Новости и прогнозы рынков CFD — 28-12-2022

• Укрепление доллара США и рост доходности в США опустили цены на золото ниже $1 800.
• Следующей поддержкой является краткосрочная линия восходящего тренда в районе $1 795.
• Американские акции становятся негативными, оказывая поддержку доллару.

Цены на золото продолжили снижение в ходе американской сессии и установили новый дневной минимум на уровне $1,797. В настоящее время пара XAU/USD держится около $1 800 с медвежьим уклоном.

Откат ниже $1 800 сделает золото уязвимым к снижению до тестирования линии восходящего тренда в районе $1 795. Прорыв ниже может спровоцировать новые потери до зоны $1 785. Ниже следующая поддержка расположена на $1 773 (минимумы 15 и 16 декабря).

С точки зрения роста, золото сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне $1 805. Прорыв выше $1 810 улучшит краткосрочные перспективы желтого металла. Критическим уровнем по-прежнему остается $1 820: консолидация выше него создаст новую поддержку для теста $1 830.

Доллар укрепляется

Падение золота происходило на фоне негативной динамики цен на акции на Уолл-стрит и на фоне роста доходности в США до новых дневных максимумов. Этот контекст оказал негативное влияние на курс XAU/USD. Индекс доллара США вырос с самого низкого почти за неделю уровня 103,84 до 104,45, самого сильного с пятницы.

Серебро падает на 1,80%, а сырая нефть падает на 2%. Dow Jones теряет 0,53%, а Nasdaq - 0,95%.

4-часовой график XAU/USD

• EUR/USD делает рывок к недельным максимумам и отступает.
• Пара приблизилась к дневному минимуму на фоне роста доходности в США.
• Рынки акций становятся негативными, нефть падает.

Пара EUR/USD не смогла выйти из текущего диапазона, несмотря на достижение самого высокого уровня за 13 дней. Пара достигла пика на уровне 1,0675, а затем откатилась назад. Сейчас она торгуется на дневных минимумах ниже 1,0620.

Непродолжительный рост до 1,0675 совпал с достижением дна долларом США по всем направлениям. После этого доллар вырос благодаря росту доходности в США. Десятилетняя доходность в США выросла с 3,82% до 3,87%, что стало новым месячным максимумом. Цены на акции в США стали отрицательными, что оказало некоторую поддержку доллару США. Доллар США резко развернулся в течение последнего часа. DXY вырос с 6-дневного минимума 103,84 до 104,42, самого сильного с пятницы. Цены на сырую нефть падают более чем на 2%.

Экономические данные, опубликованные в США, показали смешанные цифры. Незавершенные сделки по продажам жилья в США  в ноябре неожиданно упали на 4% против ожиданий роста на 0,6%; по сравнению с прошлым годом продажи снизились на 37,8%. Производственный индекс ФРБ Ричмонда в декабре подскочил до 1 с -9, превысив консенсус-прогноз рынка в -4.

Уровни для наблюдения

Пара EUR/USD была вновь отброшена от области 1.0660/70 и развернулась. Теперь он движется в направлении 1.0600. Прорыв ниже откроет нижнюю границу текущего диапазона на уровне 1.0580. Консолидация ниже указала бы на более глубокую коррекцию, а следующая поддержка ожидается на уровне 1.0530.

Технические уровни

Золото находится выше своей 200-дневной скользящей средней на уровне 1 785. Экономисты Credit Suisse ожидают, что желтый металл продолжит свой рост к отметке $1,876/96.

Золото будет опережать более широкий товарный комплекс

"В то время как мы отмечаем возможности для дальнейшего тактического роста в направлении $1 876/96 и потенциально дальше, общая обстановка остается неспокойной, что сохраняет наш более широкий технический прогноз нейтральным.

На фоне ослабления Bloomberg Commodity TR Index (BCOM) и стабилизации золота, драгоценный металл уже добился некоторого выигрыша по отношению к более широкому товарному индексу, а поскольку сейчас наблюдается формирование базы в относительном выражении, мы считаем, что технические данные указывают на то, что золото, скорее всего, продолжит опережать BCOM в ближайшие 6-12 месяцев".

• Пара GBP/USD вернулась выше отметки 1.2100 благодаря ослаблению доллара США.
• Ослабление Китаем ограничений Covid-19 поддерживает позитивные настроения.
• GBP/USD> Тестирование 20- и 200-DMA, на пути к 1.2200.

Фунт стерлингов резко растет после неспокойной европейской торговой сессии, отскакивая от минимумов дня в районе 1.2000 и бросая вызов уровню 1.2100 на нью-йоркской сессии. На момент написания статьи пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2108.

Улучшение настроений оказывает давление на доллар США

На североамериканской сессии настроение инвесторов смешанное. Отсутствие экономических данных из США, в частности, Инднекс  Redbook США, опубликованный около 17.00 мск, составил 9,6% г/г по сравнению с предыдущим показателем в 7,6%, не оказал поддержки доллару США (USD). 

Еще одним фактором, улучшившим настроения трейдеров, стало то, что Китай снимает ограничения на въезд в страну для посетителей Covid-19 и начинает выдавать разрешения на поездки жителям Гонконга. Кроме того, власти начали выдавать паспорта и официально откроют свои границы 8 января. Несмотря на позитивный настрой, опасения, что инфляционное давление будет расти, заставляют трейдеров быть настороже.

