Новости и прогнозы рынков CFD — 01-08-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер - The Goldman Sachs Group, Inc. (GS; -4.01%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +1.27%). 

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+1.2%). Больше всего снизился сектор сырьевых материалов (-2.7%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Бывший главный экономический советник президента США Дональда Трампа заявил, что торговая война с Китаем заведомо проигрышная и наносит ущерб экономике США.

В интервью для BBC Гэри Кон заявил, что тарифы повышают стоимость импорта столь необходимых товаров из Китая и фактически нейтрализуют план Вашингтона по стимулированию роста путем снижения налогов.

"Когда вы строите заводское оборудование, вы покупаете сталь, вы покупаете алюминий, вы покупаете импортную продукцию, а затем мы устанавливаем для них тарифы, поэтому буквально налоговые льготы, которые мы давали вам одной рукой, были отняты другой рукой", - сказал Кон.

Кон, бывший директор Национального экономического совета США, объявил о своей отставке в апреле 2018 года после того, как Трамп решил ввести импортные тарифы на сталь и алюминий.

В интервью BBC он назвал себя противников тарифов, и затем добавил, что "все проигрывают в торговой войне".

"Я думаю, что китайская экономика будет замедляться с торговой войной или без нее", - сказал Кон, прежде чем добавить, что она "оказывает реальное влияние" на некоторые части экономики США, такие как автомобилестроение и сельское хозяйство.

Что касается критики Трампа в адрес главы ФРС Пауэлл, Кон сказал, что Центральный банк был создан как независимое агентство, и как только председатель и губернаторы были назначены, президент должен отказаться от любых попыток повлиять на денежно-кредитную политику.

"Центробанк не должен быть политическим агентством. И я очень верю в это разделение властей", - сказал Кон.

Кон отметил, что, по его мнению, Пауэлл делает “очень хорошую работу” в мире “чрезвычайно низких процентных ставок.” 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities предполагают, что Банк Англии занял голубиную позицию, сигнализировав о том, что теперь ему необходимо также увидеть "некоторое восстановление глобального роста", помимо плавного прохождения Брекзита,  чтобы повысить процентные ставки в будущем.

"Однако, даже в случае плавного Брекзита, прогнозы Банка предполагают, что ему не нужно будет повышать ставки более одного раза в течение следующих трех лет, чтобы инфляция достигла целевого уровня в 2,0%. Постепенный "голубиный" шаг Банка Англии удерживает наше внимание на дальнейших рисках снижения для фунта, но фунт уже значительно ослаб в последние дни. Мы считаем, что фунт может немного стабилизироваться в краткосрочной перспективе, но ралли, вероятно, будут вызывать распродажи, поскольку инвесторы ищут лучшие уровни для входа или добавления к существующим шортам по фунту. Как и ожидалось, риторика Банка Англии была осторожной и зависела от исхода Брекзита. Однако, что касается процентных ставок, общая реакция была относительно приглушенной".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США переместился на негативную территорию против корзины основных валют после того, как президент США Дональд Трамп неожиданно заявил, что он введет дополнительный 10-процентный тариф на $300 млрд. китайского импорта, начиная с 1 сентября. Данная новость обусловила обвал фондовых рынков США и котировок нефти, в то время как цены на золото взлетели почти на 1%, приблизившись к максимуму 17 июля.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с понижением на 0,18%, на уровне 98,34.

Ранее сегодня определенное давление на доллар оказал отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), в котором сообщалось, что в июле активность в производственном секторе США немного ухудшилась, вопреки прогнозируемому повышению. Индекс PMI для производственной сферы снизился в июле до 51,2 пункта с 51,7 пункта в июне. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 52,0 пункта. Впрочем, значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности. В ISM сообщили, что расширение активности в секторе производства наблюдается 123-й месяц подряд.

Между тем, постепенно фокус внимания инвесторов смещается на завтрашние данные по рынку труда США. Напомним, в июне число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 224 тыс., хотя показатель за май был пересмотрен в сторону снижения на 3000. Рост занятости в сфере транспорта и складирования имеет тенденцию к снижению, поскольку связанные с торговлей препятствия влияют на найм в США. Между тем, найм в секторах образования и здравоохранения, а также профессиональных и деловых услуг увеличился на 61 тыс. и 51 тыс. соответственно. При этом в розничной торговле наблюдалось пятое подряд месячное снижения занятости, и с начала года она сократилась на 56,4 тыс. В июне также отмечался рост уровня безработицы - до 3,7% - из-за того, что в состав рабочей силы вошло больше участников, чем было принято на работу. Первичные заявки на пособие по безработице в июле снизились, и в среднем были на 5,6% ниже, чем в июне. Даже без дальнейшей эскалации в торговой войне, ожидается, что занятость в несельскохозяйственных отраслях продолжит расти темпами ниже 200 тыс. в оставшуюся часть 2019 года, поскольку неопределенность оказывает давление на найм. Согласно прогнозам, в июле число занятых выросло на 164 тыс. после увеличения на 224 тыс. в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джеймс Смит, экономист по развитым рынкам ING, отмечает, что индекс PMI в производственном секторе Великобритании в июле составил 48,0, что указывает на продолжающееся сокращение производственной активности.

"Большая часть - если не все - этой недавней слабости связана с накоплением запасов до Брекзита. Наращивая запасы для защиты от возможных сбоев в цепочке поставок, фирмы сокращают новые заказы, и в то же время пытаются решить, что делать со всеми дополнительными запасами. Но в то время как индекс деловой активности указывает на тусклое начало третьего квартала для сектора производства - отчасти обусловленное глобальным замедлением спроса - в пресс-релизе Markit/CIPS предполагается, что история с запасами может начать претерпевать изменения. Новый срок Брекзита (31 октября) приближается, и фирмы снова наращивают подготовку к потенциальному сценарию "без сделки". Запасы готовой продукции выросли в июле, хотя и медленнее, чем в начале года. Хотя мы можем не увидеть полной коррекции, мы, скорее всего, увидим достаточно значительное "сопротивление" со стороны запасов во втором квартале, и общий рост, вероятно, будет более или менее плоским. Настоящей проблемой для тех фирм, которым необходимо восстановить запасы до наступления крайнего срока в октябре, будет поиск места для хранения всех дополнительных товаров".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Соня Мескин, американский экономист в Standard Chartered, отмечает, что июльское заседание FOMC соответствовало их ожиданиям, поскольку целевая ставка по федеральным фондам была снижена на 25 б.п., до 2,25%.

