Новости и прогнозы: фондовый рынок от 03-09-2013

Европейские фондовые индексы снизились после того, как спикер Палаты представителей США Джон Бонер сказал, что поддерживает призыв президента к действиям против Сирии, что нивелировало лучшие, чем прогнозировалось, данные по Британии, еврозоне и Швейцарии. Читать далее 

Основные фондовые индексы США начав торги существенно выше нулевой отметки позже отступили от достигнутых максимумов, но пока еще продолжают удерживаться на положительной территории.

Рост индексов ограничило сохранение опасений относительно эскалации военного конфликта на Ближнем Востоке продолжают оставаться источником повышенной неопределенности.

Кроме того, инвестора снова акцентировали свое внимание на сентябрьском заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС. Сегодняшние данные по производственному индексу Института Управления Поставками (ISM) , который в августе поднялся к 5-и месячному максимум, усилили уверенность в том, что федрезерв на грядущем заседании все же примет решение о постепенном сворачивании программы количественного смягчения. На этом фоне выросла доходность казначейских облигаций (доходность 10-и леток поднялась на 15 процентных пунктов до уровня 2,90%), чего было достаточно, чтобы усмирить покупателей на рынке.

В фокусе участников рынка сегодня находится два сообщения корпоративного характера, которые относятся к компаниям высокотехнологического сектора. Первое из них - покупка компанией Microsoft (MSFT) мобильного бизнеса Nokia (NOK). Второе - подтверждение компанией Verizon (VZ) покупки 45% Verizon Wireless в британской Vodafone за $130 млрд (подробнее о данной сделке). Данные сообщения оказали существенное давление на акции MSFT и VZ, которые в данный момент несут максимальные потери в составе индекса DOW.

Компоненты индекса DOW демонстрирую смешанную динамику. Ниже остальных, как уже отмечалось, находятся акции Verizon Communications Inc. (VZ, -3.23%) и Microsoft Corporation (MSFT, -6.26%). Лидируют акции United Technologies Corp. (UTX, +2.51%).

Среди секторов индекса S&P в минусе находиться только сектор коммунального хозяйства (-0.6%). Лидирует сектор базовых материалов (+0.9%).

На текущий момент:

Dow 14,818.77 +8.46 +0.06%

Nasdaq 3,613.43 +23.56 +0.66%

S&P 500 1,639.66 +6.69 +0.41%

10 Year Yield 2.90% +0.15

Gold $1,401.70 +5.60 +0.40%

Oil $107.59 -0.06 -0.06%

Ответ на этот вопрос пытается дать Марсело Болв (Marcelo Ballve) на страницах издания Business Insider.

Как уже сообщалось, сегодня компания Verizon (VZ) подтвердила покупку 45% Verizon Wireless в британской Vodafone за $130 млрд.

Данная сделка является для Verizon является новым этапом в борьбе за лидерство на рынке мобильных телекоммуникаций США, размер которого на сегодняшний день превышает 100 млн абонентов.

Не смотря на огромную сумму сделки, она не несет в себе никаких кардинальных изменений для потребителей, во всяком случае в краткосрочном периоде, поскольку Verizon и так является крупнейшим акционером Verizon Wireless, владея 55% акций компании. Однако, не смотря на всю относительную простоту, данная сделка является крайне значительной для отрасли.

Вот основные причины, почему Verizon должна была получить 100% контроль над Verizon Wireless:

- Консолидация отрасли. Имея 100% контроль над компанией, Verizon будет получать всю прибыль и полностью контролировать всю ее деятельность. Это является важным для Verizon на фоне консолидации в отрасли. Второстепенные компании в данной индустрии были поглощены и осталась 4-а лидеров (Verizon, AT&T, Sprint и T-Mobile), каждая с которых продолжает бороться за увеличение доли на рынке, дальнейший рост которого является затруднительным. Последним поглощением на рынке мобильных телекоммуникаций США была покупка T-Mobile USA конкурирующей компании MetroPCS Communications, что позволило первой остаться в 4-е лидеров.

