и Японии вызвал опасения по поводу стабильности рынка.

Акции Taiyo Yuden, Dentsu, Pacific Metals, Advantest и Nissan Chemical Industries упали на -6-8%.

Что касается экономики, то в январе объем промышленного производства в Японии вырос на 4,2% последовательно, в то время как розничные продажи упали на -2,4% в годовом исчислении, показывают отдельные отчеты.

Австралийские рынки завершили день резким падением на фоне резкого роста доходности облигаций США, снижения цен на слитки и распродажи акций высокотехнологичных компаний, оказывающих давление на рынки. Доходность вышла из пикового уровня, когда Резервный банк Австралии объявил внеплановое предложение о покупке трехлетних государственных облигаций.

Акции технологических компаний поддались сильному давлению со стороны продавцов, и Afterpay потерял целых 11%. Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto упали на -2,6% и -1,3% соответственно, в то время как более мелкий конкурент Fortescue Metals Group потерял -4,5%.

Акции Origin Energy и Woodside Petroleum упали более чем на 3% из-за падения цен на нефть на фоне укрепления доллара. 

Акции Сеула потеряли позиции из-за опасений по поводу возможного всплеска инфляции. 

Котировки LG Chem упали на -6,6%, в то время как акции Samsung Biologics, Samsung Electronics и SK Hynix подешевели на -3-5%.

Акции Новой Зеландии закрылись с повышением, прервав шестидневное снижение после того, как управляющий Резервным банком Новой Зеландии Адриан Орр подтвердил, что банк сохранит свою нынешнюю легкую политику в течение длительного периода.

Согласно отчету Статистического управления Новой Зеландии, дефицит торгового баланса Новой Зеландии в январе составил NZ$626 млн после профицита в NZ$69 млн в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Французская экономика сократилась в четвертом квартале больше, чем первоначально предполагалось, показали пересмотренные данные статистического бюро Insee.

Из-за второй общенациональной блокировки и комендантского часа валовой внутренний продукт в четвертом квартале последовательно упал на -1,4%.

Это было немного больше, чем прогнозируемое 29 января падение на -1,3%. В третьем квартале экономика подскочила на 18,5%.

В четвертом квартале 2019 года ВВП был на 4,9% ниже своего уровня.

В среднем в 2020 году экономическая активность беспрецедентно упала на -8,2% после роста на 1,5% в 2019 году.

Данные показали, что, несмотря на сокращение фонда заработной платы, получаемого домашними хозяйствами, валовой располагаемый доход домашних хозяйств увеличился на 1,5% в четвертом квартале после роста на 2,8% в третьем квартале.

За 2020 год располагаемый доход увеличился на 1,1 процента после роста на 3,1 процента в 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Необходимо внимательно следить за изменениями номинальных ставок.

• Если рост номинальной доходности отражает инфляционные ожидания, это хороший знак.

• Но рост реальных долгосрочных ставок может навредить восстановлению экономики.

• Тогда политика должна будет повысить уровень своей поддержки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются, так как обвал цен на облигации привел к росту доллара США, и выросли ожидания того, что с возвращением цен на нефть выше предпандемического уровня на рынок, скорее всего, вернется больше предложения.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI упали на -1,5%, до $62,57 за баррель, утратив весь рост четверга.

Фьючерсы на нефть марки Brent на апрель, срок действия которых истекает в пятницу, упали на -1,3%, до $66,02 за баррель после падения на 16 центов в четверг.

Майские контракты, которые торгуются более активно, ранее упали до $65,04.

Распродажа на рынках облигаций, ведущая к укреплению доллара США и повышению доходности, оказывает давление на сырьевые товары, которые не приносят доходности, добавила она.

Более сильный доллар делает нефть, оцениваемую в долларах США, более дорогой для тех, кто покупает нефть в других валютах.

Несмотря на падение цен в пятницу, и Brent, и WTI в этом месяце вырастут примерно на 20%, поскольку рынки боролись с перебоями в поставках в Соединенных Штатах, в то время как появился оптимизм в отношении роста спроса с развертыванием вакцин.

Инвесторы делают ставку на то, что встреча на следующей неделе Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзников, вместе именуемых ОПЕК +, приведет к возвращению на рынок большего количества поставок.

