Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-07-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.73%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.73%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор базовых материалов (+1.21%). Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.07%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, поскольку свежие данные показали улучшение экономических перспектив в еврозоне.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение, поскольку продолжающееся снижение доходности долгосрочных гособлигаций США оказывает поддержку акциям крупных технологических компаний, в то время как инвесторы ожидают публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС). 

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в моменте находятся на уровне 1.31%, что на шесть базисных пунктов ниже уровня предыдущего закрытия и существенно ниже мартовского пикового значения в 1.78%. Инвесторы снова скупают облигации на фоне растущих ожиданий ускорения инфляции и замедления темпов экономического роста. На этом фоне акции технологических гигантов Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT) подорожали на 0.8%-1.5%. Напротив, снижение доходности по долгосрочным облигациям оказывает давление на акции банков: стоимость Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC) и Morgan Stanley (MS)  упала на 0.7%-0.9%.

Под давлением также оказались акции энергетических компаний на фоне снижения цен на нефть. Стоимость нефти WTI ненадолго достигла 6-летнего максимума во вторник, но затем откатилась. Нефтяные котировки упали на 2.5% в среду из-за усилившихся опасений, что провал переговоров ОПЕК+ на этой неделе может означать увеличение поставок, а не уменьшение. Акции Chevron (CVX) подешевели на 1.1%, Exxon Mobil (XOM) - на 1.9%.

Протокол последней встречи ФРС будет обнародован в 18:00 GMT. Участники рынка надеются получить подсказки относительно дальнейшего направления денежно-кредитной политики. Политики американского центробанка продолжают заявлять, что ожидают “значительного дальнейшего прогресса” на рынке труда и не беспокоятся, что недавнее усиление инфляции станет устойчивой тенденцией. Замедление темпов покупок облигаций станет первым серьезным отступлением ФРС от ультра-мягкой политики. На своем заседании в середине июня ФРС начала “разговор о разговоре” о сворачивании программы скупки активов на $120 млрд. в месяц. Предполагается, что завершение этой программы будет также сигналом о том, что следующим шагом центрального банка может стать повышение процентных ставок. Прогноз повышения ставок руководителей ФРС, обновленный на июньской встрече, предполагает возможность двух повышений процентных ставок к концу 2023 года. Ранее они прогнозировали повышения в 2024 году. Такой “ястребиный” сдвиг в прогнозе изменения ставок центрального банка США застал рынки врасплох. 

Стоит отметить, что Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTs) показал, что в мае количество вакансий выросло на 0.2% до рекордных 9.209 млн. с 8.193 млн. в апреле (пересмотрено с 9.286 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий составит 9.388 млн. Уровень вакансий не изменился, и составил 6.0%. В то же время, наём снизился на 1.4%, составив 5.927 млн. против 6.012 млн. в апреле. Уровень найма снизился на 0.1% и составил 4.1%. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - 3M Co. (MMM; +1.58%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.27%). 

6 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.35%). Больше всего вырос сектор базовых материалов (+1.08%).  

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, после сдержанной динамики в первом полугодии котировки акций Apple (AAPL) с июня подскочили на 14.3%, так как прогнозы производителей микросхем предполагают, что технологический гигант покажет солидные результаты за квартал, закончившейся в июне.

Акции Apple демонстрируют повышение в начале торговой сессии в среду, находясь вблизи своего январского рекордного значения, чему способствуют снижение доходности казначейских облигаций и оптимистичные прогнозы по прибыли компании-конкурента Samsung.

Южнокорейская компания Samsung, крупнейший в мире производитель микросхем, заявила, что ее прибыль за квартал, закончившейся в июне, вероятно, покажет увеличение на 53% по сравнению с прошлым годом до 12.5 трлн. вон ($11 млрд.), при этом аналитики ожидают, что увеличение поставок полупроводников, а также более высокие цены на микросхемы памяти, компенсируют снижение продаж мобильных телефонов.

Флэш-память и чипы DRAM от Samsung являются важными компонентами глобальной цепочки поставок Apple.

Поддержку акциям Apple также оказывает тот факт, что аналитики JPMorgan повысили оценку их целевой стоимости на $5 до $170.00/акцию. В JPMorgan для акций технологического гиганта рейтинг "Overweight". 

