Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-03-2021

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли, поскольку данные по инфляции в США ослабили некоторые опасения рынка по поводу роста цен.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как инвесторы положительно отреагировали на данные по потребительским ценам в США за февраль, которые показали, что базовая инфляция оставалась умеренной в прошлом месяце, что ослабило опасения по поводу роста стоимости заимствований в ближайшем будущем.

Согласно отчету Министерства труда, индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.4% в прошлом месяце после роста на 0.3% в январе. За 12 месяцев до февраля индекс потребительских цен вырос на 1.7%, что является самым большим ростом с февраля 2020 года, после роста на 1.4% в январе. Экономисты прогнозировали рост инфляции в феврале на 0.4% и рост на 1.7% в годовом исчислении. Между тем, без учета цен на продукты питания и энергоносители, основные потребительские цены в феврале выросли лишь на 0.1% после того, как они оставались неизменными в течение двух месяцев подряд. Экономисты ожидали, что базовые цены вырастут на 0.2%. За 12 месяцев до февраля основные потребительские цены выросли  на 1.3%, что меньше роста на 1.4% за 12 месяцев, закончившихся в январе. 

Благоприятные инфляционные данные несколько ослабили опасения по поводу роста цен из-за масштабных стимулов, которые были причиной скачка доходность гособлигаций в последние несколько недель и спровоцировали распродажу в акциях крупных технологических компаний с высокими валюациями.

Доходность казначейских облигаций США снижается после выхода инфляционных данных, а также первого аукциона на этой неделе по размещению государственного долга на общую сумму $120 млрд., который выявил в целом хороший спрос на трехлетние казначейские облигации во вторник. 10-летние казначейские облигации США торгуются на уровне 1.530% в среду, что почти на 7 базисных пункта ниже уровня в 1.596% на закрытии вторника. Но участники рынка опасаются, что доходность может вырасти в случае слабого спроса на аукционе по размещению 10-летних казначейских облигаций сегодня, или 30-летних завтра.

Рост индекса Nasdaq сдерживает снижение акций Apple (AAPL), котировки которых упали на 0.7%, под давлением сообщения, что компания сократила заказы на производство iPhone в первой половине этого года на 20%. По сведениям японской службы новостей Nikkei, основная часть сокращений придется на модель Apple iPhone 12 Mini. 

Почти все компоненты DOW в плюсе (28 из 30). Исключение - Apple Inc. (AAPL; -0.68%) и Visa Inc. (V; -0.02%). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; +3.98%). 

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.62%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, General Electric (GE) и AerCap (AES) заключили ожидаемую сделку по продаже подразделения GE по лизингу самолетов, что обеспечит GE миллиарды, необходимые для выплаты долга, упрощения ее бизнеса и продолжения преобразования промышленного конгломерата.

В воскресенье вечером The Wall Street Journal (WSJ) сообщил, что стороны проводят переговоры. Тогда General Electric отказалась комментировать статус сделки, но переговоры быстро завершились. В конечном итоге сделка принесет GE около $24 млрд. в виде денежных средств, а также $1 млрд. в виде долговых инструментов, выпущенных AerCap, а также 111.5 млн. акции AerCap нового выпуска на сумму около $6 млрд., исходя из недавней стоимости акций AerCap.

"Это выгодная сделка для обеих сторон", - заявил Barron’s генеральный директор GE Ларри Калп (Larry Culp), добавив: "Она знаменует преобразование в более простую и более узкую GE".

Его точка зрения хорошо обоснована. По сути, миллиарды долгов будут переведены из General Electric Capital Aviation Services (GECAS), подразделения GE по авиализингу, в AerCap. Конечно, AerCap получает активы - парк самолетов - тоже. GE погасит еще часть долга после поступления денежных средств.

За период с конца 2018 года и до закрытия этой сделки GE должна будет выплатить долгов на около $70 млрд. Это большая цифра. Промышленная компания стоимостью $70 млрд. была бы одной из крупнейших промышленных компаний в мире.

Инвесторы начинают реагировать на все изменения. Акции GE выросли почти на 30% с начала года (до оглашения подробностей сделки) и более чем на 150% с минимального значения, достигнутого из-за пандемии. Более того, котировки акции находятся на самом высоком уровне с тех пор, как Калп принял на себя руководство компанией в конце 2018 года.

Теперь, когда условия сделка известны, инвесторы GE знают, на что можно надеяться. Это больше денежных средств и 46%-ная доля в AerCap, которой GE будет владеть после закрытия сделки в четвертом квартале 2021 года.

AerCap и GE проведут конференц-коллы, чтобы обсудить сделку с инвесторами/аналитиками. В своей презентации, подготовленной к этому мероприятию, GE предоставила некоторые дополнительные сведения о финансовом планировании на 2021 год. GE считает, что авиация, бизнес, сильно пострадавший из-за Covid-19, покажет рост, выражающийся в процентах одноразрядным числом от 1 до 3, в 2021 году. Это кажется консервативным. Такой уровень роста только вывел бы бизнес на уровень, достигнутый много лет назад, до пандемии. Массовая вакцинация от COVID-19 в мире разворачивается, но никто не будет обвинять GE или любой другой бизнес в консервативности.

После заключения сделки с AerCap GE также снизила свой прогноз прогноз прибыли на текущий год. Теперь компания ожидает, что по итогам 2021 года ее прибыль составит $0.15-0.20 в расчете на акцию по сравнению с ранее прогнозируемыми $0.15-0.25 на акцию и средним прогнозом аналитиков в $0.26 на акцию. Выручка GE Industrial, промышленного подразделения компании, как ожидается, увеличится на 1-3%.

На текущий момент акции GE котируются по $13.18 (-5.84%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.54% (-6 б.п.).

Нефть (WTI) $64.77 (+1.19%)

Золото $1,717.70 (+0.05%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,888.75 (+0.40%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.68% до уровня 12,875.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику после публикации данных по потребительским ценам в США за февраль, которые показали, что базовая инфляция оставалась умеренной в прошлом месяце, что ослабило опасения по поводу роста стоимости заимствований в ближайшем будущем.

Согласно отчету Министерства труда, его индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.4% в прошлом месяце после роста на 0.3% в январе. За 12 месяцев до февраля индекс потребительских цен вырос на 1.7%, что является самым большим ростом с февраля 2020 года, после роста на 1.4% в январе. Экономисты прогнозировали рост инфляции в феврале на 0.4% и рост на 1.7% в годовом исчислении. Между тем, без учета цен на продукты питания и энергоносители, основные потребительские цены в феврале выросли лишь на 0.1% после того, как они оставались неизменными в течение двух месяцев подряд. Экономисты ожидали, что базовые цены вырастут на 0.2%. За 12 месяцев до февраля основные потребительские цены выросли  на 1.3%, что меньше роста на 1.4% за 12 месяцев, закончившихся в январе. 

Благоприятные инфляционные данные несколько ослабили опасения по поводу роста цен из-за масштабных стимулов, которые были причиной скачка доходность гособлигаций в последние несколько недель и спровоцировали распродажу в акциях крупных технологических компаний с высокими валюациями.

Доходность казначейских облигаций США снижается после выхода инфляционных данных, а также первого аукциона на этой неделе по размещению государственного долга на общую сумму $120 млрд., который выявил в целом хороший спрос на трехлетние казначейские облигации во вторник. 10-летние казначейские облигации США торгуются на уровне 1.545% в среду, что почти на 5 базисных пункта ниже уровня в 1.596% на закрытии вторника. Но участники рынка опасаются, что доходность может вырасти в случае слабого спроса на аукционе по размещению 10-летних казначейских облигаций позже сегодня или 30-летних завтра.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Apple (AAPL) сократила заказы на производство iPhone в первой половине этого года на 20%. По сведениям японской службы новостей Nikkei, основная часть сокращений придется на модель Apple iPhone 12 Mini. Несмотря на сообщение, акции AAPL на премаркете подорожали на 0.8%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup возобновили рейтинг акций Chevron (CVX) на уровне Neutral; целевая стоимость $105

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций Chevron (CVX) до $113 с $111

Аналитики Scotiabank снизили рейтинг акций Chevron (CVX) до уровня Sector Perform с Sector Outperform; целевая стоимость $115

Аналитики Wedbush включили акции Apple (AAPL) в список лучших идей для инвестирования (Best Ideas List)

Европейские фондовые индексы демонстрируют скромный рост в среду, поскольку доходность казначейских облигаций США стабилизировалась после успешного аукциона трехлетних облигаций на сумму $58 млрд.

Инвесторы смотрели на данные по инфляции в США и на аукцион по продаже 10-летних облигаций, чтобы найти дальнейшее направление.

Европейский центральный банк на своем заседании в четверг может набрать обороты в экстренной закупке активов, чтобы противостоять растущей доходности облигаций.

Котировки Adidas подскочили на 3,3%. После сообщения о падении прибыли в 4-м квартале производитель спортивной одежды заявил, что ожидает сильного роста выручки, а в 2021 финансовом году продажи будут расти со средними и высокими темпами для подростков.

Акции автопроизводителя MAN SE подорожали на 1,6%. Компания ожидает, что выручка от продаж вырастет в 2021 финансовом году из-за факторов, связанных с объемом.

Бумаги BP Plc и Royal Dutch Shell выросли примерно на 1% в связи с повышением цен на нефть после двух сессий подряд.

CLS Holdings прибавила почти 2%. Компания сообщила, что стоимость ее портфеля европейской коммерческой недвижимости выросла на 1,4% в течение 2020 года.

Испанская швейная компания Inditex снизила капитализацию после того, как сообщила о 70-процентном падении чистой прибыли в 2020 году.

Компания по заказу еды онлайн Just Eat Takeaway.com прибавила 0,8% после того, как заявила, что ожидает дальнейшего роста.

Согласно экономическим релизам, промышленное производство во Франции выросло на 3,3% в месячном исчислении в январе, преодолев падение на -0,7% в декабре, показали данные статистического бюро Insee. Экономисты прогнозировали рост на 0,5%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, несмотря на уверенное преимущество Уолл-стрит за ночь. В то время как доходность казначейских облигаций стабилизировалась, опасения по поводу ужесточения политики в Китае держали инвесторов в напряжении.

Акции Китая завершили нестабильную сессию, мало что изменилось, поскольку инвесторы отреагировали на неоднозначные данные по инфляции и признаки ужесточения политики. 

По данным Национального бюро статистики, в феврале потребительские цены в Китае снизились на -0,2% в годовом исчислении. Это превысило ожидания снижения на -0,4% и выросло с -0,3% в предыдущем месяце.

Бюро также сообщило, что цены производителей выросли на 1,7% в год, превысив ожидания роста на 1,5% и резко выросли с 0,3% в январе.

Японские акции завершили волатильную сессию без изменений на фоне распродажи фондовыми фондами в конце года. 

Акции Fanuc выросли на 3,4%, в то время как акции Sony, Advantest и KDDI выросли на 2–3%. Больше всего упали акции сталелитейных и горнодобывающих компаний: Nippon Steel, Kobe Steel и JFE Holding снизили капитализацию на -2,5–3,4%. 

Австралийские рынки резко упали после двух дней роста. 

Котировки крупных четырех банков упали на -1,3–2% после того, как глава центрального банка Филип Лоу подтвердил приверженность банка его трехлетнему целевому показателю доходности.

Акции Woodside Petroleum, Santos и Oil Search упали на -3-4% после того, как цены на сырую нефть упали в одночасье.

Горнодобывающие компании поддались сильному давлению со стороны продавцов: BHP упала на -2,8%, Rio Tinto - на -5,5%, а Fortescue Metals Group - на -8,3%.

Золотодобывающие компании преодолели слабую тенденцию после того, как фьючерсы на золото резко выросли во вторник, вернув ключевую цену на уровне 1700 долларов и зафиксировав свой первый рост за пять сессий на фоне снижения доходности облигаций. Акции Evolution Mining, Newcrest и Norther Star Resources выросли примерно на 2%.

Что касается экономики, то отчеты о разрешениях на строительство и доверии потребителей нарисовали положительную картину экономики .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.5%

FTSE -0.8%

IBEX -0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением после того, как в феврале резко выросли цены от производителей в Китае. Это добавило слухов о том, что Народный банк Китая может ужесточить монетарную политику в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США заметно выросли, так как инвесторы скупали сильно подешевевшие акции крупных технологических компаний на фоне снижения доходности гособлигаций. 

Читать далее