Новости и прогнозы рынков CFD — 05-01-2022

• В начале 2022 года песо продолжает сохранять боевой настрой против доллара США.
• USD/MXN продолжает тестировать область поддержки 20.35/40.
• Рост выше 20.90 нивелирует медвежий уклон.

USD/MXN протестировала минимум декабря под отметкой 20.35, а затем восстановилась над 20.40. Область 20.35/40 является ключевой поддержкой, которая сдерживает сейчас натиск медведей. Далее в игру вступит 20.28, находящаяся во флэте 2090-дневная МА, и затем - 20.15.

Ближайшее сопротивление располагается на 20.60. Закрытие дневных торгов выше этой отметки нацелит быков на уровень 20.90, а его пробой отменит краткосрочный медвежий настрой в паре.

Технические индикаторы демонстрируют чуть понижательный уклон, особенно это относится к ключевым МА. В то же время USD/MXN снижается уже больше месяца, поэтому если в ближайшее время паре не удастся убедительно прорвать уровень 20.30, она может сформировать промежуточное основание.

Далее на этой неделе главными событиями для пары станут: релиз протокола заседания FOMC (среда), данные по безработице в США (четверг), отчет NFP по занятости в США и инфляция CPI в Мексике (пятница).

Британский фунт обновил 8-недельный максимум и на момент написания торгуется в районе 1.3560.

Причиной текущего укрепления британца стали комментарии премьер-министра страны Б. Джонсона, который заявил, что у властей нет необходимости «снова закрывать страну на карантин».

Похоже, премьер уверен в том, что национальная система здравоохранения справится с нагрузкой со стороны омикрон-штамма.

AUD/USD набрала в Америке импульс роста и достигла уровня 0.7268, что стало максимумом с понедельника азиатской сессии.

На момент написания пара продолжала торговаться вблизи максимальных значений, ожидая релиза протокола заседания FOMC в 21.00 мск. Рынки будут искать в нем указания на возможные сроки повышения ставок ФРС. На данный момент повышение ставок 4 мая полностью заложено рынком в цены.

Доллар США сейчас сдает позиции по всему спектру рынка, проигнорировав оптимистичную статистику ADP по занятости в США. Занятость в частном секторе выросла в декабре на 807 тыс. против прогноза 400 тыс.

Индекс USD сначала вырос, но затем все равно ослаб внутри дня на 0,30%. Доходность трежерис остается под максимумами вторника, но все еще держится в зеленой зоне.

AUD/USD вернулась к области сопротивления 0.7275/80, которая сдержала быков на прошлой неделе. Ее прорыв расчистит паре путь к 0.7300. Между тем поддержка отмечена на 0.7240 и 0.7220. Закрытие дневных торгов под 20-дневной МА на 0.7190 ухудшит прогнозы по оззи.

Золото (XAU/USD) укрепилось в ходе американской сессии, хотя настроения на рынках остаются смешанными.

На дневном графике драгметалл демонстрирует нейтральный настрой, хотя и торгуется над круглым уровнем $1,800. Дневные МА проходят ниже текущей цены, располагаясь горизонтально и не демонстрируя четко заданного вектора движения, при этом 200-DMA оказалась зажата между 50-DMA сверху и 100-DMA снизу.

Ближайшее сопротивление отмечено на $1,834. Его пробой откроет быкам путь к $1,877 (дневной максимум от 16 ноября) и уровню $1,900, прорыв которого введет в игру текущий максимум 2021 года на $1916.

Поддержка располагается на $1,800 (психологический уровень),  $1,799 (200-DMA), $1,793 (100-DMA) и $1,753 (циклический минимум от 15 декабря 2021 года).

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 31 декабря -2,144 млн бар. против прогноза -3,283 млн и пред. -3,576 млн

• Запасы бензина +10,128 млн против прогноза +1,775 млн и пред. -1,459 млн - максимальный прирост с апреля 2020 года
• Спрос на бензин упал максимально с апреля 2020 года
• Запасы дистиллятов +4,418 млн против прогноза +1,525 млн и пред. -1,726 млн - максимальный прирост с июня 2021 года
• Запасы в Кушинге +2,577 млн против пред. +1,055 млн  - прирост в течение 8-ми недель подряд; максимальный прирост с февраля 2021 года
• Производство осталось во флэте в районе 11,8 млн бар/д  - на максимуме с мая 2020 года

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал, что запасы нефти сократились максимально с августа на -6,432 млн бар. против прогноза -3,65 млн, так что сегодняшний заголовок оказался менее бычьим для цен на нефть (особенно с учетом мощного прироста запасов нефтепродуктов).

Перед релизом отчета нефть сорта WTI торговалась вблизи внутридневных максимумов на $78.39, а после публикации сразу же просела к $78.08.

Как пишут аналитики Scotiabank, они сохраняют бычий прогноз по луни в паре с долларом США, хотя не исключают в ближайшей перспективе тестирования парой USD/CAD отметки 1.2750.

«Мы сохраняем оптимистичный прогноз по CAD, учитывая перспективы довольно быстрого ужесточения монетарной политики Банка Канады в этом году. Впрочем, мы ожидаем, что сезонные тренды будут обуславливать давление на CAD в начале этого года.

На краткосрочных таймфреймах пара остается в русле нисходящего тренда после отскока в конце декабря от уровней над отметкой 1.29. Мы думаем, что это дает луни базу для укрепления в среднесрочной перспективе, хотя в более короткой перспективе пара может столкнуться с внутридневным сопротивлением 1.2750.