Аналитик JPMorgan Самик Чаттерджи (Samik Chatterjee) заявил, что, хотя в этом году акции Apple демонстрировали отстающую динамику, устойчивые объемы продаж iPhone 12, а также традиционный рост, связанный с сентябрьской презентацией новых продуктов, обеспечивают поддержку им (акциям AAPL) в летние месяцы.

"Повышательное давление на объемы продаж смартфонов серии iPhone 12, традиционная опережающая динамика в период с июля по сентябрь перед мероприятием, посвященным запуску новых продуктов, а также дополнительные катализаторы, связанные с более сильным ростом объемов продаж iPhone 13 по сравнению с пониженными ожиданиями инвесторов, подразумевают очень привлекательные установки для акций во втором полугодии", - отметил Чаттерджи.

"В перспективе следующих трех-шести месяцев мы ожидаем, что акции будут демонстрировать сильную опережающую динамику, аналогичную тенденциям в предыдущие годы, но, вероятно, с более сильным импульсом по двум основным причинам", - заявил Чаттерджи, уточнив, что это "повышательное давление на продуктовый цикл текущего поколения iPhone 12, поддерживаемое недавним импульсом и ростом доли в ключевых географических регионах, включая Китай", а также "низкие ожидания в отношении продуктового цикла iPhone 13, которые, вероятно, превзойдут ожидания".

Утром акции Apple также получали поддержку от снижения доходности 10-летних казначейских облигаций до 1.34%, - самого низкого уровня с начала февраля. 25 января стоимость акций Apple достигла максимального значения после сплита в $145.09/шт.

Apple планирует отчитаться о результатах за третий квартал своего 2021 финансового года 27 июля. Финансовый директор Лука Маэстри (Luca Maestri) предупредил инвесторов в конце апреля, что группа, вероятно, покажет "более резкое, чем обычно" кв/кв снижение выручки, отчасти из-за ограничений предложения, связанных с глобальным дефицитом полупроводниковой продукции, после превысивших ожидания Уолл-стрит продаж в почти $90 млрд., полученных по итогам квартала, закончившегося в марте.

На текущий момент акции AAPL котируются по $143.22 (+0.84%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.33% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $73.94 (+0.78%)

Золото $1,803.20 (+0.50%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,339.00 (+0.12%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.54% до уровня 14,856.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют демонстрируют позитивную динамику, так как акции роста продолжают получать поддержку от снижения доходности долгосрочных гособлигаций США, тогда как инвесторы ожидают публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС). 

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в моменте находятся на уровне 1.31%, что на четыри базисных пункта ниже уровня предыдущего закрытия и существенно ниже мартовского пикового значения в 1.78%. Инвесторы снова скупают облигации на фоне растущих ожиданий ускорения инфляции и замедления темпов экономического роста. На этом фоне акции технологических гигантов Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOG) на премаркете подорожали на 0.6%-1%. Напротив, снижение доходности по долгосрочным облигациям оказывает давление на акции банков: стоимость Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS)  и JPMorgan Chase(JPM) упала на премаркете на 0.9%-1.1%.

Протокол последней встречи ФРС будет обнародован в 18:00 GMT. Участники рынка надеются получить подсказки относительно дальнейшего направления денежно-кредитной политики. Ожидается, что тон протокола будет относительно “голубиным”, так как политики американского центробанка ожидают “значительного дальнейшего прогресса” на рынке труда и не беспокоятся, что недавнее усиление инфляции станет устойчивой тенденцией. Замедление темпов покупок облигаций станет первым серьезным отступлением ФРС от ультра-мягкой политики. На своем заседании в середине июня ФРС начала “разговор о разговоре” о сворачивании программы скупки активов на $120 млрд. в месяц. Предполагается, что завершение этой программы будет также сигналом о том, что следующим шагом центрального банка может стать повышение процентных ставок. Прогноз повышения ставок руководителей ФРС, обновленный на июньской встрече, предполагает возможность двух повышений процентных ставок к концу 2023 года. Ранее они прогнозировали повышения в 2024 году. Такой “ястребиный” сдвиг в прогнозе изменения ставок центрального банка США застал рынки врасплох. 

После начала торгов влияние на их ход, помимо протокола последнего заседания ФРС, может оказать публикация Обзора вакансий и текучести рабочей силы (JOLTs)  в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Keefe Bruyette присвоили акциям Bank of America (BAC) рейтинг Mkt Perform; целевая стоимость $40

Аналитики Keefe Bruyette присвоили акциям Citigroup (C) рейтинг Outperform; целевая стоимость $85

Аналитики Keefe Bruyette присвоили акциям Goldman Sachs (GS) рейтинг Mkt Perform; целевая стоимость $391

Аналитики Keefe Bruyette присвоили акциям JPMorgan Chase (JPM) рейтинг Mkt Perform; целевая стоимость $167

Аналитики Keefe Bruyette присвоили акциям Morgan Stanley (MS) рейтинг Outperform; целевая стоимость $115

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, поскольку доходность возобновила снижение, а цены на нефть стабилизировались после резкого скачка на предыдущей сессии.

Позднее сегодня инвесторы ждут публикации протокола заседания Федеральной резервной системы, который может выявить более агрессивные идеи по процентным ставкам.

Акции немецкой компании-разработчика программного обеспечения SAP взлетели на 3,5% после двойного обновления до "покупки" у Bank of America.

Котировки нефтяной компании Royal Dutch Shell в Лондоне выросли более чем на 2%. Компания заявила, что повысит доходность акционеров за счет обратного выкупа акций или выплаты дивидендов раньше, чем ожидалось.

Акции BP Plc выросли на 1%, поскольку нефть отыграла часть потерь предыдущей сессии.

Бумаги горнодобывающих компаний Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 2–3%.

Акции JD Wetherspoon упали более чем на -1%. Компания сообщила, что сопоставимые продажи с 17 мая по 4 июля, когда пабы были полностью открыты, снизились на 14,6%.

Согласно экономическим релизам, в мае промышленное производство Германии упало на -0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, то есть с такими же темпами спада, как в апреле, согласно данным Destatis. Экономисты прогнозировали рост производства на 0,5%.

В годовом исчислении рост промышленного производства замедлился до 17,3% с 27,6% месяц назад.

Цены на жилье в Великобритании упали впервые за пять месяцев в июне, поскольку правительство постепенно отменяет гербовые сборы, как показали данные дочерней компании Lloyds Bank Halifax и IHS Markit.

Цены на жилье снизились на -0,5% в месячном исчислении в июне, после роста на 1,2% в мае.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы ожидали выхода протокола июньского заседания Федеральной резервной системы, чтобы получить дополнительные сведения о том, как центральный банк США думает о ставках, покупке облигаций и экономических перспективах.

Акции Китая выросли после того, как Пекин усилил надзор за китайскими фирмами, котирующимися за рубежом. 

Японские акции упали, поскольку трейдеры по-прежнему напуганы недавним ускорением новой волны случаев коронавируса, особенно в олимпийском городе Токио. Укрепление иены и резкое падение фьючерсов на сырую нефть накануне также оказали давление на рынки .

Акции компаний-экспортеров Sony, Honda Motor, Nissan и Mazda Motor упали на -1-3% на фоне укрепления иены на данных, свидетельствующих о более низком, чем ожидалось, росте в секторе услуг США.

Оператор Uniqlo Fast Retailing потерял -1,1%, а крупная SoftBank Group - 0,6%. Акции нефтегазовой компании Inpex подешевели на -3,7%, а бумаги Japan Petroleum упали в цене на -3%.

Рынки Австралии заметно выросли, в первую очередь за счет акций компаний сферы здравоохранения и высоких технологий. Инвесторы проигнорировали результаты опроса, показавшего, что в июне сектор услуг в стране рос более медленными темпами.

Котировки Challenger подорожали на 8,8% после того, как две американские компании купили долю в инвестиционной компании. Золотодобывающая компания Newcrest выросла более чем на 2 процента, так как цены на золото колебались около трехнедельного максимума.

Акции Woodside Petroleum, Santos, Beach Energy и Oil Search упали в цене на -1,6–2,5% после того, как цены на сырую нефть упали в одночасье.

Акции Новой Зеландии восстановились после раннего падения и завершились без изменений. 

Fisher & Paykel Healthcare потеряла -1,6% стоимости бумаг, а акции A2 Milk подорожали на 3,8% после получения разрешения регулирующих органов на приобретение 75% акций производителя молочной продукции Southland Mataura Valley Milk. Акции Оклендского международного аэропорта выросли на 2,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.2%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим ростом даже несмотря на то, что может преобладать осторожный подтекст, поскольку инвесторы ждут публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade