EUR/JPY выросла сегодня к 7-недельным максимумам, подтвердив бычий прорыв 20-недельной МА. Теперь целью быков на недельном графике станет область 131.50, закрытие выше которой расчистит путь для дальнейшего роста.

Краткосрочный настрой в паре является повышательным. Цена движется внутри восходящего канала, верхняя граница которого располагается над отметкой 131.00. Также здесь находится и горизонтальная поддержка. В этой области евро может притормозить и начать откат.  

Впрочем, пара продолжит сохранять бычий настрой, пока торги проходят выше 21-SMA на 4-часовом графике и нижней границы канала в районе 131.25. Прорыв этой области ослабит пару и нацелит ее на следующую поддержку на 129.75.

Если EUR/JPY сможет закрепиться над 131.00, быки нацелятся на следующее важное сопротивление в районе 131.60.

USD/CAD упала в Нью-Йорке к 3-недельным минимумам, а на момент написания торговалась в районе 1.2677.

Главными факторами влияния на пару стали тонкие рынки и общее ослабление доллара США. Они оказали поддержку луни, даже несмотря на снижение нефтяных котировок примерно на 1%.

Впрочем, в более широкой перспективе ослабление пары должно сдерживаться благодаря ястребиному настрою ФРС, после того как в ноябре глава Федрезерва Пауэлл заявил, что инфляция перестала быть «временной».

На дневном графике USD/CAD демонстрирует долгосрочный повышательный уклон, однако пробой линии восходящего тренда от пиковых минимумов октября 2021 года может расчистить рынку путь к 50-дневной МА на 1.2652.

Отсюда медведи нацелятся на 100-DMA на 1.2626 и пиковый минимум от 8 декабря на 1.2607.

Тем временем сопротивление отмечено на 1.2700, 1.2734 (пиковый минимум от 30 декабря, бывшая поддержка) и 1.2740-60 (линия восходящего тренда).

• Мексиканский песо вырвался сегодня в лидеры роста.
• USD/MXN упала под 20.45 и продолжает снижение.

USD/MXN торгуется в районе 20.34, на минимальном с 10 ноября уровне. При этом пара снижается уже 4-й день подряд. В последнюю неделю уходящего года мексиканский песо укрепляется по всему спектру рынка, что и оказывает давление на пару.

Свой вклад внесла и техническая ситуация: медвежье давление усилилось сначала после пробоя линии восходящего тренда, а затем – области поддержки 20.45/50. Сейчас USD/MXN держит курс на 200-дневную SMA в районе 20.27.

Фактором поддержки для песо стало улучшение настроений на финансовых рынках. В итоге MXN оказался самой результативной валютой декабря и готовится завершить год лишь в небольшом минусе против бакса.

Краткосрочная техническая картина продолжает благоприятствовать дальнейшему снижению. Дневной RSI приближается к отметке 30, а признаков коррекции пока не наблюдается. Область 20.25/30 должна сдержать снижение и обусловить отскок к 20.45. В случае ее прорыва в игру вступит следующая поддержка на 20.10.

Для нейтрализации медвежьего настроя быкам необходимо прорваться выше 20.90. Путь к этому уровню прикрывает сопротивление на 20.50 и 20.71.

EUR/USD снова, как и вчера, оттолкнулась от 21-дневной МА в районе 1.1300 и отскочила в район 1.1350, но при этом продолжает оставаться в пределах текущего диапазона в условиях тонкого праздничного рынка.

Кроме того, паре по-прежнему не по зубам область месячных максимумов 1.1360-80, которая в последние недели сдерживала рост пары.

Вероятно, сегодня пара так и останется до закрытия торгов в диапазоне, готовясь завершить месяц в небольшом плюсе.

По итогам года пара потеряла на данный момент порядка 7,0%. Главной причиной ослабления евро стала очевидная дивергенция курсов монетарной политики ФРС и ЕЦБ.

