Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-01-2019

По словам одного из крупнейших инвесторов в мире, рекордный по длительности бычий рынок акций в США может продолжаться еще несколько лет.

Capital Group Cos., которая управляла $1,8 трлн в конце сентября, признает, что мы находимся на поздней стадии экономического цикла, который обычно длится от одного до трех лет, и на этот раз не должно быть по-другому.

Доходы американских компаний вырастут примерно на 10 процентов в 2019 году и будут медленнее, но все же "приятно положительными" в 2020 году, сказал Энди Бадден, инвестиционный директор по Азиатско-Тихоокеанскому региону

"Это потому, что перспективы не будут слишком затронуты ускорением инфляции", - заявил он.

Фактически, по словам Баддена, распределение акций США в ведущем глобальном фонде акций Capital Group является самым высоким за последние десятилетия.

"В то время как возможности больше не приходят легко на бычьем рынке поздней стадии, все еще есть шансы купить, если инвесторы избирательны в отношении того, чему они владеют",-добавил он. Бадден выступает за сочетание акций с потенциалом долгосрочного роста, таких как известные технологические и интернет-компании, и более защитные акции, которые будут лучше показывать себя в условиях спада рынка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы немного выросли во вторник, так как участники рынка готовились к голосованию в парламенте Великобритании по соглашению о выходе страны из состава ЕС.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США выросли во вторник, так как надежды на дальнейшие стимулы для замедляющейся экономики Китая и скачок акций Netflix помогли инвесторам компенсировать неутешительные доходы от JPMorgan и Wells Fargo.

В фокусе находятся данные по ценам производителей за декабрь. Как показал отчет Министерства труда, индекс цен производителей на конечный спрос упал на -0,2% в прошлом месяце после роста на 0,1% в ноябре. Это привело к ежегодному увеличению индекса цен производителей в декабре на 2,5%. Экономисты, прогнозировали, что производственная инфляция снизится на -0,1% в декабре и увеличится на 2,5% в годовом исчислении. В то же время индекс цен производителей, базовое значение снизился в декабре на -0,1% после роста на 0,3% в ноябре. В годовом исчислении базовое значение производственной инфляции увеличилось на 2,7%, как и в ноябре.

Котировки нефти подскочили примерно на 2% во вторник на фоне сокращения добычи ОПЕК и Россией, а также признаков снижения запасов нефти в США. Число американских буровых установок, ищущих новую нефть, немного снизилось, до 873, в начале 2019 года, а опрос Reuters в понедельник выявил, что запасы сырой нефти в США, вероятно, сократились на прошлой неделе.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (26 из 30).  Лидер роста - UnitedHealth Group Incorporated (UNH, +3.52%). Аутсайдер  -  3M Company (MMM, -1.45%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Наибольший рост показывает технологический сектор (+1.6%), наибольшее снижение - сектор промышленных товаров (-0.2%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

JPMorgan Chase & Co (JPM), крупнейший банк США по активам, во вторник сообщил о снижении выручки от торговли облигациями, что объясняется волатильностью рынка и меньшей квартальной прибылью, чем ожидалось.

Акции компании снизились, так как кредитор сообщил о снижении выручки в трех из четырех основных подразделениях в четвертом квартале.

Общий скорректированный доход от торговли упал на 18%, так как инвесторы покинули рынки из-за скачков волатильности к концу 2018 года. Доход от торговли акциями вырос на 2% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, чему способствовала сила в брокерском бизнесе, который обслуживает хедж-фонды клиентов.

Финансовый директор JPMorgan Марианна Лейк заявила журналистам на телефонной конференции, что один квартал с не оправдавшим себя доходом не означает тенденцию и что к началу года торговая среда улучшилась.

Волатильность может помочь повысить торговую активность, но резкие скачки могут оттолкнуть клиентов и нанести ущерб собственному риску банка на рынке.

В понедельник другой американский банк Citigroup Inc (С) сообщил, что резкое падение доходов с фиксированной доходностью связано с расширением кредитных спрэдов или повышением спроса инвесторов на премию за владение корпоративными облигациями по сравнению с более безопасными казначейскими ценными бумагами США во время волатильности на конец года.

Доход от инвестиционно-банковской деятельности вырос на 3% за счет повышения платы за консультационные услуги, даже несмотря на то, что сборы за андеррайтинг снизились.

