Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 26 июня 2009

23:14

Доллар завершает неделю с самыми крупными потерями против евро за последний месяц после того, как ралли на рынке Treasuries послужило причиной самого значительного с марта текущего года падения доходности 10-летних обязательств Казначейства США, что может негативно отразиться на привлекательности долларовых активов.
"Статус доллара как резервной валюты остается под вопросом, кроме того, отмечается снижение разницы доходности государственных ценных бумаг и данный фактор является основанием для продаж доллара" считает Доминик Германиер, валютный стратег стемфордского представительства UBS AG.
На уходящей неделе Казначейство США продало двух-, пяти- и семилетних облигаций на сумму $104 млрд.., причем было отмечено увеличение спроса по сравнению с предыдущими аукционами
Снижение доходности 10-летних облигаций за последние пять дней составило 0.25 п.п., до 3.53% и отмечается третью неделю кряду, что в свою очередь является самым продолжительным периодом начиная с декабря. Инвесторы полагают, чтоФРС до конца года не будет повышать процентные ставки, поскольку, как отмечается в опубликованном 24 июня заявлении центрального банка инфляция "в течение некоторого времени останется незначительной", а процентные ставки "в течение довольно продолжительного периода времени" останутся на низком уровне.
Иена и доллар выросли в понедельник против основных валют после того, как Всемирный Банк заявил, что мировая рецессия будет глубже, чем прогнозировалось в марте, что усилило спрос на высоко рисковые активы. Всемирный Банк прогнозирует снижение мировой экономики на 2.9% в этом году против -1.7% в предыдущем прогнозе.
Дополнительно поддержку йене и доллару оказывали сообщения о нестабильности ситуации в Иране, где продолжаются протесты оппозиции против официальных результатов президентских выборов.
Повышение спроса на валюты-убежища отобразилось и на индексе доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США. Индекс вырос на 0,5% до отметки 80.66 пункта.
Не смогли оказать должной поддержки единой валюте вышедшие данные. Согласно опубликованной статистике индекс ожиданий немецкого института IFO вырос третий месяц подряд. За июнь значение показателя было на уровне 89.5, аналитики прогнозировали 87.0. В мае индекс достиг отметки 85.9. Рост индекса говорит об ослаблении рецессии.
В центре внимания рынка также находилось грядущее заседание ФРС.
Во вторник доллар упал до недельного минимума против евро в связи со спекуляциями, что с целью дальнейшего снижения стоимости кредитных ресурсовФРС ограничит ожидания повышения процентной ставки в текущем году.
В соответствии с опубликованными во вторник ФРС и Национальной ассоциацией риэлторов США данными, уровень производственной активности в Атлантическом регионе США вырос, а в мае было отмечено увеличение продаж на вторичном рынке жилья.
Индекс текущих условий ФРБ Ричмонда составил 6 против 4 в апреле, а продажи жилья выросли на 2.4% до 4.77 млн., что несколько ниже ожиданий экспертов, однако выше данных предыдущего периода.
Швейцарский франк упал против большинства валют в среду на фоне спекуляций об интервенции Национального банка Швейцарии для поддержки национальной экономики. Неделю назад председатель банка Жан-Пьер Рот (Jean-Pierre Roth) сказал, что должностные лица будут действовать ограничивая любую "иррациональную оценку".

Статистика в США по заказам на товары длительного пользования превзошла прогнозы аналитиков. При ожидании сокращения заказов на товары длительного пользования в мае, рост заказов составил 1,8%, что является довольно существенным месячным ростом для данного показателя. Таким образом, идея стабилизации американской экономики получила в очередной раз за последние недели подкрепление. В тоже время статистика по первичному рынку жилья оказалась неожиданной, но в отрицательную сторону: объемы продаж, по сравнению с предыдущим месяцем, снизились на 0,6%. Однако показатель за апрель был существенно пересмотрен в сторону повышения, что сгладило негативный эффект на динамику фондовых площадок.
В среду по итогам заседания FOMC было принято решение о том, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на уровне 0.00% - 0.25%, как и ожидалось. Комитет заявил, что текущие экономические условия вероятно гарантируют низкий уровень федеральной ставки. Также ФРС заявила, что дисконтная ставка остается на уровне 0,5%.
В итоге доллар сегодня снизился до $1.4059 за евро, потеряв с начала недели около 0.9%.