На технических графиках можно увидеть, что EUR/USD сформировала в декабре восходящий треугольник. Рост цены сдерживался в верхней части диапазона 1.13-1.14, при этом рынок весь месяц формировал повышающиеся минимумы. Такая структура сулит паре потенциальный бычий прорыв, даже если это и идет вразрез с фундаментальными факторами.

Многие валютные аналитики ожидают укрепления доллара в 1-м кв. 2022 года на фоне сворачивания программы QE ФРС и перехода к ужесточению политики.

Сегодня золото обновило месячные максимумы, оттолкнувшись от отмеченных ранее недельных минимумов в районе $1790 и выстрелив выше отметки $1820.

Цена нащупала поддержку в районе 21-дневной МА на фоне снижения реальной доходности в США.

Реальная доходность 10-летних облигаций TIPS снизилась примерно на 12 б.п, вернувшись под отметку -1,1%. Тем временем индекс доллара DXY держится во внутримесячном флэте под отметкой 96.00, откатившись от недавнего максимума в районе 97.00.

В более широкой перспективе, в этом месяце динамика рынков облигаций и валют оказалась благоприятной для драгметалла, позволив ему укрепиться по итогам декабря порядка на 2,5%.

Между тем общий курс ведущих мировых ЦБ на ужесточение монетарной политики в новом году продолжит оказывать сдерживающее влияние на недоходный металл, а по итогам года золото может закрыться с понижением порядка на 4,00%.

Как пишут аналитики Reuters, восстановление мировой экономики снизило привлекательность этого защитного актива в условиях готовящихся повышений процентных ставок мировых ЦБ. Сворачивание QE и повышение ставок традиционно являются неблагоприятными для золота факторами.

Согласно результатам опроса Reuters, опубликованным в конце октября, усредненный прогноз инвесторов по ценам на золото в 2022 году составляет $1750.

В условиях тонкого рынка в последний день 2021 года пара GBP/USD торгуется неустойчиво, и недавно она опустилась ниже 1.3500.

В краткосрочной перспективе пара отступила от сопротивления чуть выше 1.3500, что говорит о том, что рост она сможет продолжить, скорее всего, уже в следующем году. Однако краткосрочный технический импульс все же позитивен¸ учитывая тот факт, что ранее на неделе она легко преодолела 50-дневную МА.

Пока экономика Британии не сильно страдает от штамма «омикрон», а Банк Англии вновь собирается повысить ставку в феврале, краткосрочные фундаментальные индикаторы для фунта позитивный.  Также сегодня вышла хорошая новость об одобрении лекарства Paxlovid.

Пара USD/CAD развернулась  после падения к 3-недельному минимуму внутри дня. На момент написания она торговалась возле 1.2730-35, на несколько пунктов ниже дневного пикового максимума.

Умеренное отступление фондовых индексов поддержало безопасный доллар США. Кроме того, снижение цен на нефть оказало давление на сырьевой луни и помогло паре привлечь покупателей возле 1.2715.

С технической точки зрения падение овернайт  и последующее снижение утром в пятницу обусловило пробой нижней границы канала, так что пара может продолжить падение.

Более того, технические индикаторы дневного графика начали смещаться  в красную зону, что усилило негативный прогноз. Таким образом, попытки восстановления могут использоваться как благоприятная возможность для продажи.

Далее сопротивление располагается на 1.2770-75, 1.2800, 1.2835-45, и пробой последней отметки  сведет на нет медвежий настрой в краткосрочной перспективе.

Поддержка находится на 1.2715 (дневной пиковый минимум), 1.2700, 1.2650 (50-DMA) и 1.2625 (100-DMA).

EUR/GBP снизилась в начале европейской сессии и упала к минимуму с февраля 2020 года возле 0.8370-65.

После роста к 0.8400 ранее кросс привлек продавцов в пятницу и продолжил падение последних 4-х недель. Фунт растет против европейских валют на фоне ослабления беспокойства по поводу потенциального влияния пандемии на экономику.

