Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-03-2019

Европейские фондовые индексы заметно выросли в пятницу, отреагировав на новости о том, что накануне британские законодатели проголосовали за отсрочку потенциально хаотичного выхода из Европейского Союза по крайней мере на три месяца.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США в плюсе,  благодаря росту акций технологических компаний на фоне позитивных сигналов по поводу торговых переговоров США и Китая.

Как сообщило в пятницу агентство Синьхуа, вице-премьер Китая Лю Хэ провел телефонный разговор с министром финансов США Стивеном Мнучином и торговым представителем США Робертом Лайтхайзером. По информации издания The South China Morning Post, “обе стороны достигли существенного прогресса по тексту торгового соглашения между двумя сторонами". Эта новость появилась после того, как CNBC сообщила в четверг, что китайские переговорщики предлагают совместить официальный визит президента Китая в США с подписанием торговой сделки. Пекин хочет, чтобы сделка была полностью согласована до того, как президент Си Цзиньпин встретится с президентом США Дональдом Трампом.

Обнародованные сегодня макроэкономические данные были неоднозначными.

Отчет ФРС показал, что объем промышленного производства вырос только на 0.1% после пересмотренного снижения на 0.4%, которое также было пересмотрено в сторону повышения с -0.6%. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0.4%. Результаты показывают, что препятствия для производства сохраняются, поскольку производители сталкиваются с неопределенностью торговой политики и более слабыми прогнозами для крупных экономик от Китая до Европы. Экономисты прогнозируют, что экономика США будет замедляться в каждом квартале этого года.

В то же время отчет Мичиганского университета указал на улучшение потребительских настроений в марте. Согласно отчету, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan улучшился в марте до 97.8  с 93.8 в феврале и превысил рыночные ожидания в 95.3. Прирост настроений в начале марта был полностью обусловлен ростом доходов домохозяйств, соответствующий индекс вырос в марте до 97.4 с 90.0 в феврале. Ожидания роста доходов сопровождались более низкими ожиданиями роста инфляции за год, что привело к более благоприятным ожиданиям реальных доходов.

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA, +2.26%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -0.71%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост демонстрирует сектор конгломератов (+1.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитик компании Raymond James Фрэнк Лоутан (Frank Louthan) повысил рейтинг акций AT&T (T) до уровня “Outperform” с “Market perform”. По его оценкам, целевая стоимость акций T составляет $34/акцию, предполагая потенциал роста в 12.3% в течение следующих 12 месяцев.

"Перспективы положительного роста прибыли в сочетании с сильным уменьшением долговой нагрузки, вероятно, приведут к тому, что акции будут лучше рынка", - написал Лутан в отчете для клиентов. "AT&T торгуется с дисконтом к Verizon по EPS и FCF в ~3.5х, а также дивидендной доходностью на 250 б.п. выше. Мы полагаем, что сочетание положительного роста прибыли и снижение долговой нагрузки в течение года вернет инвесторов в AT&T".

Акции AT&T упали более чем на 18% за последние 12 месяцев. Акции Verizon, тем временем, подорожали примерно на 20%.

Акции AT&T находились под давлением, поскольку компания столкнулась с юридическими трудностями, закрывая сделку покупки Time Warner стоимостью в $85.4 млрд.

Компания также боролась замедлением роста клиентской базы. В четвертом квартале компания добавила 134 000 телефонных абонентов, которые оплачивают ежемесячный счет, что значительно ниже оценок. Показатель оттока абонентов AT&T вырос до 1% в прошлом квартале с 0.89% годом ранее.

Потоковый сервис AT&T, DirecTV Now, потеряла 267 000 подписчиков в четвертом квартале, что больше, чем ожидалось. Компания заявила, что снижение произошло в основном из-за людей, отказывающихся от сервиса после того, как закончились их льготные предложения.

По словам Лутана, в будущем прибыль от DirecTV Now должна увеличиться: "Во-первых, рентабельность DIRECTVNOW должна увеличиться, поскольку затраты устранены. Во-вторых, продукт теперь менее привлекателен для более широкой аудитории с ограниченным контентом. Хотя текущие пользователи могут сохранить пакет из 105 каналов, привлечь новых клиентов может быть сложнее. Мы ожидаем, что AT&T компенсирует это за счет более полной линейки каналов из своего предложения DTV OTT и своего улучшенного потокового сервиса (вероятно, на базе HBO GO), - оба ожидаются позже в 2019 году."

Он также отметил, что AT&T может превзойти более широкий телекоммуникационный сектор в этом году, так как его оценка прибыли на акцию на 2019 год подразумевает рост на 18% с текущих уровней.

На текущий момент акции AT&T (T) котируются по $30.41 (+0.41%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.59% (-4 б.п.).

Нефть (WTI) $57.97 (-1.09%)

Золото $1,303.30 (+0.63%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,822.25 (+0.36%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.47% до уровня 7,301.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, так как инвесторы с энтузиазмом восприняли позитивные сигналы в отношении торговых между Соединенными Штатами и Китаем, а также последние события, связанные с Brexit.

Как сообщило в пятницу агентство Синьхуа, вице-премьер Китая Лю Хэ общался по телефону с министром финансов США Стивеном Мнучином и торговым представителем США Робертом Лайтхайзером. Это произошло после того, как Мнучин заявил в четверг, что саммит по обеспечению всеобъемлющего торгового соглашения между президентом Дональдом Трампом и китайским коллегой Си Цзиньпином не состоится в конце марта, как обсуждалось ранее. Тем временем Трамп заявил в четверг, что США, вероятно, узнают в ближайшие три-четыре недели о возможной торговой сделке с Китаем.

Законодатели Великобритании проголосовали в четверг за отсрочку выхода Великобритании из ЕС. Это положило конец драматической трилогии событий на этой неделе, которые добавили еще больше путаницы во весь процесс Brexit. Британский премьер-министр Тереза ​​Мэй готовится еще раз, чтобы попытаться получить одобрение для своей дважды отклоненной сделки по Brexit.

Инвесторы также оценивают данные по промышленному производству, которые оказались слабее, чем ожидалось. Как показал отчет ФРС, объем промышленного производства в феврале увеличился только на 0.1%  м/м после снижения на 0.4% м/м в январе. Экономисты ожидали увидеть рост показателя на 0.4% м/м.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что  два топ-менеджера Facebook (FB) - директор по развитию продукта соцсети Крис Кокс и вице-президент WhatsApp Крис Дэниелс - покинули компанию. Акции FB на премаркете подешевели на 1.7%.

В фокусе также находятся акции Tesla (TSLA). Компания представила свой новейший электромобиль Model Y, кроссовер-внедорожник, который будет стоить от $39 000 до $60 000 в зависимости от конфигурации. По словам генерального директора компании Илона Маска, поставки новой модели начнутся осенью 2020 года. Акции TSLA на премаркете упали на 2.3%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan, которые выйдут в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики KeyBanc Capital Markets повысили рейтинг акций Amazon (AMZN) до уровня Overweight с Sector Weight; целевая стоимость $2100

Аналитики Raymond James повысили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Outperform с Mkt Perform; целевая стоимость $34

Европейские акции торгуются торгуются с ростом, чтобы опубликовать свой лучший еженедельный прирост за месяц, поскольку опасения, связанные с Brexit, ослабли, а инвесторы по-прежнему надеялись на сделку между США и Китаем.

Инвесторы проигнорировали комментарии президента США Дональда Трампа о том, что он "не торопится" завершить торговую сделку с Китаем.

Британский фунт снизился по отношению к доллару и евро после того, как законодатели проголосовали за то, чтобы отложить уход страны из Европейского союза, предоставив премьер-министру Терезе Мэй передышку.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,1% на открытии сделок.

Итальянская нефтегазовая компания Eni SpA увеличила капитализацию на 0,5% после пересмотра своей чистой финансовой отчетности за 2018 год.

Швейцарский банковский гигант UBS Group утратил -1% стоимости бумаг после публикации отчета о компенсации.

Акции Hennes & Mauritz выросли в цене на 5%. Шведский ритейлер моды заявил, что его чистые продажи в первом квартале выросли на 10%. Продажи выросли на 4% в местной валюте.

Автопроизводители BMW и Daimler увеличили капитализацию примерно на 0,5% во Франкфурте после того, как отраслевые данные показали, что продажи автомобилей в Германии в феврале выросли на 2,7% после нескольких месяцев спада.

На экономических новостях, инфляция в еврозоне ускорилась в феврале, как и ожидалось, в то время как основной рост цен замедлился, показали последние данные Евростата.

Гармонизированная инфляция выросла до 1,5% в феврале с 1,4%, зафиксированных в январе. Уровень базовой инфляции, за исключением энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, снизился до 1% в феврале с 1,1% в январе. Оба показателя инфляции соответствовали ожиданиям экономистов. Цены выросли в феврале на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского закрылись в основном с ростом после того, как британские законодатели поддержали отсрочку процесса Brexit, а китайский премьер-министр пообещал поддержку замедления экономики во время своей ежегодной пресс-конференции в конце Всекитайского собрания народных представителей. Инвесторы проигнорировали сообщение Bloomberg о возможной задержке торговых переговоров между США и Китаем.

Китайский индекс Shanghai Composite поднялся  на 1,04%, так как премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что страна может использовать резервные требования и процентные ставки для предотвращения более резкого замедления второй по величине экономики мира.

Японские акции закрылись с ростом. Более слабая иена помогла поднять акции экспортеров

Акции Canon, Honda Motor и Toyota выросли на 0,6–1,1%. Акции Tokyo Electron выросли на 2,8% после того, как Broadcom Inc опубликовала лучше, чем ожидалось, прибыль и прибыль за первый квартал.

Производитель машин Komatsu увеличил капитализацию на 1,8%, а производитель роботов Fanuc прибавил 1,4% стоимости бумаг в надежде на китайские стимулы.

Австралийские рынки закрылись с незначительным снижением.

Бумаги ANZ упали в цене на -1%, так как Morgan Stanley понизил рейтинг и целевую цену акций. Акции Westpac подешевели на -0,5%, а NAB - подорожали  на 0,6%.

Горнодобывающей гигант BHP снизил капитализацию на -1,8%, а меньший конкурент Fortescue Metals Group - на -1,2% на фоне снижения цен на медь на фоне слабых данных по объему промышленного производства в Китае, опубликованных накануне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• FTSE  +0,2%

• CAC   +0,1%

• DAX   +0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный  старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на американские акции. Китайские акции по-прежнему поддерживаются административными обязательствами по укреплению экономики, поэтому рост их довольно ограничен.

Информационно-аналитический отдел Teletrade