Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-06-2014

2013 год был хорошим годом для Ford Motor (F). Компания показала достойный рост доходов и прибыли, и хорошую отдачу капитала. Хотя, цена акций автопроизводителя выросла только на 19% в прошлом году, акционеры были довольны 50% повышением дивидендов. Год назад акции F стоили более чем на 8% меньше, чем сегодня.

Ford работает в автомобильной промышленности. Так как авторынок США перенасыщен, крупные автопроизводители увеличивают свое присутствие на развивающихся рынках, особенно в Китае, где у них есть перспективные возможности для роста. Большинство будущего роста компании будет идти из Китая и других развивающихся рынков. Ford не самый сильный игрок на китайском автомобильном рынке, но компания демонстрирует сильный рост в регионе. Продажи компании в Китае за последний год увеличилась на 49%, а ее доля на рынке выросла до 4,1% в 2013 году с 0,9% с 2012 года.

Китайский авторынок является крупнейшим в мире и, как ожидается, значительно расширится в ближайшие годы. В последние десять лет, спрос на авто в стране увеличился от 30% до 40%. В прошлом году, продажи выросли на 13,9% до 21 980 тыс. транспортных средств. Спрос на авто в Китае по ожиданиям вырастет от 8% до 11% в этом году. Аналогичные цифры роста дает и сам Ford по своей продукции.

Ford активно инвестирует в Китае, чтобы получить большую долю рынка. К 2015 году компания стремится захватить 6% китайского авторынка. Автопроизводитель строит новый завод в восточном городе Ханчжоу, который будет в состоянии производить 250 тысяч автомобилей в год. К 2015 году Ford надеется, что ее китайские производственные мощности достигнут 1,2 млн легковых автомобилей, что вдвое превышает уровень 2012 года. Компания надеется продать более миллиона автомобилей в стране в этом году. Автопроизводитель ожидает, что 40% от общего объема продаж придет из Китая к концу десятилетия. К 2020 году Ford прогнозирует, что более 1 миллиарда китайцев смогут позволить себе автомобиль.

Ford представит свои автомобили Lincoln в Китае, чтобы конкурировать с производителями автомобилей класса люкс, таких как Audi AG, BMW AG, и Mercedes-Benz. Ford будет продавать пять моделей Lincoln к 2016 году через 60 дилеров в 50 городах Китая. Компания видит потенциал роста для Lincoln в Китае на рынке роскошных автомобилей. Сегмент роскошный авто составлял 7% от китайской автомобильной промышленности в 2013 году. Китайский рынок автомобилей премиум-класса, по оценкам, вырастет в среднем на 12% до 2020 года. Рост премиум автомобильного рынка позволит бренду Lincoln расти в Китае. Тем не менее, одним из препятствий для роста может быть то, что Ford не будет производить автомобили Lincoln в Китае, a будет импортировать их из США, и компания будт платить высокие импортные пошлины на иностранные автомобили. Высокая импортная пошлина повысит цены на автомобили Lincoln, в результате, клиенты предпочтут немецкие автомобили местного производства, которые уже известны среди китайцев.

Форд также привлекательный для инвесторов с точки зрения дивидендов, предлагая текущую доходность 2,90%. Форд приостановил выплату дивидендов во время финансового кризиса, но восстановил распределение прибыли в первом квартале 2012 года. Компания увеличила дивиденды на 50% в прошлом году. Аналитики ожидают, что компания сообщит о доходе в размере $ 140,20 млрд в этом году и $ 148,86 млрд в следующем году. EPS оценивается в $ 1,32 и $ 1,91 в текущем году и в следующем году, соответственно.

Будущее Ford выглядит ярко. Компания имеет много места для роста в Китае. Внедрение бренда Lincoln поможет захватить долю рынка в премиальном рынке легковых автомобилей. Устойчивое финансовое положение компании позволит ей выплачивать дивиденды долгие годы. Ford является привлекательным вложением для долгосрочных инвесторов.

На текущий момент акции  Ford Motor (F) котируются по $16.56 (+0,24%)

Европейские фондовые индексы снизились, в то время как инвесторы наблюдали за развитием событий в Ираке. Читать далее 

Фондовые индексы США немного выросли. Динамику торгов сегодня диктовали новости о повышении прогноза по прибыли корпорации Intel и новости о беспкойствах в Ираке, которые могут нарушить поставки нефти.

После открытия рынка предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в июне американские потребители чувствуют себя менее оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно данным, в июне окончательный индекс потребительских настроений опустился до уровня 81,2 по сравнению с окончательным чтением за май на уровне 81,9. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с апрельским значением до отметки 83,2.

Кроме того, как сообщается в пресс-релизе агентства, международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги государственных облигаций Великобритании в иностранной и национальной валюте на уровне "AA +" со "стабильным" прогнозом.

