Новости и прогнозы рынков CFD — 29-01-2021

В преддверии заседания Банка Англии по политике, которое состоится на следующей неделе, аналитики TD Securities заявили, что Банк может понизить макропрогнозы и представить обновленную информацию о своих взглядах на отрицательные процентные ставки.

«Мы думаем, что выводы Банка Англии, скорее всего, заключаются в том, что, хотя отрицательные процентные ставки должны быть частью инструментария и что нижняя граница банковской ставки сейчас ниже нуля, отрицательные ставки не являются неизбежными и вряд ли будут реализованы в текущем экономическом цикле".

«Январское заседание представляет двоичный набор рисков для фунта, поскольку рынки будут взвешивать вероятность - и сроки - потенциального падения ставок на отрицательную территорию. Хотя это и не наш базовый вариант, сигнал, что они появятся в ближайшем будущем, должен резко ослабить фунт стерлингов. Однако, помимо этого, мы считаем, что недавняя фаза относительного превосходства фунта, возможно, подходит к концу, поскольку его неблагоприятные факторы позиционирования и оценки становятся все более насущной заботой".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США незначительно подорожал в пятницу, а японская иена упала до самого низкого уровня с середины ноября, так как инвесторы проводили ребалансировку портфелей в конце месяца.

Доллар США в основном колебался по отношению к корзине валют в течение последних двух недель, поскольку инвесторы оценивают вероятность продолжения распродажи, которая привела к снижению курса валюты почти на 7% в прошлом году.

«Люди ждут новых драйверов, и я не думаю, что мы получим их до следующего месяца», - сказал Марк Чендлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex.

«Вопрос в том, продолжится ли коррекция доллара или она закончилась, и я думаю, что решение еще не принято».

Иена упала в пятницу, несмотря на ухудшение аппетита к риску, достигнув двухмесячного минимума по отношению к доллару и почти трехлетнего минимума по отношению к швейцарскому франку.

Аналитики объясняют этот шаг несколькими факторами, в том числе преимуществом доллара по доходности над японской валютой и ребалансировкой портфелей в конце месяца.

Политики Банка Японии обсудили преимущества того, чтобы позволить долгосрочным доходностям более гибко двигаться вокруг целевого показателя банка, как показало резюме мнений на их январском заседании.

Некоторые из этих движений также, вероятно, связаны с тем, что большие короткие позиции против доллара США сокращаются, сказал Чандлер. "Рынок был немного уязвим для этого", - добавил он. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Credit Agricole CIB Research отмечает бычий настрой по доллару в феврале.

"Февраль месяц может оказаться важным тактическим поворотным моментом для доллара США. Мы думаем, что в феврале мы можем увидеть первые предварительные признаки того, что восстановление экономики США снова набирает обороты на фоне недавнего фискального стимулирования и лучшего контроля над пандемией, в то время как перспективы инфляции в США продолжают улучшаться", - отмечает CACIB.

"Наш анализ сезонности также показывает, что доллар США, как правило, демонстрирует тенденцию к росту в феврале, причем исторический рост особенно заметен, когда он последовал за значительным падением в январе", - добавили в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Ожидаю, что к концу 2021 года безработица снизится до 4,5%.

• Прогноз предполагает устойчивый рост вакцинаций

• В этом году рост может превысить 5%, если мы увидим дальнейшую фискальную поддержку

• Ожидаю, что ситуация вернется к нормальному состоянию к первому кварталу 2022 года с точки зрения мобильности и вовлеченности

• По мере того, как мы выйдем из этой пандемии, критически важно будет принять меры, чтобы помочь женщинам вернуться на рынок труда.

• Ожидаю, что добыча нефти и газа в США в этом году будет неизменной, и потребуется время до 1-го квартала 2022 года, чтобы сбалансировать спрос и предложение.

• Считаю, что в ближайшие десятилетия спрос на нефть и газ будет значительным

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 23 по 29 января количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 6 единиц, и составило 295 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 675 штук. Количество установок по добыче газа не изменилось, и составило 88 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 6 штук, и составило 384 штуки (по сравнению с 790 единиц годом ранее). 

Напомним, по итогам недели, завершившейся 22 января, общее число буровых установок в стране увеличилось на 5 штук, и составило 378 штук. Количество нефтяных установок выросло на 2 штуки, до 289 единиц. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 3 штуки, и составило 88 штук. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $52.19 (+0.21%) по сравнению с $52.11 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки закрылись со снижением в пятницу, так как на рынке сохранялось беспокойство по безумия розничных трейдеров, которое потрясло Уолл-стрит.

Читать далее 

Согласно последним данным по валовому внутреннему продукту Канады, "канадская экономика сохраняла уверенные темпы восстановления в ноябре, при этом ВВП на уровне отрасли вырос на 0,7% м/м, что превысило консенсус рынка в отношении роста на 0,4%", - говорят аналитики TD Securities.

"Что было еще более впечатляющим, чем сильный заголовок, так это новые предварительные оценки Статистического управления Канады, предполагающие рост на 0,3% м/м в декабре, несмотря на усиление встречных ветров от более жестких ограничений".

"В целом, трудно не радоваться силе продолжающегося восстановления. Ноябрьский рост был в целом основан на росте производства в 14 из 20 отраслей, и сила заголовков в сочетании с положительными предварительными оценками за декабрь укрепит чтение за 4-й квартал (сейчас оно составляет около 8% в годовом исчислении)."

"Мы несколько скептически относимся к тому, что в следующем месяце будет достигнуто увеличение ВВП на 0,3%, учитывая более широкое закрытие бизнеса, но это говорит о том, что "передача" в 1-й квартал будет значительно сильнее, чем ожидалось ранее, что дает слабую надежду на положительный результат ВВП в 1-м квартале".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США снижаются, как результаты испытаний вакцины Johnson & Johnson (JNJ) от коронавируса разочаровали инвесторов, в то время как опасения по поводу противостояния между хедж-фондами и розничными инвесторами на Уолл-стрит сохранялись.

Johnson & Johnson заявила, что результаты испытаний ее вакцины против коронавируса, которая дает эффект при введении только одной дозы, показали, что она продемонстрировала общую эффективность в 66% в предотвращении тяжелого и среднего течения COVID-19. При этом, уровень эффективности сильно отличается в зависимости от региона (составляет 72% в Соединенных Штатах, 66% в Латинской Америке и 57% в Южной Африке). Общий показатель эффективности вакцины J&J является ниже, чем у вакцин компаний-конкурентов Pfizer/BioNTech и Moderna - около 95% при введении двух доз. Акции JNJ упали на 4%. 

