Новости и прогнозы рынков CFD — 01-05-2023

"Дедолларизация не входит в список моих опасений", - заявила в понедельник директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева и добавила, что в ближайшее время альтернативы доллару США не предвидится.

"В банковском секторе может быть больше уязвимостей", - предупредила Георгиева и далее отметила, что после банковского кризиса они увидят довольно много размышлений о регулировании и раскрытии информации.

Реакция рынка

Доллар США сохраняет свою силу на американской сессии, и индекс доллара США на момент написания вырос на 0,5% и составил 102,15.

• Цена золота опускается ниже $2000, продолжая падение под 20-дневной EMA.
• Индекс ISM показал, что производственная активность в США улучшилась, однако цены подскочили по сравнению с данными прошлого месяца.
• Анализ цены XAU/USD: Продолжение падения по мере того, как индикатор RSI приближается к 50-средней линии.

Цена на золото опускается ниже барьера $2000 на отчете Института управления поставками (ISM), показавшем, что производственная активность улучшается. Однако скачок ценового субкомпонента обосновывает необходимость повышения ставок в Соединенных Штатах (США). Пара XAU/USD торгуется на уровне $1982,70.

Индекс PMI в производственном секторе США от ISM улучшился, но остался на уровне рецессии

Уолл-стрит открылась с повышением после того, как JP Morgan Chase, один из крупнейших банков США, приобрел проблемный First Republic Bank. Это улучшило настроение рынка, хотя данные ISM спровоцировали снижение цены XAU/USD.

Индекс PMI для производственной сферы от ISM за апрель остался на территории сокращения уже пятый месяц после роста в течение 30 месяцев подряд, составив 47,1, что выше мартовского показателя 46,3. Если углубиться в данные, то подкомпоненты "Заказы" и "Производство" улучшились, но им не хватило силы, чтобы войти в зону расширения. Индекс цен подскочил на 4 пункта до 53,2, вызвав предположения, что Федеральная резервная система (ФРС) ужесточит денежно-кредитные условия в следующую среду.

Пара XAU/USD отреагировала снижением, упав на 0,11% в начале нью-йоркской сессии. Доходность казначейских облигаций США выросла, ставка по 10-летним облигациям составила 3,513%, увеличившись на восемь б.п., что стало фактором, сдерживающим рост желтого металла.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику шести валют по отношению к доллару США, вырос на 0,33%, до 102,009, благодаря росту доходности казначейских облигаций США.

Несмотря на благоприятный фон, последний отчет о росте в США), опасения рецессии сохраняются. Пересмотренный валовой внутренний продукт (ВВП) за ¡2 2023 год на уровне 1,1% показал, что экономика замедляется. Но базовый PCE, предпочтительный показатель инфляции, используемый ФРС, второй месяц подряд находится на уровне 4,6%,

Таким образом, CME FedWatch Tool показывает 88,9% вероятность того, что ФРС повысит ставки на 25 б.п. до 5,00% 5,25%. Примечательно, что на рынке свопов вероятность первого снижения ставки на ноябрьском заседании составляет 40%.

После сегодняшних данных в экономическую повестку дня США во вторник войдут отчет по количеству открытых вакансий JOLTs и фабричные заказы. В среду будет опубликовано решение Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Технический анализ XAU/USD

После достижения дневного максимума $2005,99 пара XAU/USD резко отступила, опустившись ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится на уровне $1988,60. Осцилляторы, такие как индекс относительной силы (RSI) , продолжали показывать, что продавцы набирают силу, собираясь пересечь отметку ниже 50-средней линии. Если это произойдет, XAU/USD может продлить снижение к 50-дневной EMA на $1954,44, которая, если будет пройдена, цена золота может снизиться к 100-дневной EMA на $1906,42.

• Цена Cardano потрясла рынки резким падением в понедельник в начале сессии в Азии.
• ADA начинает неделю и новый месяц с потерей 5%.
• Ожидается, что быки быстро вернутся к росту и организуют прорывную торговлю, чтобы заманить медведей в ловушку.

Цена Cardano (ADA) в этот понедельник резко упала  и азиатская сессия принесла с собой 5% потерь. Ожидается, что ближе к американской торговой сессии произойдет разворот, как только новые покупатели смогут купить Cardano по сниженной цене. При наличии достаточной поддержки отскок выше выглядит вполне оправданным, актив может прорваться выше $0,42 и получить 10% прибыли.

Cardano упала, но не умерла

Цена Cardano плохо начала неделю , так как на сессии в Азии цена снизилась на 5%. Цена врезалась в сильную область поддержки в районе $0,39. Ожидается, что падение остановится там, и разворот может начаться, как только американская сессия наберет обороты.

ADA готова к рывку вверх, в процессе которого медведи попадут в ловушку . Месячный ключевой уровень $0,41 станет первым реальным тестом, который покажет, устоит ли ралли. Как только эта точка будет взята быками, прорыв не заставит себя ждать. Как только ADA поднимется выше $0,42, можно будет рассчитывать не только на 10%-ную прибыль, но и на еще больший рост, поскольку ралли может направиться к $0,45.

График ADA/USD 4H

Угроза, конечно, возникает, если медведи пробьют $0,39.  55-дневная простая скользящая средняя (SMA) находится недалеко, чтобы остановить снижение в районе $0,38. Если распродажа наберет большую силу, 200-дневная SMA станет следующей поддержкой,  а ее пробой может вызвать падение более чем на 15%.

• GBP/USD восстанавливает скромные внутридневные потери на фоне появления некоторых продаж доллара США.
• Рост доходности облигаций США, надвигающиеся риски рецессии поддерживают доллар США и ограничивают рост.
• Трейдеры ожидают выхода индекса PMI ISM в США в преддверии заседания FOMC.

Пара GBP/USD привлекает некоторые покупки вблизи психологической отметки 1,2500 в понедельник и становится нейтральной в начале североамериканской сессии. В настоящее время пара находится в районе 1.2550 и остается вблизи самого высокого уровня с июня 2022 года, достигнутого в пятницу.

Доллар США (USD) теряет большую часть своих скромных внутридневных достижений на фоне неопределенности в отношении курса повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и оказывается ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку паре GBP/USD. Фактически, рынки полностью заложили в цены еще одно повышение ставки на 25 б.п. в конце двухдневного заседания FOMC по монетарной политике в среду, что по-прежнему поддерживает умеренный рост доходности казначейских облигаций США и действует как попутный ветер для доллара.