Цены на нефть в США также сталкиваются с препятствиями из-за снижения спроса на нефтеперерабатывающие заводы после закрытия нескольких объектов на побережье Мексиканского залива во время зимнего шторма на прошлой неделе.

Перерабатывающие мощности, составляющие около 4 миллионов баррелей в сутки, все еще закрыты, и может потребоваться до 5 марта для восстановления всех остановленных мощностей, хотя существует риск задержек, заявили аналитики JP Morgan в записке на этой неделе.

Согласно правительственным данным, у США есть около 18,5 миллионов баррелей в сутки нефтеперерабатывающих мощностей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономический рост в Швейцарии резко замедлился в четвертом квартале, поскольку ограничения, введенные для сдерживания пандемии коронавируса, сильно сказались на секторе услуг, заявил в пятницу Государственный секретариат по экономическим связям (SECO).

Валовой внутренний продукт Швейцарии увеличивался последовательно на 0,3%, что намного медленнее, чем рост на 7,6% в третьем квартале. Прогнозировалось, что ВВП вырастет на 0,1%.

В годовом исчислении ВВП упал на -1,6% после снижения на -1,4% в третьем квартале. Однако это было медленнее, чем прогнозы снижения на -2,1%.

Агентство заявило, что вторая волна коронавируса до конца 2020 года оказала гораздо меньшее влияние на экономику, чем первая волна прошлой весной.

Данные показали, что основные убытки были зарегистрированы в сфере услуг, непосредственно затронутых ужесточением мер сдерживания, в то время как другие отрасли продолжали восстанавливаться.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Производство автомобилей в Великобритании резко сократилось в январе в основном из-за продолжающихся последствий пандемии, продолжительных остановок работы и проблем с глобальной цепочкой поставок, а также трений в новых торговых соглашениях после окончания переходного периода Brexit, показали данные Общества производителей автомобилей (SMMT).

Производство автомобилей в Великобритании снизилось на -27,3% в годовом исчислении до 86 052 единиц в январе. С падением на 32 262, это был худший показатель января с 2009 года и 17-й месяц подряд снижения.

Производство как для внутреннего, так и для зарубежных рынков снизилось до 16 692 и 69 360 единиц соответственно, или на -18,3% и -29,1%. Поставки на основные рынки ЕС, США и Азии сократились на двузначные числа.

Майк Хейз, исполнительный директор SMMT, сказал: "Еще один месяц спада производства автомобилей в Великобритании вызывает серьезную озабоченность, и бюджет следующей недели - это возможность канцлера стимулировать отрасль, введя меры, которые поддержат конкурентоспособность, рабочие места и средства к существованию."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Импортные цены в Германии продолжили падать в январе, показали данные статистического управления Destatis.

Цены на импорт в Германии снизились в январе на -1,2% в годовом исчислении, но медленнее, чем снижение на -3,4%, зафиксированное в декабре и прогноз экономистов  -2,1%.

Годовое падение в основном было вызвано падением цен на импортные энергоносители на -13,1%. Без учета энергии импортные цены были на 0,3% выше, чем в предыдущем году.

В месячном исчислении инфляция импортных цен заметно выросла до 1,9% в январе с 0,6% в декабре. Экономисты прогнозировали рост цен на 0,9%.

Данные показали, что в январе экспортные цены выросли впервые за одиннадцать месяцев. Цены выросли на 0,1% в год, после декабрьского падения на -0,6%.

В месячном исчислении экспортные цены выросли на 0,9% - быстрее, чем рост на 0,1% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного вырос, продолжив вчерашнее укрепление, отступив от трехлетних минимумов на фоне резкого скачка доходности по облигациям США.

Государственные облигации, и особенно казначейские облигации США, стали центром внимания рынков во всем мире.

Иена, которая имеет тенденцию к ослаблению при росте доходности в США, упала к новому шестимесячному минимуму по отношению к доллару США.

Падение иены произошло даже на фоне распродажи на рынке акций, поскольку рост доходности вызвал опасения по поводу инфляции. Иена и доллар большинством инвесторов традиционно воспринимаются как валюты-убежища.

Валюты стран с формирующимся рынком и зависящие от цен на сырье снизились, при этом австралийский и канадский доллар отступили от трехлетних максимумов.

