Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-06-2014

International Business Machines (IBM) в настоящее время предлагает инвесторам возможность купить акции компании примерно по $185. IBM снизился примерно на 9% от своего 52-недельного максимума, когда акции почти достигли $200. Это нескольконедельный откат предоставляет для долгосрочных инвесторов хорошую возможность открыть позицию в акции.

International Business Machines имеет простую и устойчивую бизнес-модель. Компания предоставляет ИТ-услуги и продукты по всему миру. В своем последнем годовом отчета доходы на акцию фактически выросли на 7% с 2012 по 2013 год.

Несмотря на рост, International Business Machines торгуется с дисконтом к справедливой стоимости. IBM в настоящее время торгуется с отношением цены к прибыли на уровне 12,7х, а данное соотношение на будующий финансовый год составляет 9,5х. По прогнозам, прибыль на акцию вырастет на 11% в следующем году и на 9% в год в течение следующих пяти лет.

Кроме того, International Business Machines выкупает собственные акции. Еще год назад в обороте насчитывалось более 1,113 млрд акций IBM в обращении. Сегодня насчитывается около 1,01 млрд акций на рынке. В течение одного года, International Business Machines снизила объем акций в свободном обращении на семь процентов. Компания отметила, что возврат денежных средств акционерам через выкуп акций является важной одной из целей IBM.

Аналитики ожидают прибыли на акцию в следующем квартале на уровне $4.31. Для справки, IBM сообщила о прибыли на акцию в размере $3,91 за тот же квартал прошлого года и $2,54 в последнем квартале. Похоже, что аналитики ожидают некоторого роста от IBM. Благодаря выкупу акций, компания увеличивает EPS. В связи с этим, IBM может и не увеличить объем доходов, но повлиять на прибыль. Даже если прибыль будет стагнировать, EPS будет увеличиваться за счет выкупа акций.

Рассмотрим некоторых конкурентов IBM: Accenture (ACN) и Xerox (XRX). IBM имеет самый низкий коэфициент  P/E 12,7х по сравнению с Accenture (ACN) 20х и XRX 13.5х. Рентабельность собственного капитала (ROE) компании IBM в 98% также превосходит ROE ACN на уровне 57% и XRX на уровне 9%. По сравнению со своими конкурентами, IBM, кажется недооцененым.

International Business Machines также имеет прочные и стабильные дивиденды. Текущая дивидендная ставка компании составляет около 2,4%. При этом, IBM поднимает свои дивиденды в течение девятнадцати лет подряд. 10-летние темпы роста дивидендов компании составляют более 19%. Темпы роста дивидендов компании гораздо быстрее чем инфляция. Это означает, что если вы полагаетесь на доходы в виде дивидендов, чтобы не потерять средства, вы не потеряете покупательной способности в течение долгого времени.

Несмотря на будущий рост и существенный выкуп акций, реально привлекательное качество прибыльной компании IBM - рост прибыли. Это прибыльная компания со значительным свободным денежным потоком и высокой рентабельностью.

На текущий момент акции International Business Machines (IBM) котируются по $186.83 (+0,46%)

Европейские фондовые индексы выросли, достигнув при этом шестилетнего максимума, что было связано с выходом американского отчета по рынку труда.

Читать далее 

Фондовые индексы США снова бьют рекорды. Катализатором стало увеличение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США в мае на 217 000 рабочих мест.

Теперь смело можно сказать, что рынок труда США вернулся к пиковым уровням 2008 года. В мае американская экономика уверенно добавила рабочие места, снова подтвердив, что пятилетнее восстановление ускорилось весной этого года. Занятость в несельскохозяйственном секторе выросла с учетом сезонных колебаний на 217 000 в прошлом месяце. Об этом Министерство труда заявило в пятницу. Прирост апреля был пересмотрен немного вниз до увеличения на 282 000 от первоначально сообщаемого прироста на 288 000. Тем не менее, прирост в апреле был лучшим за более чем два года. Прирост в марте остался без изменений на уровне 203 000. В прошлом месяце общее количество занятых в США достигло 138,5 млн., превысив предыдущий пиковый уровень занятости страны, достигнутый в январе 2008 года.