Тем временем, индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара по отношению к корзине аналогов, потерял 0,28%, снизившись до 103,984, что было подорвано падением доходности казначейских облигаций США.

На предстоящей неделе экономический календарь Великобритании пуст, в то время как календарь США будет включать первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 23 декабря, перед публикацией индекса PMI Чикаго в пятницу.

Анализ цены GBP/USD: Технический прогноз

На дневном графике GBP/USD тестирует 20- и 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне 1.2113 после отскока от недельных минимумов в районе 1.2000. Если первый уровень будет пройден, то в качестве ближайшего сопротивления выступит восходящая линия тренда, предыдущая поддержка (сейчас сопротивление) в районе 1.2180, а затем фигура 1.2200. С другой стороны, неспособность удержаться выше 1.2100 может открыть путь к недельным минимумам на 1.2000 и 50-дневной EMA на 1.1935.

• EUR/JPY восстанавливается после кратковременной коррекции, возвращаясь к отметке 143,00.
• Динамика, вызванная Японией, ослабевает, так как облигации сокращают прирост.
• EUR/USD тестирует верхнюю границу текущего диапазона, прорыв может вызвать дальнейший рост кросса.

Пара EUR/JPY растет четвертый день подряд. В азиатские часы кросс достиг пика на отметке 142,93, самого высокого уровня с 20 декабря. Затем он откатился до минимума 142,11. Коррекция была кратковременной, и курс возобновил рост.

На радаре находится область 143,00. Это круглое число, а также место расположения 20-дневной простой скользящей средней. Прорыв выше может открыть двери для дальнейшего роста. Провал на текущих уровнях может вызвать более глубокую коррекцию, вероятно, в направлении сильного барьера на 141,20.

Пара EUR/JPY восстанавливается после падения на прошлой неделе до отметки 138,77, самого низкого уровня с конца сентября. Иена резко выросла после заседания Банка Японии, показав самый большой дневной прирост за последние годы, но с тех пор она сокращает этот прирост.

Во вторник доходность суверенных облигаций подскочила, что усилило слабость иены. В среду доходность выглядит стабильной, а на рынках акций наблюдается смешанная динамика. Торговая активность снижена на фоне праздников.

Ценовое движение в EUR/USD может повлиять на EUR/JPY. Пара тестирует верхнюю границу текущего диапазона. За первой попыткой следует откат, который может оказать давление на кросс. Напротив, ралли выше 1.0670 поможет быкам EUR/JPY.

Технические уровни

Мексиканский песо - третья валюта среди валют развивающихся стран в 2022 году после рубля и BRL, и аналитики Société Générale считают, что этот рост может продолжиться и в 2023 году.

MXN предлагает хороший потенциал положительной общей доходности на 12-месячном горизонте

"Основные риски снижения связаны с вялыми прогнозами по США и росту экономики, ослаблением условий торговли Мексики (снижение цен на сырьевые товары). Тем не менее, попутный ветер от привлекательного carry-to-vol, макростабильности и низкого внешнего дисбаланса означает, что песо может превзойти аналогичные валюты Латинской Америки в следующем году.

MXN также выиграет от притока ПИИ, поскольку Мексика остается стратегическим инвестиционным центром для американского ближнего и дальнего зарубежь (Китай).

Мы считаем, что курс USD/MXN постепенно вырастет до 20,25 к концу 2023 года.

"Учитывая, что политическая ставка составляет 10,50%, а базовая доходность 10-летних облигаций близка к 9%, мы считаем, что песо предлагает хороший потенциал положительной общей доходности на 12-месячном горизонте".

• Продажи домов в США в ноябре продолжили снижаться.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории вблизи 104,00.

Незавершенные сделки по продажам жилья в США снизились на 4% в месячном исчислении в ноябре, показали данные Национальной ассоциации риэлторов, опубликованные в среду. Данное значение последовало за октябрьским снижением на 4,6% и оказалось намного хуже ожиданий рынка относительно роста на 0,6%.

В годовом исчислении продажи жилья упали на 37,8%, по сравнению с прогнозом аналитиков о снижении на 36,7%.

Реакция рынка

Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти данные и на момент написания потерял 0,22% к  104,04.

USD/JPY достигла уровней проекции вблизи 150/152 в октябре и начала устойчивый откат. Прорыв ниже 130,40 откроет путь в направлении 128, затем 125,85/124,00, сообщают аналитики Société Générale.

Нисходящий тренд углубится, если будет пробит уровень 130,40

"Пара сейчас находится вблизи августовского дна в районе 130,40. Не исключен первоначальный отскок, однако 138, скорее всего, будет пределом.

Неспособность защитить 130,40 будет означать углубление нисходящего тренда. Следующие потенциальные цели могут быть на уровнях проекции 128 и уровнях 2015 года 125,85/124,00".

• Евро сокращает рост после пробоя области сопротивления 0,8860.
• Фунт стерлингов дорожает на фоне ослабления доллара США.
• В долгосрочной перспективе пара остается позитивной, так как фунт стерлингов подешевел после "голубиного" повышения ставки Банка Англии.

Евро в среду не смог преодолеть область сопротивления 0,8860. На момент написания статьи пара отступила к отметке 0,8800, отыгрывая прирост вторника, и находится на пути к тому, чтобы положить конец пятидневной победной серии.

Фунт набирает обороты на спокойной рыночной сессии

Фунт сокращает потери в среду, чему способствует слабое восстановление GBP/USD, в то время как доллар США теряет позиции по всем направлениям в ходе спокойной рыночной сессии и на фоне умеренного аппетита к риску.