Тем не менее, число  заболевших в Британии вчера  составило 189213 на фоне распространения штамма «омикрон». Однако оптимизм по поводу штамма «омикрон», который может оказаться менее опасным, чем предполагалось, и иметь более слабое  влияние на экономический рост, поддерживает бычий настрой. Кроме того, исследования в Британии показали, что «омикрон» реже приводит к госпитализациям.

Напомним, что 16 декабря Банк Англии неожиданно повысил ставку, что стало основным фактором поддержки фунта. Напротив, единая валюта не смогла существенно вырасти и осталась под влиянием динамики доллара, что надавило на кросс.

Он опустился более чем на 200 пунктов от 0.8600 (месячный пиковый максимум, многомесячная нисходящая линия тренда). Поскольку технические индикаторы дневного графика далеки от области перепроданности, кросс может продолжить падение.

Агентство Reuters сообщает, что Исполнительное учреждение Министерства здравоохранения и социального обеспечения Соединенного Королевства одобрило в пятницу пероральный препарат против COVID-19 Paxlovid.

Новое комбинированное лечение предназначено для людей с умеренным течением COVID-19, у которых есть риск развития более серьезного заболевания.

«Слишком рано говорить о том, повлияет ли штамм «омикрон» на эффективность Paxlovid», - говорится в сообщении.

EUR/USD выросла примерно на 30-35 пунктов от минимума начала европейской сессии к 1.1335 (новый дневной максимум) за последний час.

Доллар США затруднился продолжить рост на фоне  снижения доходности трежерис и остался вблизи недельного минимума, отмеченного в среду. В итоге EUR/USD привлекла покупателей возле круглой отметки 1.1300 в пятницу.

Оптимизм по поводу штамма «омикрон», который может оказаться менее опасным, чем предполагалось, и иметь более слабое  влияние на экономический рост, поддерживает бычий настрой, снижая спрос на безопасный доллар. Однако неоднозначная ситуация на фондовых рынках и  оптимистичный прогноз по политике ФРС ограничит падение доллара.

С технической точки зрения пара осциллирует в прежнем диапазоне с начала месяца. В итоге пара сформировала модель прямоугольник на дневном графике, что указывает на неопределенность. Таким образом, разумнее будет подождать новых покупок и лишь затем открывать длинные позиции по паре.

На фоне пустого календаря пара продолжит торговаться под влиянием  отношения к риску и доходности трежерис на фоне тонкого рынка в канун Нового года.

GBP/USD выросла в начале европейской сессии и отметила максимум с 10 ноября возле 1.3520.

С технической  точки зрения  рост выше 50% коррекции медвежьего хода на 1.3834-1.3161 может ускорить ралли. Это, а также бычьи технические индикаторы дневного графика говорят в пользу продолжения роста в краткосрочной перспективе.

Таким образом, далее пара может достичь сопротивления на 1.3565 (61.8% коррекции и 100-дневная SMA), и ее пробой усилит бычий настрой.

Напротив, поддержка располагается на 1.3455-50 (пиковый минимум овернайт), 1.3420-15 (38.2% коррекции/50-DMA), 1.3400 (кругла отметка), 1.3385-75 и 1.3320 (23.6% коррекции).

Как заявил сегодня президент Турции Эрдоган:

• Призываем  жителей Турции продолжать делать сбережения в лире
• Мы приняли меры по ограничению «бессмысленной» волатильности лиры

USD/TRY вновь торгуется выше 13.00 и может продолжить ралли.

EUR/USD выросла выше 1.1350 второй день подряд в четверг, но не смогла сохранить бычий настрой.

Аналитик FXStreet  Эрен Сензегер пишет, что, судя по всему, пара вошла в фазу консолидации возле 1.1300 в пятницу, а сейчас игроки ждут выхода за пределы диапазона после нормализации торгов с начала нового года.

«В четверг член Управляющего совета ЕЦБ Клаас Нот отметил, что ЕЦБ может завершить программу покупок облигаций ранее, чем планировалось, если инфляция продолжит расти. Он также добавил, что  ЕЦБ имеет смысл подготовиться к постепенной нормализации монетарной политики. Хотя эти заявления помогли единой валюте привлечь покупателей, устойчивость доллара ограничивает рост EUR/USD.

