Новости и прогнозы рынков CFD — 04-05-2023

• Цена Chainlink подскочила почти на 5% в четверг на ранних торгах.
• LINK отвоевывает область выше важной линии тренда.
• Если быки смогут противостоять падению, то еще 5% прибыли не за горами.

Ценовое движение Chainlink (LINK) предлагает четкий торговый план на четверг после восстановление на торгах в Азии, чуть менее чем на 5%. С закрытием свечи выше красной нисходящей линии тренда, кажется, что быки снова в игре и могут пойти на продолжение роста. Учитывая, что в настоящее время идет откат, вопрос заключается в том, смогут ли они выдержать давление продаж, прежде чем подскочить еще на 5% и прорваться выше $7,50.

Ценовое движение Chainlink заставляет задуматься, достаточно ли сильны быки, чтобы выдержать понижательное давление

Цена Chainlink показала, что быки снова заинтересовались твердой коленопреклоненной реакцией на ранних торгах в четверг. В процессе быки остановили медведей, которые прятали свои стоп-лоссы выше 200-дневной простой скользящей средней и выше красной нисходящей линии тренда, которая в этот четверг проходит в районе $7,08. После пробоя  200-дневной простой скользящей средней и расной нисходящей линии тренда, которая в этот четверг проходит в районе $7,08,  быки могут вытеснить экспоненциальное количество медведей, при этом цена может подняться выше $7,50 уже на американской торговой сессии в этот четверг.

Ключевым моментом здесь является то, что быки LINK воздержатся от продаж под текущим давлением угасания. Автоматически ценовое движение снова пойдет вверх. С каждым тиком выше все больше и больше медведей начнут сворачивать свои короткие позиции, что означает покупки на рынке. Со стороны спроса будет наблюдаться такой большой рост объемов, что LINK быстро поднимется до $7,50, а прорыв выше может дать бычий сигнал, который начнет долгосрочный восходящий тренд.

График LINK/USD 4H

Вышеописанный сценарий зависит от того, выдержат ли быки давление продаж при текущем падении. Если они начнут продавать сами, ожидайте, что торговля пойдет в другую сторону. На стороне предложения начнется взрывной рост объемов с большим количеством продаж, чем покупок, что может привести к снижению цены ниже $6,80 в направлении $6,70 в ближайшей перспективе.

В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов. Аналитики Danske Bank ожидали повышения на 50 базисных пунктов. Они отметили, что центральный банк не закончил повышать ставки, а президент Лагард четко заявила, что ее подход, зависящий от данных, оправдывает дальнейшее повышение ставок, исходя из текущих перспектив.

Ключевые тезисы:

"Оценка инфляции осталась в целом неизменной: "прогноз инфляции остается слишком высоким в течение слишком долгого времени". На этом фоне мы считаем, что обзор банковского кредитования "напугал" членов Управляюшего совета и заставил их снизить темпы повышения ставки до 25 б.п..

ЕЦБ не закончил повышать ставки, и президент Лагард четко заявила, что ее подход, зависящий от данных, оправдывает дальнейшие повышения ставок при текущем прогнозе. Мы добавляем к нашему прогнозу повышение ставки на 25 б.п. в сентябре, тем самым сохраняя нашу политику 4% пика.

Лагард несколько раз повторила, что это путешествие, а не пункт назначения, и поэтому мы сохраняем непредвзятое отношение к решениям по ставкам. С нашей текущей оценкой инфляции и роста мы гарантируем, что этот цикл ужесточения будет немного длиннее, но все равно закончится около уровня 4%."

• Доходность в США достигла новых недельных минимумов из-за бегства от рисков.
• Японская иена выигрывает от падения цен на акции в США на фоне опасений по поводу банковской системы.
• USD/JPY падает третий день подряд, ниже 20-дневной SMA.

Пара USD/JPY прорвалась ниже и упала до 133,79, достигнув самого низкого уровня за шесть дней. Пара остается под давлением на фоне бегства от рисков, при этом под ударом оказались региональные банки США.

Хотя доллар США испытал скромный подъем после отчета по производительности труда в США за первый квартал, он быстро угас после звонка на открытие Уолл-стрит. Американские акции снова падают, и акции региональных банков снижаются. Повышение ставки ФРС в среду уже кажется старой новостью.

Ухудшение настроений на рынке стимулирует спрос на казначейские облигации. Доходность 10-летних облигаций США составляет 3,33%, а 2-летних - 3,79%, оба показателя находятся на одномесячных минимумах.

Контекст снижения доходности в США и бегство от рисков способствуют росту японской иены в течение американской сессии, толкая USD/JPY вниз и продлевая недельные потери.

Пара падает третий день подряд. С максимума вторника она потеряла почти 400 пунктов. Цена тестирует уровни ниже 134,00 и под 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Следующая сильная область поддержки находится в районе 133,50. Восстановление выше 135,00 ослабит медвежье давление.

Экономисты Credit Suisse обсуждают перспективы GBP и ожидают, что фунт продолжит рост.

Прорыв ниже уровня поддержки 1.2344 предупреждает о более глубоком откате.

"Мы все еще видим возможность для последнего рывка вверх к нашей основной цели на 1.2668/1.2758 - максимуму мая 2022 года, 61,8% коррекции падения 2021/2022 годов и долгосрочному нисходящему тренду с мая 2021 года. Здесь мы будем оживать формирование важной вершины.

Ниже уровня поддержки 1.2344  может сформироваться незначительная вершина, которая предупредит о более глубоком откате к 55-DMA и ценовой поддержке 1.2255/1.2190, но в идеале поддержка устоит".

Нефть Brent находится под сильным давлением после того, как недавно преодолела ключевые уровни сопротивления, что указывает на вероятность возобновления нисходящего тренда. Следующие уровни поддержки находятся на отметках $65,72 и $63,02, сообщают аналитики Credit Suisse.

Ключевое сопротивление на уровне $86,41/89,37 все еще должно ограничить рост

"Поскольку среднесрочный импульс остается негативным, а краткосрочный импульс вернулся на откровенно медвежью территорию, мы ожидаем прорыва ниже текущего годового минимума на $70,12 в ближайшее время, что откроет путь к основному кластеру поддержек между $65,72 и $63,02.

Ключевое сопротивление на 200-DMA и ключевые максимумы на $86,41/89,37 все еще ожидаются, если рынок стабилизируется и повернет обратно вверх, но даже это не является нашим базовым сценарием".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) понизил ставку до 25 б.п., как и ожидалось. Пара EUR/USD немного снизилась на этой новости. Экономисты TD Securities ожидают, что отметка 1,0950 окажет надежную поддержку.