В отсутствие ключевых макроэкономических релизов инвесторы сохраняют умеренный оптимизм после новостей о том, что власти Китая собираются отменить ограничения на въезд путешественников, что, как ожидается, ускорит восстановление экономики в крупнейшей азиатской стране.

Однако в более долгосрочной перспективе фунт остается под давлением: за последние две недели курс EUR/ GBP вырос почти на 3%.

Банк Англии снизил спрос на фунт после замедления цикла ужесточения после декабрьского заседания по денежно-кредитной политике. Банк Англии повысил ставки на 0,5% после повышения на 0,75% в ноябре, при этом двое из девяти членов комитета проголосовали за то, чтобы оставить ставки без изменений. Это усилило спекуляции о более мягкой фазе нормализации в 2023 году и, возможно, более низком пике процентных ставок.

Технические уровни для наблюдения

• Золото снижается с отметки $1 835 до уровня поддержки в районе $1 800.
• Умеренная склонность к риску снижает спрос на драгоценный металл.
• XAU/USD, приближается к вершине модели восходящего треугольника.

Фьючерсы на золото тестируют поддержку на отметке $1 800 на европейской сессии в среду, отступив от максимума вторника $1 833. Цены на золото в течение последних двух недель держатся выше отметки $1 825 после 12%-ного ралли с минимумов середины ноября в районе $1 600.

Золото теряет позиции на фоне умеренной склонности к риску

Драгоценный металл торгуется с понижением во вторник, уступая позиции после резкого роста до $1 835, наблюдавшегося во вторник. Умеренно позитивное настроение на рынке, вызванное новостями о том, что Китай отменяет карантин для въезжающих путешественников, подняло настроение на спокойном послерождественском рынке.

Кроме того, доллар США остается под давлением: индекс доллара торгуется на 0,2% ниже на дневных графиках и движется прямо над уровнем 104,00 после умеренно позитивного открытия, которое подтолкнуло DXY к сессионным максимумам на отметке 104,35.

Пара XAU/USD движется в пределах модели восходящего треугольника

С технической точки зрения, дневной график показывает, что пара приближается к вершине восходящего треугольника, ограниченного областью сопротивления на уровне $1,825 и поддержкой трендовой линии от минимумов конца ноября, которые сейчас находятся в районе $1,795.

Поскольку индикатор MACD находится на отрицательной территории, подтверждение ниже упомянутой отметки $1795 сведет на нет восходящий тренд и укрепит уверенность продавцов, что подтолкнет пару к минимумам $1765/75 от 6 и 15 декабря и минимуму 23 ноября на отметке $1720.

Напротив, рост выше области сопротивления $1825/35 подтвердит бычью модель и нацелит пару на июньский максимум $1,880 перед психологическим уровнем $1,900.

Дневной график XAU/USD

Технические уровни для наблюдения

Нефть Brent находится на волнообразном спаде с начала лета. По мнению стратегов Credit Suisse, черное золото еще не достигло конца своего падения.

Падение еще не закончилось

"Рынок остается значительно ниже 55-дневной скользящей средней и 200DMA на уровнях 89,01 и 100,67, и, учитывая снижение среднесрочного импульса и опасения по поводу глобального роста, мы считаем, что, скорее всего, последует дальнейшее ослабление.

Brent, вероятно, в свое время увидит дальнейшее снижение к 61,8% коррекции на уровне 63,02, где у нас будет больше уверенности в более стабильном основании и возникновении фазы консолидации.

Только движение выше 200DMA и нисходящего тренда от пика 2022 года на уровне 100,67/102,13 позволит стабилизировать рынок и поставить под сомнение наш медвежий прогноз".

Пара EUR/USD торгуется с небольшими изменениями в ценовой зоне 1.0640, при этом доллар США получает некоторое преимущество на фоне ослабления оптимизма. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "внимание приковано к слабым показателям азиатских акций и росту доходности государственных облигаций США. Оптимизм по поводу возобновления производства Китая подпитывал фондовые рынки во вторник, но по мере того, как инвесторы переваривали новость, внимание сместилось на влияние, которое она может оказать на глобальную инфляцию.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 3,82%, что более чем в два раза превышает примерно 1,5%, которые предлагались в конце 2021 года. Доходность 2-летней облигации в настоящее время составляет 4,32% после того, как в начале года она составляла около 0,75%. Одно ведет к другому, поскольку спекуляции о том, что инфляция может снова вырасти, толкают доходность на более коротком конце кривой выше, что, в свою очередь, подогревает опасения по поводу возможной рецессии.

С точки зрения данных, нет ничего интересного. Европа не публиковала макроэкономические показатели, в то время как позже в ходе сессии США опубликуют ноябрьские данные по продажам домов в ожидании и декабрьский индекс производственной активности ФРС Ричмонда".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Пара EUR/USD остается неизменной второй день подряд, находясь в узком диапазоне в 30 пунктов. Тем не менее, технические показатели показывают, что риск остается перекошенным в сторону повышения. На дневном графике пара EUR/USD торгуется выше всех своих скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) по-прежнему направлена на север выше более длинных и ниже текущего уровня. Индикатор Momentum потерял силу направленности, но держится в пределах положительных уровней, а индекс относительной силы (RSI) консолидируется на уровне 64.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара сохраняет нейтрально-бычий настрой. EUR/USD встречает покупателей около флэтовой 20-дневной SMA, которая развивается выше более длинных МА. Технические индикаторы, однако, никуда не движутся, находясь чуть выше своих средних линий.

