Новости и прогнозы рынков CFD — 26-07-2019

По итогам недели все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольшее падение по отношению к доллару США показали новозеландский доллар (-1,90%) и австралийский доллар (-1,86%). Меньшее снижение зафиксировали швейцарский франк (-1,26%), японская иена (-0,93%), британский фунт (-0,91%), евро (-0,85%) и канадский доллар (-0,84%). 

В понедельник доллар США консолидировался вблизи уровня открытия против евро, поскольку трейдеры ожидали решений от Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка о том, насколько и как быстро они могут снизить процентные ставки. Трейдеры видели примерно 46%-ную вероятность, что на заседании в четверг европейские политики снизят ключевую ставку по депозитам на 10 базисных пунктов, до -0,50 базисных пунктов для борьбы с риском от мировой торговой напряженности и анемичной региональной инфляции. Рост доллара сдерживался ожиданиями того, что ФРС впервые за десятилетие снизит ставки в США, чтобы решить те же проблемы, что и присущи ЕЦБ.

Во вторник доллар США существенно вырос после того, как президент Трамп и законодатели заключили двухлетнюю сделку, которая увеличивает лимиты государственных заимствований для покрытия расходов. Соглашение также предотвратило еще одно частичное закрытие правительства. 35-дневная остановка в период с декабря по январь привела к отпуску 800 000 федеральных работников и обошлась экономике примерно в $3 млрд. Привлекательность доллара возросла после того, как Международный валютный фонд повысил свой прогноз роста экономики США в 2019 году до 2,6%, в то время как общий прогноз роста мировой экономики в этом году снизился до 3,2%. Рост доллара также был обусловлен широкой слабостью евро, поскольку инвесторы готовились к новостям о новых стимулах от ЕЦБ в четверг.

В среду евро ослаб против доллара США, пострадав от слабых экономических данных, которые подкрепили спекуляции о том, что Европейский Центральный банк может предпринять агрессивное смягчение денежно-кредитной политики уже на этой неделе. Доллар США в целом торговался в узком диапазоне в преддверии заседаний ЕЦБ в четверг и ФРС на следующей неделе. Доллар слабо отреагировал на показания бывшего специального прокурора США Мюллера, который заявил, что не оправдал президента Трампа за препятствование правосудию.

В четверг евро резко вырос, обновив максимум среды, после того, как президент Европейского центрального банка Драги снизил риск рецессии в еврозоне. Однако, вскоре евро растерял заработанные позиции, и вернулся до уровня открытия сессии на фоне возобновившегося укрепления американской валюты из-за роста доходности облигаций США. ЕЦБ по итогам заседания оставил процентные ставки без изменений, но дал ясно понять, что он примет новые меры стимулирования, включая снижение процентных ставок, на своем следующем заседании в сентябре. Между тем, г-н Драги на пресс-конференции заявил, что чиновники ЕЦБ не обсуждали масштабы возможного снижения ставок или покупки активов. Драги также сказал, что риск рецессии в еврозоне был "довольно низким", несмотря на ухудшение экономических перспектив.

В пятницу доллар США умеренно вырос, катализатором чему были данные по США, которые указали, что  крупнейшая в мире экономика замедлилась меньше, чем ожидалось, во втором квартале. Повышению доллара также способствовало увеличение разницы в доходности облигаций США и Германии (спрэды удерживались на 2-месячных максимумах на уровне 249 базисных пунктов) и заявления экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу о том, что администрация исключила возможность интервенций на валютных рынках после встречи чиновников кабинета министров и экономических советников. Что касается данных, Министерства торговли США сообщило, что ВВП вырос на 2,1% в годовом исчислении после роста на 3,1% в первом квартале. Экономисты прогнозировали рост на 1,8%. 

В понедельник фунт умеренно подешевел против доллара США. Давление на фунт оказывали новости об отставке представителя британского МИД сэра Дункана, а также представителей Консервативной партии, включая министра финансов Хаммонда. В фокусе также находились заявления аналитического центра NIESR, который предупредил, что неопределенность в связи с Брекзитом может стать причиной рецессии в экономике Британии, а Брекзит без сделки обусловит стагнацию в следующем году. Кроме того, инвесторы ожидали итоги голосования за лидера Консервативной партии.

Во вторник фунт продолжил свое снижение, и достиг минимума 18 июня, поскольку ожидалось, что Борис Джонсон, который пообещал вывести Великобританию из Европейского Союза с или без сделки к концу октября, заменит Терезу Мэй на посту премьер-министра Великобритании.

В среду фунт значительно укрепился, обновив максимум 22 июня, так как инвесторы фиксировали прибыль после недавнего обвала фунта и корректировали позиции в преддверии назначения Бориса Джонсона новым британским лидером. Инвесторы также ждали выступления Джонсона после его официального назначения на пост премьер-министра.  Он выиграл выборы, чтобы возглавить Консервативную партию и страну в кампании по выводу Великобритании из ЕС к 31 октября, независимо от того, существует ли переходное торговое соглашение.

В четверг фунт сильно подешевел, приблизившись к минимуму 24 июня, причиной чему было возобновившееся укрепление американской валюты из-за роста доходности облигаций США. Определенную поддержку доллару также оказали данные по США. Отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал гораздо более сильный, чем ожидалось, рост новых заказов на товары длительного пользования в США в июне, хотя отчет также показал гораздо более резкое, чем ранее сообщалось, падение заказов в мае. Заказы выросли на 2,0% в июне после падения на пересмотренные 2,3% в мае. Экономисты ожидали, что заказы вырастут на 0,7% по сравнению со снижением на 1,3%, о котором первоначально сообщалось в июне.

В пятницу фунт значительно снизился против доллара США, достигнув 27-месячного минимума. так как опасения о том, что Великобритания может выйти из Евросоюза без сделки, регулирующей ее отношения с блоком, возросли после того, как премьер-министром стал ярый сторонник Брекзита Борис Джонсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема чистых займов частным лицам, агрегата M4 денежной массы и количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за июнь. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за июнь. В 23:30 GMT Япония объявит об изменении уровня безработицы за июнь, а в 23:50 GMT - об изменении промышленного производства за июнь.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. В 05:30 GMT Франция заявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс уверенности потребителей от GfK за август. В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема потребительских расходов за июнь. В 07:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за июль. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за июль. В 12:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за июль. В 12:30 GMT США выпустят базовый индекс расходов на личное потребление за июнь, а также заявит об изменении расходов и доходов населения за июнь. В 13:00 GMT США представят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за май. В 14:00 GMT США опубликуют индикатор потребительской уверенности за июль и сообщат об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за июнь. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за июль.

В среду будет представлено значительное количество данных. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за июль. Также в это время Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за июль. В 01:30 GMT Австралия представит индекс потребительских цен за 2-й квартал и заявит об изменении объема кредитования частного сектора за июнь. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор потребительской уверенности за июль и сообщит об изменении объема закладок новых фундаментов за июнь. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении объема розничной торговли за июнь. Также в это время Британия опубликует индекс цен на жилье от Nationwide за июль. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за июль. В 07:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за июль. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за июль. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за июль, а также заявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал и уровня безработицы за июнь. В 12:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за июль. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за май и выпустит индекс цен производителей за июнь. Также в это время СЩА представят индекс себестоимости рабочей силы за 2-й квартал. В 13:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за июль. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за июль.

