Новости и прогнозы: фондовый рынок от 16-04-2014

Фондовые индексы США растут третий день подряд. Катализатором роста стал отчёт компании Yahoo! Inc, который, судя по динамике акций, превзошёл ожидания инвесторов. Также существенное влияние на динамику акций оказали опубликованные сегодня данные по промышленному производству, также оказавшиеся лучше средних прогнозов. Следует отметить и заявление Председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен о том, что Центральный банк будет продолжать помогать экономике.

После открытия рынка стали известны объёмы запасов нефти в терминале "Кушинг". Запасы в терминале сократились на 771 000 баррелей на прошлой неделе до 26,8 млн. баррелей, самого низкого уровня с октября 2009 года, в соответствии с данными Энергетической информационной администрации. Общенациональные запасы выросли более чем в пять раз, что и прогнозировалось. В целом, данные департамента энергетики об изменении запасов в США за неделю 7-13 апреля показали: запасы нефти выросли на 10,013 млн. баррелей до 394,135 млн. баррелей.

Среди прочего стоит отметить комментаррии представителя ФРС США Локхарта.

"Принимая во внимание нынешние перспективы, ожидаю первого повышения процентной ставки во второй половине 2015 года", - сказал он.

По его словам, инфляция не демонстрирует определённой динамики, а рост ВВП США составит 2,5%-3% в этом году.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсе (27 из 30). Больше всех упали в цене акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, -2.14%). Лидируют акции Visa, Inc. (V, +1.55%).

Все секторы индекса S&P торгуются в плюсе. Самый большой плюс демонстрирует сектор конгломератов  (+3.0%).

На текущий момент:

Dow 16,385.77 +123.21 +0.76%

Nasdaq 4,065.49 +31.33 +0.78%

S&P 500 1,855.21 +12.23 +0.66%

10 Year Yield 2.64% +0.01 --

Gold $1,302.90 +2.60 +0.20%

Oil $103.42 -0.33 -0.32%

Европейские фондовые индексы выросли больше всего за шесть недель после того, как компании Tesco Plc и Syngenta AG опубликовали финансовые результаты, а данные показали, что американское промышленное производство выросло. Читать далее 

Ключевые моменты:

- Apple, по слухам, выпустит два новых iРhone в конце этого года;

- Согласно отчётам, неудовлетворенный спрос на 5,5 -дюймовые версии iPhone может быть огромным;

- Apple, кажется, готовит крупный маркетинговой блиц;

- Apple по прежнему торгуется очень дешево.

Cудя по всему, Apple (AAPL) готовится к крупному маркетинговому блицу. По слухам, компания собирается запустить один из самых интенсивных циклов производства продукции в истории компании во второй половине этого года. Достоверность этого утверждения еще предстоит выяснить. Тем не менее, одним из продуктов, с высоким разрешением "phablet" может стать 5.5-дюймовая версия iРhone6​​. Кроме того, все новые рестайлинговые 4,7 -дюймовые модели также будут выпускаться. Все эти события, в сочетании с тем, что акции компании торгуются со значительным дисконтом к аналогам и в среднем по отрасли, внушают позитив.

Ожидается, что Apple подготовит релиз двух новых айфонов с большими дисплеями уже в 2014 году.

В настоящее время iPhone 5s и iPhone 5с имеют 4" дисплеи. Это большой шаг по сравнению с предыдущими iPhone от Apple, которые имели 3,5" дисплеи. Тем не менее, 4-дюймовый дисплей iPhone5 является одним из самых небольших экранов смартфонов, доступных в настоящее время.

Ходят слухи, что Apple собирается выпустить две новые версии iphone6, и ​​обе с большими экранами. Минг-Чи Куо из KGI Securities отметил в недавно опубликованном аналитической записке:

"Apple представит модель iphone6 ​​с высоким разрешением и 5,5" дисплеем, в дополнение к 4,7". Apple рассчитывает встретить отложенный потребительский спрос с запуском двух больших моделей iPhone в этом году".

Тем не менее, если Apple просто увеличивает физический размер текущего дисплея iPhone5 с разрешением 1136x640 пикселей, это приведет к гораздо более низкой плотности пикселей.

Ходят слухи, что 5,5" iphone6 ​​будет иметь экран с более высоким разрешением 1920х1080 пикселей. Ожидают, что 4.7" модель будет иметь разрешение дисплея 1334х750. Цель такого разрешения заключена в поддержке масштабируемости в существующих приложениях.