Поддержку мы по-прежнему выделяем вблизи вчерашнего минимума в районе 1.2620/30».

USD/CAD резко отскочила от ключевого среднесрочного сопротивления на 1.2950/3024, однако нащупала поддержку в районе 1.2645/2608, пишут аналитики Credit Suisse.

«Рынок нащупал основание в районе важной поддержки 1.2645/08, и мы ожидаем восстановления цены от этих уровней. Первое краткосрочное сопротивление появится на 1.2836/48. Далее мы будем ожидать прорыва ключевой области 1.2950/3030, поскольку среднесрочный моментум остается бычьим, а все среднесрочные МА сейчас растут, что также поддерживает наш прогноз.

Ключевая поддержка остается на 1.2645/08, и мы полагаем, что она должна выстоять. Ее чистый пробой и закрытие ниже нее (хотя это не является нашим базовым сценарием) станет сигналом о формировании вершины и развернет риски в южном направлении внутри диапазона. Следующая поддержка вступит в игру на 1.2500/2491».

EUR/USD снова отскочила от области поддержки 1.1270/80 и атаковала сопротивление в районе 1.1320/25. Аналитики Scotiabank полагают, что техническая картина по паре остается медвежьей.

«EUR/USD с конца ноября торгуется в боковике, однако общая техническая картина по паре (с мая) остается медвежьей и сулит единой валюте продолжение снижения после завершения текущей длительной фазы консолидации.

Поддержка располагается на 1.1270/80, в районе 1.1250 и далее на ~1.1220.

Сопротивление отмечено на 1.1340/60/80 и в районе 50-дневной MA на 1.1364».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара отыграла потери азиатской сессии, воспользовавшись позитивным настроем европейских фондовых рынков и оживлением интереса к риску.

Тем не менее, пара продолжает держаться в устоявшемся диапазоне, а интерес на покупку остается ограниченным.

«Техническая картина на дневном графике указывает на сохранение понижательных рисков, поскольку EUR/USD не может продвинуться выше 20 SMA, а технические индикаторы остаются под срединными линиями, хотя им не хватает четко заданной направленности.

На 4-часовке цена продолжает колебаться в районе 20 SMA, которая также не имеет вектора движения, и привлекая здесь продавцов. Технические индикаторы остаются в красной зоне, а моментум растет, в то время как индекс RSI теряет силу, демонстрируя ограниченный интерес на покупку пары.

Поддержка: 1.1260 1.1220 1.1185

Сопротивление: 1.1340 1.1385 1.1410».

USD/JPY укрепляется в начале нового года. Аналитики Credit Suisse продолжают придерживаться бычьего прогноза по паре, ожидая тестирования долгосрочного нисходящего тренда от апреля 1990 года на 116.83. 

«В районе этого нисходящего тренда на 116.80/85 сначала возможен переход пары в фазу консолидации, однако в конечном итоге мы ожидаем бычьего прорыва этой области и тестирования максимумов конца 2016 и 2017 г. в районе 118.61/66.

В более широкой перспективе мы ожидаем, что доходность 10-летних трежерис сформирует значимое основание, что позволяет нам прогнозировать рост пары к 122.90/123.00.

Краткосрочная поддержка располагается на 115.90/81, и далее - на 115.68. Этот  уровень в идеале должен выстоять. Между тем закрытие ниже 114.96 станет сигналом об ослаблении текущего повышательного настроя».

Аналитики Credit Suisse полагают, что уровень 1.1387 продолжит сдерживать EUR/USD, что в конечном итоге обусловит падение цены в район 1.1019/02. 

«Мы по-прежнему считаем, что пара формирует паттерн медвежьего продолжения. Снижение под поддержку краткосрочного тренда на 1.1260 подтвердит наш прогноз, в рамках которого мы ожидаем ослабления цены к 1.1224/23. Дальнейшее падение подтвердит формирование паттерна и расчистит медведям путь для повторного тестирования ключевой поддержки и минимума текущего цикла на 1.1186/68.

В конечном итоге эта область будет пробита, что обусловит возобновление базового медвежьего тренда в направлении отмеренной цели вершины модели «голова-и-плечи» на 1.1075, а затем к нашей основной цели 1.1019/02 (Фибо 78.6% коррекции восходящего тренда 2020/2021 и линия шеи к основанию апреля-мая 2020 года).

Закрытие выше 1.1387 станет сигналом о формировании краткосрочного основания и позволит паре восстановиться к 1.1431/40, и далее – к 1.1464 (Фибо 38.2% коррекции снижения с конца сентября), однако здесь рост должен быть остановлен».

• США, ADP: декабрь, уровень занятости в частном секторе +807 тыс. против прогноза 400 тыс.
• Максимальный прирост с мая 2021 года
• Пред. показатель. 534 тыс. пересм. до 505 тыс.
• Диапазон прогнозов составлял от 300 до 500 тыс.
• Занятость в производственном секторе +110 тыс.
• Занятость в сфере услуг +424 тыс.
• ADP: импульс роста на рынке труда в декабре усилился, поскольку последствия штамма Дельта ослабли, а влияние омикрон-штамма еще не проявилось в полной мере
• ADP: рост занятости имел под собой широкую базу; производители товаров продемонстрировали лучший за год показатель
• ADP: усредненный показатель за 4-й квартал составил 625 тыс., превысив усредненное значение за весь год (514 тыс.)

Доллар США выдал смешанную реакцию на отчет. Индекс DXY отскочил из области 96.05 к 96.15, но все еще остается в красной внутридневной зоне.

