Новости и прогнозы рынков CFD — 31-07-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (25 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA; -2.27%).  Лидер роста - Apple Inc.(AAPL; +3.17%).

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-0.9%). Больше всего вырос сектор конгломератов (+0.4%).  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Майкл Гордон, старший экономист Westpac, ожидает, что уровень безработицы в Новой Зеландии вырос до 4,3% во втором квартале, отражая недавнее ухудшение условий ведения бизнеса и найма. Напомним, данные по рынку труда Новой Зеландии за второй квартал будут опубликованы в понедельник, 5 августа.

"Мы также ожидаем некоторого роста занятости и уровня участия в составе рабочей силы после того, как они оба неожиданно упали в предыдущем квартале. Учитывая риск смешанных сигналов, мы рекомендуем сосредоточиться на уровне безработицы и ежеквартальной статистике занятости, измеряющей рост рабочих мест. Кроме того, мы прогнозируем, что рост заработной платы ускорится, в основном из-за значительного увеличения минимальной заработной платы в стране".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Понижение ставки предназначено защитить от понижательных рисков со стороны торговли, ситуации в мире

• Экономика росла здоровыми темпами в первой половине 2019 года

• Слабый мировой экономический рост, торговля, слабая инфляция вынуждают ФРС пересмотреть свою политику

• Изменения ожидаемого курса ставок смягчили финансовые условия, оказали поддержку экономике

• Аргументы в пользу понижения ставок укрепились в июне, но комитет хотел получить больше данных

• ФРС ожидает, что рост числа рабочих мест замедлится по сравнению с прошлым годом

• Рост ВВП был близко к ожиданиям

• Производство, инвестиции компаний ослабли

• Многие мировые центральные банки рассматривают смягчение денежно-кредитной политики

• Пауэлл дал понять, что понижение ставки - не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался относительно стабильно в преддверии того, что, как ожидается, станет первым снижением ставки ФРС после рецессии 2008 года.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, около 79% трейдеров сейчас оценивают в ценах снижение ставки на 25 базисных пунктов. Ожидания более значительно сокращения в последнее время уменьшились из-за более сильных, чем ожидалось, данных, включая экономический рост во втором квартале, отчет ADP о рабочих местах в частном секторе и уверенность потребителей.

Инвесторы будут сосредоточены на том, оставил ли ФРС дверь открытой для дальнейшего смягчения политики. Рынки оценивают три сокращения ставки к концу года. Если тон заявлений ФРС окажется более ястребиным, чем ожидается, что доллар США может укрепится.

"Рынки сохраняют осторожность, так как Пауэллу и компании были не чужды политические ошибки. Долгосрочная тенденция с небольшой инфляцией, несмотря на то, как развивается экономика, должна вызывать у них обеспокоенность о том, что денежно-кредитная политика теряет свою эффективность. Если ФРС обеспечит только "страховочное" сокращение ставки, рынки будут крайне разочарованы, при этом акции упадут, а доллар вырастет", - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA.

Доллар по-прежнему поддерживается ожиданиями, что Европейский центральный банк и Банк Японии также смягчат политику. Аналитики отмечают, что даже после снижения ставки ФРС на один процентный пункт - текущий диапазон 2,25% -2,50% - ставки в США останутся значительно выше большинства соратников G10.

Инвесторы стали более убежденными, что ЕЦБ снизит ставки и возобновит покупки активов после того, как данные показали, что экономический рост в еврозоне сократился вдвое во втором квартале. Инфляция также замедлилась в июле, при этом базовая инфляция, за которой внимательно следит ЕЦБ, составила всего 1,1% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ян фон Герих, аналитик Nordea Markets, полагает, что даже несмотря на то, что ВВП еврозоны продолжает расти, текущие темпы роста недостаточны, чтобы поднять инфляцию до целевого уровня ЕЦБ.

"Предварительная оценка показала, что ВВП еврозоны вырос на 0,2% кв/кв во втором квартале года, по сравнению с 0,4% в первом квартале, но в соответствии с ожиданиями. Рост в первом квартале был явно позитивным сюрпризом, и вместе взятые данные по ВВП за первое полугодие все еще указывают на то, что экономика явно находится в фазе расширения, даже если темпы роста довольно медленные. Если рост с темпом 0,2% продолжится во второй половине года, примерно в соответствии с недавним составным индексом PMI, ВВП вырастет чуть более чем на 1% в 2019 году в целом, что не является катастрофой, но не достаточно, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю ЕЦБ. Рост ВВП замедлился с 0,3% кв/кв до 0,2% во Франции и с 0,7% до 0,5% в Испании. На данный момент для Германии не было предоставлено никакой оценки. Несмотря на то, что показатели ВВП соответствовали ожиданиям, базовая инфляция вновь удивила в сторону снижения. Инфляция, исключая энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, упала с 1,1% годовых до 0,9% - ей по-прежнему не удается показать какой-либо значимый восходящий тренд. Уровень безработицы, тем временем, снизился до 7,5% в июне, но замедление роста, вероятно, будет также означать, что уровень безработицы близок к "дну". Учитывая отсутствие восходящего тренда в базовой инфляции, слабый рост ВВП и риски для роста, твердо указывающие на спад, ЕЦБ, вероятно, объявит весь пакет стимулирующих мер на сентябрьском заседании.” 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в среду, так как инвесторы ожидали оглашения решения по процентной ставке от Федеральной резервной системы США.

Читать далее 

По словам Франческо Песоле, валютного стратега ING, лишь немногие участники рынка все еще делают ставку на то, что ФРС сократит процентную ставку на 50 б.п. (подразумевается вероятность в 16%), поскольку недавний конструктивный поток данных помог укрепить ожидания снижения ставки на четверть пункта, что также является основным сценарием ING, и им трудно поверить, что ФРС удивит в этом отношении.

"Поэтому все внимание будет приковано к тону заявления, который FOMC использует для поддержки своего решения о смягчении денежно-кредитной политики. Наши экономисты полагают, что председатель Джером Пауэлл выделит риски снижения, связанные с торговой напряженностью и замедлением глобального роста, включая риск более мягкой инфляции, которая поддерживает необходимость "страховочного" сокращения ставки. В то время как мы видим возможность для еще одного снижения ставки на четверть пункта к концу этого года, рыночное ценообразование было гораздо более агрессивным с "голубиной" стороны. В настоящее время кривая OIS (индексные свопы овернайт) показывает сокращение ставки на 63 б.п. ("два с половиной сокращения") к концу года, причем еще два снижения запланированы на 2020 год. Это более агрессивно, чем самые "голубиные" точечные прогнозы по ставкам в июньских прогнозах FOMC. Это говорит о том, что вместо "страховочного" снижения ставки рынки оценивают полноценный цикл смягчения политики со стороны ФРС"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение, так как инвесторы ожидают оглашения решения Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. Тем временем поддержку рынку оказывает квартальная отчетность Apple (AAPL).