В четверг состоится публикация большого объема данных. В 00:30 GMT Япония выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за июль. В 01:30 GMT Австралия представит индекс импортных цен за 2-й квартал. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от Caixin за июль. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для сферы производства от Markit за июль: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение по основной процентной ставке Банка Англии, а в 11:30 GMT с речью выступит губернатор Банка Англии Марк Карни. В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за июль, а в 14:00 GMT - производственный индекс ISM за июль. Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за июнь. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол последнего заседания Банка Японии.

В пятницу выйдет значительное количество статданных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема розничной торговли за июнь и опубликует индекс цен производителей за 2-й квартал. В 06:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за июль, а в 07:30 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе за июль. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за июль. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс цен производителей за июнь и сообщит об изменении объема розничной торговли за июнь. В 12:30 GMT Канада и США заявят об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Также в это время США объявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой оплаты труда и средней продолжительности рабочей недели и доли экономически активного населения за июль. В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за июль и сообщат об изменении объема производственных заказов за июнь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В воскресенье в 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере услуг от AiG за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Выход Великобритании из Европейского союза не станет "концом света" для пятой по величине экономики в мире, заявил один аналитик CNBC на фоне усиливающихся опасений по поводу Брекзита без сделки менее чем через 100 дней.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, который официально занял свой пост в среду, пообещал обеспечить Брекзит к крайнему сроку 31 октября - даже если это означает уход без заключения сделки.

Так называемый Брекзит без сделки рассматривается многими внутри и вне парламента как сценарий "пропасти", которого следует избегать любой ценой. Уход без сделки означал бы резкий выход из ЕС без переходного периода, позволяющего предприятиям приспособиться к жизни вне блока.

"Мы не думаем, что Брекзит - это "конец света" для экономики Великобритании, если честно", - заявил Уильям Хоббс, главный инвестиционный директор Barclays Investment Solutions.

"Всегда будьте осторожны, слушая болтовню в рамках предвыборной кампании и пытаясь перевести ее в политику", - сказал Хоббс.

Он объяснил, что это было особенно важно иметь в виду, потому что борьба за лидерство Консервативной партии была предрешена "крошечной частью электората".

Джонсон был объявлен победителем конкурса за лидерства Консервативной партии во вторник. Он уверенно обошел бывшего министра иностранных дел Джереми Ханта, получив 92,153 голосов членов партии против 46,656 у его соперника.

"Эта часть электората, как известно, более очарована Брекзитом и всеми этими вещами, чем более широкие слои населения - и действительно, Консервативная парламентская партия”, - сказал Хоббс.

Джонсон делает ставку на то, что угроза экономических потрясений в результате выхода без сделки через 97 дней поможет крупнейшим державам ЕС согласиться пересмотреть сделку о "разводе", которую его предшественница Тереза Мэй согласилась заключить в ноябре прошлого года, но не смогла ратифицировать.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США поднялся до двухмесячного пика против корзины основных валют и готовится зафиксировать второе недельное повышение подряд. Катализатором этому были данные по США, которые указали, что  крупнейшая в мире экономика замедлилась меньше, чем ожидалось, во втором квартале. Повышению доллара также способствовало увеличение разницы в доходности облигаций США и Германии (спрэды удерживались на 2-месячных максимумах на уровне 249 базисных пунктов) и заявления экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу о том, что администрация исключила возможность интервенций на валютных рынках после встречи чиновников кабинета министров и экономических советников.

"Президент обеспокоен тем, что иностранные страны могут манипулировать своими собственными валютами с целью их ослабления, чтобы попытаться получить какое-то краткосрочное временное торговое преимущество. Но снижение курса доллара не рассматривается", - сказал Кудлоу, добавив при этом, что США хотят, чтобы доллар США оставался доминирующей валютой в мире.

Что касается данных, Министерства торговли США сообщило, что экономический рост в США замедлился меньше, чем ожидалось, во втором квартале, поскольку рост потребительских расходов смягчил некоторые трудности, связанные с сокращением экспорта и меньшим наращиванием запасов. Валовой внутренний продукт США вырос на 2,1% в годовом исчислении после роста на 3,1% в первом квартале. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,8%. Экономика замедляется в значительной степени, поскольку стимулы от пакета снижения налогов Белого дома на $1,5 трлн исчезают. Снижение налогов, а также увеличение государственных расходов были частью мер, принятых администрацией Трампа для увеличения ежегодного роста до 3,0% на постоянной основе. Экономика выросла на 2,9% в 2018 году, и ожидается, что в этом году рост составит около 2,5%. Экономисты оценивают скорость, с которой экономика может расти в течение длительного периода, не вызывая инфляцию, между 1,7% и 2,0%. Отчет по ВВП показал рост инфляции в прошлом квартале. Индикатор инфляции, отслеживаемый ФРС, увеличился на 1,8% в прошлом квартале, чуть ниже целевого показателя центрального банка США в 2%.

Рост потребительских расходов, на которые приходится более двух третей экономической активности США, во втором квартале вырос на 4,3%, что стало самым быстрым ростом с четвертого квартала 2017 года. Потребительские расходы выросли на 1,1% в первом квартале. Скачок потребительских расходов помог компенсировать некоторую слабость экспорта, который упал на 5,2% в прошлом квартале. Падение экспорта вызвало ухудшение торгового дефицита. В результате, торговля вычла 0,65 п.п. из роста ВВП в прошлом квартале после вклада 0,73 п.п. в период с января по март. Ускорение потребительских расходов также помогло предприятиям сократить объем запасов. Инвестиции в товарно-материальные запасы увеличились на $71,7 млрд по сравнению с темпами роста $116,0 млрд в первом квартале. Инвестиции в бизнес упали на 0,6% во втором квартале, записав первое сокращение с первого квартала 2016 года.

Фунт значительно снизился против доллара США, достигнув 27-месячного минимума. так как опасения о том, что Великобритания может выйти из Евросоюза без сделки, регулирующей ее отношения с блоком, возросли после того, как премьер-министром стал ярый сторонник Брекзита Борис Джонсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Хан де Йонг, главный экономист ABN AMRO, отмечает, что экономика США явно демонстрирует более сильный импульс роста, чем еврозона, но производственный сектор там также ослабевает.

"Предварительный производственный индекс PMI в США упал до 50,0 в июле с 50,6 в июне. Импульс в сфере услуг усилился, так как индекс PMI в этом секторе поднялся до 52,2 с 51,5. Заказы на товары длительного пользования были сильными в июне, хотя данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону понижения. Общий объем заказов на товары длительного пользования в июне вырос на 2,0% м/м после падения на 2,3% в мае. Есть несколько причин, почему экономика США "держится" намного лучше, чем еврозона. Во-первых, экономика США все еще получает выгоду от снижения налогов, осуществленного в прошлом году. Эффекты, однако, скоро исчезнут. Более важным является то, что экономика США значительно менее открыта, чем экономика еврозоны, что снижает уязвимость США к слабости роста мировой торговли".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам генерального директора австрийской банковской группы Erste, у следующего главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) останется "очень мало" инструментов, чтобы поддержать экономику еврозоны в периоды экономического стресса.