Доходность 10-летних трежерис выше ключевой отметки 1.5% перед наступлением нового года, а индекс доллара держится выше 96.00.

Рынки облигаций США сегодня закроются раньше  в связи с празднованием Нового года, и объем торгов останется сниженным до конца дня».

Аналитик FXStreet  Эрен Сензегер прокомментировал ситуацию в паре EURUSD:

«Индикатор RSI 4-часового графика снизился к 50, что говорит о том, что покупатели не проявляют интереса к единой валюте после отступления пары от 1.1360. Сопротивление располагается на 1.1340 (статический уровень), 1.1360 (статический уровень, максимум после заседания ЕЦБ) и 1.1400 (психологический уровень).

Поддержка находится на 1.1290/1.1300 (100 и 200 SMA того же графика), а в случае закрытия ниже этого уровня пара нацелится на 1.1270 (статический уровень)».

В провинции Квебек введен комендантский час с 10 вечера до 5 утра. Собрания запрещены, разрешены только в рамках одной семьи. Занятия в школах отложены до 17 января.

Рестораны, тренажерные залы, бары и тому подобное будут закрыты (вероятно, на 2-3 недели).

Существует довольно большой контраст между тем, как разные провинции справляются со вспышкой. Квебекские правила одни из самых строгих.

Более строгие правила социального дистанцирования были введены 18 декабря в связи с ростом числа случаев заболевания COVID-19. Правила, введённые 18 декабря, должны были закончиться в воскресенье, но будут продлены до 16 января:

• Количество частных собраний по всей стране ограничено четырьмя людьми.
• С 9 или 10 часов вечера вводятся комендантские часы для многофункциональных учреждений.

Премьер-министр Южной Кореи Ким Бу Гём принял решение заранее выплатить компенсацию за ущерб от COVID-19 за первый квартал – около полумиллиона самозанятых людей получат около $4200 каждый.

Согласно последнему прогнозу Bloomberg Economics, ожидается, что в предстоящее десятилетие среднегодовой рост мировой экономики составит около 3.2%.

Прогнозируемый целевой показатель роста немного ниже среднего показателя в 3.5% в период с 2010 по 2019 год.

Ключевые тезисы

• Китай по-прежнему будет демонстрировать хорошие результаты, хотя и с замедлением темпов роста по мере роста долга и демографических изменений.
• Обремененные стареющим населением страны с развитой экономикой находятся на пути замедления, и ожидается, что рост в следующем десятилетии составит в среднем 1.6%.

Данные, опубликованные Национальным бюро статистики (NBS) в пятницу, показали, что индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая вырос больше, чем ожидалось, до 50.3 в декабре с 50.1 в ноябре.

Фактические данные с небольшим отрывом превзошли консенсус-оценку в 50.1.

Между тем, индекс деловой активности в непроизводственной сфере вырос до 52.7 в отчетном месяце с 52.3 в ноябре и против ожиданий в 53.1.

Значение выше 50 указывает на улучшение, в то время как значение ниже предполагает сокращение.

Реакция рынка

Смешанные индексы PMI NPS в Китае оказывают ограниченное влияние на австралийский доллар.

• Кросс GBP/JPY растет третий день подряд, торгуясь вблизи двухмесячного максимума.
• RSI перекуплен, Doji на многодневном максимуме бросает вызов дальнейшему росту.
• Слияние 100/200 SMA кажется крепким орешком для медведей.

Пара GBP/JPY растет на бычьем графике во время неактивной азиатской сессии в пятницу. Тем не менее, кросс вырос до 155.45 на 0.08% ко времени публикации.

Хотя формирование канала восходящего тренда недельной давности вселяет надежду в покупателей GBP/JPY, свеча доджи, близкая к самому высокому уровню за два месяца, присоединяется к условиям перекупленности RSI, чтобы бросить вызов дальнейшему росту кроссу.

Даже если кросс поднимется выше многодневной вершины на 155.67 и отклонит медвежью свечу, верхняя линия заявленного канала около 155.85 будет действовать как дополнительное сопротивление.

В случае, если GBP/JPY останется выше 155.85, в центре внимания будут вершины, отмеченные в мае и ноябре, около 156.10 и 156.25.

В качестве альтернативы, прорыв нижней линии канала вниз, около 155.05, потребует прорыва ниже 155.00, прежде медведи по GBP/JPY направятся к слиянию 100 и 200 SMA, около 152.00. Во время падения 23 декабря пиковый минимум на 153.00 может выступить в качестве буфера.

GBP/JPY: четырёхчасовой график

Что нужно знать 31 декабря:

После неспокойной торговли в четверг основные пары торгуются спокойно накануне Нового года. Сегодня не будет макроэкономических данных, а фондовые рынки США будут открыты. Рынки облигаций США закроются рано.

Ранее данные из Китая показали, что деловая активность в частном секторе в декабре росла умеренными темпами. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности NBS вырос до 50.3 с 50,1 в ноябре, а индекс деловой активности в непроизводственной сфере вырос до 52.7 с 52.3.

Индекс S&P 500 и индекс Dow Jones Industrial Average зафиксировали небольшие потери в четверг, а фьючерсы на акции США снизились на 0.15-0.12% в начале европейской сессии пятницы. Доходность 10-летних трежерис держится выше 1.5% после резкой коррекции в четверг.

Число подтвержденных случаев заболевания коронавирусом продолжает расти беспрецедентными темпами, но уровень госпитализации остается относительно низким, что ослабляет опасения по поводу потенциального негативного воздействия на глобальную экономическую активность.

Пара EUR/USD набрала обороты в начале вчерашней американской сессии, но потеряла импульс после роста выше 1.1350 и закрылась на отрицательной территории. Пара движется в боковом направлении немного выше 1.1300.

Пара GBP/USD достигла самого высокого уровня с конца ноября на 1.3522 в четверг и, похоже, вступила в фазу консолидации около 1.3500 в пятницу.

Пара USD/JPY потеряла бычий импульс на фоне снижения доходности трежерис и торгуется в пятницу в узком диапазоне около 115.00.

Золото выросло после закрепления выше $1800 долларов и, похоже, завершит год на положительной территории. На момент написания статьи XAU/USD выросла до $1818.

Биткойн колеблется в узком диапазоне после падения ниже $50 000 в начале недели. Ethereum продолжает боковую торговлю около $3700, потеряв 8% в течение недели.

Управляющий Банком Кореи (BOK) Ли Джу-Ель заявил, что Банк намерен корректировать процентные ставки по мере восстановления экономики и усиления ценового давления в 2022 году.

Ключевые тезисы

Степень смягчения монетарной политики будет соответствующим образом скорректирована в соответствии с улучшением экономических условий.

Мы должны внимательно следить за тем, есть ли вероятность того, что инфляционное давление продлится дольше, чем ожидалось.

Согласно опросу Reuters, ожидается, что процентная ставка вырастет до 1.25% в первом квартале и 1.50% к концу 2022 года.

Реакция рынков

Пара USD/KRW упала с недельных максимумов на 1190.87 после комментариев главы Банка. На момент написания статьи пара упала на 0.05% до 1.187.

• Пара AUD/USD преодолевает вялость в начале азиатской сессии.
• Медвежья свеча, паттерн и уровни Фибо пытаются остановить быков.
• Горизонтальная поддержка трехмесячной давности становится крепким орешком для медведей.

После неактивного начала последнего дня 2021 года трейдеры по AUD/USD, похоже, напрягли силы, делая ставки на 0.7260 в течение начала европейского утра в пятницу.

Пара AUD/USD отступила от линии сопротивления медвежьего месячного восходящего клина, который, в свою очередь, сформировал доджи «Надгробие». Дополнительную силу уровню 0.7275 добавляет уровень 50% коррекции движения октября-декабря.

Хотя осцилляторы благоприятствуют прорыву выше ближайшего сопротивления 0.7275, уровень 100-дневной скользящей средней на 0.7290 послужит точкой для подтверждения дальнейшего роста к пиковому максимуму середины ноября на 0.7371. Стоит отметить, что RSI почти перекуплен, и, следовательно, барьер 0.7290 вполне может послужить точкой отката.

Если нет, то внимание рынка привлечет 0.7400 и пиковый минимум конца октября около 0.7455.

В качестве альтернативы, откат может повторно протестировать 38.2% коррекции около 0.7200, но трехмесячная горизонтальная область вблизи 0.7175-70 ограничит любое дальнейшее снижение.

Если AUD/USD пробьётся ниже 0.7170, решающее значение для наблюдения будет иметь линия поддержки клина в районе 0.7140.

AUD/USD: дневной график

Стратеги UBS сохраняют оптимистичный настрой в отношении мировых акций, несмотря на риски коронавируса и растущее ценовое давление.

Ключевые тезисы

Помня о рисках, связанных с COVID-19 и инфляцией, мы сохраняем позитивный прогноз по акциям на начало 2022 года.

Глобальный экономический рост, вероятно, останется выше тенденции в первой половине 2022 года. Монетарная политика по-прежнему будет аккомодационной, даже если меры поддержки будут сокращаться. Мы ожидаем роста глобальных корпоративных доходов на 10% в предстоящем году.

Валютные опционы, истекающие 31 декабря в 18:00 по московскому времени по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в ЕВРО:

• 1.1200, 221 млн.
• 1.1400, 335 млн.
• 1.1505, 840 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

• 1.3275, 271 млн.

USD/CHF – суммы в долларах США:

• 0.9400, 400 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.2900, 242 млн.

• Пара GBP/USD третий день подряд растет в районе многодневной вершины.
• Восходящая линия поддержки двухнедельной давности, горизонтальная линия от 18 ноября ограничивает немедленные динамику, условия RSI намекают на истощение покупательских настроений.

Пара GBP/USD также торгуется на 1.3500 в преддверии европейской сессии пятницы. При этом кабель колеблется вблизи самых высоких уровней за семь недель на фоне отсутствия важных данных/событий.

Тем не менее, краткосрочная динамика ограничена восходящей наклонной линией тренда от 20 декабря и горизонтальной линией, состоящей из двойных вершин, отмеченных с ноября между 1.3480 и 1.3515.

Следует отметить, однако, что RSI уже неоднократно тестировал область перекупленности, линия импульса нисходящая, что, в свою очередь, намекает на отступающий бычий уклон по паре.

Однако продавцам по GBP/USD нужен явный прорыв ниже 1.3480, прежде чем они смогут нацелиться на поддержку 200-SMA (1.3330).

Стоит отметить, что снижение пары ниже 1.3330 будет оспорено областью 1.3170-60 (месячный и годовой минимум).

Напротив, восходящий тренд 1.3515 будет нацелен на минимум середины октября около 1.3570, затем покупателей привлечёт вершина 09 ноября на 1.3607.

В случае, если кабель будет расти выше 1.3607, в центре внимания будет максимум прошлого месяца около 1.3700.

GBP/USD: четырёхчасовой график

После двух дней мрачной динамики рынка опционов, одномесячный разворот риска (RR) USD/CHF, датчик отношения колов к путам, прыгнул в четверг выше всего с 13 декабря. Тем не менее, RR вырос до +0.037 по данным источника Reuters.

Несмотря на это, индикатор рынка опционов остается негативным на недельном, месячном, ежеквартальном и ежегодном графике, что, в свою очередь, сохраняет медвежий оптимизм по USD/CHF.

За медвежьим настроением по USD/CHF может стоять безопасный франк, получающий спрос, когда вирус и инфляция идут рука об руку.

Пара USD/CHF продолжает снижаться пятый день подряд, торгуется около 0.9140 и тестирует семинедельный минимум.