"В конечном итоге, мы считаем, что реакция евро сводится в основном к разочарованному позиционированию. Рынкам пришлось переоценить некоторые затянувшиеся ожидания повышения ставки на 50 б.п..

Мы продолжаем ждать пробоя 1.10 и будем покупать на краткосрочном снижении в направлении 1.0950".

За последние пару дней пара EUR/CHF снова снизилась в широком диапазоне ~0,9700-1,0101. Экономисты Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления EUR/CHF.

Возобновление бегства от рисков

"Недельный MACD снова разворачивается в отрицательную область. Это, наряду с нашей позицией "бегства от рисков", заставляет нас склоняться к дальнейшему укреплению CHF.

Мы считаем, что в ближайшее время вероятен пробой диапазона ниже 0,9712/00, что откроет путь к 0,9559 и, возможно, к минимуму 0,9411.

Ожидается, что ключевое сопротивление на вершине диапазона на уровне 1.0101 ограничит рост".

• Канадский индекс PMI от Ivey в апреле снизился меньше, чем ожидалось.
• USD/CAD движется к дневным минимумам после выхода данных.

Индекс менеджеров по закупкам Ivey (PMI), который измеряет изменения экономической активности в Канаде от месяца к месяцу, в апреле снизился до 56,8 (с учетом сезонных колебаний) с 58,2 в марте. Однако это падение было меньше, чем ожидал рынок, при консенсус-прогнозе 54,8.

Индекс занятости также снизился до 55,8 с 60,3, а индекс цен упал до 59,0 с 62,0.

Реакция рынка

После выхода данных пара USD/CAD сначала двинулась к дневным минимумам, но затем проигнорировала данные. На момент написания пара торговалась немного выше в течение дня на уровне 1,3615. Управляющий Банка Канады Маклем выступит с речью в четверг.

Пара GBP/USD добилась незначительного роста до нового максимума цикла. Экономисты Scotiabank ожидают, что кабель будет расти и дальше.

Ключевые тезисы

• Новые максимумы цикла, пусть и незначительные сегодня, сохраняют позитивный общий фон для кабеля.
• Закрытие прошлой недели после прорыва через 1.2445/50 остается ключевой особенностью графиков GBP с моей точки зрения и предполагает, что повышательное давление продолжает развиваться (в направлении 1.27/1.28), даже если рост остается очень медленным.
• Поддержка GBP/USD находится на 1.2475/1.2525.

• EUR/USD теряет некоторые позиции и возвращается к 1.1000.
• Лагард заявила, что инфляционное давление остается сильным.
• Многие члены управляющего совета  предложили повысить ставку на 50 б.п.

EUR/USD ускоряет коррекционное снижение и прощупывает границы ключевой фигуры 1.1000 в четверг, где, похоже, возникли серьезные разногласия.

EUR/USD: Рост пока ограничивается уровнем 1.1100

Пара EUR/USD находится под давлением и сталкивается с некоторой повышенной волатильностью на фоне пресс-конференции председателя Лагард в четверг.

На данный момент пара еще раз протестировала границы барьера 1.1100, а затем развернулась и снизилась к 1.1000, после чего ей удалось совершить отскок.

На своей пресс-конференции председатель К. Лагард заявила, что ценовое давление остается сильным, а цены на услуги поддерживаются отложенным спросом на фоне сильного роста в этом секторе против ухудшения перспектив производственного сектора.

Лагард также отметила, что все еще существуют значительные риски роста инфляции, которые по-прежнему поддерживаются проблемами поставок в энергетике и снабжении, в то время как давление на заработную плату в последнее время набирает обороты.

Лагард подтвердила, что банк придерживается подхода, основанного на результатах каждого заседания, при принятии решения о дальнейших действиях по ставкам, а также на показателях инфляции и основных фундаментальных показателях.

На сессии вопросов и ответов председатель Лагард подчеркнула, что все участники согласились с необходимостью дальнейшего ужесточения, а многие из них даже склонялись к повышению ставки на 50 б.п.. Она добавила, что банку еще предстоит проделать дополнительную работу по достижению достаточно жесткой позиции.

Уровни EUR/USD для наблюдения

На данный момент пара снизилась на 0,17% до отметки 1,1040 и встречает следующую поддержку на уровне 1,0941 (месячный минимум 2 мая), затем 1,0909 (недельный минимум 17 апреля) и, наконец, 1,0831 (месячный минимум 10 апреля). С другой стороны, преодоление уровня 1.1095 (максимум 2023 года 26 апреля) приведет к цели 1.1100 (круглый уровень) на пути к 1.1184 (недельный максимум 21 марта 2022 года).

Кристин Лагард, глава ЕЦБ, выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 25 базисных пунктов в мае.

Основные тезисы

• Сохраняем свободу действий в отношении реинвестирования APP.
• Конечная цель - сократить авуары облигаций APP до нуля.
• Повышение ставок - это путешествие, мы еще не дошли до конца.
• Зависимость от данных не является руководством к действию.
• У нас были продолжительные дебаты по поводу базовой инфляции.
• Мы особенно обеспокоены продовольственной инфляцией.
• Мы не зависим от ФРС в принятии решений по ставкам, мы можем ужесточить политику, если ФРС сделает паузу.
• Мы не берем на себя никаких обязательств по снижению ставок в любой момент времени.

Доллар США имеет узкую смешанную динамику против основных валют, пока рынки переваривают решение FOMC. Экономисты Scotiabank ожидают, что индекс доллара США (DXY) останется стабильным.

Решение ФРС в целом соответствует ожиданиям рынка

"Общий результат в значительной степени соответствовал ожиданиям рынка и был учтен в ценах; таким образом, доллар США, вероятно, останется слабым, но, исходя из текущей разницы в процентных ставках, он выглядит близким к справедливой стоимости в широком смысле на данный момент.

Если дальнейшее значительное снижение на данный момент маловероятно, то и значительный отскок маловероятен.

Торговля в диапазоне с медвежьим уклоном представляется вероятной для DXY в ближайшей перспективе".

Экономисты Credit Suisse обсуждают перспективы S&P 500. Экономисты банка ожидают, что индекс будет двигаться вниз.

Ключевые тезисы

• S&P 500 повторно протестировал и снова откатился от ключевого сопротивления на 4195 (максимум с начала года), а дневной RSI и MACD развернулись вниз, и мы считаем, что более широкий риск смещается в сторону бегства от риска.
• Ниже поддержки от недавнего минимума и 63-DA на 4054/49 необходимо подтверждение краткосрочной вершины для падения и тестирования 200-DA на 3968. Действительно, закрытие ниже 4049 в эту пятницу также приведет к установлению медвежьей разворотной недели.
• Прорыв выше 4195 расчистит путь для тестирования максимума лета 2022 года и 61.8% коррекции всего падения 2022 года на 4312/4325. Мы ожидаем, что этот барьер окажется более сильным, и здесь будет найдена новая вершина для разворота вниз в более широком диапазоне позднее во втором квартале.