Активизация спекулятивных операций со стороны розничных инвесторов также продолжала нервировать рынок. Акции GameStop (GME) подорожали почти на 80% после того, как торговая платформа Robinhood заявила, что разрешит ограниченную покупку этих акций, а также других сильно “зашорченых” акций после ограничения доступа накануне. Robinhood за одну ночь привлек более $1 млрд. от своих существующих инвесторов, а также сотни миллионов с помощью банковских кредитов, чтобы гарантировать, что у нее есть капитал, необходимый для возобновления торговли волатильными акциями. 

Инвесторы обеспокоены, что, если акции GameStop продолжат расти по такой спекулятивной причине, это может привести к значительным убыткам у брокеров, таких как Robinhood, и вынудить хедж-фонды, которые делают ставки против этих акций, продавать другие ценные бумаги для сбора денежных средств. Появились также опасения, что GameStop-мания является признаком более крупного пузыря на рынке, и что его “лопание” может также вызвать турбулентность на рынке и сильно ударить по розничным инвесторам. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила в пятницу, что изучит действия брокеров, чтобы выявить, не поставили ли их решения в невыгодное положение инвесторов.

Инвесторы также получили множество важных макро отчетов. В частности, отчет Министерства торговли показал, что потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, в прошлом месяце упали на 0.2% после падения на 0.7% в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение потребительских расходов на 0,4% в декабре. В то же время личный доход американцев вырос на 0.6% в декабре после падения на 1.3% в ноябре. Экономисты ожидали, что личный доход вырастет на 0.1% по сравнению с падением на 1.1%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

В свою очередь, Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что ее индекс незавершенных продаж жилья, основанный на контрактах, подписанных в прошлом месяце, упал на 0.3% в декабре, до 125.5. Экономисты прогнозировали, что незавершенные контракты на жилье, которые станут продажами через месяц или два, упадут на 0.1% в декабре. По сравнению с прошлым годом незавершенные продажи жилья в декабре подскочили на 21.4%. В 2020 году продажи существующих домов достигли максимума за 14 лет.

Стало также известно, что настроения потребителей в США несколько снизились в конце января. Согласно отчету Мичиганского университета, его окончательный индекс настроений  упал до 79 с предварительного значения 79.2 в начале месяца и 80.7 в декабре, показали данные, опубликованные в пятницу. Эксперты ожидали, что индекс составит 79.2 пункта. Показатель текущих условий снизился по сравнению с предварительным значением, и достиг трехмесячного минимума на уровне 86.7, в то время как показатель ожиданий вырос до 74.

 Участники рынка также анализировали новую серию квартальных отчетов от американских компаний. Сегодня в фокусе оказались результаты Visa (V; -0.9% в моменте), Caterpillar (CAT; +0.6%), Chevron (CVX; -3.7%) и Honeywell (HON; -2.8%). 

Большинство компонентов DOW в минусе (25 из 30). Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -3.97%). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +0.89%). 

Все 11 секторов S&P в Минусе. Больше всего упал энергетический сектор (+1.83%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает траектории политики ЕЦБ и Банка Англии.

"CitiFX Strategy указала ранее на этой неделе на сообщение Кнота: "На данный момент мы считаем, что ЕЦБ опирается на "конструктивную двусмысленность", чтобы противостоять укреплению евро. Что касается самих снижений ставок, то к концу года рынки уже оценили в ценообразовании снижение на 5 базисных пунктов, что затрудняет ЕЦБ возможность значительно удивить этим инструментом", - отмечает Citi.

«Что касается ближайшего заседания Банка Англии, Citi Economics ожидает, что процентная ставка останется неизменной на уровне 0,10%, а покупки облигаций Банком Англии останутся на уровне 895 млрд фунтов стерлингов. Они также думают, что на следующем заседании Банк Англии расчистит путь для отрицательных процентных ставок, при этом наши аналитики ожидают снижение ставки на 20 б.п. самое раннее в августе, так как технические приготовления и экономические дебаты по поводу нижней границы требуют времени", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, прибыль компании Caterpillar (CAT) за четвертый квартал заметно превзошла прогноз Уолл-стрит. Это хорошие новости для всех тех, кто инвестирует в акции промышленных компаний. Это говорит о том, что промышленники быстро отреагировали на хаос 2020 года.

Caterpillar сообщила о получении прибыли в четвертом квартале в размере $2.12 в расчете на одну акцию при выручке в $11.2 млрд. На Уолл-стрит ожидали порядка $1.50 прибыли на акцию (EPS), при этом самый оптимистический прогноз предполагал $1.77 на акцию. Полученный результат - это довольно большое превышение ожиданий. Продажи компании в целом совпали с оценками аналитиков.

Однако, стоить отметить, что EPS в $2.12 - это скорректированный показатель. Показатель EPS, рассчитанный по общепринятым принципам бухгалтерского учёта, или сокращенно GAAP, составил $1.42. Большинство компаний предоставляют как данные, рассчитанные по GAAP, так и скорректированные цифры. В случае Caterpillar разница между ними в основном заключается в квартальных колебаниях стоимости пенсионных активов.

Caterpillar удалось показать превысившие ожидания результаты даже несмотря на падение продаж. Продажи в четвертом квартале и за весь 2020 год упали на 15% и 22% соответственно. Маржа операционной прибыли сократилась с 14% до 12%.

Снижение маржи - это не так уж и плохо, как может показаться. Компаниям с большими постоянными затратами - например, промышленным компаниям с огромными производственными мощностями - трудно поддерживать коэффициент прибыльности при падении продаж.

"Наши результаты за четвертый квартал и за весь год отражают гибкость компании в сложных условиях при реализации нашей стратегии прибыльного роста в долгосрочной перспективе", - заявил генеральный директор Caterpillar Джим Амплби (Jim Umpleby) в пресс-релизе. "Мы достигли скорректированной маржи операционной прибыли, установленной во время Дня инвестора в 2019 году, продолжая при этом инвестировать в продукцию и услуги".

Аналитик Citigroup Тимоти Тейн (Timothy Thein) назвал последний отчет Caterpillar "запутанным", но добавил, что продажи восстанавливаются быстрее, чем он ожидал. В своем отчете он написал, что детали отчетности говорят о возможности того, что выручка компании в 2021 году будет выше, чем предполагает консенсус-прогноза аналитиков, что должно быть хорошо воспринято рынком. Тейн рекомендует "Держать" акции CAT, целевую стоимость которых он в $205/акцию.

Между тем аналитик Baird Миг Добре (Mig Dobre) советует "Покупать" акции компании Caterpillar. По его оценкам, их целевая стоимость составляет $230/акцию. Добре отметил, что последняя отчетность компании показывает, что спрос восстанавливается, добавив, что низкие складские запасы дилеров будут стимулировать рост в 2021 году.

