Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-11-2019

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в среду на фоне беспокойства по поводу торговых переговоров между США и Китаем, в то время как инвесторы следили за комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы анализируют выступление председателя ФРС перед конгрессменами, последние инфляционные показатели, а также противоречивые сообщения о торговых переговорах США и Китая.

В тексте выступления перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса США председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что процентные ставки ФРС вряд ли изменятся, пока экономика продолжает расти. “Мы считаем, что текущая позиция денежно-кредитной политики, вероятно, останется подходящей до тех пор, пока поступающая информация об экономике будет в целом соответствовать нашим прогнозам умеренного экономического роста, сильного рынка труда и инфляции, близкой к нашей симметричной 2-процентной цели”, - отметил Пауэлл. Однако он предупредил, что проблемы остаются, такие как низкая инфляция, более слабый рост экономики за рубежом и торговая напряженность.

Отчет, обнародованный Министерством труда, показал, что потребительские цены в США восстановились больше, чем ожидалось в октябре, и базовая инфляция поднялась, что вместе с ослаблением напряженности в торговле и опасениями рецессии поддерживает сигнал ФРС об отказе от дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Согласно отчету,  индекс потребительских цен вырос на 0.4% в прошлом месяце, поскольку домохозяйства платили больше за энергоносители, здравоохранение, продукты питания и ряд других товаров. Это был наибольший прирост индекса потребительских цен с марта, а в сентябре последовало неизменное значение. За 12 месяцев до октября индекс потребительских цен вырос на 1.8% после роста на 1.7% в сентябре. Экономисты прогнозировали рост индекса потребительских цен на 0.3% в октябре и рост на 1.7% в годовом исчислении. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс потребительских цен вырос на 0.2% после роста на 0.1% в сентябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос, так как расходы на здравоохранение подскочили больше всего за более чем три года. Также выросли цены на подержанные легковые и грузовые автомобили, а также на отдых и арендную плату. За 12 месяцев до октября базовый индекс потребительских цен вырос на 2.3% после роста на 2.4% в сентябре.

Издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило со ссылкой на осведомленные источники, что США и Китай имеют резкие разногласия по поводу тарифов, что мешает им завершить первую фазу торговой сделки. По информации издания, переговоры зашли в тупик из-за нерешенности вопроса, должны ли США отменить существующие тарифы или отменит только те, которые должны вступить в силу 15 декабря. Сообщение появилось после того, как президент США Дональд Трамп заявил Экономическому клубу Нью-Йорка во вторник, что Китай “смертельно хочет” заключить торговую сделку. Между тем Трамп не сообщил каких-либо подробностей о ходе переговоров. Американский президент также обвинил предыдущие администрации США в том, что они позволили Китаю “обманывать” в торговле.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -1.36%). Лидер роста - The Procter & Gamble Co. (PG; +1.21%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.6%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+1.0%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, Walmart (WMT) планирует опубликовать финансовые результаты за третий квартал в четверг, 14 ноября, до начала торгов.

Walmart (WMT) инвестирует значительные суммы в онлайн торговлю в течение последних нескольких лет и извлекает выгоду из закрытия магазинов небольших розничных торговцев. Акции компании выросли на 27.9% с начала года до 12 ноября, опередив более широкий рынок и сектор розничной торговли: S&P 500 и SPDR S&P Retail ETF (XRT) за тот же период выросли на 23.3% и 8.2%, соответственно.

Стоимость акций Walmart продолжает повышаться после того, как в середине августа компания обнародовала превысившие ожидания результаты за второй квартал. За три месяца, закончившиеся в июле, компания заработала $1.27 на акцию, что оказалось выше средней оценки Уолл-стрит в $1.22 на акцию. Ее выручка увеличилась на 1.8% г/г до $130.4 млрд. Сопоставимые продажи в США выросли на 2.8% г/г, в то время как онлайн продажи продолжали демонстрировать впечатляющую динамику, взлетев на 37% г/г. Компания также улучшила свой прогноз на оставшуюся часть года.

Согласно данным FactSet, на Уолл-стрит ожидают, что за квартал, закончившийся в октябре, выручка Walmart покажет рост на 3% г/г до $128.6 млрд., тогда как ее сопоставимые продажи увеличатся на 2.4% г/г, а прибыль достигнет уровня в $1.09 в расчете на акцию, по сравнению с $1.08 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года.

Компания ожидает, что в 2020 финансовом году ее глобальные продажи, не учитывающие изменения курсов валют, вырастут примерно на 3% г/г, сопоставимые продажи в США увеличатся на 2.5%-3% г/г (без учета стоимости топлива) и онлайн продажи в США взлетят на 35% г/г. Выручка, как ожидается, или покажет снижение, или лишь незначительно увеличится по сравнению с 2019 финансовым годом из-за негативного влияния приобретения индийского онлайн-ритейлера Flipkart в конце прошлого года. Однако, без учета влияния покупки Flipkart, компания ожидает, что прибыль вырастет на 4-9% г/г.

Walmart успешно конкурирует с Amazon.com (AMZN) благодаря своим солидным возможностям торговли онлайн и множеству физических торговых точек. Эта комбинация особенно выгодна в торговле бакалейно-гастрономическими товарами, так как покупатели могут сделать заказ онлайн и поехать в магазин Walmart, чтобы забрать его. Поскольку экономика США демонстрирует признаки ослабления, репутация Walmart, как предлагающего низкие цены магазина, также может найти отклик в сознательных покупателях.

Риски, связанные с международной торговлей, также ослабевают. США и Китай, похоже, собираются подписать предварительную торговую сделку, которая может отменить введение новых тарифов на китайский импорт, запланированное на декабрь, и даже отменить некоторые из существующих тарифов на потребительские товары. Это могло бы помочь американским ритейлерам восстановить рентабельность продаж, которая могла оказаться под давлением из-за тарифов.

Потребительские настроения отскочили от августовских минимумов, что является позитивным знаком перед началом сезона праздничных покупок. В этом году Walmart начала свои онлайн-продажи раньше, чем когда-либо, - 25 октября, за неделю до Хэллоуина, - чтобы компенсировать праздничный сезон между Днем благодарения и Рождеством, который на шесть дней короче, чем в прошлом году.

Ритейлер также стремится интегрировать розничную торговлю и здравоохранение, поскольку конкуренты, такие как CVS Health (CVS) и Walgreens Boots Alliance (WBA), преследуют аналогичные стратегии. Недавно компания открыла пробную медицинскую клинику в магазине Walmart в Джорджии, которая оказывает первичную медицинскую помощь, стоматологические услуги, психиатрическую помощь, рентген, оптометрию и другие услуги.

На текущий момент акции WMT котируются по $119.14 (+0.01%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.87% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $56.46 (-0.60%)

Золото $1,463.30 (+0.66%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,083.25 (-0.27%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.30% до уровня 

8,250.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы анализируют противоречивые новости вокруг торговых переговоров США и Китая, ожидая выступления председателя ФРС.

Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса США позже сегодня (16:00 GMT). Выступление Пауэлла состоится после того, как ФРС снизила ставки в октябре в третий раз в этом году. 

Издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило со ссылкой на осведомленные источники, что США и Китай имеют резкие разногласия по поводу тарифов, что мешает им завершить первую фазу торговой сделки. По информации издания, переговоры зашли в тупик из-за нерешенности вопроса, должны ли США отменить существующие тарифы или отменит только те, которые должны вступить в силу 15 декабря.

Сообщение появилось после того, как президент США Дональд Трамп заявил Экономическому клубу Нью-Йорка, что Китай “смертельно хочет” заключить торговую сделку. Тем не менее, Трамп не предоставил каких-либо подробностей о ходе переговоров. Американский президент также обвинил предыдущие администрации США в том, что они позволили Китаю “обмануть” в торговле.

В фокусе внимания участников рынка также находится отчет Министерства труда, который показал, что потребительские цены в США восстановились больше, чем ожидалось в октябре, и базовая инфляция поднялась, что вместе с ослаблением напряженности в торговле и опасениями рецессии поддерживает сигнал ФРС об отказе от дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Согласно отчету,  индекс потребительских цен вырос на 0.4% в прошлом месяце, поскольку домохозяйства платили больше за энергоносители, здравоохранение, продукты питания и ряд других товаров. Это был наибольший прирост индекса потребительских цен с марта, а в сентябре последовало неизменное значение. За 12 месяцев до октября индекс потребительских цен вырос на 1.8% после роста на 1.7% в сентябре. Экономисты прогнозировали рост индекса потребительских цен на 0.3% в октябре и рост на 1.7% в годовом исчислении. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс потребительских цен вырос на 0.2% после роста на 0.1% в сентябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос, так как расходы на здравоохранение подскочили больше всего за более чем три года. Также выросли цены на подержанные легковые и грузовые автомобили, а также на отдых и арендную плату. За 12 месяцев до октября базовый индекс потребительских цен вырос на 2.3% после роста на 2.4% в сентябре.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Tesla (TSLA) построит свой первый европейский завод в окрестностях Берлина. Об этом вчера заявил генеральный директор автопроизводителя Илон Маск. Акции TSLA на премаркете выросли на 1.5%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Cisco Systems (CSCO). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.81 в расчете на акцию при выручке в $13.090 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Barclays присвоили акциям NIKE (NKE) рейтинг Overweight; целевая стоимость $111

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Cisco Systems (CSCO) рейтинг Outperform

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Apple (AAPL) рейтинг Outperform; целевая стоимость $285

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Alcoa (AA) до уровня Underperform с Neutral; целевая стоимость $21

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $14

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, так как антиправительственные протесты в Гонконге вступили в третий день беспорядков.

Инвесторы также обеспокоены торговлей между США и Китаем после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил дальнейшим повышением тарифов, если торговая сделка не будет достигнута.

Общеевропейский Stoxx 600 упал на -0,8% после роста на 0,4% на предыдущей сессии.

Commerzbank потерял -5% стоимости бума, Deutsche Bank - 3,3%, а BNP Paribas - 1,6%.

Чувствительные к тарифам автопроизводители, такие как BMW, Volkswagen и Peugeot, снизили капитализацию примерно на -2%.

Шахтеры торговались с понижением на фоне сохраняющейся неопределенности относительно того, как и когда Соединенные Штаты и Китай согласятся на долгожданную сделку, чтобы положить конец горькому торговому спору. 

Инвестиционная компания в сфере недвижимости Deutsche EuroShop потеряла -3,2% после снижения прогноза по доходам и продажам в 2020 финансовом году.

Deutsche Wohnen подорожала на 2,2% после того, как компания по продаже недвижимости решила выкупить максимум до 25 миллионов акций компании по общей максимальной цене покупки до 750 миллионов евро.

Акции Leoni упали на -11%, сообщив о консолидированном чистом убытке в третьем квартале в размере 88 млн евро по сравнению с чистой прибылью в 23 млн евро в квартале прошлого года.

Акции Smiths Group выросли в цене на 1,6%. Инжиниринговая компания сохранила свой годовой прогноз после сообщения о двузначном росте выручки в первом квартале.

На экономических новостях, промышленное производство в еврозоне в сентябре сократилось самыми медленными темпами за четыре месяца, что также оказалось менее серьезным, чем прогнозировали экономисты.

Промышленное производство сократилось на -1,7% в годовом исчислении после спада на -2,8% в августе. Экономисты прогнозировали снижение на 2,3 процента.

Последнее падение промышленного производства было самым медленным с мая, когда объем производства упал на -0,8%.

Инфляция потребительских цен в Великобритании в октябре снизилась больше, чем ожидалось, согласно данным Управления национальной статистики (ONS).

Индекс потребительских цен вырос на 1,5% в годовом исчислении после роста на 1,7% в сентябре. Экономисты ожидали, что уровень инфляции снизится до 1,6%.

Инфляция в Германии замедлилась в октябре, как первоначально предполагалось, показали окончательные данные Федерального статистического управления.

Индекс потребительских цен вырос на 1,1% в годовом исчислении в октябре после роста на 1,2% в сентябре.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением после того, как президент США Дональд Трамп свел на нет перспективы заключить первоначальную торговую сделку с Китаем «в ближайшее время», и в то же время пригрозил дальнейшим повышением тарифов, если торговая сделка не будет достигнута. Опасения по поводу растущих беспорядков в Гонконге также сохраняли осторожность.

Индекс Shanghai Composite в Китае упал на -0,33% после того, как Трамп пригрозил поднять тарифы на Китай «в значительной степени», если две страны не смогут вскоре заключить торговую сделку.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,82% после эскалации насилия. Начальник службы безопасности Гонконга Джон Ли предупредил, что, если насилие продолжится, могут произойти «немыслимые» последствия.

Японские акции снизились, так как иена продолжила укрепляться по отношению к доллару на фоне обострившегося кризиса в Гонконге и отсутствия существенного прогресса в торговых переговорах США и Китая. 

Акции Nissan Motor упали в цене на -0,5% после того, как компания сообщила о 70-процентном падении квартальной прибыли и сократила свой годовой прогноз. Рыночная стоимость Fujifilm взлетела на 6,3% после того, как компания спрогнозировала рекордную годовую прибыль.

Австралийские рынки отступили на фоне сохраняющейся неопределенности относительно того, когда и когда Соединенные Штаты и Китай согласятся на долгожданную сделку, чтобы положить конец горькому торговому спору.

Горнодобывающие компании BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group снизились на -1-2%, в то время как энергетические компании, такие как Oil Search, Origin Energy и Woodside Petroleum, потеряли около -1%.

Кредитор Westpac Banking Corp снизил капитализацию на -1,3%, увеличив потери. 

Акции в Сеуле упали в цене после того, как Трамп не представил никаких конкретных подробностей о текущих торговых переговорах с Китаем. 

На экономических новостях, уровень безработицы в Южной Корее поднялся до 3,5% с учетом сезонных колебаний в октябре с 3,4% в сентябре, согласно данным Статистического управления Кореи. Экономисты ожидали, что ставка вырастет до 3,4 процента.

Новозеландские акции отказались от раннего роста и резко упали после того, как центральный банк страны неожиданно оставил процентные ставки без изменений на уровне 1%, хотя рынки ожидали что ставка снизится до 0,75%

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   -0,5%

CAC     -0,2%

DAX     -0,5%

Европейские акции, вероятно, откроются со снижением, на фоне опасений, что торговые переговоры между США и Китаем застопорились, в то время как обострение беспорядков в Гонконге, похоже, должно было ослабить передачу из Азии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США немного выросли благодаря, прежде всего, росту акций здравоохранительного и технологического секторов.

Читать далее