Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-06-2014

Amazon (AMZN) недавно объявила, что клиенты Amazon Prime аккаунта будут иметь неограниченный доступ к более чем 1 млн музыкальных композиций абсолютно бесплатно. Это укрепит привлекательный пакет услуг, который включает в себя бесплатную доставку на более чем 20 миллионов единиц товаров, потоковые фильмы и телевизионные шоу, а также доступ к более чем полумиллиону книг, которые пользователи Kindle могут взять напрокат бесплатно. Все это по цене $99 в год. Расширение Amazon Prime поможет увеличить продажи и прибыль ритейлера, так как клиенты Prime, как правило, делают покупки чаще, чем другие.

По оценкам, цена Amazon из-за этого нововведения вырастет до $341, что предполагает премию в размере около 5% к сегодняшнй цене акций.

Клиенты Amazon Prime обеспечили 15% от общего объема продаж Amazon в 2013 году.

В начале этого года Amazon подтвердила, что она имеет более чем 20 миллионов премиум-абонентов. Если предположить, что сегодня их число около 22 млн, компания будет зарабатывать примерно $2,2 млрд только на обновленных членских взносах в размере $99 в год. Учитывая, что существует студенческая скидка, фактические годовые доходы от этой сферы деятельности могут составлять где-то около $2 млрд.

Доходы, полученные от взносов за Amazon Prime составляют около 2% от общего объема продаж компании. Основные расходы, которые компания берет на себя, чтобы запустить эту услугу - это приобретение лицензии. Учитывая стремление последнего оригинального контента нарастить популярность и некоторые успешные сделки AMZN, заключенные в последние годы, стоимость лицензии в процентах от выручки у Amazon будет ниже, чем у конкурента Netflix (NFLX). Даже если предположить, что EBITDA Amazon составляет 30% от доходов, что выше, чем у Netflix, но все еще ниже, чем у многих медиа-компаний, это означает, что в абсолютной величине прибыль до вычета налогов, сборов и амортизации от Amazon Prime в этом году составит около $600 млн, что составляет почти 10% от общего показателя EBITDA компании. Тем не менее, важность Amazon Prime выходит за рамки этих чисел.

Prime клиенты, как правило, покупают вдвое больше, чем постоянные клиенты интернет магазина. У Amazon было около 200 миллионов активных клиентских счетов в конце 2012 года и примерно 237 миллионов активных клиентских счетов в конце 2013 года. Можно предположить, что среднее количество Amazon Prime абонентов на 2013 год был где-то около 17 миллионов. Учитывая эти предположения, по оценкам, клиенты Amazon Prime приобрели около 14% -15% от общих покупок в 2013 году. Эта доля может увеличиться в будущем, так как Amazon продолжает инвестировать в потоковый контент и музыку, чтобы привлечь все больше клиентов.

На текущий момент акции Amazon (AMZN) котируются по $326.19 (+0,18%)

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги разнонаправлено, что связано с ожиданиями оглашения итогов встречи ФРС.

Читать далее 

Фондовые индексы США немного ниже нуля после небольшого трехдневного роста индекса S&P 500. Катализатором динамки является падение акций компании ConAgra Foods (CAG) на фоне снижения прогноза по прибыли компании, рост акций корпорации FedEx (FDX) после публикации квартального отчета компании. Инвесторы также не проявляют большой активности, так как ожидают решения по кредитно-денежной политике Федеральной резервной системы.

Как стало известно до открытия рынка, в I квартале в США дефицит счета текущих операций расширился до $111.16 млрд. по сравнению с $87.3 млрд. в IV квартале. Профицит первичных доходов снизился в прошлом квартале. Из-за вялого темпа экономической активности в течение зимы дефицит счета текущих операций в процентах от номинального ВВП вырос до 2,6% с 2,0%. Увеличение произошло в отличие от улучшения внешней позиции США, которая до сих пор восстанавливается.

