Новости и прогнозы: фондовый рынок от 09-04-2013

Европейские акции немного выросли, что было связано с началом сезона отчетности в США, а также пакетом важным экономических данных, которые были представлены сегодня.

Как стало известно, объем экспорта Германии в феврале снизился на 1,5%, по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,8%, по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Опубликованные данные свидетельствуют о трудном восстановлении немецкой экономики после снижения ВВП в 4-м квартале. Восстановление продолжается, но оно гораздо слабее, чем ожидалось ранее. Согласно опубликованным данным, больше всего в феврале пострадала торговля со странами еврозоны, которые продолжают испытывать трудности. Объемы экспорта в этот регион снизились на 4,1% по сравнению с февралем 2012 года. Импорт Германии также снизился в феврале, что говорит о слабом внутреннем спросе. Таким образом, скорректированное положительное сальдо торгового баланса Германии расширилось в феврале до 17,1 млрд евро (22,3 млрд долларов США) против 15,6 млрд евро в январе и прогнозами на уровне 15,0 млрд евро.

Stoxx Europe 600 вырос на 0,2% до 288,07 при закрытии торгов.

Национальные фондовые индексы выросли в 15 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 6,313.21 +36.27 +0.58% CAC 40 3,670.72 +3.94 +0.11% DAX 7,637.51 -25.13 -0.33%

Стоимость BHP выросла на 3,5% до 1944 пенсов, а Rio Tinto поднялась на 4,8% до 3135 пенсов, что было связано с увеличением стоимости меди на 2,3%.

Акции Aurubis AG – второго по величине производителя очищенной меди, подорожали на 6% до 48,35 евро, показав наибольший рост с 19 июля, после того, как главный исполнительный директор Питер Вилбрант сказал, что объем заказов в США находится на подъеме, а европейский спрос постепенно улучшается.

Стоимость Repsol SA выросла на 3% до 16,53 евро после того, как пресс-секретарь Кристиан Рикс сказал, что испанская компания обнаружила запасы газа в Алжире.

Акции Lagardere подешевели на 2,6% до 27,79 евро, после того, как парижская медиа-компания продала 61 млн акций, или 7,4% для EADS на сумму 2,3 млрд. евро ($ 3 млрд).

Индексы начали сессию в плюсе, однако затем снизились ниже нулевой отметки. В данный момент DOW, Nasdaq и S&P демонстрируют рост, который не превышает 0,3%.

Положительно на динамике индексов отражаются вышедшие сегодня данные по инфляции в Китае, которые зафиксировали снижение инфляционного давления. Вышедшие отчеты по инфляции внушают участникам рынка уверенность в том, что власти Китая получают больше возможностей для проведения дополнительных мер, направленные на ограничение замедления экономики Поднебесной.

Публикации американских макроэкономических данных сегодня не запланированы.

Акции Alcoa (AA), которая вчера представила свой финансовый отчет за 1-й квартал, восстановились от сессионных минимумов и в данный момент демонстрируют небольшой прирост. Отчет Alcoa  оказался смешанным, скорее даже умеренно негативным: прибыль в расчете на одну акцию оказалась лучше прогнозов, выручка оказалась ниже. Прибыль оказалась выше прогнозов в основном за счет единоразовых доходов и сокращения расходов. В тоже время слабые данные по выручке отражают снижение цен на алюминий. Однако, компания подтвердила свой прогноз об увеличении спроса на алюминий в мире в 2013 году на 7%, при этом прогноз по производству был сокращен. Глава компании Клаус Клайнфельд отметил, что  "результаты квартала были достаточно сильными, поскольку основной бизнес показал рекордную доходность в условиях снижения цен на металлы". Акции AA в данный момент торгуются по $8,40 (+0,20%).

С выходом отчета Alcoa неофициально начался сезон публикации квартальных финансовых данных. На рынке бытует мнение, что квартальный отчет Alcoa может определить общую картину грядущеего сезона публикации квартальных отчетов. Данное мнение подтверждено расчетами компании Factset, о чем мы вчера писали . Таким образом, на текущий момент мы имеем статистически подтвержденную 80-процентную вероятность того, что значение индекса S&P через 3-и месяца будет выше чем текущее.

Кроме Alcoa (AA), на текущей неделе квартальные результаты также представит еще одна компания, акции которой входят в состав индекса DOW JP Morgan (JPM). Отчет JPM будет представлен в пятницу.

Повторимся, в грядущем сезоне публикации квартальных отчетов инвестора будут уделять особое внимание прогнозам и ожиданиям транснациональных компаний, пытаясь отыскать в них информацию относительно реального положения дел в Европе, признаки замедления экономики Китая, а также сигналы о влиянии секвестра на экономику США.

