Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-04-2014

Фондовые индексы США в небольшом плюсе после лучшего трехдневного ралли за два месяца. Позитив от отчётов General Electric (GE) и Morgan Stanley (MS) компенсировал негатив, вызванный результатами отчётов компаний Google Inc (GOOG) и International Business Machines (IBM).

После открытия рынка был опубликован апрельский производственный индекс ФРБ Филадельфии США. Как показал отчет ФРС-Филадельфия, в апреле индекс деловой активности существенно улучшился, достигнув при этом уровня 16,6 пункта по сравнению с 9,0 пункта в марте. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали рост данного показателя до отметки 9,6.

Европейская ассоциация производителей автомобилей опубликовала сегодня отчёт по продажам новых легковых автомобилей в Европе. Согласно данным, продажи автомобилей выросли в марте на 10,6 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Напомним, в феврале объем реализации увеличился на 8 процентов.

Также сегодня были опубликованы данные ежемесячного обследования от Кабинета министров Японии. Согласно отчёту, уверенность среди японских домохозяйств упала до самого низкого уровня с августа 2011 года. Индекс потребительских настроений с учетом сезонных колебаний упал до 37,5 в марте с 38,5 в феврале. Опрос был проведен 15 марта.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсе (21 из 30). Больше всех упали в цене акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, -3.50%). Лидируют акции General Electric Company (GE, +2.18%).

Большинство секторов индекса S&P торгуются в плюсе. Самый большой плюс демонстрирует сектор конгломератов  (+0.8%). Больше всех упал сектор коммунальных услуг (-0.5%)

На текущий момент:

Dow 16,435.06 +10.21 +0.06%

Nasdaq 4,100.84 +14.61 +0.36%

S&P 500 1,866.40 +4.09 +0.22%

10 Year Yield 2.72% +0.08 --

Gold $1,295.30 -8.20 -0.63%

Oil $104.07 +0.31 +0.30%

На текущий момент за неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow +0.3%

Nasdaq +0.9%

S&P 500 +0.6%

Европейские фондовые индексы выросли второй день подряд после того, как отчет показал: меньше американцев, чем предполагалось, подали заявки на пособие по безработице на прошлой неделе. Читать далее 

1. "Широкий ров" - на сегодняшний день почти любой производитель одежды сможет грамотно повторить многие продукты компании Nike, но маркетинговая машина Nike просто не имеет себе равных в отрасли. Знаменитый логотип компании признается во всем мире и бренд постоянно одобряют лучшие спортсмены. Мощь одного только бренда создаёт ограждение "широким рвом", который Уоррен Баффет очень одобряет как один из ключей в его инвестиционной философии.

2. Инновации - взять для примера пару кроссовок Nike Anodyne DS. Кроссовки имеют уникальную структуру сетки и неожиданно лёгкий вес. Это лишь один из примеров. Каждый потребитель данной продукции может рассказать много хорошего про потребительские свойства товаров Nike.

3. Контракты на форму в национальных футбольных лигах. Несмотря на то, что контракт компании Nike с НФЛ - это уже не новая новость, его силу в будущем не следует недооценивать. Компания проникла на NCAA рынок несколько лет назад. Любой футбольный болельщик знает, как дорого стоят трикотажные изделия, особенно "Элит" версии Nike NFL (сделанные для имитации реальной формы игроков) - по $300 за комплект. Кроме того, характер современной НФЛ, где текучка футболистов от сезона к сезону относительно высокая, обеспечивает стимул для повторных покупок каждые несколько лет. Конечно, это касается не только формы. Можно говорить о шляпах, футболках, верхней одежде, и т.д.

4. Международный Footprint. Основная причина того, что бренд так широко признается заключается в том, что можно купить снаряжение Nike почти везде в мире. Поток выручки компании не зависит от одного рынка или страны. Это делает Nike менее восприимчивым к макроэкономическим колебаниям на любом из его рынков.

5. Универсальность - одной из лучших вещей в одежде Nike является то, что потребителем товара не обязательно должен быть спортсмен. В то время как продукты Nike прекрасно подходят для реальной физической активности, спортивная одежда и кроссовки просто очень удобны для повседневного использования миллионами людей.

6. Пространство для развития. Nike, вероятно, будет одним из ключевых игроков в новых развивающихся носимых технологиях. Акцент здесь делается на современные технологичные ткани и микрочипы. Промышленность уже выдала высокотехнологичные продукты спортивной одежды, предназначенные для мониторинга, оценки и анализа физического состояния и работоспособности спортсмена. Кажется естественным, что Nike будет участвовать в этом новом растущем рынке.

7. Цена на рост доходов (PEG). 5-летние прогнозируемые показатели роста Nike подразумевают текущий коэффициент PEG на уровне 2,0. Хотя это недостаточный для инвесторов запас роста стоимости по сравнению с отношением 2,9 PEG у индекса S&P 500, это даёт дисконт Nike 31%.

8. Финансовая сила. Финансовое положение компании Nike является твердым и устойчивым. В настоящее время коэффициент текущей ликвидности компании равен 3,4, а коэффициент быстрой ликвидности равен 2,4. Это говорит о том, что компания имеет более чем достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. Кроме того, компания имеет мало

кредиторской задолженности. Коэффициент финансового левериджа (показатель соотношения заёмного и собственного капитала) равен 0,1.

9. Эффективное управление. Рентабельность собственного капитала для Nike является очень респектабельной - около 25%. Правление не просто сидит на денежных средствах инвесторов, а размещает их с пользой.

10. Рост дивидендов. Мало того, что Nike по-прежнему растет, растут и дивиденды компании. Текущая доходность дивидендов Nike является приемлемой, на уровне 1,70%, но компания последовательно поднимает их. Дивиденды выросли на 13,11% за последние 5 лет.

На текущий момент акции NKE торгуют по $73.94 (+1,15%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии выросла до уровня 2.65% (+1 б.п.).

Золото $1,301.20 (-0.18%)

Нефть (WTI) $103.98 (+0.21%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1856.10 (+0.18%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.06% до уровня 3503.50.

Внешний фон позитивный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовых индексы Европы на текущий момент находятся выше нулевой отметки.

Nikkei 14,417.53 0.00%

Hang Seng 22,760.24 +0.28%

Shanghai Composite 2,098.88 -0.30%

FTSE 6,612.83 +0.44%

CAC 4,427.90 +0.50%

DAX 9,386.74 +0.74%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $103.96 за баррель (+0.19%)

Цены на золото торгуются в области $1301.00 за унцию (-0.18%).

Фьючерсы на фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренный рост, получив поддержку от сильных квартальных отчетов ряда компаний, а также данных по количеству обращений за пособиями по безработице , которые оказались ниже средних прогнозов.

Среди квартальный отчетов, которые оказались лучше ожиданий, стоит отметить данные от General Electric Co (GE), Goldman Sachs (GS), PepsiCo (PEP) и Morgan Stanley (MS). В то же время, данные от International Business Machines (IBM) и Google (GOOG) прогнозы не оправдали, что сдерживает рост фьючерсов на премаркете.

Сегодняшняя сессия не будет насыщена выступлениями официальных лиц, отсутствовать будут также важные макроэкономические публикации. Учитывая это, а также рост индексов накануне и приближающиеся длительные выходные (завтра финансовые рынки США будут закрыты в связи со Страстной пятницей), сегодня фондовые площадки могут столкнуться с фиксацией прибыли и закрытием позиций инвесторами. На этом фоне шансы снижение индексов являются достаточно высокими.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Oppenheimer повысили рейтинг акций Bank of America (BAC) до “лучше рынка” с “на уровне рынка”, целевая стоимость $19

Аналитики RBC Capital Mkts повысили рейтинг акций Alcoa (AA) до “на уровне рынка” с “хуже рынка”, целевая стоимость повышена с $12 до $15

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Argus подтвердили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) на уровне “покупать”, целевая стоимость повышена до $116 с $104

Аналитики JP Morgan подтвердили рейтинг акций IBM на уровне “нейтрально”, целевая стоимость повышена до $197 с $175

Аналитики RBC повысили целевую стоимость акций Google (GOOGL) до $670 с $710

Аналитики Deutsche Bank подтвердили рейтинг акций Google (GOOGL) на уровне “покупать”, целевая стоимость снижена до $625 с $665

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала финансового года составила $1.10 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.09. Выручка выросла на 4,5% г/г до уровня $31.71 млрд против среднего прогноза $32.02 млрд.

