Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-10-2013

Европейские фондовые индексы упали до самого низкого уровня за четыре недели, так как спикер палаты представителей США Джон Бонер исключил возможность повышения лимита задолженности федерального правительства без предварительных условий

Читать далее 

В данный момент акции IBM торгуются по $182.56 (-0.84%).

7 день в США не работают федеральные госучреждения, уже неделю страна с крупнейшей экономикой в мире живет без бюджета. Естественно, это не может не отражаться на динамике фондовых рынков, что мы и наблюдаем в данный момент. Однако, основной причиной текущего снижения являются опасения относительно того, что США в скором времени могут столкнуться с дефолтом. Инвестора опасаются, что жесткие позиции республиканцев и демократов в вопросе реформы системы здравоохранения и госрасходов не позволят поднять потолок госдолга США, в результате чего минфин не сможет обслуживать долги и будет вынужден объявить дефолт, последствия которого будут более печальны чем просто замедление темпов роста американской экономики.

Новостной фон сегодня ограничен. Отсутствуют также значимые новости корпоративного характера, которые могли бы оказать существенное влияние на динамику торгов. В конце текущей недели неофициально стартует сезон публикации квартальных финансовых отчетов, который на этот раз открывает отчет JPMorgan Chase (JPM) в пятницу до открытия регулярной сессии. Стоит отметить, что в случае нерешенности бюджетного вопроса и вопроса с повышением потолка госдолга, квартальные отчеты компаний будут отходить на второй план.

Большинство компонентов индекса DOW несут потери (23 из 30). Лидируют акции AT&T, Inc. (T, +0.95%). Ниже остальных находятся акции Visa, Inc. (V, -1.61%).

Среди секторов индекса S&P  только сектор коммунального хозяйства (0.0%) находятся в области нулевой отметки. Ниже остальных находится сектор конгломератов (-0.8%).

На текущий момент:

Dow 15,000.27 -72.31 -0.48%

Nasdaq 3,788.92 -18.84 -0.49%

S&P 500 1,683.78 -6.72 -0.40%

10 Year Yield 2.62% -0.03

Gold $1,324.70 +14.80 +1.13%

Oil $103.31 -0.53 -0.51%

В Societe Generale отмечают, что как только баланс ФРС перестает расти, фондовый рынок начинает снижаться. В качестве примера приводиться ситуация на рынках, когда завершились предыдущие раунды количественного смягчения (QE): после завершения QE1 S&P упал на -16% в течении двух месяцев, после завершения QE2 снижение составило 17% в течении месяца.

Также в Societe Generale добавляют, что до конца текущего года любое снижение индекса S&P 500, вероятно, будет ограничено в связи с тем, что ФРС продолжает вливать ликвидность на рынке. Что касается сроков начала процесса сворачивания программы QE и его темпов, то аналитики Societe Generale называют январское заседание Комитета по открытому рынку (FOMC), на котором, по их мнению, будет принято решение о снижении объемов ежемесячных покупок на $20 млрд.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней сессии упала до уровня 2.61% (-4 б.п.).

Золото $1,320.50 (+0.81%)

Нефть (WTI) $102.68 (-1.12%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P упал до уровня 1670.00 (-0.85%), фьючерс NASDAQ потерял 0.71% до уровня 3211.50 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европы завершили сессию или еще торгуются в минусе:

Nikkei  13,853.32 -170.99 -1.22%

Hang Seng 22,973.95 -164.59 -0.71%

Shanghai Composite 2,174.66 +14.64 +0.68%

FTSE  6,403.69 -50.19 -0.78%

CAC  4,137.51 -26.74 -0.64%

DAX 8,548.14 -74.83 -0.87%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.66 за баррель (-1.14%).

Цены на золото выросли до уровня $1319.90 за унцию (+0.76%).

Приостановка работы правительства США и отсутствие видимого прогресса в решении бюджетного вопроса в США - основная причина негативной динамики фьючерсов на фондовые индексы в течении сегодняшних торгов на премаркете. Инвестора опасаются, что жесткие позиции республиканцев и демократов в вопросе реформы системы здравоохранения и госрасходов не позволят поднять потолок госдолга США, что угрожает дефолтом, последствия которого будет более печальны чем просто замедление темпов роста американской экономики.