Отчеты показывают: неудовлетворенный спрос на 5,5" iPhone может быть огромным.

С момента введения больших экранов на Android телефонах несколько лет назад, сторонники Apple требовали того же самого. Эта тема горячо обсуждалась в течение многих лет. Наконец Apple вступил в войну больших экранов.

Судя по всему, Apple готовит крупную маркетинговую кампанию. В пятницу стало известно, что СЕО Wolff Olins Global Карл Хейзельмен был нанят Apple, дабы заполнить новую позицию маркетинговых коммуникаций. Хейзельмен, который ранее работал в качестве дизайнера Apple, недавно заявил Ad Age, что покидает Wolff Olins после 14 лет для "захватывающей новой роли" в Apple. Половину своего пребывания в брендинговом агентстве он проработал в качестве генерального директора.

Это назначение может быть просто верхушкой айсберга. В сентябре прошлого года просочилась информация, что Apple планирует удвоить персонал маркетингового отдела компании. Бывший директор по дизайну New York Times Magazine Арем Дюплесси был нанят в декабре. Это хорошая новость для акционеров Apple.

В связи с тем, что акции компании достаточно много потеряли от своих максимумов, Apple стала одной из самых недооцененных среди технологических компаний с наибольшим потенциалом роста на рынке сегодня.

Акция торгуется с соотношением PEG 0,61 и показателем будущего соотношения цены к прибыли (Р/Е) 11,17, который является одним из самых низких из всех крупных технологических компаний.

Отношение PEG является одним из основных показателей для определения недооцененности акций. Отношение PEG является широко используемым показателем перспективного эквивалента акции. Многие аналитики предпочитают PEG коэффициенту Р/Е. Как и в соотношении P/E, небольшой PEG означает, что акции недооценены. Многие финансисты используют единицу как точку отсчёта в PEG. PEG = 1 или менее - благоприятный сигнал для инвестирования. Как сказал Уоррен Баффет: "Цена - это то, что вы платите, значение - что вы получаете". Среди многих крупных компаний, показатели Apple являются лучшими из доступных на фондовом рынке сегодня.

Сужение торгового диапазона на графике Apple свидетельствует о растущей борьбе между быками и медведями.

Как свидетельствует график ниже, акции не нарушают свою долгосрочную тенденцию к росту. Это важно при рассмотрении точек входа.

Рисков при покупке акций Apple очень много. Во-первых, конкурентная среда для Apple - постоянный натиск новых продуктов и конкурентов. Кроме того, макроэкономические и геополитические риски, которые находятся вне контроля компании, могут повернуть дела к худшему в любой момент.

Apple достиг важной переломной точки. Вопрос в том, сможет ли компания удовлетворить будущий спрос? Хороший вопрос на основе прошлого опыта компании. Возможные проблемы в цепи поставок или задержки отгрузки неизбежно ослабят потенциал роста акций Apple. Если Apple способен будет выполнить безупречно работу в течение ближайших нескольких кварталов и новые продукты будут поступать стабильно, акции компании могут пересмотреть старые максимумы.

На текущий момент акции AAPL торгуются по $518.64 (+0,18%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии выросла до уровня 2.65% (+2 б.п.).

Золото $1,304.30 (+0.31%)

Нефть (WTI) $104.68 (+0.90%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1846.30 (+0.36%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.47% до уровня 3507.75.

Внешний фон позитивный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию ростом, основные фондовых индексы Европы на текущий также находятся значительно выше нулевой отметки.

Nikkei 14,417.68 +420.87 +3.01%

Hang Seng 22,696.01 +24.75 +0.11%

Shanghai Composite 2,105.12 +3.52 +0.17%

FTSE 6,571.24 +29.63 +0.45%

CAC 4,388.58 +43.23 +0.99%

DAX 9,268.76 +95.05 +1.04%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $104.67 за баррель (+0.88%)

Цены на золото торгуются в области $1305.00 за унцию (+0.36%).

Фьючерсы на фондовые индексы США на премаркете растут. Поддержку оказывает квартальный отчет компании Yahoo! Inc. (YHOO), который был опубликован после закрытия сессии вторника. Акции YHOO на премаркете подорожали более чем на 7%.

Благоприятно на динамике фьючерсов также сказывается положительный внешний фон. Сегодня рост показали фондовые индексы в Азии, существенно выше нулевой отметки на текущий момент находятся индексы в Европе.

Сдерживающим фактором для фьючерсов на премаркете стали данные по рынку недвижимости США, которые оказались слабее средних прогнозов.

Слабые квартальные данные от Bank of America (BAC) также ограничивают рост фьючерсов.

Несмотря на текущий рост фьючерсов, уверенности в том, что сегодняшняя сессия будет отмечена ростом индексов, нет. Приближаются длительные пасхальные выходные, и на этом фоне большого желания открывать длинные позиции у инвесторов не наблюдается. Скорее даже наоборот, многие будут стремится закрыть открытие позиций и переждать выходные вне рынка.

В течении сегодняшней сессии внимание участников рынка привлекут комментарии представителей ФРС, в частности Джанет Йеллен и Ричарда Фишера, а также публикация отчета ФРС “Бежевая книга”.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Argus повысили рейтинг акций Amazon.com (AMZN) до “покупать” с “держать”

Аналитики Sterne Agee повысили рейтинг акций Twitter (TWTR)  до “нейтрально” с “хуже рынка”

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций Yahoo! (YHOO) до “покупать” с “держать”, целевая стоимость $50

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Yahoo! (YHOO) до “лучше рынка” с “на уровне рынка”

Снижение рейтингов:

Аналитики Citigroup понизили рейтинг акций UnitedHealth  (UNH) до “нейтрально” с “покупать”

Прочее:

Аналитики Jefferies подтвердили рейтинг акций Intel (INTC) на уровне “покупать”, целевая стоимость повышена до $35 с $32

Аналитики Bernstein подтвердили рейтинг акций Yahoo! (YHOO) на уровне “лучше рынка”, целевая стоимость повышена до $47 с $44

Аналитики Pacific Crest повысили целевую стоимость акций Intel (INTC) до $32 с $31

Аналитики Cowen подтвердили рейтинг акций Intel (INTC) “на уровне рынка”, целевая стоимость повышена с $23.50 до $24

Аналитики CRT Capital понизили целевую стоимость акций Yahoo! (YHOO) до $45 с $47

Согласно предоставленным данным, убыток компании по итогам 1-го квартала финансового года составил $0.05 в расчете на одну акцию, средний прогноз аналитиков подразумевал получение прибыли на уровне $0.05. Выручка упала на 2,7% г/г до уровня $22.77 против среднего прогноза $22.1 млрд.

Акции BAC на премаркете торгуются по $16.21 (-1.10%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала финансового года составила $0.38 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.37. Выручка выросла на 1.2 г/г до уровня $1.09 млрд против среднего прогноза $1.08 млрд.

По итогам второго квартала компания ожидает получить выручку на уровне $1.06-$1.1 млрд против среднего прогноза аналитиков $1.08 млрд.

Не смотря на незначительно лучший, чем ожидалось, квартальный отчет, акции YHOO на премаркете выросли очень сильно и в данный момент котируются по $36.66 (+7.16%).

Причиной столь существенного роста является опубликованная в квартальном отчете информация о том, что выручка интернет-гиганта Alibaba, 24% которого принадлежит Yahoo!, выросла за первый квартал на 66% до уровня $3.05 млрд. Валовая прибыль при этом увеличилась на 73% г/г до $2.37 млрд. А чистый доход показал прирост на 110% г/г. Планируется, что Alibaba до конца апреля проведет IPO. Рыночная стоимость Alibaba оценивается в $150 млрд.

Европейские фондовые индексы торгуются выше нулевой отметки, демонстрируя при этом наибольшее повышение за последние три недели, так как инвесторы оценивают отчеты о доходах. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции поднялись.

Внимание рынка также направлено на данные по рынку жилья США и динамике промпроизводства за прошедший месяц. Ожидается, что число закладок новых домов вырастет до 970 тыс. с 907 тыс., а число разрешений на строительство упадет до 1,0 млн. с 1,018 млн. Что касается производства, то оно, по оценкам, поднимется в марте на 0,5% после +0,6% в феврале.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 прибавил 0,9 процента после падения на 1,0 процента вчера.

На динамику также повлияли данные по Китаю, показавшие: ВВП в I квартале 2014 года вырос на 1,4% по сравнению с IV кварталом. Подъем за IV квартал был пересмотрен с 1,8% до 1,7% при консенсус-прогнозе в 1,5%. В годовом выражении экономика Китая прибавила 7,4% после роста на 7,7% в октябре-декабре 2013 года. Таким образом, темпы роста китайской экономики замедлились до минимального уровня с июля-сентября 2012 года уровня. При этом подъем китайской экономики, второй по величине в мире, оказался в соответствии с консенсус-прогнозами аналитиков. Торможение экономики КНР продолжается на фоне сдерживания властями кредитного бума. Повышается риск, что в этом году Китай не выйдет на плановые темпы роста в 7,5%.

Стоимость акций Tesco Plc - крупнейшей в Великобритании сети супермаркетов – подскочила на 4%. Компания сообщила, что сократила прибыль второй год подряд (до 3,320 млрд. фунтов), однако результат превзошел средний прогноз рынка (3,23 млрд. фунтов).

Стоимость бумаг Burberry Group Plc подскочила на 1,3%. Британский производитель товаров класса "люкс" объявил об увеличении сопоставимых продаж во втором финансовом полугодии на 12% при прогнозе рынка в 10,5%.

Акции Credit Suisse Group AG подешевели на 1,9% после того, как стало известно, что прибыль швейцарского банка в первом квартале 2014 года снизилась на 34% - до 859 млн. франков, не оправдав ожиданий рынка на уровне 1,09 млрд. франков.

Цена бумаг ASML Holding NV - крупнейшего в Европе производителя оборудования для выпуска полупроводников - упала на 5,8%, поскольку прогноз выручки нидерландской компании на текущий квартал на уровне 1,6 млрд. евро оказался хуже среднего прогноза экспертов (1,7 млрд. евро).

Бумаги Syngenta AG подорожали на 1,7%. Ведущий европейский производитель сельхозхимикатов сообщил об увеличении квартальных продаж на 5% - до $4,68 млрд, что совпало с ожиданиями аналитиков.

На текущий момент:

FTSE 100 6,567.32 +25.71 +0.39%

CAC 40 4,388.19 +42.84 +0.99%

DAX 9,260.57 +86.86 +0.95%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории. Участники рынка ждут, что власти Китая предпримут дополнительные меры поддержки экономики после публикации слабых данных по ВВП. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику.

Основную поддержку индексам оказывает падение иены и укрепление фондовых индексов США.

Акции японской телекоммуникационной и медиакорпорации SoftBank выросли на 8,4%, на фоне публикации квартального отчёта Alibaba Group Holding Ltd. увеличения чистой прибыли компании (корпорация SoftBank владеет 37% акций Alibaba Group Holding Ltd.)  

В Токио на фоне общего роста группы отраслевых телекоммуникационных акций азиатского региона бумаги интернет провайдера Yahoo Japan Со. выросли на 3,9%.

В Сиднее акции крупнейшего австралийского производителя циркона Iluka Resources Ltd. упали на 6,9% после общего снижения цены на циркон.

Акции финансового китайского конгломерата Founder Securities Co. выросли на 4,5% после публикации квартальной прибыли компании, превзошедшей прогнозы аналитиков.

На текущий момент:

Nikkei 225 14,338.34 +341.53 +2.44%

Hang Seng 22,813.92 +142.66 +0.63%

Shanghai Composite 2,107.06 +5.46 +0.26

Nikkei 14,255.94 +259.13 +1.85%, Hang Seng 22,760.24 +88.98 +0.39%, Shanghai Composite 2,097.21 -4.39 -0.21%

Nikkei 13,996.81 +86.65 +0.62%

Hang Seng 22,671.26 -367.54 -1.60%

Shanghai Composite 2,101.6 -29.94 -1.40%

S&P 1,842.98 +12.37 +0.68%

NASDAQ 4,034.16 +11.47 +0.29%

Dow 16,262.56 +89.32 +0.55%

FTSE 1,306.85 -12.61 -0.96%

CAC 4,345.35 -39.21 -0.89%

Выручка за отчетный период составила $12.8 млрд (+1.7% г/г, прогноз $12.81 млрд).

Акции INTC на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $26.80. По итогам сессии понедельника акции INTC выросли до уровня $26.79 (+0.87%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 22:00 GMT.

Основные фондовые индексы США восстановились по итогам торгов после снижения в первой половине сессии. Читать далее