Криптовалюты также упали. В частности биткойн упал на 5% за ночь, а эфир на 9%.

Доходность облигаций в этом году выросла на ожиданиях масштабного фискального стимулирования и продолжающейся сверхмягкой денежно-кредитной политики, проводимой ФРС.

Ускорение темпов вакцинации во всем мире также способствовало росту ожиданий быстрого восстановления мировой торговли и разгону инфляции от такой экономической активности.

Однако в последние дни рост доходности облигаций с поправкой на инфляцию ускорился, что указывает на растущую уверенность в том, что центральным банкам, возможно, придется сократить сверхмягкую политику, несмотря на их голубиную риторику.

Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций внезапно выросла выше 1,6% впервые за год после того, как на аукционе по продаже 7-летних облигаций на 62 млрд долларов наблюдался слабый спрос.

Индекс доллара немного поднялся, удерживая рост на 0,2% с четверга, когда он восстановился после потерь на целых 0,26% до аукциона по выпуску облигаций.

Доллар показал резкие колебания против иены, но вернулся по итогам азиатской сессии к цене открытия дня. Напомним, что американская валюта укрепилась на 2,8% после первого последовательного ежемесячного роста. В результате этого иена стала одной из основных валют с наихудшими показателями в этом году.

Австралийский доллар продолжил снижение после того, как в четверг, впервые с февраля 2018 года, превысил отметку $0,80. Канадский доллар также упал. Евро снизился на 0,1% после достижения семинедельного максимума.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2155-$1.2240 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.2135-80, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2125). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.4005. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3950-25, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4005). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y106.20. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y105.85-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.65). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет значительное количество данных. В 06:45 GMT Швейцария заявила об изменении объема ВВП 4-й квартал. В 07:00 GMT Британия выпустила индекс цен на жилье от Nationwide за февраль. В 07:30 GMT Швейцария сообщила об изменении реального объема розничной торговли за январь. В 07:45 GMT Франция объявила об изменении объема потребительских расходов за январь и объема ВВП за 4-й квартал. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за февраль. В 13:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за январь. Также в 13:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за январь, и заявят об изменении личных доходов и расходов за январь. В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за февраль, а в 15:00 GMT - индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за февраль. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -1.3%

FTSE -1.3%

IBEX -1.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу снижением, поскольку доходность гособлигаций продолжает расти, что негативно сказывается на более рискованных активах, в том числе на акциях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2279 (3580)

$1.2248 (3058)

$1.2225 (2570)

Цена на момент написания обзора: $1.2141

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2079 (3002)

$1.2038 (5328)

$1.1993 (7101)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 марта составляет 101353 контракта (согласно данным за 25 февраля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (7101);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4099 (958)

$1.4082 (494)

$1.4052 (1789)

Цена на момент написания обзора: $1.3936

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3867 (174)

$1.3826 (246)

$1.3757 (114)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 марта составляет 15204 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4250 (2482);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 марта составляет 17619 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (1365);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 февраля составило 1,16 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 10:30 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

В 14:00 GMT Мексика опубликует данные по торговому балансу за январь

Также сегодня состоится встреча Еврогруппы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня предварительным данным от правительства Японии, объем промышленного производства в январе вырос на 4,2%, по отношению к предыдущему месяцу. Стоит отметить, что данные оказались лучше прогнозов экономистов, ожидавших рост показателя на 4%. Напомним, что  в декабре промпроизводства сократилось на 1%. 

В то же время, если оценивать цифры год к году, то в январе промышленное производство сократилось на -5.3% по отношению к январю 2020. 

Также напомним, что в 2020 году показатель снизился на 10,1%, опустившись к минимуму за последние семь лет, в основном из-за слабости в транспортном и машиностроительном секторах вызванных воздействием пандемии.

Наибольший вклад в январский подъем внесли секторы общего и коммерческого машиностроения, электронного оборудования и компонентов, а также электрического оборудования, связи и электронного оборудования.

Напротив, наибольшее снижение наблюдалось в транспортном оборудовании, а также в нефтепродуктах и ​​угле.

Согласно официальной информации, в январе отгрузки производства выросли на 3,2%, а запасы упали на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США значительно снизились, поскольку акции технологических компаний продолжали находится под давлением на фоне роста доходности казначейских облигаций.

Читать далее