Новости и прогнозы рынков CFD — 28-04-2023

• Цена на золото подросла из-за того, что более высокая инфляция может побуждить ФРС ужесточить меры.
• CME FedWatch Tool показывает, что вероятность повышения ставки ФРС составляет 83.1%.
• Золото протестирует максимум с начала года выше $2009.75
• В противном случае может быть брошен вызов 50-EMA.

Цена на золото подросла, а трейдеры готовятся к выходным. Она выросла на 0.16%% после того, как данные из США показали высокую инфляцию, что указывает на необходимость дальнейшего ужесточения мер со стороны ФРС. После достижения дневного минимума 1976.31, пара XAU/USD торгуется на $1992.93 (+0.28%).

Цена на золото выросла, но была ограничена недельным торговым диапазоном.

Американские акции растут. Отчет Министерства торговли США показал, что инфляция в США замедлилась: темпы роста расходов на личное потребление (PCE) замедлились с 5.1% до 4.2% в годовом исчислении. Месячный темп роста увеличился до 0.1%, что ниже показателя предыдущего месяца в 0.3%. Несмотря на это замедление, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, базовый PCE, остался неизменным на 4.6% г/г, что говорит о том, что инфляционное давление остается более сильным, чем предполагалось. В результате инвесторы ждут повышения ставок ФРС.

Об этом свидетельствует инструмент CME FedWatch Tool: шансы на повышение ставки на 25 б.п. составляют 83.1% против 83.9% днём ранее.

Цены на золото поддерживались снижением доходности трежерис. На момент написания статьи доходность 2-летних казначейских облигаций снижалась -3.5 б.п. и находилась на 4.039%, а ставка по 10-летним облигациям находится на уровне 3.443% (-8 б.п.).

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) остался без изменений на уровне 63.5, инфляционные ожидания на 1 год составили 4.6%, а на пятилетние - 3%.

Технический анализ XAU/USD

В течение недели пара XAU/USD не смогла выбиться из диапазона $1970-$2010, колеблясь по обе стороны от 20-EMA на $1989.35. Хотя последняя была пробита четыре раза за неделю, ЕМА оказалась плоской, что говорит о продолжении боковой торговли.

Если XAU/USD вернется к $2000, то ожидается дальнейшее повышение, и в перспективе возможет тест максимума 20 марта на $2009.75. Его прорыв откроет доступ к максимуму с начала года на $2048.79. И наоборот, первой поддержкой для XAU/USD станет $1970. Решительный прорыв откроет 50-EMA на $1953.34.

За чем следить?

• Пара GBP/USD растёт третий день подряд, поднялась сегодня до двухнедельного максимума.
• Доллар сократил часть внутридневных достижений, оказав поддержку паре.
• Ожидания повышения ставки ФРС на 25 б.п. в мае, бегство от риска поддерживает доллар.

Пара GBP/USD привлекла покупателей после внутридневного падения до области 1.2445 и продолжает устойчивый внутридневной рост в начале североамериканской сессии. Подъем, ознаменовавший третий день подряд позитивного движения, подтолкнул спот к двухнедельному максимуму в районе 1.2515-1.2520.

Доллар США (USD) отступает от двух с половиной недельного максимума, достигнутого в эту пятницу, в ответ на более слабые макроэкономические данные США, которые, в свою очередь, оказывают поддержку паре GBP/USD. Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США снизился больше, чем ожидалось, до 4.2% в годовом исчислении в марте с 5.1% ранее. Индекс цен Core PCE (предпочтительный индикатор инфляции ФРС), тем временем, снизился до 4.6% с 4.7%.

Помимо этого, резкое внутридневное снижение доходности казначейских облигаций США сдерживает доллар США и выступает в качестве препятствия для пары GBP/USD на фоне растущих ожиданий очередного повышения ставки Банком Англии (BoE) на 25 б.п. в мае. Однако рынки по-прежнему убеждены, что ФРС продолжит повышение ставки на 25 б.п. на следующей неделе. Это, наряду с бегством от рисков на рынке, продолжает поддерживать безопасный доллар и может ограничить рост основных валют.

Вышеупомянутый фундаментальный фон вызывает осторожность у быков, желающих ставить на рост GBP/USD. Тем не менее, спот продолжает расти вторую неделю подряд, поскольку внимание рынка теперь переключается на заседание FOMC, которое начнется в следующий вторник.

Технические уровни для наблюдения

• Пара USD/CAD выросла до одномесячного максимума на фоне широкого укрепления доллара США.
• Более слабый индекс цен PCE в США не впечатлил быков по доллару и не придал ему значимого импульса.
• Внутридневной отскок цен на нефть поддерживает луни и способствует росту пары.

Пара USD/CAD восстанавливает положительную динамику после падения предыдущего дня и поднимается к новой месячной вершине в районе 1.3665-1.3670 в начале североамериканской сессии в пятницу. Спот, однако, откатился и отступил ниже 1.3650 в ответ на неоднозначные макроэкономические данные из США.

Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) снизился больше, чем ожидалось, до 4.2% г/г в марте с 5.1% ранее. Индекс цен Core PCE (предпочтительный показатель инфляции ФРС), тем временем, снизился до 4.6% с 4.7% по сравнению с консенсус-прогнозом снижения до 4.5%. В отсутствие каких-либо больших сюрпризов, доллар США (USD) ослабляет внутридневной скачок до двух с половиной недельного максимума на фоне резкого снижения доходности казначейских облигаций США.

Кроме того, скромный внутридневной рост цен на сырую нефть поддерживает луни и способствует ограничению роста USD/CAD, по крайней мере, на данный момент. Канадский доллар (CAD), однако, не может добиться значительного роста на фоне более слабого отчета по ВВП, который показал, что экономика выросла на 0.1% в феврале по сравнению с +0.6% в предыдущем месяце. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит вверх.

Технические уровни для наблюдения

• Темпы роста канадской экономики в феврале оказались ниже ожидаемых.
• После выхода данных пара USD/CAD держится за дневной рост вблизи отметки 1,3650.

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) Канады в феврале вырос на 0,1% в месячном исчислении, сообщило Статистическое управление Канады в пятницу. Данное значение последовало за январским ростом на 0,6% и оказалось слабее ожиданий рынка в отношении роста на 0,2%.

"Снижение в секторах розничной и оптовой торговли, а также в подсекторе добычи полезных ископаемых (кроме нефти и газа) было частично компенсировано ростом в государственном секторе, в сфере профессиональных, научных и технических услуг, а также в административных и вспомогательных услугах, услугах по утилизации отходов и рекультивации".

Реакция рынка

USD/CAD не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные и на момент написания выросла на 0,35% до 1,3640.

• Пара USD/JPY поднялась более чем на 300 пунктов и достигла самого высокого уровня с 10 марта.
• Голубиная позиция Банка Японии оказывает сильное давление на иену.
• Ставки на еще одно повышение ставки на 25 б.п. в мае поддерживают доллар США и способствуют росту.
• Индекс базовых цен PCE в США не придал импульса паре.

Пара USD/JPY поднялась до самого высокого уровня с 10 марта в районе 136.40 во время ранней североамериканской сессии. Спот, однако, отступает на несколько пунктов после выхода макроэкономических данных США и торгуются около 136.00 (+1.5%).

Иена (JPY) оказалась худшей из валют стран G10 в пятницу в результате решения Банка Японии (BoJ) оставить параметры монетарной политики без изменений. Японский центральный банк не стал вносить никаких изменений в программу управления кривой доходности (YCC), а глава Банка Японии во время пресс-конференции после заседания высказался, как голубь. Это, наряду с оживлением спроса на доллар США (USD), обеспечивает подъем пары USD/JPY и способствует внутридневному ралли более чем на 300 пунктов.

Фактически, индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара против корзины валют, достиг двух с половиной недельного максимума на фоне растущих ожиданий еще одного повышения ставки на 25 б.п. на следующем заседании FOMC в мае. Однако доллар немного ослаб после того, как Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США снизился больше, чем ожидалось, до 4,2% в годовом исчислении в марте с 5,1% ранее. Базовый индекс цен  PCE (предпочтительный индикатор инфляции ФРС), тем временем, снизился до 4,6% с 4,7%.

Это, наряду с резким внутридневным снижением доходности казначейских облигаций США, сдерживает дальнейший рост доллара. Кроме того, импульс к снижению риска, выражающийся в общем ослаблении тона на рынках акций, оказывает некоторую поддержку безопасной японской йене и выступает в качестве встречного ветра для пары USD/JPY на фоне слегка перекупленных осцилляторов на часовых графиках. Тем не менее, цены продолжают расти третью неделю подряд, а также отмечают пятую неделю положительного движения за предыдущие шесть.

• Инфляция в Германии в апреле оказалась ниже ожиданий.
• EUR/USD остается под медвежьим давлением ниже 1.1000 в пятницу.

Инфляция в Германии, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась до 7.2% в годовом исчислении в апреле с 7.4% в марте. Это значение оказалось ниже рыночных ожиданий в 7.3%. В месячном исчислении CPI вырос на 0.4% по сравнению с +0.8 в марте.

Годовой Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который Европейский центральный банк (ЕЦБ) предпочитает использовать для измерения инфляции, снизился до 7.6% с 7.8% за тот же период, по сравнению с прогнозом аналитиков в 7.8%.

Реакция рынка

Пара EUR/USD продолжает торговаться на отрицательной территории ниже 1.1000 после данных по инфляции в Германии.

• Индекс стоимости рабочей силы в США вырос в первом квартале больше, чем ожидалось.
• Индекс доллара США цепляется за сильный дневной рост выше 102,00.

Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали в пятницу, что индекс затрат на занятость, расходы на оплату труда гражданских работников, вырос на 1,2% в первом квартале.

Эти данные последовали за ростом на 1%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказались выше ожиданий рынка в 1%.

Реакция рынка

Индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара США против корзины из шести основных валют, сохраняет бычий импульс после этих данных и на момент написания вырос на 0,6% до 102,10.

Инфляция в США, измеряемая индексом цен расходов на личное потребление (PCE), снизилась до 4,2% в годовом исчислении в марте с 5,1% в феврале, сообщило в пятницу Бюро экономического анализа США. Это значение оказалось ниже рыночных ожиданий в 4,6%.