Однако инвесторы, похоже, убеждены, что центральный банк США будет удерживать ставки на стабильном уровне до конца года, что, в свою очередь, удерживает быков по доллару от агрессивных ставок. Кроме того, растущие ожидания того, что Банк Англии (BoE) также повысит процентные ставки на 25 б.п. в мае, помогают паре GBP/USD привлекать некоторые покупки на более низких уровнях, хотя потенциал роста кажется ограниченным в преддверии долгожданного заседания FOMC, которое начнется во вторник.

Более того, надвигающиеся риски рецессии могут и дальше благоприятствовать относительному статусу "безопасной гавани" доллара США и способствовать ограничению роста пары GBP/USD, по крайней мере, на данный момент. С технической точки зрения, устойчивый прорыв и закрепление выше психологической отметки 1.2500 в пятницу, а также появление некоторых покупок в понедельник, благоприятствует быкам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит в сторону повышения.

Следующим на повестке дня будет публикация индекса PMI в производственном секторе США от ISM. Этот показатель, а также доходность американских облигаций и более широкие рисковые настроения будут стимулировать спрос на доллар США и придадут значимый импульс паре GBP/USD. Однако немедленная реакция рынка, скорее всего, останется ограниченной, что требует некоторой осторожности прежде, чем делать агрессивные направленные ставки.

Технические уровни для наблюдения

• S&P Global PMI в производстве для Канады восстановился выше 50 в апреле.
• USD/CAD остается в дневном диапазоне около 1,3550.

Деловая активность в производственном секторе Канады в апреле росла медленными темпами, а индекс S&P Global PMI в производстве улучшился до 50,2 с 48,6 в марте. Показатель оказался ниже ожидаемого рынком значения 50,5.

Комментируя результаты исследования, Пол Смит, директор по экономике S&P Global Market Intelligence, отметил: "Хотя производственный сектор Канады вернулся к росту в апреле, он сделал это лишь незначительно, а базовые данные указывают на то, что восстановление экономики остается на зыбкой почве".

"Рост объемов производства и занятости был устойчивым, но наиболее заметным событием, вероятно, стало очередное падение новых заказов, - добавил Смит. -Клиенты колеблются в своих решениях о расходах, не будучи уверенными в направлении развития экономики в то время, когда цены остаются высокими".

Реакция рынка

USD/CAD не проявила немедленной реакции на этот отчет и на момент написания торговалась с небольшим повышением на уровне 1,3558.

• Цена золота преодолевает внутридневное падение и вновь поднимается выше психологической отметки в 2000 долларов.
• Опасения по поводу приближающейся рецессии влияют на настроения инвесторов и благоприятствуют росту цен на безопасный металл.
• Умеренное укрепление доллара США может ограничить рост в преддверии рисковых мероприятий центральных банков на этой неделе.

Цена золота привлекает покупателей в районе $1,977 в понедельник и поднимается до нового дневного максимума перед началом североамериканской сессии. Пара XAU/USD в настоящее время находится чуть выше психологической отметки $2 000, хотя и остается в привычном торговом диапазоне, который сохраняется в течение последних двух недель.

Опасения по поводу надвигающейся рецессии оказывают влияние на цену золота

Опубликованные в воскресенье слабые данные по производственному сектору Китая усилили беспокойство рынка по поводу экономического ветра, вызванного ростом стоимости заимствований, и оказались ключевым фактором, оказавшим благоприятное влияние на цену золота. Фактически, официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая снизился до 49,2 в апреле с 51,9 ранее. Это произошло на фоне опубликованного на прошлой неделе отчета по валовому внутреннему продукту (ВВП) из США, который показал, что в первом квартале темпы роста крупнейшей экономики мира замедлились больше, чем ожидалось. Кроме того, заводская активность в Японии - третьей по величине экономике мира - сократилась в апреле шестой месяц подряд, что усилило опасения рецессии. Это, в свою очередь, усугубляет настроения инвесторов и стимулирует приток средств в XAU/USD.

Умеренное укрепление доллара США ограничивает рост цен на золото

Кроме того, предположения о том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать ставки на стабильном уровне до конца года после мая, оказывают поддержку цене на золото, не приносящего дохода. Рынки, однако, полностью заложили в цены повышение ставок еще на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое начнется во вторник на этой неделе. Ожидания по-прежнему поддерживают умеренный рост доходности казначейских облигаций США и помогают доллару США (USD) набирать положительную динамику третий день подряд. Кроме того, ожидания того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может удивить чрезмерным повышением ставки на 50 б.п. в четверг, могут удержать трейдеров от агрессивных ставок по паре XAU/USD и еще больше сдержать значительный рост, по крайней мере, на данный момент.

Вышеупомянутый фундаментальный фон делает разумным ожидание сильных последующих покупок, прежде чем позиционировать себя для дальнейшего движения вверх в преддверии ключевых рисков центрального банка. В пятницу внимание сместится на публикацию ежемесячных данных по занятости в США, за которыми пристально следят. Широко известный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) сыграет ключевую роль в оказании влияния на динамику цен на доллар США в ближайшей перспективе и определит следующий этап направленного движения цены на золото, номинированное в долларах США. Между тем, в понедельник трейдеры будут ориентироваться на публикацию индекса PMI в производственном секторе США от ISM за апрель, чтобы использовать краткосрочные возможности по паре XAU/USD.

Технический прогноз цены на золото

С технической точки зрения, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с некоторым сопротивлением вблизи зоны предложения $2,010-$2,012, которое в случае решительного преодоления сведет на нет все ближайшие негативные тенденции и побудит к техническим покупкам. Затем цена золота может подняться до области $2,039-$2,040, а затем попытается преодолеть пик с начала года в районе $2,048-$2,049, достигнутый 13 апреля.

С другой стороны, зона $1,975-$1,970 может продолжать защищать ближайший нисходящий тренд. Убедительный прорыв ниже указанной поддержки ознаменует медвежий пробой краткосрочного торгового диапазона и сделает цену золота уязвимой для дальнейшего снижения. В этом случае XAU/USD может ускорить падение к точке прорыва сопротивления $1 948, которая сейчас превратилась в поддержку, и направиться к 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $1 937-$14 936.