"FOMC также объявил, что сокращение его баланса закончится 1 августа. Мы считаем, что ключевым изменением в заявлении стала новая фраза: "Поскольку Комитет обдумывает будущий путь для ставки, он будет продолжать отслеживать последствия поступающей информации". Напротив, в июньском заявлении говорилось, что "Комитет будет внимательно следить за последствиями поступающей информации для экономических перспектив". Для нас изменение июльского заявления в сочетании с двумя несогласными голосами (Эстер Джордж и Эрик Розенгрен предпочли оставить ставки без изменений) означает, что препятствие для очередного снижения ставки на 25 б.п. в ближайшей перспективе сейчас выше, чем в июне. Пресс-конференция подтвердила эту интерпретацию. Председатель Пауэлл предпочел сбалансированный тон, отметив, что сокращение ставки на 25 б.п. было "по сути корректировкой в ​​середине цикла", хотя он уточнил, что "он не говорит только об одном снижении ставки", оставив дверь открытой для дальнейшего сокращения ставки. Тем не менее, Пауэлл дал понять, что он не видит в нынешнем состоянии экономики оснований для начала цикла снижения ставок. Скорее всего, июльское решение по ставке было страховочным, чтобы смягчить текущее влияние неопределенности глобального роста на экономику и помочь вернуть инфляцию к цели FOMC в 2%. Прогнозы FOMC по экономике США остаются благоприятными. Но это может измениться в случае ухудшения данных о деятельности, ухудшения глобальных перспектив или снижения инфляционных ожиданий. Мы ожидаем второго сокращения ставки на 25 б.п. во втором полугодии".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Трамп объявил о дополнительном 10%-ном тарифе на оставшиеся $300 млрд китайского импорта в США.

На фоне этой новости основные фондовые индексы США резко упали, растеряв почти все ранее заработанные позиции

Котировки нефти также увеличили свои потери - в настоящее время нефть Brent демонстрирует падение на 5,2%, а нефть WTI - на 6,3%

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в четверг после того, как сильная отчетность нивелировала ранние потери, вызванные более ястребиным тоном от ФРС США.

Читать далее 

Societe Generale Research обсуждает свои тактические взгляды на USD и GBP.

"ФРС снизила ставки на 25 б.п., как и ожидалось, однако, когда два члена FOMC высказались за то, чтобы оставить ставки без изменений, доллар США начал укрепляться, не дожидаясь пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла. После того, как Пауэлл описал снижение ставки как корректировку в середине цикла, рынки начали беспокоится о том, что это означает, и задались вопросом о возможности дальнейшего смягчения политики. Этот сигнал Пауэлл вызвал слабость фондового рынка и придал импульс американской валюте".

"У медведей по фунту вчера был своего рода выходной, но между давлением на GBP/USD (которое создает больше заголовков, чем движение EUR/GBP), продолжение политической расправы, когда Борис Джонсон излагает свои планы по Брекзиту, и слабостью экономики, нет ничего, что могло бы понравиться фунту", - добавили в SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частично отражая резкое снижение расходов на государственное строительство, Министерство торговли опубликовало отчет, неожиданно показавший значительное снижение общих расходов на строительство в США в июне.

Министерство торговли сообщило, что расходы на строительство упали в июне на 1,3 процента, до годового уровня в $1,287 трлн., после снижения на 0,5 процента в мае, до пересмотренного уровня в $1,303 трлн. Экономисты ожидали, что расходы на строительство вырастут на 0,5 процента по сравнению с падением на 0,8 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Расходы на государственное строительство были основной причиной снижения в июне - они упали на 3,7 процента, до годового уровня в $324,1 млрд.

В отчете говорится, что расходы на строительство образовательных учреждений показали снижение на 6,8 процента, до $73,0 млрд., в то время как расходы на строительство автомобильных дорог упали на 6,4 процента, до $101,9 млрд.

Министерство торговли заявило, что расходы на частное строительство также сократились в июне - на 0,4 процента, до $962,9 млрд.

Расходы на жилищное строительство сократились на 0,5 процента до $507,2 млрд., а расходы на нежилое строительство снизились на 0,3 процента, до $455,7 млрд.

По сравнению с июнем 2018 года расходы на строительство сократились на 2,1 процента, при этом расходы на частное строительство упали на 4,6 процента, что более чем компенсировало рост расходов на государственное строительство на 6,1 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют заметный рост, так акции технологического сектора отскочили после сильного падения на предыдущей сессии, спровоцированного комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, который дал понять, что июльское снижение процентных ставок - это не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла. 

Центробанк США в среду снизил процентные ставки на 25 б.п., но его глава заявил, что дальнейшие снижения маловероятны.  Это разочаровало участников рынка, ожидавших более “голубиных” заявлений от ФРС.

В то же время надежды на второе снижение ставок возросли после того, как отчет IHS Markit показал, что индекс деловой активности в производственном секторе США упал в июле до 50.4, - самого низкого уровня с сентября 2009 года. Кроме того, производственный индекс Института управления поставками (ISM) неожиданно снизился в июле до 51.2, - самого низкого уровня с августа 2016 года. Экономисты ожидали роста до 52 с 51.7 в июне.

В фокусе внимания инвесторов также оказались несколько позитивных отчетов о корпоративных прибылях американских компаний. Так, компания Verizon (VZ) сообщила о получении скорректированной квартальной прибыли в размере $1.23 в расчете на акцию, что оказалось на $0.03 на акцию выше оценки. Однако выручка компании оказалась ниже среднего прогноза Уолл-стрит. Verizon увеличила количество  абонентов телефонной связи на 245 000 во втором квартале, против 163 000, прогнозированных аналитиками, опрошенными FactSet. Акции VZ выросли на 1.2%.

DuPont (DD) сообщила о скорректированной квартальной прибыли  на уровне $0.97 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.82. В то же время выручка не оправдала прогнозов, и компания сообщила, что ожидает незначительного снижения органических продаж в этом году. Акции DD повысились на 1.0%.

General Motors (GM) заработала $1.64 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.45, тогда как ее выручка совпала с прогнозом рынка. Акции GM подскочили на 3.1%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +3.02%). Аутсайдер - Pfizer Inc. (PFE; -2.10%). 

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор сырьевых материалов (-1.0%). Больше всего вырос технологический сектор (+1.6%).  

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.629 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,100% против 2,140% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,67 по сравнению с 2,77 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 21,69% от объёма размещения по сравнению с 44,76% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,19% от объёма размещения по сравнению с 2,52% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 74,12% от объёма размещения по сравнению с 52,72% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 33.529 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,080% против 2,110% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,18 по сравнению с 2,91 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,12% от объёма размещения по сравнению с 49,31% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,55% от объёма размещения по сравнению с 3,34% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 51,33% от объёма размещения по сравнению с 47,34% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции General Motors (GM) выросли более, чем на 3.2% в четверг после того, как компания показала превысившую ожидания прибыль по итогам второго квартала, так как продажи более прибыльных пикапов и кроссоверов компенсировали снижение продаж в Китае.

"У нас был солидный второй квартал, и мы ожидаем, что вторая половина года будет сильнее первой. Наша уверенность в наших перспективах на весь год основывается на сильном развертывании продаж полноразмерных пикапов, запусках других ключевых авто и продолжающемуся снижении расходов", - заявила главный финансовый директор компании Дивья Сурьядевара (Dhivya Suryadevara).

GM сообщила, что во втором квартале получила чистую прибыль в размере $2.41 млрд., или $1.66 в расчете на одну акцию, по сравнению с $2.39 млрд., или $1.66 на акцию, заработанными в аналогичном периоде предыдущего года. Скорректированный показатель прибыль на акцию GM составил $1.64, что оказалось значительно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.44 на акцию.

Чистая выручка компании снизилась на 1.9% г/г до $36.1 млрд. с $36.8 млрд.

В Северной Америке скорректированная прибыль компании до вычета процентов и налогов в последнем отчетном периоде увеличилась до $3 млрд. с $2.7 млрд. во втором квартале 2018 года.

Компания поставила покупателям в США 747 000 автомобилей, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря продажам кроссоверов. Продажи таких моделей, как Chevrolet Equinox и Traverse, установили рекорды, в то время как продажи каждого кроссовера Buick выросли в годовом исчислении. Продажи GMC Acadia также показали лучший полугодовой результат в своей истории. В США продажи GMC выросли почти на 11% до 153 000 с 138 000 год назад.

Кроме того, доля легких пикапов компании на рынке выросла почти на 2% благодаря таким моделям, как Chevy Silverado и GMC Sierra, которые также показали двузначный рост в годовом исчислении во втором квартале подряд.

Тем не менее доля рынка компании в Северной Америке снизилась до 15.8% с 16.1% во втором квартале прошлого года.

Продажи автомобилей в других странах Северной Америки, включая Мексику и Канаду, сократились на 16.23%.

Тем не менее, прибыль компании в Китае сократилась на 60.3% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, до $235 млн. по сравнению с рекордной прибылью 2018 года в $592 млн. Китайское подразделение компании - GM China - также сообщила, что продажи упали на 12% из-за экономического спада в стране.

Ожидается, что GM China извлечет выгоду от запуска 20 новых автомобилей, большинство из которых поступит в продажу в конце года и будет состоять из спортивных внедорожников.

GM подтвердила свой годовой прогноз показателя прибыль на акцию на уровне $5.14.

На текущий момент акции General Motors (GM) котируются по $41.65 (+3.24%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти упали более чем на 2,5% в четверг, прервав свое шестидневное повышение, после того, как ФРС США ослабила надежды на ряд сокращений ставок, а рост нефтедобычи в США способствовал поддержанию хорошего предложения на рынке.

Читать далее 

Цены на золото упали до двухнедельного минимума, на следующий день после того, как ФРС впервые за десятилетие снизила процентные ставки, но затем восстановились до уровня открытия сессии на фоне частичной фиксаций прибыли инвесторами.

Читать далее 

В пятницу выйдет значительное количество статданных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема розничных продаж за июнь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 0,3% относительно мая.

В 06:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за июль, а в 07:30 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе за июль. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Второй показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,5% годовых.

В 08:30 GMT Британия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за июль. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что индекс вырос до 46,0 с 43,1 в июне.

В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничных продаж за июнь. Согласно прогнозу, продажи выросли на 0,2% относительно мая и на 1,3% годовых.

В 12:30 GMT Канада и США заявят об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Показатель отражает все торговые операций. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что торговый дефицит Канады составил C$0,3 млрд. по сравнению с профицитом на уровне C$0,76 млрд. в мае, а дефицит в США снизился до $54.6 млрд. с $55.5 млрд. в мае.

Также в 12:30 GMT США объявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой оплаты труда и доли экономически активного населения за июль. Первый показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Ожидается, что число занятых выросло на 162 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 3,7%.

В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за июль и сообщат об изменении производственных заказов за июнь. Первый показатель представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Второй индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, индекс потребительских настроений вырос до 98,5 с 98,2 в июне, а производственные заказы выросли на 0,8%.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в июле активность в производственном секторе США немного ухудшилась, вопреки прогнозируемому повышению.

Индекс PMI для производственной сферы снизился в июле до 51,2 пункта с 51,7 пункта в июне. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 52,0 пункта.

Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. В ISM сообщили, что расширение активности в секторе производства наблюдается 123-й месяц подряд.

Кроме того, более детальная информация показала:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная деятельность в Канаде расширилась в июле впервые за четыре месяца, поскольку показатель производства восстановился с минимума за три с половиной года, показали данные в четверг.

Индекс менеджеров по закупкам IHS Markit Canada Manufacturing (PMI), показатель условий ведения производственного бизнеса, вырос до 50,2 с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце с 49,2, зафиксированных в июне. Индекс поднялся выше значения 50, которое отделяет расширения от сокращения.

Показатель производства вырос до 49,7 после падения до 47,7 в июне - самого низкого уровня с декабря 2015 года.

Тем не менее, данные показали снижение новых заказов, полученных из-за рубежа. Новый показатель экспортных заказов упал до четырехмесячного минимума - до  48,0 с 50,0 в июне.

"Условия внешнего спроса остаются главной проблемой для производственного сектора", - сказал Тим Мур, заместитель директора по экономике IHS Markit. - "Были широко распространены сообщения о том, что глобальные торговые трения и более мягкий экономический рост на ключевых рынках сдерживали экспортные продажи.”

Банк Канады обеспокоен рисками торговых войн для мировой экономики, поскольку в прошлом месяце он оставил базовую процентную ставку на уровне 1,75%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фьючерсы на процентные ставки в США выросли в четверг, поскольку трейдеры увеличили ожидания, что Федеральная резервная система может снова снизить стоимость заимствований в сентябре, на следующий день после того, как она снизила ставки впервые с 2008 года.

В 13: 35 GMT  фьючерсы на процентные ставки подразумевают, что трейдеры c 57% -ной вероятность ожидают снижения  ставок ФРС на заседании по политике 17-18 сентября и это выше, чем предполагаемый 51% -ный шанс в конце среды, согласно программе FedWatch CME Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские правительства расширили свои поиски нового главы Международного валютного фонда, продлив срок до 18:00 GMT в четверг, чтобы Британия могла выдвинуть своего кандидата, говорят люди, близкие к переговорам.

Министры финансов ЕС, не сумев достичь консенсуса, также проведут серию голосований с утра пятницы, чтобы выбрать своего фаворита из шести кандидатов, сообщили источники.

Пять заявленных кандидатов: Йероен Дейсселблоем, бывший глава голландских министров финансов еврозоны; Надя Кальвино, министр экономики Испании; Олли Рен, глава центрального банка Финляндии; Марио Сентено, португальский председатель министров финансов еврозоны; и исполнительный директор Всемирного банка Болгарии Кристалина Георгиева.

К ним присоединится пока еще неназванный британский кандидат, и ожидается это не будет управляющий Банка Англии Марк Карни.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.00% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $57.28 (-2.22%)

Золото $1,414.10 (-1.65%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,983.00 (+0.02%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.13% до уровня 7,876.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, после существенного падения рынка акций накануне, спровоцированного комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, который дал понять, что июльское снижение процентных ставок - это не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла. В центре внимания инвесторов вернулись квартальные отчеты компаний.

Центробанк США в среду снизил процентные ставки на 25 б.п., но его глава заявил, что ряд дальнейших сокращений маловероятен.  Это разочаровало участников рынка, ожидавших более “голубиных” заявлений от ФРС.

Компания Verizon (VZ) сообщила о получении скорректированной квартальной прибыли в размере $1.23 в расчете на акцию, что оказалось на $0.03 на акцию выше оценки. Однако выручка компании оказалась ниже среднего прогноза Уолл-стрит. Verizon увеличила количество  абонентов телефонной связи на 245 000 во втором квартале, против 163 000, прогнозированных аналитиками, опрошенными FactSet. Акции VZ на премаркете подороали на 2.9%.

DuPont (DD) сообщила о скорректированной квартальной прибыли  на уровне $0.97 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.82. В то же время выручка не оправдала прогнозов, и компания сообщила, что ожидает незначительного снижения органических продаж в этом году. Акции DD на премаркете повысились на 1.2%.

General Motors (GM) заработала $1.64 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.45, тогда как ее выручка совпала с прогнозом рынка.  Акции GM на премаркете выросли на 2.6%.

Инвесторы также анализирую еженедельные данные первичным обращениям за пособием по безработице. Как показал отчет Министерства труда, число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на прошлой неделе, но тенденция остается в соответствии с ужесточением условий на рынке труда. Согласно отчету, первичные заявки на пособия по безработице выросли на 8 000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 27 июля. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 1000 обращений больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что количество заявок увеличится до 214 000 за последнюю неделю. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственному индексу Института управления поставками (ISM), которые выйдут в 14:00 GMT.

EURUSD: 1.1100 (1.0 млрд), 1.1075 (1.1млрд), 1.1100 (1.5 млрд)

USDJPY: 108.50 (413 млн), 108.65 (441 млн), 109.00 (1.2 млрд), 109.10 (861 млн), 109.30 (825 млн)

USDCAD: 1.3100 (685 млн)

EURGBP: 0.9200 (496 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на прошлой неделе, но тенденция остается в соответствии с ужесточением условий на рынке труда.

Как сообщили в министерстве труда, первоначальные заявки на пособия по безработице выросли на 8 000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 27 июля. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 1000 обращений больше, чем сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали, что количество заявок увеличится до 214 000 за последнюю неделю. 

До сих пор нет признаков увеличения увольнений в результате продолжающейся торговой войны между Соединенными Штатами и Китаем. Федеральная резервная система в среду снизила процентные ставки впервые с 2008 года, чтобы застраховаться от негативных рисков для экономики от торговой напряженности и замедления глобального роста.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что упреждающее смягчение денежно-кредитной политики «не начало длинного ряда снижений ставок». Пауэлл также дал положительную оценку рынку труда.

Ожидается, что сила рынка труда будет способствовать замедлению экономики, поскольку рост заработной платы поддерживает потребительские расходы.

Четырехнедельное скользящее среднее значение первоначальных обращений, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 1750 до 211 500 на прошлой неделе.

Опубликованные сегодня данные не имеют отношения к июльскому отчету о занятости, который будет опубликованы в пятницу. Согласно прогнозу, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, вероятно, увеличилось на 164 000 рабочих мест в июле после роста на 224 000 в июне. Прирост занятости в среднем составлял 172 000 в месяц в первой половине этого года, что ниже среднемесячного значения в 223 000 в 2018 году.

Однако темпы прироста рабочих мест по-прежнему превышают примерно 100 000 в месяц, необходимые для того, чтобы не отставать от роста населения трудоспособного возраста. Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,7% в июле.

Отчет также показал, что число повторных обращений за пособием по безработице увеличилось на 22 000 до 1,70 млн. за неделю, закончившуюся 20 июля. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики The Benchmark Company присвоили акциям Advanced Micro (AMD) рейтинг Hold

Аналитики Morgan Stanley присвоили акциям IBM (IBM) рейтинг Overweight; целевая стоимость $170

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании General Motors (GM) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.64 в расчете на одну акцию (против $1.81 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.45.

Квартальная выручка компании составила $36.060 млрд. (-1.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $36.025 млрд.

Акции GM на премаркете выросли до уровня $41.41 (+2.65%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стерлинг упал до 30-месячного минимума под давлением более сильного доллара. Инвесторы возобновили опасения по поводу Brexit без сделки, а Банк Англии понизил прогнозы экономического роста.

Фунт потерял более 4% своей стоимости в июле, худшем месяце с октября 2016 года, после того, как новый премьер-министр Борис Джонсон пообещал покинуть Европейский союз 31 октября независимо от того, можно ли договориться о переходной сделке с Брюсселем.

Это вызвало панику среди инвесторов в связи с тем, что находясь 46 лет в крупнейшем в мире торговом блоке Британия пошла на беспорядочный развод.

Директивные органы Банка Англии проголосовали 9 против 0, чтобы сохранить ставки без изменений на уровне 0,75%, как и ожидалось, и заявили, что процентные ставки могут двигаться в любом направлении, независимо от того, какую форму примет Brexit.

Банк Англии сократил свои прогнозы роста экономики на фоне растущих опасений по поводу Brexit и замедления мировой экономики, но не дал никаких указаний на то, что рассматривает возможность снижения процентных ставок, как другие центральные банки.

На стерлинге также сказываются признаки экономического спада в британской экономике.

Согласно данным опроса, проведенного IHS Markit, в июле производственный сектор Великобритании сократился в июле самыми быстрыми темпами почти за шесть с половиной лет.

Индекс деловой активности производственного сектора остался неизменным в июле на уровне 48,0, в то время как прогнозировалось, что показатель упадет до 47,6. Последний раз PMI был ниже своего текущего уровня почти шесть с половиной лет назад.

Евро также под давлением сильного доллара и слабых экономических данных из еврозоны. Производственный сектор еврозоны сократился в июле больше всего с конца 2012 года, но более медленными темпами, чем первоначально предполагалось, показали окончательные данные IHS Markit.

Соответствующий индекс упал до 46,5 с 47,6 в июне, что указывает на самое резкое ухудшение условий  с декабря 2012 года. Показатели также были ниже нейтральной отметки 50 шестой месяц подряд.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара продолжила снижаться, опустившись до более чем двухлетнего минимума $1.1035

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись к $1.2100 (минимум 14 марта 2017 года)

USD/JPY: в течение европейской сессии пара отступила от двухмесячного максимума Y109.30, достигнутого с начала торгов, и опустилась  до Y108.85

В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за июль, а в 14:00 GMT - производственный индекс ISM за июль. Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за июнь. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол последнего заседания Банка Японии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Воспринятый шанс Brexit без сделки возрос

• Реакция Банка на Brexit может быть в любом направлении

• Влияние торговой напряженности на экономики больше, чем ожидалось

• Базовый рост в Великобритании сейчас ниже потенциального

• Британские инвестиции продолжат падать в третьем квартале

• Внутреннее инфляционное давление усилилось

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Verizon (VZ) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.23 в расчете на одну акцию (против $1.20 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.20.

Квартальная выручка компании составила $32.071 млрд. (-0.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $32.420 млрд.

Акции VZ на премаркете выросли до уровня $55.95 (+1.23%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании DuPont (DD) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.97 в расчете на одну акцию (против $1.37 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.82.

Квартальная выручка компании составила $5.468 млрд. (-6.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.631 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2019 ФГ рассчитывают заработать $3.75-3.85 на акцию против среднего прогноз аналитиков $3.80.

Акции DD на премаркете выросли до уровня $73.48 (+1.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии сократил свои прогнозы роста экономики на фоне растущих опасений по поводу Brexit и замедления мировой экономики, но не дал никаких указаний на то, что рассматривает возможность снижения процентных ставок, как другие центральные банки.

Через день после того, как Федеральная резервная система США снизила процентные ставки впервые после мирового финансового кризиса, Банк Англии заявил, что все еще ожидает постепенного повышения ставок, хотя теперь это зависит от глобального роста, а также от запланированного Brexit.

Директивные органы Банка Англии проголосовали 9 против 0, чтобы сохранить ставки без изменений на уровне 0,75%, как и ожидалось, и заявили, что процентные ставки могут двигаться в любом направлении, независимо от того, какую форму примет Brexit.

С новым премьер-министром Борисом Джонсоном, взявшим на себя обязательство вывести Великобританию из Европейского союза 31 октября - независимо от того, сможет ли он заключить переходную сделку с ЕС, - рынки видят повышенные риски Brexit без сделки.

Банк Англии заявил, что это привело к «заметному снижению курса фунта стерлингов» - что близко к трехлетнему минимуму по отношению к корзине других основных валют - и что по состоянию на середину июля неопределенность в отношении Brexit усилилась.

«Базовый рост экономики, по-видимому, замедлился с 2018 года до уровня ниже потенциального, что отражает как влияние усиливающейся неопределенности, связанной с Brexit, на инвестиции в бизнес, так и более слабый глобальный рост на чистую торговлю», - говорится в заявлении Банка Англии.

Прогнозы Банка Англии предполагают, что Великобритания избежит шока от Brexit, но все еще ожидает рост на 1,3% в 2019 и 2020 годах, по сравнению с 1,5% и 1,6% соответственно в своих последних прогнозах в мае.

Это указывает на то, экономический рост в Британии примерно совпадает с темпами роста в еврозоне, которые Великобритания регулярно опережала до референдума о выходе из ЕС в июне 2016 года.

Обновленные прогнозы Банка Англии показывают, что центральный банк ожидает, что инфляция - в настоящее время на уровне 2% - превысит свой целевой показатель через два и три года, и с большей маржой, чем центробанк прогнозировал в мае.

Банк Англии заявил, что рост экономики и инфляция, вероятно, будут медленнее в случае плавного Brexit, чем показывают его прогнозы, из-за вероятного возврата стерлинга и ожиданий рыночных процентных ставок.

Принимая это во внимание, инфляция через три года не обязательно превысит целевой показатель Банка Англии, но центробанк все же предвидел перегрев внутренней экономики, требующий более высоких процентных ставок.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы восстанавливаются с начала торгов благодаря позитивным квартальным результатам таких компаний, как Societe Generale, Barclays и Standard Chartered.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,4%  после роста на 0,2% на предыдущей сессии.

Рыночная стоимость Infineon Technologies выросла на 1,6% во Франкфурте после поддержки прогноза на 2019 финансовый год.

Акции Societe Generale подорожали на 4,6%. Французский банк сообщил о чистой прибыли во втором квартале в размере 1,05 млрд евро ($1,16 млрд), что превзошло ожидания аналитиков.

Акции Barclays подскочили на 3%. Банк увеличил свои промежуточные дивиденды после сообщения о 82-процентном увеличении прибыли за полугодие до налогообложения.

Рыночная стоимость Standard Chartered увеличилась на 4,4% после того, как его прибыль в первом полугодии превысила прогнозы.

Акции British American Tobacco подорожали на 5,4% после сообщения о лучших продажах в первом полугодии, чему способствовал рост спроса на электронные сигареты и продукты для обогрева табака.

Акции Siemens упали в цене на -4,7% после того, как немецкая промышленная компания сообщила о падении квартальной прибыли и предупредила о последствиях торговой напряженности.

На экономических новостях, производственный сектор еврозоны сократился в июле больше всего с конца 2012 года, но более медленными темпами, чем первоначально предполагалось, показали окончательные данные IHS Markit.

Соответствующий индекс упал до 46,5 с 47,6 в июне, что указывает на самое резкое ухудшение условий  с декабря 2012 года. Показатели также были ниже нейтральной отметки 50 шестой месяц подряд.

Производственный сектор Великобритании сократился в июле самыми быстрыми темпами почти за шесть с половиной лет.

Индекс деловой активности в производственном секторе в июле остался на прежнем уровне 48,0, а прогнозировалось снижение показателя до 47,6.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Британия заявила, что наращивает подготовку к Brexit без сделки, потратив дополнительно 2,1 миллиарда фунтов ($2,6 миллиарда).

Премьер-министр Борис Джонсон, пришедший к власти на прошлой неделе, пообещал покинуть торговый блок без соглашения через три месяца, если ЕС не согласится пересмотреть соглашение, согласованное его предшественником Терезой Мэй.

В своем первом важном политическом заявлении новый министр финансов Саджид Джавид сказал, что расходы позволят правительству увеличить подготовку сотрудников таможни, нанять больше персонала для решения проблем с ожидаемым увеличением количества паспортов и улучшить инфраструктуру вокруг портов.

«За 92 дня до того, как Великобритания выйдет из Европейского Союза, жизненно важно, чтобы мы усилили наше планирование, чтобы гарантировать, что мы готовы», - сказал Джавид. - «Мы хотим заключить выгодную сделку, которая устранит антидемократическую поддержку. Но если мы не сможем получить хорошую сделку, нам придется уйти без нее ».

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters 

Согласно данным опроса, проведенного IHS Markit, в июле производственный сектор Великобритании сократился в июле самыми быстрыми темпами почти за шесть с половиной лет.

Индекс деловой активности производственного сектора остался неизменным в июле на уровне 48,0, в то время как прогнозировалось, что показатель упадет до 47,6. Последний раз PMI был ниже своего текущего уровня почти шесть с половиной лет назад.

По словам Роба Добсона, директора IHS Markit, слабая, высококонкурентная среда делает устойчивое возрождение крайне маловероятным в ближайшие месяцы.

Тем не менее, нельзя исключать кратковременного отскока к октябрю, поскольку некоторые производители уже готовятся возобновить подготовку к Brexit, отметил Добсон.

Производство и новые заказы сократились на фоне непрекращающейся политической неопределенности, замедления мировой экономики и сокращения запасов, созданных до первоначальной даты Brexit. Кроме того, занятость снизилась в июле четвертый месяц подряд.

Ценовое давление  на британских производителей снизилось, причем темпы роста как затрат на производство, так и отпускных цен были самыми слабыми за последние три года. Тем не менее, производители сохранили позитивный прогноз в июле.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл ослабил надежды на дальнейшее снижение ставок в конце этого года, а ведущие американские и китайские переговорщики завершили переговоры с небольшим прогрессом в направлении прекращения торговой войны.

Китайские акции закрылись со снижением, так как закрытое исследование показало, что активность китайских заводов в июле сократилась, а центральный банк Китая оставил свои основные процентные ставки без изменений.

Народный банк Китая воздерживался от ежедневных операций на открытом рынке, говоря, что ликвидность банковской системы была «достаточно большой».

Японские акции закрылись с незначительным ростом, так как инвесторы ожидали данных по производству и занятости из США для дополнительных подсказок о будущем снижении ставок. 

Экспортеры закрылись разнонаправленно, несмотря на то, что иена упала до двухмесячного минимума по отношению к доллару. 

Акции Honda Motor выросли на 0,4%, а Toyota - на 1%, в то время как рыночная стоимость Sony снизилась на -0,8%, а Panasonic - на -1,5%.

Takeda Pharmaceutical увеличила капитализацию на 7,4%, так как опубликовала сильные результаты по прибыли за первый квартал и повысила прогноз на весь год.

Австралийские рынки закрылись со скромным снижением после того, как Федеральная резервная система укротила спекуляции в рамках цикла снижения ставок. 

Акции Rio Tinto снизились на -1,1%, BHP на  -1,2%, а Fortescue Metals Group - на -2,3%.

Золотодобывающие компании Evolution и Newcrest снизили капитализацию примерно на -4%, поскольку цены на золото колеблются около двухнедельных минимумов после неоднозначных сигналов от ФРС относительно будущих снижений ставок. Акции компании Resolute Mining упали на 5,4 процента, а акции Northern Star подешевели на -7,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Airbus отчитался о росте прибыли вдвое на фоне кризиса в Boeing

Европейский авиастроительный концерн Airbus отчитался о значительном росте прибыли в первом полугодии 2019 года. Больше всего прибыль возросла в подразделении гражданской авиации, в основном за счет увеличения производства лайнеров А320.

Berliner Zeitung 

Россию есть за что критиковать, но санкции не нужны

У России с Германией — особые отношения. Формально Германия — сторонник экономических санкций против России, но на деле многие федеральные земли выступают против этой меры, которая не просто неэффективна, но и вредит самой Европе. Премьер-министры Бранденбурга, Саксонии и Тюрингии в интервью газете прокомментировали нынешнюю ситуацию. В отношении санкций они единодушны.

Bloomberg

Слабость альянсов США

Германия не поддержит американскую миссию в Ормузском проливе, Франция колеблется, и только Великобритания готова сделать для этого всё. По мнению автора, США способны обеспечить там безопасность судоходства без какой-либо помощи со стороны Европы. Но проблемы, с которыми они столкнулись в её получении, свидетельствуют о бессмысленности трансатлантического альянса.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Старший китайский дипломат Ван Йи, который встречался с госсекретарем США Майком Помпео, сказал, что для Китая и Соединенных Штатов важно встретиться лицом к лицу и сотрудничать, независимо от того, сколько проблем может возникнуть.

Ван сказал, что он и Помпео обсуждали, как продвигать стабильные двусторонние отношения, и что Помпео дал понять, что Вашингтон не стремится сдерживать развитие Китая, и подтвердил приверженность США политике «Единого Китая» в отношении Тайваня.

Он сказал, что Китай приветствует готовность Вашингтона возобновить переговоры с Северной Кореей о денуклеаризации и что Пекин готов создать благоприятные условия, чтобы помочь возобновить переговоры между Пхеньяном и Вашингтоном.

Переговоры США и Китая завершили краткий раунд торговых переговоров в Бангкоке в среду с небольшим признаком прогресса и договорились встретиться снова в сентябре, продлевая слабое перемирие в годичной торговой войне между двумя крупнейшими экономиками мира.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

Производственная активность в еврозоне сократилась в июле самыми высокими темпами с конца 2012 года на фоне снижения спроса, показал опрос IHS Markit.

Прогнозные показатели в опросе предполагают, что сектор не восстановится в ближайшее время и, вероятно, подстегнет политиков в Европейском центральном банке, которые на прошлой неделе почти пообещали продолжать смягчать политику, поскольку перспективы роста блока ухудшаются.

Итоговый индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit за июль составил 46,5, чуть выше ранее зафиксированного показателя 46,4, но ниже 47,6 в июне. Показатель остается ниже уровня 50, который отделяет расширение от сокращения шестой месяц подряд.

Июльский индекс был самым низким с декабря 2012 года, а показатель выпуска, который питается композитным PMI и рассматривается как хороший показатель экономического здоровья, упал до более чем шестилетнего минимума 46,9 с 48,5.

"Приборная панель PMI еврозоны - это море красного цвета, со всеми огнями, предупреждающими об ухудшении здоровья производителей региона”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit. - "Растущие геополитические проблемы, включая торговые войны и Брексит, а также опасения по поводу замедления экономического роста как внутри страны, так и на международном уровне, негативно сказались на текущем спросе и ударили по уверенности в перспективах.”

Индекс будущего производства, который измеряет оптимизм, упал до 52,6 с 56,6, самого низкого значения с конца 2012 года.

Новые заказы упали в течение десятого месяца подряд, а фабрики сократили численность персонала в течение третьего месяца, поскольку они завершили отставание в работе с самой резкой скоростью за семь лет.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снизились впервые за шесть дней  после того, как Федеральная резервная система США ослабила надежды на череду снижения процентных ставок, и китайско-американские переговоры завершились без видимого прогресса в разрешении острого торгового спора.

Федеральная резервная система снизила процентные ставки, но вопреки ожиданиям глава центрального банка США заявил, что этот шаг не может быть началом длительной серии сокращений, чтобы защитить экономику от рисков.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на -1%, до $64,43 за баррель. Нефть US West Texas Intermediate (WTI) подешевела на -1,2%, до $57,91 за баррель.

Падение произошло, несмотря на более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов в США и падение добычи нефти среди стран-членов ОПЕК , наряду с сокращением экспорта в Ливии, что обычно является бычьими драйверами для рынка. Но объем производства в США вырос на рынке, который остается хорошо обеспеченным.

Запасы сырой нефти снизились на 8,5 млн баррелей за неделю, закончившуюся 26 июля, что намного превышает ожидания аналитиков в отношении снижения на 2,6 млн баррелей. Но добыча восстановилась до 12,2 млн баррелей в сутки, что близко к недавним уровням, с 11,3 млн баррелей в неделю неделей ранее.

Добыча нефти среди членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в июле достигла восьмилетнего минимума, поскольку дальнейшее добровольное сокращение со стороны крупнейшего экспортера Саудовской Аравии усугубило потери, вызванные санкциями США в отношении Ирана и перебоями в работе в других странах группы, передает Reuters.

Государственная нефтяная корпорация Ливии в среду объявила о форс-мажорных обстоятельствах при загрузке нефти с крупнейшего нефтяного месторождения страны.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Банк Японии готов принять ответные меры в случае необходимости, чтобы предотвратить возникновение различных рисков и достичь целевого показателя инфляции, заявил в четверг заместитель управляющего Масаёси Амамия.

Последнее снижение ставки на 25 базисных пунктов Федеральным резервом было позитивным как для Японии, так и для мировой экономики , сказала Амамия лидерам бизнеса в Кагосиме.

Он сказал, что действия ФРС были направлены на предотвращение фактического замедления экономической активности и инфляции на фоне неопределенности в мировой экономике.