После пяти лет отрицательных процентных ставок в еврозоне в сочетании с другими мерами монетарного стимулирования, появились опасения о том, что у ЕЦБ заканчиваются инструменты. Это может поставить еврозону в уязвимое положение, поскольку рост в регионе остается вялым.

"Новая глава ЕЦБ вступит в должность 1 ноября, и затем мы окажемся в ситуации, когда у нее (Кристины Лагард) будет очень мало возможностей для действий", - сказал Андреас Трейхл.

"Это потому, что мы уже слышали вчера, что, скорее всего, в сентябре ставки снизятся еще на 10 или 20 базисных пунктов, что переместит евро на еще более негативную территорию”, добавил он.

Президент ЕЦБ Марио Драги заявил в четверг, что еврозона по-прежнему нуждается в достаточном денежном стимулировании, и намекнул, что пакет мер будет объявлен в ближайшее время. По словам Драги, такой пакет может включать снижение ставки до середины 2020 года.

"У ЕЦБ ничего не осталось, кроме попыток снова перейти к смягчению денежно-кредитной политики, и я думаю, что это нехорошо для компаний в Европе… Это налог на население в Западной Европе, и это бремя становится крайне негативным для развития европейской экономики в целом”, - добавил Трейхл.

Более низкие процентные ставки помогают компаниям, которые берут кредиты в евро, учитывая, что кредиты становятся дешевле. Однако более низкие ставки традиционно могут быть негативными для европейских компаний, которые не заимствуют в единой валюте. Они также считаются плохими для банков региона, поскольку они ограничивают прибыль, которую эти фирмы получают при кредитовании, тем самым сокращая свою маржу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 20 по 26 июля количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало на 3 единицы, и составило 776 единиц. Напомним, годом ранее количество установок составляло 861 штуку. Количество установок по добыче газа сократилось на 5 единиц, до 169 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) уменьшилось на 8 штук, составив 946 штук.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 19 июля, общее число буровых установок в стране снизилось на 4 штуки, и составило 954 единицы. Количество нефтяных установок упало на 5 штук, до 779 единиц. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 2 штуки, до 174 штук. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $56.02 (+0.20%) по сравнению с $56.06 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги на позитивной территории после того, как Европейский центральный банк накануне предположил, что может снизить стоимость заимствований, чтобы справиться с замедлением в еврозоне.

Читать далее 

По мнению аналитиков CIBC, Федеральная резервная система, стремящаяся смягчить политику в результате торговой напряженности и неопределенности глобального роста, наряду с ослаблением внутренних фундаментальных показателей, увидит, что доллар США ослабнет в этом и следующем годах.

"Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла 10 июля прояснило, что снижение процентной ставки в США, по всей вероятности, произойдет немного раньше, чем мы думали ранее. Недавняя тенденция к снижению количества отработанных часов и жилищного строительства, которые часто рассматриваются как предупреждающие сигналы о рецессии, является достаточным основанием для смягчения политики, учитывая отсутствие инфляционного давления. В то время как рынок уже учел несколько снижений процентных ставок в течение следующего года, мы находимся на нижнем конце спектра, ожидая снижения ставки на 25 б.п. в конце этого месяца, еще на 25 б.п. до конца года и паузу в 2020 году. Сектор домашних хозяйств в состоянии поддержать рост, учитывая низкое бремя обслуживания долга, более высокий рост зарплаты и приличную норму сбережений. Хотя меньшее снижение ставок, чем сейчас ожидают рынки, обычно является бычьей для доллара США, обменные курсы, конечно же, также зависят от фундаментальных факторов, лежащих в основе валют других стран. На этот счет мы видим причины для того, чтобы доллар США вернул некоторые позиции против большинства других основных валют в следующем году. Если торговые войны не обострятся с Европой в 2020 году, и Трамп будет настаивать на хотя бы частичном урегулировании конфликта с Китаем в преддверии выборов в США, это также может сыграть против американской валюты".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост, так как инвесторы позитивно отреагировали на солидную отчетность Alphabet (GOOG) и Twitter (TWTR), а также предварительные данные по ВВП США, показавшие, что экономический рост в стране замедлился меньше, чем ожидалось, во втором квартале. Однако, дальнейший рост сдерживают заявления экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу, которые ослабили ожидания существенного прорыва в результате торговых переговоров США и Китая на следующей неделе.

“Я не ожидаю какой-либо грандиозной сделки”, - заявил Кудлоу в пятницу в интервью CNBC. “Разговаривая с нашими переговорщиками, я полагаю, что они собираются восстановить этап работы и, надеюсь, вернуться туда, где переговоры прекратились в прошедшем мае”.

Акции Alphabet (GOOG) подскочили на 10.5%, так как обнародованный накануне отчет компании показал, что по итогам второго квартала она заработала $14.21 на акцию, что оказалось значительно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $11.38. Выручка материнской компании Google также превзошла оценку рынка. Как показал отчет, поддержку компании продолжает оказывать ее доминирование в интернет-поиске. Компания также объявила об обратном выкупе собственных акций класса C (GOOG) на $25 млрд. 

Акции Twitter Inc. (TWTR) выросли на 9.1% после того, как компания опубликовали превысившие ожидания выручку и рост количества ежедневных пользователей, которые видят рекламу на ее сайте.

Участники рынка также приветствовали результаты/прогнозы таких компаний, как McDonald's (MCD) и Starbucks (SBUX), акции которых на выросли на 0.4% и 7.2%, соответственно. 

Напротив, акции Amazon.com Inc (AMZN; -1.4% в моменте) и Intel Corp (INTC; -0.6%) оказались под давлением после публикации квартальной отчетности. 

Более 40% компаний S&P 500 отчитались о квартальных результатах за второй квартал. По данным FactSet, из этих компаний 76.4% показали превысившую ожидания прибыль.

Министерство труда сообщило, что валовой внутренний продукт США вырос на 2.1% в годовом исчислении во втором квартале, после роста на 3.1% в первом квартале. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1.8%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - The Coca-Cola Co. (KO; +2.03%). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -2.26%). 

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.1%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшний отчет по ВВП США за 2-й квартал.

"Вы называете это замедлением? Во втором квартале ВВП США вырос больше, чем ожидалось, на 2,1%, что главным образом было вызвано 4,3%-ным всплеском потребительских расходов, которые увеличились всего на 1,1% за первые три месяца года. У нас действительно наблюдалась слабость в двух ключевых циклических компонентах ВВП - инвестициях в жилье и бизнес-структуры - и в свете того, что происходит за пределами границ Америки, экспорт сократился более чем на 5%. Тем не менее, конечные продажи (ВВП без учета запасов) выросли на 3%, быстрее, чем в первом квартале (+2,6%). Базовый индекс цен PCE оказался на уровне 1,8% в годовом исчислении, что оказалось немного ниже целевого значения ФРС в 2%. В целом, данные согласуются с нашим мнением, что стоит ожидать лишь пару сокращений ставки ФРС на четверть пункта, а не большой цикл смягчения политики".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, в пятницу компания McDonald's (MCD) сообщила о превысившем ожидания росте сопоставимых продаж, поскольку её акционные предложения и технологическая модернизация ресторанов дают свои результаты в США.