Уровни поддержки: 1.0620 1.0580 1.0535

Уровни сопротивления: 1.0660 1.0695 1.0740"

Индекс доллара США (DXY) спокойно держится чуть выше 104,00. Удержание выше 103 является решающим фактором для постепенного отскока, сообщают экономисты Société Générale.

Защита уровня 103 может подстегнуть отскок

"DXY дрейфует в направлении пика 2020 года на 103,00. Это может быть потенциальной поддержкой. Ее защита может привести к постепенному отскоку, однако недавний разворотный максимум вблизи 108, как ожидается, станет краткосрочным сопротивлением. Неспособность преодолеть его может привести к сохранению нисходящего тренда.

Неспособность удержать уровень 103 будет означать гораздо более глубокое движение вниз. При таком сценарии индекс может опуститься к 101,90/101,30, 50% коррекции от 2021 и 100".

• Евро отскакивает вверх на уровне 1,0625 и приближается к области 1,0650.
• Доллар США снижается на тонких послерождественских торгах.
• EUR/USD должна вернуться выше 1.0780, чтобы подтвердить долгосрочный восходящий тренд - SocGen

Евро вновь набирает обороты в ходе европейских торгов в среду. Пара отскочила вверх от внутридневного минимума 1,0625 и восстановила утраченные позиции, приблизившись к области 1,0650.

Однако в более широкой перспективе единая валюта остается в горизонтальном канале между 1,0610 и 1,0650, консолидируя прибыль после 11-процентного ралли с сентябрьских минимумов на уровне 0,9535.

Доллар снижается на неактивной торговой сессии

В отсутствие ключевых макроэкономических факторов доллар остается в минусе на этой неделе на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система США замедлит цикл ужесточения денежно-кредитной политики в 2023 году.

Данные по США, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что в ноябре инфляционное давление ослабло третий месяц подряд, что говорит о том, что пик инфляции, возможно, пройден. Эти данные предоставят Федеральной резервной системе некоторую свободу действий для смягчения своей ястребиной позиции в ближайшие месяцы, что усилило давление продаж на доллар США.

Кроме того, умеренно позитивные настроения на рынке, вызванные новостями о том, что Китай отменяет ограничения на въезд путешественников и смягчает политику контроля  в стране, оказывают дополнительное давление на доллар США.

Индекс доллара США, открывший день на умеренно позитивных тонах, в ходе европейской сессии опустился с максимумов сессии на отметке 104,35, потеряв около 0,25% и приблизившись к уровню 104,00.

EUR/USD необходимо вернуться выше 1,0780, чтобы возобновить восходящий тренд - SocGen

Аналитики Société Générale указывают на 1,0780 как на критический уровень для подтверждения долгосрочного бычьего тренда: "Недавний отскок развивался в пределах двух сходящихся восходящих линий тренда, образующих восходящий клин; это обычно указывает на ослабление бычьего импульса. Это также подчеркивается дневным MACD, который стал флэтовым (...) Если отскок затормозит вблизи 1.0780, не исключен краткосрочный откат к 200DMA на 1.0340 и 1.0220".

Технические уровни для наблюдения

Euro Stoxx 50 не смог преодолеть зону сопротивления 4020/4080. Движение выше этой зоны необходимо для подтверждения расширенного восходящего тренда, сообщают экономисты Société Générale.

3730/3670 - ближайшая поддержка

"Зона сопротивления 4020/4080, представляющая собой максимум марта и 61,8% коррекции от прошлого года, остается ключевым препятствием, которое необходимо преодолеть для подтверждения расширенного восходящего тренда.

Если индекс закрепится ниже уровня поддержки 3670, может начаться более глубокое снижение к 3550 и 3435, 76,4% коррекции недавнего отскока".

• Доллар США возвращается к сессионным минимумам на уровне 0,9275 после провала на 0,9300.
• Пара продолжает двигаться в недавних диапазонах на неактивной рыночной сессии.
• Спекуляции о потенциальной рецессии в США и смягчении ФРС в 2023 году снижают спрос на доллар.

Попытка доллара вернуться к уровню 0,9300, наблюдавшаяся в начале европейской сессии в среду, была пресечена на отметке 0,9305. Пара, однако, остается в пределах недавних диапазонов, поддерживается выше 0,9275/80 и умеренно позитивна на дневных графиках.

Доллар держится на плаву под влиянием спекуляций на тему смягчения ФРС

В отсутствие значимых макроэкономических релизов на этой неделе охлаждающие данные по инфляции в США, опубликованные в пятницу, усилили спекуляции о замедлении темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в 2023 году, что сдерживает быков по доллару.

Кроме того, недавняя порция слабых американских показателей подстегнула опасения по поводу возможности рецессии в 2023 году, что усиливает давление на центральный банк США, заставляя его отказаться от своей "ястребиной" позиции досрочно.

Индекс доллара США, по сути, ускоряет разворот от максимумов сессии на уровне 104,35, теряя 0,2% на дневном графике после умеренно позитивного открытия сессии и сводя на нет мягкое восстановление вторника.

Более того, низкая доходность казначейских облигаций США не может стимулировать быков по доллару, в то время как настроение на рынке остается умеренно оптимистичным, а основные европейские фондовые индексы находятся в зеленой зоне на фоне новостей о том, что Китай планирует отменить ограничения на въезд путешественников с 8 января.

Что касается макроэкономического календаря, то швейцарский опрос ZEW показал большее, чем ожидалось, улучшение экономических ожиданий: в декабре показатель составил -42,8 против ожиданий рынка в -50,5 и по сравнению с -57,5 в предыдущем месяце.

На североамериканской сессии валютных трейдеров могут отвлечь данные по продажам домов в США, производственный индекс ФРБ Ричмонда и данные по запасам нефти.

Технические уровни для наблюдения

Доллар США, вероятно, будет более стабильным в 2023 году после двух лет сильной тенденции к росту. Стратеги Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления доллара США в первом квартале, за которым последует развитие широкой консолидации.

Дальнейшее ослабление доллара США в первом квартале с последующим развитием широкой консолидации

"Что касается доллара США, мы ожидаем теста кластера поддержек в зоне 102,99/101,99 - максимума марта 2020 года, 50% коррекции бычьего тренда 2021/2022 годов и, что важно, - задней границы 5-летнего бычьего треугольника  2017/2022 годов. Затем мы ожидаем, что DXY сформирует здесь важное основание.

Мы считаем, что это не будет началом нового движения, которое вернет доллар США к максимумам 2022 года, а скорее ралли в более широком боковом диапазоне, который, по нашему мнению, может преобладать весь год, особенно учитывая, что мы только что пережили два года сильных трендовых рынков.

Непосредственное сопротивление для восстановления наблюдается на уровне 105.80/106.00, превышение которого должно еще больше усилить диапазонную торговлю, а следующее сопротивление наблюдается на уровне 107.68/108.00, потенциально до 110.00/110.45.

Если слабость распространится ниже 101,30, это будет предупреждением о дальнейшем ослаблении до 99/98,98, потенциально даже до 38,2% коррекции всего восходящего тренда 2008/2022 на уровне 97,94".

Пара AUD/USD забуксовала у 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6900. Аналитики Société Générale считают, что для дальнейшего роста быкам необходимо продвижение выше этой отметки.

Поддержка находится на уровне 0,6520

"Пара AUD/USD показала ожидаемый восходящий тренд после бычьего прорыва от небольшого основания в ноябре. Он столкнулся с сопротивлением вблизи нисходящей 200DMA на уровне 0,6900. Это была четвертая попытка ее пересечения с мая; закрепление выше 0.6900 необходимо для подтверждения продолжения восходящего движения".

"Не исключена краткосрочная консолидация; верхняя граница недавнего основания на уровне 0.6520 является ближайшей поддержкой. В случае ее пробоя вероятно более глубокое снижение к 0.6340, уровню Фибо 76.4% коррекции отскока, и к области 0.6170/0.6100".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по GBP/USD, пара сумела отыграть небольшую часть своих внутридневных потерь после тестирования уровня 1.2000 в начале дня в среду. Впрочем, покупатели по-прежнему не проявляют интереса к паре.

«Во вторник резкий рост доходности казначейских облигаций США помог доллару США удержать позиции против основных конкурентов во второй половине дня, что заставило GBP/USD снизиться. В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со скромным повышением. Если основные индексы Уолл-стрит наберут обороты после открытия торгов, доллар США может ослабнуть, что поможет паре GBP/USD начать отскок, и наоборот.

В Великобритании не будет представлено никаких макроэкономических данных. Позже в ходе сессии в США будут опубликованы ноябрьские данные по незавершенным продажам домов и индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь от Федерального резервного банка Ричмонда.

Рынки ожидают, что незавершенные продажи домов выросли на 0,6% в месячном исчислении после снижения на 4,6%, зафиксированного в октябре. Хотя реакция рынка на эти американские данные вряд ли будет значительной, учитывая тонкие рынки в преддверии новогодних праздников, сильное снижение, вероятно, напомнит инвесторам об ухудшении ситуации на рынке жилья и окажет давление на доллар США».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, краткосрочный технический прогноз показывает, что медвежья тенденция остается  в силе, и в случае если 1.2000 превратится в сопротивление, будут возможны дополнительные потери.

«Пара GBP/USD продолжает торговаться в рамках нисходящего регрессивного канала, а индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи отметки 40, подтверждая медвежий уклон.

Отметка 1.2000 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве ключевой поддержки. Если GBP/USD опустится ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, она может продлить падение в направлении 1.1950 (статический уровень) и 1.1900 (статический уровень, психологический уровень).

Между тем уровень 1.2040 (верхняя граница нисходящего канала) образует начальное сопротивление перед 1.2080 (200-периодная SMA) и 1.2100 (статический уровень, психологический уровень)».

Экономисты Credit Suisse считают, что USD/JPY достигла важного пика в 2022 году и ожидают дальнейшего ослабления цены до 127,47/27.

USD/JPY сформировала важный пик

"Неожиданная корректировка Банком Японии своей системы контроля над кривой доходности (YCC) должна еще больше усилить вероятность продолжения ослабления пары в 1-м квартале 2023 года и укрепить мнение о том, что в 2022 году мы получили важный пик по USD/JPY".

"Мы сохраняем нашу цель на 127,47/27, которая является уровнем Фибо 50% коррекции бычьего тренда 2021/2022 и, что более важно, "линией шеи" к основанию 2007/2022, и именно здесь мы будем ожидать потенциально важное дно для определения нижней границы широкого диапазона."