Caterpillar продает свою продукцию дилерам. Дилеры - это те, кто продают конечным пользователям, таким как строительные и горнодобывающие компании. Во время напряженной ситуации, например, такой как в 2020 году, дилеры заказывают меньше, экономя денежные средства. Но рано или поздно дилерские запасы нужно будет пополнить, что хорошо для продаж Caterpillar.

Компания Caterpillar не предоставила прогнозов на 2021 год, но сообщила, что ожидает роста продаж в первом квартале 2021 года благодаря увеличению продаж оборудования для строительной отрасли. Компания Caterpillar продает свою продукцию для энергетической, строительной и горнодобывающей отраслей.

Акции Caterpillar выросли почти на 20% за последние три месяца, поскольку инвесторы стали более уверенными в том, что мировая экономика восстановится в 2021 году.

На текущий момент акции CAT котируются по $185.55 (+0.66%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли в пятницу, но торговались в узком диапазоне, поскольку опасения по поводу спроса, вызванные новыми вариантами коронавируса и медленным развертыванием вакцин, компенсировали сокращение поставок Саудовской Аравии и падение запасов нефти в США.

Читать далее 

Цены на золото выросли в пятницу, но были на пути к недельному и месячному снижению, поскольку более сильный доллар немного ослабил привлекательность драгоценного металла.

Читать далее 

Контракты на покупку ранее принадлежавших домов в США снижались четвертый месяц подряд в декабре, отягощенные дефицитом домов, доступных для продажи, что приводит к росту цен.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила в пятницу, что ее индекс незавершенных продаж жилья, основанный на контрактах, подписанных в прошлом месяце, упал на 0,3% в декабре, до 125,5. Экономисты прогнозировали, что незавершенные контракты на жилье, которые станут продажами через месяц или два, упадут на 0,1% в декабре.

По сравнению с прошлым годом незавершенные продажи жилья в декабре подскочили на 21,4%. В 2020 году продажи существующих домов достигли максимума за 14 лет.

«Существует высокий спрос на жилье и большое количество потенциальных покупателей», - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн. «Этот повышенный спрос без значительного увеличения предложения привел к росту цен на жилье, и мы можем ожидать дальнейшего повышательного давления на цены в обозримом будущем».

Рынок жилья поддерживается более дешевыми ипотечными кредитами и массовым бегством из центров городов в пригороды и другие районы с низкой плотностью населения, поскольку компании позволяют сотрудникам работать из дома, а школы переходят на онлайн-занятия из-за пандемии коронавируса. Около 23,7% рабочей силы работает на дому.

Основная тяжесть кризиса COVID-19 легла на плечи низкооплачиваемых работников сектора услуг. 30-летняя фиксированная ипотечная ставка составляет около 2,73%, согласно данным агентства ипотечного финансирования Freddie Mac.

Но предложение жилья остается проблемой на фоне дорогих пиломатериалов, а также нехватки земли и рабочей силы. Это повышает цены на жилье.

Незавершенные продажи жилья на Среднем Западе упали на 3,6%. Они увеличились на 3,1% на Северо-востоке и на 0,1% на Юге. Контракты на Западе не изменились.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские настроения в США снизились в конце января, добавив признаков того, что потребители по-прежнему не уверены в перспективах восстановления экономики по мере того, как пандемия продолжается.

Окончательный индекс настроений Мичиганского университета упал до 79 с предварительного значения 79,2 в начале месяца и 80,7 в декабре, показали данные, опубликованные в пятницу. Эксперты ожидали, что индекс составит 79,2 пункта.

Показатель текущих условий снизился по сравнению с предварительным значением, и достиг трехмесячного минимума на уровне 86,7, в то время как показатель ожиданий вырос до 74, согласно опросам, проведенным до 25 января.

Более слабые показатели подчеркивают, насколько далеко должны зайти настроения, чтобы вернуться к уровню, предшествующему пандемии, поскольку американцы сталкиваются с неопределенным путем к восстановлению экономики и занятости. Несмотря на это, ускорение вакцинации, замедление распространения инфекций и переговоры о новых стимулах в Вашингтоне дают основания для оптимизма.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Деловая активность в Чикаго выросла в январе 2021 года более быстрыми темпами, чем в декабре 2020 года, зафиксировав свой седьмой месяц роста подряд.

Чикагский индекс менеджеров по закупкам (PMI), составил 63,8 в январе, немного поднявшись с пересмотренных 58,7 в декабре (первоначально 59,5). Это был самый высокий показатель с июля 2018 года. Экономисты прогнозировали, что индекс упадет до 58,5.

Значение выше 50 указывает на улучшение условий, в то время как значение ниже этого уровня указывает на ухудшение ситуации.

Согласно отчету, производство выросло на +9,9 пункта, до самого высокого уровня с января 2018 года, а новые заказы увеличились на +7,9 пункта, до самого высокого уровня с ноября 2018 года, зафиксировали самый большой месячный прирост среди основных пяти показателей, в то время как занятость сократилась на -4,5 пункта, зафиксировав самое большое снижение.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Италия, председательствующая в G20, будет настаивать на облегчении долгового бремени для бедных страны, борющиеся с пандемией коронавируса, сообщил агентству Reuters высокопоставленный чиновник из финансовой группы G20 в Риме.

Италия также уверена, что президентство Байдена ознаменует более активную позицию США в отношении международного финансового сотрудничества, особенно в таких областях, как изменение климата и помощь беднейшим государствам.

“Мы должны предоставить финансовое пространство наиболее трудным странам с низкими доходами”, - сказала Джельсомина Виглиотти, генеральный директор министерства финансов Италии по международным финансовым отношениям, излагая в интервью приоритеты страны на период председательства.

Вильотти сказал, что Италия, которая возглавила G20 в декабре, будет настаивать на продлении до конца года Инициативы по приостановке обслуживания долга (DSSI), замораживающей двусторонние платежи по обслуживанию долга для более чем 40 стран.

DSSI, продвигаемый Международным валютным фондом и Всемирным банком и согласованный G20, был введен в мае прошлого года и в настоящее время истекает в июне этого года.

“Долг, безусловно, будет очень важной темой итальянского председательства”, - сказал Виглиотти.

Чтобы еще больше помочь бедным странам, Италия также будет призывать G20 поддержать новую эмиссию $500 млрд собственной валюты МВФ, известной как специальные права заимствования (SDR), сказал итальянский чиновник G20, назвав это «абсолютным приоритетом».

Предыдущая администрация Дональда Трампа заблокировала идею новой эмиссии SDR, шаг, сродни печатанию денег центральным банком, заявив, что это предоставит больше ресурсов более богатым странам, потому что их распределение будет пропорционально их доле в МВФ.