Акции компании достигли исторического максимума в $218.15 на утренних торгах, но затем откатились от этого уровня. Акции компании, рыночная стоимость которых составляет более $165 млрд., в этом году выросли на 20%.

Компания McDonald's сообщила, что по итогам второго квартала ее чистая прибыль достигла $1.52 млрд, или $1.97 в расчете на акцию, по сравнению с $1.50 млрд., или $1.90 на акцию во втором квартале предыдущего года.

Скорректированная прибыль McDonald's составила $2.05 долл. в расчете на одну акцию, что соответствует оценкам аналитиков, опрошенных Refinitiv.

Чистые продажи за квартал остались без изменений. Выручка компании составила $5.34 млрд, что оказалось незначительно выше $5.33 млрд., ожидаемых аналитиками. Без учета влияния валютных колебаний выручка выросла на 3%. Инициатива McDonald's по передаче ресторанов под управление франчайзи в очередной оказала негативное влияние на продажи в последнем квартале. Продажа корпоративных ресторанов франчайзи помогает компании сократить расходы, но негативно сказывается на отчетной выручке из-за различий в учете.

Сопоставимые продажи в США выросли на 5.7%, что намного выше прогнозируемых аналитиками +4.5%. Компания связывает этот рост с успешными предложениями, такими как 2 за $5 Mix & Match Deal, а также с положительным влиянием технологического обновления ресторанов. Сеть ресторанов также сообщила, что ее основные пункты меню, в том числе Big Macs и Quarter Pounders, продолжали хорошо продаваться в США.

McDonald's планирует потратить около $1 млрд. в 2019 году на модернизацию своих американских ресторанов с помощью киосков самообслуживания и других апгрейдов в надежде повторить успех, который компания достигла за рубежом благодаря техническому обновлению. Компания также пытается увеличить продажи за счет расширения своего присутствия. Ранее в этом месяце в McDonald's объявили сервис DoorDash своим партнера по доставке, прекратив договоренности с UberEats по эксклюзивности.

Глобальная сеть ресторанов быстрого питания также показала значительный рост сопоставимых продаж за пределами США. В принадлежащих компании зарубежных ресторанах сопоставимые продажи во втором квартале увеличились на 6.6%, в основном, благодаря сильным результатам в Великобритании, Франции и Германии. 

Компании заявила, что ожидает, что расходы на товары для её пяти ведущих зарубежных рынков - Франции, Германии, Австралии, Великобритании и Канады – в 2019 году вырастут больше, чем прогнозировалось ранее. В McDonald's повысил прогноз роста расходов на товары до 2.5% с 2%.

На текущий момент акции McDonald's (MCD) котируются по $216.40 (+0.91%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти стабилизировались в пятницу, но были на пути к недельному повышению, так как геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и опасения по поводу безопасности транспортировки нефти в Персидском заливе противостояли замедлению роста экономики США.

Читать далее 

Цены на золото умеренно выросли в пятницу после снижения до более чем недельного минимума на предыдущей сессии, поскольку мягкие показатели по инфляции в США компенсировали лучший, чем ожидалось, рост ВВП США во втором квартале, и поддерживали шансы на неизбежное снижение процентной ставки.

Читать далее 

Андерс Свендсен, аналитик Nordea Markets, полагает, что рыночные ожидания относительно будущего пути ставки ФРС уже являются голубиными (оценивается сокращение ставки более чем на 100 б.п.), и ФРС, вероятно, придется прибегнуть к снижению ставки на 50 б.п., либо трюку с добавлением ликвидности, чтобы подстегнуть голубиную реакцию.

"Ранее мы говорили, что мнение о снижении ставки на 50 б.п. имеет смысл с точки зрения риска / вознаграждения в преддверии июльского заседания FOMC - это, вероятно, уже не так. Тем не менее, EUR/USD по-прежнему остается в нисходящем тренде, так как прогноз ликвидности стал положительным для доллара после недавней бюджетной сделки в США. ФРС придется быть очень голубиной, чтобы повернуть тренд EUR/USD к нашей 3-месячной цели 1.15-1.16. Кроме того, рынки будут надеяться на трюк с добавлением ликвидности один или два раза от ФРС, поскольку в противном случае ликвидность будет изыматься в течение следующих шести-восьми недель, так как количественное ужесточение все еще не закончилось (1 октября), а казначейство США восстановит свой денежный баланс с помощью более высокой, чем обычно, эмиссионной деятельности - теперь, когда потолок долга больше не является ограничением. До тех пор, пока ликвидность сокращается, спрэды LIBOR / OIS могут расширяться, в то время как доллар США может оставаться сильным наряду с несколько более слабым аппетитом к риску".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил, что он не согласен с мнением о том, что президент США Дональд Трамп хотел, чтобы доллар был слабее.

"Трамп обеспокоен тем, что другие страны могут манипулировать своими собственными валютами с целью их ослабления, - сказал Кудлоу в интервью CNBC. - США хотят, чтобы доллар оставался доминирующей валютой в мире."

Кудлоу также сказал, что исключает любую валютную интервенцию. Он добавил, что если торговые переговоры между США и Китаем пойдут хорошо, не стоит ожидать увеличения тарифов

Кроме того, Кудлоу отметил, что автомобильные тарифы по Европе приостановлены на несколько месяцев.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,16%, на уровне 97,97 (максимум с 31 мая).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ЕЦБ заявляет, что крупные продажи золота не планируются.

ЕЦБ и ШНБ заявляют, что не будут продлевать соглашение о продаже золота центральным банком. Они заявили, что соглашение больше не нужно, поскольку рынок развился и созрел.

"Центробанки, подписавшие 4-е соглашение о золоте  больше не видят необходимости в официальных соглашениях", - говорится в заявлении. "Когда договор был введен, соглашение способствовало сбалансированным условиям на рынке золота, обеспечивая прозрачность в отношении намерений центральных банков."

Срок действия соглашения истекает 26 сентября.

Это может вызвать опасения по поводу продажи центральных банков, но данная новость не возымела эффекта. Цены на золото сегодня выросли незначительно - до $1420.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр правительства Великобритании  Джон Глен, отвечающий за крупную индустрию финансовых услуг в стране в преддверии Brexit, сохранил свою работу после того, как новый премьер-министр Борис Джонсон предпринял крупную перестановку на других министерских должностях.

Глен, должность которого официально называется экономический секретарь казначейства, будет нести ответственность за политику в области финансовых услуг и отношения правительства с такими фирмами, как банки, страховщики и управляющие активами.

“Очень приятно быть вновь назначенным”, - сказал Глен на своем официальном аккаунте в Twitter в пятницу. - “Я с нетерпением жду продолжения борьбы за финансовую доступность Лондона”.

