Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-09-2013

Основные фондовые индексы США завершили сессию пятницы в области нулевой отметки. По итогам сокращенной торговой недели: DOW -0,10%, S&P +0,01%, Nasdaq +0,03%.

В фокусе внимания инвесторов на прошедшей неделе были данные по рынку труда в США и ситуация с планами США по военному вторжению в Сирию. В понедельник финансовые рынки США были закрыты по случаю празднования Дня Труда. Во вторник основные фондовые индексы США, начав торги существенно выше нулевой отметки, позже отступили от достигнутых максимумов, но смогли удержаться на положительной территории. Рост индексов ограничило сохранение опасений относительно эскалации военного конфликта на Ближнем Востоке, которые продолжают оставаться источником повышенной неопределенности. Президент США Барак Обама провел совещание с лидерами Палаты представителей во вторник в Белом доме перед тем, как Конгресс вернется к обсуждению вопроса о Сирии в начале следующей недели. Обама получил важных союзников в лице Джона Бонера и Нэнси Пелоси, которые, несмотря на разнопартийность, согласились с необходимостью продемонстрировать миру, что Америка держит свои обязательства по наказанию за давний запрет на использование химического оружия. Кроме того, инвесторы снова акцентировали свое внимание на сентябрьском заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС. Данные по производственному индексу Института Управления Поставками (ISM), который в августе поднялся к пятимесячному максимуму, усилили уверенность в том, что федрезерв на грядущем заседании все же примет решение о постепенном сворачивании программы количественного смягчения. На этом фоне выросла доходность казначейских облигаций (доходность 10-и леток поднялась на 15 процентных пунктов до уровня 2,90%), чего было достаточно, чтобы усмирить покупателей на рынке. В фокусе участников рынка во вторник находились два сообщения корпоративного характера, которые относятся к компаниям высокотехнологического сектора. Первое из них - покупка компанией Microsoft (MSFT) мобильного бизнеса Nokia (NOK). Второе - подтверждение компанией Verizon (VZ) покупки 45% Verizon Wireless в британской Vodafone за $130 млрд. Данные сообщения оказали существенное давление на акции MSFT и VZ, которые понесли максимальные потери в составе индекса DOW.

В среду основные фондовые индексы США показали уверенный рост, несмотря на смешанный старт торгов. Покупки были обусловлены, главным образом, улучшением макроэкономических реалий в мире, а также растущими спекуляциями о том, что США воздержатся от удара по Сирии. Сенатор Джон Маккейн заявил о том, что он будет выступать против военного удара по Сирии, если он (удар) не будет достаточно сильный. Как ожидается, итоговое голосование по Сирийскому вопросу в Конгрессе США пройдет 9 сентября. Заявление Маккейна несколько успокоило рынки, на этом фоне подешевела нефть и золото. Снижение опасений относительно военного вмешательства побудило некоторых участников рынка ликвидировать открытые ранее короткие позиции. Также стоит отметить спекуляции относительно того, что неопределенность относительно ситуации с Сирией может оказать давление на ФРС, в результате чего не будет принято решение о начале сворачивания программы количественного смягчения на сентябрьском заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC). И хотя навряд ли федерезерв будет принимать во внимание ситуацию с Сирией при принятии решения относительно своей денежно-кредитной политики, определенную поддержку индексам подобные спекуляции все-таки оказали.

Основные фондовые индексы США в четверг остались на положительной территории благодаря некоторому ослаблению опасения относительно эскалации военного конфликта на Ближнем Востоке. Также в четверг вышли данные по рынку труда США. Несмотря на то, что данные по занятости в частном секторе экономике США от ADP вышли хуже ожиданий, лучше прогнозов при этом были данные по обращениям за пособиями по безработице и уровню производительности рабочей силы. Отдельно стоит отметить рост индекса деловой активности для непроизводственной сферы экономики США от ISM, августовское значение которого неожиданно оказалось существенно выше прогнозов, достигнув при этом максимального уровня с декабря 2005 года. При этом, субиндекс занятости подскочил до уровня 57,0 пунктов в августе против значения 53,2 пункта в июле. Данные по индексу ISM укрепили уверенность участников рынка в том, что на заседании в сентябре Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС все же примет решение о начале процесса постепенного сворачивания программы количественного смягчения. Рост индексов ограничивал рост доходности казначейских облигаций. Так, доходность 10-и летних облигаций обновила 2-х летний  максимум, поднявшись на 8 базисных пунктов до уровня 2,98%.

В пятницу в фокусе участников рынка находились данные по рынку труда США. Несмотря на ожидания и предпосылки к сильному отчету, данные в целом вышли хуже прогнозов, не сумев тем не менее существенно повысить или понизить шансы на скорое начало федрезервом процесса сворачивания программы количественного смягчения. Согласно предоставленным данным, по итогам августа число занятых в несельскохозяйственной сфере выросло на 169 тыс., против среднего прогноза 181 тыс.. В тоже время показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону понижения до +104 тыс. с +162 тыс. В меньшую сторону также был пересмотрен и показатель за июнь, в результате чего общее число занятых за июнь и июль оказалось ниже на 74 тыс. от первоначальной оценки. Не смотря на более слабые чем ожидалось данные по количеству новых рабочих мест, уровень безработицы снизился в августе до уровня 7,3% с 7,4% в июле. Данные по занятости не были хорошими, но самым неприятным для рынков является тот факт, что они и не были очень плохими. Это сохраняет высокую неопределенность относительно ближайших перспектив денежно-кредитной политики ФРС, а если быть более конкретным, то вышедшие данные оказались не очень полезными в плане оценки шансов на принятие федрезервом решения о начале процесса постепенного сворачивания программы количественного смягчения на заседании в Комитета по открытым рынкам (FOMC) в сентябре.

В отраслевом разрезе все сектора, кроме одного, индекса S&P за период 2-6 сентября включительно показали рост. Наибольший рост показали финансовый сектор (+2,0%) и сектор базовых материалов (+2,0%). Падение показал коммунальный сектор (-0,3%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую, неделю прирост показали 23 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Microsoft Corporation (MSFT, -7.15%). Лидером были акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, +3.67%).