Новости и прогнозы: фондовый рынок от 01-08-2012

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправлено с преобладанием позитивной динамики при поддержке хорошей квартальной отчетности компаний и в надежде на решительные действия Европейского Центробанка и ФРС США.

Президент ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе пообещал сделать все возможное для помощи еврозоне, но глава Бундесбанка Йенс Видманн в среду охладил надежды рынка, сказав, что правительства переоценивают возможности ЕЦБ и предъявляют к нему завышенные требования.

Германия выступает против возобновления покупки центробанком гособлигаций и предоставления банковской лицензии Европейскому фонду финансовой стабильности.

Тем временем производственный сектор еврозоны сократился в июле 11-й месяц подряд в результате уменьшения объема производства и числа новых заказов.

В среду об итогах двухдневного совещания сообщит ФРС, которая, по прогнозам, даст понять, что готова защищать слабеющую экономику, но воздержится от агрессивных мер.

Фондовые индексы выросли в семи из 17 западноевропейских рынков.

FTSE 100 5,712.82 +77.54 +1.38%, CAC 40 3,321.56 +29.90 +0.91%, DAX 6,754.46 -17.80 -0.26%

Крупнейший в мире производитель элитных автомобилей Bayerische Motoren Werke (BMW) отчитался о том, что прибыль до уплаты процентов и налогов сократилась на 19% до 2,27 млрд евро ($2,79 млрд) по сравнению с прибылью в размере 2,8 млрд евро, зафиксированной за аналогичный период годом ранее. При этом аналитики ожидали прибыль в размере 2,16 млрд евро. На этой новости акции BMW упали на 2,9%

Второй по рыночной стоимости в Великобритании кредитор Standard Chartered добавил в свой актив 3,6% после того, как отчитался о 11%-ном росте прибыли в первом полугодии, а также заявил о планах по увеличению числа своих подразделений в Китае и Индии. Сообщается, что чистая прибыль банка возросла до $2,86 млрд по сравнению с прибылью в размере $2,57 млрд, зафиксированной за аналогичный период годом ранее. При этом аналитики ожидали прибыль на уровне $2,76 млрд.

Индексы двигаются без определенной тенденции. В преддверии оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС участники рынка предпочитают оставаться вне рынка.

Многие ожидают, что сегодня федрезерв сообщит о новых мерах, направленных на стимулирование американской экономики.
Однако, в последние дни подобные ожидания несколько снизились на фоне некоторого улучшения в выходящих макроэкономических данных (индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, индекс менеджеров по закупкам Чикаго, индикатор уверенности потребителей и другие).
Существенный рост индексов на прошлой неделе был основан на ожидания новых мер от федрезерва. Поэтому, если сегодня о таких мерах объявлено не будет, индексы могут существенно упасть.
Напомним, что на прошлой неделе издание WSJ опубликовало статью, в которой отмечалось, что федрезерв готов принять меры, направленные на стимулирование роста экономики и то это уже может произойти на августовском или сентябрьском заседании центробанка. В качестве возможных мер называются покупка ипотечных облигаций, обещания удерживать ставку по федеральным фондам в течение еще более длительного времени или действия, чтобы снизить краткосрочные ставки еще ниже.
На наш взгляд, наиболее вероятным является то, что федрезерв не внесет каких-либо изменений в свою денежно-кредитною политику на текущем заседании, а продолжит занимать выжидательную позицию, оценивая влияние принятых ранее мер. Пока нет действительно важных фундаментальных причин для новых мер. Пока наблюдается только замедление темпов роста экономики, замедление темпов создания новых рабочих мест. Но, в целом экономика растет, рецессии не наблюдается.
В пользу этого также говорят некоторое улучшение макроэкономических данных из США, которые поступаю в последнее время.
В фокусе участников рынка также находятся данные по рынку труда США, которые выйдут в пятницу и могут зафиксировать дальнейшее ухудшение ситуации с занятостью.
Сегодняшние данные по занятости от ADP оказались лучше прогнозов (+163 тыс. против прогноза +122 тыс.).

Кроме данных от ADP сегодня также были опубликованы данные по производственном индексе Института Управления Поставками (ISM Manufacturing), которые оказался ниже прогнозов. Более того, индекс по итогам июля остался ниже уровня 50 пунктов.

Акции GE в данный момент торгуются по $20,88 (+0,67%).

При этом, у 60% отчитавшихся компаний за отчетный период выручка оказалась ниже средних прогнозов.

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос (+0.40%) и достиг отметки 1380.00, фьючерс NASDAQ добавил 0.64% до уровня 2653.25 пункта.

Внешний фон смешанный. Основные азиатские и европейские фондовые индексы завершили сессию или еще торгуются разнонаправленно:

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Wal-Mart (WMT) до “держать” с “продавать”.
Аналитики Bank if America повысили целевую стоимость акуий Wal-Mart (WMT)  до $85 с $75.

Индексы растут на фоне корпоративных новостей и оптимистического настроения относительно начала заседания Европейского центрального банка, которое состоится  2 августа этого года. Ожидается, что в ходе встречи ЕЦБ может перезапустить программу закупки госбондов, чтобы снизить затраты по кредитам для Испании и Италии.

На текущий момент:

FTSE 100 5,665.20 +29.92 +0.53%

DAX 6,775.41 +3.15 +0.05%

CAC 3,301.20 +9.54 +0.29%

Рост демонстрирует банковский сектор. Акции  Royal Bank of Scotland подорожали на 1,2%, HSBC - на 1,1%. Бумаги увеличились в цене Lloyds Banking Group - на 0,3%, а Barclays - на 0,2%.

• На аукционе Германии зафиксирована рекордно низкая стоимость заимствований на 5 лет
• Отношение заявок к покрытию по облигациям Bobl Германии с погашением в апреле 2017 г составило 2,6 против 2,7 4 июля
• Германия разместила облигации Bobl с погашением в апреле 2017 г на сумму 3,354 млрд евро, средняя доходность 0,31% против 0,52% 4 июля

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) торговались в красной зоне на фоне слабых статданных о производственном секторе Китая и экспорте из Южной Кореи.Причем индексы АТР демонстрировали снижение, впервые за пять сессий.

Nikkei 225 8,641.85 -53.21 -0.61%

S&P/ASX 200 4,262.8 -6.35 -0.15%

Shanghai Composite 2,121.89 +18.25 +0.87%

Бумаги ведущего экспортера потребительской электроники Южной Кореи - Samsung Electronics Co. подешевели на 1,5%. Цена акций LG Electronics уменьшилась на 0,7%.

Рыночная стоимость Sumitomo Heavy Industries Ltd. и Komatsu Ltd. возглавили падение среди производственных компаний Японии из-за слабых данных о прибыли за минувший квартал. Курс ценных бумаг Sumitomo Heavy рухнул на 16% после того, как из-за слабых показателей апреля-июня компания ухудшила годовой прогноз чистой прибыли. Капитализация Komatsu обвалилась на 8,1%, так как она ухудшила прогноз годовой прибыли на 17%, до 157 млрд иен, в связи с ожидаемым спадом продаж в Китае.

Бумаги компаниий Fanuc, которая производит роботов для китайских фабрик, снизились в цене  на 2,5 процентов на торгах в Токио.

Акций компаний Intrepid Mines Ltd., которая добывает золото в Индонезии, выросли на 32 процента.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона выросли на ожиданиях, что на этой неделе Федеральная резервная система (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) просигнализируют о готовности начать стимулирование экономического роста на фоне признаков спада мировой экономики.

Акций крупнейшей компаний в мире по производству камер  Canon Inc., выросли на 5.8 процентов на торгах в Токио, в связи с плановым выкупом акций.

Бумаги крупнейшей компании в сфере коммунальных услуг Hokuriku Electric Power Co, выросли на 14 процентов, в связи с повышением прогноза по продажам.

Акций компании обслуживающей горнодобывающей промышленности Campbell Brothers Ltd, упали на 10 процентов на торгах в Сиднее, в связи с неопределенностью в мировой экономике, что  может оказать негативное влияние на заработок компании.

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 8,695.06 +59.62 +0.69%

S&P/ASX 200 4,269.2 +23.49 +0.55%

Shanghai Composite 2,103.67 -6.24 -0.30%

Фондовые индексы США снизились на ожиданиях оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится завтра.

Напомним, что на прошлой неделе издание WSJ опубликовало статью, в которой отмечалось, что федрезерв готов принять меры, направленные на стимулирование роста экономики и то это уже может произойти на августовском или сентябрьском заседании центробанка. В качестве возможных мер называются покупка ипотечных облигаций, обещания удерживать ставку по федеральным фондам в течение еще более длительного времени или действия, чтобы снизить краткосрочные ставки еще ниже.
На наш взгляд, наиболее вероятным является то, что федрезерв не внесет каких-либо изменений в свою денежно-кредитною политику на текущем заседании, а продолжит занимать выжидательную позицию, оценивая влияние принятых ранее мер. Пока нет действительно важных фундаментальных причин для новых мер. Пока наблюдается только замедление темпов роста экономики, замедление темпов создания новых рабочих мест. Но, в целом экономика растет, рецессии не наблюдается.
Также инвесторы ожидают данных по рынку труда США, которые выйдут в пятницу и могут зафиксировать дальнейшее ухудшение ситуации с занятостью.
На фоне ожиданий итогов заседания федрезерва и данных по рынку труда сегодняшняя статистика существенного влияния на динамику индексов не оказала.
Что касается сегодняшней статистики, то она носила смешанный характер. Однако, два показателя оказались неожиданно значительно лучше прогнозов. Это касается индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller (-0,7% против прогноза -0,5%) и индикатора уверенности потребителей (65,9 против прогноза 65.9).
В составе индекса DOW компоненты показали преимущественно негативную динамику: больше всех упали в цене акции Home Depot (HD, -2,01%), лидерами являются акции Pfizer (PFE, +1,39%). Напомним, Pfizer, которая является крупнейшей в мире фармацевтической компанией, сегодня представила сильные финансовые результаты за квартал.
В отраслевом разрезе все сектора в минусе, за исключением технологического сектора (+0,2%). Больше остальных снизился сектор базовых материалов (-1,1%).
Акции производителя товаров роскоши Coach просели на 18,6% на фоне слабых по меркам аналитиков квартальных данных по продажам.