Глен остается в должности на фоне опасений, что Brexit может угрожать статусу Лондона как финансового центра Европы и что банки перемещают тысячи рабочих мест на континент, чтобы сохранить свой доступ к единому рынку ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный Банк России снизил ключевую процентную ставку второй раз подряд в соответствии со своими предыдущими указаниями и сигнализировал о большем ослаблении в будущем, поскольку рост остается ниже ожиданий.

Совет директоров во главе с губернатором Эльвирой Набиуллиной принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 7,25%, говорится в сообщении Банка России.

В июне центробанк снизил ставку на четверть пункта, что стало первым снижением с марта 2018 года. 

До этого банк оставлял ставку без изменений в течение трех сессий подряд после его повышения в декабре 2018 года.

“Темпы роста российской экономики оказываются ниже ожиданий Банка России”, - отметили в банке.

Слабая экономическая активность, наряду с временными факторами, ограничивает инфляционные риски в краткосрочной перспективе, отмечает банк.

Центральный банк ожидает, что инфляция, которая в настоящее время замедляется, вернется к 4%  в начале следующего года.

"Если ситуация будет развиваться в соответствии с базовым прогнозом, Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров и перехода к нейтральной денежно-кредитной политике в первой половине 2020 года", - говорится в сообщении центробанка.

Общая инфляция резко снизилась до 4,7% в июне с 5,1% в мае. По оценкам банка, в июле инфляция, вероятно, еще больше замедлилась до 4,6%. 

В июне базовая инфляция снизилась впервые с марта 2018 года до 4,6%.

Значительные риски связаны с повышенными и неуправляемыми инфляционными ожиданиями, говорится в сообщении банка.

Рост остался ниже ожиданий с начала года, в первую очередь из-за слабых инвестиций и значительного падения экспорта из-за низкого внешнего спроса, добавил Банк России в своем заявлении.

Следующее заседание Банка России по вопросам политики запланировано на 6 сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.07% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $56.19 (+0.30%)

Золото $1,424.40 (+0.69%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,014.50 (+0.27%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.27% до уровня 8,003.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как инвесторы позитивно отреагировали на отчетность крупных технологических компаний, таких как Alphabet (GOOG) и Intel (INTC), а также предварительные данные по ВВП США, показавшие, что экономический рост в стране замедлился меньше, чем ожидалось, во втором квартале.

Обнародованный накануне отчет Alphabet (GOOG) показал, что по итогам второго квартала компания заработала $14.21 на акцию, что оказалось значительно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $11.38. Выручка материнской компании Google также превзошла оценку рынка. Как показал отчет, поддержку компании продолжает оказывать ее доминирование в интернет-поиске. Компания также объявила об обратном выкупе собственных акций класса C (GOOG) на $25 млрд. Акции GOOG на премаркете подскочили на 9%. 

В Intel (INTC) заявили о получении квартальной прибыли на уровне $1.06 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0.16 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка производителя чипов также превысила прогнозы Уолл-стрит. Бизнес Intel традиционных ПК увеличил продажи на 1% в отчетном периоде, тогда как аналитики ожидали увидеть снижение. Компания также повысила прогноз основных финансовых показателей на весь год и подтвердила, что Apple (AAPL) покупает ее бизнес по выпуску модемов для смартфонов за $1 млрд. На премаркете акции INTC подорожали на 2.8%, тогда как акции AAPL повысились на 0.3%.

Участники рынка также приветствовали результаты/прогнозы таких компаний, как McDonald's (MCD), Starbucks (SBUX) и Twitter (TWTR), акции которых на премаркете выросли на 1.8%, 5.8% и 5.7%, соответственно. 

Напротив, акции Amazon.com (AMZN) упали на 1.5%, поскольку заявленная компанией квартальная прибыль на уровне $5.22 на одну акцию оказалась ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $5.63. Однако выручка компании превзошла прогнозы. Впервые за пять кварталов Amazon не показала рекордную прибыль и это при том, что в течение квартала стоимость доставки возросла.

Министерство труда сообщило, что валовой внутренний продукт США вырос на 2.1% в годовом исчислении во втором квартале, после роста на 3.1% в первом квартале. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1.8%.

EUR/USD: 1.1100 (505 млн), 1.1150 (745 млн), 1.1170 (1.3 млрд), 1.1175 (517 млн), 1.1200 (1.2 млрд), 1.1205 (543 млн), 1.1220 (785 млн), 1.1250 (905 млн)

USD/JPY: 107.50 (1.6 млрд), 108.00 (1.6 млрд)

GBP/USD: 1.2400 (407 млн), 1.2500 (1.7 млрд)

EUR/GBP: 0.8960 (465 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Экономический рост в США замедлился меньше, чем ожидалось, во втором квартале, поскольку рост потребительских расходов ослабил некоторые трудности, связанные с сокращением экспорта и меньшим наращиванием запасов, что может еще больше ослабить опасения по поводу состояния экономики.

Правительство сообщило, что валовой внутренний продукт США вырос на 2,1% в годовом исчислении во втором квартале, после роста на 3,1% в первом квартале. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,8%.

Экономика замедляется в значительной степени, поскольку стимулы от пакета снижения налогов Белого дома на $1,5 трлн исчезают. Снижение налогов, а также увеличение государственных расходов были частью мер, принятых администрацией Трампа для увеличения ежегодного экономического роста до 3,0% на постоянной основе.

Экономика выросла на 2,9% в 2018 году, и ожидается, что в этом году рост составит около 2,5%. Экономисты оценивают скорость, с которой экономика может расти в течение длительного периода, не вызывая инфляцию, между 1,7% и 2,0%.

Отчет по ВВП показал рост инфляции в прошлом квартале. Индикатор инфляции, отслеживаемый ФРС, увеличился на 1,8% в прошлом квартале, чуть ниже целевого показателя центрального банка США в 2%.

Рост потребительских расходов, на которые приходится более двух третей экономической активности США, во втором квартале вырос на 4,3%, что стало самым быстрым с четвертого квартала 2017 года. Потребительские расходы выросли на 1,1% в первом квартале.

Некоторое замедление потребительских расходов в начале года было вызвано частичным закрытием правительства на 35 дней. Расходы поддерживаются самым низким уровнем безработицы за последние 50 лет, который поднимает уровень занятости.

Скачок потребительских расходов помог компенсировать некоторую слабость экспорта, который упал на 5,2% в прошлом квартале.

Падение экспорта вызвало ухудшение торгового дефицита. В результате, торговля вычла 0,65 п.п. из роста ВВП в прошлом квартале после вклада 0,73 п.п. в период с января по март.

Ускорение потребительских расходов также помогло предприятиям сократить объем запасов.

Инвестиции в товарно-материальные запасы увеличились на $71,7 млрд по сравнению с темпами роста $116,0 млрд в первом квартале. 

Предприятия размещали меньше заказов на фабриках, работая с запасами непроданных товаров, что способствовало сокращению производства.

Инвестиции в бизнес упали на 0,6% во втором квартале, первое сокращение с первого квартала 2016 года. Оно было снижено на 10,6% темпами снижения расходов на сооружения, включая бурение нефтяных и газовых скважин.

Рост государственных инвестиций ускорился, но расходы на жилищное строительство сократились шестой квартал подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительского доверия в Италии вырос в июле, показали данные опроса статистического управления Istat.