Ключевые уровни для наблюдения

Пара EUR/USD упала в понедельник до 1,0987, так как доллар США сохранил пятничный импульс в течение азиатской сессии. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "в первой половине дня в Европе доллар немного сдал позиции, так как объемы резко снизились на фоне праздника Дня труда, из-за которого местные рынки были закрыты.

Потоки в конце месяца после более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США, опубликованных в пятницу, подстегнули волатильность перед закрытием недели, в результате чего пара EUR/USD завершила неделю на отметке 1,1015. В настоящее время пара находится под давлением в районе 1,1000, поскольку спекулятивный интерес готовится к открытию американской сессии и многочисленным событиям первого уровня в течение недели.

В ближайшие дни Федеральная резервная система (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявят свои решения по монетарной политике. Кроме того, Еврозона (ЕС) представит предварительные оценки апрельской инфляции, а Соединенные Штаты (США) завершат неделю публикацией отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.

В начале недели макроэкономическому календарю Еврозоны нечего предложить, но в США выйдет апрельский индекс PMI для производственной сферы ISM, прогнозируемый на уровне 46,6, что немного лучше предыдущего значения 46,3. Кроме того, страна опубликует мартовские расходы на строительство, а S&P Global выпустит окончательную оценку апрельского индекса PMI для производственной сферы, который, как ожидается, будет подтвержден на уровне 50,4".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD несет умеренные потери третий день подряд и торгуется на несколько пунктов выше порога 1.1000. Технические показатели на дневном графике указывают на то, что быки по-прежнему контролируют пару, так как 20-процентная простая скользящая средняя (SMA), которая находится выше более длинной, обеспечивает динамическую поддержку, в настоящее время на уровне 1,0970. Кроме того, 100-дневная скользящая средняя продолжила свое продвижение выше критического уровня Фибоначчи, 61,8% коррекции 2022-летнего падения на уровне 1,0745. Наконец, технические индикаторы находятся в пределах положительных уровней, что скорее отражает отсутствие восходящего импульса, чем указывает на истощение восходящего движения.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара не дает подсказок для направления движения. EUR/USD торгуется выше своей 100-дневной скользящей средней, но ниже 20-дневной скользящей средней, и обеим не хватает направленной силы. В то же время 200-дневная SMA находится гораздо ниже текущего уровня, частично утратив свою восходящую силу. В то же время технические индикаторы развернулись вверх, но остаются в пределах отрицательных уровней. У быков будет больше шансов, если пара пробьет уровень 1.1045, в то время как покупатели будут наращивать длинные позиции, если пара опустится к уровню 1.0950.

Уровни поддержки: 1.0985 1.0950 1.0910

Уровни сопротивления: 1.1045 1.1100 1.1160"

• Цена Binance Coin падает в понедельник на фоне глобального падения криптовалют.
• BNB скоро найдет поддержку, так как отступление не означает обвал.
• Индекс RSI должен развернуться, так как ценовое движение было чрезмерным в выходные.

Цена Binance Coin (BNB) снижается в понедельник на фоне глобального падения большинства основных криптовалют и альткоинов. Падение имеет смысл, так как ценовое движение стало чрезмерным в выходные с поздним ралли в воскресенье, которое подтолкнуло индекс относительной силы (RSI) почти на территорию перекупленности. Ожидается небольшое снижение с поддержкой в ближайшее время, и RSI немного ослабнет, прежде чем ценовое движение снова пойдет вверх.

Цена Binance Coin должна немного отступить, чтобы получить большую прибыль

Цена Binance Coin может снизиться примерно на 3% в этот понедельник в поисках поддержки, так как BNB немного отступает на ранних торгах. Это движение не стало неожиданностью, так как в воскресенье цена значительно выросла и привела RSI в область перекупленности. Поскольку идет фиксация прибыли, ожидается снижение к $330.

Затем BNB может найти поддержку на месячном ключевом уровне, после чего снова пойдет вверх уже на американской торговой сессии в этот понедельник. Даже если откат приведет актив к $323,80, синяя линия может послужить приостановить откат, так как именно отсюда началось ралли в воскресенье. Ралли должно перезагрузиться и пробить максимум понедельника в районе $340, чтобы направиться к $345.

BNB/USD 4H-график

Больший риск для ценового движения в понедельник отмечен на недельном графике. BNB демонстрирует больше медвежьих признаков. Если давление усилится на 55-дневную простую скользящую среднюю (SMA), то прорыв вниз может легко привести к 10% потерям, так как 200-дневная SMA торгуется вблизи $297. Прорыв психологического уровня $300 может означать, что последует еще большее снижение, так как многие быки начнут сдавать позиции дальше.

• Несмотря на многочисленные попытки, цена биткоина не смогла преодолеть область сопротивления от $29,630 до $30,480.
• Цена Ethereum растеряла недавно набранные очки, реагируя на слабость BTC.

Цена биткоина демонстрирует отсутствие покупательского давления, что негативно сказалось на некоторых альткоинах, включая Ethereum и Ripple. Однако предстоящие макроэкономические события сыграют ключевую роль в определении направления движения BTC.

Ястребиная позиция председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, скорее всего, вызовет "медвежий" крен в краткосрочной перспективе. Но если, как в прошлый раз, всплывет нарратив инфляционного хеджирования BTC и вся криптовалютная экосистема получат бычью перспективу.

Цена биткоина сталкивается с сильным давлением продаж

Цена биткоина уже почти две недели пытается преодолеть медвежий блок (bearish breaker) в районе от $29,630 до $30,480. Недавний ретест этой области произошел в выходные, что привело к падению цены на 5,80%.

Этот медвежий настрой, вероятно, сохранится до решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке и пресс-конференции Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), запланированной на 3 мая. Это событие может вызвать сильную реакцию биткоина.

Чрезмерно ястребиная позиция является с технической точки зрения медвежьей для рисковых активов, таких как акции и биткоин. В краткосрочной перспективе BTC может опуститься ниже, но если теория инфляционного хеджирования получит поддержку, трейдеры могут ожидать роста цены криптовалюты в долгосрочной перспективе.

В этом случае цена биткоина может повторно протестировать отметку $35 000.