Компания Apple сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $2.18 в расчете на акцию что оказалось на $0.08 выше прогноза Уолл-стрит. Выручка компании также незначительно превысила ожидания аналитиков. Солидный рост продаж сервисов, iPad и носимых устройств помог компенсировать замедление продаж iPhone. Apple также опубликовала превысивший ожидания прогноз роста выручки на текущий квартал. Акции AAPL подскочили на 4.2%. 

Сегодня в 18:00 GMT ФРС объявит долгожданное решение по процентным ставкам, а через полчаса после этого начнется пресс-конференция ее председателя Джерома Пауэлла. Ожидается, что центральный банк США снизит процентные ставки на 25 б.п. впервые после финансового кризиса. Инвесторы ждут объяснений от Пауэлла, почему этот шаг был необходим и что будет дальше.

Между тем последний раунд торговых переговоров между США и Китаем завершился в среду без какого-либо серьезного прорыва. В Министерстве торговли Китая сообщили, что обе стороны снова встретятся в Вашингтоне в сентябре.

Участники рынка также анализируют отчет от ADP, который показал, что занятость в частном секторе в США увеличилась в июле немного больше, чем ожидалось. Согласно отчету, занятость в частном секторе в июле выросла на 156 000 рабочих мест после повышения на 112 000 рабочих мест в июне. Экономисты прогнозировали, что занятость увеличится на 150 000 рабочих мест по сравнению с добавлением 102 000 рабочих мест, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -1.39%).  Лидер роста - Apple Inc.(AAPL; +4.15%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор конгломератов (+1.0%).  Наибольшее снижение показывает сектор услуг (-0.1%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ANZ Research обсуждает перспективы фунта и придерживается медвежьего настроя, ожидая движения до уровня 1.20 в ближайшей перспективе.

"Премьер-министр Борис Джонсон пообещал, что Великобритания покинет ЕС 31 октября, со сделкой или без нее. Но сделка является его предпочтением. Он стремится к повторным переговорам или избавлению от ирландского бэкстопа. Брюссель говорит, что не будет пересматривать соглашение о выходе, которое Великобритания должна принять, чем начнутся переговоры о свободной торговле. Парламент находится на каникулах до 3 сентября, и, поскольку сохраняется неопределенность, фунт уязвим для дальнейших потерь по отношению к доллару США. Несмотря на неопределенность, внутренний спрос в Великобритании остается на прежнем уровне, и правительство намерено стимулировать фискальную политику осенью. Ожидается сокращение подоходного налога и увеличение расходов на инфраструктуру, здравоохранение, образование и правопорядок. Подготовка к Брекзиту без сделки также усиливается. Фунт остается уязвимым к неопределенности от Брекзита, и рынок будет продолжать наращивать премию за связанный с этим риск. Неопределенность исключает повышение процентных ставок, оставляя фунт в качестве основного инструмента, с помощью которого инвесторы и корпорации могут выражать и хеджировать риски Брекзита. Мы ожидаем, что в ближайшей перспективе пара GBP/USD направится к уровню 1,20".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, если бы вы два года назад сказали инвесторам Apple (AAPL), что стоимость акций компании подскочит после сообщения о снижении продаж iPhone, они бы назвали вас чокнутыми.

Но именно так и произошло в среду утром после того, как накануне Apple в своем финансовом отчете за третий квартал сообщила, что продажи iPhone упали на 12% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Фактически, продажи iPhone составили менее половины квартальной выручки Apple впервые с 2012 года. (В прошлом выручка от реализации iPhone составляла две трети всех продаж Apple).

Данное изменение доказывает, что Apple избавляется от своей зависимости от iPhone. Она больше не привязывает свою судьбу только к одному устройству, а расширяет экосистему цифровых услуг и аппаратных аксессуаров, которые могут стимулировать рост бизнеса и обеспечивать высокие результаты по мере снижения продаж iPhone. И в последующие годы появится множество возможностей для продолжения этой тенденции.

В третьем финансовом квартале выручка Apple от продаж iPhoneв достигла $25.99 млрд., что оказалось на 12% ниже по сравнению с тем же периодом предыдущего года, и составило 48% от общей выручки компании на уровне $53.8 млрд. Стоит отметить, что доля выручки от продаж iPhone в общей квартальной выручке Apple упала ниже 50% впервые с 2012 года.

Бизнес по производству носимых устройств, который включает смарт-часы Apple Watch и наушники AirPods и Beats, принес компании $5.53 млрд. Это на целых 48% больше, чем в третьем квартале 2018 года. И эта категория теперь приносит большую выручку, чем производство iPad или Mac. 

Новое "сокровище" Apple, сегмент сервисов, также показал сильный рост. Его выручка увеличилась на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $11.46 млрд. 

Бизнес компании по производству iPad и Mac показал стабильность. Благодаря множеству недавних обновлений Mac и iPad, эти два направления немного выросли по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Их результаты могут выглядеть не так захватывающе, как чрезмерный рост в сегментах носимых устройств и сервисов, но они служат двигателем стабильности для Apple. Кроме того, этой осенью ожидается еще больше обновлений для Mac и iPad.

Сложите все это вместе, и у вас получится что-то вроде все более диверсифицированного бизнеса с более многообещающим ростом в ближайшей перспективе.

Это особенно актуально для сегмента сервисов, который, как ожидается, увеличится еще больше во второй половине этого года, запустив такие новые продукты, как кредитная карта Apple Card, игровой сервис Apple Arcade и сервис потокового видео Apple TV+. Не удивляйтесь, увидев множество новых услуг помимо тех, которые связаны со здравоохранением, перевозкой и многим другим.

Тем не менее, есть и очевидные предостережения. Направления деятельности Apple, непроизводящие iPhone, остаются привязанными к этому устройству, и поэтому Apple расхваливает свою базу активных пользователей iPhone вместо количества проданных устройств. Каждый из этих почти 1 млрд. пользователей обеспечивают Apple возможность увеличить продажи сервисов и аксессуаров.