Доверие потребителей выросло до 113,4 в июле с 109,8 в июне. Экономисты прогнозировали более слабую оценку в 109,6.

Ожидания домохозяйств в отношении экономики и текущей ситуации улучшились в июне.

Деловые настроения выросли до 101,2 в июле с 99,3 в предыдущем месяце.

Доверие к обрабатывающей промышленности в июле ухудшилось. При этом настроения улучшились в строительном секторе, сфере услуг и розничной торговле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании McDonald's (MCD) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $2.05 в расчете на одну акцию (против $1.99 во втором квартале 2018 ФГ), как и прогнозировали аналитики.

Квартальная выручка компании составила $5.341 млрд. (-0.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.335 млрд.

Акции MCD на премаркете выросли до уровня $220.00 (+2.59%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский фунт снизился после того как  президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер сказал новому британскому премьер-министру Борису Джонсону, что соглашение по Brexit, заключенное его предшественником, было лучшим и единственным соглашением.

В четверг Юнкер сказал Джонсону, что Европейский союз проанализирует любые идеи, выдвинутые Великобританией, при условии, что они будут совместимы с соглашением о выходе.

Джонсон на этой неделе повторил свое обещание пересмотреть соглашение о выходе из ЕС и пообещал вывести Великобританию из блока 31 октября со сделкой  или без нее. Он также сказал, что так называемая северно-ирландская поддержка должна быть отменена, чтобы избежать безрезультатного Brexit.

Доллар торгуется около двухмесячных максимумов в преддверии публикации данных по ВВП США за второй квартал.

Росту доллара также помогло увеличение разницы в доходах между долгом США и Германии. Спрэд также держался на двухмесячных максимумах в 244 б.п.

Инвесторы были разочарованы отсутствием политических действий со стороны Европейского центрального банка на политическом заседании в четверг. Их внимание теперь  перенесено на заседание Федеральной резервной системы на следующей неделе, на котором от политиков ожидается снижение процентных ставок на четверть пункта.

Показатели роста экономики СШАА во втором квартале обеспечат фон для заседания ФРС. Ожидается увеличение ВВП США на 1,8% по сравнению с 3,1% в первом квартале.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снова снизилась к $1.1110 после роста к вчерашнему максимуму $1.1155 

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, почти достигнув минимального значения с начала недели  $1.2415

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y108.55-75 после роста вчера к почти трехнедельному максимуму Y108.75.

В 12:30 GMT в США заявят об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Twitter (TWTR) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.05 в расчете на одну акцию (против $0.17 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.19.

Квартальная выручка компании составила $0.841 млрд. (+18.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $0.828 млрд.

В Twitter также сообщили, что количество ежедневных пользователей, имеющих денежную оценку (mDAU), достигло 139 млн. (против ожиданий рынка в 137 млн.), по сравнению со 122 млн. в аналогичном периоде предыдущего года и 134. млн. в предыдущем квартале

Акции TWTR на премаркете выросли до уровня $40.34 (+5.82%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Starbucks (SBUX) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.78 в расчете на одну акцию (против $0.62 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.73.

Квартальная выручка компании составила $6.823 млрд. (+8.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $6.666 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2019 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $2.80-2.82 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков $2.80.

Акции SBUX на премаркете выросли до уровня $97.00 (+6.62%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Intel (INTC) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.06 в расчете на одну акцию (против $1.04 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.90.

Квартальная выручка компании составила $16.505 млрд. (-2.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $15.698 млрд.

Компания также сообщила, что по итогам третьего квартала 2019 ФГ рассчитывает заработать около $1.24 на акцию (против среднего прогноза аналитиков $1.16) при выручке порядка $18.0 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $17.76 млрд.).

Она также повысила свои прогнозы основных финансовых показателей на весь 2019 ФГ: прибыли – до $4.40 в расчете на акцию (с $4.35) против среднего прогноза аналитиков $4.22, выручки – до $69.5 млрд. (с $69.0 млрд.) против среднего прогноза аналитиков $68.32 млрд.

Кроме того, Intel подтвердила, что Apple (AAPL) приобретет большую часть бизнеса компании по выпуску модемов для смартфонов за $1 млрд.

Акции INTC на премаркете выросли до уровня $54.54 (+4.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Amazon (AMZN) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $5.22 в расчете на одну акцию (против $5.07 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $5.63.

Квартальная выручка компании составила $63.404 млрд. (+19.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $62.593 млрд.

В компании сообщили, что в третьем квартале 2019 ФГ рассчитывают на выручку в размере $66-70 млрд. против среднего прогноза аналитиков $67.36 млрд. и операционную прибыль на уровне $2.1-3.1 млрд. против среднего прогноза аналитиков $4.38 млрд. и $3.7 млрд. в третьем квартале 2018 ФГ.

Акции AMZN на премаркете снизились до уровня $1,945.02 (-1.46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Alphabet (GOOG) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $14.21 в расчете на одну акцию (против $11.75 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $11.38.

Квартальная выручка компании составила $38.944 млрд. (+19.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $38.213 млрд.

Компания также объявила об обратном выкупе собственных акций класса C (GOOG) на $25 млрд.

Акции GOOG на премаркете выросли до уровня $1,230.00 (+8.65%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, после падения в предыдущий день на фоне разочарования по поводу менее голубиной позиции ЕЦБ.

Европейский центральный банк неожиданно поддержал ставки стабильными и отметил, что риск рецессии был относительно низким. Комментарии от ЕЦБ Марио Драги были менее голубиными, чем ожидалось.

В настоящее время акцент смещается на данные по ВВП США, которые должны быть представлены позднее сегодня, и заседание ФРС США на следующей неделе, поскольку инвесторы сокращают свои агрессивные ожидания снижения ставок.

Между тем, высокопоставленные представители администрации Трампа на следующей неделе отправятся в Китай на первую личную сессию торговых переговоров на высоком уровне, так как переговоры по этому спору провалились в мае.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,3% после снижения на -0,6% на предыдущей сессии.

Швейцарский пищевой гигант Nestlé увеличил капитализацию на 2,3% после подтверждения прогноза по прибыли на 2019 год.

Итальянская нефтегазовая компания Eni потеряла почти на -1% после сообщения о 27-процентном падении прибыли во втором квартале.

Акции Vivendi подскочили на 6% в Париже после того, как конгломерат средств массовой информации опубликовал сильные результаты по прибыли за первое полугодие и заявил, что он выбрал банки для консультирования по продаже миноритарного пакета акций Universal Music Group.

Акции Vodafone выросли на 9%. Телекоммуникационный конгломерат заявил, что он перенесет свои мобильные операции на 10 европейских рынках в новую компанию, которую он потенциально может перечислить.

На экономических новостях, по данным опроса INSEE, доверие потребителей во Франции выросло в июле до самого высокого уровня за полтора года. Доверие потребителей выросло до 102 в июле с 101 в июне. Экономисты прогнозировали, что показатель останется на прежнем уровне.

Инфляционные ожидания в еврозоне продолжали ослабевать в третьем квартале на фоне сохраняющегося высокого уровня неопределенности и рисков снижения, показали результаты ключевого опроса Европейского центрального банка.