Вместе с тем, среди европейских новостей стоит отметить, что сегодня Бундесбанк повысил свой прогноз по ВВП страны на 2014 год и снизил прогноз по инфляции. Ожидается, что за 2014 год крупнейшая экономика еврозоны прибавит 1,9% против 1,7% ранее. Прогноз Бундесбанка на 2015 год составил +2%. Ранее регулятор ожидал, что данное значение останется неизменным. Между тем, прогноз на 2016 год достиг 1,8%.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (10 в минусе против 20 в плюсе). Наибольшее падение демонстрирует Pfizer Inc. (PFE, -0.89%). Лидируют акции American Express Company (AXP, +1.80%).

На текущий момент сектора индекса S&P также торгуются в плюсе. Больше всех вырос сектор основных материалов (+0.8%). Самое большое падение демонстрирует сектор здравоохранения (-0.1%).

На текущий момент:

Dow 16,910.73 +74.62 +0.44%

Nasdaq 4,317.76 +21.53 +0.50%

S&P 500 1,948.58 +8.12 +0.42%

10 Year Yield 2.58% -0.0030 --

Gold $1,252.50 -0.80 -0.06%

Oil $102.39 -0.09 -0.09%

На текущий момент, за неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow +0,5%

Nasdaq +0.6%

S&P 500 +0.5%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.55% (-3 б.п.).

Золото $1,256.40 (+0.25%)

Нефть (WTI) $103.05 (+0.56%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1942.00 (+0.18%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.26% до уровня 3786.25.

Внешний фон позитивный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию в минусе, основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрирую уверенный рост.

Nikkei 15,077.24 -2.13 -0.01%

Hang Seng 22,951 -158.66 -0.69%

Shanghai Composite 2,029.96 -10.92 -0.54%

FTSE 6,843.52 +30.03 +0.44%

CAC 4,583.22 +34.49 +0.76%

DAX 9,988.73 +40.90 +0.41%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.90 за баррель (+0.42%)

Цены на золото торгуются в области $1256.20 за унцию (+0.23%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете растут, получив поддержку со стороны позитивного внешнего фона и данных по рынку труда США, которые хоть и вышли смешанными, но содержали несколько позитивных моментов.

Согласно вышедшему отчету, занятость в несельскохозяйственном секторе американской экономики с учетом сезонных колебаний увеличилась в мае на 217 000. Прирост апреля был пересмотрен немного вниз до увеличения на 282 000 от первоначально сообщаемого прироста на 288 000. Тем не менее, прирост в апреле был лучшим за более чем два года. Прирост в марте остался без изменений на уровне 203 000. Общее количество занятых в США (за исключением сельскохозяйственного сектора) достигло 138,5 млн., превысив предыдущий пиковый уровень занятости страны, достигнутый в январе 2008 года. Уровень безработицы вопреки ожиданиям повышения до 6,4% в мае остался на уровне 6,3%. Более детально о вышедших данных.

Среди сообщений корпоративного характера, которые привлекли внимание участников рынка на премаркете, стоит отметить сообщение издания Financial Times о том, что Bank of America (BAC) может выплатить не менее $12 млрд. в рамках досудебного урегулирования обвинений со стороны Департамента юстиции США и других заинтересованных лиц. Напомним, обвинение связано с секьюритизацией ипотеки.

После начала торгов выхода важных макроэкономических данных не запланировано.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Об этом сообщает издание Financial Times со ссылкой на свои источники. По информации издания, не менее $5 млрд. из общей суммы досудебного урегулирования, которое связано с секьюритизацией ипотеки, будет направлено домовладельцам в виде сокращения платежей по ипотеке.

Акции BAC на премаркете торгуются по $15.37 (-0.39%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют слабый подъем в ожидании данных о безработице в США.