Но Apple продемонстрировала готовность нарушить свою так называемую закрытую экосистему и установить свои цифровые сервисы на продукции сторонних производителей, таких как телевизоры Samsung и колонки Amazon Echo. Генеральный директор компании Тим Кук намекнул во время конференц-кола с аналитиками во вторник, что эта тенденция продолжится. Кроме того, пользователи iPhone остаются чрезвычайно приверженными бренду, несмотря на то, что они стали реже обновлять продукцию. Сильный бизнес сервисов только увеличивает "липкость" iPhone.

Как показали последние квартальные результаты, хоть iPhone и может быть самым важным и прибыльным продуктом Apple, но компания нашла способ диверсифицировать бизнес и расти, не полагаясь исключительно на него.

На текущий момент акции Apple (AAPL) котируются по $217.88 (+4.36%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли в среду, поддержанные сокращением запасов нефтепродуктов в США и ожиданиями инвесторов, что ФРС США снизит стоимость заимствований впервые со времен финансового кризиса более десяти лет назад.

Читать далее 

Цены на золото незначительно снизились в среду, но оставались на пути третьего месячного повышения подряд, поскольку рынки ожидали итогов заседания ФРС США, на котором Центральный банк, вероятно, снизит процентные ставки.

Читать далее 

В четверг состоится публикация умеренного объема важных данных. В 00:30 GMT Япония выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за июль. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что индекс вырос до 49,6 с 49,3 в июне.

В 01:45 GMT Китай опубликует производственный индекс PMI от Caixin/Markit за июль. Показатель рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Значение выше уровня 50 пунктов указывает на расширение промышленности, ниже - сокращение. Показатель является одним из главных индикаторов ситуации в китайской экономике, поскольку производство быстро реагирует на изменения рыночных условия и менеджеры по закупкам, возможно, имеют наиболее объективную и актуальную точку зрения относительно ситуации в секторе. Согласно прогнозу, индекс вырос до 49,6 с 49,4 в июне.

В 08:30 GMT в Британии выйдет индекс производственной активности PMI за июль. Ожидается, что индекс упал до 47,7 с 48,0 в июне.

В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и по объему программы покупок активов, а также выйдет протокол заседания Банка Англии и письмо Банка Англии об инфляции. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,75% млрд., а объем программы покупки активов в размере 435 млрд. фунтов.

В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю. Согласно прогнозу, число первичных обращений выросло до 214 тыс. с 206 тыс. неделей ранее.

В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс Института управления поставками (ISM) за июль. Показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности. Ожидается, что индекс вырос до 52,0 с 51,7 в июне.  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный MNI Indicators, отразил неожиданное продолжающееся снижение деловой активности в Чикаго в июле.

В докладе говорится, что индекс менеджеров по закупкам Чикаго упал до 44,4 в июле с 49,7 в июне. Напомним, чтение ниже 50 указывает на сокращение региональной деловой активности. Продолжающееся снижение стало неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что бизнес-барометр поднимется до 50,6.

В MNI Indicators сообщили, что в июле четыре из пяти компонентов бизнес-барометра находились на территории сокращения, и только индекс поставок оказался выше 50. Индекс производства упал на 22 процента, до десятилетнего минимума, в то время как индекс новых заказов также отразил более сильное сокращение. В отчете также говорится, что индекс занятости впервые с октября 2017 года сократился, так как более слабый спрос и производство привели к тому, что фирмы скорректировали свою рабочую силу.

"Глобальные риски, торговая напряженность, замедление спроса и мрачные ожидания роста - все это ставит под угрозу условия ведения бизнеса, - сказала Шейли Миттал, старший экономист MNI. - Фирмы еще не паникуют, но последний отчет не добавляет радости. Вышеуказанные риски придают вес подходу ФРС к смягчению денежно-кредитной политики, хотя и постепенному." 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Белый дом заявил сегодня, что торговые переговоры с Китаем  были конструктивными, и ожидает продолжения переговоров в Вашингтоне в сентябре.

Также Белый дом сказал, что Китай подтвердил приверженность к увеличению закупок американской сельскохозяйственной продукции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Во втором квартале расходы на рабочую силу в США росли самыми медленными темпами за 1,5 года, что является последним признаком доброкачественной инфляции, которая может позволить Федеральному резерву снизить процентные ставки в среду впервые за десятилетие. 

Индекс затрат на занятость (ECI), самый широкий показатель затрат на рабочую силу, вырос на 0,6%, что является наименьшим приростом с четвертого квартала 2017 года, сообщило Министерство труда в среду. ECI вырос на 0,7% в течение двух кварталов подряд.

За 12 месяцев до июня индекс ECI вырос на 2,7%, снизившись с 2,8% за год до марта.

Экономисты прогнозировали, что индекс ECI вырастет на 0,7% в период с апреля по июнь.

Политики и экономисты считают ECI одной из лучших мер слабости рынка труда. Это также считается лучшим показателем базовой инфляции. Затраты на оплату труда выросли за 2018 год, поскольку ужесточение рынка труда привело к росту заработной платы. Темпы роста с тех пор несколько замедлились.

Во вторник данные показали, что ключевой показатель инфляции увеличился на 1,6% за 12 месяцев до июня, продолжая тенденцию медленного роста, и не приведет к достижению цели ФРС в 2% в этом году.

Ожидается, что сдержанная инфляция и замедление экономического роста побудят чиновников центрального банка США снизить ставки, когда они завершат двухдневное совещание по политике позднее сегодня.

Во втором квартале заработная плата, на которую приходится 70% расходов на занятость, выросла на 0,7% после роста на аналогичную маржу в предыдущем периоде. Заработная плата выросла на 2,9% за 12 месяцев до июня, что соответствует росту за год до марта.

Заработная плата в частном секторе выросла на 0,6% во втором квартале после роста на 0,7% в первом квартале. Они выросли на 3,0% за 12 месяцев до июня после того, как выросли с той же разницей в течение года до марта.

Заработная плата государственных и местных органов власти выросла на 0,5% после роста на 0,6% в первом квартале.

Пособия для всех работников выросли на 0,5% во втором квартале, замедляясь с роста на 0,7% в первом квартале. 