Результаты подтверждают тенденцию к смягчению, принятую центральным банком в четверг, поскольку он сигнализировал о снижении процентной ставки уже в сентябре.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Westpac ожидает, что ЕЦБ представит более широкий пакет стимулов в сентябре и что этот пакет будет включать QE.

Коротко от Westpac:

• Заседание ЕЦБ в целом оправдало ожидания, что указывает на очень вероятное снижение ставки в сентябре.

• Форвардное изменение руководства подтверждает, что рынки полностью оценены на сентябрь

• Предполагается снижение ставки депозита до 10 б.п.

• Подробно о других потенциальных мерах стимулирования не ясно, но ЕЦБ явно готовится в этом отношении

• Ожидается, что сокращение будет принято в сентябре как часть более широкого пакета стимулов

• Мы ожидаем, что за сокращением в сентябре последует многоуровневая ставка по депозитам для смягчения давления на банки и что покупки активов суверенных облигаций будут возобновлены. Мы ожидаем, что ЕЦБ введет программу в размере €30 млрд в месяц в декабре, которая продлится в течение года на этом этапе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Центральный банк Китая опубликовал проект правил о финансовых холдинговых компаниях, установив минимальные требования к активам и запретив им заниматься нефинансовой деятельностью.

Проекты правил, опубликованные Народным банком Китая, также дают центральному банку право отдавать распоряжения финансовым холдинговым компаниям спасать дочерние компании путем вливаний капитала или передачи акций. НБК рассмотрит все заявки на создание новых финансовых холдинговых компаний в соответствии с проектом правил.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как снижающиеся ожидания значительного снижения ставки ФРС ослабили настроения инвесторов.

Инвесторы сократили ожидания агрессивного снижения процентных ставок Федеральной резервной системы после того, как Европейский центральный банк неожиданно оставил ставки стабильными, и отметил, что риск рецессии был относительно низким.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,24% на ожиданиях того, что менее регулируемый рынок первичных публичных размещений (IPO) и биржевой торговли может помочь сохранить конкурентоспособность экономики Китая в период торговых напряжений.

Японские акции потеряли свои позиции из-за проблем с доходами.

Акции Fanuc Corp упали на -1,6%, а Tokyo Electron - на -1,4% после того, как акции, связанные с технологиями, оказались под давлением продаж на Уолл-стрит.

Производитель цифрового медицинского оборудования Omron Corp снизил капитализацию на -7,5% после того, как его консолидированная операционная прибыль в июне сократилась на -41,2%. Автопроизводитель Nissan Motor утратил -3,2% стоимости бумаг на новостях о реструктуризации.

На экономических новостях, потребительские цены в Токийском регионе Японии выросли в июне на 0,9% в годовом исчислении, говорится в сообщении Министерства внутренних дел и коммуникаций. Это не оправдывало ожиданий прироста на 0,8% по сравнению с 1,1% в июне.

Австралийские рынки в основном упали, но энергетические компании в целом закрылись с повышением, так как цены на нефть продолжают расти на фоне напряженности между Западом и Ираном.

Акции горнодобывающей промышленности выросли после того, как резко упали на предыдущей сессии. BHP прибавил 0,6%, Rio Tinto прибавила 2%, а Fortescue Metals Group выросла на 0,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

РБК

Доля доллара в оплате экспорта из России в Китай впервые упала ниже 50%

Доллар в расчетах за российский экспорт в Китай в I квартале 2019 года впервые в истории уступил лидерство другим валютам — его доля упала ниже 50%. Пекин пошел навстречу российскому ТЭКу, переводящему оплату в евро из-за санкций

Washington Post 

Двуглавый орел на выступлении Трампа: шутка или злой умысел? 

Сначала выступление Трампа шло по сценарию, однако потом справа от президента на экране появилось незнакомое изображение. Оно очень напоминало официальную печать президента, но при ближайшем рассмотрении выяснилось, что изображение немного изменили. Птица на картинке напоминает российского двуглавого орла. «У кого-то будут неприятности. Но этот кто-то очень неплохо позабавился».

Atlantico

Экономисты предсказывают новый кризис, но им не верят

Экономика переживает небывалую технологическую революцию, которая привела к безработице и потере клиентов. Глобальный экономический рост, который изменил планету за 20 лет, сбавил темп. Замедлился экономический рост и в Европе. Несмотря на эти удручающие показатели, финансовые рынки и руководители предприятий настроены оптимистично. О причинах такого противоречия рассказывает обозреватель "Атлантико".

Hill

Как остановить газопровод, который уже на 60% построен

Автор из США указывает на мощные ресурсы для срыва проекта «Северный поток — 2». Речь не только о США с их сжиженным газом. Могучая бюрократия ЕС, заинтересованная в борьбе с Россией больше, чем в обеспечении тепла в домах собственных жителей, — тоже противник трубопровода, уже проявивший себя в Польше, Дании и Европарламенте. Свобода конкуренции? Вряд ли.

Financial Times 

В России инвестируй, но проверяй

Парадокс, но активнее всего бизнес с Москвой ведут две страны, которые возглавили западную кампанию осуждения России. Ни Германия, ни Франция не намерены отказываться от прибыли во имя принципов. На словах они призывают продолжать антироссийские санкции, но на деле их деловое сотрудничество с российскими компаниями лишь растет. И ни одна из инвестиций не противоречит букве закона.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть растут на опасениях по поводу напряженности на Ближнем Востоке, компенсированной слабым прогнозом глобального экономического роста на фоне торговой войны между США и Китаем.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,1%, до $63,46 за баррель после роста на 0,3% на предыдущей сессии. Американская нефть West Texas Intermediate подорожала на 0,3%, до $56,20 за баррель после роста на 0,25% ранее.

Растущий пессимизм очевиден из последних опросов Reuters, проведенных 1-2 июля, которые показывают, что прогноз роста почти для 90% из более чем 45 опрошенных экономик был либо понижен, либо оставлен без изменений. Это относится не только к этому году, но и к 2020 году.

Хотя опасения по поводу перебоев с поставками на Ближнем Востоке привели к недавним скачкам цен на нефть, на стоимость черного золота в целом оказывалось давление из-за опасений по поводу глобального экономического роста на фоне растущих признаков ущерба от бурной китайско-американской торговой войны в прошлом году.

Спустя неделю после того, как Иран захватил танкер под британским флагом в Персидском заливе, Великобритания направила военный корабль для сопровождения всех судов под британским флагом через Ормузский пролив.

Госсекретарь США Майк Помпео заявил в четверг в телевизионном интервью, что приедет в Иран для переговоров, если это будет необходимо, в условиях напряженности между Тегераном и Вашингтоном.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейский центральный банк опубликовал результаты своего последнего опроса профессиональных прогнозистов, согласно которому:

• Инфляция в 2019 году составила 1,3% (ранее 1,4%)

• К 2020 году инфляция составит 1,4% (ранее 1,5%)

• Инфляция в 2021 году составит 1,5% (ранее 1,6%)

• Рост реального ВВП в 2019 году составил 1,2% (без изменений)

• Рост реального ВВП в 2020 году составит 1,3% (ранее 1,4%)

• Рост реального ВВП в 2021 году составит 1,4% (без изменений)

Глава ЕЦБ Марио Драги уже опередил более слабые прогнозы в своей вчерашней речи, так что это не стало сюрпризом для рынков.