Годовой базовый индекс цен PCE, предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы, снизился до 4,6% с 4,7% за тот же период, по сравнению с прогнозом аналитиков в 4,5%. В месячном исчислении базовая инфляция PCE и общая инфляция PCE выросли на 0,3% и 0,1%, соответственно.

Дальнейшие детали отчета показали, что личные расходы в марте не изменились, в то время как личные доходы выросли на 0,3%.

Реакция рынка

Доллар США продолжает опережать своих конкурентов после выхода данных, и индекс доллара США на момент написания вырос на 0,55% и составил 102,05.

• DXY продолжает отскок и сейчас возвращает себе отметку 102.00 и выше.
• Следующим сопротивлением является область 103,15/20.

DXY прибавляет к достижениям четверга и преодолевает ключевой барьер на отметке 102,00.

Тем временем, индекс остается в широком боковом диапазоне и с уклоном вниз. Тем не менее, дальнейшее повышение должно обусловить выход из диапазона 103,15/20, где совпадают промежуточные 55- и 100-дневные SMA, чтобы медвежья перспектива несколько ослабла.

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, сегодня на уровне 106,07, перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.

Дневной график DXY

• EUR/JPY резко поднимается выше 149,00.
• Дальнейшее повышение может посетить область 150.00 в ближайшей перспективе.

EUR/JPY поднимается к северу от отметки 149.00 впервые с начала декабря 2014 года.

Основной сильный восходящий импульс в кроссе пока остается неизменным. На фоне этого, продолжение восходящего тренда должно бросить вызов ключевому барьеру 150.00 в относительно краткосрочной перспективе.

Пока что дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на 142,43.

Дневной график EUR/JPY

Обзор индекса цен PCE в США

В пятницу на повестке дня в США стоит выход индекса цен расходов на личное потребление (PCE), запланированный на 15/30 мск. в начале североамериканской сессии. Ожидается, что показатель вырос на 0,3% в марте, что соответствует показателю предыдущего месяца. В то же время ожидается, что годовой показатель снизился до 4,6% с 5% в феврале. Более того, базоый индекс цен PCE - предпочтительный показатель инфляции ФРС - вероятно, снизился до 4,6% в годовом исчислении и вырос на 0,3% в марте.

Аналитики TD Securities (TDS) предлагают краткий прогноз и пишут: "Мы ожидаем, что базовая инфляция PCE в марте выросла на 0,3% м/м (в соответствии с консенсусом, а также в соответствии с февральским повышением). Хотя это повышение ниже прироста базового CPI на 0,4% м/м, оно сохранит высокий темп инфляции за 3 месяца на уровне 4,7%. Показатель г/г, вероятно, остался неизменным на уровне 4,6%, что указывает на то, что путь к нормализации роста цен, вероятно, займет больше времени, чем ожидалось. Напротив, личные расходы, как ожидается, будут незначительными (TD: 0,0% м/м, консенсус: -0,1%), что подтвердит потерю импульса от потребительских расходов к концу квартала. Детали расходной части отчета будут очень важны, особенно разбивка между товарами и услугами".

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии выхода ключевых макроэкономических данных доллар США (USD) поднимается до нового недельного максимума и уводит пару EUR/USD еще ниже психологической отметки 1.1000. Неожиданно сильный отчет укажет на сохраняющееся инфляционное давление и подтвердит ставки рынка на еще одно повышение ставки на 25 б.п. на следующем заседании FOMC в мае. Это, в свою очередь, должно дать хороший толчок доллару США и подготовить почву для продолжения коррекционного снижения пары с 13-месячного максимума, достигнутого ранее на этой неделе.

И наоборот, более слабые данные по PCE подогреют новые спекуляции о том, что центральный банк США приостановит цикл повышения ставок после мая. Это может вызвать агрессивные продажи доллара США и позволить паре EUR/USD возобновить свой недавний устоявшийся восходящий тренд, наблюдаемый с середины марта. Тем не менее, данные должны привнести волатильность на рынки и позволить трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями в последний день недели.

Эрен Сенгезер, редактор FXStreet, предлагает краткий технический обзор и описывает важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: "100-периодная простая скользящая средняя и 23,6% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда образуют сильную область поддержки на уровне 1.0950/1.0970. Если пара упадет ниже этой области и начнет использовать ее в качестве сопротивления, она может продлить свою нисходящую коррекцию к 1.0900/1.0880 (психологический уровень, 200-периодная SMA)".

"С другой стороны, продавцы могут начать колебаться, если EUR/USD вернется к 1.1000 (психологический уровень, статический уровень, 50-периодная SMA) и стабилизируется там. В этом случае 1.1050 (статический уровень) и 1.1070 (конечная точка последнего восходящего тренда) могут рассматриваться как следующие уровни сопротивления", - добавляет Эрен.

Дополнительный рост USD/CNH должен встретить жесткий барьер на уровне 6.9650 в краткосрочной перспективе, считают экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания, что доллар США поднимется выше 6,9510, не оправдались, поскольку он торгуется в боковом диапазоне 6,9216/6,9469. Ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации, и сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться между 6,9150 и 6,9450".