Следует помнить, что данные ADP, как правило, имеют очень слабую корреляцию с отчетом NFP. Текущий прогноз по занятости NFP на эту пятницу составляет +400тыс.

• EUR/USD сумела оттолкнуться от недавних минимумов в районе 1.1270 и восстановилась над отметкой 1.1300.
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD все равно остаются негативными, пока пара торгуется под линией 4-месячного сопротивления, построенной от максимума сентября (сегодня в районе 1.1420).
• Ближайшая поддержка располагается в районе 1.1221 (месячный минимум от 15 декабря).
• В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1747).

• Индекс доллара (DXY) частично растерял набранные недавно очки и отступил от обновленных во вторник максимумов в районе 96.50.
• Ближайшее сопротивление располагается на 96.46 (недельный максимум от 4 января). Его пробой расчистит путь к максимуму 2021 года на 96.93, отмеченному 24 ноября непосредственно под круглой отметкой 97.00.
• В целом, пока цена остается над линией 4-месячной поддержки (от минимума сентября), проходящей в районе 94.90, DXY будет сохранять потенциал продолжения роста.
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 93.02).

• Ралли EUR/JPY столкнулось с сильным сопротивлением в районе 131.50. Здесь кросс обновил во вторник 2-месячные максимумы, но затем попал под давление и откатился.
• Недавний пробой важной 200-дневной SMA (130.50) должен в краткосрочной перспективе поддерживать бычий импульс и продолжение роста.
• Следующее сопротивление отмечено на 131.49 (максимум этого года от 4 января) и далее – на 132.17 (уровень Фибо).
• В более широкой перспективе, пока пара торгуется выше 200-дневной скользящей средней, прогноз по ней будет оставаться бычьим.

Как заявил сегодня член Управляющего совета ЕЦБ и глава ЦБ Латвии М. Казакс, ЕЦБ готов повышать ставки и сворачивать меры стимулирования, если это потребуется.

Он добавил, что регулятор будет готов действовать, если прогнозы по инфляции повысятся. В этом случае он назвал вероятным сценарием для повышения ставки начало 2023 года.

Реакция рынка

Евро продемонстрировал небольшую волатильность в ответ на ястребиные комментарии Казакса. Впрочем, инвесторы понимают, что прогнозы по повышению ставки в начале 2023 года являются условными и курс ЕЦБ по-прежнему зависит от поступающих данных.

Как пишут аналитики UOB Group, недавно опубликованные официальные показатели деловой активности PMI в производственном секторе и сфере услуг Китая по итогам декабря продемонстрировали улучшение и превзошли консенсус-прогнозы. Частный индекс PMI от Caixin также отразил улучшение производственных перспектив.

«PMI в сфере услуг вырос в декабре после двух месяцев просадки, а восстановление активности в сфере услуг нивелировало сезонное ослабление в строительном секторе. Внутренний спрос остался довольно устойчивым, несмотря на вспышки COVID-19 в ряде городов.

Мы по-прежнему прогнозируем, что в 4-м квартале 2021 года рост ВВП Китая замедлился до 3,5% г/г против 4,9% в 3-м квартале. Наш прогноз на 2022 год составляет 5,7%, с понижательными рисками со стороны таких факторов, как спад на национальном рынке недвижимости, новые вспышки вируса и напряженность в отношениях между КНР и США».

Как пишет Reuters со ссылкой на сообщение в Washington Post, законодатели США приступили к начальной стадии дебатов по вопросу нового пакета мер целевой помощи компаниям для смягчения последствий пандемии COVID-19.

Никакой дополнительной информации на эту тему пока не поступало.

Реакция рынка

Рынки проигнорировали эти комментарии. На момент написания фондовые фьючерсы на Nasdaq торговались с внутридневным понижением на 0,4%, а фьючерсы на S&P просели на 0,1%. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает держаться в боковике в районе 1,65% после недавнего эффектного ралли в начале недели.

Согласно информации, опубликованной в Australian Financial Review (AFR), аналитики Nomura придерживаются бычьего прогноза по паре AUD/USD и ожидают ее укрепления в декабре 2023 года в район 0.78.

«В 1-м и 2-м кварталах наступившего 2022 года ЦБ Австралии, как мы ожидаем, будет демонстрировать все более ястребиный настрой в сфере монетарной полиитки в условиях разгона инфляции. Также мы полагаем, что экономика Китая начнет восстанавливать импульс роста во 2-м квартале на фоне дополнительных мер поддержки со стороны властей.

Все это должно оказывать поддержку паре AUD/USD в течение 2022 года».

Как сообщает Reuters, премьер-министр КНР Ли Кэцян заявил сегодня, что власти Поднебесной будут обеспечивать стабильность экономической деятельности в 1-м квартале нового года.

Так, он пообещал, что Пекин будет реализовывать более активное снижение налогов и пошлин, а также предоставит точечную целевую поддержку секторам экономики, наиболее пострадавшим от последствий COVID, таким как сфера услуг.

Реакция рынка

Рынки проигнорировали эти комментарии. На момент написания фондовые фьючерсы на Nasdaq торговались с понижением на 0.33%, а фьючерсы на S&P держались во внутридневном флэте.

В последние годы фондовый рынок США щедро вознаграждал пассивных инвесторов, но вскоре ситуация может измениться. Лиза Шалетт, директор по инвестициям Morgan Stanley, объясняет, почему пассивным инвесторам в 2022 году может стать сложнее зарабатывать.

