Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-07-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.02%). Лидер роста - Visa Inc. (V; +1.66%).

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.53%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.21%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы завершили торги с минимальным изменением, поскольку инвесторы переваривали более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США и корпоративные доходы.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы взвешивают данные, показавшие неожиданное ускорение инфляции в США в июне, и первые квартальные отчеты корпоративного сегмента. 

Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.9% в прошлом месяце, что является самым большим приростом с июня 2008 года после роста на 0.6% в мае. За 12 месяцев до июня ИПЦ подскочил на 5.4%. Это был самый большой прирост с августа 2008 года, который последовал за ростом на 5.0% за 12 месяцев по май. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей, ИПЦ ускорился на 0.9% после роста на 0.7% в мае. Так называемый базовый ИПЦ вырос на 4.5% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с ноября 1991 года после роста на 3.8% в мае. Годовые темпы инфляции были увеличены за счет снижения слабых значений прошлой весны из расчета ИПЦ. Экономисты прогнозировали, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0.5%, а базовый индекс потребительских цен - на 0.4%.

Последние данные по ИПЦ способствовали усилению опасений, что сильное ускорение инфляции может вынудить ФРС в ближайшее время начать сокращение объемов покупок активов. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня в интервью The Wall Street Journal, что, по его мнению, сейчас самое время для сворачивания мер стимулирования, так как экономика демонстрирует рост на 7%, а пандемия все лучше и лучше контролируется. “Думаю, мы находимся в очень благоприятной ситуации для начала сворачивания”, - отметил Буллард. Он также добавил, что в ФРС хотят сделать это “мягко и осторожно”.

Утром банки Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM) опубликовали свои финансовые результаты за второй квартал 2021 года, дав неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. 

В Goldman Sachs отчитались о получении квартальной прибыли в $15.02 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $9.84 на одну акцию. Квартальная выручка банка также существенно превзошла ожидания рынка. Кроме того, Goldman Sachs одобрил увеличение квартальных дивидендов на 60% до $2.00/акцию. JPMorgan Chase заявила, что во втором квартале получила прибыль на уровне $3.78 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков в $3.09 на одну акцию. Квартальная выручка компании также оказалась выше прогноза Уолл-стрит. Несмотря на то, что компании показали превысившие ожидания квартальные результаты, котировки их акций демонстрируют снижение - GS на 1.5% и JPM на 2.6% - поскольку инвесторов не привели в восторг подробности о статьях отчетности, обеспечивших более сильные результаты. 

Помимо банков свои квартальные результаты также обнародовала PepsiCo (PEP). Компания сообщила, что по итогам последнего квартала заработала $1.72 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.53 на одну акцию. Квартальная выручка компании также сильно превзошла оценки Уолл-стрит и компания огласила обновленный прогноз прибыли на весь год в целом, который превысил как ее предыдущий прогноз, так и ожидания рынка. Стоимость акций PEP подскочила на 2.7%. 

Давление на рынок также оказывают акции Boeing Co. (BA; -3.7% в моменте), после того как компания сообщила, что объем производства самолетов 787 Dreamliner будет сокращен до менее 5 единиц в месяц, чтобы она смогла сосредоточиться на ремонте фюзеляжей этих самолетов и проведении соответствующих проверок и доработок. Заявление компании появилось после того, как издание The Wall Street Journal сообщило со ссылкой на осведомленные источники, что при производстве самолетов Boeing 787 Dreamliner возникла проблема, которая может привести к отсрочке их поставок. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +1.95%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -3.67%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недижимости (-0.81%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.82%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, стоимость акций Goldman Sachs Group (GS) продолжает демонстрировать повышение, поскольку компания сообщила об очередном сильном квартальном росте прибыли, чему способствовали солидные результаты ее инвестиционно-банковских операций и портфеля прямых инвестиций.

В Goldman заявили во вторник, что заработали $15.02 в расчете на одну акцию во втором квартале, что намного выше $8.76 на акцию, полученных в аналогичном периоде предыдущего года, и консенсус-прогноза аналитиков в $10.25 на акцию.

Однако солидная отчетность Goldman не впечатлила инвесторов, вероятно, потому, что большую часть более высокой, чем ожидалось, прибыли обеспечила огромная прибыль в $21-миллиардном портфеле акций Goldman, которую инвесторы, вероятно, считают неприемлемо высокой. 

Выручка от портфельных инвестиций в акции (Equity investments; входит в сегмент Asset Management банка) составила $3.7 млрд. во втором квартале по сравнению с $924 млн. во втором квартале 2020 года и была в основном сгенерирована $17 миллиардными прямыми инвестициями банка.

Выручка от предоставления услуг инвестиционного банкинга (подразделение Investment Banking) составил $3.6 млрд. во втором квартале, что на 16% больше, чем в аналогичном периоде 2020 года, но на 13% меньше, чем в первом квартале.

Однако выручка подразделения Global Markets (мировые рынки) упала на 32% по сравнению со вторым кварталом 2020 года до $4.9 млрд., что, в основном, отражает снижение выручки от операций с FICC (Fixed Income, Currency and Commodities; инструментами с фиксированной доходностью, сырьевыми товарами и валютой) на 45% до $2.3 млрд.

Goldman уже заработал $33.64 на акцию в этом году, что намного больше, чем $21.03 на акцию, которые он получил за весь 2019 год. Акции Goldman выросли на 85% за последний год и на 45% с начала 2021 года, поскольку инвесторы переоценили банк с учетом того, что его прибыль значительно увеличилась по сравнению с уровнем до пандемии.

Акции Goldman, которые раньше торговались на уровне балансовой стоимости (book value; BV) или с дисконтом к балансовой стоимости, теперь торгуются с почти 50% премией к балансовой стоимости второго квартала в $264.90 на акцию.

Инвесторы считают, что Goldman способен зарабатывать почти $10 на акцию в квартал, при этом консенсус-прогноз на 2022 год составляет $36.77 на акцию. Это почти вдвое больше, чем его прибыль до пандемии.

Акции GS, хотя и резко выросли в прошлом году, по-прежнему торгуются с низким мультипликатором цена/прибыль (P/E). Основываясь на текущем консенсус-прогнозе прибыли на вторую половину 2021 года, Goldman может заработать рекордные $50 на акцию по итогам всего года, что подразумевает мультипликатор "цена/прибыль на текущий год" на уровне 8Х. Мультипликатор "цена/прогноз прибыли на 2022 год" составляет всего 10Х.

Такие “быки”, как аналитик JMP Девин Райан (Devin Ryan), считают, что более высокий уровень прибыли Goldman отчасти обусловлен его растущими бизнесами потребительского банкинга и управления частным капиталом (сегмент Consumer & Wealth Management), включая платформу для потребительского банкинга под названием Marcus. У него для акций GS рейтинг "Outperform" и целевая стоимость в $425/шт.

На текущий момент акции GS котируются по $375.00 (-1.45%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.35% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $74.05 (-0.07%)

Золото $1,806.30 (+0.02%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,365.00 (-0.26%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.24% до уровня 14,834.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как данные, показавшие более сильный, чем ожидалось, рост потребительских цен в США в июне, затмили сильный старт сезона корпоративной отчетности. 

Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.9% в прошлом месяце, что является самым большим приростом с июня 2008 года после роста на 0.6% в мае. За 12 месяцев до июня ИПЦ подскочил на 5.4%. Это был самый большой прирост с августа 2008 года, который последовал за ростом на 5.0% за 12 месяцев по май. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей, ИПЦ ускорился на 0.9% после роста на 0.7% в мае. Так называемый базовый ИПЦ вырос на 4.5% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с ноября 1991 года после роста на 3.8% в мае. Годовые темпы инфляции были увеличены за счет снижения слабых значений прошлой весны из расчета ИПЦ. Экономисты прогнозировали, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0.5%, а базовый индекс потребительских цен - на 0.4%.

Последние данные по ИПЦ способствовали усилению опасений, что сильное ускорение инфляции может вынудить ФРС в ближайшее время начать сокращение объемов покупок активов. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня в интервью The Wall Street Journal (WSJ), что, по его мнению, сейчас самое время для сворачивания мер стимулирования, так как экономика демонстрирует рост на 7%, а пандемия все лучше и лучше контролируется. “Думаю, мы находимся в очень благоприятной ситуации для начала сворачивания”, - отметил Буллард. Он также добавил, что в ФРС хотят сделать это “мягко и осторожно”.

Утром банки Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM) опубликовали свои финансовые результаты за второй квартал 2021 года, дав неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. 

В Goldman Sachs отчитались о получении квартальной прибыли в $15.02 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $9.84 на одну акцию. Квартальная выручка банка также существенно превзошла ожидания рынка. Кроме того, Goldman Sachs одобрил увеличение квартальных дивидендов на 60% до $2.00/акцию. Котировки акций GS на премаркете повысились на 1.4%.

JPMorgan Chase заявила, что во втором квартале получила прибыль на уровне $3.78 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков в $3.09 на одну акцию. Квартальная выручка компании также оказалась выше прогноза Уолл-стрит. Несмотря на то, что компания раскрыла превысившие ожидания квартальные показател, акции JPM на премаркете подешевели на 0.3%, поскольку инвесторов разочал тот факт, что ее выручка сократилась по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. 

Помимо банков свои квартальные результаты также обнародовала PepsiCo (PEP). Компания сообщила, что по итогам последнего квартала заработала $1.72 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.53 на одну акцию. Квартальная выручка компании также сильно превзошла оценки Уолл-стрит и компания огласила обновленный прогноз прибыли на весь год в целом, который превысил как ее предыдущий прогноз, так и ожидания рынка. Стоимость акций PEP на премаркете подскочила на 1.3%. 

Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 выросла на 64% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, когда пандемия коронавируса значительно замедлила деловую активность. Это самый высокий прирост за более чем десятилетие. В отраслевом разрезе, как ожидается, все 11 секторов рынка продемонстрируют увеличение прибыли, при этом наибольший прирост покажут энергетика, промышленность, сектор сырьевых материалов, а также потребительский и финансовый сектора в силу возобновления экономического роста.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wolfe Research повысили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Peer Perform с Underperform; целевая стоимость $224

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Goldman Sachs (GS) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $15.02 в расчете на одну акцию (против $6.26 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $9.84 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $15.390 млрд. (+15.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.172 млрд.

Акции GS на премаркете выросли до уровня $381.50 (+0.26%).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании JPMorgan Chase (JPM) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $3.78 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.09 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $30.500 млрд. (-7.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $29.713 млрд.

Акции JPM на премаркете снизились до уровня $156.20 (-1.14%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в основном со снижением, поскольку количество случаев коронавируса в мире превысило 187 миллионов человек, а инвесторы обратили внимание на данные по инфляции в США за июнь, которые должны быть опубликованы позже сегодня, в качестве дополнительных сигналов о вероятных сроках ужесточения политики Федеральной резервной системы.

Акции ING упали в цене на -0,5%. Голландский банк достиг соглашения о передаче своих розничных банковских операций в Австрии bank99, банку Österreichische Post, австрийской почтовой службе.

Акции финского производителя телекоммуникационного оборудования Nokia подскочили на 7,7%. После того, как второй квартал оказался лучше ожиданий, компания заявила, что, вероятно, повысит прогноз на весь год.

Банки получили признание в Лондоне, поскольку Банк Англии немедленно снял ограничения на выплату дивидендов, которые были введены во время пандемии, сославшись на результаты недавних стресс-тестов и меньшие, чем ожидалось, потери по ссудам.

Бумаги Barclays прибавили 0,7%, Standard Chartered - 0,6%, а Lloyds Banking Group - почти 2%.

Горнодобывающие компании Anglo American и Rio Tinto выросли примерно на 1% каждая после того, как данные показали, что экспорт Китая в июне рос намного быстрее, чем ожидалось.

Поставщик программного обеспечения и систем для здравоохранения EMIS Group продвинулся на 0,7%. Компания сообщила, что торги за первое полугодие, завершившиеся 30 июня, немного превзошли ее ожидания.

Акции LVMH в Париже практически не изменились. Moët Hennessy, подразделение роскошных вин и спиртных напитков компании, производящей предметы роскоши, объявило о создании совместного предприятия 50/50 с итальянской компанией Campari Group, чтобы создать премиум-игрока в области электронной коммерции панъевропейских вин и спиртных напитков через Tannico.

Акции Gerresheimer AG упали на -7%. Немецкий производитель устройств для доставки лекарств сообщил, что его чистая прибыль во втором квартале, относящаяся к акционерам, составила 28,13 миллиона евро, что немного ниже прошлогодних 28,99 миллиона евро.

Согласно экономическим релизам, инфляция потребительских цен в Германии снизилась в июне впервые за шесть месяцев, подтвердили последние данные Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 2,3% в годовом исчислении после роста на 2,5% в мае, что было самым высоким показателем почти за десятилетие.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании PepsiCo (PEP) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.72 в расчете на одну акцию (против $1.32 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.53 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $19.217 млрд. (+20.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.975 млрд.

В компании также заявили, что в 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне ~$6.20 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $6.09 на акцию.

Акции PEP на премаркете выросли до уровня $151.84 (+1.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись с ростом, так как оптимистичные данные по торговле Китая вселили надежды на быстрое восстановление экономики после пандемии в основных азиатских странах. Инвесторы также ждали сигналов от множества решений центрального банка, которые должны быть приняты на этой неделе.

Решение Резервного банка Новой Зеландии должно быть принято в среду, а Банк Кореи и Банк Японии объявят о своих решениях в четверг и пятницу соответственно.

Акции Китая продемонстрировали скромный рост, поскольку новые данные показали, что экспорт и импорт страны в июне росли намного быстрее, чем ожидалось. 

По официальным данным, экспорт в июне вырос на 32,2% в годовом исчислении, что выше прогноза экономистов в 23,1%. Аналогичным образом, импорт вырос на 36,7% в годовом исчислении, что выше ожидаемых 30%.

Дополнительные данные, включая данные по ВВП за 2 квартал и промышленное производство, будут опубликованы в четверг.

Японские акции выросли на фоне оптимизма по поводу роста корпоративных доходов. 

Список выигравших возглавляли судоходные компании, брокерские компании по ценным бумагам и страховщики. Акции оператора сети аптек Cosmos Pharmaceutical подскочили на 9,3%, а акции строительной компании Tama Home подорожали на 17,6% после публикации оптимистичной прибыли.

Акции компании по продаже спиртных напитков Kakuyasu упали на 3,3%, поскольку она отозвала прогноз прибыли на текущий год до марта 2022 года.

Австралийские акции потеряли ранний рост и завершились на неизменной ноте на фоне сохраняющихся опасений по поводу распространения очень заразных вариантов коронавируса в Новом Южном Уэльсе.

Горнодобывающие компании увеличили рост по сравнению с предыдущей сессией: акции Rio Tinto выросли на 0,6%, а Fortescue Metals Group - на 2,1%. Банки ANZ, Commonwealth и Westpac закрылись со снижением в диапазоне -0,5-0,8%.

Стоимость Nearmap выросла на 14,4% после того, как компания, занимающаяся аэрофотосъемкой, заявила, что ожидает, что стоимость контракта на 2021 финансовый год превысит верхний предел ее обновленного прогноза. Акции других технологических компаний завершили торги в целом со снижением.

Акции Youfoodz взлетели более чем на 77% после того, как поставщик готовых блюд получил предложение в размере 95 центов за акцию или 125 миллионов долларов от глобального пищевого гиганта HelloFresh.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник без существенных изменений, несмотря на то, что данные об экспорте и импорте Китая за июнь превысили прогнозы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade