Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-04-2013

Европейские фондовые индексы выросли сегодня, достигнув при этом максимальных значений за месяц, в то время как Stoxx Europe 600 продемонстрировал самую длинную победную серия с января, чему способствовал представленный отчет по сальдо торгового баланса Китая.

Начав сессию выше нулевой отметки индексы позже сумели увеличить свои достижения. Поддержку индексам оказал опубликованный раньше чем ожидалось протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС от 19-20 марта. Публикация данного документа усилила уверенность участников рынка в том, что программы монетарного стимулирования со стороны федрезерва в обозримом будущем сворачиваться не будут.

В фокусе участников рынка также находится представленный президент США Бараком Обамой проект бюджета на 2014 финансовый год. Согласно представленному документу, расходная часть бюджета составит $3,77 трлн, доходная - $4,51 трлн. Увеличить поступления в бюджет призвано повышение налогов для богатых слоев населения, уменьшение налоговых вычетов и закрытие различных лазеек для ухода от налогообложения.

Среди новостей корпоративного плана стоит отметить следующие.

Компания Adtran (ADTN), которая является производителем сетевого оборудования передачи данных, после закрытия вчерашней сессии представила квартальный отчет, который оказался лучше ожиданий. Сильные квартальные данные Adtran оказали поддержку акциям Cisco (CSCO).

Компания General Motors (GM) сообщила о возобновлении рекламных кампаний в соцсетях. Данное сообщение оказало поддержку акциям Facebook (FB),которые в данный момент торгуются по $27.74 (+4.32%).

Почти все компоненты индекса DOW растут в цене. В минусе находятся только акции The Travelers Companies, Inc. (TRV, -0.36%) и

Wal-Mart Stores Inc. (WMT, -0.22%). Линируют акции Intel Corporation (INTC, +2.86%) и Cisco Systems, Inc. (CSCO, +2.84%).

Все сектора индекса S&P растут. Лидирует сектор конгломератов (+2,4%).

На текущий момент:

Dow 14,806.61 +133.15 +0.91%

Nasdaq 3,293.96 +56.10 +1.73%

Аналитики UBS повысили рейтинг акций IBM до “покупать” с “держать“. Акции IBM в данный момент котируются по $211.09 (+0.89%).

На текущий момент

Dow 14,753.48 +80.02 +0.55%

Nasdaq 3,275.00 +37.14 +1.15%

S&P 500 1,578.95 +10.34 +0.66%

Снова ожидания дальнейших монетарных вливаний со стороны федрезерва перевесили фундаментальные основы, о которых говорят макроэкономические данные. Последние рисуют картину, которая очень контрастирует с текущими уровнями индексов. 

Судите сами:данные по индексу PMI  от Markit не оправдали прогнозы, хуже прогнозов был деловой активности в секторе услуг, данные по занятости сигнализируют о сокращении темпов улучшения, продажи автомобилей снижаются, темпы роста ВВП замедляются, товарно-материальные запасы растут.

А индексы повышаются, растут на снижающихся объемах. На этом фоне ожидания начала коррекции на рынке зашкаливают, но инвестора не хотят идти против денег федрезерва.

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос (+0.16%) до уровня 1565.75, фьючерс NASDAQ добавил 0.29% до уровня 2805.75 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные азиатские и европейские фондовые индекс завершили сессию или еще торгуются в плюсе:

Nikkei  13,288.13 +95.78 +0.73%

Hang Seng 22,034.56 +164.22 +0.75%

Shanghai Composite 2,226.13 +0.35 +0.02%

FTSE  6,357.72 +44.51 +0.71%

CAC  3,710.28 +39.56 +1.08%

DAX 7,715.55 +78.04 +1.02%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.79 за баррель (-0.44%).

Цены на золото упали на 0.50% до уровня $1578.70 за унцию.

Фьючерсы на премаркете демонстрируют умеренный рост, веских причин для которого нет. Рынок продолжает игнорировать негативные сообщения, толкая индексы к новым максимумам. Хотя объем торгов при этом постоянно снижается. Это говорит о том, что силы покупателей иссякают. Но продавцы не спешат активничать на рынке, выступая против сложившегося тренда.

Опубликованный раньше времени протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС от 19-20 марта существенного влияния на динамику фьючерсов не оказал. В документе отмечалось, что “необходимы дальнейшие покупки облигаций”. Данное заявление не ново, но все-таки оказывает определенную поддержку фьючерсам. Также было отмечено, что “польза от покупок облигаций перевешивает затраты и  риски” и что “необходима бдительность в отношении финансовой стабильности”. Нового участники рынка ничего не услышали.

После начала торгов влияние на их ход может оказать публикация данных по бюджету, которая намечена на 18:00 GMT.

В целом, настроения на рынке перед открытием умеренно позитивные. Есть шанс, что индексы сегодня вновь перепишут свои исторические максимумы. Однако, дальнейший рост вызывает все больше и больше сомнений.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Прочее:

Европейские фондовые индексы растут третий день, показывая самую длинную серию роста с января, на фоне превзошедшего прогнозы китайского импорта и в ожидании публикации последнего протокола заседания ФРС.