Ключевые тезисы

Более высокий, чем ожидалось, экономический рост и устойчивая инфляция, вероятно, заставят ФРС повысить ставку по федеральным фондам, что может оторвать реальные ставки от исторических отрицательных минимумов и спровоцировать волатильность рынка.

Огромная ликвидность на рынках и техническое позиционирование на конец года – это факторы должны исчезнуть в этом году. Кроме того, более высокие затраты на рабочую силу, энергию и логистику, вероятно, по-прежнему будут оказывать давление на прибыль компаний.

В то время как многие полагают, что Конгресс примет эти инициативы по образованию, здравоохранению и  борьбе с изменениями климата до выборов в середине 2022 года, срок имеет значение.  Неопределенность в отношении продления стимулирования может обусловить беспокойство по поводу «финансовой скалы», так как ФРС должна провести первое повышение ставки в середине года. Это может усилить влияние ужесточения финансовых условий на потребителей.

На рынке облигаций может начаться отток средств на фоне устойчивой инфляции и сокращения ликвидности.

S&P 500 попал под влияние акций технологических компаний с мегакапитализацией. Эти компании обращают на себя внимание  регуляторов и налоговых органов, что может повлиять на рынок.

• Прежний прогноз банка предполагал значение 4,900

Прогнозы других банков предполагают следующие уровни:

• Morgan Stanley - 4,400
• BofA - 4,600
• Barclays - 4,800
• UBS - 4,850
• JP Morgan - 5,050
• Goldman Sachs 5,100
• Deutsche - 5,250

Доходность 10-летних трежерис выросла к максимуму 1.68% во вторник. В среду США опубликуют отчет по занятости  в частном секторе ADP и протокол декабрьского заседания FOMC, что привлечет внимание участников рынка. Аналитики MUFG Bank полагают, что доходность 10-летних трежерис может вырасти к новым  10-летним максимумам.

 «То, насколько ФРС стала беспокоить инфляция, можно понять из протокола заседания ФРС в декабре, который будет опубликован сегодня. В центре внимания будут дебаты по инфляции и то, насколько ФРС уверена в снижении инфляции. Подобные обсуждения говорят о полной занятости и готовности переходить к ужесточению политики и могут повлиять на ставки и доллар.

Учитывая импульс роста ставок, мы будем удивлены, если протокол закончится разворотом, учитывая, насколько ясно ФРС смогла сосредоточиться на инфляционных рисках. Это может означать, что 10-летняя доходность достигнет новых максимумов, особенно если данные о занятости ADP будут сильными.

Хотя доллар может лучше всего торговаться против низкодоходных валют G10, высокодоходным валютам G10 будет всё труднее расти, если доходность США продолжит дрейфовать выше».

Ожидается, что Россия восстановит добычу нефти на 85% в 2022 году с максимального уровня сокращения в мае-июне 2020 года в рамках соглашения ОПЕК+, заявил заместитель премьер-министра страны Александр Новак в интервью новостному каналу Россия-24 после встречи министров стран ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК.

Ключевые тезисы

• Для России это означает, что в феврале мы достигнем 85% восстановления добычи по сравнению с максимальным уровнем сокращения, который был у нас в мае и июне 2020 года. То есть мы восстановим производство на 1.7 миллиона баррелей в сутки.
• Что касается выполнения Россией сделки, в ноябре она была выполнена на 97%. Как и ранее, мы выполняем наши обязательства почти а 100%.
• Напомним,  что во вторник экспортеры ОПЕК+ подтвердили решение повысить квоту на добычу на 400 тыс. баррелей в день в феврале.

USD/TRY торгуется почти во флэте возле 13.50, так как быки взяли паузу после вчерашнего восстановления от 13.00.

После пары неудачных попыток роста выше 14.00 пара вошла в фазу консолидации, так как быки решили переждать.

Вероятность продолжения ралли высока, так как лира остается слабой на фоне роста инфляции и нестабильной политике ив стране. Обещания президента Турции Эрдогана стабилизировать экономику не смогли впечатлить покупателей TRY.

Основным фактором давления на национальную валюту остается рост инфляции, который нивелирует оптимизм, связанный с новым планом спасения, объявленным в прошлом месяце.

Инфляция в стране достигла 19-летнего максимума на 36.1% в декабре, а Goldman Sachs прогнозирует рост инфляции выше 40% большую часть года.

USD/TRY: технический прогноз

На техническом графике пара пытается  закрепиться выше 21 DMA на 13.29.

Закрытие выше этого уровня нацелит пару на 14.00, далее – на 14.14 (максимум 21 декабря).

14-дневный RSI растет выше срединной линии, что говорит на вероятность продолжения роста.

Чистый пробой 21-DMA нацелит пару на 12.75 (минимум 3 января), 12.09 (50-DMA).

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая анализирует последние данные об инфляции в Индонезии.

Ключевые тезисы

Годовой уровень инфляции в Индонезии вырос до 1.87% г/г в декабре против 1.75% месяцем ранее, что выше ожиданий рынка в 1.80% (Рейтер). Это был самый высокий уровень инфляции с мая на фоне ужесточения ограничений в некоторых регионах страны. В месячном исчислении инфляция в Индонезии составила 0.57% в декабре после показателя 0.37% в ноябре. Годовая базовая инфляция в декабре незначительно выросла до 1.56% г/г (против 1.44% в ноябре), а волатильный компонент цен замедлился до 3.20% г/г (против 3.05% в ноябре).

