Новости и прогнозы: фондовый рынок от 14-11-2019

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в четверг, поскольку торговые переговоры между США и Китаем, как предполагается, попали в тупик.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренное снижение под давлением существенного падения акций Cisco Systems (CSCO). 

Акции CSCO упали на 7.6% после того, как компания заявила, что ожидает, что ее выручка в текущем квартале сократится на 3-5% г/г до ~$11.82-12.07 млрд. из-за снижения глобальных расходов на ее маршрутизаторы и коммутаторы, некоторые из которых производятся в Китае.

Кроме Cisco свою отчетность также представил Walmart (WMT). Ритейлер отчитался о превысивших ожидания квартальной прибыли и сопоставимых продажах в США, а также повысил свой годовой прогноз прибыли. Однако, выручка Walmart оказалась незначительно ниже среднего прогноза Уолл-стрит. Акции WMT в моменте снижаются на 1%.

Неопределенность вокруг сделки США и Китая также остается сдерживающим фактором для рынка. Китай заявил в четверг, что обе стороны проводят “подробное” обсуждение торговых вопросов, и отмена тарифов является важным условием для заключения сделки.

В фокусе внимания участников рынка также находится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла и несколько макроэкономических отчетов.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил перед Комитетом Палаты представители США по бюджету в четверг. В своем выступлении он отметил, что ФРС не видит признаков того, что торговые проблемы влияют на всю экономику, но добавил, что они усугубили рецессию в производстве в этом году. Тем не менее, по его словам, экономика США в данный момент находится в гораздо лучшей форме, чем экономики других стран и ФРС прогнозирует, что она продолжит умеренно расти.

В Министерстве труда сообщили, что число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, выросло до пятимесячного максимума на прошлой неделе. Однако, вероятно, это не сигнализирует об изменении условий на рынке труда, так как несколько штатов предоставили оценочные данные из-за праздника в понедельник. Согласно отчету, число первичных обращений на получение пособия по безработице выросло на 14 000 до 225 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 9 ноября, что является самым высоким показателем с 22 июня, сообщило министерство труда в четверг. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок возрастет до 215 000.

Во втором отчете минтруда сообщалось, что цены производителей в США выросли в октябре больше всего за шесть месяцев. Согласно отчету, индекс цен производителей  вырос на 0,4% в прошлом месяце, что является самым большим увеличением с апреля после падения на 0.3% в сентябре. За 12 месяцев по октябрь индекс цен производителей вырос на 1.1%, - наименьшее увеличение с октября 2016 года после роста на 1.4% в сентябре. Годовая инфляция производителей снизилась, поскольку значительный прирост прошлого года выпал из расчета. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен вырастет на 0.3% в октябре и вырастет на 0.9% в годовом исчислении. Без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг цены производителей выросли на 0.1% после того, как в сентябре не изменились. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 1.5% за 12 месяцев до октября после роста на 1.7% в сентябре. Годовой базовый ИЦП также замедлился в прошлом месяце, так как увеличение в октябре выпало из расчета.

Большинство компонентов DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер - Cisco Systems (CSCO; -7.60%). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +0.95%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-1.2%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.4%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, сильная торговля бакалейными товарами способствовала росту онлайн-продаж Walmart в третьем квартале на 41%. Это позволило помогло компании показать превысившую ожидания квартальную прибыль и зафиксировать увеличение прибыли в США 21 квартал подряд.

Общий объем продаж компании за отчетный период оказался несколько ниже среднего прогноза аналитиков, но в Walmart повысили прогноз годовой прибыли - во второй раз в этом году - перед сезоном праздничных покупок.

Walmart "готов к сезону праздничных покупок", - заявил генеральный директор компании Даг Макмиллон (Doug McMillon).

Результаты Walmart за третий квартал 2020 финансового года (ФГ) против ожидай аналитиков, опрошенных Refinitiv:

• Прибыль на акцию: $1.16 (скорректированный показатель) против ожидаемых $1.09;
• Выручка: $127.99 млрд. против прогнозируемых $128.65 млрд.;
• Сопоставимые продажи в США: +3.2% г/г против ожидаемых +3.1% г/г;

Чистая прибыль ритейлера за трехмесячный период, закончившийся 31 октября, выросла до $3.29 млрд., или $1.15 в расчете на акцию, по сравнению с $1.71 млрд. или $0.58 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года. Без учета одноразовых списаний Walmart заработал $1.16 на акцию, превысив оценку аналитиков, опрошенных Refinitiv, в $1.09 на акцию.

Общая выручка компании увеличилась на 2.5% до $127.99 млрд. с $124.89 млрд. в третьем квартале прошлого года. Но это оказалось незначительно ниже прогнозируемых аналитиками $128.65 млрд.

Продажи Walmart в Интернете и в магазинах, работающих в США не менее 12 месяцев, выросли на 3.2%, превысив средний прогноз аналитиков, предполагающий увеличение на 3.1%.

В Walmart отметили, что средняя сумма чека в США выросла на 1.9% по сравнению с повышением на 1.8% в аналогичном квартале предыдущего года. Транзакции выросли на 1.3% в последнем квартале, - немного ниже, чем рост на 1.6% в аналогичном периоде прошлого года.

Компания заявила, что ее онлайн продажи взлетели на 41% благодаря "сильному росту" продаж бакалейных товаров. В компании прогнозируют, что онлайн продажи в США вырастут на 35% по итогам текущего года, - незначительно ниже, чем в 2019 ФГ.

Тем не менее, цифровые операции Walmart подверглись резкой критике, поскольку компания продолжает терять деньги в Интернете по всем инвестициям, которые она сделала, чтобы приобрести бренды и ускорить доставку. Walmart сообщил, что его операционная прибыль в третьем квартале упала на 5.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В течение всего года Walmart и Amazon были на равных в "войне доставок", пытаясь предложить покупателям максимально быстрый сервис.

Что касается прогноза на весь год, то теперь Walmart ожидает, что скорректированная прибыль на акцию в 2020 ФГ "немного увеличится" по сравнению с прошлым годом. Ранее компания прогнозировала, что ее скорректированная прибыли на акцию может показать небольшое снижение или незначительный рост. Аналитики прогнозирую увеличение на 0.3%. 

В отношении продолжающейся торговой войны между США и Китаем в Walmart заявили: "Мы продолжаем следить за продолжающимися переговорами по тарифам и надеемся, что будет достигнуто всеобъемлющее долгосрочное соглашение".

На текущий момент акции WMT котируются по $122.23 (+1.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.83% (-6 б.п.).

Нефть (WTI) $57.56 (+0.77%)

Золото $1,469.90 (+0.45%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,089.00 (-0.21%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.28% до уровня 8,243.00. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы решили взять паузу в движении к новым рекордным значениям на фоне сохраняющихся опасений вокруг торговых отношений США и Китая.

В фокусе внимания участников рынка также находятся несколько макроэкономических отчетов, обнародованных Министерством труда. Один из них показал, что число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, выросло до пятимесячного максимума на прошлой неделе, но это, вероятно, не сигнализирует об изменении условий на рынке труда, так как несколько штатов предоставили оценочные данные из-за праздника в понедельник. Согласно отчету, число первичных обращений на получение пособия по безработице выросло на 14 000 до 225 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 9 ноября, что является самым высоким показателем с 22 июня, сообщило министерство труда в четверг. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок возрастет до 215 000.

Во втором отчете минтруда сообщалось, что цены производителей в США выросли в октябре больше всего за шесть месяцев. Согласно отчету, индекс цен производителей  вырос на 0,4% в прошлом месяце, что является самым большим увеличением с апреля после падения на 0.3% в сентябре. За 12 месяцев по октябрь индекс цен производителей вырос на 1.1%, - наименьшее увеличение с октября 2016 года после роста на 1.4% в сентябре. Годовая инфляция производителей снизилась, поскольку значительный прирост прошлого года выпал из расчета. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен вырастет на 0.3% в октябре и вырастет на 0.9% в годовом исчислении. Без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг цены производителей выросли на 0.1% после того, как в сентябре не изменились. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 1.5% за 12 месяцев до октября после роста на 1.7% в сентябре. Годовой базовый ИЦП также замедлился в прошлом месяце, так как увеличение в октябре выпало из расчета.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отчетность Walmart (WMT) и Cisco Systems (CSCO).

В Walmart сообщили, что в третьем квартале заработали $1.16 на акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.09, и повысили прогноз прибыли на весь год. Сопоставимые продажи компании выросли на 3.2%, что также превзошло оценку аналитиков. Однако, выручка Walmart оказалась незначительно ниже среднего прогноза Уолл-стрит. Акции WMT на премаркете подскочили на 3.2%.

Квартальная прибыль Cisco Systems составила $0.84 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0.03 выше среднего прогноза аналитиков, тогда как выручка компании также незначительно превысила ожидания рынка. Тем не менее, Cisco опубликовала более слабый, чем ожидалось, прогноз на текущий квартал и отметила замедление глобальных расходов на технологии. Акции CSCO на премаркете упали на 5.7%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Applied Materials (AMAT) и NVIDIA (NVDA).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Maxim Group снизили рейтинг акций Apple (AAPL) до уровня Sell с Hold; целевая стоимость $190

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Neutral с Buy

Аналитики HSBC Securities снизили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость $42

Аналитики HSBC Securities снизили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость $65

Аналитики Argus повысили рейтинг акций Uber (UBER) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $35

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Cisco Systems (CSCO) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.84 в расчете на одну акцию (против $0.75 в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.81.

Квартальная выручка компании составила $13.159 млрд. (+0.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $13.090 млрд.

Компания также сообщила, что во втором квартале 2020 ФГ рассчитывает заработать $0.75-0.77 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков в $0.79 на акцию при выручке в ~$11.82-12.07 млрд. (-3-5% г/г) против среднего прогноза аналитиков в $12.77 млрд.

Акции CSCO на премаркете снизились до уровня $45.85 (-5.39%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Walmart (WMT) по итогам третьего квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.16 в расчете на одну акцию (против $1.08 в третьем квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.09.

Квартальная выручка компании составила $126.981 млрд. (+2.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $128.085 млрд.

Компания также повысила прогноз прибыли на весь 2020 ФГ и теперь ожидает, что ее показатель прибыль на акцию, учитывающий результаты Flipkart, покажет незначительный г/г рост по сравнению с ее предыдущим прогнозом, предполагавшим или незначительно снижение, или незначительное увеличение. 

Акции WMT на премаркете выросли до уровня $124.90 (+3.24%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются с незначительным снижением в результате осторожной торговли после того, как Китай сообщил о неожиданно слабых данных, при этом как объем промышленного производства, так и рост розничных продаж оказались ниже оценок. Слабые данные из Японии и Австралии также добавили признаков слабого общего экономического роста.

Экономика Германии скромно расширилась в третьем квартале благодаря поддержке потребления и, таким образом, избежала столь ожидаемого технического спада.

Валовой внутренний продукт вырос в третьем квартале с учетом сезонных колебаний на 0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, показали предварительные данные статистического управления Destatis. Экономисты прогнозировали снижением показателя на -0,1%.

Сокращение во втором квартале было пересмотрено до -0,2% с -0,1%.

Экономика еврозоны продолжала расти скромными темпами в период с июля по сентябрь, как и ожидалось, показали данные статистического управления ЕС, поскольку Германия едва избежала технической рецессии, а другие крупные экономики расширились.

Статистическое управление Европейского союза Евростат сообщило, что валовой внутренний продукт в 19 странах еврозоны, увеличился на 0,2% в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличившись на 1,2% в годовом исчислении.

Квартальное расширение соответствовало предварительной оценке Евростата в начале этого месяца и рыночным ожиданиям, хотя предыдущий показатель в годовом исчислении составлял 1,1%.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,15% после снижения на -0,3% на предыдущей сессии.

Частное акционерное общество 3i group снизило капитализацию на -4,7%, несмотря на то, что компания сообщила о «хорошем импульсе» в своем портфеле по итогам полугодия.

Бренд класса люкс Burberry вырос на 4,7% после того, как компания сообщила о более высокой прибыли до вычета налогов и выручке за первое полугодие.

Акции Bouygues выросли более чем на 1%. Телекоммуникационная, медиа и строительная компания сообщила, что ее девятимесячная чистая прибыль увеличилась до 848 млн евро с прошлогодних 771 млн евро.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как беспокойство по поводу торговой войны США с Китаем затянулось, а слабые данные из Китая и Японии вызвали опасения, что глобальный спад углубляется.

Фондовые индексы Китая закрылись на позитивной ноте, поскольку слабые данные отражают более резкое замедление промышленной активности в октябре, и это подкрепило ожидания того, что директивные органы увеличат стимулы для стимулирования хрупкого экономического восстановления.

Розничные продажи в Китае выросли на 7,2% за месяц по сравнению с прошлым годом, что ниже ожидаемого аналитиками роста на 7,9%. Объем промышленного производства вырос на 4,7%, что также оказалось слабее, чем ожидалось.

Японские акции резко упали, так как иена усилилась из-за сомнений в прогрессе торговых переговоров между США и Китаем, и данные показали, что экономика Японии росла самыми медленными темпами за год в третьем квартале.

Валовой внутренний продукт вырос в годовом исчислении на 0,2% ежеквартально после пересмотренного роста на 1,8% во втором квартале, показали данные кабинета министров, поскольку торговые войны и более слабая глобальная экономика повредили экспорту и замедлили частное потребление. Экономисты прогнозировали рост экономики на 0,8%.

Toyota Motor, Honda Motor, Sony и Panasonic  подешевели на -1-2% на фоне укрепления иены. Поставщик оборудования для тестирования полупроводников Advantest упал на -7,6%, а Screen Holdings - на -1,6%.

Рынки Австралии завоевали популярность благодаря поддержке медицинских и технологических компаний. 

Акции здравоохранения выросли на защитных покупках: CSL - на 1%, а Cochlear - на 1,3%.

Инфляционные ожидания в Австралии и фактический рост заработной платы в ноябре увеличились, об этом свидетельствуют результаты опроса, проведенного Мельбурнским институтом.

Ожидаемый уровень инфляции, который является 30-процентным усеченным средним показателем, увеличился на 0,4 процентных пункта в ноябре до 4,0%.

Кроме того, доверие потребителей в Австралии в ноябре укрепилось, но рождественские расходы, вероятно, будут слабыми, показали данные исследования Westpac.

В Австралии ситуация с занятостью в октябре ухудшилась: уровень безработицы вырос с 5,2% до 5,3%. Уровень участия снизился с 66,1% до 66%, в то время как более 19 тысяч человек потеряли работу.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     0,0%

CAC     -0,1%

DAX      0,0%

Европейские акции, вероятно, откроются в основном без изменений, поскольку торговые переговоры между США и Китаем, как полагают, попали в тупик.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США завершили торговую сессию разнонаправленно, так как инвесторы анализировали выступление председателя ФРС, последние инфляционные показатели, а также противоречивые сообщения о торговых переговорах США и Китая.

Читать далее