Прогноз на  1-3 недели: "Наш последний прогноз от двух дней назад (26 апреля, цена спот на 6.9370) остается в силе. Как было отмечено, восходящий импульс в долларе США еще более усилился, но основное сопротивление на уровне 6.9650 может не скоро появиться в поле зрения. В целом, ожидается, что в ближайшие дни доллар США будет оставаться укрепленным, пока он держится выше 6.8950 (без изменений уровня "сильной поддержки")".

По итогам сегодняшнего заседания ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. В сопроводительном заявлении банк отметил:

• Текущие темпы роста цен увеличились с конца 2022 года, но остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов
• Инфляционные ожидания населения снизились
• При этом они сохраняются на повышенном уровне, как и ценовые ожидания компаний
• Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в февральском прогнозе Банка России
•  Это отражает как увеличение внутреннего спроса, так и продолжающиеся процессы адаптации российской экономики
• Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда по-прежнему формируют проинфляционные риски
• В целом баланс рисков для инфляции существенно не изменился с предыдущего заседания
• Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков
• В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России на ближайших заседаниях будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее
• По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 4,5–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году

Аналитики Danske Bank дают краткий прогноз того, чего следует ожидать от заявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике в следующий четверг.

Ключевые тезисы

"На следующей неделе ЕЦБ проведет заседание, чтобы обеспечить очередное повышение ставки в рамках цикла повышения ставок, начавшегося в июле прошлого года.

На этот раз вопрос заключается в том, замедлит ли он темпы повышения ставки до 25 б.п. или продолжит повышение еще раз на 50 б.п..

Мы считаем, что это будет компромиссное решение на 50 б.п. без каких-либо конкретных перспективных указаний (как и указаний по нормализации баланса во втором полугодии), но с повторением подхода к будущим политическим решениям, зависящего от данных.

Экономические события после заседания ЕЦБ, совпавшие с банковскими потрясениями, показали устойчивую экономическую активность и еще один рекордно высокий показатель базовой инфляции.

Общая инфляция снизилась на фоне эффекта базы, но устойчивость базовой инфляции и заработной платы, по нашему мнению, должна подготовить почву для очередного повышения ставки на 50 б.п.".

GBP/USD немного снизилась после того, как в пятницу третий день подряд не смогла преодолеть отметку 1.2500. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу пока не указывает на усиление медвежьего импульса. Во второй половине дня восприятие риска и выход ключевых макроэкономических данных из США могут определять движения пары.

Хотя данные из США в четверг показали, что в первом квартале экономика расширилась на 1,1% в годовом исчислении, по сравнению с ожиданием рынка в 2%, доллар США (USD) остался устойчивым против своих конкурентов. Значительный отрицательный вклад изменения частных запасов в ВВП в размере 2,26 процентного пункта показал, что экономика США показала себя лучше, чем предполагают данные. Кроме того, детали отчета продемонстрировали, что потребительская активность оставалась здоровой, несмотря на усиление ценового давления в первом квартале.

В начале пятницы индекс доллара США развивает скромный рост четверга и не позволяет паре GBP/USD восстановить свои позиции. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории, отражая неблагоприятную для риска рыночную среду.

Во второй половине дня в американской экономической повестке дня будет представлен индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за март - предпочтительный индикатор инфляции, используемый Федеральной резервной системой США. Поскольку квартальное показание данных по инфляции PCE уже было раскрыто в отчете по ВВП за четверг, эти данные вряд ли вызовут значительную реакцию.

Участники рынка обратят пристальное внимание на данные по индексу стоимости занятости за первый квартал, который, как ожидается, составит 1,1%. Более сильные, чем ожидалось, данные могут помочь доллару США укрепиться в преддверии выходных, и наоборот. Негативное открытие Уолл-стрит также может оказать дополнительную поддержку доллару США и повлиять на пару.

Также стоит отметить, что потоки в конце месяца в последний торговый день апреля могут повысить волатильность к концу европейской сессии и привести к ослаблению обычных межрыночных корреляций".

Предварительные данные, опубликованные Евростатом в пятницу, показали, что экономика еврозоны выросла на 0,1% на квартальной основе за три месяца по март 2023 года, что оказалось ниже ожидаемых 0,2%, но выше нулевого прироста в предыдущем квартале.

Годовой ВВП блока вырос на 1,3% в первом квартале против 1,8%, зарегистрированных в последнем квартале 2022 года, и оказался ниже ожиданий в 1,4%.

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0985, снизившись на 0,37% внутри дня. Евро консолидируется после снижения, вызванного негативными данными по ВВП Германии и общим отскоком доллара США.

О предварительном ВВП еврозоны

Валовой внутренний продукт, публикуемый Евростатом, представляет собой показатель общей стоимости всех товаров и услуг, произведенных в еврозоне. ВВП считается общим показателем экономической активности и здоровья еврозоны. Обычно растущий тренд положительно влияет на евро, в то время как падающий - считается негативным (или медвежьим).