Вместе с тем, из негатива, французская занятость сократилась в первом квартале в то время, как создание рабочих мест снизилось во всех секторах экономики. Как сообщило в пятницу статистическое бюро Insee, количество занятых в основном секторах рынка снизилось на 0,1 процента или 21 700 по сравнению с предыдущим кварталом. Это последовало за увеличением в предыдущем квартале на  0,1 процента или 21 000.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (12 в минусе против 18 в плюсе). Наибольшее падение демонстрирует Unitedhealth Group, Inc. (UNH, -0.78%). Лидируют акции Intel Corporation (INTC, +6.87%).

На текущий момент почти все сектора индекса S&P также торгуются в плюсе. Больше всех вырос сектор конгломератов (+0.9%). Самое большое падение демонстрирует сектор потребительских товаров (-0.2%).

На текущий момент:

Dow 16,755.22 +21.03 +0.13%

Nasdaq 4,306.19 +8.56 +0.20%

S&P 500 1,933.75 +3.64 +0.19%

10 Year Yield 2.61% +0.02 --

Gold $1,274.10 +0.10 +0.01%

Oil $106.95 +0.42 +0.39%

На текущий момент, за неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow -0,01%

Nasdaq +0.16%

S&P 500 +0.09%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.64% (0 б.п.).

Золото $1,273.10 (-0.07%)

Нефть (WTI) $106.69 (+0.15%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1921.90 (-0.07%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.03% до уровня 3765.50.

Внешний фон негативный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию ростом, однако основные фондовые индексы Европы на текущий момент несут потери.

TOPIX 1,243.97 +6.22 +0.50%

SHANGHAI COMP 2,070.71 +19.00 +0.93%

HANG SENG 23,319.17 +144.15 +0.62%

DAX 9,878.62 -60.08 -0.60%

CAC 4,526.1 -28.30 -0.62%

FTSE 6,767.5 -75.61 -1.10%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $106.85 за баррель (+0.31%)

Цены на золото торгуются в области $1273.90 за унцию (-0.01%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся в области нулевой отметки.

Опасения относительно обострения ситуации в Ираке, где на текущей неделе активизировалось противостояние властей страны из экстремистской группировкой «Исламское государство Ирака и Леванта», продолжают добавлять нервозности рынкам, толкая вверх цены на нефть. В ответ на обострение ситуации президент Барак Обама заявил: администрация США рассматривает различные варианты помощи властям Ирака в борьбе с вооруженными исламистами, в том числе прямое военное вмешательство.

Среди других сообщений, которые привлекли внимание участников рынка, стоит отметить комментарии главы Банка Англии Марка Карни, заявившем, что повышение ставок может произойти раньше, нежели ожидают инвесторы. При этом он добавил: уже ведутся активные обсуждения о точном времени первого повышения ставки, и это решение становится более сбалансированным. Подобные заявления указывают на то, что Банк Англии приближается к началу процесса повышения ставок. Комментарии Карни спровоцировали падение британского фондового индекса FTSE более чем на 1%.

Что касается сообщений корпоративного характера, то стоит отметить повышение прогнозов по выручке компанией Intel (INTC). Согласно ожиданиям компании, по итогам 2-го квартала выручка составит $13.4-$14.0 млрд. Прогноз аналитиков находится на уровне $13.02 млрд.

Компания также повысила прогноз по выручке за финансовый год в целом. Согласно уточненным прогнозам, ожидается “некоторый рост” выручки. Ранее компания ожидала, что выручка в 2014 финансовом году будет на уровне 2013 года. Средние прогнозы аналитиков подразумевают рост выручки на 0.7% до уровня $53.06 млрд.

Причиной улучшения прогнозов в компании называют сильный спрос на ПК со стороны бизнеса.

Повышение прогнозов компанией Intel (INTC) позитивно отразилось на динамике акций Hewlett-Packard (HPQ) и Microsoft (MSFT), которые на премаркете подорожали на 1.7% и 1.3% соответственно

В целом, настроения перед началом торгов являются нейтральными. После начала сессии внимание привлекут данные по настроениям потребителей от Reuters/Michigan, публикация которых намечена на 13:55 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Drexel Hamilton повысили рейтинг акций Intel (INTC) до “покупать” с “держать”

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Intel (INTC) до “на уровне рынка” с “хуже рынка”

Аналитики ROTH Capital повысили рейтинг акций Intel (INTC) до “покупать” с “нейтрально”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики FBR Capital повысили целевую стоимость акций Intel (INTC) до $32 с $30

Аналитики Jefferies повысили целевую стоимость акций Intel (INTC) до $40 с $35

Согласно ожиданиям компании, по итогам 2-го квартала выручка составит $13.4-$14.0 млрд. Прогноз аналитиков находится на уровне $13.02 млрд.

Компания также повысила прогноз по выручке за финансовый год в целом. Согласно уточненным прогнозам, ожидается “некоторый рост” выручки. Ранее компания полагала, что выручка в 2014 финансовом году будет на уровне 2013 года. Средние прогнозы аналитиков подразумевают рост выручки на 0.7% до уровня $53.06 млрд.

Причиной улучшения прогнозов в компании называют сильный спрос на ПК со стороны бизнеса.

Акции INTC на премаркете выросли до уровня $29.88 (+6.87%), достигнув при этом 10-летнего максимума.

Европейские фондовые индексы заметно снизились, так как инвесторы наблюдают за развитием событий в Ираке и ожидают публикации отчетов по США. Фьючерсы на американские фондовые индексы и азиатские акции почти не изменились.

Стоит отметить, что президент США Барак Обама предупредил о возможных военных ударах по Ираку после восстания суннитских исламистов, которое начало быстро распространяться по стране. Поздно вечером в четверг курдские силы на севере взяли под свой контроль город Киркук, чтобы защитить его от исламистов. В ответ на это правительство Ирака начало воздушные удары по повстанцам в Мосуле, который боевики взяли под свой контроль ранее на этой неделе.

«События в Ираке по-прежнему будут в центре внимания инвесторов, так как скачок цен на нефть всегда обладает потенциалом, чтобы напугать участников рынка», - сказал Марк Андерсен, экономист UBS AG в Гонконге. «Данные по США также могут задать тон для рынков. Мы ожидаем увидеть дальнейший прогресс в экономических отчетах США в ближайшие месяцы, что будет поддерживать как европейские, так и американские акции».

Добавим, сегодня участники рынка ждут публикации американских данных по росту цен производителей и предварительного отчета по потребительским настроениям от Мичиганского университета. Ожидается, что цены производителей выросли в мае на 0,1 процента после +0,6 процента в апреле, а индекс потребнастроений улучшился в июне до 83,2 с 81,9 в мае.

Акции нефтяных компаний демонстрируют повышательную тенденцию на фоне растущих цен на нефть, так как насилие в Ираке вызвало беспокойство относительно возможных перебоев с поставками сырья в регионе.

Стоимость Gulf Keystone Petroleum Ltd увеличилась на 4,4 процента после сообщения, что добыча в Курдистане (Ирак) остается стабильной, а планы по увеличению производственных мощностей не изменились.

Акции Tullow Oil поднялись на 1,81%, в то время как акции конкурента и нефтегазового гиганта BP Plc выросли на 0,19%. Стоимость французской компании Total выросла на 0,62%, в то время как акции итальянской ENI подорожали на 0,81%.

Бумаги Barratt Developments подешевели на 5,47% несмотря на то, что аналитики Deutsche Bank сохранили рейтинг акций на уровне «купить».

Акции компаний недвижимости Land Securities Group Plc и British Land Cо упали на 3,3% и на 3,5%, соответственно. По планам Осборна, чиновники смогут ограничить размер ипотечных кредитов в виде доли от дохода или стоимости имущества. Отдельно Марк Карни заявил, что рост ипотечного долга Британии может угрожать восстановлению страны.

Стоимость R. Stahl поднялась на 3,7 процента после того, как Weidmueller повысила предложение для компании до 50 евро за акцию с 47,50 евро за акцию в апреле.

Бумаги Geberit AG подорожали на 2,7 процента, так как эксперты Goldman Sachs Group повысили рейтинг акций компании до уровня «купить» от «продавать», сославшись на вероятность дальнейшего роста доли на рынке в Европе и на развивающихся рынках.

На текущий момент:

FTSE 100 6,770.6 -72.51 -1.06%

CAC 40 4,516.81 -37.59 -0.83%

DAX 9,846.27 -92.43 -0.93%

Основное влияние на укрепление фондовых индексы Азиатско-Тихоокеанского региона оказывает снижение курса иены и рост цен на нефть на фоне эскалации насилия в Ираке.

В Сиднее акции австралийской авиакомпании Qantas Airways Ltd. упали на 2% на фоне роста цены на нефть.

Акции третей по величине в мире австралийской компании по добыче и переработке железной руды Fortescue Metals Group Ltd. упали на 5% на фоне общего снижения сырьевых индексов.

В Токио акции ведущего производителя автоматического тестового оборудования для полупроводниковой промышленности Advantest Corp. выросли на 3,2% после того, как финансовая газета Nikkei сообщила, что компания поставила цель повысить цены на производимые товары.

На текущий момент:

Nikkei 15,002.43 +28.90 +0.19%

Hang Seng 23,316.31 +141.29 +0.61%

Shanghai Composite 2,070.27 +18.56 +0.90%

Nikkei 14,859.4    -114.13 -0.76%, Hang Seng 23,153.06 -21.96 -0.09%, Shanghai Composite 2,049.21 -2.51 -0.12%   

Nikkei 14,973.53 -95.95 -0.64%

Hang Seng 23,175.02 -82.27 -0.35%

Shanghai Composite 2,051.71 -3.24 -0.16%

S&P 1,930.11 -13.78 -0.71%

NASDAQ 4,297.63 -34.30 -0.79%

Dow 16,734.19 -109.69 -0.65%

FTSE 1,392.02 +0.43 +0.03%

CAC 4,554.4 -0.71 -0.02%

DAX 9,938.7 -11.11 -0.11%

Фондовые индексы США закрылись в минусе, причем индекс S&P 500 падает уже третий день. Катализатором падения стал рост безработицы и меньший, чем ожидалось, прирост розничных продаж. Читать далее