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 25 базисных пунктов в мае.

Основные тезисы

"Некоторые управляющие ЕЦБ считали целесообразным повышение ставки на 50 базисных пунктов.

Никто не выступал за неизменность ставок.

Был очень сильный консенсус.

У меня нет численной оценки достаточно жесткого ограничения.

Мы еще не видим полного воздействия, необходимого для достижения цели".

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 25 базисных пунктов в мае.

Основные тезисы

"Настроение на заседании было решительным.

Мы были внимательны к обзору банковского кредитования.

Были высказаны самые разные мнения, все согласились, что повышение ставок необходимо.

Паузы не будет, нам еще многое предстоит сделать".

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 25 базисных пунктов в мае.

Основные тезисы

"Укрепление рынка труда может привести к более высокому росту.

Сохраняются значительные повышательные риски для инфляции.

Недавние сделки по заработной плате усилили повышательные риски.

Банковский сектор еврозоны оказался устойчивым.

Более высокий рост заработной платы или прибыли может увеличить инфляцию

Согласно недавнему опросу, банковское кредитование может продолжить снижаться".

• Торговый баланс товаров и услуг США составил -$64,2 млрд в марте.

Дефицит торгового баланса товаров и услуг составил $64,2 млрд в марте, снизившись на $6,4 млрд по сравнению с $70,6 млрд в феврале, сообщило в четверг Бюро экономического анализа США. Этот показатель оказался немного выше рыночных ожиданий дефицита в размере $63,3 млрд.

Основные выводы из отчета:

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 25 базисных пунктов в мае.

Основные тезисы

"Внутренний спрос, потребление, остается слабым.

Мы видим дивергенцию между секторами экономики.

Перспективы обрабатывающей промышленности ухудшаются.

Правительство должно свернуть меры по поддержке энергетики.

Ценовое давление остается сильным.

Цены на услуги растут, в том числе и из-за низкого спроса

Давление на заработную плату еще больше усилилось.

Некоторые фирмы также увеличили маржу прибыли.

Долгосрочные инфляционные ожидания требуют мониторинга".

• Удельные затраты на рабочую силу в США выросли в 1 квартале более быстрыми темпами, чем ожидалось.
• Индекс доллара США становится положительным после выхода отчета, поднимаясь выше 101,50.

"Удельные затраты на рабочую силу (ULC ) в несельскохозяйственном секторе экономики выросли на 6,3% в первом квартале 2023 года, отражая рост почасовой оплаты труда на 3,4% и снижение производительности на 2,7%. За последние четыре квартала удельные затраты на рабочую силу выросли на 5,8%", - сообщило в четверг Бюро статистики труда США (BLS). Рост ULC оказался выше ожидаемого увеличения на 5,5%.

"Производительность труда в несельскохозяйственном секторе экономики снизилась на 2,7% в первом квартале 2023 года, сообщило сегодня Бюро статистики труда США, поскольку объем производства вырос на 0,2%, а количество отработанных часов увеличилось на 3,0%. По сравнению с тем же кварталом прошлого года производительность труда в несельскохозяйственном секторе снизилась на 0,9%, что отражает рост производства на 1,3% и увеличение количества отработанных часов на 2,3%".

"Снижение производительности на 0,9% - это первый случай, когда серия четырехквартальных изменений остается отрицательной в течение пяти кварталов подряд; эта серия наблюдений начинается с первого квартала 1948 года".

Реакция рынка

Доллар США вырос после выхода отчета. DXY поднялся выше 101,50, а пара EUR/USD упала к 1,1020, так как трейдеры ожидают пресс-конференции президента Европейского центрального банка Лагард.

• Первичные заявки на пособие по безработице в США увеличились на 13 000 за неделю, закончившуюся 29 апреля.
• Повторные заявки на пособие по безработице снизились на 38 000 за неделю, закончившуюся 22 апреля.
• Индекс доллара США растет после выхода экономических отчетов.

Первичные заявки на пособие по безработице составили 242 000 на неделе, закончившейся 29 апреля, показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Данные последовали за предыдущим показателем 229 000 (пересмотренным с 230 000) и оказались выше ожиданий рынка в 240 000.

"Скользящее среднее значение за 4 недели составило 239 250, что на 3 500 больше, чем пересмотренное среднее значение за предыдущую неделю. Среднее значение за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону понижения на 250 с 236 000 до 235 750".

За неделю, закончившуюся 22 апреля, число повторных заявок на пособие по безработице сократилось на 38 000 до 1,805 миллиона, что ниже рыночного консенсуса в 1,863 миллиона. Это самый низкий уровень за последние три недели.

"Скользящее среднее значение за 4 недели составило 1 828 250, что на 4 500 меньше пересмотренного среднего значения за предыдущую неделю. Среднее значение за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону снижения на 3 750 с 1 836 500 до 1 832 750".

В пятницу должен выйти официальный отчет по занятости в США, рыночные ожидания указывают на увеличение числа рабочих мест на 179 000. В среду ADP преподнесла сюрприз, опубликовав более высокие, чем ожидалось, данные.

Реакция рынка

Доллар США вырос после выхода данных по заявкам на пособие по безработице и стоимости рабочей силы. Внимание участников рынка сосредоточено на Европейском центральном банке, который только что объявил о повышении ставки на 25 базисных пунктов. Пара EUR/USD падает, торгуясь на дневных минимумах вблизи отметки 1.1020.

Ралли EUR/USD явно замедляется, но экономисты Credit Suisse все еще видят возможность для последнего рывка к зоне 1.1185/1.1275.

Движение ниже уровня поддержки 1.0963 обозначит ближайшую вершину

"Восходящий тренд EUR/USD явно замедляется, а сила снова ограничена неглубоким восходящим каналом с начала января. Тем не менее, мы не исключаем еще один последний шаг вверх к нашей основной цели 1.1185/1.1275 - 61,8% коррекции и максимуму марта 2022 года. Тогда мы будем ожидать формирования здесь важной вершины.

Ниже уровня поддержки 1.0963 теперь необходимо отметить краткосрочную вершину для тестирования апрельского минимума и 55-DMA на 1.0806/1.0788, который в идеале устоит на закрытии. Однако падение ниже этого уровня предупредит о потенциально более важном снижении и тестировании уровня поддержки 1.0540/1.0483".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил сегодня о повышении ключевых ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) по итогам майского заседания, как и ожидалось.