Сегодня цены на нефть марки WTI умеренно снизились, попав под влияние правительственного отчета по запасам нефти. Между тем, стоимость нефти Brent выросла, что связано с эскалацией напряженности в Ираке, где продолжается конфликт между радикальными суннитскими повстанцами и иракскими шиитскими солдатами. По сообщениям СМИ, крупнейший в Ираке НПЗ был атакован в среду суннитскими боевиками. Что касается отчета от Министерства энергетики США, то он показал, что коммерческие запасы нефти в хранилищах США на неделе 7-13 июня упали на 579 000 баррелей до 386,3 млн баррелей, тогда как средний прогноз предполагал их падение на 1,1 млн баррелей.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (10 в минусе против 20 в плюсе). Наибольшее падение демонстрирует Microsoft Corporation (MSFT, -0.89%). Лидируют акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, +0.88%).

На текущий момент сектора индекса S&P торгуются преимущественно в плюсе. Больше всех вырос сектор коммунальных услуг (+1.0%). Самое большое падение демонстрирует сектор промышленных товаров (-0.4%).

На текущий момент:

Dow 16,773.63 -34.86 -0.21%

Nasdaq 4,330.63 -6.60 -0.15%

S&P 500 1,940.96 -1.03 -0.05%

10 Year Yield 2.63% -0.02 --

Gold $1,271.60 -0.40 -0.03%

Oil $106.15 -0.21 -0.20%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.64% (-2 б.п.).

Золото $1,271.30 (-0.06%)

Нефть (WTI) $106.77 (+0.39%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1934.00 (+0.01%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.11% до уровня 3776.50.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, разнонаправленно также двигаются на текущий момент основные фондовые индексы Европы.

Nikkei 15,115.8 +139.83 +0.93%

Hang Seng 23,181.72 -21.87 -0.09%

Shanghai Composite 2,055.52 -11.18 -0.54%

FTSE 6,789.51 +22.74 +0.34%

CAC 4,535.82 -0.25 -0.01%

DAX 9,943.33 +23.01 +0.23%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $106.64 за баррель (+0.25%)

Цены на золото торгуются в области $1272.70 за унцию (+0.06%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся в области нулевой отметки. Внимание участников рынка сконцентрировано на заседании Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС, итоги которого будут опубликованы во второй половине сегодняшней  сессии. Скорее всего, на заседании в июне Федеральный резерв продолжит придерживаться взятого ранее курса, а именно: диапазон ставки по федеральным фондам будет оставлен на уровне 0,00%-0,25%, объем программы количественного смягчения (QE) будет сокращен на очередные $10 млрд. до $35 млрд. В то же время могут быть озвучены сигналы относительно более раннего начала процесса ужесточения денежно-кредитной политики, что может оказать негативное влияние на динамику фондовых индексов. Более детально о текущем заседании FOMC и связанных с ним ожиданиями можно ознакомится в нашем материале.

Поддержку индексам на премаркете оказывает сильный квартальный отчет компании FedEx (FDX), которая является мировым лидером по экспресс доставке курьерской корреспонденции. Часто FedEx рассматривают в качестве барометра деловой активности в мире, так как она  занимается транспортировкой самой различной продукции и первая реагирует на изменение спроса и предложения в различных частях света. Поэтому более сильные, чем ожидалось, финансовые показатели компании указывают на рост деловой активности в глобальной экономике.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Morgan Stanley присвоили акциям Cisco Systems (CSCO) рейтинг “лучше рынка”

Ожидается, что темпы роста экономики США в 2014 году составят 2.2%, а в 2015 году ожидается рост на 3.1%.

Темпы роста глобальной экономики прогнозируются на уровне 2.7% в 2014 году и на 3.1% в 2015 году.

Финансовые результаты деятельности за 4-й квартал финансового года оказались значительно лучше ожиданий. Прибыль была на уровне $2.46 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $2.36, выручка выросла на 3.5% г/г до уровня $11.80 млрд, против среднего прогноза $11,64 млрд.

Компания подтвердила прогноз по прибыли по итогам полного 2015 финансового года на уровне $8,50-$9,00 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $8,73.

Акции FDX на премаркете  в цене более чем на 3% и достигли отметки $145.45 (+3.66%).

Компания FedEx является барометром деловой активности в мире, так как занимается транспортировкой самой различной продукции и первая реагирует на изменение спроса и предложения в различных частях света.

Большинство европейских фондовых площадок торгуются в зеленой зоне в ожидании итогов заседания Федеральной резервной системы, которые будут известны позже в течение дня.

По окончании двухдневного заседания ФРС ее председатель Джанет Йеллен встретится с журналистами, чтобы обсудить с ними перспективы экономики и программу ее стимулирования Центральным банком.

Судьба людей, долгое время не имеющих работы, видимо, станет основной темой дискуссии. Проведенное недавно исследование показало: лишь 20% американцев, которые к 2008 уже долго были безработными, нашли полноценную работу с полной занятостью.

"Рынок считает, что Йеллен выступает за мягкую политику, и ожидает, что она укажет на существенный избыток ресурсов на рынке труда", - сказал Грег Гиббс, валютный стратег-аналитик RBS из Сингапура.

"Вместе с тем, на рынок больше подействуют любые ее намеки на смещение баланса мнений в сторону более раннего повышения ставок", - добавил он.

Стоимость акций Ryanair Holdings Plc поднялась в ходе торгов на 1% на заявлении топ-менеджера авиакомпании о ее интересе к покупке 20-процентной доли в испанской Aena Aeropuertes SA, являющейся оператором аэропортов. Ryanair готова помочь Aena сократить расходы и увеличить туристический трафик, заявил директор по продажам авиакомпании Питер Беллоу.

Бумаги Rheinmetall AG подорожали на 3,2% на информации газеты Handelsblatt о том, что германская компания, выпускающая, в частности, продукцию для оборонного сектора, готовится подписать контракт стоимостью 2,7 млрд. евро на поставку продукции в Алжир.

Акции австрийского сталепроизводителя Voestalpine AG выросли в цене на 0,9% благодаря улучшению рекомендаций для бумаг компании аналитиками Citigroup до "покупать" с "нейтрально".

На текущий момент:

DAX 9,942.15 +21.83 +0.22%

CAC 40 4,540.03 +3.96 +0.09%

FTSE 100 6,794.38 +27.61 +0.41%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением Японии, закрылись в минусе в ожидании решений и прогнозов Федеральной резервной системы, которые могут указать на более быстрое повышение процентных ставок в США, чем ожидалось. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют преимущественно отрицательную динамику.

Основное давление на снижение фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона оказывает ожидание инвесторов сегодняшнего решения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Акции австралийской нефтяной компания, специализирующейся на разведке и добыче нефти и газа, производстве нефтепродуктов и сжиженного природного газа Woodside Petroleum Ltd. упали на 4,2% после того как голландско-британская нефтегазовая компания Royal Dutch Shell Plc. продала большую часть своей доли в австралийской компании.

В Токио акции японской фармацевтической компании Tsuruha Holdings Inc. выросли на 5,2% на фоне публикации положительных данных об увеличении годового дохода на 14%.

На текущий момент:

Nikkei 15,102.64 +126.67 +0.85%

Hang Seng 23,192.79 -10.80 -0.05%

Shanghai Composite 2,056.35 -10.35 -0.50%

Nikkei 15,026.96 +50.99 +0.34%, Hang Seng 23,193.71 -9.88 -0.04%, Shanghai Composite 2,064.38 -2.31 -0.11%

Nikkei 14,975.97 +42.68 +0.29%

Hang Seng 23,203.59 -97.08 -0.42%

Shanghai Composite 2,066.7 -19.28 -0.92%

S&P 1,941.99 +4.21 +0.22%

NASDAQ 4,337.23 +16.13 +0.37%

Dow 16,808.49 +27.48 +0.16%

FTSE 1,387.75 +3.80 +0.27%

CAC 4,536.07 +26.02 +0.58%

DAX 9,920.32 +36.34 +0.37%

Фондовые индексы США закрылись в плюсе. Динамику сегодняшних торгов диктовал рост потребительских цен в США за май, который оказался больше прогнозов.

Читать далее