В дальнейшем мы ожидаем, что общая инфляция постепенно восстановится и превысит нижний предел правительственного целевого показателя инфляции (2.0–4.0%), поскольку суточное количество случаев COVID-19 находятся под контролем. Инфляция всё ещё ниже целевого диапазона центрального банка, и Банк Индонезии (BI) может изменить политику для сохранения гибкости и поддержания восстановления экономики.

GBP/USD резко выросла после падения ниже 1.3500 во вторник и продолжила рост в среду. Аналитик FXStreet Эрен Сензегер отмечает,  что пара тестирует ключевое сопротивление,  и его пробой позволит ей продолжить рост.

«Во 2 половине дня  отчет ADP за декабрь привлечет внимание игроков. Рынки предполагают, что он отразит рост на 400 тыс. Показатель выше прогнозов может обусловить рост доходдности трежерис и помочь доллару, и наоборот.

Далее FOMC опубликует протокол декабрьского заседания.  Если он отразит ястребиный настрой, доллар вырастет по всему спектру рынка.

GBP/USD не смогла вырасти выше статического сопротивления на 1.3560, и  ниже этой отметки пара может продолжить консолидацию. В случае роста выше этой отметки на 4-часовом графике  пара нацелится на 1.3600 (психол. уровен).

Начальная поддержка находится на 1.3500 (психол. уровень, нижняя граница канала), 1.3470 (50 SMA) и 1.3440 (статический уровень)».

Доходность 10-летних IRS США в конечном итоге не смогла упасть ниже недельного облака Ишимоку и многомесячной восходящей линии тренда около 1.41%, что привело к восстановлению восходящего импульса. Экономисты Société Générale ожидают, что доходность 10-летних казначейских облигаций США достигнет 1.92% после прорыва выше 1.74%.

Ключевые тезисы

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США в настоящее время тестирует линию шеи большой перевернутой головы и плеч на уровне 1.74%. Более уместный вопрос, возникающий при доходности 10-летних UST в пределах 1.70%, заключается в том, на каком уровне линчеватели по облигациям прервут бычье движение цен на акции. На данный момент оптимизм в отношении экономики означает, что доходность и акции могут расти дальше.
• Недельный MACD поднялся выше сигнальной линии, что указывает на возможность прорыва вверх.
• При прорыве выше 1.74% ставка свопов приблизится к 1.79% и, возможно, даже к пику 2020 года на 1.92%.
• Ближайшая поддержка находится на 1.61%.

Фунт провел Рождество довольно неплохо. Аналитики ING полагают, что пара EUR/GBP в потенциале снизится к минимуму 0.8200 в 1 половине года.

 «Решение правительства Британии пережить рост заболеваемости «омикрон» с небольшими ограничениями, судя по всему, было оценено инвесторами. Открытая экономика и рост цен на энергию поддержит вероятность очередного повышения ставки Банка Англии в феврале.

Инфляция в Британии может достичь пика на 6% лишь в апреле, а в еврозоне она уже, возможно, достигла пика на фоне влияния коррекции НДС в Германии.

Мы полагаем, что кросс EUR/GBP может повторно протестировать 0.8275/85 в 1 половине года и далее торговаться возле 0.8200».

USD/JPY продолжает расти на фоне тяги к риску и уже пробила максимум 2021 года  и сопротивление на 116.00. В среду пара торгуется в красной зоне возле 116.00, и аналитики OCBC Bank предпочитают покупать на снижении  к 115.50/70. Далее пара может сделать попытку протестировать максимум 2017 года на 118.60.

«Мы предпочитаем покупать на снижении к 115.50/70 в краткосрочной перспективе  - промежуточная поддержка.

Выше пара может нацелиться на максимум 2017 года на 118.60».

Ожидается, что на заседании по монетарной политике 17-18 января Банк Японии (BOJ) внесет коррективы в прогноз инфляции на 2022-2023 финансовый год в сторону повышения в свете роста стоимости энергии, сообщает Reuters со ссылкой на осведомленные источники.

Ключевые тезисы

• Учитывая, что рост цен будет распространяться на топливо и сырье, совет директоров, вероятно, прогнозирует, что инфляция превысит 1% в следующем финансовом году.
• Ослабление ограничений предложения и ожидаемое увеличение государственного пакета стимулов также могут привести к повышению прогноза роста Банка Японии на следующий финансовый год.
• Правление, состоящее из девяти человек, ожидает, что экономика вырастет на 2.9% в следующем финансовом году после роста на 3.4% в этом году.

Аналитики UOB Group отмечают, что USD/CNH  должна торговаться в диапазоне 6.3400-6.3900 на фоне неоднозначного прогноза.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что «USD может вырасти к 6.3800». Мы добавили, что «чистый пробой этой отметки маловероятен».  Наш прогноз оправдался, и USD вырос к 6.3833, а затем снизился и закрылся во флэте на 6.3753 (+0.02%). Бычье давление ослабло, и далее USD может продолжить консолидацию в диапазоне 6.3680 - 6.3830».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш вчерашний прогноз (4 января, цена спот 6.3735) все еще сохраняется. Как было отмечено, прогноз по USD неоднозначен, и он может торговаться в диапазоне 6.3400 - 6.3900».

EUR/USD торговалась в диапазоне 1.1180-1.1380 с конца ноября. Аналитики ING полагают, что пара пробьет нижнюю границу диапазона в первое половине года.

 «Мы все еще полагаем, что нижняя граница диапазона 1.1180-1.1380 будет пробита, однако это может подождать до тех пор, пока  сильные американские отчеты не убедят игроков в том, что ФРС повысит ставку 3 раза в этом году, а ужесточение политики ускорится.

Мы полагаем, что нижняя граница диапазона будет пробита в начале года, а во 2 половине года рынок сосредоточит внимание на 1 повышении ставки ЕЦБ (вероятно в марте 2023 года).

Если коротко, то в 1 половине 2022 года у пару есть шанс отметить новый минимум перед восстановлением ближе к концу года».

Пара EUR/USD, похоже, установилась около 1.1300 после закрытия первых двух дней недели на отрицательной территории. В краткосрочной перспективе пара торгуется без направления, но вероятность того, что евро будет торговаться лучше доллара, тает на глазах, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• После роста доллара, вызванного резким ростом доходности казначейских облигаций США во вторник, индекс доллара США потерял динамику на фоне негативного сдвига в настроениях рынка. Однако, несмотря на умеренное давление со стороны продавцов на доллар в среду, пара испытывает трудности с ростом – евро не может привлечь инвесторов.
• Во вторник, число случаев коронавируса в США и Европе в сутки достигло новых рекордных максимумов. Старший чиновник ВОЗ по чрезвычайным ситуациям Кэтрин Смоллвуд отметила, что новый вариант, скорее всего, появится вслед за беспрецедентными темпами распространения Омикрона. «Омикрон опасен, он может вызвать смерть. Может быть, он слабее Дельты, но кто может сказать, каким будет следующий вариант», – добавила Смоллвуд.
• Позже ADP опубликует данные о занятости в частном секторе США за декабрь. Затем ФРС опубликует протокол декабрьского заседания по монетарной политике.
• Реакция доходности казначейских облигаций США на события в США в среду станет ключевым фактором рыночной оценки доллара. В случае, если доходность 10-летних казначейских облигаций США превысит 1.7% из-за ястребиного прогноза ФРС, можно ожидать, что EUR/USD повернет на юг во второй половине дня. С другой стороны, потенциал роста пары может остаться ограниченным, даже если доллар ослабнет из-за падения доходности.

EUR/GBP не смогла закрепиться выше 200-DMA (0.8590), что обусловило продолжение снижения. Аналитики Société Générale ожидают падения пары к 0.8220 в случае пробоя поддержки 0.8300/0.8270.

Сопротивление располагается на 0.8420

«Пара снижается к ключевой области поддержки 0.8300/0.8270 (нижняя граница диапазона с декабря 2016 года).  В случае ее пробоя снижение может продолжиться к 0.8220 и 0.8110.

Краткосрочное сопротивление располагается на 0.8420 (максимум этой недели)».

Аналитики Credit Suisse полагают, что волатильность USD/TRY сохранится в ближайшие недели, так как правительство пытается остановить снижение лиры посредством нетрадиционных мер. На текущих уровнях возле 13.40 они отмечают повышательные риски для USD/TRY.

«Пара USD/TRY может продолжить резкие движения в ближайшие недели, так как правительство Турции экспериментирует с нетрадиционными мерами. Волатильность USD/TRY остается у многолетних максимумов, что вполне оправдано.

На данном этапе мы не может назвать точные уровни для пары, однако, поскольку она держится возле 13.40, далее она может продолжить рост».

Аналитики TD Securities пишут, что индийская рупия  снизится в ближайшие недели на фоне роста дефицита торгового баланса и баланса текущих операций.

«Сложно представить себе сужение дефицита торгового баланса и баланса текущих операций, особенно с учетом того, что цены на нефть должны вырасти, равно как  и внутренний спрос.

Учитывая, что ФРС должна повысить ставку к середине года и ускорила темп сворачивания, притоки капитала в Индию вряд ли усилятся.

Рост  дефицита в Индии предполагает сокращение поддержки INR и больше восприимчивости к бегству от рисков.

Снижение курса валюты может помочь экспортерам, что порадует РБИ.

Мы прогнозируем рост USD/INR к 75.4 к концу 1 квартала на фоне медвежьих рисков для рупии».

Экономика Сингапура может прилично восстановиться  в 2022 году, что позволяет Денежно-кредитному управлению сосредоточиться на ограничении роста инфляции. Аналитики TD Securities полагают, что в январе стоит ждать сюрпризов от MAS. Они ожидают снижения пары к 1.32 во 2 квартале.

«Мы полагаем, что ценовое давление должно сохраниться в ближайшие кварталы, однако внутренняя политика и дефляционное влияние прежних мер могут также способствовать росту инфляции.

Мы считаем, что MAS может принять  более агрессивные меры на заседании в апреле 2022 года (в частности повышение ставки на  50 б. п.).

Мы не можем исключить ужесточение политики до заседания в апреле, особенно если мировые ЦБ начнут ужесточать политику быстрее, чем ожидалось.

Учитывая наши призывы к более агрессивному ужесточению, мы ожидаем роста S$NEER и снижения USD/SGD к 1.32 к концу 2 квартала 2022 года».

• Пред. 59.8
• Составной PMI 55.4 против пред. 58.3

Markit отмечает: «Сфера услуг Испании продолжила расти в конце года, однако последние данные  и наблюдения указывают на то, что над сектором уже сгущаются тучи».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

Аналитики Danske Bank продолжают ждать роста CHF против евро, и причиной тому скорее будет не бегство от рисков, а дифференциал роста инфляции.

 «В то время как основные фондовые индексы отступают, акции таких секторов как здравоохранение, коммунальные услуги и товары повседневного спроса демонстрируют рост. Это поддерживает наш прогноз, предполагающий рост CHF в ближайшие кварталы.

Так как ШНБ повысил краткосрочный прогноз по инфляции до 1.0% в 2022 году (от 0.7%), это позволяет думать, что ЦБ может позволить рост CHF, чтобы противостоять растущему инфляционному давлению, а значит он воздержится от  интервенций на текущих уровнях. Это лишь подтверждает рост CPI Швейцарии в декабря на 1,5% г/г».

Главный аналитик FXStreet прокомментировал технический прогноз по паре EUR/USD:

«На момент написания EUR/USD  торговалась возле 200 и 100 SMA на 4-часовом графике, консолидируясь возле 1.1300  с начала недели. Сопротивление располагается на 1.1320 (20- SMA, 50  SMA, пробитая линия бычьего тренда), 1.1340 (статический уровень) и 1.1360 (максимум после ЕЦБ, статический уровень).

Поддержка находится на 1.1270. Завершение дня под этой отметкой может нацелить пару на 1.1240 (статический уровень) и 1.1200 (психологический уровень)».

Аналитики UOB Group пишут, что USD/JPY может нацелиться на 116.50 и на 116.80 в ближайшие недели.

Прогноз на 24 часа:

«В то время, как вчера мы ожидали роста USD, мы отметили, что «сопротивление 115.80 вряд ли будет протестировано». Однако USD легко пробил 115.80 и вырос к 116.34. Дальнейший рост USD не исключается, однако тот факт, что пара достигла области перекупленности, говорит о том, что 116.50 вряд ли будет  достигнут сегодня. Поддержка располагается на 115.90 и 115.70».

Прогноз на 1-3 недели:

«В понедельник (3 января, цена спот 115.20) мы отметили, что USD может вырасти выше максимума ноября на 115.50. Мы также добавили, что «если импульс не усилится, устойчивый рост выше этой отметки маловероятен». Другими словами, мы не ожидали вчерашнего роста  к максимуму 116.34. Усиление импульса может обусловить дальнейший рост USD. Следующее сопротивление располагается на 116.50 и 116.80. Напротив, пробой 115.30 (сильная поддержка, вчера на 114.80) станет сигналом ослабления бычьего давления».

Вот что вам нужно знать сегодня о текущей ситуации на рынке:

Доллар вырос по всему спектру рынка в первой половине дня во вторник, однако растерял импульс в конце американской сессии. Бегство от рисков обусловило снижение доходности трежерис, и индекс доллара отошел от 2-недельного максимума, отмеченного  ранее. Позже США опубликуют отчет по занятости в частном секторе от ADP, а также протокол декабрьского заседания. Германия, еврозона и США опубликуют данные PMI.

Отражая бегство от рисков, Shanghai Composite просел на 1%, а фондовые фьючерсы США – на 0,3%  и 0,55%. Беспокойство по поводу китайской компании Evergrande, инфляции  и быстрого распространения штамма «омикрон» ограничивает тягу к риску.

Опубликованные вчера американские данные показали, что деловая активность в производственном секторе в декабре выросла слабее, чем ожидалось. Однако компонент выплаченных цен  индекса ISM снизился к 68.2 от 82.4  в ноябре, что является позитивным признаком.

EUR/USD  закрылась второй день подряд в красной зоне во вторник, однако, судя по всему, закрепилась возле 1.1300 утром в Европе.

GBP/USD опустилась под 1.3500, но смогла вернуть бычий настрой. Премьер-министр Британии Джонсон заявил, что есть шанс преодолеть новую волну коронавируса без локдауна, что усилило спрос на фунт.

USD/JPY продолжила ралли к новому 5-летнему максимуму выше 116.00 во вторник. Доходность 10-летних трежерис снизилась утром в среду,  и пара торгуется в красной зоне возле 116.00.

Обратная корреляция золота и доходности трежерис сохраняется  в середине недели. XAU/USD вновь протестировала $1,800 во вторник, но завершила день  в зеленой зоне выше $1,810. 

Биткоин продолжает торговаться у нижней границы месячного диапазона на $46,000.  Эфириум закрылся почти во флэте во вторник и начал расти к $4,000 утром в среду.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ  рос второй день подряд, на сей раз примерно  на 8.5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли примерно на 68.3 тыс. контрактов после 2-х дневного снижения.

Тем временем цены на газ во вторник снизились. Такая динамика, на фоне повышения показателя открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего снижения в краткосрочной перспективе. Попытки роста будут ограничиваться $4.00 (ключевая 200-дневная SMA).

Аналитики UOB Group полагают, что AUD/USD может продолжить падение и вновь протестировать 0.7165/30 в ближайшие недели.

Прогноз на 24 часа:

«Наши вчерашние ожидания, предполагающие «дальнейшее снижение» AUD, не оправдались, и пара резко выросла к 0.7249. Судя по всему, рост был чрезмерным,  и бычьи риски остаются ограниченными. Сегодня оззи может консолидироваться между 0.7215 и 0.7265».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш вчерашний прогноз (4 января, цена спот 0.7195) не изменился. Как было отмечено, AUD должен торговаться с медвежьим уклоном. Поддержка располагается на 0.7165 и 0.7130. Напротив, пробой 0.7265 (сильное сопротивление) будет означать, что  наш прогноз был неверным».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть  снова вырос, на сей раз порядка на 1.1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили развивать бычью динамику предыдущего дня и увеличились 3-й день подряд, на этот раз примерно на 239.5 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем продолжили расти в первой половине недели. Такая динамика вкупе с ростом показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего роста цены в краткосрочной перспективе. Выше $71.25 (200-дневная SMA) прогноз останется конструктивным. Следующей целью быков продолжит оставаться ключевая отметка $80.00.