По отношению к иене американская валюта за последние пять торговых дней подешевела на 1.1% до Y95.20.

Еще одним фактором давления на американскую валюту является оживление на фондовых рынках, в результате чего отмечается увеличение притока капитала на рынки акций. По мнению Масаки Фукуи, главного экономиста токийского Mizuho Corporate Bank Ltd . "недавняя тенденция минимизации рисков спровоцировала укрепление курса доллара как валюты-убежища, однако по мере восстановления аппетитов к рискам высокодоходные валюты получают определенные преимущества."
День Независимости 04 июля в США в этом году приходится на субботу. Поэтому в пятницу финансовые рынки США будут закрыты. Накануне на рынках будет короткий рабочий день (в четверг 02 июля). В этот день выйдет официальный отчет по занятости (payrolls).

23:12

Основные события предстоящей недели: Chicago PMI, ISM, ЕЦБ, Payrolls

В понедельник внимания заслуживают данные по потребительским настроениям в еврозоне, которые выйдут в 09:00 GMT. Июньский отчет о состоянии производственной активности в регионе ФРБ Далласа (Dallas Fed Mfg Outlook Survey) выйдет в 1430 GMT.
В 23:01 GMT будет опубликован отчет о состоянии потребительских настроений в Великобритании Gfk Consumer Confidence.
Во вторник внимание рынков привлечет публикация в 0830 GMT ряда данных из Великобритании, а именно: 3-я оценка ВВП за первый квартал, баланс текущих платежей и данные об общем уровне деловых инвестиций.
Во второй половине дня выйдут июньские данные по потребительским настроениям в США и Chicago PMI.
В среду в 0830 GMT будет опубликован британский индекс CIPS Manufacturing PMI. Американский календарь более насыщен и включает в частности данные об изменении количества занятых в частном секторе рынка труда США (ADP Employment Change), отчет о расходах на строительство, индекс общего уровня экономической активности ISM, данные о количестве незавершенных сделок по продаже жилья и отчет о запасах сырой нефти.
День Независимости 04 июля в США в этом году приходится на субботу. Поэтому в пятницу финансовые рынки США будут закрыты. Накануне на рынках будет короткий рабочий день (в четверг 02 июля). В этот день в 1230 GMT выйдет официальный отчет по занятости (Nonfarm Payrolls).
Основным событием европейской сессии станет объявление в 11:45 GMT решения по процентным ставкам ЕЦБ, а также последующая пресс-конференция главы центрального банка Жана-Клода Трише, которая традиционно начнется в 1230 GMT.

23:11

Обзор фондового рынка за неделю:

Основные фондовые индексы США вторую неделю кряду завершают снижением после того того, как Департамент Коммерции заявил, что склонность к сбережениям американцев в прошлом месяце достигла максимального уровня за 15 лет.
Активизация опасений по поводу снижения потребительской активности стала одним из основных факторов давления на индексы.
Несмотря на то, что с начала марта рынок резко вырос в связи с оптимизмом по поводу замедления темпов падения мировой экономики, по последним оценкам экономистов деловая активность в США по всей вероятности снижается уже в течение четырех кварталов кряду.
S&P 500, который за последние 3,5 месяца вырос на 36%, с 19 июня потерял 0.5%.

Exxon Mobil Corp. и Tesoro Corp. стали лидерами продаж в энергетическом секторе после того, как цена нефти снизилась до $69.32 за баррель. В пятницу Exxon потерял 1%, Tesoro 2.2%.
Eli Lilly & Co. стал лидером продаж в секторе здравоохранения после того, как сенатор Макс Баукус заявил о возможном сокращении расходов на здравоохранение в течение 10 лет на $1 трлн.
Продажи в банковском секторе были ограничены после того, как впервые с начала финансового кризиса процентная ставка Libor, являющаяся основой для определения стоимости кредита на межбанковском рынке, снизилась под отметку 0.6%. Данный факт является отражением ожиданий, что процентные ставки в обозримом будущем останутся на рекордно низких уровнях.