Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-09-2007

Lehman Brothers снизил рейтинг Palm с Equal-weight до Underweight
Citigroup снизил рейтинг Arcelor Mittal с Buy до Hold
Am Tech/JSA Research снизил рейтинг Qualcomm с Buy до Neutral
Matrix Research снизил рейтинг Seagate Tech с Hold до Sell

К завершению дня разворот финансового сектора (+0.8%) спровоцировал резкий рост индексов к сессионным максимумам.
Кроме того, следует отметить восстановление энергетического сектора (-0.4%), потери которого в ходе торгов достигали 2.2%.
Заслуживает внимания тот факт, что S&P 500 смог закрепиться выше своего 200-дневного скользящего среднего значения (1460.31), пробитие которого в середине дня вызвало активизацию продаж.

UBS повысил рейтинг Mylan Labs с Neutral до Buy
Keefe Bruyette повысил рейтинг LandAmerica Fin с Mkt Perform до Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг Amerigroup с Underperform до Outperform
Jefferies & Co повысил рейтинг Thornburg Mortg с Underperform до Hold

Apple Inc продал миллионный iPhone. Результаты опережают прогнозы.

Британский миллиардер Джозеф Льюис приобрел 7% акций брокерского дома Bear Stearns Companies Inc за $860 млн.

Акции китайской авиакомпании China Eastn Airls Ltd выросли в цене после сообщения о покупке 15%-го пакета Singapore Airlines.

Dell Inc объявил о планах роста компании путем поглощения мелких технологических фирм.

Технологическое консультационное агентство Capgemini рекомендовало своим корпоративным клиентам использовать офисное онлайн-приложение Google Inc.

Home Depot, Inc сообщил об увеличении дохода на акцию (EPS) на 10% в 2007.

Intel Corporation прогнозирует увеличение прибыли и доходов по итогам текущего квартала.

Opnet Technologies Inc, производящий управленческое программное обеспечение сообщил о получении от ВМС США заказа на сумму $75 млн.

Philips Electronics N.V. прогнозирует удвоение прибыли до 2010 после реструктуризации компании.

Основные индексы продолжают нести незначительные потери, однако Dow ненадолго смог преодолеть уровень открытия.
Рост в значительной степени был вызван восстановлением технологического сектора, однако, круг интересов покупателей постепенно расширяется.
Лидером среди компонентов Dow является IBM (IBM 116.61, +0.61), а наибольшие потери несет ExxonMobil (XOM 84.03, -1.72). Слабость энергетического сектора (-1.7%) объясняется неуверенностью в преддверии завтрашней встречи OPEC.

Основные индексы несколько укрепили свои позиции благодаря росту интереса покупателей к технологическому сектору рынка (+0.3%). Последний оставался лидером рынка после повышения Intel (INTC 25.71, +0.24) прогнозы прибыли по итогам третьего квартала благодаря росту мирового спроса на компьютерные комплектующие.
Новость позитивно повлияла на акции других производителей микрочипов, включая Advanced Micro Devices (AMD 12.86, +0.25).
На положительной территории в настоящее время торгуются также потребительский (+0.2%) и коммунальный (+0.1%) сектора.

"На настоящее время нет свидетельств серьезного влияния ужесточения условий на кредитных рынках на общий уровень экономической активности, исключая рынок недвижимости. "Экономика США пока хорошо справляется с проблемами." "Мы продолжим анализ данных и диалог с лидерами делового мира прежде чем примем решение (в отношении необходимости изменения монетарной политики)".

Рост ряда представителей технологического сектора, последовавший после повышения Intel (+$0.40 до $25.87,) прогноза прибыли по итогам третьего квартала, не смог оказать поддержки широкому рынку.
Сохранение опасений в отношении ужесточения условий кредитования ,а также влияния на экономику проблем на рынке subprime mortgage стало причиной активных продаж во влиятельном финансовом секторе .
Countrywide Financial (-$0.43 до $17.78) в минувшую пятницу сообщил о сокращении в течение трех месяцев от 10,000 до 12,000 рабочих мест, что составляет около 20% персонала ипотечной компании.
Ралли на рынке Treasurys является отражением ожиданий того, что на следующей неделе ФРС снизит процентные ставки.
В итоге доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась до 4.37% по сравнению с 4.38% в пятницу вечером.
Нефть марки U.S. light crude с поставкой в октябре упала в цене на 50 центов до $76.20 за баррель.
Декабрьское золото на COMEX подорожало на $2.50 до $712.20 за унцию.

Основные фондовые индексы продолжают оставаться под давлением после того, как восстановление после пятничного обвала оказалось непродолжительным. Позитивные новости от рост акций Intel (INTC 25.55, +0.08), который повысил прогноз на текущий квартал, также не смогли оказать весомой поддержки рынку.
Опасения в отношении перспектив экономического роста снова овладели инвесторами, что хорошо прослеживается на динамике экономических секторов.
Энергетический сегмент рынка несет наиболее значительные потери (-2.20%), за ним следует сектор сырьевых материалов (-1.70%) и потребительский (-1.00%).
Влиятельный финансовый сектор (-0.90%) также остается под давлением и данный факт не позволяет надеяться на изменение ситуации на фондовом рынке.
Президент ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен недавно выступила с речью, признав "серьезное давление" на экономику. Несмотря на то, что такая ремарка свидетельствует в пользу снижения процентных ставок, поддержку рынку слова Еллен оказать пока не смогли.

Intel и полупроводниковый сектор не смогли стать лидерами рынка. Акции Intel (+$0.40 до $25.87) все еще укрепляют свои позиции, однако, Nasdaq после серьезного роста в начале сессии, к настоящему времени растерял все свои достижения.
Финансовый сектор продолжает создавать проблемы для широкого рынка и сегодня вновь несет потери.
Среди сегодняшних лидеров следует отметить сектора золота, ресторанного бизнеса, оборонный и фармацевтический, которые известны своими "защитными" свойствами и, следовательно, вероятность того, что их рост спровоцирует широкомасштабное укрепление всего рынка близка к нулю.

Wall Street открылся ростом индексов:Dow +60.64 на 13174.02, Nasdaq +14.08 на 2579.78, S&P +4.32 на 1457.87

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на то, что фондовый рынок может открыться смешано поскольку инвесторы продолжают определять вероятность снижения процентной ставкиФРС. Однако возможен и рост индексов поскольку Apple заявил, что продажи iPhone достигли одного миллиона, а частный инвестор приобрел 7% доли в Bear Stearns.
Частная инвестиционная фирма Kohlberg Kravis Roberts намеревается предоставить концессию банкам, профинансировавшим покупку First Data в сумме $26 млрд.
Среди других корпоративных новостей следует отметить то, что производитель микрочипов Advanced Micro Devices намерен предоставить всеобщей публике свой продукт, промо-компания которого стала наибольшей за последние 4 года. Акции AMD упали на 0.4%.
Конкурент AMD - Intel заявил о начале строительства завода по производству микрочипов в Китае. Сумма строительства оценивается в $2.5 млрд..
Capgemini начнет рекомендовать своим корпоративным клиентам пакет программного обеспечения от поисковика Google.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США остается на уровне 4.38%.
Цены на нефть снизились на 50 центов до $76.20 за баррель в ходе электронных торгов.

Фондовые индексы в Европе торгуются на отрицательной территории. FTSE -1.1 пп, DAX -16 пп, CAC -18 пп

Британский индекс FTSE-100 торгуется ниже нулевой отметки после того, как в начале торгов вырос почти на 30 пунктов. Поддержка отмечается в области 21-дневной МА на 6,180, пробитие которой увеличит потери до 6,122, затем – к 6,056 и 6,039 (61.8% восстановления с минимума 17 августа на 5,821).

Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник резким падением вслед за продажами в пятницу на Wall Street. Индекс Nikkei 225 рухнул на 357.19 пп или 2.22% до 15764.97, в то время как TOPIX снизился на 31.80 пп
до 1525.22.

Слабый отчет о состоянии рынка труда спровоцировал резкое снижение основных фондовых индексов в пятницу в результате чего по итогам последней торговой сессии недели фондовый рынок США закрылся с серьезными потерями.
Следует отметить, что несмотря на то, что перспектива снижения процентной ставки обычно позитивно влияет на динамику рынка акций, опасения в отношении снижения темпов экономического роста и даже рецессии в США заставили инвесторов активизировать продажи.
S&P 500 по итогам недели снизился на 1.1%, Dow Jones Industrial Average на 1.5%, а Nasdaq Composite на 1.7%.Все 10 основных экономических секторов S&P по итогам пяти торговых сессий понесли потери. Лидерами продаж оказались сектора жилищного строительства (-6.5%), а также потребительский сектор (-2.8%). Инвесторы опасаются снижения активности потребителей в ходе замедления темпов роста рынка занятости.
Потери финансового сектора составили 2.2%, а индекс группы инвестиционных банков S&P только в пятницу упал на 1.3%.
С начала года потери данной группы составили 17%.
Акции Lehman Brothers упали на 4.2%, а Citigroup на 3%. Инвесторы опасаются, что эти два банка могут в наибольшей степени пострадать от проблем на кредитных рынках.
Акции крупнейшей в США компании ипотечного кредитования Countrywide Financial обвалились на 10.2%. С начала года капитализация компании снизилась на 58%.
Среди корпоративных новостей недели стоит отметить представление Apple новых моделей плееров iPod, а также решение компании снизить цену на iPhone. Акции Apple упали в цене на 5%.
Тем не менее, рискнем предположить, что в свете перспектив снижения курса доллара и ожиданий сохранения высоких темпов роста мировой экономики, акции компаний технологического сектора, которые в значительной мере ориентированы на внешние рынки, а также крупных корпораций в среднесрочном периоде будут пользоваться повышенным спросом.
Снижение прогнозов в отношении прибыли стало причиной обвала акций производителя продуктов питания Tyson Foods на 13.6%.
Доходность обязательств Казначейства США в пятницу резко снизилась. Торговцы облигациями отмечают, что рынок акций еще не полностью учел риски снижения темпов экономического роста. В частности, отмечается, что в течение года большому числу домовладельцев будет необходимо рефинансировать свои обязательства по ипотеке по более высоким процентным ставкам.

Основные фондовые индексы Китая завершили сессию в понедельник с потерями: индекс Shanghai Comp снизился на 24.52 пунктов или 0.46% до 5,252.65, что, тем не менее, выше сессионного минимума на 5,169.91. Shanghai A-share Index упал на 25.5 пп до 5,515.16, а Shenzhen A-share Index потерял 10.16 пп до 1,521.49. Индекс FTSE/Xinhua China A 50 рухнул на 47.09 пп до 20,141.78, в то время как FTSE/Xinhua China A 200 Index упал на 78.61 пп до 15,109.23.

Nikkei 225 -134.84 (-0.83%) 16122.16
DAX 30 -185.09 (-2.48%) 7436.63
САС 40 -146.52 (-2.7%) 5430.10
FTSE 100 -122.10 (-1.97%) 6191.20
Dow -249.97 (-1.87%) 13113.38
Nasdaq -48.62 (-1.86%) 2565.70
S&P -25.00 (-1.69%) 1453.55
10YR 96 +1 1/32 102 30/32 4.38%
OIL NYMEX +0.40 (+0.52%) $76.70