В соответствии с этим решением процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии будут повышены до 3.75%, 4% и 3.25% соответственно.

Золото все еще колеблется в диапазоне, находясь непосредственно перед ключевым сопротивлением на рекордных максимумах $2 070 и $2 075. Однако экономисты Credit Suisse по-прежнему склоняются к тому, что в конечном итоге золото достигнет новых рекордных максимумов.

Ключевые тезисы

• Учитывая, что краткосрочный импульс ослаб после медвежьей дивергенции, наблюдавшейся ранее, мы ожидаем, что максимумы $2070/2075 останутся серьезным барьером.
• Поддержка первоначально видится на $1969, ниже которого будет подтвержден более глубокий откат к $1950/34, который включает в себя 55-DMA, который удержит пару от падения, если он будет достигнут.
• Мы считаем, что после текущей фазы колебаний рынок в конечном итоге достигнет новых рекордных максимумов, чему будет способствовать снижение реальной доходности в США. Превышение уровня $2075 на недельной основе будет означать значительный прорыв вверх, открывая путь к нашей первой основной цели роста на $2330/2360.

• Рост EUR/USD снова ослабевает перед 1.1100.
• Устойчивое продвижение вперед представляется вероятным после преодоления 1.1100.

Пара EUR/USD продолжает двигаться на север, и пока что в четверг ближайшая цель находится в районе 1.1100.

На данный момент дальнейшее восстановление представляется вероятным. Преодоление максимума 2023 года на 1.1095 (26 апреля) должно побудить пару быстро оставить позади уровень 1.1100, прежде чем начать потенциальный визит к недельному максимуму на 1.1184 (21 марта 2022 года).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд останется неизменным, пока пара находится выше 200-SMA на 1.0429.

EUR/USD: дневной график

• DXY торгуется в узком диапазоне в области 101.00.
• Потеря уровня 101.00 может привести к движению к минимуму с начала года.

DXY колеблется в области 101.00 после заседания FOMC в четверг.

Индекс при снижении наталкивается на следующую поддержку на 101.01 (26 апреля). Потеря этой области может открыть путь для более глубокого движения к минимуму 2023 года на 100.78 (14 апреля).

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-SMA на 105.97, перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.

DXY: дневной график

EUR/USD снова находится вблизи отметки 1.11 в преддверии решения ЕЦБ. Экономисты Scotiabank объясняют, что необходимо, чтобы пара преодолела отметку 1.11.

Ключевые тезисы

• Четкий сигнал Лагард о том, что в ближайшее время будет еще больше повышений, должно поддержать евро, но для того, чтобы пара EUR/USD преодолела отметку 1.11 и устремилась к области 1.12, в настоящее время может потребоваться более ястребиный сигнал.
• Поддержка находится на 1.1000/10 и на 1.0940/50.

Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, ожидает хорошего роста пары EUR/USD.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD сегодня упадет после принятия решения по ставке, но это, по сути, бросок монеты между ястребиными 25 и голубиными 50.
• На самом деле важно то, что, по мнению рынка, произойдет дальше, а это зависит от данных. Пока мы наблюдаем некоторую мягкость в последних европейских данных (пересмотр PMI и немецкая торговля, сегодня), и это тормозит рост евро.
• Мы не думаем, что еврозона испытывает те же проблемы, что и США, и данные должны отразить это в ближайшие недели, что приведет к медленному росту EUR/USD.

• Кросс EUR/JPY продлевает потери на третью сессию подряд.
• Продолжение снижения может вернуть кросс к области 146,30.

Давление продаж на EUR/JPY заставляет кросс прорваться ниже 149.00.

Общая бычья перспектива на данный момент выглядит несколько смазанной. На этом фоне продолжающаяся коррекция может продлиться до недельного минимума 146.30 (25 апреля), где медведи могут попытаться надавить сильнее.

Пока что дальнейший рост выглядит более вероятным, пока кросс торгуется выше 200-SMA на 142.66.

EUR/JPY: дневной график

Решение ЕЦБ по монетарной политике – Обзор

ЕЦБ объявит решение по монетарной политике в этот четверг, 5 мая, в 16:15 по Москве, после чего в 16:45 состоится пресс-конференция по итогам заседания. Широко ожидается, что ЕЦБ повысит ставки по займам на седьмом заседании подряд, хотя участники рынка расходятся во мнениях относительно размера повышения. Тем не менее, большинство участников рынка ожидают, что ЕЦБ замедлит темпы повышения ставок и объявит о меньшем повышении на 25 б.п. по сравнению с мартовским повышением на 50 б.п. Это, вероятно, создаст двусмысленность и больше неопределенности на июльском заседании. Следовательно, инвесторы будут внимательно изучать сопроводительное заявление по монетарной политике и комментарии Кристин Лагард, главы Банка, в поисках новых подсказок относительно будущего пути повышения ставки.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии заседания ЕЦБ пара EUR/USD отступает от 1.1100 на фоне скромного отскока доллара США (USD) от недельного минимума. Повышение ставки на 25 б.п. со стороны ЕЦБ, без прогнозов или с голубиным уклоном, может оказать давление на евро и подготовить почву для значительного снижения евро.

И наоборот, ястребиное повышение ставки на 50 б.п., хотя и кажется маловероятным, может вызвать опасения заражения банковским кризисом в США. Это, в свою очередь, подогреет спекуляции на тему более раннего снижения ставки ЕЦБ, что, в свою очередь, должно привлечь новых продавцов по евро, что требует некоторой от быков.

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, описывает важные технические уровни для торговли на основных рынках: "EUR/USD сталкивается с первоначальным сопротивлением на 1.1100 (психологический уровень, статический уровень, средняя точка восходящего канала регрессии). Как только пара поднимется выше этого уровня и подтвердит его как поддержку, она может нацелиться на 1.1160 (статический уровень с марта 2022 года) и 1.1200 (психологический уровень, статический уровень)".

"1.1050 (бывшее сопротивление, статический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.1025 (нижняя граница восходящего канала регрессии, 50-SMA) и 1.1000 (100-SMA; психологический уровень)", - добавляет Эрен.

Экономисты TD Securities склоняются к дальнейшему росту EUR/USD.

Ключевые тезисы

• Рост пары EUR/USD может зависеть от взаимодействия между ЕЦБ и NFP США. В целом, мы считаем, что у ЕЦБ есть возможность звучать более "ястребино", что означает, что вокруг конечной ставки может быть больше колебаний.
• 1.1120/1.1200 является ключевой областью сопротивления, и мы считаем, что евро протестирует её в ближайшей перспективе.