Преимущества в обрабатывающей промышленности выросли всего на 0,5% после роста на 0,9% в первом квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.06% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $58.60 (+0.95%)

Золото $1,443.90 (+0.15%)

EURUSD: 1.1100 (657 млн), 1.1105 (578 млн), 1.1145 (1.4 млрд), 1.1250 (1.1 млрд)

USDJPY: 108.00 (630 млн), 108.05 (650 млн), 108.11 (384 млн), 109.00 (353 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,018.00 (+0.19%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.40% до уровня 7,995.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, поскольку инвесторы приветствовала сильные квартальные результаты и прогнозы Apple (AAPL), ожидая последнего решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Компания Apple (AAPL) сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $2.18 в расчете на акцию что оказалось на $0.08 выше прогноза Уолл-стрит. Выручка компании также незначительно превысила ожидания аналитиков. Солидный рост продаж сервисов, iPad и носимых устройств помог компенсировать замедление продаж iPhone. Apple также опубликовала превысивший ожидания прогноз роста выручки на текущий квартал. Акции AAPL на премаркете подскочили на 3.7%. 

Отчетность General Electric (GE) также способствовала росту оптимизма на рынке. Компания отчитались о скорректированной квартальной прибыли в размере $0.17 на акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.12. Выручка GE также превзошла прогнозы, и компания повысила свой годовой прогноз. Кроме того, компания объявила о предстоящем уходе финансового директора Джейми Миллера (Jamie Miller), который продолжит выполнять свои обязанности до тех пор, пока не будет найдена замена. Акции GE на премаркете выросли на 2.9%.

Напротив, акции Advanced Micro (AMD) оказались под давление (-4.1% на премаркете). Компания показала квартальные результаты, которые совпали с ожиданиями аналитиков. Однако, производитель микросхем предупредил, что выручка третьего квартала будет ниже прогнозов аналитиков, поскольку спрос на чипы для игровых приставок падает.

Почти 60% компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за второй квартал. Согласно данным FactSet, из этих компаний 76% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. 

Рынки ждут решения ФРС по монетарной политике. Сегодня в 18:00 GMT американский регулятор объявит долгожданное решение по процентным ставкам, а через полчаса после этого начнется пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла. Ожидается, что центральный банк США снизит процентные ставки на 25 б.п. впервые после финансового кризиса. Инвесторы ждут объяснений от Пауэлла, почему этот шаг был необходим и что будет дальше.

Между тем последний раунд торговых переговоров между США и Китаем завершился в среду без какого-либо серьезного прорыва. В Министерстве торговли Китая сообщили, что обе стороны снова встретятся в США в сентябре.

После начала торгов ожидается публикация данных по индексу менеджеров по закупкам Чикаго (13:45 GMT) и изменениям запасов нефти (14:30 GMT).

Экономика Канады выросла в мае на 0,2%, что является третьим увеличением за многие месяцы благодаря восстановлению производства, показали данные Статистического управления Канады.

Экономисты прогнозировали рост экономики на 0,1% в мае после более значительного, чем ожидалось, роста на 0,3% в апреле. В целом, по данным национального статистического агентства, в мае 13 из 20 отслеживаемых промышленных секторов расширились.

Производство продукции длительного пользования выросло на 2,3%, более чем компенсируя падение на -1,7% в апреле. В то же время, подсектор производства транспортного оборудования вырос на 5,7% после того, как производство автомобилей вернулось к нормальным уровням после некоторых временных остановок завода в апреле.

Строительная отрасль Канады также продемонстрировала рост в мае, увеличившись на 0,9% и зафиксировав четвертый скачок за пять месяцев. Жилищное строительство продемонстрировало самый сильный рост более чем за год, увеличившись на 2,2%, так как строительство двухквартирных и других многоквартирных домов расширилось.

Тем не менее, в горнодобывающих и нефтегазодобывающих отраслях наблюдалось сокращение, которое упало на -0,8% после увеличения на 5,5% в апреле, во многом благодаря сокращению добычи из нефтеносных песков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный обработчиком платежной ведомости ADP, показал, что занятость в частном секторе в США увеличилась в июле немного больше, чем ожидалось.

В докладе ADP говориться, что занятость в частном секторе в июле выросла на 156 000 рабочих мест после повышения на 112 000 рабочих мест в июне.

Экономисты прогнозировали, что занятость увеличится на 150 000 рабочих мест по сравнению с добавлением 102 000 рабочих мест, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

В докладе говорится, что занятость в секторе предоставления услуг подскочила на 146 000 рабочих мест, а занятость в секторе производства товаров увеличилась на 9 000 рабочих мест.

Хотя ADP также сообщила, что занятость в крупных и средних компаниях выросла на 78 000 рабочих мест и 67 000 рабочих мест, соответственно, занятость на малых предприятиях подскочила всего на 11 000 рабочих мест.

"Рост рабочих мест является здоровым, но неуклонно замедляется", - сказал Марк Занди, главный экономист Moody's Analytics. "Малый бизнес страдает от основной тяжести замедления."

В пятницу Департамент труда планирует выпустить более подробный ежемесячный отчет о занятости, который включает как государственные, так и частные секторы.

Ожидается, что занятость в июле вырастет на 165 000 рабочих мест после скачка на 224 000 рабочих мест в июне, в то время как уровень безработицы, как ожидается, сохранится на уровне 3,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Китай будет осуществлять меры по поддержке занятости, поскольку он сталкивается с относительно большим давлением с целью создания новых рабочих мест, заявил в среду государственный совет, сообщает государственное телевидение.

Аналитики отмечают, что китайские политики стремятся предотвратить резкое замедление роста второй по величине экономики в мире, что может сократить количество рабочих мест и поставить под угрозу социальную стабильность.

Во втором квартале экономический рост замедлился до 6,2%, что является самым низким показателем за последние 27 лет, поскольку спрос на внутреннем и внешнем рынках снизился в условиях растущего торгового давления США.

«Мы должны обратить пристальное внимание на ситуацию с занятостью на трудоемких предприятиях и создать механизм раннего предупреждения о масштабных увольнениях и рисках безработицы», - сказали в Госсовете.

Он объявил о более решительных мерах по стабилизации экономического роста.

Китай активизирует усилия по увеличению спроса и поддержке экономики, но не будет использовать рынок недвижимости как форму краткосрочного стимула, заявил во вторник высший орган правящей коммунистической партии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Аналитики BofA/Merrill повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $240 с $230

Аналитики Monness Crespi & Hardt повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $265 с $245

Стерлинг в среду стабилизировался после четырехдневных дней падения, поднявшись на 0,2% по отношению к доллару, хотя он был на пути к самому большому месячному падению с ноября 2016 года, в связи с риском безрезультатного Brexit.

Мало кто ожидает, что передышка фунта продлится долго, учитывая, что новый премьер-министр Борис Джонсон подтвердил свое намерение вывести Великобританию из Европейского союза к 31 октября, независимо от того, будет ли заключено соглашение о переходном периоде.