1-дневный график BTC/USDT

С другой стороны, если цена биткоина не отреагирует на решение ФРС по процентной ставке или конференцию FOMC и не начнет расти, это будет свидетельствовать о недостатке уверенности. В этом случае BTC может упасть до уровня $25 000.

Цена Ethereum остается марионеткой

Ethereum продолжает двигаться в тандеме с биткоином. ETH утратил все свои преимущества, полученные в ходе второй недели апреля. Несмотря на корреляцию с биткоином, медвежья дивергенция на трехдневном графике является одной из причин, по которой цена Ethereum упала на 15% за последние две недели.

Однако если вышеупомянутый прогноз для цены биткоина станет реальностью, ETH, скорее всего, последует примеру BTC и преодолеет барьер на $2 200, а затем - на $2 543.

3-дневный график ETH/USDT

Хотя перспективы цены Ethereum по-прежнему во многом зависят от динамики биткоина, неспособность удержаться выше уровня поддержки в $1 817 перечеркнет бычий сценарий. В этом случае ETH может опуститься до области $1,478 - $1,564.

"Мы наконец-то получили завершение истории по First Republic; сделка расчистила поле для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в мире", - отмечают аналитики BBH.

Последние данные оказали поддержку доллару

"Доллар укрепляется на фоне закрытия First Republic. Индекс DXY торгуется с повышением третий день подряд, держась чуть ниже отметки 102, так как сделка должна помочь снизить риски для банковского сектора в США. Пока большая часть Европы отдыхает, евро торгуется с понижением около отметки $1.10, а стерлинг -  в минусе около $1.2520. USD/JPY торгуется на самом высоком уровне с 10 марта и тестирует 200-дневную скользящую среднюю в районе 137. В конечном итоге она должна прорваться выше и протестировать максимум 8 марта вблизи 138".

"Последние данные поддержали доллар, но пока снижение ставок в этом году не будет окончательно убрано из цен, доллар, вероятно, останется уязвимым. Возможно, сделка по First Republic и "ястребиная" позиция ФРС на этой неделе запустят следующий этап роста для доллара".

"После долгих переговоров регулирующие органы изъяли проблемный банк и продадут большую часть его активов банку JPMorgan Chase. JPMorgan получит все депозиты First Republic на сумму $92 млрд, а также большую часть его активов, включая почти $175 млрд в займах и $30 млрд в ценных бумагах. Чтобы облегчить сделку, FDIC разделит убытки по кредитам First Republic. Хотя сделка ведет к еще большей консолидации банковского сектора США, она была необходима для решения этой давней проблемы. Мы с осторожным оптимизмом смотрим на то, что это решение наконец-то положит конец беспорядкам в банковском секторе, которые начались почти два месяца назад".

Аналитики TD Securities считают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) на заседании на этой неделе повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), но отмечают, что не исключают более значительного повышения.

Мы бы не стали полностью исключать повышение ставки на 50 б.п.

"Ослабление стресса в финансовой системе, устойчиво высокая инфляция, высокие темпы роста заработной платы и предотвращение зимней рецессии - этого достаточно, чтобы ЕЦБ уверенно повысил ставки на 25 б.п. в мае и снова намекнул на дальнейшее ужесточение. Мы не исключаем повышения ставки на 50 б.п., если данные перед принятием решения преподнесут большой сюрприз".

"Обзор банковского кредитования (BLS) и данные по инфляции будут важными факторами при определении размера повышения ставки на майском заседании ЕЦБ. Мы ожидаем, что исследование BLS покажет некоторое ослабление условий кредитования, отчасти благодаря улучшению экономических перспектив с 4-го квартала. Более того, снижение базовой инфляции и стабильный общий показатель (TDS: 6,9%, рынок: 7,0%) должны еще больше сместить риски в сторону от повышения ставки на 50 б.п.".

Аналитики ANZ считают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) не в состоянии приостановить цикл ужесточения.

Мы прогнозируем повышение ставки на 25 б.п. на этой неделе

"ЕЦБ пока не в состоянии рассматривать возможность приостановки цикла ужесточения. Мы прогнозируем повышение ставки на 25 б.п. на этой неделе, поскольку ЕЦБ балансирует между запаздывающим эффектом предыдущих повышений ставки, недавними банковскими потрясениями и дальнейшим ужесточением".

"Перед заседанием, однако, будут опубликованы обновленный обзор ЕЦБ по банковскому кредитованию, данные по M3, безработице и предварительные апрельские данные по инфляции HICP. ЕЦБ учтет эту информацию при принятии решения о размере повышения ставки."

"Очевидно, что если базовая инфляция будет продолжать расти в годовом выражении, а условия кредитования останутся на должном уровне, ЕЦБ может принять решение о повышении ставки на 50 б.п.". Ястребы заявили, что повышение ставки на 50 б.п. находится на повестке дня".

"Вопрос для ЕЦБ заключается в том, насколько устойчивой будет инфляция и не возникнут ли эффекты второго раунда. Мы ожидаем, что будущее повышение ставки будет определяться на каждом заседании, и отмечаем риск того, что ужесточение может продолжиться и в 3-м квартале".

Аналитики TD Securities, комментируя ключевые события и публикации данных из Соединенных Штатов (США) на этой неделе, отметили, что они ожидают, что центральный банк США повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.).

Заработная плата в США, вероятно, замедлилась третий месяц подряд

"Мы ожидаем, что в тексте заявления по итогам заседания ЦБ: (i) подчеркнет, что дезинфляция развивается медленнее, чем ожидалось, оставляя открытой возможность дополнительного ужесточения, и (ii) признает более неопределенную экономическую среду, особенно в отношении кредитных условий после краха SVB".

"Темпы роста занятости в США, вероятно, замедлились в апреле третий месяц подряд до все еще уверенного темпа, хотя и самого медленного с 2020 года. Мы также ожидаем, что ставка скрытой безработицы поднимется до 3,6%, а рост заработной платы составит 0,3% м/м".

"Уже опубликованные опросы указывают на небольшой отскок индексов ISM для производственной сферы и сферы услуг в апреле после их двойного снижения в марте до 46,3 и 51,2, соответственно. Мы ожидаем, что индекс ISM в производственном секторе незначительно вырастет до менее тревожного уровня 47,5. Индекс сферы услуг, скорее всего, также повысится, но до 52,2, что указывает на умеренное улучшение темпов роста в этом секторе".

Комментируя данные по росту экономики США, экономисты ABN Amro пишут, что рост ВВП замедлился до 1,1% кв/кв в годовом исчислении, согласно предварительной оценке, что значительно ниже наших и консенсус-прогнозов о росте экономики на 2% и ниже показателя 2,6% в 4 квартале.

Потребление в первом квартале по-прежнему росло очень высокими темпами

Хотя основное давление на результат оказало снижение складских запасов (которое вычло из ВВП 2,7 процентных пункта), значительный пересмотр розничных продаж в сторону понижения также означал, что рост потребления был не таким сильным, как ожидалось. Действительно, трекер ВВП от ФРБ Атланты за день до выхода отчета по ВВП уже предположил, что из-за пересмотра розничных продаж произойдет значительный промах по сравнению с прогнозами. Несмотря на этот пересмотр в сторону понижения, потребление в первом квартале выросло очень сильно - на 3,7% в годовом исчислении, причем рост потребления товаров длительного пользования составил 16,9% (рост потребления услуг был гораздо более умеренным - 2,3%).

Исключительная сила компонента потребления товаров стала неожиданностью в первом квартале, учитывая, что на протяжении большей части прошлого года наблюдалась тенденция к его снижению. Тем не менее, анализ последних данных свидетельствует о том, что потребление товаров возобновило тенденцию к охлаждению, например, еженедельные продажи в универмагах по данным Redbook в последнее время резко замедлились. В то же время, в период после пандемии наблюдалась тенденция к неоднократному пересмотру данных о потреблении в сторону понижения, что, вероятно, отражает трудности в измерении ценовых эффектов в условиях текущей высокой инфляции. Поэтому не будет сюрпризом, если в будущих оценках ВВП рост потребления в первом квартале будет еще больше пересмотрен в сторону понижения.

• Пара NZD/USD колеблется в узком диапазоне в понедельник.
• Сочетание факторов толкает доллар США выше и действует как препятствие для пары.
• Трейдеры ожидают выхода индекса PMI от ISM в США для придания импульса в преддверии заседания FOMC в среду.

Пара NZD/USD колеблется в диапазоне в течение первой половины торгов в понедельник. В настоящее время пара находится в районе 0.6175 чуть ниже полуторанедельного максимума, достигнутого во время азиатской сессии.

Перспективы дальнейшего повышения процентных ставок ФРС и риски рецессии помогают доллару США (USD) укрепляться. Это сдерживает рост NZD/USD. Фактически, рынки полностью внесли в цену еще одно повышение ставки на 25 б.п. в конце двухдневного заседания FOMC в среду. Кроме того, слабые данные по китайскому производственному сектору, опубликованные в воскресенье, ухудшили настроения инвесторов и благоприятствовали безопасному доллару США.

Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая, опубликованный в воскресенье, снизился до 49,2 в апреле с 51,9 в марте. Эти данные появились на фоне опубликованного на прошлой неделе отчета по ВВП США, который показал, что рост крупнейшей экономики мира в первом квартале замедлился быстрее, чем ожидалось, и это усилило беспокойство по поводу экономических препятствий, вызванных ростом стоимости заимствований. Это, в свою очередь, стимулирует бегство в безопасные убежища, включая бакс, и сдерживает рост пары NZD/USD.

Между тем, рынки, похоже, убеждены, что центральный банк США после майского повышения будет удерживать ставки на стабильном уровне до конца года, что удерживает долларовых быков от агрессивных ставок и оказывает некоторую поддержку паре NZD/USD. Трейдеры также предпочитают воздерживаться от действий в преддверии заседания центрального банка США. Между тем, выход в понедельник индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM, а также общий настрой игроков в отношении риска могут повлиять на динамику доллара и создать краткосрочные торговые возможности.

Технические уровни для наблюдения

• Пара GBP/USD отступает от многомесячного максимума, достигнутого в пятницу, на фоне скромного укрепления доллара США.
• Фундаментальный фон требует осторожности перед тем, как делать ставки на снижение.
• В преддверии заседания FOMC в среду инвесторы ожидают выхода индекса PMI от ISM в США.

Пара GBP/USD испытывает давление продаж в первый день новой недели и теряет часть сильных достижений пятницы, достигнув области 1.2580-1.2585, или самого высокого уровня с июня 2022 года. Спотовые цены продолжают устойчивое внутридневное падение в начале европейской сессии и на момент публикации опускаются до нового дневного минимума в районе 1.2520.

Сочетание поддерживающих факторов снова помогло доллару США (USD) расти, что, в свою очередь, тянет пару GBP/USD вниз. Перспективы повышения процентных ставок ФРС еще на 25 базисных пунктов (б.п.) по итогам двухдневного заседания в среду, а также надвигающиеся риски рецессии продолжают служить попутным ветром для безопасного доллара США.

Официальный индекс PMI в производственном секторе Китая снизился до 49.2 в апреле с 51.9 в марте. Это происходит на фоне опубликованного на прошлой неделе предварительного отчета по ВВП США, который показал, что рост крупнейшей экономики мира в первом квартале замедлился сильнее, чем ожидалось. Это, в свою очередь, усиливает беспокойство по поводу экономических препятствий, вызванных ростом стоимости заимствований, и стимулирует приток средств в бакс.

Однако рынки, похоже, убеждены, что центральный банк США будет удерживать ставки на стабильном уровне до конца года после мая, что может удержать долларовых быков от агрессивных ставок. Кроме того, растущие ставки на повышение ставки Банком Англии (BoE) на 25 б.п. могут еще больше ограничить снижение пары GBP/USD, что требует осторожности от медведей.

Трейдеры также могут предпочесть занять выжидательную позицию на фоне относительно низких объемов торгов на фоне праздников в Европе и в преддверии долгожданного двухдневного заседания FOMC, которое начнется во вторник. ФРС должна объявить о своем решении в среду, что сыграет ключевую роль во влиянии на динамику цен на доллар США и поможет определить ближайшую траекторию для пары GBP/USD.

Между тем, в понедельник трейдеры будут ориентироваться на индекс PMI в производственном секторе США от ISM, который будет опубликован в начале североамериканской сессии. Помимо этого, тяга к риску будет стимулировать спрос на безопасный доллар и способствовать созданию краткосрочных возможностей по паре GBP/USD.