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектвы пары:

"GBP/USD немного снизилась после того, как в пятницу третий день подряд не смогла преодолеть отметку 1.2500. Технический прогноз на ближайшую перспективу пока не указывает на усиление медвежьего импульса

GBP/USD сталкивается с ключевой поддержкой на уровне 1.2450, где расположены 50-периодная и 100-периодная простые скользящие средние (SMA) на четырехчасовом графике.Закрытие ниже этого уровня может открыть дверь для продолжительного снижения к 1.2400 (психологический уровень, статический уровень) и 1.2370 (200-периодная SMA, 23,6% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда).

В случае если GBP/USD поднимется выше 1.2500 и начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, покупатели могут проявить интерес. В этом случае следующими бычьими целями могут стать 1.2550 (конечная точка восходящего тренда) и 1.2600 (психологический уровень)".

USD/JPY по-прежнему торгуется в диапазоне 132,85-134,70 в краткосрочной перспективе, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар США будет консолидироваться в диапазоне 133,00/134,00. Однако доллар США ненадолго упал до 133,20, отскочил до 134,19 и закрылся на отметке 133,94. Ценовые движения по-прежнему выглядят консолидированными, и сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне 133,30//134,30".

Прогноз на 1-3 недели: "К нашему прогнозу от среды (26 апреля, цена спот на 133,60) добавить нечего. Как было отмечено, доллар США, похоже, вошел в фазу консолидации, и в настоящее время он, вероятно, будет торговаться в диапазоне 132,85/134,70".

• С начала 2023 года цена Solana принесла держателям 125,88% прибыли против 78% у биткоина.
• Токен обошел тяжеловесов крипторынка благодаря бычьим катализаторам в виде обновления продуктов и запуска телефона Saga.
• Цена Solana более чем удвоилась в 2023 году и отыграла большую часть потерь с момента краха биржи FTX.

Solana, проект, созданный как альтернатива Ethereum, в 2023 году подорожал более чем в два раза. По доходности за этот год токен обогнал биткоин, крупнейший по рыночной капитализации актив. При этом цена SOL отыграла большую часть потерь, понесенных в результате краха биржи FTX в 2022 году.

Solana опережает биткоин в 2023 году

Токен Solana, принес держателям 125,88% прибыли в 2023 году. Этот альткоин обогнал биткоин и несколько других активов с большой рыночной капитализацией, поскольку его цена с начала 2023 года выросла более чем в два раза.

Во время краха биржи FTX в 2022 году цена SOL упала на 94%. С тех пор она восстановилась, избавившись от ассоциации с рухнувшей биржей и ее основателем.

График цены SOL

На фоне мощного роста Solana цена биткоина принесла держателям лишь неполные 80% прибыли с 1 января 2023 года. За это время цена поднялась с $16 000 до почти $30 000. 

Бычьи катализаторы ралли Solana

Основными катализаторами роста цены Solana в 2023 году стали разработка и запуск мобильного телефона Saga, растущая экосистема NFT Solana и повышение полезности блокчейна с большим количеством DApps, присоединившихся к сети.

Эти катализаторы способствовали восстановлению курса SOL. После краха FTX цена SOL упала до $13,25 в ноябре 2022 года, но вернулась к $22,49 по состоянию на апрель 2023 года.

Чего ожидать от цены SOL

В настоящее время Solana находится в восходящем тренде, который был запущен в начале 2023 года. Цена альткоина выросла более чем в два раза и достигла пика на $27,11 в 2023 году.

На момент публикации курс SOL находится выше 10- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), а 200-дневная EMA на уровне $25,18 является ближайшим сопротивлением для Solana. Другими ключевыми сопротивлениями являются уровень Фибоначчи 50% коррекции на $23,36, и уровень Фибоначчи 61,8%, который совпадает с пиком 2023 года в районе $27.

Пока цена SOL остается выше линии тренда, ожидается, что восходящий тренд сохранится.

Дневной график SOL/USD

Если Solana уверенно закроется ниже линии тренда, это может лишить бычий сценарий силы, но SOL может найти поддержку на уровне Фибоначчи 38,2% на отметке $19,74 и в районе ключевой поддержки $18,23.

Аналитики RBC Economics предлагают свои соображения по поводу предварительной оценки данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за первый квартал, опубликованных в четверг.

Ключевые тезисы

"Рост ВВП США замедлился до 1,1% (в годовом исчислении) в первом квартале 2023 года после более значительного увеличения на 2,6% в четвертом квартале 2022 года. Детали отражают сильные фундаментальные показатели потребительских расходов, которые были компенсированы более слабыми инвестициями в запасы.

Потребительские расходы выросли на 3,7% в первом квартале благодаря резкому росту продаж автомобилей (+45,3%). Расходы на услуги также сохранили динамику, увеличившись на 2,3%.

Инвестиции в основной капитал предприятий немного выросли в первом квартале (+0,7%), а устойчивый внутренний спрос привел к росту импорта, хотя экспорт также вырос.

Сильные фундаментальные показатели ВВП в 1 квартале должны закрепить повышение ставки на 25 б.п. от ФРС на следующей неделе. Однако есть признаки того, что темпы роста начали ослабевать в конце первого квартала.

Повышение ставок должно продолжать замедлять спрос домохозяйств на товары и услуги в ближайшие кварталы, попутно замедляя рост цен".