Однако, опрос показал, что экономисты прогнозируют рекордно низкий прогноз долгосрочных инфляционных ожиданий (всего 1,7%), который снизился с предыдущего прогноза в 1.8%. Это слабый признак того, что участники рынка могут потерять некоторую уверенность в способности Центрального банка вернуть ситуацию в нужное русло в ближайшие месяцы.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным опроса, проведенного INSEE, в июле потребительское доверие во Франции выросло до самого высокого уровня за полтора года.

Доверие потребителей выросло до 102 в июле с 101 в июне. Экономисты прогнозировали, что показатель останется на прежнем уровне.

Последний индекс доверия был самым высоким с января прошлого года, когда он составлял 105.

Показатель, отражающий мнение домохозяйств о финансовом положении за последние 12 месяцев, вырос до -21 в июле с -22 в июне.

Индекс, отражающий ожидания относительно будущей финансовой ситуации, вырос до -5 с минус -6.

Взгляд домохозяйств на прошлый уровень жизни вырос до -41 с -43 в предыдущем месяце. Их мнение о будущем уровне жизни осталось без изменений на уровне -23.

Опасения домохозяйств по поводу безработицы в июле немного снизились, а инфляционные ожидания ослабли.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Статистическое управление Германии Destatis сообщило в пятницу, что цены на импорт в июне снизились на -2% в годовом исчислении и на -1,4% в месячном исчислении. 

Однако цены на экспорт прибавили 0,2% в июне в годовом исчислении, но снизились на -0,2% по сравнению с маем.

Цены на импорт снова упали в июне, но положительная сторона для немецкой экономики заключается в том, что это не привело к ослаблению инфляционного давления. Тем не менее, импортные цены падают самыми быстрыми годовыми темпами с сентября 2016 года, и это, безусловно, не является хорошим знаком с точки зрения ценового прогноза.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Франция готова работать с новым премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном, но Париж и другие европейские столицы не будут пересматривать условия сделки Brexit, сказал французский министр в пятницу.

Государственный министр по европейским делам Амели де Монтчалин заявила, что президент Эммануил Макрон проведет связанные с  Brexit переговоры с Джонсоном во Франции в ближайшие недели.

“Мы готовы работать с Джонсоном над отношениями после Brexit,” - заявила государственный министр Франции

Она сказала, что не может быть и речи о пересмотре соглашения о разводе, согласованного между предшественником Джонсона и Европейским союзом, но добавила, что обеим сторонам еще есть о чем поговорить.

“Что еще предстоит обсудить, так это будущие отношения”, - сказала Монтчалин.-  “Мы должны создать рабочие отношения, а не вмешиваться в игры, жесты и провокации”.

Де Монтчалин сказала, что 31 октября не является неизменным крайним сроком, добавляя красные линии во вновь создавшуюся напряженность в дипломатии. Но она повторила, что у Британии должна быть веская причина для любой дальнейшей задержки, если она в конце концов захочет.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар торгуется около двухнедельного максимума против иены, так как инвесторы сократили ожидания агрессивного снижения процентных ставок ФРС в преддверии ключевых экономических данных США в конце дня.

Евро продолжил рост после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил политику без изменений, разочаровав некоторых участников рынка, сделавших ставку на ослабление.

На заседании ЕЦБ президент Марио Драги отметил, что банк готов снизить ставки в сентябре и рассмотреть другие варианты смягчения. Покупки государственных облигаций и обновленное политическое сообщение также вероятны на следующем заседании ЕЦБ, сообщили Reuters четыре источника, знакомые с этим вопросом.

Кроме того, отскок доходности казначейских облигаций и опубликованные в четверг данные, показали рост заказов на товары длительного пользования в США, предоставили трейдерам больше причин для пересмотра ожиданий глобального монетарного смягчения.

Теперь центр внимания сместится на заседания Банка Японии  и Федеральной резервной системы США на следующей неделе.

Ожидается, что ФРС снизит ставки, но есть растущие мнение, что такой шаг может быть разовым событием, а не началом крупного цикла смягчения. Банк Японии также не согласен с тем, что следует  смягчать политику.

Ожидается, что данные, которые будут опубликованы позднее в пятницу, покажут, что экономический рост в США замедлился до 1,8% во втором квартале с 3,1% в предыдущем квартале, но инвесторы сосредоточатся на потребительских расходах, чтобы оценить основную силу экономики.

Ожидается, что ФРС снизит свой целевой диапазон ставки 2,25-2,50% на 25 базисных пунктов на заседании 30-31 июля, так как ожидания в отношении 50 б.п. сократились из-за позитивных экономических данных.

До окончания заседания ФРС 30 июля Банк Японии объявляет о своем политическом решении. Должностные лица центрального банка разошлись во мнениях относительно того, следует ли смягчать политику, но некоторые утверждают, что немедленных действий не требуется, поскольку внутренний спрос компенсирует слабый экспорт.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне: после резкого снижения к минимуму этого года ($1.1100), вскоре резко выросла до уровня $1.1185, восстановив все утраченные позиции, однако, к концу торгов снова снизилась, закрыв день, около $1.1145. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.1140-50), около уровня закрытия вчерашней сессии. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после стремительного роста до уровня $1.2515, вскоре резко снизилась к $1.2435, утратив все завоеванные позиций и закрыла день, около $1.2455. Сегодня пара торгуется со снижением, опустившись к $1.2445. GBP/USD опустилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и по-прежнему находится гораздо ниже линии МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после небольшого снижения к уровню Y108.05, вскоре резко выросла до Y108.75, восстановив все утраченные позиции, однако, к концу торгов снова немного снизилась и закрыла день, около Y108.60. Сегодня пара торгуется в диапазоне (Y108.55-75), немного ниже вчерашнего максимума. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и немного выше линии МА (200) Н4. Если пара закрепиться выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда, но пока это не произошло в этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу объем статистики будет минимальным. В 06:45 GMT Франция выпустит индикатор уверенности потребителей за июль. В 12:30 GMT в США заявят об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

, аналитик Teletrade

• FTSE   +0,1%

• CAC    +0,2%

• DAX    +0,1%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что отражает умеренные позитивные тона фьючерсов на акции США. (E-minis вырос примерно на 0,2% к началу сессии)

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по торговому балансу со странами вне ЕС за июнь

В 08:00 GMT Европейский союз опубликует обзор от профессиональных прогнозистов

В 15:00 GMT Канада опубликует данные по бюджетному балансу за май    

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1276 (2978)

$1.1245 (1523)

$1.1222 (375)

Цена на момент написания обзора: $1.1146

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1117 (3494)

$1.1081 (4576)

$1.1040 (2723)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 74357 контракта (согласно данным за 25 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4576);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2667 (1691)

$1.2591 (821)

$1.2536 (351)

Цена на момент написания обзора: $1.2443

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2395 (2420)

$1.2363 (2053)

$1.2325 (773)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 16306 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2051);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 17716 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2420);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 июля составило 1,09 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade