Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-05-2013

Европейские фондовые индексы выросли, достигнув самого высокого уровня с июня 2008 года, после того как Банк Англии повысил прогноз роста третьей по величине экономики Европы. Читать далее

Рынок продолжает игнорировать сообщения фундаментального характера, которые указывают на перекупленность индексов и несоответствие текущий их уровней реальному положению дел в экономике. Не смотря на слабые данные с Европы и США, а также некоторые негативные сообщения корпоративного характера сегодня индексы DOW и S&P в очередной раз обновили свои исторические максимумы, тем временем индекс Nasdaq поднялся к новому 12-и летнему максимуму.

Причиной сегодняшнего роста являются ожидания продолжения поддержки экономики со стороны центральных банков, которые усилились после вышедших макроэкономических отчетов. Так, представленные сегодня данные указали на усугубление рецессии в Европе и падение промышленного производства в США. Эти данные не стали для рынка негативом, поскольку они повысили шансы на дальнейшее монетарное стимулирование.

Данные по инфляции производителей в США также не дают оснований для ожиданий скорого сворачивания программы QE федрезерва: было отмечено снижение инфляционного давления.

Однако, долго игнорировать фундаментальные основы рынки не смогут. Вот лишь некоторые из поступивших последними факторов, которые говорят в пользу необоснованности текущих уровней и роста шансов на полномасштабную коррекцию:

- на текущий момент более 90% компаний, акции которых входят в состав индекса S&P 500 представили свои финансовые отчеты за последний отчетный квартал. 70% отчитавшихся компаний имели прибыль, которая оказалась выше прогнозов (традиционно заниженных), 24% - ниже. При этом, только у 48% отчитавшихся компаний выручка превысила прогнозы. Для 4-го квартала 2012 года данный показатель равнялся 67%.

- грядет сокращение покупательской способности, что будет иметь крайне негативное влияние на американскую экономику. Об этом говорят данные исследования ФРБ Нью-Йорка, которые указывает на то, что большинство американцев планируют сократить расходы в связи с отменой налоговых льгот.

- источники в ФРС утверждают, что федрезерв готовится к сворачиванию программы QE (статья в WSJ на выходных).

- с новой силой возобновились опасения относительно жесткой просадки Китайской экономики.

- ВВП Еврозоны снижается 4-й квартал подряд в годовом исчислении, темпы снижения от квартала к кварталу увеличиваются.

Большинство компонентов индекса DOW растут в цене (19 из 30). Лидером являются акции American Express Company (AXP, +2.01%). Больше остальных упали в цене акции Hewlett-Packard Company (HPQ, -2.51%).

Среди секторов индекса S&P только сектор базовых материалов находится в минусе (-0.4%), давление на который оказывает существенное снижение цен на сырье. Лидирует сектор коммунального хозяйства (+0,8%).

На текущий момент:

Dow 15,165.75 +74.07 +0.49%

Nasdaq 3,463.51 +24.72 +0.72%

S&P 500 1,646.41 +12.64 +0.77%

В данный момент акции WMT торгуются по $79.27 (+0.62%). С начала года акции WMT подорожали на 17%.

Перед открытием рынка фьючерс S&P упал до уровня 1645.00 (-0.18%), фьючерс NASDAQ потерял 0.12% до уровня 2991.75 пункта.

Внешний фон нейтральный. Основные азиатские фондовые индексы выросли вслед за вчерашним повышением индексов в США, при этом большинство европейских фондовых индексов находятся в минусе:

Nikkei 15,096.03 +337.61 +2.29%

Hang Seng 23,044.24 +113.96 +0.50%

Shanghai Composite 2,224.8 +7.79 +0.35%

FTSE 6,687.35 +1.29 +0.02%

CAC 3,962.61 -3.45 -0.09%

DAX 8,325 -14.11 -0.17%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.06 за баррель (-1.22%).

Цены на золото упали на 0.96% до уровня $1410.80 за унцию.

Фьючерсы на премаркете несут умеренные потери под давлением сигналов дальнейшего ухудшения ситуации в европейской экономики и понижения прогнозов по финансовым показателям крупнейшим производителем сельхозтехники.

Опубликованные сегодня данные указали на то, что рецессия в Европе усугубляется. ВВП Франции в 1-м квартале упал на 0,4% г/г, Германии на 0,2% г/г, а Еврозоны в целом на 1,0% г/г (показатель для еврозоны в целом снижается 4-й квартал подряд, при чем темпы снижения увеличиваются от квартала к кварталу). Тем не менее, влияние данного фактора на рынке ограничено, поскольку вышедшие данные повышают вероятность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Негативно на динамике фьючерсов отражается квартальные отчет крупнейшего производителя сельхозтехники в мире компании Deer. Не смотря на то, что финансовые показатели за последний отчетный квартал оказались выше ожиданий, компания понизила прогноз на следующий квартал и год в целом, что оказало давление на ее акции и рынок в целом.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 2-го квартала финансового года составила $2.76 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $2.73. Выручка за отчетный период составила $10.27 млрд (+9.1% г/г) против среднего прогноза $9.83 млрд.

Продажи в в США и Канаде за квартал выросли на 9% и на 13% с начала года. Вне США и Канады продажи выросли на 9% за квартал и на 6% с начала года.

Компания представила пониженный прогноз на 3-й квартал: за этот период ожидается рост продаж на 3% г/г до уровня $9.20 млрд против среднего прогноза $9.36 млрд.

Пониже также прогноз на полный 2013 финансовый год: ожидается рост продаж на 5% г/г до уровня $35.18 млрд (ранее ожидался рост на с 6%) против среднего прогноза аналитиков $35.43 млрд; чистая прибыль за аналогичный период, как ожидается, составит около $3.3 млрд.

Хотя компания по прежнему Deere ожидает получить за год рекордную прибыль, трудности на глобальных рынках стали причиной некоторых опасений.

В Deer отмечают, что "краткосрочные прогнозы находятся под давлением сохраняющихся экономических проблемы во многих частях мира, которые оказывают негативное влияние на настроения в деловых кругах и перспективы роста".

Акции DE на премаркете под давлением сниженных прогнозов упали до уровня $90.31 (-3.69%).

Европейские фондовые индексы немного выросли, достигнув самого высокого уровня с июня 2008 года, на фоне того, что глава Банка Англии Мервин Кинг заявил, что восстановление британской экономики находится в пределах видимости. Фьючерсы на индексы США незначительно изменились, в то время как азиатские акции выросли.

Stoxx Europe 600 вырос на 0,3% до 306,57. Заметим, что с начала этого года индекс вырос на 9,6%.

Стоит отметить, что на динамику торгов повлияли отчеты о росте валового внутреннего продукта в двух крупнейших экономиках Европы. Франция попала в свою третью рецессию с 2008 года, зафиксировав сокращение на 0,2 процента, по данным Национального бюро статистики Insee. Германия едва удалось избежать сокращения, показав рост меньше, чем прогнозировали экономисты. ВВП вырос на 0,1 процента в первом квартале, заявило Федеральное бюро статистики.

Стоимость Commerzbank выросла на 14% до 7,97 евро в первый день своего увеличение уставного капитала на 2,5 млрд. евро ($ 3,2 млрд.). Второй по величине кредитор Германии предлагает своим инвесторам 20 акций за каждые 21, которые они держат, за 4.50 евро за штуку. Кроме того, добавим, что сегодня Bank of America Corp. повысил рейтинг акций кредитора до уровня «купить», заявив, что компания стала слишком дешевой.

Акции ThyssenKrupp подорожали на 3% до 15,56 евро после того, как сталелитейная компания сообщила, что скорректированная прибыль до вычета процентов и налогов составила 241 млн. евро., по сравнению с прогнозами экспертов на уровне 202,3 млн. евро. Компания также опубликовала данные, которые показали, что за первое полугодие чистый убыток составил 621 млн. евро.

Стоимость EasyJet Plc (EZJ) выросла на 5,9% до 1197 пенсов после того, как второй по величине в Европе перевозчик сказал, что он обеспечит более качественную рост прибыли и рентабельности в течении года. Кроме того, стало известно, что доход во второй половине года, вероятно, поднимется на 4 процента. Компания также понизила свой прогноз по потерям за первую половину года до 61 миллионов фунтов стерлингов ($ 93 млн) с 112 млн фунтов годом ранее.

Акции ITV упали на 3% до 127,8 пенсов после того, как главный исполнительный директор Адам Крозье сказал в своем заявлении, что компания будет проявлять осторожность в отношении телевизионной рекламы в 2013 году. Коммерческий вещатель прогнозирует, что доход от своей сети телевизионных каналов упадет на 3% в первой половине года.

На текущий момент:

FTSE 100 6,688.3 +2.24 +0.03%

CAC 40 3,973.49 +7.43 +0.19%

DAX 8,353.77 +14.66 +0.18%

По итогам торгов основные фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в плюсе. Курс иены к доллару США опустился в среду до минимальных с октября 2008 года Y102,43 иены. Продолжение здесь ...

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,758.42 -23.79 -0.16%

S&P/ASX 200 5,221 +10.66 +0.20%

Shanghai Composite 2,217.01 -24.91 -1.11%

FTSE 100 6,686.06 +54.30 +0.82%

CAC 40 3,966.06 +20.86 +0.53%

DAX 8,339.11 +59.82 +0.72%

DJIA 15,215.20 123.57 0.82%

S&P 500 1,650.12 16.35 1.00%

NASDAQ 3,462.61 23.82 0.69%

По итогам торгов индексы DOW и S&P в очередной раз обновили свои исторические максимумы, тем временем индекс Nasdaq поднялся к новому 12-и летнему максимуму. Читать далее