По мнению аналитиков TD Securities (TDS), Резервный банк Австралии (РБА), скорее всего, приостановит цикл ужесточения кредитно-денежной политики на заседании в следующий вторник.

Ключевые тезисы

"РБА нажал на кнопку "пауза" в прошлом месяце, и мы ожидаем, что он снова оставит целевой уровень денежной ставки без изменений, поскольку Банк предпочел бы иметь больше времени для оценки последствий быстрого повышения ставок на сегодняшний день.

Продолжающееся замедление ежемесячных показателей CPI и снижение среднего значения за первый квартал (показатель базовой инфляции РБА) дают Банку основания для продления паузы.

В итоге прогноз по политики РБА измениося, что  потянуло за собой австралийский доллар. Однако риски, связанные с настроениями на фондовом рынке и событиями, ориентированными на США, все еще оставляют AUD уязвимым, особенно против валют, где монетарная политика все еще в игре (например, EURAUD и AUDNZD)."

 OIS РБА указывает на еще одно решение о сохранении ставки, при этом на майском заседании заложено в цены  всего 2 б.п.. Повышательные риски для инфляции могут подтолкнуть Банк к повышению ставки в ближайшие месяцы".

• Токены FLOKI и Shiba Inu не могут восстановиться: более 80% держателей несут нереализованные убытки на текущем уровне цен.
• Цена Dogecoin начала восстановление со всплеском объема трейдеров, которые держат DOGE более года.

Монеты-мемы на тему собаки породы шиба-ину - Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) и Floki (FLOKI) - продолжают соперничать за доминирование в криптоэкосистеме. Из трех монет-мемов Dogecoin имеет наименьший процент держателей, которые в настоящее время находятся в зоне нереализованных убытков при текущем уровне цен.

Держатели Shiba Inu и FLOKI несут нереализованные убытки 

По мере того, как тема мемных монет угасает, держатели ведущих монет-мемов Shiba Inu и FLOKI сидят в зоне нереализованных убытков. По данным криптоинформационного трекера IntoTheBlock, на текущем ценовом уровне 79,26% держателей FLOKI и 87,16% держателей SHIB находятся "под водой".

Если держатель находится под водой, это означает, что сброс его активов приведет к реализации убытков. Хотя теоретически это предполагает некоторый потенциал для восстановления SHIB и FLOKI, поскольку ожидаемое давление продаж на эти монеты-мемы будет меньше, эти два актива никак не могут начать восстановление.

Адреса SHIB и FLOKI под водой

Интересно, что DOGE, крупнейшая по рыночной капитализации мемная монета, начала восстановление, и здесь на уровне $0,0804 под водой находятся только 43% ходлеров, по данным IntoTheBlock.

По мере того как ажиотаж вокруг монет-мемов угасает, экосистемы SHIB и FLOKI отмечают рост числа спекулянтов или трейдеров, которые держат актив менее шести месяцев. В Dogecoin тем временем наблюдается устойчивый рост концентрации ходлеров, которые держат DOGE в своем портфеле более года.

Dogecoin в руках долгосрочных инвесторов

График адресов Dogecoin по времени владения на сайте IntoTheBlock показывает мощный всплеск числа долгосрочных ходлеров, держащих монету более года. Другие категории держателей, такие как "туристы", которые держат DOGE от одного до двенадцати месяцев, резко сократились.

This shift in composition of addresses holding DOGE fuels a bullish thesis for the asset since there is less likelihood of Dogecoin holdings being shed consistently by long-term investors. 

Такое изменение в составе адресов, владеющих DOGE, подкрепляет "бычий" сценарий для этого актива.

Адреса по времени владения

Приведенный выше график подтверждает восстановление DOGE и доминирование этой монеты-мема, несмотря на меняющиеся тенденции в криптоэкосистеме.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть повысился - второй день подряд - теперь порядка на 20 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали 2-дневный рост и сократились примерно на 300 тыс. контрактов.

WTI: Промежуточное препятствие находится на 55-дневной SMA

В четверг цен на нефть WTI немного выросли. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Промежуточное сопротивление представлено 55-дневной SMA, которая проходит чуть выше отметки $76,00 за баррель.

• Экономика Германии избежала технической рецессии в первом квартале 2023 года.
• EUR/USD остается в минусе вблизи отметки 1.1000 на неблагоприятных данных по ВВП Германии.

Экономика Германии показала нулевой прирост на квартальной основе в первом квартале 2023 года, согласно предварительным данным, опубликованным в пятницу немецким агентством Destatis. Рыночный консенсус предполагал рост на 0,2%. В четвертом квартале прошлого года немецкий ВВП сократился на 0,4%.

Валовой внутренний продукт Германии в годовом исчислении сократился на 0,1%, что оказалось резко ниже +0,9%, зафиксированных в последнем квартале 2022 года, и не дотянуло до ожидаемых рынком +0,3%.

Между тем, уровень безработицы в Германии в апреле вырос больше, чем ожидалось, на 24 000 человек. Сезонно скорректированный уровень безработицы остался стабильным на уровне 5,6%.