"Если пара просядет ниже 127,27 и ключевой ценовой поддержки на 126,36, мы будем ожидать возможность для распродажи до уровня Фибо 61,8% коррекции восходящего тренда 2021/2022 гг. на 121,44".

EUR/USD продолжает движение в боковом диапазоне в районе 1,0650. Следующее препятствие для быков располагается в области 1.0780, сообщают экономисты Société Générale.

Угасающий восходящий импульс

"Пара достигла первоначальных целей отскока и теперь приближается к июньскому максимуму 1,0780. Это промежуточное сопротивление".

"Недавний отскок развивался в пределах двух сходящихся линий восходящего тренда, образующих восходящий клин; это обычно указывает на ослабление бычьего импульса. Это также подчеркивается динамикой дневного MACD, который перешел во флэт."

"Если отскок забуксует в районе 1.0780, не исключен краткосрочный откат к 200DMA на 1.0340 и к 1.0220".

• EUR/USD демонстрирует трехдневный восходящий тренд, колеблясь вокруг внутридневной вершины.
• MACD дразнит покупателей, но формирование растущего клина мешает восходящему импульсу.

EUR/USD торгуется в районе 1,0645, демонстрируя трехдневную полосу роста на фоне неактивного утра среды в Европе.

При этом основная валютная пара развивает предыдущий отскок от ключевых часовых скользящих средних (HMA) внутри краткосрочной медвежьей формации "восходящий клин".

Стоит отметить, что формирующийся бычий крест по MACD и устойчивая торговля за пределами области слияния 100 и 200 HMA вблизи 1,0620 вселяют надежду в покупателей EUR/USD.

Также в пользу быков по EUR/USD говорит U-образный разворот котировки от горизонтальной области поддержки 1.0580-75.

Однако для уверенности покупателей паре необходим отскок от трехдневного восходящего клина.Успешный прорыв выше 1,0675 может оттеснить продавцов.

После этого рост можно будет ожидать роста цены до месячного максимума, достигнутого 15 декабря в районе 1,0735.

В случае если EUR/USD закрепится выше 1.0735, в центре внимания окажется майский пик 1.0786 и круглая отметка 1.0800.

Напротив, медвежий прорыв уровня 1,0630 подтвердит медвежью формацию "восходящий клин". Тем не менее, схождение вышеуказанных HMA вблизи 1.0620 может бросить вызов медведям по EUR/USD.

В случае прорыва ниже 1.0620, в игру вступит недельная горизонтальная область поддержки в районе 1.0580-75 и далее - месячный минимум в районе 1.0390.

EUR/USD: часовой график

Тенденция: Ожидается ограниченный рост

Индекс опережающих индикаторов США указывает на возможность более значительного падения доллара в 2023 году, чем ожидалось, считают валютные стратеги Société Générale.

Старый добрый индикатор предупреждает о грядущих неприятностях для доллара

"Мы построили график 6-месячного изменения индекса опережающих индикаторов по отношению к квартальному ВВП с конца 1970-х годов. Шестимесячное изменение индекса на отметке -4,4 явно находится на территории, которая в прошлом предшествовала сползанию экономики в рецессию в какой-то момент в течение следующих двух или трех кварталов".

"С 2008 года доллар прошел долгий путь роста, поскольку экономика США опережала европейскую, и хотя на валютных рынках все зависит от сравнительного роста экономики, относительной денежной политики и других относительных показателей, рецессия в США в 2023 году приведет к тому, что доллар упадет сильнее, чем кто-либо ожидает, особенно если Санта-Клаус найдет способ подарить нам мир на земле в какой-то момент в следующем году".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара движется в узком боковом диапазоне выше уровня 1.0600 и, вероятно, будет оставаться неустойчивой на фоне тонких предпраздничных торгов и отсутствия значимых релизов.

«Евро укрепился в начале вторника после того, как член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил изданию Financial Times, что ЦБ прошел лишь половину цикла ужесточения. Кроме того, интерес рынков к риску на фоне шагов Китая по перезапуску экономики помешал доллару США привлечь покупателей в первой половине дня.

Тем не менее, когда доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 2% в течение американских торговых часов, доллар США восстановил позиции, что ограничило рост EUR/USD.

Позже сегодня единственным значимым экономическим релизом в США станут ноябрьские данные по незавершенным продажам домов, которые, согласно прогнозам, выросли на 0,6% после октябрьского снижения на 4,6%. Инвесторы, однако, вряд ли будут открывать крупные позиции на основе этих данных.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются во флэте в первой половине дня в Европе. Настрой рынков в отношении риска может повлиять на динамику доллара США в ходе американской сессии, но пока трудно сказать, будут ли финансовые рынки демонстрировать устойчивую тягу к риску».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара продолжает торги в боковике выше уровня 1.0650 в начале среды после того, как во вторник не смогла сделать решительный шаг ни в одну из сторон. Техническая картина указывает на то, что продавцы держатся в стороне, но тонкие торговые условия в преддверии новогодних праздников могут помешать паре набрать обороты.

«EUR/USD держится выше 20- и 50-периодных простых скользящих средних (SMA) на четырехчасовом графике. Индикатор относительной силы (RSI) также находится выше 50, подтверждая слегка бычий настрой.

Отметка 1.0680 (статический уровень, конечная точка последнего восходящего тренда) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.0700 (психологический уровень) и 1.0735 (максимум 15 декабря).

Тем временем уровень 1.0620 (20-периодная SMA, 50-периодная SMA) образует ключевую поддержку. Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, она может продолжить снижение к 1.0600 (психологический уровень) и 1.0580 (100-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 23,6%)».

Цена на золото консолидируется после волатильной торговли выше отметки $1 800. XAU/USD необходимо закрепиться выше $1,825 для подтверждения бычьего прорыва из треугольника, считает Двани Мехта из FXStreet.

Риски остаются повышательными

"Золотым быкам" необходимо дневное закрытие выше горизонтальной линии тренда на уровне $1 825, чтобы подтвердить бычий прорыв из восходящего треугольника, что откроет двери для повторного тестирования многомесячного максимума на $1 833. Далее в игру вступит психологический уровень $1,850".

"Если откат от более высоких уровней продолжится, золото может вернуться к максимуму предыдущего дня на уровне $1 800. Следующая критическая поддержка ожидается на уровне $1 794. Она сформирована областью слияния линии восходящего тренда (линия поддержки треугольника) и бычьей 21-дневной скользящей средней (DMA). Внутридневное закрытие ниже нее подтвердит медвежий прорыв из треугольника и лишит силы бычий сценарий".

Вот что вам нужно знать в среду, 28 декабря:

Активность на финансовых рынках в среду остается нестабильной, поскольку торговые условия остаются тонкими в преддверии новогодних праздников. Индекс доллара США притих чуть выше отметки 104,00, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются во флэте после противоречивой динамики основных индексов Уолл-стрит во вторник. Доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая накануне выросла более чем на 2%, держится на уровне 3,8%. Позднее в ходе сессии свежий импульс торгам могут придать ноябрьские данные по незавершенным продажам домов и индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь от Федерального резервного банка Ричмонда США.

Решение Китая о дальнейшем смягчении ковидных ограничений помогло улучшить настроение рынка во вторник, но инвесторы, похоже, стали осторожнее в свете последних сообщений о том, что китайская система здравоохранения перегружена на фоне растущего числа случаев заболевания. Ранее сегодня агентство Reuters сообщило, что некоторые американские чиновники рассматривают возможность введения новых карантинных ограничений для путешественников из Китая.

Пара EUR/USD продолжает двигаться в боковом направлении в районе отметки 1,0650 после закрытия во флэте во вторник. В среду европейская экономическая повестка дня не содержит никаких релизов.

GBP/USD снизилась к отметке 1.2000 во вторник, но смогла отыграть небольшую часть своих внутридневных потерь. Пара торгуется практически во флэте чуть выше 1,2020 ранним европейским утром.

Сводка мнений представителей Банка Японии по итогам декабрьского заседания показала, что банк намерен сохранять смягченную денежно-кредитную политику. Между тем, бывший главный валютный дипломат Японии и потенциальный претендент на пост нового главы Банка Японии Такехико Накао, заявил в среду, что расширение диапазона кривой доходности банка поможет регулярно плавно менять политический курс. Пара USD/JPY выросла во время азиатских торгов и на момент написания торговалась на положительной территории вблизи отметки 134,00.

Во вторник цена на золото впервые с июня поднялась выше отметки $1,830, но на фоне роста доходности казначейских облигаций США лишилась значительной части внутридневного ралли. Пара XAU/USD торгуется в начале среды на отрицательной территории чуть ниже $1,810.

Биткоин потерял более 1% во вторник и продолжил снижаться к отметке $16 600 в начале среды. Ethereum закрылся на отрицательной территории во вторник и опустился ниже $1 200 в среду, потеряв внутри дня более 1%.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- GBP/USD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.2385 775.9 млн
• 1.1100 709.8 млн
• 1.0000 708 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 137.00 1.01 млрд
• 145.00 850 млн
• 150.00 790 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6370 869.8 млн
• 0.7010 599.1 млн
• 0.6670 389.9 млн

- USD/CNY: суммы в USD

• 7.5000 601.3 млн
• 7.0000 567 млн
• 7.2500 552 млн

• WTI ощущает давление продаж после сильного восходящего движения.
• Цена на нефть стремится продвинуться выше 200-EMA на $78,90.
• Падение RSI (14) в диапазон 40,00-60,00 указывает на потерю восходящего импульса.

Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX ощутили давление продаж в начале европейской сессии после бокового движения на азиатской сессии. Ранее цена на нефть резко упала, не сумев удержать сопротивление на уровне $81,00 во вторник, поскольку индекс доллара США (DXY) восстановился.

На четырехчасовом графике цена на нефть ускоряется после бычьего прорыва линии нисходящего тренда от максимума 7 ноября на отметке $92,36. Черное золото стремится переместиться выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $78,90, что указывает на долгосрочный характер и устойчивость восходящей тенденции.

Между тем, индекс относительной силы (RSI) (14) опустился в диапазон 40,00-60,00 из "бычьего" диапазона 60,00-80,00, что указывает на утрату восходящего импульса.

Для дальнейшего роста цене на нефть необходимо преодолеть круглый уровень сопротивления $80,00, что приведет к росту цены к максимуму 5 декабря на $82,72 и максимуму 17 ноября на $85,00.

С другой стороны, прорыв ниже минимума 22 декабря на $77,00 приведет к снижению цены на нефть к максимуму от 12 декабря на $74,00, а затем к минимуму 7 декабря на $72,00.

Четырехчасовой график WTI

• GBP/USD набирает обороты, совершая третий разворот от 1.2000.
• RSI и MACD указывают на то, что медведи выбились из сил.
• Быкам нужно разобраться недельной линией сопротивления и 200-HMA.

GBP/USD набирает обороты, чтобы отыграть первоначальные потери, торгуясь в районе 1.2030 перед открытием сессии в Лондоне в среду. При этом пара GBP/USD совершает третий отскок от психологического уровня 1.2000, одновременно проверяя на прочность медвежий настрой, сформировавшийся во вторник.

Хотя 1-недельная горизонтальная поддержка вблизи 1.2000 ограничивает немедленное снижение пары GBP/USD, восстановление остается маловероятным, пока цена не пересечет линию нисходящего сопротивления от 19 декабря, проходящую сейчас вблизи 1.2090.

При этом отметка 1.2050 и 100-HMA в районе 1.2070 ограничивают немедленное восстановление пары.

Стоит отметить, что рост GBP/USD выше 1.2070 потребует подтверждения со стороны 200-HMA в районе 1.2140, прорыв этого сопротивления может передать контроль над парой покупателям.

Между тем, чистый пробой круглой отметки 1.2000, введет в игру месячный минимум на 1.1992, который ограничит краткосрочное снижение GBP/USD.

После этого внимание рынка привлечет пиковый минимум конца ноября на 1.1900, а устойчивое закрепление цены ниже этого уровня может привести к тому, что продавцы окажутся у руля.

В целом, GBP/USD, вероятно, консолидирует недавние потери, но восстановление остается сомнительным, пока торги проходят ниже уровня 1.2140.

GBP/USD: часовой график

Тенденция: Ожидается ограниченное восстановление

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая (НБК) установил курс юаня (CNY) на уровне 6,9681 прогноза рынка 6,9687 и предыдущего закрытия во вторник 6,9546.

"Учитывая, что в среду наступает срок погашения сделок обратного РЕПО на сумму 19 млрд. юаней, центральный банк Китая ввел 183 млрд. юаней на чистой основе в этот день", - отмечает Reuters.

Стоит отметить, что накануне пара USD/CNY закрылась вблизи круглой отметки 6,9600.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Заместитель главного секретаря кабинета министров Японии Сэйдзи Кихара заявил в среду, что в следующем году правительству страны в своей экономической политике необходимо будет отдать приоритет вопросу повышения заработной платы.

Ключевые цитаты

"Самой большой проблемой для экономики Японии является отсутствие роста заработной платы. До тех пор, пока зарплата не будет расти, потребление не увеличится, а компании не будут увеличивать инвестиции".

"Правительство будет уделять больше внимания достижению роста заработной платы. Это особенно важно, поскольку цены растут".

Реакция рынка

USD/JPY удерживаетcя выше отметки 134,00, торгуясь в зеленой внутридневной зоне.

Бывший главный валютный дипломат Японии и потенциальный претендент на пост нового главы Банка Японии Такехико Накао в интервью Reuters в среду высказался за более плавный отход от ультрамягкой монетарной политики центрального банка.

Ключевые цитаты

"ЦБ не слишком преуспел в повышении инфляционных ожиданий и снижении реальных процентных ставок, в то время как побочные эффекты стали более значительными. Я думаю, что нынешние рамки политики рано или поздно должны быть изменены".

"Я не уверен в причинах последних действий, но, возможно, их эффект заключается в облегчении бремени для того, кто сменит Куроду, в вопросе всех негативных потрясений, связанных с коррекцией политического курса".

"Это было хорошо в том смысле, что уменьшило бремя, связанное с началом корректировки политики".

"Нет необходимости думать, что рецессия неизбежна".

"Тогда иена была слишком сильной, но сейчас иена явно слишком слабая".

Рано утром в среду агентство Reuters со ссылкой на анонимного американского чиновника сообщило о том, что США рассматривают новые карантинные меры по Covid для путешественников из Китая.

"Правительство США может ввести новые меры в отношении COVID-19 для путешественников в США из Китая в связи с опасениями по поводу "отсутствия прозрачных данных", поступающих из Пекина, заявили американские чиновники во вторник".

Оптимизм рынка угасает

Послеэтих новостей фьючерсы на S&P 500 понесли незначительные внутридневные потери, просев в район 3 852, что, в свою очередь, оказало поддержку индексу доллара США.

Агентство Reuters передало сводку мнений представителей Банка Японии по итогам последнего заседания по денежно-кредитной политике.

Среди ключевых предметов дискуссий на заседании по монетарной политике, основное внимание привлек контроль над кривой доходности облигаций (YCC).

Ключевые тезисы

Томас М. Мертенс, аналитик из отдела экономических исследований Федерального резервного банка Сан-Франциско, разработал индикатор рецессии, основанный на макроэкономических временных сериях, в частности, применитедно к уровню безработицы.

Исследователь утверждает, что этот индикатор почти так же точен, как наклон кривой доходности, но более достоверен на более коротких временных горизонтах.

Ключевые тезисы

В настоящее время ни один из этих индикаторов не указывает на предстоящую рецессию в течение следующих двух кварталов. Однако базовый тренд в этих макроэкономических временных рядах начал разворачиваться, и прогнозы могут измениться в ближайшие месяцы.

Уровень безработицы в настоящее время не сигнализирует о надвигающейся рецессии, как и другие макроэкономические серии, проанализированные по той же методологии.

В целом, однако, изучение этих рядов позволяет предположить, что бизнес-цикл находится на стадии созревания, когда экспансия обычно подходит к концу.