- Глобализация. Как бы парадоксально не звучало, но выход Vodafone c совместного Verizon предприятия Verizon Wireless может служить доказательством глобализации. Некоторые аналитики предвещают, что будущие для рынка мобильных телекоммуникаций является доминирование небольшого количества компаний в глобальном масштабе. Verizon пытается стать одной из этих компаний. В июне третий по величине сотовый оператор Японии SoftBank купил 78% акций американской Sprint Nextel за $21,6 млрд, которая является 3-й по величине в США после Verizon и AT&T. Таким образом, Verizon предстоит конкурировать кроме AT&T еще с двумя глобальными телекоммуникационными гигантами - Sprint и T-Mobile, последняя контролируется немецкой Deutsche Telekom. И в Verizon это прекрасно понимают.

- Снижение темпов роста абонентской базы. Кроме консолидации и глобализации, есть еще одна проблема на рынке мобильных телекоммуникаций США - снижение темпов роста абонентской базы. Verizon Wireless больше не может полагаться на привлечение новых абонентов путем предложения продажи новых моделей смартфонов, они должны искать новые пути для увеличения выручки.

- Конвергенция: один из способов увеличения выручки является предложение абонентам подписки связку услуг (услуги связи плюс мультимедийные услуги), что позволит им оплачивать кабельное телевидение, услуги мобильной и стационарной связи одним счетом. Одним из самых быстрорастущих направлений для Verizon является кабельной телевидение. Телекоммуникационные компании могут составить сильную конкуренцию представленным на рынке кабельного ТВ компаниям, таким как Comcast, Time Warner и другие. В конечном счете, это борьба за то, какие компании будут основными игроками на этом рынке. Сотовые операторы? Компании, для которых кабельное ТВ в данный момент является основным направлением? Или компании высокотехнологичного сектора типа Amazon или Apple? В Verizon понимают, что для борьбы за лидерство на данном рынке нужно собраться с силами.

- Выручка от потребления трафика. Еще одним способом увеличения выручки является поощрение клиентов к увеличению потребления трафика (игры, просмотр видео).Захватить лидерство на рынке телекоммуникаций сможет та компания, которая будет способствовать становлению новой культуры потребления контента, поддержав данное начинание качественной инфраструктурой 4G сетей. Это дорогостоящая и рискованная игра. Только самые крупные, самые дисциплинированные компаний смогут в ней победить.

- Регулирование. Сотовые операторы, как и компании сферы кабельного ТВ, также конкурируют за частоты. Регулирующие органы, такие как Федеральная комиссия связи США (U.S. Federal Communications Commission) рассматривают вопросы относительно предоставления частот и порядок работы в них. Полный контроль над Verizon Wireless может дать дополнительное преимущество в данной борьбе.

Таким образом, полный контроль над Verizon Wireless действительно является крайне важным для Verizon и в долгосрочной перспективе  может позитивно отразится на стоимости акций последней, которые сегодня упали до полугодового минимума.

Подготовлено TeleTrade по материалам издания Business Insider.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней выросла до уровня 2.84% (+10 базисных пункта).

Золото $1,399.50 (+0.24%)

Нефть (WTI) $107.59 (-0.06%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос до уровня 1646.00 (+0.90%), фьючерс NASDAQ добавил 0.80% до уровня 3098.00 пункта.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии и Европы завершили сессию или еще торгуются разнонаправленно:

Nikkei  13,978.44 +405.52 +2.99%

Hang Seng 22,394.58 +219.24 +0.99%

Shanghai Composite 2,123.11 +24.66 +1.18%

FTSE  6,499.19 -7.00 -0.11%

CAC  3,998.23 -7.78 -0.19%

DAX 8,220.4 -23.47 -0.28%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $107.37 за баррель (-0.26%).

Цены на золото выросли до уровня $1398.00 за унцию (+0.19%).

Фьючерсы на премаркете находятся существенно выше нулевой отметки, сигнализируя о позитивном старте торгов на основных фондовых площадках США после 3-х дневных выходных.

Но не смотря на рост фьючерсов уверенности в позитивной динамике фондовых индексов в течении сегодняшней сессии нет. Опасения относительно эскалации военного конфликта на Ближнем Востоке продолжают оставаться источником повышенной неопределенности.

В фокусе участников рынка сегодня находится ряд сообщений корпоративного характера. Первое из них - покупка компанией Microsoft (MSFT) мобильного бизнеса Nokia (NOK). Второе - подтверждение компанией Verizon (VZ) покупки 45% Verizon Wireless в британской Vodafone за $130 млрд. Данные сообщения оказали существенное давление на акции MSFT и VZ, которые на премаркете несут максимальные потери в составе индекса DOW.

В целом, настроения на премаркете можно назвать нейтральными, не смотря на существенный рост фьючерсов. После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственному индексу Института Управления Поставками (ISM), которые будут представлены в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики RBC Capital Mkts повысили рейтинг акций Verizon (VZ) повышены до “выше рынка” с “на уровне рынка” Sector Perform at

Снижение рейтингов:

Аналитики Credit Agricole понизили рейтинг акций Coca-Cola (KO) до “ниже рынка” с “выше рынка”

Прочее:

Аналитики Oppenheimer подтвердили рейтинг акций Verizon (VZ) на уровне “выше рынка”, целевая стоимость повышена с $55 до $56

Microsoft и Nokia договорились о заключении сделки, согласно которой американская компания покупает подразделение по производству мобильных телефонов финской. Сумма сделки составит более $7 млрд ($5 млрд непосредственно за мобильный бизнес и $2,17 млрд  - за патенты). Согласно условиям сделки более 30 тыс сотрудников Nokia, в том числе ряд высших руководителей переходят в Microsoft. Покупка должна завершиться в 1-м квартале следующего года, правда еще акционеры Nokia должны одобрить сделку и получить разрешение регулирующих органов.

На рынке также ходят слухи, что нынешний глава Nokia Стивен Элоп, который согласно условиям соглашения после покупки станет вице-президентом Microsoft, может также получить пост главы Microsoft после выхода на пенсию Стива Балмера. К слову, в 2008-2010 годах Элоп уже был одним из топменеджеров Microsoft, где отвечал за продвижение линейки продуктов Microsoft Office.

Мобильный бизнес приносил Nokia около половины выручки. После продажи данного подразделения бизнес компании будет состоять со следующих направлений: Nokia Solutions and Networks (NSN), Here и Advanced Technologies.

Акции MSFT на премаркете упали до уровня $31.87 (-4.58%), в тоже время акции NOK подорожали на более чем 44% и достигли уровня $5.64.

Европейские фондовые индексы немного снизились, частично компенсировав при этом вчерашний рост индекса Stoxx Europe 600 до восьминедельного максимума, на фоне того, что многие участники рынка ожидают публикации данных по деловой активности в производственном секторе США. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции выросли.

Добавим, что на ход торгов также оказали влияние отчеты по Британии, Еврозоне и Швейцарии, которые оказались лучше прогнозов.

Как показали результаты исследований, которые были проведены Королевским институтом закупок и поставки, а также Markit Economics, деловая активность в секторе строительства неожиданно выросла в августе, что было подкреплено улучшением объема производства и новых заказов.

Согласно данным, индекс менеджеров по закупкам для строительного сектора вырос в прошлом месяце до уровня 59,1 с 57 в июле, в то время как прогнозировалось незначительное падение, а именно до 58,4.

Другой отчет показал, что экономический рост Швейцарии во втором квартале замедлился меньше, чем ожидалось в основном за счет частных расходов и инвестиций.

Реальный валовой внутренний продукт увеличился на 0,5% , показали данные, опубликованные Государственным секретариатом по экономическим вопросам (SECO) во вторник. Экономисты прогнозировали падение роста до 0,3% с 0,6 % кварталом ранее. Расходы домохозяйств выросли на 0,6 процента, инвестиции во втором квартале увеличились на 1,4 процента после падения на 0,2 процента в 1квартале.