В целом, настроения на премаркете достаточно негативны, на рынках нарастает нервозность, связанная с ситуацией в США. Новостной фон сегодня ограничен. Отсутствуют также значимые новости корпоративного характера, которые могли бы оказать существенное влияние на динамику торгов. В конце текущей недели неофициально стартует сезон публикации квартальных финансовых отчетов, который на этот раз открывает отчет JPMorgan Chase (JPM) в пятницу до открытия регулярной сессии. Стоит отметить, что в случае нерешенности бюджетного вопроса и вопроса с повышением потолка госдолга, квартальные отчеты компаний будут отходить на второй план.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций Apple (AAPL) до “покупать” с “держать”, целевая стоимость повышена до $600 с $425

Снижение рейтингов:

Аналитики Raymond James понизили рейтинг акций Facebook (FB) до “лучше рынка” с “уверенно покупать”

Прочее:

Аналитики Goldman Sachs возобновили рейтинг акций General Electric (GE) на уровне “нейтрально”, целевая стоимость $26

Аналитики Atlantic Equities присвоили акциям Facebook (FB) рейтинг “лучше рынка”

На текущий момент прогноз Банка по росту экономики Китая находится на уровне 7.5% в 2013 году против 8.3%, которые ожидались в апреле, и 7.75%, которые прогнозировались в июле.

Текущий прогноз на 2014 год - +7.7% против +8.0%, которые ожидались ранее.

Прогноз по темпам роста ВВП Восточной Азии понижен до 7.1% в 2013 году и до 7.2% в 2014 году против 7.8% и 7.6% ожидаемых ранее..

Прогноз на 4-й квартал понижен до +2,0% с +2,5% ожидаемых ранее.

В BAC отмечают, что "базовый сценарий подразумевает  короткий срок остановки работы правительства, который не окажет влияния на темпы роста ВВП в 4-м квартале. Однако, с учетом того, что остановка работы правительства уже длится одну неделю, наш базовый сценарий выглядит все более и более несостоятельным и переходи в категорию лучшего с возможных”.

В фокусе участников рынка по прежнему находится бюджетная эпопея в США, где в связи с отсутствием принятого бюджета на наступивший финансовый год приостановлена работа правительства. Обе стороны переговоров продолжают занимать жесткие позиции и не идут на компромисс, что в итоге может угрожать экономическому росту крупнейшей экономике мира. Инвесторов больше пугает не текущая остановка работы американского правительства, а тот факт, что в ближайшую неделю-полторы  предстоит решить более важный вопрос, а именно: повышение потолка госдолга. Учитывая неуступчивость сторон и отсутствие прогресса в решении бюджетного вопроса нет полной уверенности в том, что стороны смогут решить вопрос с повышением потолка госдолга, а это уже угрожает дефолтом, последствия которого будет более печальны чем просто замедление темпов экономического роста.

С последних сообщений относительно сложившейся в США ситуации стоит привести комментарии спикера Палаты представителей США Джона Бейнера, который в пятницу заявил, что он не намерен повышать лимит госдолга без сокращения расходов.

Дополнительное давление на фондовые рынки европейских стран оказывают более слабые, чем ожидалось, данные, которые были опубликованы в течении сегодняшних торгов. А именно: хуже ожиданий оказался индекс уверенности инвесторов, октябрьское значение которого снизилось вопреки ожиданиям роста (показатель упал с 6,5 пунктов в сентябре до 6,1 пункта в октябре, прогноз был на уровне 10,9 пункта), другой отчет зафиксировал, что ВВП еврозоны по итогам 2-го квартала в годовом исчислении снизился на 0,6%, что оказалось ниже предварительной оценки и прогноза на уровне -0,5%.

С сообщений корпоративного характера, которые сегодня привлекли больше всего внимания участников рынка стоит отметить следующие.

Глава компании Burberry, которая является производителем одежды, аксессуаров и парфюмерии класса люкс, заявила, что по ее мнению замедление продаж в Китае еще не завершилось. На Азию приходиться около 40% продаж компании. На этом фоне акции компании упали в цне на более чем 2%.

Концерн EADS получил заказ от Japan Airlines на поставку 18 самолетов A350-900 и 13 A350-1000. Сумма заказа составляет около $9,5 млрд. Акции EADS отреагировали на данное сообщение ростом, поднявшись в цене на 0.8%.

На текущий момент:

FTSE 6,405.91 -47.97 -0.74%

CAC 4,122 -42.25 -1.01%

DAX 8,523.26 -99.71 -1.16%

По итогам сегодняшних торгов на площадках Азиатско- тихоокеанского региона фондовые индексы закрылись в минусе, из-за отсутствия решения по вопросам бюджета и потолка госдолга в США. Правительственные учреждения в США не возобновят работу в понедельник, поскольку американские политики так и не смогли достичь соглашения по бюджету. Напомним что ранее министр финансов США Джейкоб Лью предупредил, что 17 октября у Минфина практически не останется средств, в связи с чем повышается риск дефолта страны по своим обязательствам. Продолжение здесь...