Доходы от управления активами упали на 5%, так как снижение рынка привело к снижению уровня активов и расходов на управление и эффективность.

Торговые подразделения в банках были потрясены проблемами глобального роста и продолжающейся торговой войной между Соединенными Штатами и Китаем. Акции банков были хуже, чем индекс S&P 500 в 2018 году на 13%.

"На пороге 2019 года мы настоятельно призываем руководителей нашей страны выработать конструктивный, совместный тон, который укрепит и без того сильные настроения потребителей и бизнеса", - заявил в своем заявлении главный исполнительный директор Джейми Даймон.

JPMorgan сообщил, что расходы выросли на 6%, опередив рост доходов, поскольку они инвестировали в технологии, маркетинг и недвижимость.

Чистая прибыль увеличилась на 67% до $7,07 млрд, или $1,98 на акцию, по сравнению с прошлым годом, когда потребовалось единовременное начисление в связи с пересмотром налогов в США. Согласно данным IBES от Refinitiv, средняя оценка аналитиков составила $2,20 за акцию.

Чистый процентный доход вырос на 9% до $14,5 млрд на фоне более высоких процентных ставок в 2018 году.

Средний основной кредитный портфель банка вырос на 6% по сравнению с предыдущим кварталом.

Выручка выросла на 4,1% до $26,80 млрд, что не соответствовало средним ожиданиям аналитиков в $26,83 млрд.

На текущий момент акции JPMorgan Chase & Co (JPM) котируются по $100.13 (-0,80%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.69% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $51.41 (+1.78%)

Золото $1,292.60 (+0.10%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,583.00 (+0.10%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.36% до уровня 6,568.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как разочаровывающие результаты JPMorgan Chase & Co (JPM) частично нивелировали позитив от сообщений о том, что руководства Китая примет меры для стимулирования собственной экономики.

И прибыль, и выручка JPMorgan оказались хуже ожиданий рынка. Негативное влияние на финансовые результаты компании оказал слабый результат операций с облигациями.  Акции JPM на премаркете подешевели на 2.3%.

Помимо JPMorgan свои результаты также представили Wells Fargo (WFC) и UnitedHealth (UNH). Обе компании показали превысившие ожидания показатели прибыль на акцию, но только второй удалось оправдать ожидания аналитиков по показателю выручки. Стоимость акций WFC на премаркете снизилась на 0,5%, тогда как акции UNH подорожали на 0.8%.

В фокусе также находятся данные по ценам производителей за декабрь. Как показал отчет Министерства труда, индекс цен производителей на конечный спрос упал на -0,2% в прошлом месяце после роста на 0.1% в ноябре. Это привело к ежегодному увеличению индекса цен производителей в декабре на 2.5%. Экономисты, прогнозировали, что производственная инфляция снизится на -0.1% в декабре и увеличится на 2.5% в годовом исчислении. В то же время индекс цен производителей, базовое значение снизился в декабре на -0.1% после роста на 0.3% в ноябре. В годовом исчислении базовое значение производственной инфляции увеличилось на 2.7%, как и в ноябре.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Compass Point присвоили акциям American Intl (AIG) рейтинг Neutral; целевая стоимость $44  

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики BofA/Merrill исключили акции Exxon Mobil (XOM) из списка "US 1 List"

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики BMO Capital Markets повысили рейтинг акций Citigroup (C) до уровня Outperform с Market Perform

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Wells Fargo (WFC) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $. в расчете на одну акцию (против $1.16 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.18.

Квартальная выручка компании составила $20.980 млрд. (-4.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $21.803 млрд.

Акции WFC на премаркете снизились до уровня $48.10 (-0.66%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании UnitedHealth (UNH) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $3.28 в расчете на одну акцию (против $2.44 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.22.

Квартальная выручка компании составила $58.417 млрд. (+12.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $58.011 млрд.

Компания также подтвердила прогноз показателя прибыль на акцию на 2019 ФГ на уровне $14.40-14.70 против среднего прогноза аналитиков на уровне $14.64.

Акции UNH на премаркете снизились до уровня $243.60 (-1.80%).                                         

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании JPMorgan Chase (JPM) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $1.98 в расчете на одну акцию (против $1.76 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.19.