XPD/USD обновила внутридневной минимум возле $1,850, просев на 0,76% перед открытием европейской сессии в среду.

Ранее пара отступила от недельного горизонтального сопротивления и опустилась ниже 50-SMA.

Поскольку снижение RSI усиливает медвежий  настрой, XPD/USD может вновь снизиться к ключевым SMA, от которых она отступила ранее.

Ближайшая поддержка располагается на $1,830 (100-SMA) и $1,820 (200-SMA), далее – на $1,721 (61.8% коррекции роста конца декабря).

Пара сохранит медвежий настрой под $1,926 (50-SMA), а ближайшие уровни  сопротивления находятся на $1,885 (горизонтальное сопротивление)  и $1,900 (круглая отметка).

Выше $1,925 пара может нацелиться на $1,998 (максимум декабря 2021 года).

Аналитики UOB Group пишут, что фунт должен продолжить консолидацию в диапазоне 1.3370-1.3560 в ближайшие недели.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что GBP «вряд ли продолжит снижение» и спрогнозировали «консолидацию». Тем не менее, GBP вырос к 1.3557, а затем закрылся на 1.3527 (+0.34%). Несмотря на рост, бычий импульс не слишком  усилился. Сегодня GBP может вырасти выше 1.3560 перед тем, как риск отката усилится. Следующее сопротивление на 1.3600 вряд ли будет достигнуто. Напротив, пробой 1.3480 (незначительная поддержка располагается на 1.3505) станет сигналом ослабления текущего бычьего давления».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш вчерашний прогноз остался без изменений (4 января, цена спот 1.3480). Как было отмечено, текущее движение рассматривается как часть фазы консолидации, и GBP, скорее всего, будет торговаться между 1.3370 и 1.3560. В случае закрытия выше основного сопротивления на 1.3560 пара может вырасти к 1.3600  и выше».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился второй день подряд, на сей раз почти на 3.2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем увеличились примерно на 5 тыс. контрактов (тоже второй день подряд). 

Между тем цены на золото выросли во вторник на фоне сокращения показателя открытого интереса, что говорит о вероятности продолжения роста в краткосрочной перспективе. Золото по-прежнему получает поддержку в районе психологической отметки $1,800 (200-дневная SMA).

Аналитики UOB Group отмечают, что EUR/USD может торговаться в диапазоне 1.1240-1.1395 в ближайшие недели.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что EUR «вряд ли существенно снизится» и прогнозировали консолидацию между 1.1275 и 1.1345.  EUR торговался в более узком диапазоне, чем предполагалось, а затем закрылся почти во флэте 1.1285 (-0.08%). Хотя основной тон немного ослаб, медвежьи риски остаются ограниченными.  Далее евро может снизиться, однако любое падение будет  в диапазоне 1.1265/1.1310».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш вчерашний прогноз (4 января, цена спот 1.1305) все еще сохраняется. Как было отмечено, хотя медвежий импульс немного усилился, прогноз по евро еще не ясен. Далее евро может торговаться между 1.1240-1.1395».

EUR/GBP делает попытку восстановиться  в начале европейской сессии после достижения нового 2-летнего минимума на 0.8335 на торгах в Азии.

На момент написания пара торговалась на 0.8345, с повышением на 0,09%, все еще под психологическим барьером 0.8350.

На дневном графике кросс вырос выше поддержки 2-месячной нисходящей линии тренда на 0.8341.

Однако быки ведут себя осторожно после того, как во вторник пара закрылась под этой отметкой.  Ниже пара может достичь 0.8282 (минимум февраля 2020 года), а ранее ей необходимо будет пробить 0.8300.

14-дневный RSI восстановился от более низких уровней, что поддержало пару. Тем не менее, опережающий индикатор держится выше области перепроданности, что говорит о том, что пара может продолжить падение.

Напротив, сопротивление располагается на 0.8400 (максимум вторника), далее – на 0.8419 (максимум понедельника).

• ФРС опубликует протокол декабрьского заседания сегодня в 21.00 мск.
• В центре внимания будут те элементы, которые обусловили эволюцию взглядов представителей ФРС
• Мы обратим внимание на прогноз по нормализации баланса. Мы ожидаем, что ФРС представит новый план по балансу, и обсуждение начнется уже в протоколе декабрьского заседания

Заседание не слишком повлияло на рынок нефти. Brent торгуется на максимуме с конца ноября после того, как экспортеры приняли решение объявить о том, что они по-прежнему намерены повысить объем добычи на 400 тыс. в феврале.

ING:

• Вчерашнее заседание ОПЕК+ не принесло сюрпризов
• Это немного успокоило рынок, так как экспортеры дали понять, что они уверены  в росте спроса в ближайшие месяцы
• В результате нефть Brent смогла закрепиться на уровне $80 за баррель вчера – максимум с конца ноября

Агентство Reuters сообщает со ссылкой на китайские СМИ, что китайские власти могут принять более жесткие меры против роста юаня после того, как ранее они уже делали несколько попыток.

• Китайские власти могут  провести более агрессивную интервенцию на валютном рынке
• Также Народный Банк Китая может вновь понизить ставу, что поддержит национальную экономику

Тем временем, пара USD/CNY торгуется во флэте возле 6.3721 на момент написания, восстановившись от 3-летних минимумов возле 6.3384, достигнутых на прошлой неделе.