Технические уровни для наблюдения

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, сегодня движения пары могут остаться сдержанными, поскольку торговые условия остаются тонкими из-за празднования Дня труда в Европе. Главным экономическим релизом понедельника станет индекс PMI в производственном секторе США от ISM.

«В преддверии выходных данные из США показали, что индекс затрат на занятость - расходы на оплату труда гражданских работников - вырос на 1,2% в первом квартале против показателя +1%, зафиксированного в предыдущем квартале. Результат оказался выше рыночного прогноза 1,1%. Доллар США (USD) сумел сохранить устойчивость против своих конкурентов после выхода этих данных и не позволил EUR/USD набрать импульс к восстановлению.

Прогнозируется, что индекс PMI для производственной сферы США от ISM в апреле вырастет до 46,6 с 46,3 в марте. Ожидается, что инфляционный компонент исследования, субиндекс цен на входе, перейдет на территорию экспансии выше отметки 50.

В преддверии заседания ФРС США в среду инвесторы могут воздержаться от реакции на отчет ISM. Тем не менее, более значительное, чем ожидалось, увеличение основного индекса PMI в сочетании с сильным показателем инфляции может помочь доллару США укрепиться, по крайней мере, в рамках первоначальной реакции, и наоборот».

Пара EUR/USD начала новую неделю под умеренным медвежьим давлением и снизилась до области 1.1000. Пара сталкивается с ключевым краткосрочным уровнем поддержки 1.0975, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В понедельник пара EUR/USD торгуется около 1.1000, где находится 50-SMA. Чуть ниже этого уровня, на 1.0975, 100-SMA выступает в качестве ключевого уровня поддержки. За последние две недели покупатели несколько раз удерживали этот уровень. Четырехчасовое закрытие ниже 1.0975 может дать возможность для дальнейших потерь, и пара может столкнуться с промежуточной поддержкой на 1.0950 (уровень 23.6% коррекции), прежде чем нацелиться на 1,0900 (психологический уровень, 200-SMA).
• Уровень 1.1025 (20-SMA) выступает в качестве ближайшего сопротивления перед 1.1050 (статический уровень) и 1.1100 (максимум 2023 года, психологический уровень).

• Cегодня цена PEPE достигла нового исторического максимума в $0,00000102, оставив позади конкурентов Dogecoin и Shiba Inu.
• Крупные инвесторы последовательно накапливали PEPE за последнюю неделю.
• PEPE обошел FLOKI и конкурента Baby Doge Coin и занял третье место в категории мем-монет, нарастив рыночную капитализацию до 421,83 млн долларов.

Цена PEPE достигла нового исторического максимума, обойдя мемные монеты Dogecoin и Shiba Inu по объему торгов. Объем торговли PEPE за 24 часа вырос, почти вдвое превысив Shiba Inu, и теперь эта монета-мем занимает третье место в категории монет-мемов.

Рыночная капитализация PEPE резко выросла

PEPE, монета-мем, вдохновленная интернет-мемом "лягушонок Пепе", продемонстрировала мощный скачок рыночной капитализации после недавнего взлета до исторического максимума на $0,00000094. Как следствие, суточный объем торгов PEPE превысил объем торгов Shiba Inu, второй по величине монеты-мема в своей категории.

PEPE оставил позади конкурентов FLOKI и Baby Doge Coin, а его рыночная капитализация превысила 421,83 миллиона долларов.

Ценовой график PEPE/USDT 4H

Как видно на графике, PEPE в настоящее время находится в восходящем тренде. Впрочем, на четырехчасовом таймфрейме наблюдается медвежья дивергенция по индексу относительной силы (RSI). Это вызывает опасения относительно устойчивости недавних достижений монеты-мема.

Киты расхватывают PEPE

С 26 апреля крупные инвесторы, владеющие более 1 000 000 PEPE, последовательно наращивали свои резервы в PEPE. Аккумулирование "китами" продолжалось одновременно с ростом цены монеты-мема, представленной зеленой линией на графике ниже.

По данным криптоинформационного трекера Santiment, киты, владеющие от 10 000 000 до 100 000 000 PEPE, от 100 000 000 до 1 000 000 монет и от 1 000 000 до 10 000 000 токенов PEPE, постоянно пополняли свои портфели.

Накопление PEPE китами

Накопление китами обычно считается бычьим признаком для актива. Скачок цены PEPE подтверждает "бычий" сценарий.

PEPE обошел DOGE, SHIB, FLOKI

Мощное ценовое ралли оставило позади таких конкурентов, как Dogecoin, Shiba Inu и FLOKI. Эти криптовалюты входят в пятерку лучших в категории монет-мемов благодаря своей актуальности и высокой рыночной капитализации.

Похоже, одним из катализаторов PEPE является растущая популярность монеты как интернет-мема. Пока неясно, будет ли рост PEPE достаточно устойчивым, чтобы бросить вызов доминированию DOGE и SHIB.

• Пара AUD/USD начинает новую неделю позитивно и поднимается до четырехдневного максимума.
• Сочетание факторов может остановить дальнейший рост, и быкам следует проявлять осторожность.
• Трейдеры теперь ожидают индекс PMI в производственном секторе США от ISM в преддверии заседания РБА во вторник.

Пара AUD/USD привлекает покупателей в первый день новой недели и опирается на пятничный отскок от 0.6575-0.6570, самого низкого уровня с 10 марта. Спотовые цены растут в начале североамериканской сессии и на момент публикации поднимаются до четырехдневного максимума около 0.6650.

Трейдеры предпочитают оставаться в стороне в преддверии ключевых событий этой недели, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на пару AUD/USD в условиях относительно низкой ликвидности на фоне праздников в Европе. РБА должен объявить о своем решении по монетарной политике во вторник. За этим последуют итоги долгожданного двухдневного заседания FOMC в среду.

Однако возможности для роста пары AUD/USD ограничены на фоне скромного укрепления доллара США, подкрепленного перспективами очередного повышения ставки ФРС на 25 б.п. Кроме того, опасения по поводу надвигающейся рецессии стимулируют приток средств в доллар и служат встречным ветром для оззи. Более того, слабые данные по китайскому производственному сектору, опубликованные в воскресенье, могут способствовать снижению AUD/USD.