Доллар немного снизился с двухмесячных максимумов, поскольку надежные данные США почти исключили шансы, что ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов, в то время как евро остается стабильным вблизи двухлетних минимумов на фоне слабого роста экономики и инфляции.

Ожидается, что Федеральная резервная система в 18:00 по Гринвичу объявит о своем первом снижении ставок с 2008 года, и 78% трейдеров в настоящее время оценивают снижение на 25 базисных пунктов, при этом вероятность более глубокого ослабления снижается в виде данных, включая экономический рост во втором квартале и доверие потребителей, превзошла прогнозы.

Вместо этого основное внимание будет уделено тому, оставит ли ФРС открытой дверь для дальнейшего смягчения, чтобы оградить экономику от замедления глобального роста и последствий от торговых конфликтов.

Что касается европейских экономических данных, то сегодня стало известно, что экономический рост в еврозоне сократился вдвое во втором квартале.

Инфляция также замедлилась в июле, при этом базовая инфляция, за которой внимательно следит ЕЦБ, составила 1,1% в годовом исчислении. Это следует за спадом в Германии до самого низкого уровня с ноября 2016 года.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.1145-65

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2160-70

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне Y108.50-65 

В 12:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за июль. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за май и выпустит индекс цен производителей за июнь. Также в это время СЩА представят индекс себестоимости рабочей силы за 2-й квартал. В 13:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за июль. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за июль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании General Electric (GE) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.17 в расчете на одну акцию (против $0.19 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.12.

Квартальная выручка компании составила $28.831 млрд. (-1.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $28.833 млрд.

В компании также повысили прогноз показателя прибыль на акцию на весь 2019 ФГ до $0.55-0.65 с ранее прогнозируемых $0.50-0.60 (против среднего прогноза аналитиков $0.59) и повысили прогноз роста органической выручки промышленного сегмента до +4-6% с +1-6%.

Акции GE на премаркете выросли до уровня $10.94 (+3.99%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Advanced Micro (AMD) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.08 в расчете на одну акцию (против $0.14 во втором квартале 2018 ФГ), как ожидали аналитики.

Квартальная выручка компании составила $1.531 млрд. (-12.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $1.523 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам третьего квартала рассчитывают получить выручку в размере $1.75-1.85 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне $1.94 млрд.

По итогам всего 2019 ФГ, AMD теперь ожидает, что выручка увеличится на 4-6% по сравнению с 2018 ФГ против ранее прогнозируемых +7-9 и средней оценки аналитиков на уровне + 6.3%.

Акции AMD на премаркете снизились до уровня $32.12 (-5.17%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Apple (AAPL) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $2.18 в расчете на одну акцию (против $2.34 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.10.

Квартальная выручка компании составила $53.809 млрд. (+1.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $53.394 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам четвертого квартала 2019 ФГ рассчитывают получить выручку в размере $61-64 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне $60.92 млрд. и валовую рентабельность на уровне 37.5-38.5% против среднего прогноза аналитиков на уровне 38.3% и 38.3% в прошлом году.

Акции AAPL на премаркете выросли до уровня $217.34 (+4.10%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, так как инвесторы анализируют смешанные отчеты о доходах и ожидают последнего решения Федеральной резервной системы в отношении денежно-кредитной политики, чтобы получить представление о дальнейшем пути политики.

Общеевропейский Stoxx 600 был незначительно ниже после падения на -1,5% на предыдущей сессии.

Швейцарский банк Credit Suisse Group увеличил капитализацию на 4,5%, так как он сообщил о своей самой высокой квартальной прибыли за четыре года.

Цементный гигант LafargeHolcim получил 1,7% стоимости бумаг после более чем удвоения чистой прибыли в первом полугодии.

Французский гигант косметики и косметики L'Oreal подешевел на -4,2% после публикации более слабого, чем ожидалось, роста продаж во втором квартале.

Кредитор BNP Paribas увеличил капитализацию на 3,5% после того, как его чистая прибыль во втором квартале выросла на 3,1%, благодаря сильным показателям корпоративных и инвестиционных банковских подразделений.

Строительная компания Vinci получила 3,7% стоимости акций после сообщения о росте прибыли в первом полугодии и поддержки прогноза на финансовый год.

Немецкая группа спортивной одежды Puma подскочила на 7,7% после повышения своих финансовых показателей на весь год.

В экономических новостях, экономика еврозоны расширилась во втором квартале более медленными темпами. ВВП вырос на 0,2% последовательно после роста на 0,4% в первом квартале. Общая инфляция в регионе снизилась до 1,1 процента с 1,3 процента в июне. Замедление соответствовало ожиданиям экономистов.

Официальные данные показали, что розничные продажи в Германии выросли в июне больше, чем ожидалось, продемонстрировав самый высокий месячный рост за последние 12 лет. Розничные продажи выросли на 3,5% в реальном выражении после пересмотренного падения на -1,7% в предыдущем месяце.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Сегодня в 18.00 GMT станут известны результаты двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США. Председатель ФРС Джером Пауэлл вскоре после этого проведет пресс-конференцию.

Широко ожидается, что центральный банк снизит стоимость заимствований на этой неделе впервые со времен финансового кризиса - более десяти лет назад.

Является ли это страховкой от рисков, связанных с замедлением глобального роста и торговой напряженности? Шаг к поддержке вялой инфляции? Желание поднять рынки труда? Попытка исправить перегибы на рынке облигаций? За последние несколько недель политики ФРС высказали каждую из этих и других идей.

Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс даже кратко убедил рынки, что ФРС планирует снизить ставки на половину процентного пункта на этой неделе, пока ФРС Нью-Йорка не выпустила заявление, объясняющее, что его замечания о «вакцинации» экономики от серьезных заболеваний носят академический характер, а не предназначен для обозначения краткосрочных политических решений.

ФРС также пытается прояснить, что ослабление денежно-кредитной политики не является реакцией на месяцы давления со стороны президента США Дональда Трампа.

Экономисты и трейдеры подавляющим большинством ожидают, что ФРС сократит свою учетную ставку на четверть процентного пункта в соответствии с размером каждого из девяти повышений ставок, которые ФРС осуществляла с 2015 по 2018 годы.

В настоящее время ставка по федеральным фондам установлена ​​в диапазоне 2,25%-2,50%. Но экономическая картина сейчас сильно отличается от последних нескольких раз, когда ФРС снизила ставки.