Пара EUR/USD остается вблизи максимумов года. Экономисты ING анализируют перспективы пары в преддверии заседания ЕЦБ.

Ключевые тезисы

• Сегодня должно произойти повышение ставки ЕЦБ на 25 б.п., и сейчас, вероятно, растянутое позиционирование является самым большим препятствием для дальнейшего роста EUR/USD.
• Существует риск, что ястребиная позиция ЕЦБ отправит EUR/USD выше 1.1100 сегодня, но а) длинные позиции довольно растянуты и б) ястребиная позиция ЕЦБ уже внесена в цену. Это предупреждает, что EUR/USD может зависнуть в районе 1.10 еще на некоторое время, особенно если распродажа американских акций наберет обороты.

Экономисты Société Générale обсуждают решение ЕЦБ по процентной ставке и его последствия для пары EUR/USD.

Ключевые тезисы

• Мы считали, что ЕЦБ повысит ставку на 50 б.п., но сочетание роста ВВП в первом квартале ниже прогноза (0.1% кв/кв), снижение базовой инфляции до 5.6% в апреле (услуги выросли на 0.1 п.п.), ужесточение условий банковского кредитования ЕЦБ и снижение спроса на кредиты склонили чашу весов в пользу (ястребиного) повышения на 25 б.п.
• Указания в заявлении и со стороны Лагард на то, что цикл ужесточения теоретически еще не закончен, должны способствовать тому, что EUR/USD преодолеет апрельский максимум 1,1095 и попытается достичь 1.11, когда истекут крупные опционы и ослабнут потоки дельта-хеджирования.
• Повышение ставок может быть ограничено, если инвесторы предпочтут безопасность государственных компаний и получение свопов перед лицом банковских проблем и колебаний потолка долга в США.

Индекс доллара США (DXY) несколько ослаб - на данный момент он снизился примерно на 0,5% за неделю. Экономисты ING ожидают, что доллар будет продолжать снижаться.

Годовой минимум DXY находится в районе 100,75/80.

"В США внимание вновь будет сосредоточено на данных по количеству первичных заявок на пособие по безработице и на том, будет ли любой их существенный рост (медвежий фактор для доллара) сигнализировать о некотором ослаблении предложения рабочей силы в США".

"В целом, мы ожидаем, что курс доллара останется слабым - если только мы не начнем снова наблюдать какие-либо потрясения на денежных рынках США".

"Годовой минимум по DXY находится в районе 100,75/80, ниже которого располагается область 100".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о своих политических решениях позднее, и пара может продолжить ралли в том случае, если прогноз ЕЦБ будет свидетельствовать об увеличении расхождений в политике с ФРС США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В среду ФРС объявила о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5-5.25%, как и ожидалось. В программном заявлении ФРС исключила формулировку о том, что ЦБ видит необходимость дальнейшего повышения ставки. Во время пресс-конференции после заседания председатель FOMC Джером Пауэлл воздержался от обещания приостановить повышение ставок в июне и заявил, что ФРС не планирует снижать ставки в этом году. Однако комментарии Пауэлла не убедили рынки, и инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что вероятность еще одного повышения ставок в июне практически равна 0.
• ЕЦБ, согласно прогнозам, повысит ключевые ставки на 25 б.п. В апреле несколько чиновников ЕЦБ отметили, что в ЦБ могут выбрать еще одно повышение ставки на 50 б.п. в мае, но развитие событий с тех пор заставило рынки склониться к меньшему повышению ставки. Ранее на этой неделе обзор ЕЦБ по банковскому кредитованию показал негативное влияние высоких ставок на спрос на кредиты.
• Повышение ставки на 50 б.п., что в настоящий момент очень маловероятно, стало бы значительным ястребиным сюрпризом и дало бы толчок росту пары EUR/USD. Если ЕЦБ предпочтет повышение ставки на 25 б.п., но подтвердит, что продолжит повышать ставки в ближайшем будущем, это также поможет евро превзойти доллар.
• С другой стороны, евро может оказаться под давлением, и пара EUR/USD может начать глубокую коррекцию в случае, если ЕЦБ воздержится от еще одного повышения ставки на следующем заседании.
• Участники рынка также обратят пристальное внимание на еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по удельным затратам на рабочую силу в США за первый квартал. Значительное снижение числа заявок на пособие по безработице наряду с сильным показателем инфляции заработной платы может помочь доллару США закрепиться в краткосрочной перспективе и ограничить рост EUR/USD.

Экономисты Danske Bank не изменили прогноз по ФРС и не ожидают снижения ставок в этом году. Они считают, что EUR/USD упадет до 1.06 в течение шести месяцев.

Ключевые тезисы

• На данный момент мы придерживаемся мнения, что ФРС сохранит ставки без изменений до конца года.
• Если мы окажемся правы в своем прогнозе, то относительные ставки окажут поддержку доллару США во втором полугодии, поскольку рынки ожидают снижения ставок на 72 б.п. до конца года. В сочетании с условиями торговли, дифференциалом роста и относительной стоимостью единицы рабочей силы мы ожидаем, что пара EUR/USD опустится к 1.06 в течение 6 месяцев. Тем не менее, ястребиное повышение ставки на 50 б.п. от ЕЦБ сегодня может привести к росту кросса в ближайшей перспективе.

• Litecoin последовательно снижается, несмотря на предстоящий халвинг.
• Но инвесторы могут ожидать последнего ралли, которое преодолеет барьер $115, прежде чем начнется третий халвинг.
• Решительное падение ниже уровня поддержки $73 может спровоцировать дальнейшее падение на 21% до $57,78.

Цена Litecoin бесцельно топчется в районе критического уровня, заставляя инвесторов скучать. Но с учетом того, что примерно через три месяца в сети монеты произойдет третий халвинг, волатильность может начать расти.

Цена Litecoin остается спокойной

С 29 января у курса Litecoin наблюдались трудности с преодолением барьера на $95,75. После нескольких неудачных попыток взять этот уровень, LTC рухнул на 38% от локальной вершины $105. Быстрое V-образное восстановление из области $64,98 позволило альткоину почти полностью отыграть эти потери и сформировать еще одну локальную вершину на $103,63.

Последняя попытка также не увенчалась успехом, в результате чего цена Litecoin упала на 18%, войдя в область спроса от $77,68 до $84,24. В дальнейшем, если LTC углубится в эту зону, это даст возможность покупателям, выжидающим в стороне, приобрести альткоин со скидкой.

Если в дело вступит достаточное количество заинтересованных инвесторов, это может вызвать ралли Litecoin, которое успешно преодолеет уровень $95,75 и нацелится на барьер $115,23. Этот ход принесет инвесторам 37% прибыли.

В наиболее "бычьем" сценарии цена Litecoin может подняться еще выше и повторно протестировать барьер $131,79.

1-дневный график LTC/USDT

Хотя бычий прогноз для Litecoin имеет логический смысл, он зависит от восстановления рынка выше $95,75. Если покупатели не смогут активизироваться после повторного тестирования зоны спроса $77,68 - $84,24, это станет сигналом слабости.

Such a development could see Litecoin price sink lower and retest the $73.40 support floor. A decisive flip of this barrier will invalidate the bullish thesis for LTC and potentially trigger a 21% nosedive to $57.78.

При таком развитии событий Litecoin может опуститься ниже и повторно протестировать уровень поддержки $73,40. Решительное преодоление этого барьера аннулирует "бычий" сценарий по LTC и может спровоцировать 21%-ное падение до $57,78.

Пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1,26. Экономисты ING считают, что пара может подняться до 1,2650/2750.

EUR/GBP останется стабильным вблизи отметки 0,800

"Похоже, мнение о том, что европейские банки, включая британские, регулируются лучше, чем банки в США, обеспечивает некоторую защиту европейским валютам. Это также помогает поддерживать ожидания (ожидания, с которыми мы не согласны), что Банк Англии может поднять ставки еще два-три раза в этом году. По нашим последним оценкам, Банк Англии может не противодействовать этим ожиданиям на следующей неделе, что приведет к тому, что стерлинг удержит недавние достижения".

"Ожидается, что EUR/GBP останется устойчивым (небольшой уклон вверх) вблизи 0.8800, в то время как GBP/USD может вырасти до 1.2650/2750 - если EUR/USD удастся пробить 1.1100 и сохранить импульс."

• Держатели 186,38 трлн токенов Shiba Inu в настоящее время находятся в зоне убытков, поскольку монета-мем борется с ключевым сопротивлением на уровне $0,00001011.
• Монеты-мемы, такие как Dogecoin, PEPE, Baby Doge Coin, борются за доминирование.
• Экспертный отчет CoinGecko показывает, что Shiba Inu является самой популярной монетой-мемом в США, вызывая 60,7% всего интереса.

Адреса Shiba Inu, хранящие почти 186,38 триллиона токенов SHIB, находятся в минусе при текущем ценовом уровне $0,00001011. Стремительный взлет таких монет-мемов, как PEPE, усилил борьбу за доминирование среди мемных активов.

Shiba Inu борется  с ключевым сопротивлением, а также с другими мемными монетами 

Shiba Inu, вторая по величине монета-мем в криптоэкосистеме, в настоящее время борется с ключевым сопротивлением на уровне $0.00001011. По данным криптовалютного трекера IntoTheBlock, 186,38 триллиона токенов Shiba Inu, хранящихся на 143 000 кошельках, в настоящее время находятся в зоне убытка.

Токены Shiba Inu "под водой" на уровне $0,00001011

Почти 143 000 держателей Shiba Inu сидят сейчас с нереализованными убытками, пока монета-мем борется с сопротивлением на уровне $0,00001011. Как только монета-мем преодолеет уровень $0.00001100, объем SHIB "под водой" сократится. Это подстегнет бычий сценарий и потенциал восстановления монеты.

Рост PEPE и его влияние на монеты-мемы

В выходные монета PEPE принесла держателям прибыль до 300% и продолжила ралли на этой неделе. Благодаря резкому росту внутрисуточного объема торговли PEPE бросил вызов Dogecoin и Shiba Inu, доминирующим в категории мемов.

Объем торговли токеном PEPE за 24 часа обошел Dogecoin, перетянув на PEPE все внимание с других монет-мемов.

Впрочем, в целом Shiba Inu сохраняет свою популярность среди трейдеров в США, став самым популярным активом в этой категории, согласно отчету CoinGecko.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0920-25 851 млн
• 1.0940-50 3.58 млрд
• 1.0965-85 1.57 млрд
• 1.1000 1.34 млрд
• 1.1015 301 млн
• 1.1050-55 757 млн
• 1.1075 1.32 млрд
• 1.1100 1.19 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2480-1.2500 459 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 133.00 263 млн
• 133.77-80 418 млн
• 135.00-05 400 млн
• 135.50 276 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8940 251 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6515-20 355 млн
• 0.6680 257 млн
• 0.6725-35 535 млн
• 0.6740-50 438 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6250 230 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3590 560 млн
• 1.3625-35 1.39 млрд
• 1.3665 284 млн

Экономисты Commerzbank обсуждают предстоящее решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке и его последствия для пары EUR/USD.

Текущие уровни EUR/USD фундаментально обоснованы

"Мы считаем, что ожидания рынка относительно повышения ставки почти на 75 б.п. слишком оптимистичны. В результате рано или поздно потребуется коррекция, и евро вряд ли удастся выйти из нее невредимым. Тем не менее, мы считаем, что текущие уровни EUR/USD фундаментально обоснованы."

"Для евро не имеет значения, будет ли пик процентной ставки на 25 б.п. выше или ниже. Главное, что ЕЦБ, скорее всего, сохранит этот уровень процентных ставок на фоне более высокой инфляции. Сегодняшнее заседание ЕЦБ вряд ли изменит эту точку зрения, даже если ЕЦБ не сможет избежать начала дискуссий о завершении цикла повышения ставок. И особенно до тех пор, пока непосредственные факторы неопределенности носят в основном американский характер (потолок долга, стресс в финансовом секторе), любой откат в EUR/USD должен оставаться ограниченным."

Экономист Ли Сью Энн из UOB Group анализирует последнее заседание РБА, на котором центральный банк повысил ключевую ставку до 3,85% (с 3,60%).

Основные тезисы

"Резервный банк Австралии (РБА) принял решение о повышении целевой ставки на 25 б.п. до 3,85%. Это решение, которое последовало за решением РБА оставить базовую учетную ставку без изменений на уровне 3,60% на заседании в апреле, стало неожиданностью и противоречит консенсус-прогнозу, а также нашему прогнозу о сохранении политики без изменений".

"РБА заявил, что может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню в разумные сроки. Обосновывая это повышение, РБА добавил, что хотя инфляция в Австралии миновала свой пик - 7 процентов, она все еще слишком высока и пройдет еще некоторое время, прежде чем она вернется в целевой диапазон."

Тем не менее, мы считаем, что это последнее повышение ставки в этом цикле...". Скоро РБА также представит свое ежеквартальное заявление по денежно-кредитной политике (SoMP), которое должно быть опубликовано в пятницу (5 мая)".

Экономисты TD Securities склоняются к дальнейшему снижению USD/JPY.

Предстоящий отчет NFP станет важным для USD/JPY

"Обратите внимание, что изменчивость USD/JPY стала более тесно синхронизирована со спредами по 10-летним ставкам и, в частности, с трежерис".

"Мы придаем большое значение предстоящему отчету NFP, чтобы как бы завершить сделку для USD/JPY. В нем мы ожидаем замедления темпов создания рабочих мест до 150 тыс. при повышении уровня безработицы до 3,6%. Мы считаем, что реализация нашего прогноза по отчету может помочь углубить короткие позиции по доллару. Это, вероятно, означает, что у USD/JPY может быть больше пространства для движения вниз".

Экономисты Commerzbank обсуждают политику Резервного банка Индии и перспективы USD/INR.

РБИ находится в режиме ожидания

"ЦБ Индии находится в выжидательном режиме. В апреле они оставили ставки без изменений на уровне 6,50%. Вероятно, в ближайшей перспективе они будут придерживаться нейтральной или ястребиной позиции и исключат возможность снижения ставки в ближайшее время. Для того чтобы рассматривать вопрос о снижении ставок, им необходимо убедиться в заметном замедлении базовой инфляции".

"Что касается пары USD/INR, то до сих пор в этом году она держалась в диапазоне 81-83 и сейчас удерживается чуть ниже уровня 82. Похоже, что ЦБ пока доволен относительно стабильным курсом INR".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил полосу роста и снова повысился, теперь порядка на 10,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы оставались нестабильными и на этот раз сократились примерно на 16 тыс. контрактов.

Природный газ приближается к отметке $2,00

Цены на природный газ в среду продолжили внутринедельное снижение. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего сохранения снижения цены в самой ближайшей перспективе, с ближайшей целью на отметке $2,00 за MMBtu.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть понизился - после роста в течение 5-ти дней подряд - порядка на 26,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили рост предыдущего дня и снова увеличились, на этот раз примерно на 238,3 тыс. контрактов.

WTI: ожидается временный отскок?

В среду цены на нефть WTI продемонстрировали заметный откат. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего падения цены в самой ближайшей перспективе. Рынок может попытаться совершить "технический" отскок в свете текущей перепроданности. Ближайшие уровни сопротивления находятся на $70,00 перед 55- и 100-дневными SMA на уровнях $75,72 и $76,68, соответственно.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, в среду пара набрала бычий импульс и зарегистрировала самое высокое за год с лишним дневное закрытие выше отметки 1.1050. Сейчас рынок консолидируется в ожидании сегодняшнего решения ЕЦБ по ставке.

«Первоначальное сопротивление в паре EUR/USD проходит на отметке 1.1100 (психологический уровень, статический уровень, срединная точка восходящего регрессионного канала). Как только пара поднимется выше этого уровня и превратит его в поддержку, она сможет нацелиться на 1.1160 (статический уровень с марта 2022 года) и 1.1200 (психологический уровень, статический уровень).

С точки зрения снижения, отметка 1.1050 (бывшее сопротивление, статический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.1025 (нижняя граница восходящего регрессионного канала, 50-периодная простая скользящая средняя (SMA)) и 1.1000 (100-периодная SMA; психологический уровень)».

Экономисты TD Securities обсуждают сегодняшнее решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке и его последствия для пары EUR/USD.

Ястребиный сценарий (35%)

"ЕЦБ решит провести последнее повышение ставки на 50 базисных пунктов. Хотя данные в целом движутся в правильном направлении, сильная инфляция в сфере услуг и общая обеспокоенность по поводу устойчивого давления со стороны рынка труда на цены остаются на первом месте. Заявления о намерениях остаются в основном такими же, как и в марте, ЕЦБ не берет на себя обязательства по дальнейшему повышению ставок и остается полностью зависимым от данных. Обновленной информации о сокращении размеров программы APP во втором полугодии нет. EUR/USD +1,0%".

Базовый вариант (45%)

"ЕЦБ повышает ставку на 25 б.п., поскольку инфляция все еще слишком высока, рынки труда сильны, а регион избежал серьезной рецессии этой зимой. Прохождение пика стресса в банковской системе позволяет ЦБ вновь ввести в действие заявления о намерениях касательно повышения ставки в июне. Решение о темпах сокращения APP во 2-м полугодии отложено до июня. EUR/USD +0.15%".

Голубиный сценарий (20%)

"ЦБ принимает решение о повышении ставки на 25 б.п., но в связи с сохраняющимися рисками воздерживается от каких-либо существенных изменений в заявлениях о намерениях, оставляя поступающие данные главным драйвером на будущее. Это означает, что дальнейшее повышение ставки вполне возможно, но на данный момент ЦБ не может назвать никаких конкретных деталей. Никаких изменений в схемах APP/TLTRO на данный момент. EUR/USD -0,75%".

Вот что вам нужно знать в четверг, 4 мая:

Доллар США остается под устойчивым давлением продаж после решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по ставке и комментариев председателя Джерома Пауэлла о дальнейших перспективах политики. Далее сегодня о своих решениях в сфере монетарной политики объявит Европейский центральный банк (ЕЦБ), а в экономическом календаре США будет представлен еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице, а также данные по торговому балансу за март и удельным затратам на рабочую силу за первый квартал.

По итогам майского заседания ФРС повысила учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5-5,25%, как и ожидалось. В сопроводительном заявлении ФРС перестала использовать формулировку о том, что "может быть целесообразным некоторое дополнительное ужесточение, чтобы достичь достаточно ограничительного курса денежно-кредитной политики для возвращения инфляции со временем к уровню 2%". "Голубиное" изменение тона ФРС вызвало резкое снижение доходности казначейских облигаций США и привело к тому, что индекс доллара США (DXY) продолжил свое внутридневное падение в конце среды.

Хотя председатель FOMC Джером Пауэлл воздержался от подтверждения паузы в цикле ужесточения в июне и заявил, что ЦБ не прогнозирует снижения ставки в этом году, эти комментарии практически ничего не изменили в текущих оценках рынка. Потеряв 0,7% в среду, индекс DXY продолжает снижаться в начале четверга и остается на расстоянии касания 101,00.

По прогнозам, ЕЦБ повысит сегодня ключевую ставку на 25 б.п.. Инвесторы захотят узнать, подтвердит ли ЕЦБ еще одно повышение ставки на следующем заседании. В преддверии этого важного события пара EUR/USD продолжает расти в направлении 1,1100 в первой половине дня в Европе.