Реакция рынка

Евро подвергся новым распродажам на фоне негативных данных из Германии, пара EUR/USD потеряла 0,34% внутри дня и на момент написания статьи тестировала дневные минимумы вблизи отметки 1,0985.

AUD/USD рискует продолжить ослабление в ближайшей перспективе, считают экономисты UOB Group,

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы придерживались мнения, что AUD "может ослабнуть еще больше, но вряд ли сможет преодолеть основную поддержку на уровне 0.6565". Наши ожидания не оправдались, так как пара торговалась в боковом диапазоне между 0,6596 и 0,6635. Индикаторы моментума находятся во флэте, и дальнейшая торговля в боковом направлении представляется вероятной. Ожидаемый диапазон на сегодня - 0,6605/0,6650".

Следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от 26 апреля (спот на 0.6635) все еще остается в силе. Как было подчеркнуто, нисходящий импульс начинает нарастать, и AUD, вероятно, будет снижаться в ближайшие дни. Однако любое снижение, скорее всего, столкнется с сильной поддержкой на минимуме этого года вблизи 0,6565. В целом, AUD, вероятно, будет оставаться под давлением до тех пор, пока не будет пробит уровень 0.6670 (наш уровень "сильного сопротивления" со вчерашнего дня). В перспективе, если AUD прорвется ниже 0.6565, внимание сместится на круглый уровень поддержки 0.6500".

Вот что вам нужно знать в пятницу, 28 апреля:

Доллар США (USD) продолжает набирать силу в последний торговый день апреля после того, как ему удалось зафиксировать небольшой рост против своих основных конкурентов в четверг. Участники рынка будут внимательно следить за данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал из еврозоны и Германии в преддверии апрельских данных по инфляции в Германии. Позже в ходе сессии в экономической повестке дня в США будет фигурировать индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, а также индекс стоимости занятости за первый квартал.

В четверг Бюро экономического анализа США сообщило, что в первом квартале 2023 года экономика США выросла на 1,1% в годовом исчислении. Этот показатель последовал за ростом на 2,6%, зафиксированным в последнем квартале 2022 года, и оказался хуже ожиданий рынка, ожидавшего прироста на 2%. Тем не менее, доллар США устоял против своих конкурентов, поскольку основные детали отчета показали здоровую потребительскую активность и сильные компоненты инфляции. Однако после того, как основные индексы Уолл-стрит начали расти, индекс доллара США (DXY) растерял часть набранных очков. В начале пятницы DXY восстановил свои позиции и начал расти в направлении 102,00.

В азиатские торговые часы данные из Японии показали, что уровень безработицы вырос до 2,8% в марте с 2,6% в феврале, по сравнению с прогнозом рынка 2,5%. Кроме того, индекс потребительских цен в Токио вырос до 3,5% в апреле с 3,3%, с большим отрывом превысив оценку аналитиков 2,6%. Наконец, Банк Японии объявил, что оставил без изменений свои настройки монетарной политики, как и ожидалось. Банк Японии сохранил диапазон целевого уровня доходности 10-летних облигаций JGB на уровне +/-0,5%, подтвердив при этом, что при необходимости он будет без колебаний предпринимать дополнительные шаги по смягчению политики, стремясь к стабильности рынка. Голубиный тон Банка Японии дал толчок к росту USD/JPY, и пара на момент написания выросла более чем на 1% внутри дня и торговалась в районе 135,50.

После небольшой просадки ниже уровня 1.1000 в начале американской сессии в четверг, пара EUR/USD совершила отскок и закрыла день практически без изменений. Пара продолжает торговаться в узком диапазоне ниже 1,1050 в начале пятницы.

GBP/USD зарегистрировала небольшой рост в четверг и продолжала расти в направлении 1,2500 на азиатской сессии, но затем утратила импульс. На момент написания пара торговалась во внутридневном флэте на уровне 1,2480.

В четверг золото уже третий торговый день подряд не смогло отвоевать отметку $2,000. Поскольку базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась выше 3,5% после двухдневного роста, пара XAU/USD остается под давлением и торгуется ниже $1 990 в начале пятницы.

Биткоин выиграл в условиях благоприятной для риска атмосферы в четверг и вырос почти на 3%. Утром в Европе BTC/USD торгуется в узком диапазоне вблизи $29 500. Ethereum укрепился на 2% в четверг и поднялся выше $1 900, а в начале пятницы перешел в фазу консолидации, торгуясь чуть выше этого уровня.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда проводит в пятницу свою первую конференцию по итогам своего первого заседания по вопросам монетарной политики.

Ключевые цитаты

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда проводит в пятницу свою первую конференцию по итогам своего первого заседания по вопросам монетарной политики. Он отметил, что "целесообразно продолжать смягчение денежно-кредитной политики для достижения целевого уровня инфляции 2% в тандеме с ростом заработной платы".

Дополнительные цитаты

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.1000 3.1 млрд
• 1.1025-30 594 млн
• 1.1040-50 1.3 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2400 407 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 134.00 536 млн
• 135.00 422 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8820 400 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6550 924 млн
• 0.6600 1.2 млрд
• 0.6630-35 677 млн
• 0.6650 405 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3600 809 млн
• 1.3625 387 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил демонстрировать волатильность и на этот раз понизился порядка на 4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились примерно на 18,3 тыс. контрактов, прервав 2-дневную полосу роста.

Золоту предстоит дальнейшая консолидация 

Цены на тройскую унцию золота незначительно отступили на фоне общей неубедительной сессии в четверг. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего продолжения боковой торговли в самой ближайшей перспективе.

По мнению экономистов UOB Group, ожидается, что восходящий импульс в паре GBP/USD ускорится, как только будет преодолен уровень 1.2550.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы подчеркнули, что, несмотря на продвижение GBP до 1,2516, значительного усиления импульса не произошло. Мы добавили, что "вместо дальнейшего укрепления, GBP, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1.2420/1.2520". Наше мнение не было ошибочным, хотя британский фунт торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1,2437/1,2500). Основной настрой в паре несколько улучшился, и сегодня у GBP есть возможность подняться выше 1.2520. Однако прорыв основного уровня сопротивления 1.2550 маловероятен. Поддержка находится на 1.2470, а затем на 1.2435".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (27 апреля, спот на 1.2470) мы подчеркнули, что для устойчивого роста фунту необходимо пробить отметку 1.2550 и удержаться выше нее. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Вероятность того, что британский фунт пробьет уровень 1.2550, будет сохраняться до тех пор, пока он не опустится ниже 1.2390 (наш "сильный уровень поддержки", вчера находился на отметке 1.2370). В перспективе следующий уровень сопротивления выше 1.2550 располагается на 1.2665".

По мнению экономистов UOB Group, устойчивое продвижение EUR/USD выше 1,1120 пока представляется маловероятным.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "После того, как евро взлетел до максимума 1.1095, а затем отступил в среду, вчера мы подчеркнули, что "стремительный рост кажется чрезмерным", и мы считаем, что евро "вряд ли продвинется дальше". Мы прогнозировали, что евро будет торговаться в диапазоне между 1.1000 и 1.1100. Евро торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1.0991/1.1063), а затем закрылся с небольшим понижением на уровне 1.1027 (-0,12%). Мы по-прежнему ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне, но немного ослабший базовый настрой в паре предполагает более низкий диапазон 1.0980/1.1060".

Следующие 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (27 апреля, спот на 1.1045) остается в силе. Как было отмечено, несмотря на относительно энергичный рост до 1.1095 в среду, восходящий импульс не слищком усилился. Хотя евро может подняться выше, к 1.1120, шансы на устойчивый прорыв этого основного уровня сопротивления пока невелики. Чтобы сохранить импульс, евро должен оставаться выше 1.0950 (наш "сильный уровень поддержки")".

Со ссылкой на три осведомленных источника, знакомых с ситуацией, Reuters пишет, что официальные лица из Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC), Министерства финансов и Федеральной резервной системы (ФРС) координируют срочные переговоры по спасению банка First Republic Bank, поскольку усилия частного сектора во главе с советниками банка пока не принесли результатов.

Дополнительные тезисы

"В последние дни правительственные органы начали организовывать встречи с финансовыми компаниями по поводу создания "спасательного круга" для проблемного кредитора".

"Участие правительства помогает привлечь за стол переговоров больше сторон, включая банки и частные инвестиционные компании".

"Неясно, рассматривает ли правительство США возможность участия в спасении First Republic".

Реакция рынка

Индекс доллара США торгуется в районе 101,70 на вышеупомянутых заголовках, укрепившись на 0,16% внутри дня.

Во вторник Резервный банк Австралии (РБА) сохранит процентную ставку без изменений на уровне 3,6% уже второе заседание подряд, чтобы оценить влияние прошлых повышений на инфляцию, согласно последнему опросу 34 экономистов.

Ранее сегодня Westpac также снизил свой прогноз по максимальной ставке в Австралии с 3,85% до 3,60%.

Основные тезисы

Ниже агентство Reuters приводит основные тезисы из квартального отчета Банка Японии о перспективах экономики.

Основные тезисы

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,9240 против предыдущего закрытия 6,9203 и прогноза 6,9249.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Аналитики банка Morgan Stanley (MS) представили подробные ожидания относительно заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по монетарной политике на следующей неделе.

В MS заявили, что ожидают от ФРС повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) и сообщения об условной паузе.

Также стратеги банка по ставкам отмечают возможность для рынков получить "голубиное" послание от ФРС на предстоящем заседании FOMC. При этом MS подчеркивает, что недавний  стресс в банковской системе является вызовом для "ястребов" центрального банка США.

Стоит также отметить, что банк ожидает более слабые данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за второй квартал, прогнозируя снижение ВВП за второй квартал 2023 года на -0,4%.

На первом заседании Банка Японии под руководством нового главы Казуо Уэды члены правления центрального банка решили не вносить изменений в текущие параметры монетарной политики, сохранив ставки и целевой уровень доходности 10-летних облигаций JGB на уровне -10 б.п. и 0,00% соответственно.

Краткое содержание заявления ЦБ

Реакция рынка

Пара USD/JPY пробила уровень 134,50 на заявлениях Банка Японии и в настоящее время торгуется на на подступах к 135, держась в зеленой внутридневной зоне.