Со времени последнего заседания ФРС по установлению ставок в середине июня экономические данные по розничным продажам и созданию рабочих мест оказались сильнее, чем ожидалось, а заказы на товары длительного пользования подскочили в июне. В то же время продажи жилья в США упали, объемы производства были слабыми в течение нескольких месяцев, а экспорт сократился.

Отчет, опубликованный в пятницу, показал, что высокие потребительские расходы способствовали росту экономики США с темпами 2,1% во втором квартале, что является меньшим замедлением, чем ожидалось. Но это также подчеркнуло слабые инвестиции в бизнес и инфляцию, которая беспокоит главу ФРС Пауэлла.

Нарастающие признаки слабости в Европе и Китае и перспектива того, что новый британский премьер-министр Борис Джонсон вероятно приведет к более жесткому выходу из Европейского союза, повысили шансы снижения ставок за рубежом, а Европейский центральный банк почти наверняка ослабит политику в сентябре.

Некоторые рассматривают снижение ставок за рубежом как основание для снижения ставок в США.

Действительно, это был основной аргумент Трампа, который обвинил иностранных центральных банков в использовании денежно-кредитной политики для девальвации своих валют и призвал ФРС поступить аналогичным образом.

При оценке следующего шага ФРС у инвесторов не будет «точечного графика», с которым можно было бы советоваться, как они это делали после каждого другого политического шага с тех пор, как ФРС начала в 2012 году публиковать квартальные прогнозы процентных ставок от отдельных политиков.

Поскольку эти прогнозы иногда расходились с согласованным политическим сообщением ФРС, их отсутствие могло бы фактически облегчить задачу Пауэлла.

ФРС также может досрочно прекратить плановое сокращение своего баланса на $3,8 трлн, накопленного за годы покупки облигаций после Великой рецессии 2007-2009 годов. Плановое сокращение баланса, в любом случае должно закончиться в сентябре.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономический рост в еврозоне сократился вдвое в период с апреля по июнь, а инфляция в июле резко замедлилась, даже несмотря на то, что уровень безработицы упал до самого низкого уровня за последние 11 лет, показали данные статистического управления Европейского союза.

Предварительная оценка Евростата по росту валового внутреннего продукта в 19 странах ЕС показала рост экономики на 0,2 процента по сравнению с 0,4 процента в предыдущие три месяца, как и предполагали экономисты.

Таким образом, рост в зоне евро вернулся к анемичным показателям, наблюдаемым в третьем и четвертом кварталах прошлого года.

В годовом исчислении рост ВВП еврозоны составил 1,1%, снизившись с 1,2% в период с января по март.

Более медленный рост отразился на замедлении роста потребительских цен. Согласно прогнозу Евростата, в июле годовая инфляция составила 1,1%, а в июне - 1,3%, как и предполагали экономисты.

Общий уровень инфляции был самым низким показателем за 17 месяцев.

Замедление темпов инфляции, вероятно, еще более усилит рыночные ожидания того, что Европейский центральный банк, который хочет удержать инфляцию ниже, но близкой к 2%, еще больше ослабит монетарную политику в сентябре.

Базовая инфляция, устраняющаая изменчивые компоненты необработанных продуктов питания и энергии и на которую ЕЦБ пристально смотрит при принятии политических решений, также упала до 1,1% в июле с 1,3% в июне.

Еще более узкий показатель, исключающий также цены на алкоголь и табак, на которые смотрят многие рыночные экономисты, снизился до 0,9% с 1,1%.

Замедление роста цен происходит несмотря на то, что безработица в еврозоне достигла 11-летнего минимума в 7,5%, показали данные Евростата.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Статистическое управление INE сообщило, что экономика Испании выросла во втором квартале самыми медленными темпами за пять лет.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,5% последовательно во втором квартале - медленнее, чем рост на 0,7%, зафиксированный в первом квартале. Это был самый слабый показатель со второго квартала 2014 года и ниже прогноза в 0,6%.

В годовом исчислении экономический рост несколько снизился - до 2,3% с 2,4% квартал назад. Экономисты прогнозировали, что ставка останется неизменной на уровне 2,4%.

Рост потребления домашних хозяйств и государственных расходов снизился до 0,3% и 0,2% соответственно. В то же время валовое накопление основного капитала сократилось на -0,2%, полностью изменив рост на 1,4%.

Кроме того, экспорт вырос на 1,8%, а импорт увеличился на 1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением, так как Северная Корея провела второе испытание оружия менее чем за неделю, а торговая угроза Китаю со стороны президента США Дональда Трампа бросила тень на судьбу последнего раунда торговых переговоров, проходящих в Шанхае.

Инвесторы также ожидали итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы США, а также пресс-конференции председателя Джерома Пауэлла, чтобы получить подсказки о политическом пути центробанка.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,67%, до 2932,51 после того, как официальные данные показали, что производственная активность в стране сократилась третий месяц подряд в июле на фоне тарифной войны с Вашингтоном и слабого внутреннего спроса. 

Официальный производственный PMI за месяц составил 49,7. Индекс непроизводственной сферы снизился до 53,7 с 54,2 в июне, в то время как сводный индекс составил 53,1, незначительно увеличившись с 53,0 в предыдущем месяце. 

Японские акции закрылись в красной зоне, так как инвесторы наблюдали за событиями в сфере торговли и последней партией отчетов о  корпоративных доходах. 

Акции Nintendo снизилась на -1,2%. Развлекательный гигант указал на снижение  операционной прибыли, несмотря на увеличение продаж своей консоли коммутатора. Рыночная стоимость Sumitomo Mitsui Financial упала на -1%, а Sumitomo Mitsui Trust Holdings - на -3,7% после сообщения о разочаровывающих результатах о прибыли за первый квартал.

Технологическая компания Konica Minolta снизила капитализацию на -11,4%, так как сообщила о неожиданном чистом убытке за три месяца до июня. 

Акции Sony подорожали на -5,3% после того, как опубликовала рекордную операционную прибыль в первом квартале.

Австралийские рынки упали после достижения рекордных максимумов на предыдущей сессии. 

Банки Commonwealth и Westpac утратили -1,3% и -1,2% стоимости бумаг, соответственно, в то время как ANZ снизился на -0,3%, а NAB - на -0,5%

На экономических новостях, инфляция потребительских цен в Австралии росла быстрее, чем ожидалось, во втором квартале на фоне более высоких цен на топливо, говорится в сообщении Австралийского бюро статистики.