Официальный индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая, опубликованный в воскресенье, снизился до 49.2 в апреле с 51.9 в марте. Данные поступают на фоне беспокойства по поводу экономических препятствий, вызванных ростом стоимости заимствований, и сдерживают аппетит инвесторов к более рискованным активам, что видно по осторожному настроению на фондовых рынках. Это заставляет проявлять осторожность и не спешить ставить на рост.

Участники рынка ожидают выхода индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM, который будет опубликован в начале североамериканской сессии. Этот показатель, наряду с тягой к риску, должен повлиять на динамику цен на доллар США и способствовать поиску краткосрочных возможностей по AUD/USD.

Технические уровни для наблюдения

• Решение ФРС по процентной ставке и пресс-конференция FOMC зададут тон курсу биткоина.
• Если это событие 3 мая не вызовет реакции BTC, инвесторы переключатся на релиз NFP 5 мая.
• Отметки $25 000 и $35 000 - следующие ключевые уровни, на которые будет ориентироваться криптовалюта после этих макроэкономических событий.

Для криптовалют все снова начинает становиться интересным, особенно после всплеска волатильности в выходные. Поскольку запланировано два крупных макроэкономических события, трейдеры могут ожидать еще много интересных эпизодов.

Давайте разберем события, ключевые уровни и нарративы на эту неделю.

1. Решение ФРС по процентной ставке 3 мая в 21:00 мск. 
2. Данные NFP по занятости в США 5 мая в 15:30 мск.

FOMC

Решение по процентной ставке ФРС от 3 мая задаст тон этой неделе, но решающим фактором или событием все же станет отчет NFP.

Федеральная резервная система, скорее всего, повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов и будет придерживаться своих планов по сдерживанию инфляции. Поскольку эта информация широко известна, данное событие вряд ли вызовет сильную реакцию на рынке. Однако отклонение от известной переменной - повышение ставки на 25 базисных пунктов - вызовет гораздо больший всплеск волатильности. Скажем, если ФРС объявит о повышении ставки на 50 базисных пунктов, то это, без сомнения, приведет к резким двиениям на рынке.

Этот шаг будет "ястребиным" и будет способствовать укреплению доллара США, что приведет к резкому падению фондового рынка и цены биткоина в краткосрочной перспективе.

Конференция FOMC - еще один драйвер для рынков. Выступление Джерома Пауэлла, председателя ФРС, после решения по процентной ставке, с большей вероятностью вызовет мощный всплеск волатильности и спровоцирует направленное движение.

NFP

Отчет по занятости, или публикация данных NFP, является ключевым событием, которое играет ключевую роль в определении того, продолжится ли направленное движение, начатое после конференции FOMC, или нет. Согласно текущим прогнозам, результат NFP должен выйти ниже ожиданий, и если отклонение фактических цифр от прогноза будет более сильным, то это усилит эффект от решения по процентной ставке.

Снижение показателя занятости NFP будет свидетельствовать о том, что план ФРС по сдерживанию инфляции путем повышения процентных ставок работает.

Заключение

За последние год-два каждый раз, когда ФРС повышала процентные ставки, цена биткоина падала в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге восстанавливалась. Если произойдет повышение ставки более чем на 25 базисных пунктов, за которым последует отрицательное отклонение в показателях NFP, это, скорее всего, приведет к росту BTC до $36 000.

Что нужно знать в понедельник, 1 мая:

Финансовые рынки остаются относительно спокойными в начале новой недели. На рынках в конце месяца возникла волатильность перед выходными. Тем не менее, в начале понедельника доллару США удается сохранять устойчивость против конкурентов, а индекс доллара США продолжает восстанавливаться в направлении 102.00. В первой половине дня торги, вероятно, останутся сдержанными из-за праздника Дня труда. На американской сессии инвесторы будут внимательно следить за апрельским индексом PMI в производственном секторе от ISM.

В пятницу данные из США показали, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемый ФРС показатель инфляции, снизился до 4.6% в годовом исчислении в марте с 4.7% в апреле. Кроме того, Бюро статистики труда США сообщило, что индекс стоимости занятости, отражающий расходы на оплату труда гражданских работников, в первом квартале вырос на 1.2% по сравнению с ростом в 1%, зафиксированным в предыдущем квартале.

В выходные около дюжины банков, включая PNC Financial Services Group, JPMorgan Chase & Co и Citizens Financial Group Inc, по сообщениям, подали заявки на покупку First Republic Bank, пока американские регуляторы пытаются завершить продажу. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением после этого события, а доходность 10-летних трежерис остается ниже 3.5%, несмотря на небольшое снижение в пятницу.

Пара EUR/USD остается под умеренным медвежьим давлением и торгуется вблизи 1.1000 в первой половине европейской сессии.

Пара GBP/USD достигла самого высокого уровня с июня 2022 года на 1.2585 в пятницу, но в начале недели ей не удалось сохранить бычий импульс. На момент публикации пара торговалась на отрицательной территории ниже 1.2550.

После впечатляющего ралли в пятницу, которое было подогрето голубиными заявлениями чиновников Банка Японии, пара USD/JPY продолжает расти в начале понедельника и на момент публикации торговалась на самом высоком уровне с начала марта, 136.80.

Пара AUD/USD продвинулась к 0.6650 в начале понедельника. На азиатской сессии вторника РБА объявит о своем политическом решении.

Цена на золото в понедельник вновь оказалась под давлением продаж и снизилась до $1980 под давлением восстановления доходности американских трежерис.

После спокойных выходных биткоин развернулся на юг в начале понедельника и на момент публикации торговался со снижением более 2% на $28 650. После того, как Ethereum не смог отвоевать $1 900, он потерял динамику и потерял более 1% в воскресенье. В понедельник курс ETH/USD продолжает снижаться в направлении $1800.

• Серебро не может добиться значимых результатов и колеблется в узком диапазоне.
• Техническая ситуация благоприятствует быкам, поддерживая перспективы внутридневного роста.
• Убедительный прорыв ниже уровня Фибо 23.6% необходим, чтобы свести на нет позитивный настрой.

Серебро развернуло падение к уровням ниже $25.00 и достигло трехдневного дневного максимума в начале европейской сессии. Белому металлу не удалось преодолеть 100-SMA, что заставляет быков проявлять осторожность перед тем, как ставить на продолжение недавнего отскока от горизонтального уровня поддержки $24.50-24.40.

XAG/USD удерживается выше уровня Фибо 23.6% коррекции ралли марта-апреля. Более того, технические индикаторы на дневном графике сохраняют бычий настрой, а на часовых графиках наблюдается положительная динамика. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы внутридневного роста обратно к зоне предложения $25.50. Последующие покупки сведут на нет падение и откроют путь к росту.

XAG/USD может предпринять новую попытку закрепиться выше $26.00 и повторно протестировать годовой максимум, достигнутый 14 апреля. Положительный импульс может получить дальнейшее развитие в направлении препятствия в районе $26.25-26.30 на пути к пиковому максимуму 2022 года перед $27.00.

С другой стороны, область $24.50-24.40 может и дальше выступать в качестве поддержки, прорыв которой может вызвать технические продажи. Последующее падение может привести к снижению XAG/USD ниже $24.00 и тестированию уровня Фибо 38.2% в районе $23.70. Корректирующее снижение может продолжиться до горизонтальной поддержки $23.35-$23.30, прежде чем металл упадет до уровня $23.00, включающего 50% коррекции и 50-SMA.

4-часовой график серебра

• Пара USD/CAD пытается отстоять коррекционный отскок от недельного минимума.
• Разворот от семинедельной нисходящей линии сопротивления, прорыв вниз двухнедельной предыдущей поддержки благоприятствуют продавцам.
• 100-EMA, 200-EMA вместе бросают вызов медведям по паре луни на фоне устойчивого RSI.

Покупатели USD/CAD пытаются удержать первый дневной прирост за три дня, так как пара отступает к 1,3550 перед европейской сессией понедельника. При этом пара луни, отскочив от слияния 100-EMA и 200-EMA.

Учитывая явный откат пары от нисходящей линии сопротивления, сформировавшейся в начале марта, а также прорыв вниз предыдущей линии поддержки, протянутой с 14 апреля, продавцы по USD/CAD сохраняют надежду. Силу нисходящему тренду придают медвежьи сигналы MACD.

Однако вышеупомянутое слияние ключевых EMA в районе 1.3530 присоединяется к снижающемуся RSI (14) и ставит под сомнение дальнейшее падение пары луни.

В случае, если медведи USD/CAD удержат бразды правления после 1.3530, уровень 1.3500 может выступить в качестве промежуточной остановки, прежде чем направить пару к минимуму начала апреля в районе 1.3400. После этого в центре внимания окажется предыдущий месячный минимум около 1.3300.

Между тем, восстановление USD/CAD требует подтверждения со стороны двухнедельного уровня поддержки, превратившегося в сопротивление, около 1.3630 на момент публикации.

Тем не менее, сближение нисходящей линии сопротивления с начала марта и уровня 61.8% коррекции падения в марте-апреле в районе 1,3655 будет иметь важное значение для покупателей луни.

Если быкам USD/CAD удастся удержаться выше 1.3655, не исключена вероятность постепенного роста к максимуму конца марта 1.3804, а затем к годовому максимуму, отмеченному в марте в районе 1.3860.

USD/CAD: четырехчасовой график

• Пара EUR/USD почувствовала снижение интереса к продажам после коррекции вблизи 1.1000.
• Индекс доллара не может привлечь покупателей на фоне ожиданий нейтральной риторики по процентным ставкам от ФРС.
• Инфляция в Германии замедлилась в апреле, но этого недостаточно, чтобы остановить ЕЦБ от повышения процентных ставок.

Пара EUR/USD нашла промежуточную поддержу после резкой коррекции вблизи 1.1000. Евро удерживает позиции, а инвесторы сталкиваются с сопротивлением на пути восстановления индекса доллара США (DXY) выше 101.80.

Индекс доллара США (DXY) не может привлечь покупателей, инвесторы ожидают нейтральную риторику по процентной ставке от ФРС. Последовательное повышение процентной ставки ФРС на 25 б.п. не исключено, однако дальнейшая динамика выглядит менее полатильной на фоне ослабления инфляционного давления в США.

Между тем, фьючерсы на S&P500 прибавили в начале торгов в Лондоне, что свидетельствует о росте тяги к риску. Доходность 10-летних трежерис находится в боковике выше 3.45%.

Инвесторам следует ожидать волатильности доллара на фоне публикации данных по индексу PMI для производственного сектора США (апрель). Согласно консенсусу, ожидаются 46.6 против 46.3 ранее. Показатель ниже 50.0 считается снижением активности в производственной сфере, и если он совпадет с консенсусом, то это будет шестой месяц подряд снижения.

Кроме того, данные по новым заказам свидетельствуют о расширении спроса до 45.5 против предыдущего значения 44.3.

Что касается Еврозоны, то предварительный ВВП за первый квартал вырос на 0.1%, тогда как ожидали роста на 0.2%. Еврозона смогла избежать сокращения, но риск рецессии усилился. Годовой ВВП вырос на 1.3%, что ниже оценок в 1.4% и 1.8% ранее.

Инфляция в Германии в апреле замедлилась, но этого недостаточно, чтобы остановить Европейский центральный банк (ЕЦБ) от дальнейшего повышения процентных ставок. Ожидается, что глава ЕЦБ Кристин Лагард снова объявит о повышении ставок.

Риск, вызванный изменением процентных ставок, достаточно низок для новозеландских банков, говорится в заявлении Резервного банка Новой Зеландии.

Недавний крах банка Sillicon Balley подчеркивает важность эффективного управления процентным риском, особенно в условиях роста процентных ставок.

Этот риск вызван колебаниями стоимости активов и обязательств банков при изменении процентных ставок. При отсутствии эффективного управления изменение процентных ставок может негативно повлиять на капитал и ликвидность банков.

"Риски от резкого роста процентных ставок для банков в стране достаточно низки, так как они обязаны иметь достаточный капитал для покрытия потенциальных убытков", - заявили в РБНЗ в начале понедельника, пишет агенство Reuters.

РБНЗ опубликовал выдержки из отчета о финансовой стабильности за май 2023 года на фоне опасений по поводу банковских операций в связи с последним падением банка First Republic.

Дополнительные тезисы