Виглиотти отверг этот аргумент, заявив, что богатые страны, которым не нужны выделенные им SDR, могут вернуть их в фонд МВФ, который, в свою очередь, может предоставлять ссуды бедным.

“Цель состоит в том, чтобы обеспечить доступность нового распределения СДР для наиболее нуждающихся стран”, - сказала она, добавив, что в рамках G20 по этому вопросу был достигнут «общий консенсус».

“Мы рассчитываем на то, что новая администрация Джо Байдена будет по-другому относиться к этому вопросу, - сказала она.

Кроме того, французский представитель G20 также сообщил Reuters, что Париж воодушевлен признаками того, что Байден не будет блокировать новые SDR, как это сделал Трамп.

В общем, смена правительства в США уже оказала «ощутимое» влияние на дела G20, сказал Виглиотти, благодаря более конструктивному и многостороннему подходу к изменению климата и устойчивым финансовым инвестициям.

По словам Виглиотти, поддержка более справедливой и устойчивой международной налоговой системы станет еще одним приоритетом итальянского председательства.

По ее словам, Рим надеется заключить к июню широкое соглашение о налогообложении цифровой экономики и глобальных минимальных уровнях корпоративного налогообложения на основе подготовительной работы, проведенной Организацией экономического сотрудничества и развития.

“Неспособность достичь соглашения будет иметь негативные последствия, это ослабит уверенность в способности находить многосторонние решения”, - предупредила она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.09% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $53.04 (+1.34%)

Золото $1,877.40 (+2.15%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,768.25(-0.29%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.36% до уровня 13,139.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное снижение на фоне сохраняющегося беспокойства по поводу противостояния между хедж-фондами и розничными инвесторами на Уолл-стрит. Инвесторы также оценивают отчет Johnson & Johnson (JNJ) об эффективности разрабатываемой ею вакцины против Covid-19 и новую серию квартальных отчетов от американских компаний, в том числе от Visa (V), Caterpillar (CAT), Chevron (CVX) и Honeywell (HON). 

Johnson & Johnson заявила, что результаты испытаний ее вакцины против коронавируса, которая дает эффект при введении только одной дозы, показали, что она продемонстрировала эффективность в 66% в предотвращении тяжелого и среднего течения COVID-19. При этом, уровень эффективности сильно отличается в зависимости от региона (составляет 72% в Соединенных Штатах, 66% в Латинской Америке и 57% в Южной Африке). Акции JNJ на премаркете просели на 3.2%.

Visa отчиталась о квартальной прибыли в $1.42 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.28 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценки Уолл-стрит. Кроме того, компания сообщила, что ее совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа акций на $8.0 млрд., в результате чего общий объем средств, доступных для выкупа, превысил $11 млрд. Акции V на премаркете подорожали на 0.5%.

Caterpillar сообщила, что в последнем квартале заработала $2.12 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.49 на одну акцию. В то же время размер ее выручка совпал с ожиданиями Уолл-стрит. Стоимость акции CAT на премаркете подскочила на 1.9%.

Honeywell показала квартальную прибыль в $2.07 в расчете на одну акцию против средней оценки аналитиков в $2.00 на одну акцию. Ее выручка компании также превзошла средний прогноз аналитиков. Компании также озвучила прогнозы основных финансовых показателей на 2021 год, которые оказались близкими к оценкам Уолл-стрит. Стоимость акций HON на премаркете снизилась на 2.5%.

Компания Chevron (CVX) неожиданно отчиталась о квартальном убытке на уровне $0.01 в расчете на одну акцию, тогда как средний прогноз аналитиков предполагал прибыль в  $0.08 на одну акцию. Квартальная выручка компании также не оправдала ожиданий рынка. Стоимость акции CVX на премаркете упала на 2%.

Участники рынка также получили данные по личным доходам/расходам американцев в декабре. Как показал отчет Министерства торговли, потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, в прошлом месяце упали на 0.2% после падения на 0.7% в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение потребительских расходов на 0,4% в декабре. В то же время личный доход американцев вырос на 0.6% в декабре после падения на 1.3% в ноябре. Экономисты ожидали, что личный доход вырастет на 0.1% по сравнению с падением на 1.1%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать окончательные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan  (15:00 GMT), статистика по незавершенным сделки по продаже жилья в декабре (15:00 GMT), а также выступления представителя ФРС Р. Каплана (18:00 GMT и 21:00 GMT).

Стоимость рабочей силы в США в четвертом квартале выросла больше, чем ожидалось, на фоне скачка заработной платы, что подтверждает мнение о том, что инфляция может ускориться в этом году.

Индекс стоимости занятости, самый широкий показатель затрат на рабочую силу, вырос на 0,7% в прошлом квартале после роста на 0,5% в третьем квартале. Это повысило темпы роста в годовом исчислении до 2,5% с 2,4% в третьем квартале.

Политики и экономисты широко рассматривают индекс ECI как один из лучших способов измерения вялости на рынке труда и предсказателя базовой инфляции, поскольку он корректируется с учетом изменений в составе и качестве рабочих мест. Экономисты прогнозировали рост индекса ECI на 0,5% в четвертом квартале.

Заработная плата выросла на 0,9% после роста на 0,4% в третьем квартале. Рост заработной платы обусловлен частным сектором. Прибыль выросла на 0,6%, что соответствует увеличению в третьем квартале.

Ожидается, что в этом году инфляция вырастет и превысит целевой показатель Федеральной резервной системы в размере 2%, гибкий средний показатель, поскольку слабые показатели в марте и апреле упали из расчетов. Ценовое давление также усиливается за счет ускорения экономического роста, обусловленного налогово-бюджетными стимулами и прививкой большего числа американцев против COVID-19.

Ожидается, что узкие места в цепочке поставок будут способствовать повышению инфляции. Недавние опросы в обрабатывающей промышленности показали рост цен как на сырье, так и на готовую продукцию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские расходы в США снизились в декабре второй месяц подряд на фоне возобновления ограничений на ведение бизнеса, направленных на замедление распространения COVID-19, и временного истечения срока действия государственных пособий для миллионов безработных американцев.

Потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, в прошлом месяце упали на 0,2% после падения на 0,7% в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение потребительских расходов на -0,4% в декабре.

Также сегодня Министерство торговли опубликовало отчет, который показал гораздо больший, чем ожидалось, рост личных доходов в США в декабре.

В отчете говорится, что личный доход вырос на 0,6% в декабре после падения на -1,3% в ноябре.

Экономисты ожидали, что личный доход вырастет на 0,1% по сравнению с падением на -1,1%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Ford Motor (F) до уровня Underweight с Equal-Weight

 Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Overweight с Underweight; целевая стоимость повышена до $230

• EUR/USD: 1.2000 (562 млн), 1.2070 (829 млн), 1.2100 (697 млн), 1.2200 (801 млн), 1.2300 (953 млн)

• USD/JPY: 104.00 (359 млн), 104.40 (425 млн), 104.45 (811 млн)

• GBP/USD: 1.3800 (232 млн)

• AUD/USD: 0.7650 (866 млн), 0.7725 (856 млн)

• USD/CAD: 1.2750 (550 млн)

• EUR/GBP: 0.8800 (661 млн), 0.8850 (835 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост доллара приостановился, а валюты, чувствительные к риску, восстановились, поскольку нервозность по поводу нападения на короткие позиции хедж-фондов в США ослабла на валютных рынках, в то время как иена резко упала.

Движение на валютных рынках было измерено, но ранее покупка долларов подчеркнула, что опасения по поводу резких колебаний цен на акции беспокоили трейдеров на валютных рынках.

Лидером дня была японская иена, которая достигла двухнедельного минимума по отношению к доллару и почти трехлетнего минимума по отношению к швейцарскому франку. Аналитики объясняют этот шаг несколькими причинами, в том числе преимуществом доллара по доходности над Японией и перестановкой портфеля в конце месяца.

Доллар выиграл от безопасных покупок с начала недели, когда инвесторы беспокоились, что пакет бюджетных расходов президента Джо Байдена не будет таким большим, как предложенные $1,9 трлн.

Внедрение вакцины против COVID-19 во всем мире также столкнулось с проблемами, что усугубило беспокойство инвесторов. Задержки производства вылились в ссору между Европейским Союзом и производителями лекарств по поводу того, как лучше всего направить ограниченные доступные поставки.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине валют, первоначально вырос, но в последний раз немного снизился до 90,526. Он остается повышенным в течение недели и в этом месяце вырос почти на 0,9%.

Евро вырос на 0,1% после данных по росту ВВП в Германии и Испании, а меньшее, чем ожидалось, сокращение во Франции указывало на устойчивость экономики зоны евро.

ЕUR/USD: пара торгуется разнонаправленно: с начала торгов снизилась до $1.2095, но в ходе европейской сессии выросла к $1.2140. 

GBP/USD: с начала сессии пара GBP/USD торговалась со снижением с $1.3725 до $1.3655, но в ходе европейских торгов резко вросла, вернув все утраченные позиции.

USD/JPY: пара резко выросла с Y104.20 до Y104.95, достигнув максимумов середины ноября. 

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за ноябрь и выпустит индекс цен производителей за декабрь. Также в 13:30 GMT США выпустит основной индекс расходов на личное потребление за декабрь и сообщит об изменении личных доходов и расходов за декабрь. В 14:45 GMT в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь. В 15:00 GMT США заявят об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за декабрь и опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за январь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, убыток компании Chevron (CVX) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) составил $0.01 в расчете на одну акцию (против прибыли в $1.49 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось хуже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.08 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $25.246 млрд. (-30.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $25.967 млрд.

Акции CVX на премаркете снизились до уровня $87.74 (-1.44%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Honeywell (HON) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $2.07 в расчете на одну акцию (против $2.06 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.00 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $8.900 млрд. (-6.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.386 млрд.

В компании также заявили, что 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $7.60-8.00 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $7.84 на акцию) при выручке в размере $33.4-34.4 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $33.93 млрд.).

Акции HON на премаркете выросли до уровня $203.00 (+0.08%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снижаются на фоне настроений инвесторов, вызванных всплеском спекулятивных торгов со стороны розничных инвесторов, организованных на онлайн-форумах, таких как Reddit.

По данным аналитической компании S3, хедж-фонды и другие крупные инвесторы, которые делали ставки против GameStop, потеряли более $5 млрд после того, как когорта инвесторов-любителей объединила свои усилия, чтобы взвинтить цену акций американской сети видеоигр.

Сохраняющиеся опасения по поводу нехватки ликвидности в Китае, слабые данные из США, опубликованные накануне, рост числа случаев Covid-19 и медленный и хаотичный характер развертывания вакцинации блоком также встревожили инвесторов.

Шведский ритейлер модной одежды H&M снизил капитализацию на -4,5% после того, как сообщил о падении продаж и прибыли за год.

Компания Ericsson, производящая телекоммуникационное оборудование, подорожала на 7,5% после публикации чистой прибыли за четвертый квартал, превысившей прогноз.

BBVA потеряла -2,6%. Испанский банк заявил, что намерен выкупить 10% своих акций и вернуться к выплате 35-40% своей прибыли в виде дивидендов.

Котировки Givaudan, швейцарского производителя парфюмерии и ароматизаторов, снизились на 2,3% после подтверждения своих среднесрочных целей.

Акции SAP упали на -0,8%. Немецкая компания-производитель программного обеспечения заявила, что ожидает скорректированную операционную прибыль в 2021 финансовом году в размере от 7,8 млрд евро до 8,2 млрд евро по сравнению с 8,28 млрд евро в прошлом году. Прогноз предполагает снижение на 1–6% при неизменных валютах.

Согласно экономическим релизам, ВВП Германии последовательно вырос на 0,1% в четвертом квартале, что медленнее, чем рост на 8,5%, зафиксированный в третьем квартале, из-за ограничений, введенных для сдерживания распространения Covid-19, как показали данные Destatis. Экономисты прогнозировали нулевой рост. В годовом исчислении ВВП с поправкой на календарный эффект снизился на -3,9% после падения на -4% в третьем квартале.

Кроме того, бюро по трудоустройству сообщило, что число безработных в крупнейшей экономике Европы снизилось на 41 000 с учетом сезонных колебаний до 2 729 миллионов.

Уровень безработицы с поправкой на сезонность остался неизменным и составил 6% по сравнению с предыдущим месяцем.

По данным Insee, ВВП Франции последовательно упал на -1,3% в четвертом квартале по сравнению с ростом на 18,5% в третьем квартале. Экономисты прогнозировали квартальное снижение на -4%.

Другой отчет статистического управления показал, что расходы домашних хозяйств во Франции в декабре выросли на 23% по сравнению с ноябрем, когда потребление упало на -18% из-за второй блокировки.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Caterpillar (CAT) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $2.12 в расчете на одну акцию (против $2.63 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.49 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $11.235 млрд. (-14.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $11.240 млрд.

Акции CAT на премаркете выросли до уровня $190.01 (+3.08%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Visa (V) по итогам первого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.42 в расчете на одну акцию (против $1.46 на одну акцию в первом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.28 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $5.687 млрд. (-6.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.516 млрд.

Компания также сообщила, что ее совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа акций на $8.0 млрд., в результате чего общий объем средств, доступных для выкупа, превысил $11 млрд.

Акции V на премаркете выросли до уровня $199.45 (+0.62%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

The New York Times

Приложение Robinhood получило от инвесторов $1 млрд на фоне проблем из-за «бунта» трейдеров

Брокерское приложение для миллениалов Robinhood столкнулось с нехваткой средств из-за того, что розничные инвесторы начали слишком активно вкладываться в акции GameStop и других компаний, против которых ставили хедж-фонды. Сервису пришлось в срочном порядке занять сотни миллионов у банков и привлечь больше $1 млрд от инвесторов

Приложение для трейдинга Robinhood, столкнувшееся с растущими финансовыми требованиями из-за царящего на фондовом рынке «безумия», привлекло больше $1 млрд от своих инвесторов. Об этом со ссылкой на компанию пишет The New York Times. 

National Public Radio

Россия поставляет вакцины, а США и ЕС взвинчивают цены и задерживают поставки

К сожалению, вакцинация от коронавируса давно стала делом политическим. Статья издания NPR это демонстрирует, однобоко подвергая критике российскую и китайскую вакцины. Мол, бедные страны используют их только из-за отчаяния. Однако Москва и Пекин поставляют вакцины и этим спасают жизни. А ЕС и США лишь взвинчивают цены и начинают судебные баталии из-за задержек с поставками.

WirtschaftsWoche Heute 

Спрос на золото упал при рекордных ценах — как такое возможно?

Золото всегда имело репутацию тихой гавани для инвесторов. Но кризис, вызванный пандемией коронавируса, ударил и по нему: мировой спрос сильно упал, особенно в ювелирной отрасли. Эксперты прогнозируют, что последствия пандемии будут ощущаться и в первом квартале 2021 года, пишет WirtschaftsWoche.

Telegraph

Германия и Россия достроят «Северный поток — 2» в обход американских санкций

В конце 2019 года Сенат США уже наложил штрафы на компании, участвующие в проекте, напоминает британская газета. У неё нет никаких возражений против того, чтобы США определяли, какие проекты выгодны или невыгодны Германии, или Европе в целом. Это, видимо, редакция считает «естественным» правом Америки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Испании продемонстрировала неожиданный рост в четвертом квартале, показали предварительные данные статистического управления INE.

Валовой внутренний продукт последовательно увеличивался на 0,4%, не оправдав ожиданий снижения на 1,5%. Однако рост был намного медленнее, чем увеличение на 16,4%, зафиксированное в третьем квартале.

Разбивка по статье расходов показала, что рост расходов домашних хозяйств снизился до 2,5% с 20,8%. Между тем, государственные расходы выросли на 4%, быстрее, чем рост на 1,2% квартал назад.

Валовое накопление снизилось на -6,2% после роста на 20,4%. Экспорт снизился на -1,4%, а импорт вырос на 0,4%.

В годовом исчислении ВВП упал на -9,1% по сравнению с падением на -9% в третьем квартале и -21,6% во втором квартале.

За весь 2020 год ВВП снизился на -11% по сравнению с ростом на 2% в 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном со снижением, поскольку рост числа случаев коронавируса, признаки дефицита ликвидности в Китае и сохраняющиеся опасения по поводу ажиотажа розничной торговли в Соединенных Штатах вызвали уклонение от риска.

Акции Китая закрылись со снижением из-за опасений по поводу нехватки ликвидности и высоких оценок инвесторов. 

Котировки на фондовых рынках японии снизились из-за раскручивания позиций в конце месяца. Мрачные данные по промышленному производству и безработице также повлияли на настроения.

Промышленное производство в Японии последовательно в декабре снизилось на -1,6% с учетом сезонных колебаний, в то время как годовой уровень безработицы вырос впервые за 11 лет, как показывают отдельные отчеты.

Акции Canon упали в цене на -7,4% из-за фиксации прибыли после недавнего роста. Компания сообщила, что ее чистая прибыль в четвертом квартале выросла на 64 процента в год, чему способствовал рост спроса на камеры и струйные принтеры во второй половине года.

Точно так же снизили капитализацию компании, связанные с чипами, несмотря на объявленные высокие доходы. Advantest подешевел на 1,9%, а Tokyo Electron - на 4,9%.

Австралийские рынки снизились третью сессию подряд, так как падение цен на железную руду оказало давление на горнодобывающих компаний. 

Горнодобывающие компании BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group потеряли -2-4% после того, как Китай заявил о сокращении производства стали в этом году. Точно так же акции компаний Woodside Petroleum и Santos упали примерно на -3% после того, как Китай ввел ограничения на поездки для сдерживания вспышек Covid.

Индустриальные гиганты Aristocrat Leisure и Transurban подорожали на 2,4% и 1,4% соответственно. Сталелитейная компания Bluescope выросла на 3,5%, показав второе повышение прибыли за два месяца.

Что касается экономических новостей, то официальные данные показали, что кредитование частного сектора в Австралии выросло на 0,3% в месячном исчислении в декабре, ускоряясь с роста на 0,1% в ноябре.

Акции Сеула упали из-за того, что иностранные инвесторы сбросили акции из-за опасений по поводу завышенных оценок и нехватки ликвидности в Китае. 

Рыночный лидер Samsung Electronics упал на -2%, химическая компания LG Chem подешевела на -2,2%, автопроизводитель Hyundai Motor - на -4%, а фармацевтическая компания Samsung Biologics упала на -5,4%.

Акции Новой Зеландии восстановились после неожиданной распродажи накануне, после того, как технологические компании США сообщили о солидной прибыли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Политики Банка Японии обсудили достоинства того, чтобы позволить долгосрочным доходам более гибко двигаться в соответствии с целевыми показателями банка, показало резюме мнений на их январской встрече, признак того, что эта идея станет ключевым элементом его обзора политики в марте.

Поскольку пандемия коронавируса вынуждает центробанк поддерживать масштабную программу стимулирования в течение длительного периода, Банк Японии планирует объявить в марте о способах сделать свои инструменты более устойчивыми.

“С учетом того, что наши шаги по смягчению денежно-кредитной политики будут продлены, это позволит доходности 10-летних государственных облигаций в некоторой степени двигаться вверх и вниз ... будет способствовать стабильности финансовой системы”, - сказал один из представителей правления Банка.

Более широкое изменение доходности 10-летних облигаций, вероятно, не сильно повредит экономике, потому что большая часть денег, привлеченных домашними хозяйствами и компаниями, не зависит напрямую от долгосрочных изменений процентных ставок, как показывает другое мнение, цитируемое в резюме.