Потребительские цены выросли на 0,6% последовательно, оставшись без изменений в предыдущем квартале. Экономисты ожидали увеличения показателя на 0,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

РБК

В Минфине сообщили о сложностях отказа от доллара в торговле

Более широкое использование нацвалют поддерживается Евросоюзом и Китаем, но уход от доллара не будет быстрым — требуется перестройка всей мировой финансовой системы. Об этом рассказал РБК глава «санкционного» департамента Минфина

New York Times

Почему Трамп вновь победит

Журналист Томас Фридман разочарован положением дел в стане американских демократов накануне намеченных на 2020 год выборов президента США. Его беспокоит, что ни один из кандидатов-демократов не способен предложить вменяемую программу, чтобы стать реальным соперником Дональда Трампа. Существуют ли рецепты для победы? Автор статьи положительно отвечает на этот вопрос, приводя свои доводы.

MarketWatch

Китай и Россия скупают золото

Это может оказаться началом атаки этих стран на доллар, считает автор. Он иронизирует по поводу того, что президент США с помощью своего лозунга «Сделать Америку вновь великой», возможно, делает золото вновь великим. И рассуждает о том, нужны ли Китаю и России на самом деле большие запасы этого желтого металла для того, чтобы разрушить мертвую хватку американского доллара.

Project Syndicate 

В торговой войне с США Китай видит дальше

Главная сила Китая — его долгосрочный взгляд на все происходящее в мире, уверен автор статьи. И этот долгосрочный взгляд Китая оказывается в резком контрасте с краткосрочными подходами Америки, отмечает он, анализируя позиции двух стран в развернувшейся между ними торговой войне. Американское «узкое место» может просуществовать для Китая на удивление недолго — таков его вывод.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть продолжают расти пятый день подряд, чему способствовало более сильное, чем ожидалось, падение запасов в США, а инвесторы ожидают снижения процентных ставок Федерального резерва , первого за более чем 10 лет.

Нефть марки Brent выросла на 0,7%, до $65,16 за баррелью. Нефть из США на западную техасскую нефть выросла на 0,7%, до $58,46 за баррель.

ФРС США начал двухдневное заседание во вторник и, как ожидается, снизит стоимость заимствований впервые со времен финансового кризиса 2008 года

Потребительские расходы и цены в США в июне умеренно выросли, что указывает на замедление экономического роста и мягкую инфляцию, и это укрепило ожидания снижения ставок ФРС.

Запасы в США в последние недели падают, указывая на то, что озабоченность спросом завышена.

Запасы сырой нефти на прошлой неделе снова сократились вместе с запасами бензина и дистиллятов, как показали данные отраслевой группы Американского института нефти (API) во вторник.

Запасы сырой нефти снизились на 6 миллионов баррелей за неделю, закончившуюся 26 июля, до 443 миллионов баррелей по сравнению с ожиданиями аналитиков о сокращении на 2,6 миллиона баррелей.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Французская инфляция в июле снизилась по сравнению с предыдущим месяцем, показали данные в последнем наборе слабых показаний из еврозоны, что может способствовать еще большему смягчению денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Потребительские цены снизились на -0,2% в этом месяце, а в годовом исчислении инфляция снизилась до 1,3%, с 1,4% в июне, показали предварительные данные статистического управления  INSEE.

Экономисты прогнозировали снижение инфляции в июле в годовом исчислении до 1,2%.

Данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что рост экономики Франции во втором квартале неожиданно замедлился на фоне более слабых расходов домашних хозяйств, в то время как моральный дух потребителей в Германии ухудшался третий месяц подряд в августе, добавляя признаки того, что экономика еврозоны в целом охлаждается.

Данные двух крупнейших экономик валютного блока поддержали оценку президента Европейского центрального банка Марио Драги о том, что перспективы роста ухудшаются и что ЕЦБ должен ввести больше денежных стимулов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на жилье в Великобритании выросли в июле второй месяц подряд,  показали данные Национального строительного общества (Nationwide).

Цены на жилье выросли в июле на 0,3% в месячном исчислении, после роста на 0,1% в июне. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,2%.

Тем не менее, в годовом исчислении цены на жилье снизились до 0,3% в июле с 0,5%, зафиксированных в июне.

«Тенденции на рынке жилья будут сильно зависеть от развития экономики в целом», - сказал главный экономист Nationwide Роберт Гарднер.

В ближайшей перспективе здоровая конъюнктура рынка труда и низкие затраты по займам обеспечат основную поддержку, хотя неопределенность, вероятно, продолжит оказывать негативное влияние на настроения и активность, добавил Гарднер.

Nationwide сообщает о ежегодном росте цен менее чем на 1% в течение восьми месяцев подряд по сравнению с примерно 5% во время референдума по Brexit 2016 года.

Тем не менее, относительно стабильная картина в показателях кредитора в этом году перекликается с другими показателями, которые предполагают, что ослабление рынка жилья в 2018 году, возможно, достигло дна.

Опубликованные в понедельник данные Банка Англии показали более сильный, чем ожидалось, рост разрешений на ипотечное кредитование.

Опрос, опубликованный ранее в среду, показал, что потребители оставались относительно оптимистичными.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Розничные продажи в Германии неожиданно снизились в июне, показали данные статистического управления Destatis.

Реальные розничные продажи упали на -1,6% в годовом исчислении в июне, перевернув рост на 3,8% в мае. Это было первое падение за три месяца  в отличие от ожидаемого роста на 0,6%.

Продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий сократились на -3,2%, а продажи непродовольственных товаров снизились на -0,6% в июне.

Тем не менее, в месячном исчислении розничные продажи выросли на 3,5% в июне, компенсировав снижение в прошлом месяце на -1,7%. Экономисты прогнозировали незначительный рост на 0,5% в июне.

В номинальном выражении розничный товарооборот в июне вырос на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем, но снизился на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар стабилен, поскольку инвесторы ожидают завершения двухдневного заседания ФРС позднее сегодня.

Ожидается, что ФРС снизит свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов, но основное внимание будет уделено тому, оставит ли она дверь открытой для дальнейшего смягчения политики, чтобы оградить крупнейшую экономику мира от замедления глобального роста и последствий от торговых конфликтов.

Сейчас рынки с 78-процентной вероятностью ожидают снижения процентной ставки на 25 б.п., но оставшиеся 22% по-прежнему считают возможным более глубокое смягчение — на 50 б.п.

В настоящее время ставка по федеральным фондам установлена ​​в диапазоне от 2,25% до 2,50%. 

Австралийский доллар сумел отступить от шестинедельного минимума и вырос после того, как данные показали, что внутренний индекс потребительских цен во втором квартале вырос немного быстрее, чем ожидалось.

В квартальном исчислении потребительские цены выросли на 0,6%, после того, как в предыдущем квартале они не изменились. Экономисты ожидали увеличения показателя на 0,5%. Индекс потребительских цен вырос на 1,6% в годовом исчислении во втором квартале после роста на 1,3% в предыдущем квартале. Экономисты ожидали роста показателя на 1,5%.

Также сегодня официальный опрос показал, что активность в производственном секторе Китая сокращается третий месяц подряд, подчеркивая растущую нагрузку на вторую по величине экономику мира, поскольку китайско-американская торговая война наносит удар по прибыли бизнеса, доверию и инвестициям.

Национальное бюро статистики Китая сообщило, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) вырос до 49,7 в июле по сравнению с 49,4 в предыдущем месяце, но остался ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от сокращения в месячном исчислении. Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя — до 49,6.

Отдельное официальное исследование деловой активности показало, что активность в секторе услуг Китая в июле росла самыми медленными темпами за восемь месяцев, что было вызвано растущим давлением на более широкую экономику со стороны торговых мер США, с официальным показателем на уровне 53,7 в июле с 54,2 в июне.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне: после небольшого снижения к уровню $1.1130, вскоре выросла до уровня $1.1160 и закрыла день, около $1.1155. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне ($1.1145-60), немного ниже вчерашнего максимума. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера стремительно снизилась к минимуму этого года ($1.2120), однако, вскоре восстановила меньшую часть утраченных позиций и закрыла день, около $1.2150. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2145-65), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после небольшого роста к максимуму 9 июля (Y108.95), вскоре стремительно снизилась к Y108.45 и закрыла день, немного восстановившись, около Y108.55. Сегодня пара торгуется в диапазоне (Y108.50-65), немного выше вчерашнего минимума. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В среду будет представлено значительное количество данных. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении объема розничной торговли за июнь. Также в это время Британия опубликует индекс цен на жилье от Nationwide за июль. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за июль. В 07:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за июль. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за июль. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за июль, а также заявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал и уровня безработицы за июнь. В 12:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за июль. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за май и выпустит индекс цен производителей за июнь. Также в это время СЩА представят индекс себестоимости рабочей силы за 2-й квартал. В 13:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за июль. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за июль.

, аналитик Teletrade

Инфляция потребительских цен в Австралии выросла во втором квартале больше, чем ожидалось, на фоне более высоких цен на топливо, показали данные Австралийского бюро статистики.

В квартальном исчислении потребительские цены выросли на 0,6%, после того, как в предыдущем квартале они не изменились. Экономисты ожидали увеличения показателя на 0,5%.

Цены на автомобильное топливо выросли на 10,2%, а цены на международные поездки и проживание в гостиницах выросли на 2,7%. Цены на медицинские услуги и табак выросли на 2,6% и 2,4% соответственно.

Индекс потребительских цен вырос на 1,6% в годовом исчислении во втором квартале после роста на 1,3% в предыдущем квартале. Экономисты ожидали роста показателя на 1,5%.

Отчет Резервного банка Австралии показал, что кредитование частного сектора в июне выросло на 0,1% по сравнению с маем в июне. Ежегодно рост кредитования частного сектора замедлился до 3,3% с 3,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,1%

• CAC    +0,4%

• DAX    +0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что в основном отражает настроение фьючерсов на акции США, которые выросли примерно на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по безработице за июнь

В 08:00 GMT Испания опубликует данные по сальдо счета платежного баланса за май

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по индексу потребительских цен за июля

В 09:30 GMT Германия проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 10:00 GMT Италия опубликует данные по ВВП за 2 квартал 

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 26 июля 

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по валютным резервам за июль

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Официальный опрос показал, что активность в производственном секторе Китая сокращается третий месяц подряд, подчеркивая растущую нагрузку на вторую по величине экономику мира, поскольку китайско-американская торговая война наносит удар по прибыли бизнеса, доверию и инвестициям.

Национальное бюро статистики Китая сообщило, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) вырос до 49,7 в июле по сравнению с 49,4 в предыдущем месяце, но остался ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от сокращения в месячном исчислении. Экономисты прогнозировали менне значительный рост показателя - до 49,6.

Исследование показало, что из-за ухудшения мирового спроса экспортные заказы в течение 14-го месяца сокращались, хотя субиндекс немного вырос до 46,9 с 46,3 в июне.

Сокращение общего количества новых заказов также немного замедлилось, в то время как объем производства на фабриках немного увеличился.

Вялый спрос на внутреннем и внешнем рынках привел к многомесячной депрессивной активности китайских производителей, а резкое повышение тарифов в США, объявленное в мае, угрожает сокрушить и без того низкую норму прибыли.

Опрос также показал постоянное снижение количества заказов от внутренних потребителей, и хотя условия спроса немного улучшились, он все еще оставался на удивление слабым, несмотря на ряд недавних мер стимулирования.

До настоящего времени Пекин полагался на сочетание налогового стимулирования и смягчения денежно-кредитной политики, чтобы поддержать рост экономики самыми медленными темпами за последние 30 лет, включая сотни миллиардов долларов на расходы на инфраструктуру и сокращение налогов для компаний.

Но экономика реагирует медленно, и деловая уверенность остается шаткой, что сказывается на инвестициях.

Отдельное официальное исследование деловой активности показало, что активность в секторе услуг Китая в июле росла самыми медленными темпами за восемь месяцев, что было вызвано растущим давлением на более широкую экономику со стороны торговых мер США, с официальным показателем на уровне 53,7 в июле с 54,2 в июне.

Рост услуг был частично замедлен сокращением в секторе недвижимости, в то время как активность в строительной отрасли также упала, указывая на то, что недавний фискальный стимул еще не дошел до инвестиций в инфраструктуру.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1271 (3240)

$1.1241 (1534)

$1.1221 (383)

Цена на момент написания обзора: $1.1154

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1128 (3279)

$1.1089 (4733)

$1.1045 (2713)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 73918 контракта (согласно данным за 30 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4733);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2409 (135)

$1.2364 (121)

$1.2323 (395)

Цена на момент написания обзора: $1.2164

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2068 (266)

$1.2030 (164)

$1.1987 (212)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 16469 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2051);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 20691 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2400);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 июля составило 1,26 против 1,20 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade