Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 27 мая 2011

23:37

Nikkei 225 Stock Average завершает снижением третью неделю подряд после того, как целый ряд экономических данных из США зафиксировал снижение темпов роста крупнейшей мировой экономики, что окажет негативное влияние на прибыли японских экспортеров.
За неделю Nikkei потерял 0.9%, в то время как Topix снизился на 0.4%.
сектор производителей автомобилей стал лидером снижения среди 33 отраслевых групп составляющих Topix после заявления представителей отрасли о падении производства в прошлом месяце. По данным Toyota производство автомобилей в стране обвалилось на 78%, что является максимальным показателем с 1976 года. Honda Motor Co. и Nissan Motor Co. сократили производство на японских предприятиях на 81% и 49%, соответственно.
Sony понес самые серьезные потери среди компонентов Nikkei. Компания заявила о росте убытка по итогам года до 259.6 млрд. иен ($3.19 млрд.) по сравнению с 40.8 млрд. иен в предыдущем периоде.
Кроме того, прогноз прибыли в текущем году был снижен до 80 млрд. иен по сравнению с предварительной оценкой в 115.9 млрд.

Европейские индексы также понесли потери. Снижение продолжается на протяжении четырех неделей кряду из-за роста опасений в отношении суверенного долгового кризиса в Греции и Италии.
За неделю Stoxx Europe 600 Index снизился на 0.2%, а с начала месяца потери достигли 1.7% на фоне снижения кредитных рейтингов Греции и роста спредам по обязательствам страны до рекордных максимумов.
Alpha Bank SA и Italy’s Banca Popolare di Milano Scrl стали лидерами продаж в среде греческих и итальянских банков.Burberry Group Plc (BRBY) потерял в цене 4.5% после заявления о снижении прибыльности компании в первом финансовом полугодии. Cable & Wireless Communications Plc обвалился на 7%.
Представители горнодобывающего сектора поддержали европейские индексы после того, как цены на металлы выросли, а Goldman Sachs Group Inc. позитивно оценил перспективы товарно-сырьевого сектора.

Standard & Poor’s 500 смог компенсировать понесенные в первой половине недели потери после того, как комментарии представителей Большой восьмерки в отношении силы мировой экономики оставили в тени слабые экономические данные из США.
По данным Департамента Коммерции США заказы товары долговременного использования в апреле упали на 3.6% по сравнению с ростом на 4.1% в марте. Показатель оказался самым слабым за последние пол года, однако, следует помнить, что данные отличаются повышенной волатильностью.
Министерство торговли США сообщило, что, согласно пересмотренным оценкам, рост экономики в первом квартале составил 1.8% в годовом исчислении, в то время как средний прогноз аналитиков сводился к 2.2%.
Кроме данных по ВВП, еще один официальный отчет, - традиционный от Министерства труда, - показал неожиданный рост количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 10,000 до 424,000. Аналитики прогнозировали сокращение до 404,000. Уже пятую неделю подряд показатель остается выше ключевой отметки в 400,000, что говорит о стагнации на рынке труда, несмотря на позитивную динамику в общем показателе занятости.
Согласно опубликованной статистике, личные доходы выросли в апреле на 0.4% после такого же роста в марте, что совпало с ожиданиями участников рынка.
Расходы американцев также выросли на 0.4%, что ниже мартовского значения в 0.5%. Экономисты прогнозировали рост на 0.5%.
Университет Мичиган опубликовал итоговую оценку потребительского доверия за май, которая выросла до 74.3 пп.
Национальная Ассоциация Риэлтеров опубликовала индекс подписанных договоров на продажу жилья. Аналитики прогнозировали снижение на 1%, однако показатель упал на 11.6%.
Лидером роста оказался материальный сектор, который продемонстрировал наиболее сильные результаты среди 10 главных экономических секторов S&P 500. Медь в Нью-Йорке выросла до трехнедельного максимума на признаках роста спроса со стороны Китая и прогноза Standard Chartered Plc в отношении повышения цен на металл. Ранее подобные прогнозы опубликовал Goldman Sachs Group Inc. В тоге только в пятницу акции Freeport, крупнейшего производителя меди, прибавили 2.4%.
Финансовый сектор также смог укрепить свои позиции.
В значительной степени рост сектора был вызван укреплением банковского сегмента после позитивных комментариев аналитиков по поводу перспектив европейских банков, а также предложения Basel III в отношении более либеральных требований к банкам. В итоге KBW Bank Index стал лидером среди 24 секторов S&P 500.

23:27

Обзор валютного рынка за неделю:

Доллар по итогам недели упал против основных валют после того, как целый ряд опубликованных экономических данных оказались слабее ожиданий в результате чего усилились спекуляции относительно того, что Федеральный резерв затянет с повышением процентных ставок.
По данным Департамента Коммерции США заказы товары долговременного использования в апреле упали на 3.6% по сравнению с ростом на 4.1% в марте. Показатель оказался самым слабым за последние пол года, однако, следует помнить, что данные отличаются повышенной волатильностью.
Министерство торговли США сообщило, что, согласно пересмотренным оценкам, рост экономики в первом квартале составил 1.8% в годовом исчислении, в то время как средний прогноз аналитиков сводился к 2.2%.
Кроме данных по ВВП, еще один официальный отчет, - традиционный от Министерства труда, - показал неожиданный рост количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 10,000 до 424,000. Аналитики прогнозировали сокращение до 404,000. Уже пятую неделю подряд показатель остается выше ключевой отметки в 400,000, что говорит о стагнации на рынке труда, несмотря на позитивную динамику в общем показателе занятости.
Согласно опубликованной статистике, личные доходы выросли в апреле на 0.4% после такого же роста в марте, что совпало с ожиданиями участников рынка.
Расходы американцев также выросли на 0.4%, что ниже мартовского значения в 0.5%. Экономисты прогнозировали рост на 0.5%.
Университет Мичиган опубликовал итоговую оценку потребительского доверия за май, которая выросла до 74.3 пп.
Национальная Ассоциация Риэлтеров опубликовала индекс подписанных договоров на продажу жилья. Аналитики прогнозировали снижение на 1%, однако показатель упал на 11.6%.
"На протяжении последних дней мы получали много слабых данных из США, что подогревает спекуляции относительно того, что Федеральный резерв продолжит удерживать процентные ставки на рекордном минимуме", говорит Эрик Вилория, ведущий стратег валютного рынка в Gain Capital Group LLC.
"Общие настроения по доллару остаются пессимистическими", говорит Марк МакКормик, стратег валютного рынка из Brown Brothers Harriman & Co. "ФРС менять политику пока не будет, поэтому доллар будет оставаться под давлением".
Евро получил определенную поддержку на фоне восстановления аппетитов к рискам и оживления фондовых и товарно-сырьевых рынков, а также после публикации неожиданно сильного отчета о состоянии деловых настроений в Германии, который был воспринят в качестве признака того, что ЕЦБ может продолжить процесс повышения процентных ставок несмотря на усугубление долгового кризиса в странах так называемой периферийной Европы.

Согласно данным Ifo, индекс делового оптимизма в мае остался на уровне апреля в 114.2 пп, в то время как аналитики в среднем прогнозировали снижение до 113.7 пп. Тем не менее, определенные сомнения в устойчивости роста единой валюты вызывает отсутствие единого мнения среди официальных представителей еврозоны по поводу путей преодоления долгового кризиса.
По мнению еврокомиссара по экономическим и проблемам монетарной политики Олли Рена, возможно увеличение срока погашения греческих обязательств. Тогда как член Совета управляющих ЕЦБ Юрген Штарк полагает, что Греции, Ирландии и Португалии необходимо провести "радикальные изменения" экономической политики и призвал самым серьезным образом рассмотреть последствия реструктуризации долгов Греции.
Швейцарский франк вырос до рекордного максимума против евро и доллара, поскольку кризис в ЕС продолжает стимулировать спрос на валюты-убежища. Также поддержку франку оказала сильная национальная статистика, которая, что индекс основных экономических индикаторов остался на максимальном уровне с августа 2006 года.
Франк с начала текущего года вырос в цене уже на 4.5%.

"Опасения относительно дальнейшего решения долговых проблем в ЕС и их возможного распространения на другие страны продолжают сдерживать единую валюту", полагает Масахиде Танака, стратег валютного рынка в Mizuho Trust & Banking Co..
Кроме того, следует отметить, что несмотря на рост национальной валюты, в связи с увеличением инфляционного давления на фоне продолжающегося восстановления экономики, центральный банк Швейцарии может начать процесс повышения процентных ставок.
Причем по мнению Яна-Эгбкрга Штурма, главы швейцарского экономического института KOF, на такой шаг центральный банк страны может пойти уже в будущем месяце.
МВФ заявил, что центральный банк Швейцарии должен начать повышать процентные ставки для борьбы с инфляционным давлением, поскольку экономика набирает обороты.
Ранее евровалюта выросла в цене против доллара после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише сказал, что центральный банк тщательно отслеживает состояние с инфляцией в регионе, что усилило спекуляции относительно вероятного продолжения повышения процентных ставок ЕС.
В прошлом месяце ЕЦБ повысил основную учетную ставку до 1.25% после того, как на протяжении почти двух лет удерживал ее на рекордном минимуме в 1%.
Федеральный резерв продолжает сохранять ставку на уровне 0-25% с декабря 2008 года. Ожидается, что ставка останется на текущем уровне до первого квартала 2012 года.
Иена упала против франка и евро после того, как рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по Японии до негативного.
Поддержку стерлингу оказала публикация позитивных данных по ВВП Великобритании (+0.5% кв/кв, +1.8% г/г). В итоге Deutche Bank изменил прогноз повышения процентной ставки Банка Англии и ожидает, что ставка будет повышена на 25 б.п в ноябре текущего года и будет увеличиваться на 25 б.п. каждый квартал. "Наш новый прогноз таким образом предполагает, что ставка составит 0.75% к концу 2011 года и достигнет 1.75% к завершению 2012 (по сравнению с предыдущим прогнозом, предполагавшим 1.00% и 2.50%, соответственно)"

Тем не менее, Moody’s Investors Service может понизить кредитные рейтинги некоторых финансовых институтов страны.
Lloyds Banking Group Plc (LLOY) и Royal Bank of Scotland Group Plc оказались среди 14 британских кредитных организаций, рейтинг которых может быть понижен, поскольку в случае отзыва государственной помощи компании лишатся поддержки в условиях кризиса. Прогноз по рейтингу Barclays Plc (BARC) был снижен до негативного со стабильного.
Согласно официальным данным, дефицит бюджета Британии в прошлом месяце вырос до 10 млрд. фунтов ($16 млрд.) - максимум с апреля 1993 года. Средний прогноз сводился к дефициту в размере 6.5 млрд. фунтов.