Амамия сказала, что Банк Японии продолжит надлежащим образом проводить политику, принимая во внимание экономическую активность, цены и финансовые условия в Японии.

В начале этой недели Банк Японии продолжал проводить крайне гибкую денежно-кредитную политику, заявив, что он без колебаний примет дополнительные смягчающие меры.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар вырос до двухлетнего максимума против евро и подскочил до двухмесячного максимума против иены, поскольку председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл исключил длительный цикл смягчения денежно-кредитной политики после первого снижения ставки финансового кризиса 2008-2009 годов.

Центральный банк США вчера, как и ожидалось, снизил ставки на 25 базисных пунктов, чтобы поддержать экономику от рисков, включающих  торговые трения.

На пресс-конференции после решения ФРС Пауэлл сказал, что «это не начало длинной серии снижений ставок». В то же время он сказал: «Я не говорил, что это будет всего лишь одно снижение ставок».

Трейдеры все еще видят еще одно снижение ставок в этом году. Однако замечания Пауэлла снизили ожидания того, что ФРС готова снизить ставки в следующем году.

За день до заседания ФРС трейдеры прогнозировали 35-процентную вероятность трех сокращений к концу года. В среду днем ​​эта цифра упала до 12%, согласно инструменту FedWatch CME Group.

Рост доллара быстро ускорился по сравнению с иеной в начале азиатских торгов в ответ на сглаживание кривой доходности казначейских обязательств США и рост доходности 10-летних казначейских облигаций по сравнению с минимумами, установленными на торгах в Нью-Йорке.

Юань ослаб до 1-1 / 2-месячного минимума по отношению к доллару, поскольку комментарии Пауэлла продолжили влиять на валюты в ходе азиатских торгов. В четверг центральный банк Китая оставил в силе свои основные процентные ставки, решив не следовать решению своего американского партнера в одночасье. Хотя юань восстановил некоторые из предыдущих потерь, он продолжает торговаться на самом низком уровне с середины июня.

Стерлинг упал по отношению к доллару до самого низкого уровня за последние два года из-за растущего риска  Brexit без сделки, но акцент сместится на заседание Банка Англии позднее в четверг.

Экономисты почти уверены, что Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосует 9-0, чтобы сохранить ставки на уровне 0,75%. Но не совсем ясно, как губернатор Марк Карни будет решать проблему, связанную с перспективой выхода Великобритании из Европейского союза без предварительных торговых соглашений.

Пара GBP/USD вчера после стремительного роста к уровню $1.2250, вскоре утратила все завоеванные позиции, резко опустившись к $1.2135 и закрыла день, около $1.2145. Сегодня пара резко снизилась к минимуму этого года ($1.2100), однако, на момент написания статьи восстановила часть утраченных позиций и торгуется, около $1.2130. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера к концу торгов стремительно выросла, достигнув максимума 10 июля (Y109.00) и закрыла день, немного опустившись, около Y108.75. Сегодня пара резко выросла, достигнув двухмесячного максимума (Y109.30), но, на момент написания статьи немного снизилась и торгуется, около Y109.20. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В четверг состоится публикация большого объема данных. В фокусе окажутся индексы PMI для сферы производства от Markit за июль: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение по основной процентной ставке Банка Англии, а в 11:30 GMT с речью выступит губернатор Банка Англии Марк Карни. В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за июль, а в 14:00 GMT - производственный индекс ISM за июль. Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за июнь. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол последнего заседания Банка Японии.

, аналитик Teletrade

• FTSE  -0,3%

• CAC    -0,3%

• DAX    -0,4%

В 07:30 GMT Швейцария опубликует данные по индексу деловой активности SVME за июль

В 07:45 GMT Италия опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit за июль

В 09:00 GMT Италия проведет размещение 3-х, 5-х и 10-летних гособлигаций

В 10:00 GMT Франция проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 11:30 GMT Выступит глава Банка Англии Марк Карни

В 13:30 GMT Канада опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе PMI за июль

В 14:30 GMT США опубликует данные по изменению запасов газа от EIA за неделю до 26 июля 

В 15:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индекс менеджеров по снабжению Caixin вырос до 49,9 в июле с 49,4 в июне. Тем не менее, показатель остается ниже 50, указывая на сокращение.

Официальные данные, опубликованные в среду, показали, что индекс деловой активности в производственном секторе в июле составил 49,7 против 49,4 в июне. Между тем, непроизводственный PMI упал до 53,7 с 54,2 в июне.

Частный опрос показал, что производство немного изменилось после снижения в июне на фоне небольшого увеличения общего числа новых заказов.

Благодаря росту внутреннего спроса общее количество новых заказов росло незначительными темпами. Между тем, торговый конфликт с США продолжал давить на экспорт.

Однако сдержанные условия спроса побудили фирмы снизить численность рабочей силы четвертый месяц подряд. Респонденты назвали нехватку персонала основной причиной дальнейшего увеличения незавершенных работ.

Китайские производители заявили, что их средние затраты на производство в июле снова выросли, но темпы роста были незначительными.

В то же время усилия по стимулированию потребительского спроса и увеличению новых заказов заставили фирмы снизить цены  впервые с января нынешнего года.

Хотя деловая уверенность улучшилась с рекордно низкого уровня в июне, она оставалась слабой из-за опасений по поводу торгового спора между Китаем и США и более слабых глобальных экономических условий.

Несмотря на скромное улучшение производственных индексов PMI за июль, они по-прежнему согласуются с возобновлением замедления, говорят экономисты Capital Economics Джулиан Эванс-Притчард и Мартин Линж Расмуссен. Это должно держать политиков в режиме смягчения.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1212 (1599)

$1.1177 (347)

$1.1153 (306)

Цена на момент написания обзора: $1.1052

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1038 (2092)

$1.0994 (1240)

$1.0947 (320)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 74012 контракта (согласно данным за 31 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4555);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2406 (108)

$1.2360 (226)

$1.2319 (400)

Цена на момент написания обзора: $1.2130

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2075 (1060)

$1.2035 (234)

$1.1991 (213)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 16520 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2051);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 22073 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2400);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 31 июля составило 1,34 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade