Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-06-2014

Долгожданное дробление акций компании Apple Inc (AAPL) 7 к 1 вступило в силу в прошлую пятницу (6 июня). Основываясь на пятничное предварительное закрытие $ 645,57, инвесторы в настоящее время владеют 7 акциями по цене около $94 на каждую 1 акцию, которой они владели в пятницу.

Все инвесторы иррациональны время от времени. На самом деле, существует целая область финансов, которая изучает иррациональные эмоциональные предубеждения инвесторов (поведенческие финансы). Дробление акций является прекрасным примером иррациональной предвзятости. Несмотря на это, дробление акций не меняет фундаментальную стоимость компании. Инвесторы имеют особенность хотеть покупать акции с меньшей номинальной стоимостью (при прочих равных условиях). Кроме того, инвесторы предпочитают владеть большим количеством акций, чем меньшим (опять же, при прочих равных условиях).

Тим Кук и совет директоров Apple в курсе таких предубеждений и это, конечно, учтено в их решении раздробить акции. На самом деле, г-н Кук сказал, что дробление сделает акции "более доступными" для индивидуальных инвесторов.

Суть в том, что эмоциональные предубеждения являются реальными и они, безусловно, влияют на принятие решений инвесторов.

С момента объявления сплита 7 к 1 в конце апреля, акции AAPL выросли более чем на 20%.

По сути, акции немного переоценены, так как имеют завышенное соотношение цены к прибыли и в настоящее время выросли более чем на 60% от 52-недельного минимума AAPL.

Тем не менее, в краткосрочной перспективе AAPL могут торговаться выше $ 100.

Логика этого утверждения проста. Инвесторы любят большие круглые цифры, такие как $100. И эти уровни, как правило, действуют как магниты, притягивая цену все ближе.

Можно согласиться или не согласиться с логикой, но эмоциональные предубеждения реальны и они влияют на цену акции. При текущем развитии компании, AAPL определенно будет расти в долгосрочной перспективе, но увеличение цены акций Apple до $ 100 на эмоциях инвесторов можно прогнозировать уже в ближайшее время.

На текущий момент акции Apple (AAPL) котируются по $93.77 (+0,07%)

Европейские фондовые индексы выросли, расширив их максимальный уровень за более чем шесть лет, на фоне оптимизма, что меры, объявленные Европейским центральным банком на прошлой неделе с целью увеличить инфляцию, помогут росту фондового рынка. Читать далее 

Фондовые индексы США в небольшом минусе.

После открытия регулярной сессии стало известно, что объем оптовых запасов в США вырос в апреле, превысив при этом прогнозы экспертов и усилив вероятность ускорения экономического роста во втором квартале. Министерство торговли заявило, что оптовые запасы увеличились на 1,1 процента после такого же роста в марте. Многие экономисты ожидали повышения данного показателя на 0,6 процента.

Товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом валовых изменений внутреннего продукта. Компонент, который идет в расчет ВВП - оптовые запасы без учета автомобилей – увеличился на 1,1 процента.

Вместе с тем, как показали последние данные, которые опубликовало Бюро трудовой статистики, по итогам мая число нанятых и уволенных работников США немного выросло, достигнув при этом уровня 4,460 млн, по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущий месяц на отметке 4,170 млн (первоначально 4,014 млн). Отметим, согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 4,040 млн.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (17 в минусе против 13 в плюсе). Наибольшее падение демонстрирует International Business Machines Corp. (IBM, -0.97%). Лидируют акции Visa, Inc. (V, +0.88%).

На текущий момент почти сектора индекса S&P также торгуются в минусе. Больше всех вырос сектор потребительских товаров (+0.1%). Самое большое падение демонстрирует сектор конгломератов (-0.6%).

На текущий момент:

Dow 16,922.29 -20.81 -0.12%

Nasdaq 4,328.62 -7.62 -0.18%

S&P 500 1,947.46 -3.81 -0.20%

10 Year Yield 2.64% +0.03 --

Gold $1,260.60 +6.70 +0.53%

Oil $104.07 -0.34 -0.33%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.63% (+2 б.п.).

Золото $1,261.90 (+0.64%)

Нефть (WTI) $104.52 (+0.11%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1946.50 (-0.19%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.18% до уровня 3786.75.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию разнонаправленно, основные фондовые индексы Европы на текущий момент также двигаются смешано.

Nikkei 14,994.8 -129.20 -0.85%

Hang Seng 23,315.74 +198.27 +0.86%

Shanghai Composite 2,052.53 +22.03 +1.08%

FTSE 6,854.1 -20.90 -0.30%

CAC 4,589.45 +0.33 +0.01%

DAX 10,021.34 +12.71 +0.13%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $104.66 за баррель (+0.24%)

Цены на золото торгуются в области $1261.10 за унцию (+0.57%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся минусе, корректируясь после роста накануне. На текущий момент отсутствуют катализаторы, которые могли бы задать направление торгам. Вполне возможно, что спекуляции относительно продолжения восстановления экономики США на фоне ожиданий длительного периода низких ставок продолжат оказывать поддержку индексам и сегодня. Однако какие-либо более конкретные факторы, способные оказать поддержку индексам, пока отсутствую, поэтому коррекции индексов также исключать не стоит.

После начала торгов влияние на их ход может оказать публикация данных по уровню вакансий и текучести рабочей силы (14:00 GMT), хотя в целом новостной фон будет ограничен.

Среди новостей корпоративного характера, которые привлекли внимание инвесторов на премаркете, стоит отметить сообщения о переходе Дэвида Маркуса, президент платежной системы PayPal, принадлежащей компании eBay Inc.(EBAY), в Facebook (FB), где он с 27 июня текущего года займет должность главы бизнеса по обмену сообщениями.

В целом, настроения перед началом торгов являются достаточно нейтральными.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до “на руовне рынка” с “хуже рынка”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Canaccord Genuity возобновили рейтинг акций Intel (INTC) на уровне “держать”

Аналитики Deutsche Bank присвоили акциям Exxon Mobil (XOM) рейтинг “держать”

Аналитики Jefferies присвоили акциям PepsiCo (PEP) рейтинг “покупать”

Аналитики Jefferies присвоили акциям Coca-Cola (KO) рейтинг “держать”

Дэвид Маркус, президент платежной системы PayPal, принадлежащей компании eBay Inc.(EBAY), покидает свой пост и переходит в Facebook (FB), где он с 27 июня текущего года займет должность главы бизнеса по обмену сообщениями.

Акции EBAY отреагировали на сообщение снижение (-1,41% на премаркете), акции FB ростом (+0,67% на премаркете).

Основным вопросом грядущего собрания будут дальнейшие действия компании направленные на урегулирование исков связанных с масштабными отзывами автомобилей. Инвесторы заинтересованы в том, чтобы услышать оценку возможного общего ущерба для компании.

Акции GM на премаркете торгуются по $36.31 (-0.52%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику, но продолжают торговаться вблизи шестилетнего максимума. Фьючерсы на индексы США снизились, в то время как азиатские акции выросли.

На ход торгов повлияли данные по Франции и Британии. Как стало известно, объем промышленного производства Франции повысился в апреле, почти компенсировав спад за прошлый месяц и подтвердив прогнозы экспертов. Об этом было сказано в отчете, который был представлен Национальным институтом статистики Insee. Согласно данным, общий объем производства отрасли вырос в апреле на 0,3% после падения на 0,4 процента в предыдущем месяце, пересмотренного в сторону понижения с -0,7 процента. Производство в обрабатывающей промышленности, также упавшее на 0,4% в марте, подскочило на 0,3% в апреле, сказали в Insee. Последнее изменение промышленного производства полностью совпало с прогнозами экономистов.

Что касается отчета по Британии, то он показал: апрельский объем промышленного производства увеличился на 0,4 процента, по сравнению с повышением на 0,1 процента в марте, которое было пересмотрено от -0,1 процента. Стоит отметить, что последний рост полностью совпал с прогнозами экспертов.