Комментарии представляют собой сильнейший на сегодняшний день намек на то, что Банк Японии позволит долгосрочным ставкам еще больше отклоняться от целевого показателя 0% в мартовском обзоре политики.

“Для Банка Японии очень важно более гибко контролировать кривую доходности и покупки активов, таких как биржевые фонды (ETF)”, - показало другое мнение, предполагающее, что мартовский обзор также приведет к некоторым корректировкам его огромных покупок ETF.

Банк Японии объявил в пятницу о своем плане покупки облигаций на февраль, что свидетельствует о его готовности сократить объем покупок более краткосрочных государственных облигаций.

Под контролем кривой доходности (YCC) Банк Японии устанавливает краткосрочные ставки на уровне -0,1% и доходность 10-летних облигаций на уровне около 0% за счет огромных покупок облигаций. Он также обещает покупать ETF на сумму до Y12 трлн ($115 млрд) в год в рамках своей программы стимулирования.

Эти меры недавно вызвали критику за истощение рыночной ликвидности и искажение цен, вынудив Банк Японии обнародовать в декабре план по изучению способов сделать свои инструменты более «гибкими и эффективными».

Бывший член правления Банка Японии Саюри Шираи ожидает, что Банк Японии позволит 10-летним казначейским облигациям колебаться в более широком диапазоне, чем текущий неявный диапазон в 40 базисных пунктов вокруг его целевого уровня 0%. Она также ожидает, что центральный банк откажется от своего обещания покупать ETF с текущими годовыми темпами в 6 триллионов иен.

“Инфляция, скорее всего, не достигнет 2% в течение оставшегося срока правления губернатора Харухико Куроды”, - сказала она.

“Единственное, что может сделать Банк Японии, - это гарантировать, что он сможет поддерживать текущую политику как можно дольше, например, позволив процентным ставкам более гибко двигаться вокруг своей цели”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть немного снизились в ходе слабой торговли, придерживаясь диапазонов, наблюдавшихся в течение последних трех недель, поскольку инвесторы искали признаки изменения фундаментальных показателей спроса и предложения.

Сокращение поставок нефти в Саудовскую Аравию и снижение запасов нефти в США помогли компенсировать ценовое давление со стороны спроса на топливо, который замедляется из-за приостановки внедрения вакцин и новых заразных штаммов коронавируса.

Мартовские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 2 цента до $55,51 за баррель в 07:43, оставаясь в целом без изменений после падения на -0,5% на предыдущей сессии. Мартовский контракт на Brent истекает в пятницу. Более активные апрельские контракты упали на 3 цента, или -0,1%, до $55,17.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI упали на 23 цента до $52,10 за баррель после падения на -1% в четверг.

Саудовская Аравия намерена сократить добычу на 1 млн баррелей в сутки в феврале и марте, а соблюдение ограничений добычи Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзниками, вместе именуемой ОПЕК +, улучшилось в январе.

Снижение запасов нефти в США на прошлой неделе на 9,9 млн баррелей и прогнозы небольшого падения добычи нефти в США в феврале также помогают поддержать рынок.

Однако рост рынка был ограничен опасениями по поводу приостановки внедрения вакцины и распространения новых заразных вариантов коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным Destatis, экономический рост Германии резко замедлился в конце 2020 года из-за ограничений, наложенных для сдерживания распространения Covid-19.

Валовой внутренний продукт последовательно вырос на 0,1% в четвертом квартале, что ниже, чем рост на 8,5%, зафиксированный в третьем квартале. Экономисты прогнозировали нулевой рост.

В годовом исчислении ВВП с поправкой на календарный эффект снизился на -3,9% после падения на -4% в третьем квартале. В то же время годовое падение ВВП с поправкой на цены замедлилось до 2,9% с 3,9%.

Итоговый ВВП за весь 2020 год был на 5% ниже, чем в 2019 году, что стало самым большим падением со времен глобального финансового кризиса 2008-2009 годов.

Блокировка, в частности, повлияла на потребление домашних хозяйств, в то время как экспорт товаров и валовое накопление основного капитала в строительстве поддержали экономику, свидетельствуют данные.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Уровень безработицы в Германии неожиданно упал в январе, сигнализируя о том, что правительственные стимулы для компаний, чтобы удерживать работников на зарплате во время пандемии коронавируса, защищают рынок труда в крупнейшей экономике Европы.

Бюро по трудоустройству сообщило, что число безработных в крупнейшей экономике Европы снизилось на 41 000 с учетом сезонных колебаний до 2 729 миллионов. Экономисты прогнозировали рост на 6000 человек.

“В январе рынок труда остается в стабильном состоянии”, - говорится в заявлении главы Федерального агентства по труду Детлеф Шееле. “Но меры, принятые для сдерживания пандемии коронавируса, оставляют след”.

Германия находится в изоляции с середины декабря, поскольку она борется со второй волной вируса.

Уровень безработицы не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составил 6,0%.

Агентство по трудоустройству заявило, что около 2,26 миллиона человек работали по сокращенному графику в ноябре в соответствии с правительственной схемой Kurzarbeit, разработанной, чтобы избежать массовых увольнений во время экономических спадов, предлагая компаниям субсидии для удержания работников на заработной плате.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Импортные цены Германии продолжили снижаться в декабре, показали данные статистического управления Destatis.

Цены на импорт упали на -3,4% в годовом исчислении, но медленнее, чем снижение на -3,8% в ноябре. Экономисты прогнозировали ежегодное падение на -3,1%.

Годовое падение в основном было обусловлено импортом энергии. Без учета энергии импортные цены упали на -0,7% в год.

Цены на энергоносители снизились на -23,9% за год, но выросли на 7,1% за месяц.

В месячном исчислении инфляция импортных цен незначительно выросла до 0,6% с 0,5%. Однако это оказалось медленнее, чем прогнозы роста на 0,9%.

В среднем за 2020 год индекс импортных цен был на 4,3% ниже, чем в 2019 году, когда он снизился на -1,0%.

Кроме того, данные показали, что экспортные цены в декабре стабильно снижались на -0,6%. В месячном исчислении экспортные цены выросли на 0,1% после роста на 0,4% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Французская экономика сократилась меньше, чем ожидалось, в четвертом квартале, поскольку последствия недавнего комендантского часа и ограничений, связанных с пандемией Covid-19, были менее серьезными, чем первая блокировка, введенная в период с марта по май, показали предварительные данные статистического управления Insee.

Валовой внутренний продукт упал в четвертом квартале на -1,3% по сравнению с ростом на 18,5% в третьем квартале. Экономисты прогнозировали квартальное снижение на -4%.

Разбивка ВВП по статье расходов показала, что расходы домохозяйств заметно снизились на -5,4%, а государственное потребление умеренно снизилось на -0,4%.

Между тем валовое накопление основного капитала увеличилось на 2,4%. Экспорт вырос на 4,8%, а импорт - на 1,3%.

В целом внешняя торговля внесла положительный вклад в рост ВВП на 0,9 пункта после +0,8 пункта в третьем квартале. Наконец, изменения в запасах внесли положительный вклад в 0,4 пункта по сравнению с 1,7 пункта кварталом назад.

В четвертом квартале ВВП был на 5,0% ниже уровня годом ранее. За весь 2020 год ВВП резко упал на -8,3% после роста на 1,5% в 2019 году

Международный валютный фонд прогнозирует рост французской экономики на 5,5% в 2021 году и на 4,1% в 2022 году.

Другой отчет статистического бюро Insee показал, что в декабре расходы домашних хозяйств резко выросли из-за роста потребления промышленных товаров.

Расходы домашних хозяйств в декабре выросли на 23% по сравнению с ноябрем, когда потребление упало на -18% из-за второй блокировки.

Таким образом, расходы превысили декабрьский уровень на 3,7%. Потребление промышленных товаров выросло на 9,8%, а потребление продуктов питания - на 0,7%. Между тем, расходы на энергию снизились на -5,1%.

В четвертом квартале потребление домашних хозяйств снизилось на -3,1% по сравнению с падением на -4,2% в третьем квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Кабинета министров, потребительское доверие Японии упало в январе до самого низкого уровня за пять месяцев.

С учетом сезонных колебаний индекс потребительского доверия снизился до 29,6 в январе с 31,8 в декабре.

Последний показатель был самым низким с августа, когда он составлял 29,3.

Среди четырех субиндексов индекса потребительской уверенности индекс общего уровня жизни снизился до 32,2 в январе, а индекс, отражающий готовность домохозяйств покупать потребительские товары длительного пользования, упал до 31,6.

Показатели, измеряющие рост доходов, снизились до 33,5, а занятость - до 21,1.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Курс доллар вырос в пятницу против большинства основных валют, стремясь закрыть торговую неделю ростом, поскольку сохраняющиеся опасения из-за недавнего обвала на фондовом рынке в Соединенных Штатах повысили спрос на активы-убежища.

Доллар укрепил свои позиции и в начале торговой недели, когда инвесторы также были обеспокоены, что пакет бюджетных расходов на сумму в 1,9 триллиона долларов от президента Джо Байдена не будет таким большим, как изначально предполагалось.

В то же время массовая вакцинация против COVID-19 во всем мире сталкивается с проблемами. В Европе задержки производства вакцины переросли в ссору между Европейским Союзом и производителями лекарств из-за имеющихся ограничений по поставками.

Индекс доллара вырос сегодня на 0,2%, в результате чего недельный рост составил 0,6%. Евро упал на 0,2%.

Валюта США, судя по индексу доллара, в целом восстановилась после падения к трехлетнему минимуму в начале этого месяца на том основании, что прошлогоднее падение произошло слишком быстро.

Однако многие аналитики ожидают, что доллар вернется к нисходящей тенденции, из-за которой он потерял почти 7% своей стоимости в прошлом году, поскольку новое правительство США осуществляет массовые бюджетные расходы, в то время как Федеральная резервная система сохраняет свою сверхлегкую денежно-кредитную политику.

Иена упала против доллара США после выхода слабых статистических данных. Согласно опубликованным сегодня данным Министерства экономики, торговли и промышленности Японии (METI), предварительные данные по объему промышленного производства за декабрь снизились второй месяц подряд и упали на -1.6% по отношению к ноябрю. Стоит отметить, что показатель оказался хуже прогнозов экономистов, ожидавших снижение промпроизводства на -1.5%. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2120. Сегодня пара наоборот немного упала, опустившись к отметке $1.2095. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2130). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3720. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3695-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3680). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y104.25. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y104.55. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y103.80). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 06:30 GMT Франция сообщила об изменении объема ВВП за 4-й квартал. В 07:00 GMT Германия объявит об изменении объема розничной торговли за декабрь. В 07:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за декабрь. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за январь. В 08:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за январь. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за декабрь. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за ноябрь и выпустит индекс цен производителей за декабрь. Также в 13:30 GMT США выпустит основной индекс расходов на личное потребление за декабрь и сообщит об изменении личных доходов и расходов за декабрь. В 14:45 GMT в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь. В 15:00 GMT США заявят об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за декабрь и опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за январь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.3%

FTSE -0.1%

IBEX -0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу снижением, несмотря на то, что фондовые индексы на Уолл-стрит восстановилась после своего самого большого падения накануне. В связи с резким ростом числа коронавирусных инфекций в Европе и Азии вновь действуют ограничения на передвижения и поездки. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2220 (832)

$1.2190 (271)

$1.2169 (630)

Цена на момент написания обзора: $1.2100

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2075 (1035)

$1.2037 (1574)

$1.1993 (3449)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 47758 контракта (согласно данным за 28 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3449);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3812 (1573)

$1.3790 (1582)

$1.3763 (1126)

Цена на момент написания обзора: $1.3699

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3582 (763)

$1.3494 (1885)

$1.3446 (1034)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 11305 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1627);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 20918 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2183);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 января составило 1,85 против 1,84 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 11:30 GMT представитель ЕЦБ Маккол выступит с речью

В 14:00 GMT Мексика опубликует данные по ВВП за 4 квартал

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по корпоративным прибылям за декабрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства экономики, торговли и промышленности Японии (METI), предварительные данные по объему промышленного производства за декабрь снизились второй месяц подряд и упали на -1.6% по отношению к ноябрю. Стоит отметить, что показатель оказался хуже прогнозов экономистов, ожидавших снижение промпроизводства на -1.5%. 

В то же время, если сравнивать данные декабря по отношению к декабрю прошлого года, то промышленное производство упало на 3.2%. 

Последствия пандемии коронавируса поместили показатель промпроизводства в отрицательную зону весной 2020, затем с июня по октябрь он немного восстановился, но в ноябре он снова снизился.

Представители министерства промышленности заявляют, что в прошлом месяце основными факторами, влияющими на изменение показателя, были паровые турбины, водогрейные котлы, автомобили и электронное оборудование. В METI добавляют, что им необходимо внимательно следить за тем, как возобновление случаев заражения коронавирусом внутри страны и за рубежом повлияет на промышленное производство Японии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно выросли, так как рост акций крупных IT-компаний, который стал триггером отскока более широкого рынка, отвлек внимание инвесторов от данных, которые показали резкое сокращение экономики США в 2020 году.

Читать далее