В годовом исчислении, экономический рост был более чем в два раза выше, чем в первом квартале, а именно на уровне 2,5%.

Индекс Stoxx 600 упал на 0,1 процента до 302,78.

Курс акций Nokia подскочил на рекордные в истории компании 47% в первые минуты торгов на сообщениях о продаже Microsoft Corp. бизнеса по производству мобильных телефонов. Отметим, что американская Microsoft Corp. с целью усилить свои конкурентные позиции на растущем рынке мобильных технологий договорилась о покупке бизнеса финской Nokia Corp. по выпуску мобильных устройств за 5,44 млрд евро ($7,2 миллиардов). За сам бизнес Nokia по производству мобильных телефонов и смартфонов Microsoft заплатит 3,79 млрд евро. Кроме того, Microsoft купит патенты Nokia на 1,65 млрд евро, говорится в сообщении компаний. Сейчас акций компании демонстрируют рост на уровне 38,39%, и поднялись уже до 4,1 евро.

Стоимость Vodafone Group Plc (VOD) снизилась на 3,42%, после того, как американская телекоммуникационная компания, одна из крупнейших в США и во всём мире, Verizon Communications согласился выкупить у Vodafone Group Plc 45% акций их совместного американского предприятия за $130 млрд. Как сообщается, Verizon заплатит за Verizon Wireless наличными и акциями, после чего получит доступ к прибыли крупнейшего в США мобильного оператора. Благодаря сделке Vodafone сможет вернуть 71% от чистой выручки ($84 млрд,, включая все акции) акционерам, а также увеличить инвестиции в свои сети, чтобы оторваться от конкурентов. По условиям соглашения, Vodafone получит $58,9 миллиарда наличными, акции Verizon на сумму $60,2 миллиарда и еще $11 миллиардов небольшими трансакциями.

На текущий момент:

FTSE 100 6,489.39 -16.80 -0.26%

CAC 40 3,985.53 -20.48 -0.51%

DAX 8,193.27 -50.60 -0.61%

• Греция разместила 26-недельные казначейские облигации на сумму 1,138 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по 26-недельным казначейским облигациям Греции 1,89 против 1,77 6 августа
  
• Единая доходность 26-недельных казначейских облигаций Греции 4,20%, так же, как и 6 августа
  

По итогам сегодняшних торгов на площадках азиатско-тихоокеанского региона  основные фондовые индексы выросли четвертую сессию подряд, на оптимизме в отношении восстановления мировой экономики. Данные о деловой активности из Китая и Европы в целом подтвердили, что мировая экономика идет на поправку.

Nikkei 225 13,978.44 405,52 2,99%

Hang Seng 22,382.89 207,55 0,94%

S & P / ASX 200 5,196.57 8,29 0,16%

Shanghai Composite 2,123.11 24,66 1,18%

Котировки акций японского автоконцерна Nissan Motor Co. выросли на 3,2% на фоне ослабления иены.

Бумаги оператора аварийной АЭС "Фукусима-1" Tokyo Electric Power Co. подорожали на 3,4%, после того как правительство Японии заявило, что может потратить  47 миллиардов иен ($ 473 млн) для контроля утечки радиации.

На торгах в Сиднее, второй по капитализации горнодобывающий концерн мира Rio Tinto Group прибавил 3,1%, на фоне повышения цен на металлы.

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 13,572.92 +184.06 +1.37%

Hang Seng 22,176.99 +445.62 +2.05%

S&P/ASX 200 5,188.3 +53.34 +1.04%

Shanghai Composite 2,098.45 +0.07 0.00%

FTSE 100 6,500.05 +87.12 +1.36%

CAC 40 3,998.48 +64.70 +1.64%

DAX 8,233.18 +130.03 +1.60%

Dow Closed

Nasdaq Closed

S&P Closed