Большинство компонентов индекса DOW растут в цене (20 из 30). Максимальные потери несут акции General Electric Company (GE, -0.82%). Лидируют акции Microsoft Corporation (MSFT, +2.38%).

Смешано двигаются сектора индекса S&P. Максимальные потери несет сервисный сектор (-0.2%). Сектор базовых материалов (+1,6%) лидирует.

На текущий момент:

Dow 14,647.51 +34.03 +0.23%

Nasdaq 3,230.38 +8.13 +0.25%

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос (+0.19%) до уровня 1562.25, фьючерс NASDAQ добавил 0.38% до уровня 2791.50 пункта.

Внешний фон умеренно позитивный. Основные азиатские и европейские фондовые индекс завершили сессию или еще торгуются преимущественно в плюсе:

Nikkei  13,192.35 -0.24 0.00%

Hang Seng 21,870.34 +152.29 +0.70%

Shanghai Composite 2,225.77 +14.18 +0.64%

FTSE  6,309.18 +32.24 +0.51%

CAC  3,684.98 +18.20 +0.50%

DAX 7,681.5 +18.86 +0.25%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.48 за баррель (+0.13%).

Цены на золото выросли на 0.18% до уровня $1575.40 за унцию.

Фьючерсы на премаркете растут. Поддержку оказывают вышедшие утром данные по инфляции в Китае, которые зафиксировали снижение инфляционного давления, что позволит властям страны предпринимать дополнительные меры, направленные на ограничение замедления экономики Поднебесной.

Публикации американских макроэкономических данных сегодня не запланированы.

Среди новостей корпоративного характера стоит отметить представленный вчера квартальный отчет компании Alcoa (AA), с котором неофициально начался сезон публикации квартальных финансовых данных. Отчет Alcoa  оказался смешанным, скорее даже умеренно негативным: прибыль в расчете на одну акцию оказалась лучше прогнозов, выручка оказалась ниже. Прибыль оказалась выше прогнозов в основном за счет единоразовых доходов и сокращения расходов. В тоже время слабые данные по выручке отражают снижение цен на алюминий. Однако, в компании ожидают, что цены на алюминий в ближайшее время начнут расти. Акции AA на премаркете несут потери более 1%.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Прочее:

Аналитики Argus подтвердили рейтинг акций Boeing (BA) на уровне “покупать”, целевая стоимость повышена до $96 с $88. В Argus  ожидают возобновления поставок самолетов 787 серии в ближайшее время.

Аналитики Oppenheimer подтвердили рейтинг акций Facebook (FB) на уровне “выше рынка”, целевая стоимостьповышена до $33 с $32

Европейские фондовые индексы умеренно растут, несмотря на опасения вокруг Португалии и рост доходности облигаций. Настроения инвесторов поддержали результаты американского алюминиевого гиганта Alcoa, который по традиции открыл сезон отчетностей.

Alcoa отчитался о квартальной прибыли, оказавшейся лучше ожиданий аналитиков, что было обусловлено повышением спроса на металл со стороны авиастроителей и автомобильных компаний. Так, чистая прибыль компании в первом квартале увеличилась с $94 млн или 9 центов на акцию годом ранее до $149 млн или 13 центов на акцию. За вычетом некоторых статей прибыль составила 11 центов на акцию, превзойдя средние прогнозы рынка в 8 центов на акцию.

Также порадовали инвесторов и британские данные. Промышленное производство Великобритании выросло в феврале больше, чем ожидалось, а это означает, что уменьшился риск сползания экономики обратно в рецессию в 1-м квартале 2013 года. Национальное бюро статистики сообщило во вторник о росте промышленного производства в феврале на 1% по сравнению с предыдущим месяцем. Росту способствовало восстановление добычи нефти и газа, рост в горнодобывающей промышленности и рост в энергетическом секторе, вызванный холодной погодой. Производство в обрабатывающей промышленности увеличилось за тот же период на 0,8%.

В феврале розничные продажи в Швейцарии выросли на 2,4% г/г против +2% ранее, о чем сегодня сообщил Федеральный офис статистики.

Но в то же время, ситуация в еврозоне остается напряженной. Объем экспорта Германии сократился в феврале, и это стало очередным свидетельством того, что восстановление крупнейшей экономики Европы занимает больше времени, чем ожидалось ранее.

Хороший рост показывают акции горнодобывающих компаний - BHP Billiton (+2,5%), Rio Tinto Group (+3,9%), Kazakhmys (+4,6%).

Бумаги  испанской компании Repsol SA увеличились на 2,7% после того, как представитель компании сообщил об обнаружении природного газа в Алжире.

Акции крупнейшего в ​​мире межбанковского брокера ICAP упали на 3% после того, как появилась информация о том, что компания может быть оштрафована за манипуляции процентными ставками цены свопа.

На текущий момент:

FTSE 100 6,302.07 +25.13 +0.40%

CAC 40 3,688.77 +21.99 +0.60%

DAX 7,682.43 +19.79 +0.26%

П итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории вслед за акциями сырьевых компаний на данных о более резком замедлении инфляции в Китае, чем предполагалось. Продолжение здесь  ...

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 13,192.59 +358.95 +2.80%

Hang Seng 21,743.38 +16.48 +0.08%

S&P/ASX 200 4,905.5 +14.07 +0.29%

Shanghai Composite 2,211.59 -13.70 -0.62%

FTSE 100 6,276.94 +27.16 +0.43%

CAC 40 3,666.78 +3.30 +0.09%

DAX 7,662.64 +3.89 +0.05%

Dow +47.61 14,612.86 +0.33%

Nasdaq +18.39 3,222.25 +0.57%

S&P +9.72 1,563.00 +0.63%

Выручка за отчетный период составила $5.8 млрд (-1.0% г/г, прогноз $5.89 млрд).

Индексы начали сессию без определенной тенденции, но все же смогли завершить торги ростом.

Заметим, что некоторый негатив торгам оказывали опасения относительно обострения ситуации в Португалии. Как уже отмечалось, власти Португалии не согласилось с принятым в пятницу решением конституционного суда о заложенных в бюджет страны мерах жесткой экономии. Конституционный суд признал некоторые статьи сокращение госрасходов противоречащими Конституции страны. Кабинет министров ответил на это решение заявлением о том, что решение суда ставит под вопрос способность властей сэкономить порядка 1,5 млрд евро и тем самым выполнить обязательное условие, поставленное Евросоюзом при предоставлении Португалии экстренного кредита на 100 млрд евро.

Отметим, что внимание участников рынка было направлено на публикацию квартального отчета алюминиевого гиганта - компании Alcoa (AA).

На рынке бытует мнение, что квартальный отчет Alcoa может определить общую картину грядущеего сезона публикации квартальных отчетов. Данное мнение подтверждено расчетами компании Factset, которая предоставляет финансовую и экономическую информацию инвестиционному сообществу во всем мире.

В Factset отмечают, что за последние 10 лет компания Alcoa опубликовала 40 квартальных отчетов. Финансовые показатели половины из них (20) оказались выше средних прогнозов. После подобных случаев, когда прибыль Alcoa в расчете на одну акцию оказывалась выше средних прогнозов, средний прирост индекса S&P 500 до следующего квартального отчета компании составлял 4.4%. Индекс S&P 500 демонстрировал рост в 16 из 20 кварталов, когда финансовые результаты Alcoa превосходили ожидания (в 80% случаев). В тех кварталах, когда финансовые результаты Alcoa оказывались ниже ожиданий, среднее снижение индекса S&P 500 составляло -0.9%. Однако, снижение наблюдалось только в 11 из 20 кварталов (в 55% случаев). В остальных 9 кварталах изменение индекс за последующие 3-и месяца было положительным.

В Factset также прогнозируют, что прибыль компаний 4-х из 10-и секторов индекса S&P 500 в 1-м квартале текущего года будет ниже чем за аналогичный период прошлого года. Максимальное снижение прибыли могут компании энергетического и технологического секторов. В тоже время, рост прибыли могут продемонстрировать компании  сектора коммунального хозяйства, финансового и потребительского секторов.

Стоит отметить, что в грядущем сезоне публикации квартальных отчетов инвестора будут уделять особое внимание прогнозам и ожиданиям транснациональных компаний, пытаясь отыскать в них информацию относительно реального положения дел в Европе, признаки замедления экономики Китая, а также сигналы о влиянии секвестра на экономику США.

Кроме Alcoa (AA), на текущей неделе квартальные результаты также представит еще одна компания, акции которой входят в состав индекса DOW JP Morgan (JPM). Отчет JPM будет представлен в пятницу.

Компоненты индекса DOW завершили торги смешанной динамикой. Максимальные потери понесли акции Johnson & Johnson (JNJ, -1.54%), давление на которые оказывает снижение их рейтинга аналитиками JP Morgan. Лидером оказались акции The Coca-Cola Company (KO, +1.73%).

Все сектора индекса S&P завершили торги на положительной территории. Максимальный прирост показал сектор потребительских товаров (+0,8%).

На момент закрытия:

Dow +47.61 14,612.86 +0.33%

Nasdaq +18.39 3,222.25 +0.57%