GBP/USD набрала 100 пунктов в среду и отыграла потери понедельника и вторника. В начале четверга пара демонстрирует небольшой дневной прирост и торгуется чуть ниже 1,2600.

В начале азиатской сессии цена на золото достигла исторического максимума $2 080, а к утру в Европе отступила ниже $2 050. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США демонстрирует скромный отскок после потери почти 7% за последние два дня, что ограничивает возможности роста XAU/USD на данный момент.

USD/JPY упала почти на 200 пунктов в среду и отыграла большую части бычьего ралли, наблюдавшегося в конце предыдущей недели. В начале четверга пара остается относительно спокойной и колеблется в районе 134,50.

Биткоин продолжает расти после того, как в конце среды зарегистрировал скромный прирост после заседания ФРС. На момент публикации курс BTC/USD торговался вблизи отметки $29 200. Ethereum вырос почти на 2% второй день подряд в среду и, похоже, стабилизировался немного выше отметки $1 900 в начале четверга.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился уже четвертую сессию подряд, на этот раз порядка на 11,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сохранили неустойчивую динамику и сократились уже третью сессию подряд, на этот раз примерно на 13,8 тыс. контрактов, частично отыграв рост предыдущего дня.

Золото: Следующая цель - исторический максимум

В среду цены на золото продолжили агрессивное восстановление на север от отметки $2000. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего продолжения роста и тестирования в самой ближайшей перспективе исторического максимума на $2075, зафиксированного 7 августа 2020 года.

Ли Сью Энн, экономист UOB Group, комментирует предстоящее заседание ЕЦБ.

Основные тезисы 

"Мы прогнозируем повышение ставки на 25 б.п. на майском заседании, учитывая готовность ЕЦБ тушить пожары в банковской сфере, а также свежие прогнозы, подтверждающие, что ЕЦБ, вероятно, не считает борьбу с инфляцией оконченной".

"В дальнейшем, даже если ЕЦБ продолжит повышать ставки, мы считаем, что было бы разумно двигаться в пределах шага +25 б.п.".

"МВФ предупредил о "неопределенности" в отношении курса денежно-кредитной политики Японии, заявив, что возможный отход от ультранизких процентных ставок может оказать значительное влияние на мировые финансовые рынки", - сообщило агентство Reuters, публикуя комментарии директора департамента азиатского и тихоокеанского региона Международного валютного фонда (МВФ) Кришны Шринивасана.

Выступая на ежегодном собрании Азиатского банка развития в Инчхоне, директор МВФ также указал на риски, связанные с экономическими перспективами Азии, включая ослабление экспорта в страны с развитой экономикой, снижение производительности в Китае и фрагментацию мировой торговли.

Дополнительные комментарии

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 6,9054 против предыдущего фиксинга 6,9249 и ожиданий рынка 6,9061. Стоит отметить, что в предыдущий день USD/CNY закрылся около 6,9179.

В дополнение к ежедневному фиксингу USD/CNY, ЦБ Китая сообщил подробности операций на открытом рынке (OMO), в рамках которых он предложил вливание 33 млрд. юаней через 7-дневное обратное РЕПО по ставке 2,0%.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Индекс деловой активности PMI™ для производственной сферы Китая от Caixin, опубликованный сегодня Markit Economics, выглядит следующим образом:

• Производственный PMI Caixin (март) 49,5 (против прогноза 50,3).

Этот релиз стал еще одним неблагоприятным результатом из Китая, и его вряд ли можно назвать "бычьим" фактором для AUD. 

Об индексе деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin

Индекс производственной активности Caixin China Manufacturing PMI™, публикуемый Markit Economics, основан на данных, собранных из ежемесячных ответов на вопросники, разосланные руководителям отделов закупок более 400 частных компаний производственного сектора Китая.

Данные по торговому балансу Австралии, опубликованные сегодня Австралийским бюро статистики, выглядят следующим образом:

• Торговый баланс фактический 15,269 млн (прогноз 13,000 млн, предыдущий результат 13,870 млн).
• Экспорт фактический 4% (предыдущий результат -3%)
• Импорт фактический 2% (предыдущий результат -9%).

AUD/USD после релиза вырос и протестировал ключевой уровень сопротивления:

О торговом балансе

Торговый баланс, публикуемый Австралийским бюро статистики, представляет собой разницу в стоимости импорта и экспорта австралийских товаров. Данные по экспорту могут дать важное представление о росте австралийской экономики, в то время как импорт дает представление о внутреннем спросе. Устойчивый спрос на австралийский экспорт приводит к положительному росту торгового баланса, что должно положительно сказываться на австралийском долларе.

Агентство Reuters сообщило, что в четверг Валютное управление Гонконга (HKMA) повысило базовую ставку, взимаемую через дисконтное окно овернайт, на 25 базисных пунктов до 5,25%, через несколько часов после того, как Федеральная резервная система США повысила ставку на ту же величину.

Монетарная политика Гонконга идет в ногу с США, поскольку валюта города привязана к доллару США в узком диапазоне от 7,75 до 7,85 за доллар.

"Решение ФРС о повышении ставки соответствует ожиданиям рынка, но в США сохранится значительная неопределенность в отношении дальнейшего курса процентных ставок", - говорится в заявлении HKMA.

"Сельскохозяйственный сектор Новой Зеландии сталкивается с проблемами, поскольку процентные ставки и другие расходы растут, а доходность прогнозируется значительно ниже, причем больше всего пострадали молочные фермы", - заявил в четверг глава Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Адриан Орр, передает Reuters.

Управляющий РБНЗ Орр выступил перед парламентским комитетом.

В новости также говорится, что высокопоставленные чиновники РБНЗ отметили, что уровень задолженности в секторе значительно снизился по сравнению с пятью годами назад, когда центральный банк подчеркивал, что задолженность является основной уязвимостью молочного сектора.

Дополнительные комментарии Орра

В то же время заместитель главы РБНЗ Кристиан Хоксби заявил в том же парламентском комитете, согласно Reuters, что центральный банк не обеспокоен растущим дефицитом текущего счета Новой Зеландии.

"Государственный долг Новой Зеландии все еще относительно низок по сравнению с другими странами, и это ставит нас в выгодное положение", - сказал Хоксби.

Следом после вечернего решения Федеральной резервной системы США повысить процентные ставки до самого высокого уровня с 2007 года агентство Bloomberg сообщило, что банк PacWest Bancorp рассматривает стратегические варианты, включая потенциальную продажу.

Акции PacWest упали вчера более чем на 50% на постмаркете, что свидетельствует о значительной обеспокоенности инвесторов положением банка.