Новости и прогнозы: фондовый рынок от 09-07-2014

Фондовые индексы США выросли после двухдневного падения. Катализатором роста стала Alcoa (АА), которая выросла после публикации отчета о прибыли. Кроме того, инвесторы ожидают публикации протокола встречи FOMC.

Участники рынка сконцентрировали внимание на опубликованном после завершения вчерашних торгов финансовом отчете компании Alcoa (AA), который неофициально дал старт сезону квартальной отчетности. Согласно обнародованным данным, прибыль Alcoa по итогам II квартала 2014 финансового года составила $0.18 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $0.12. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $0.07. Выручка за отчетный период составила $5.84 млрд. (-0.2% г/г, прогноз $5.65 млрд.). Также компания подтвердила свой прогноз по росту глобального спроса на алюминий в 2014 году на 7%.

Нефть продолжает дешеветь в цене. Сегодня снижение цен усилилось под влияние вышедших данных Министерства энергетики по запасам сырой нефти в США. Согласно обнародованному отчету, на прошлой неделе запасы сократились на 2,4 млн баррелей и достигли уровня 382,6 млн баррелей. Неделей ранее темпы снижения запасов составили 3,2 млн. беррелей.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (12 в минусе против 18 в плюсе). Наибольшее падение демонстрирует The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, -1.44%). Лидируют акции Cisco Systems, Inc. (CSCO +1.38%).

На текущий момент почти все сектора индекса S&P торгуются в минусе. Больше всех вырос сектор услуг (+0.5%). Самое большое падение демонстрирует сектор коммунальных услуг (-0.3%).

На текущий момент:

Dow 16,948.45 +41.83 +0.25%

Nasdaq 4,410.34 +18.88 +0.43%

S&P 500 1,968.83 +5.12 +0.26%

10 Year Yield 2.58% +0.02 --

Gold $1,323.80 +7.30 +0.55%

Oil $102.14 -1.26 -1.22%

Настало не лучшее время для General Motors (GM). Масштаб отзывов автомобилей компании превышает производство крупных автомобильных компаний за всю историю.

Общее число отозванных автомобилей за первое полугодие 2014 года равняется колоссальным 29-ти миллионам. Компания потратится на ремонт и техническое переоснащение автомобилей, не говоря уже о расходах компании на правовую компенсацию, которая оцениваются от одного до двух миллиардов долларов.

Основная проблема - неисправные выключатели зажигания, что приводит к внезапной остановке двигателя и невозможности раскрытия подушек безопасности. Дефектное зажигание стало причиной 13 летальных исходов в 31 аварии.

Если посмотреть на цифры продаж компании, казалось бы, проблема раздута. Посреди этих событий GM опубликовала в июне свои лучшие продажи с 2007 года. По данным компании, в предыдущем месяце было продано 267,5 тыс. автомобилей.

Основную часть отзываемых машин составляют старые автомобилей и модели, которые прекратили выпускать. Согласно данным Национальной ассоциации продавцов автомобилей (NADA), продажи, например, Chevrolet Cobalt (модельного ряда 2005 - 2010 годов) снизились на 9,6 процента в период с марта по июнь из-за дейектов.

Большая часть комплектующих для автомобилей GM производится в Китае. Китайское бизнес-сообщество сделало много хорошего, дабы изменить стереотип о том, что «Сделано в Китае» является признаком плохого качества. Но, тем не менее, в Китае делается не продукция премиум-класса, как, например, Apple. Впрочем, дайте Поднебесной больше денег - и они дадут вам качество.

Автомобильная промышленность требует больше качества, нежели другие секторы. Включатели зажигания, которые были сделаны для GM в Китае, вызвали текущие проблемы. Это не первый раз, когда подобное происходит с китайскими поставками для автомобильных компаний. Британский автопроизводитель Aston Martin также имел проблемы из-за низкокачественных комплектующих китайского производства.

Пока что компания не предложила ни одного решения проблемы с комплектующими. Компания может изменить поставщика в Китае, или переместить производство в США, где можно контролировать качество намного лучше.

GM сейчас имеет худшую ситуацию за последнее время. Генеральный директор Мэри Барра, кажется, приняла активную позицию по отзыву последних транспортных средств.

Впрочем, если вспомнить, как инвесторы реагировали на отзывы автомобилей Toyоta, можно подумать, что GM повезло. Но причиной того, что Toyota упала сильнее, можно назвать ее незапятнанную репутацию, а у GM ситуация отличается.

Несмотря на то, что отзывы обойдутся компании от $1 до $2 млрд, акционеры по-прежнему уверены в компании, учитывая то, как акции GM пережили этот шторм. Эта уверенность находит свое отражение в том, что акции GM стоят больше, чем это было 12 месяцев назад, когда не было никакого кризиса.