Квартальная выручка компании составила $26.100 млрд. (+8.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $26.688 млрд.

Акции JPM на премаркете снизились до уровня $98.27 (-2.65%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне во вторник после того, как министерство финансов Китая заявило, что оно будет осуществлять более крупные сокращения налогов и сборов, чтобы помочь снизить нагрузку на небольшие фирмы и производителей.

Отдельно китайский центральный банк заявил, что будет придерживаться своей осторожной денежно-кредитной политики для поддержки роста.

Новости слияний и поглощений и обнадеживающие новости о доходах от таких, как Хейс, также поддерживают настроения инвесторов.

Между тем, так называемое «значимое голосование» по Brexit состоится сегодня в парламенте Великобритании.

Общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,34% на открытии сделок после падения на -0,5% на предыдущей сессии.

Банки торгуются в основном с повышением после того, как Citigroup опубликовал прибыль в четвертом квартале, которая превзошла оценки аналитиков.

Шведская телекоммуникационная компания Millicom увеличила капитализацию на 5% после того, как получила предварительное, весьма условное, необязательное предложение о возможной сделке от Liberty Latin America.

Акции Deutsche Post подорожали на 2,3% во Франкфурте после публикации заявления с комментариями к отчету о предстоящем регулировании цен.

Бумаги Nordex Group выросли в цене на 4%. Компания заявила, что получила новые заказы в 2018 году, - на 73% больше, чем в предыдущем году.

Производитель шоколада Lindt & Spruengli снизил капитализацию на -2,8% после того, как компания предупредила, что рыночная среда остается "очень сложной".

На экономических новостях, статистическое управление Европейского союза Евростат заявило во вторник, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны составило 19,0 млрд евро  без учета сезонных колебаний по сравнению с 14,7 млрд евро ранее. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 13,7 млрд евро.

Импорт еврозоны вырос на 4,7%, а экспорт вырос на более скромные 1,9%.

С учетом сезонных колебаний положительное сальдо торгового баланса еврозоны фактически увеличилось до 15,1 млрд евро с 13,5 млрд евро в октябре. Экспорт сократился на 1,0%, а импорт сократился на 1,9%.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись преимущественно с повышением во вторник после того, как сезон прибыли в США начался на позитивной ноте, а Китай объявил о более благоприятных мерах в ближайшей перспективе, чтобы противостоять замедлению роста.

Инвесторы также с нетерпением ожидали голосования по британской сделке премьер-министра Терезы Мэй по  Brexit позднее сегодня. Многие ожидают, что предложение Мэй по Brexit потерпит определенное поражение в парламенте.

Китайский индекс Shanghai Composite поднялся на 1,36% после того, как Китай заявил, что намерен добиться «хорошего старта» экономики в первом квартале 2019 года. Гонконгский индекс Hang Seng поднялся  на 2,02%.

Японские акции поднялись, чтобы закрыться около месячного максимума, поскольку иена упала по отношению к доллару, что помогло акциям экспортеров.

Производители электроники стали лидерами роста: акции Tokyo Electron, Kyocera Corp и TDK Corp выросли в цене на 3-4%. Рыночная стоимость Nintendo взлетела на 4,6% на фоне того, что компания может стать следующей целью Apple по приобретению.

Австралийские рынки заметно выросли, во главе с банками после того, как Citigroup опубликовал прибыль в четвертом квартале, которая превзошла оценки аналитиков.

Банки ANZ и Commonwealth увеличили капитализацию на 0,7% и 1% соответственно, в то время как акции энергетических компаний Woodside Petroleum и Santos выросли в цене более чем на 1%, несмотря на 2-процентное падение цен на сырую нефть за ночь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE +0,7%

• CAC +0,6%

• DAX +0,8%

На фондовых площадках Европы ожидается позитивный старт торгов, вслед за ростом котировок в Азии. Американские фьючерсы на акции по-прежнему торгуются с ростом примерно на 0,6%, не сильно изменившись за последние три-четыре часа. Между тем, китайские акции заканчивают день на высокой ноте с закрытием Shanghai Composite на уровне 1,4%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США немного снизились в понедельник после неожиданного падения китайского экспорта в декабре, что вновь вызвало опасения по поводу замедления роста мировой экономики.

Читать далее