Компания подтвердила прогноз по финансовым показателям по итогам полного 2014 финансового года. Ожидается, что за данный  период прибыль будет на уровне $5.40-$5.60  в расчете на одну акцию (средний прогноз аналитиков $5.59), прогноз по выручке за аналогичный период составляется $128-$129 млрд против среднего прогноза аналитиков на уровне $129.59 млрд.

Акции UNH на премаркете упали до уровня $77.98 (-0.27%).

Согласно предоставленным данным, прибыль банка по итогам 1-го квартала составила $0.83 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.75. Выручка за отчетный период выросла на 0,3% г/г до уровня $12.62 млрд против среднего прогноза $12.42 млрд.

Акции PEP на премаркете выросли до уровня $86.67 (+2.24%).

Согласно предоставленным данным, прибыль банка по итогам 1-го квартала составила $0.68 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.60. Выручка за отчетный период выросла на 9,6% г/г до уровня $8.93 млрд против среднего прогноза $8.55 млрд.

Акции MS на премаркете выросли до уровня $30.80 (+3.04%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала финансового года составила $0.33 в расчете на одну акцию против  среднего прогноза аналитиков на уровне $0.32. Выручка упала на 2,2% г/г до уровня $34.18 млрд. против среднего прогноза аналитиков $34.43 млрд.

Акции GE на премаркете выросли до уровня $26.62 (+1.91%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала составила $1.58 в расчете на одну акцию (на уровне среднего прогноза аналитиков). Выручка упала на 2,7% г/г до уровня $10.13 млрд против среднего прогноза $10.38 млрд.

Компания подтвердила свой прогноз по прибыли за полный 2014 финансовый год. За данный отчетный период прибыль прогнозируется в диапазоне $4,20-$4,45 в расчете на одну акцию. Также компания ожидает, что около 70% прибыли за весь финансовый год будет получено за первое полугодие.

Акции DD пока не торгуются на премаркете.

Согласно предоставленным данным, прибыль банка по итогам 1-го квартала составила $4.02 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $3.43. Выручка за отчетный период упала на 7,5% г/г до уровня $9.33 млрд против среднего прогноза $8.74 млрд.

Акции GS на премаркете выросли до уровня $159.76 (+1.62%).

Европейские фондовые индексы снизились, почти компенсировав рост, который отмечался на этой неделе, что было связано с публикацией слабых финансовых отчетов компаний. Фьючерсы на индексы США упали, в то время как азиатские акции выросли.

Небольшое влияние также оказали данные по Германии, показавшие, что мартовский индекс цен производителей упал на 0,9 процента (в годовом выражении) после аналогичного изменения в предыдущем месяце. Экономисты ожидали снижение данного показателя только на 0,7 процента. Без учета энергии, цены производителей упали в марте на 0,3 процента в годовом исчислении. Между тем, в месячном исчислении индекс цен производителей упал в марте на 0,3 процента после нулевого изменения в предыдущем месяце и снижения на 0,1 процента в январе. Экономисты прогнозировали рост на 0,1 процента.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,3 процента. С начала недели показатель поднялся на 0,3 процента.

«Инвесторы очень осторожны из-за Украины и России», заявил старший стратег-аналитик UniCredit Bank AG. «Мы надеемся, что встреча в Женеве даст некоторые подсказки относительно того, какие реальные экономические санкции США и Европа наложит в отношении России».

Кроме того, инвесторы продолжали оценивать вчерашние заявления председателя ФРС Джанет Йеллен, которая подтвердила намерение американского ЦБ оказывать поддержку росту экономики страны и выразила готовность скорректировать объем программы покупки активов в случае существенного изменения перспектив американской экономики. Также она четко дала понять, что сроки повышения ставок будут целиком зависеть от снижения безработицы и уровня инфляции.

Акции SAP AG подешевели на 3,3% в связи с публикацией германским производителем ПО слабой квартальной отчетности. Как стало известно, операционная прибыль в первом квартале, за исключением некоторых пунктов, составила 919 млн. евро, по сравнению с прогнозами на уровне 975 млн. евро.

Стоимость Diageo Plc уменьшилась на 4,1 процента после того, как стало известно, что продажи, за исключением приобретений и валютных колебаний, упали на 1,3 процента в третьем квартале финансового года. Ожидался рост показателя на 1,8 процента.

Капитализация Actelion Ltd. повысилась на 1,6% после того, как швейцарская фармкомпания объявила о возможном пересмотре прогнозов на фоне превзошедшей ожидания квартальной прибыли.

Стоимость нидерландской Akzo Nobel NV упала на 6,7%, поскольку объем продаж крупнейшего европейского производителя лакокрасочных материалов в минувшем квартале оказалась ниже прогнозов – на уровне 3,38 млрд. евро.

Акции Remy Cointreau упали на 3,1 процента после высказывания, что скорректированная операционная прибыль, вероятно, сократилась на 35-40 процентов в финансовом году (по март). Эксперты предсказывали падение на менее чем 10 процентов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,576.09 -8.08 -0.12%

CAC 40 4,395.92 -9.74 -0.22%

DAX 9,298.53 -19.29 -0.21%

• Франция разместила облигации OAT с погашением в мае 2019 г на сумму 3,570 млрд евро,
  
• Средняя доходность облигации OAT с погашением в мае 2019 г 0,86% против 1,06% 20 марта
  
• Франция разместила облигации OAT с погашением в ноябре 2016 г на сумму 4,370 млрд евро,
  
• Средняя доходность облигации OAT с погашением в ноябре 2016 г 0,32%
  

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в плюсе. Ралли поддерживают неплохие макроэкономические данные из США. Кроме того, экономический обзор ФРС Beige Book зафиксировал продолжение роста активности темпами от сдержанных до умеренных в большинстве регионов США. Читать далее ... 

Основную поддержку индексам оказывает вчерашнее падение иены, укрепление фондовых индексов США и заявление главы ФРС Джанет Йеллен о восстановлении ведущей экономики мира.

В Токио акции японской корпорации-производителя интернет-игр GungHo Online Entertainment Inc. выросли на 9,4% после публикации положительных данных прибыли компании, которые превзошли прогнозы аналитиков.

Акции мирового японского лидера в области создания цифрового оборудования для использования в офисе и дома Canon Inc. выросли на 2,2% после публикации Nikkei о том, что квартальная прибыль компании выросла на 50%.

Акции гонконгской многопрофильной компании, специализирующейся на производстве стали - Citic Pacific Ltd. - снизились на 2,7% после того, как управление концерна приняло решение о покупке китайских государственных активов своей материнской компании CITIC Group, которой принадлежат 58% акций компании Citic Pacific Ltd.

На текущий момент:

Nikkei 14,434.95 +17.27 +0.12%

Hang Seng 22,749.87 +53.86 +0.24%

Shanghai Composite 2,105.28 +0.16 +0.01%

Nikkei 14,445.02 +27.34 +0.19%, Hang Seng 22,758.87 +62.86 +0.28%, Shanghai Composite 2,108.95 +3.83 +0.18%

Nikkei 14,417.68 +420.87 +3.01%

Hang Seng 22,696.01 +24.75 +0.11%

Shanghai Composite 2,105.12 +3.52 +0.17%

S&P 1,862.31 +19.33 +1.05%

NASDAQ 4,086.23 +52.06 +1.29%

Dow 16,424.85 +162.29 +1.00%

FTSE 1,322.56 +15.71 +1.20%

CAC 4,405.66 +60.31 +1.39%

Выручка за отчетный период составила $22.48 млрд (-4.0% г/г, прогноз $22.95 млрд).

Акции IBM на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $196.35. По итогам сессии понедельника акции IBM упали до уровня $196.59 (-0.22%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 20:30 GMT.

Выручка за отчетный период составила $8.19 млрд (+3.9% г/г, прогноз $8.36 млрд).

Акции AXP на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $87.40. По итогам сессии понедельника акции AXP выросли до уровня $87.34 (+1.51%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 21:00 GMT.

За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $11.58 (стоит учитывать недавно завершившийся сплит акций компании в расчете 2 к 1).

Выручка за отчетный период составила $15.42 млрд (+19.1% г/г, прогноз $15.52 млрд).

Акции GOOG на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $529.39. По итогам сессии понедельника акции GOOG выросли до уровня $554.93 (+3.45%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 20:30 GMT.

Фондовые индексы США выросли третий день подряд. Катализатором роста стал отчёт компании Yahoo! Inc, который, судя по динамике акций, превзошёл ожидания инвесторов. Также существенное влияние на динамику акций оказали опубликованные сегодня данные по промышленному производству, которые также оказались лучше средних прогнозов.  Читать далее