Высокое отношение цены акции к прибыли на одну акцию около 42 также отражает эту уверенность и веру, что лучшие времена компании впереди.

На текущий момент акции General Motors (GM) котируются по $37.86 (+0,74%)

Сессию среды основные фондовые индексы Европы завершили смешанной динамикой. Читать далее

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.57% (+1 б.п.).

Золото $1,325.70 (+0.70%)

Нефть (WTI) $102.77 (-0.61%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1962.25 (+0.09%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.12% до уровня 3867.75.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию в минусе, основные фондовые индексы Европы на текущий момент двигаются разнонаправленно.

Nikkei 15,302.65 -11.76 -0.08%

Hang Seng 23,176.07 -365.31 -1.55%

Shanghai Composite 2,038.61 -25.41 -1.23%

FTSE 6,710.28 -28.17 -0.42%

CAC 4,346.01 +3.48 +0.08%

DAX 9,785.28 +12.61 +0.13%

Августовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $103.10 за баррель (-0.29%).

Цены на золото торгуются в области $1327.50 за унцию (+0.84%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете растут, указывая на позитивный старт торгов. В фокусе участников рынка находится опубликованный после завершения вчерашних торгов финансовый отчет компании Alcoa (AA), который неофициально дал старт сезону квартальной отчетности.

Согласно обнародованным данным, прибыль Alcoa по итогам II квартала 2014 финансового года составила $0.18 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $0.12. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $0.07. Выручка за отчетный период составила $5.84 млрд. (-0.2% г/г, прогноз $5.65 млрд.). Также компания подтвердила свой прогноз по росту глобального спроса на алюминий в 2014 году на 7%. Акции AA на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $15.35. По итогам сессии понедельника дня акции AA на премаркете торгуются более чем на 2% выше цены закрытия сессии вторника.

Участники рынка ожидают публикации протокола заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 17-18 июня, который будет обнародован в 18:00 GMT. Итоги июньского заседания FOMC практически полностью оправдали ожидания (ставки без изменений, QE сократили на очередные $10 млрд., при этом были понижены прогнозы по темпам экономического роста, улучшены ожидания по инфляции и уровню безработицы). Однако не все ожидания сбылись. Не смотря на то, что с момента последнего расширенного заседания FOMC в марте было отмечено улучшение ситуации не только с занятостью, но и с инфляцией, ФРС отреагировала на это улучшение только повышением прогнозов, не предоставив никаких сигналов относительно возможного более раннего начала процесса повышения ставок. Но все еще впереди, долго игнорировать этот вопрос FOMC не сможет, поэтому на следующем расширенном заседании в сентябре, если тенденции сохранятся, заявления Йеллен будут более жесткими и конкретными. Публикация протокола заседания покажет, насколько широкую поддержку имеют тезисы, озвученные Йеллен, среди членов Комитета, а также есть ли разногласия по каким-либо вопросам. Также протокол может показать, имело ли место обсуждение среди членов FOMC изменений денежно-кредитной политики. Также не исключено, что протокол прольет свет на то, как ФРС намерена обеспечить нормализацию денежно-кредитной политики в 2015 году.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Сумма контракта составит $56 млрд. по каталожным ценам. Предварительная договоренность о поставке была достигнута еще в ноябре 2013 года на авиашоу в Дубае. Согласно окончательным договоренностям, заказ будет включать 115 самолетов серии 777-9Xs и 35 самолетов серии 777-8Xs.

Начало производства Boeing-777X намечено на 2017 год, а первые поставки запланированы на 2020 год.

Акции BA на премаркете выросли до уровня $128.11 (+1.04%).

Повышение рейтингов:

Аналитики Guggenheim повысили рейтинг акций American Express (AXP) до "покупать" с "нейтральный"

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики JP Morgan повысили целевую стоимость акций Alcoa (AA) до $18.50 с $15.00

Аналитики Mizuho повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $105 с $90

Об этом сообщает агентство Reuters. В рамках досудебного урегулирования банк может выплатить властям США $7 млрд. Агентство сообщает, что решение о сделке со следствием будет объявлено на следующей неделе.

Акции C на премаркете выросли до уровня $47.68 (+0.55%).

Европейские фондовые индексы снижаются четвертый день подряд, что связано с ожиданиями публикации протокола заседания ФРС. Фьючерсы на американские фондовые индексы почти не изменились, в то время как азиатские акции ощутимо снизились.

«Ситуация на рынках продолжает оставаться неопределенной, что заставляет инвесторов действовать осторожно», - отмечает глава службы Craigs Investment Partners Марк Листер. По его мнению, биржи вступают в период умеренного роста и умеренных доходов.