Импорт Китая в прошлом месяце вырос на 14,1%, что оказалось лучше среднего прогноза экспертов в 6%. В то же время, согласно данным главного таможенного управления КНР мартовский объем китайского экспорта вырос на 10% после скачка на 21,8% в феврале. Таким образом, темпы роста китайского экспорта в марте оказались хуже прогноза впервые за 4 месяца. Экономисты ожидали роста показателя на 11,7%.

Что касается региональной статистики, промышленное производство во Франции в феврале выросло благодаря увеличению производства в обрабатывающей промышленности. Объем промышленного производства, второй по величине экономике еврозоны в феврале вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали роста на 0,4%.

Рост в ходе торгов показывают акции компаний сферы солнечной энергетики после успешной отчетности американской компании First Solar - крупнейшего в мире производителя тонкопленочных солнечных систем. Европейские представители отрасли Wacker Chemie AG и SMA Solar Technology AG добавили в свой актив 6,1% и 6,7% соответственно.

Бумаги крупнейшего немецкого фармацевта Stada Arzneimittel AG упали на 2% после того, как аналитики Bank of America Corp. понизили рейтинг акций компании.

На текущий момент:

FTSE 100 6,358.76 +45.55 +0.72%

CAC 40 3,718.35 +47.63 +1.30%

DAX 7,731.8 +94.29 +1.23%

По итогам сегодняшних торгов большинство азиатских фондовых индексов выросли на ожиданиях, что стимулирующие меры мировых центробанков подтолкнут к росту экономику и корпоративные прибыли. Продолжение здесь ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 13,192.35 -0.24 0.00%

Hang Seng 21,891.65 +173.60 +0.80%

S&P/ASX 200 4,976.84 +71.35 +1.45%

Shanghai Composite 2,225.77 +14.18 +0.64%

FTSE 100 6,313.21 +36.27 +0.58%

CAC 40 3,670.72 +3.94 +0.11%

DAX 7,637.51 -25.13 -0.33%

Dow +59.67 14,673.15 +0.41%

Nasdaq +15.61 3,237.86 +0.48%

S&P +5.52 1,568.59 +0.35%

Индексы начали сессию в небольшим плюсом, но смогли завершить торги существенным приростом

Положительно на динамике индексов отразились вышедшие сегодня данные по инфляции в Китае, которые зафиксировали снижение инфляционного давления. Вышедшие отчеты по инфляции внушают участникам рынка уверенность в том, что власти Китая получают больше возможностей для проведения дополнительных мер, направленные на ограничение замедления экономики Поднебесной.

Акции Alcoa (AA), которая вчера представила свой финансовый отчет за 1-й квартал, восстановились от сессионных минимумов и в данный момент демонстрируют небольшой прирост. Отчет Alcoa  оказался смешанным, скорее даже умеренно негативным: прибыль в расчете на одну акцию оказалась лучше прогнозов, выручка оказалась ниже. Прибыль оказалась выше прогнозов в основном за счет единоразовых доходов и сокращения расходов. В тоже время слабые данные по выручке отражают снижение цен на алюминий. Однако, компания подтвердила свой прогноз об увеличении спроса на алюминий в мире в 2013 году на 7%, при этом прогноз по производству был сокращен. Глава компании Клаус Клайнфельд отметил, что  "результаты квартала были достаточно сильными, поскольку основной бизнес показал рекордную доходность в условиях снижения цен на металлы". Акции AA в данный момент торгуются по $8,40 (+0,20%).

С выходом отчета Alcoa неофициально начался сезон публикации квартальных финансовых данных. На рынке бытует мнение, что квартальный отчет Alcoa может определить общую картину грядущеего сезона публикации квартальных отчетов. Данное мнение подтверждено расчетами компании Factset, о чем мы вчера писали . Таким образом, на текущий момент мы имеем статистически подтвержденную 80-процентную вероятность того, что значение индекса S&P через 3-и месяца будет выше чем текущее.

Кроме Alcoa (AA), на текущей неделе квартальные результаты также представит еще одна компания, акции которой входят в состав индекса DOW JP Morgan (JPM). Отчет JPM будет представлен в пятницу.

Повторимся, в грядущем сезоне публикации квартальных отчетов инвестора будут уделять особое внимание прогнозам и ожиданиям транснациональных компаний, пытаясь отыскать в них информацию относительно реального положения дел в Европе, признаки замедления экономики Китая, а также сигналы о влиянии секвестра на экономику США.

Большинство компонентов индекса DOW завершили торги ростом (24 из 30). Лидером оказались акции Microsoft Corporation (MSFT, +3.86%). Максимальные потери понесли акции Procter & Gamble Co. (PG, -0.65%).

Почти все сектора индекса S&P завершили торги положительной динамикой. Максимальный рост показал сектор базовых материалов (+1,6%). Максимальные потери понес сервисный сектор (-0.1%) и сектор потребительских товаров (-0.1%).

На момент закрытия:

Dow +59.67 14,673.15 +0.41%

Nasdaq +15.61 3,237.86 +0.48%

S&P +5.52 1,568.59 +0.35%