Кроме того, в годовом выражении промпроизводство поднялось на 3,0 процента после роста на 2,5 процента в марте (пересмотрено с +2,3 процента), зафиксировав при этом наибольший годовой прирост с 2011 года. Многие экономисты ожидали, что значение данного показателя увеличится на 2,7 процента.

Также данные продемонстрировали, что в обрабатывающей промышленности производство выросло на 4,4% по сравнению с апрелем 2013 года, и на 0,4% относительно предыдущего месяца. Эксперты в среднем прогнозировали повышение на 4% и на 0,4%, соответственно.

Акции Bank of Ireland Plc подешевели на 3,9% после того, как американский миллиардер Уилбур Росс выставил на продажу свой пакет из 5,5% акций крупнейшего в Ирландии банка по размеру активов на сумму 477 млн евро.

Акции Imperial Tobacco поднялись на 0,48% после того, компания решила продать акции своего подразделения Logista на испанской бирже в ходе первичного размещения акций, которое может показать цену за логистическую компанию $2,5 млрд.

Акции Orange упали на 2,2% после сообщения, что французская телекоммуникационная группа завершила переговоры с Vivendi компании Canal+ относительно доли в онлайн-видео веб-сайте Dailymotion.

Акции Rio Tinto ослабли на 0,67%, акции Glencore Xstrata снизились на 1,33%, в то время как акции конкурентов, Bhp Billiton и Vedanta Resources подешевели на 1,14% и 1,89% соответственно.

Акции Booker Group Plc снизились на 2,2 процента после того, как аналитики Goldman Sachs Group убрали акции из своего списка на покупку.

Бумаги Gemalto NV подорожали на 3,2 процента после того, как China Telecom Corp. выбрала компанию в качестве поставщика чипов, позволяющих проводить бесконтактные платежи с помощью мобильных телефонов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,837.22 -37.78 -0.55%

CAC 40 4,596.62 +7.50 +0.16%

DAX 10,024.52 +15.89 +0.16%

• Германия разместила облигации Linker с погашением в апреле 2023 г на 975 млн евро
  
• Отношение заявок к покрытию по Linker Германии с погашением в апреле 2023 г 1,8 против 1,5 14 января
  
• Реальная доходность Linker Германии с погашением в апреле 2023 г -0,15% против 0,26% 14 января
  

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Курс иены поднялся сегодня. "Японский рынок берет паузу после очень быстрого недавнего роста, - отмечает аналитик Fukoku Mutual Life Insurance Co. Исиро Ямада. - Рынок будет опускаться, если иена не продолжит дешеветь. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.

Основное влияние на преобладание положительной динамики в рынке оказывает вчерашнее укрепление фондовых индексов США и положительные макроэкономические данные из Китая.

В Сеуле акции южнокорейского мирового лидера по производству плоскопанельных жидкокристаллических дисплеев LG Display Co. (основного поставщика панелей для устройств корпорации Apple) выросли на 5,7% после того, как крупнейший австралийский финансовый конгломерат Macquarie Group Ltd. повысил рейтинг акций компании LG Display Co.

Акции гонконгской компании, работающей в сфере игорного бизнеса, гостиничного бизнеса и общественного питания SJM Holdings Ltd. упали на 4,6% на фоне слухов о том, что будут наложены ограничения на использовании дебетовых карт China UnionPay Co. в азартных сферах.

На текущий момент:

Nikkei 15,046.52 -77.48 -0.51%
Hang Seng 23,208.53 +91.06 +0.39%
Shanghai Composite 2,039.03 +8.53 +0.42%

Nikkei 15,124 +46.76 +0.31%

Hang Seng 23,117.47 +166.47 +0.73%

Shanghai Composite 2,030.5 +0.55 +0.03%

S&P 1,951.27 +1.83 +0.09%

NASDAQ 4,336.24 +14.84 +0.34%

Dow 16,943.1 +18.82 +0.11%

FTSE 1,393.71 +5.23 +0.38%

CAC 4,589.12 +8.00 +0.17%

DAX 10,008.63 +21.44 +0.21%

Американский фондовой рынок продемонстрировал незначительное повышение после того, как в пятницу ключевые индексы закрылись на очередных исторических максимумах. Читать далее