Инвесторы ждут публикации протокола заседания ФРС от 17-18 июня, рассчитывая получить более четкие сигналы о том, когда американский ЦБ намерен приступить к повышению базовой процентной ставки. ФРС опубликует протокол заседания, прошедшего 17-18 июня, 9 июля. На этом заседании Федрезерв принял решение сохранить базовую ставку неизменной (на уровне 0-0,25% годовых) и сократить объем выкупа облигаций на $10 млрд. - до $35 млрд.

Участники рынка также наблюдают за отчетностью компаний. Начало сезона квартальной отчетности американских компаний оказалось удачным: опубликованные во вторник результаты Alcoa значительно превзошли прогнозы аналитиков. Но британская компания Admiral сообщила о падении выручки в прошедшем полугодии.

На динамику торгов повлияли слова представителя ЕЦБ Питера Прэта, который отметил, что влияние пакета мер, введенных ЦБ в прошлом месяце, станет до конца очевидным только спустя некоторое время, когда оно, наконец, дойдет до реальной экономики. Прэт давал комментарии относительно целевой долгосрочной операции рефинансирования ЕЦБ или TLTRO: в частности, он заявил, что операция может положить конец "порочному кругу" ограниченного кредитования в еврозоне, увеличив объем ликвидности и создав нехватку потенциально инвестиционных активов.

Прет выразил уверенность в том, что меры ЕЦБ будут способствовать росту инфляции ближе к целевому уровню 2% и сдерживанию надувания "пузыря" на рынке жилья. Он добавил, что странам еврозоны необходимо продолжать структурные реформы.

Акции Deutsche Telekom упали на 0,60% на фоне сообщений, что телефонный оператор рассматривает вопрос о необходимости в новом Wi-Fi-партнере вместо Let's Gowex и в обеспечении клиентов связью в городах, которые обслуживаются испанской компанией.

Акций Aviva опустились на 3,82% после того, как главный исполнительный директор компании Марк Уилсон пообещал продолжить сокращение расходов и сосредоточиться на меньшем количестве рынков, чтобы повысить прибыль страховщика.

Цена акций Seadrill Ltd., крупнейшего оператора буровых установок, подскочила на 3,65% после отказа от размещения конвертируемых облигаций на $1 млрд.

Курс ценных бумаг второй по величине кейтеринговой компании мира Sodexo упал на 2,1%. Выручка французской компании за 9 месяцев фингода, завершившиеся 31 мая, составила 13,8 млрд. евро и оказалась слабее среднего прогноза аналитиков в 13,9 млрд. евро.

Рыночная стоимость британской Admiral Group Plc, специализирующейся на страховании автомобилей, уменьшилась на 6,5%. Компания ожидает снижения рентабельности в этом году.

Бумаги EasyJet Plc поднялись на 2,7%. UBS AG заявил, что вторая по величине авиакомпания Европы может подтвердить или повысить свой ​​прогноз в конце этого месяца, когда сообщит квартальные результаты.

Стоимость Thales SA выросла на 1,1%. Аналитики JPMorgan Chase & Ко повысили рейтинг акций французской компании с уровня «нейтральный» до «покупать», сославшись на более значительное падение акций, чем у конкурентов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,708.43 -30.02 -0.45%

CAC 40 4,338.74 -3.79 -0.09%

DAX 9,766.53 -6.14 -0.06%

• Германия разместила облигации Schatz с погашением в июне 2016 г. на 3,256 млрд. евро
  
• Отношение заявок к покрытию по Schatz Германии с погашением в июне 2016 г. составило 2,5 против 1,9 11 июня
  
• Средняя доходность Schatz Германии с погашением в июне 2016 г. - 0,01% против 0,06% 11 июня

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе в ожидании публикации протокола июньского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Внимание рынка в среду направлено на публикацию протокола заседания ФРС, состоявшегося 17-18 июня. Читать далее ...

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,276.25 -38.16 -0.25%

Hang Seng 23,233.4 -307.98 -1.31%

Shanghai Composite 2,056.39 -7.63 -0.37%

FTSE 100 6,738.45 -85.06 -1.25%

CAC 40 4,342.53 -63.23 -1.44%

DAX 9,772.67 -133.40 -1.35%

S&P 500 1,963.71 -13.94 -0.70%

NASDAQ 4,391.46 -60.07 -1.35%

Dow Jones 16,906.62 -117.59 -0.69%

Основные фондовые индексы США вторую сессию подряд завершили в минусе. Читать далее

Выручка за отчетный период составила $5.84 млрд. (-0.2% г/г, прогноз $5.65 млрд.).

Акции AA на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $15.35. По итогам сессии понедельника акции AA выросли до уровня $14.85 (+0.75%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 20:15 GMT.