Как сообщалось, ЕЦБ снизил базовую процентную ставку по кредитам с 0,25% до 0,15% годовых, обновив рекордно низкий уровень. Ставка по депозитам впервые в истории валютного блока стала отрицательной - она была уменьшена с нуля до минус 0,1%. При этом банк изменил ставку по маржинальным кредитам с 0,75% до 0,4% - сильнее, чем ожидал рынок.

В ходе пресс-конференции по результатам заседания глава ЕЦБ Марио Драги заявил: Центробанк проведет несколько раундов программы целевого долгосрочного кредитования под фиксированную процентную ставку, и сообщил о работе по подготовке к количественному смягчению.

Внимание рынка в пятницу направлено на майские данные о безработице в США, которые будут позднее опубликованы министерством труда. По оценкам экспертов, число рабочих мест в США в мае выросло на 219 тыс. после скачка на 288 тыс. в апреле. Безработица, как ожидается, увеличилась в прошлом месяце до 6,4% с 6,3%.

Рост индексов сдерживают данные по промпроизводству в Германии. Согласно опубликованному сегодня отчету Федеральной службы статистики в Висбадене, объем промышленного производства Германии вырос в апреле на 0,2% против мартовского падения на 0,6%. Экономисты прогнозировали рост на 0,4%.

Акции британской Centrica Plc подорожали в ходе торгов на 1,5% на сообщении газеты Times о том, что компания может получить предложение о покупке от катарского инвестора, либо от Electricite de France SA.

Стоимость бумаг итальянского Banca Monte dei Paschi di Siena SpA опустилась на 3,5%. Накануне банк объявил, что разместит акции среди собственных инвесторов на сумму 5 млрд. евро, причем бумаги будут размещаться с 35,5-процентным дисконтом к рыночной стоимости.

Акции Banco Santander SA подорожали на 0,9%, Societe Generale SA - на 1,4%.

На текущий момент:

FTSE 100 6,831.14 +17.65 +0.26%

CAC 40 4,552.3 +3.57 +0.08%

DAX 9,960.96 +13.13 +0.13%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе. Однако рынки завершают ростом уже четвертую неделю подряд после объявления о новых стимулах Европейского центрального банка. ЕЦБ по итогам июньского заседания снизил базовую процентную ставку по кредитам с 0,25% до 0,15% годовых, обновив рекордно низкий уровень. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.

Основное давление на фондовые индексы в рынке оказывает ожидание инвесторов публикации данных по рынку занятости в США.

Акции японской корпорации по изготовлению кремниевых пластин Sumco Corp. выросли на 9,3% после публикации экономических данных об увеличении годового дохода компании, что в свою очередь укрепило фондовый индекс Nikkei 225, в состав которого входит компания.

В Токио акции японской фармацевтической и биотехнологической компании Kyowa Hakko Kirin Co. выросли на 3,4% после того, как крупнейший финансовый конгломерат компании Barclays Plc. высоко оценил бумаги компании и рекомендовал покупать акции фармацевтического производителя Kyowa Hakko Kirin Co.

На текущий момент:

Nikkei 15,081.77 +2.40 +0.02%

Hang Seng 23,051.07 -58.59 -0.25%

Shanghai Composite 2,028.02 -12.86 -0.63%

Nikkei 15,079.37 +11.41 +0.08%

Hang Seng 23,109.66 -42.05 -0.18%

Shanghai Composite 2,040.88 +16.04 +0.79%

S&P 1,940.46 +12.58 +0.65%

NASDAQ 4,296.23 +44.59 +1.05%

Dow 16,836.11 +98.58 +0.59%

FTSE 1,380.21 +5.46 +0.40%

CAC 4,548.73 +47.73 +1.06%

DAX 9,947.83 +21.16 +0.21%

Фондовые индексы США выросли, протестировав исторические максимумы, после того как Европейский центральный банк объявил о мерах по борьбе с дефляцией

Читать далее