Новости и прогнозы: фондовый рынок от 22-05-2014

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS на сумму 12,96 млрд. долларов
  
• Доходность 10-летних TIPS составила 0,339% против 0,659% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,91 по сравнению с 2,48 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 66,24% от объёма размещения по сравнению с 46,64% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели выкупили 6,29% от объёма размещения по сравнению с 7,93% на предыдущем аукционе.
  

Фондовые индексы США немного выросли, отправив индекс S&P 500 к уровням исторического максимума.

После открытия регулярной сессии стало известно, что предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США продемонстрировал ускорение темпов расширения. Как показал отчет о деловой активности в США в мае, данный индекс вырос до 56,2 с 55,4 (окончательное чтение за апрель), по сравнению с прогнозами роста на уровне 55,6 пункта.

Кроме того, широкий показатель продаж жилья в США в апреле вырос впервые в 2014 году. Это признак того, что восстановление рынка жилья может возобновить импульс этой весной. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 1,3% в апреле с учетом сезонных колебаний до годового уровня 4,65 млн., заявила в четверг Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Это было несколько ниже, чем 4,71 млн. по прогнозам экономистов.

Вместе с тем, после начала торгов организация Conference Board заявила, что ведущий экономический индекс (LEI) в США вырос на 0,4 процента в апреле – до 101,4 пункта (2004 = 100), после повышения на 1,0 процента в марте, и увеличения на 0,5 процента в феврале.

Среди компонентов индекса DOW акции торгуются разнонаправленно (13 в минусе 17 в плюсе). Наибольшее падение демонстрирует  Microsoft Corporation (MSFT, -0.84%). Лидируют акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, +1.00%).

На текущий момент все сектора индекса S&P находятся в зеленой зоне. Самый большой прирост демонстрирует сектор коммунальных услуг (+0,9%).

На текущий момент:

Dow 16,546.99 +13.93 +0.08%

Nasdaq 4,158.17 +26.63 +0.64%

S&P 500 1,895.01 +6.98 +0.37%

10 Year Yield 2.56% +0.02 --

Gold $1,295.00 +6.90 +0.54%

Oil $103.87 -0.20 -0.19%

Большинство европейских фондовых индексов выросло сегодня, так как инвесторы оценивали представленные производственные данные по Китаю и отчеты по США.

Читать далее 

После достижения 52 - недельного максимума $41.66 второго апреля, корпорация Microsoft (MSFT) на сегодняшний день взяла небольшую передышку, потеряв до 5%. С учетом того, что рынок все еще остается шатким, падение еще на 5% может не заставить себя долго ждать.

Это снизило бы цену акций до уровня $37-$38. Когда акции взлетели почти до $42 после того, как новый генеральный директор взял на себя бразды правления компанией, все ожидали столь необходимого отката. В данной статье представлены несколько причин, почему Microsoft на уровнях $37-$38 может быть заманчивым для инвесторов.

Цена акций MSFT $37.33 дает дивиденды на одну акцию в размере $1,12. Однако, если проанализировать историю роста дивидендов Microsoft, то можно сделать вывод, что их увеличение будет объявлено в сентябре и что прирост дивидендов будет по крайней мере около 10%. Это должно увеличить дивиденды на акцию до $1,23. Это дало бы инвесторам Microsoft самые высокие дивиденды за последние пять лет.

Целевая стоимость:

- Morningstar оценивает справедливую стоимость около $42, что представляет собой 10% потенциал роста от $38.

- 14 аналитиков из Yahoo Finance и 36 аналитиков из Marketwatch.com имеют практически ту же целевую стоимость.

Покупка по $38 даст инвесторам запас прочности, основанный на этих ценовых ориентирах, а также дивиденды компании Microsoft.

Инсайдерская покупка:

Инсайдерские покупки в последнее время встречаются редко, особенно в технологических компаниях. В Microsoft недавно были проведены несколько больших сделок (субъектом сделки оказался человек, который недавно был выбран в совет директоров).

Это особенно важно, так как это знаменует первую инсайдерскую покупку акций Microsoft с июня 2012 года.

Отметка $38, очевидно, лучшая отправная точка для инвесторов.

Наибольшая ставка дивидендов Microsoft за последние пять лет была около 3%. Акции несколько раз отскочили от 3%-го предела дивидендной доходности в течение последних пяти лет.

Office от Microsoft для Ipad сделал сумасшедший старт, достигнув 27 миллионов загрузок в 5 недель. Несмотря на некоторые недавние слабости в продажах IPad, это может быть большим драйвером доходов в будущем для Microsoft. Как показывает Trefis.com, подразделение Office составляет почти 40% от стоимости акций.

В итоге акции еще не созрели для массированной покупки, но она может быть не за горами. Возможно, всего лишь через еще один квартал крупные инвесторы примут решение об открытии позиции.

На текущий момент акции  Microsoft (MSFT) торгуют по $39.99 (+0.90%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.54% (0 б.п.).

Золото $1,3000.10 (+0.93%)

Нефть (WTI) $104.06 (-0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1885.00 (+0.01%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.07% до уровня 3636.00.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы на текущий момент также двигаются разнонаправленно.

Nikkei 14,337.79 +295.62 +2.11%

Hang Seng 22,953.76 +117.24 +0.51%

Shanghai Composite 2,021.29 -3.67 -0.18%

FTSE 6,814.14 -6.90 -0.10%

CAC 4,460.31 -8.72 -0.20%

DAX 9,705.61 +7.74 +0.08%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $103.88 за баррель (-0.18%)

Цены на золото торгуются в области $1301.60 за унцию (+1.05%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся в области нулевой отметки: сказывается отсутствие драйверов, которые могли бы задать направление.

В фокусе участников рынка находятся некоторые сообщения из-за океана. В частности стоит отметить более сильные, чем ожидалось, данные по индексу PMI для производственного сектора экономики Китая от HSBC, а также аналогичные европейские показатели, оказавшиеся смешанными.

Рост индексов сдерживают вышедшие данные  по количеству обращений за пособиями по безработице, которые оказались выше средних прогнозов (326 тыс. против 312 тыс.).

После открытия сессии влияние на динамику индексов может оказать публикация отчета по продажам жилья на вторичном рынке США. Средние прогнозы указывают на рост показателя в апреле до уровня 4,71 млн. против 4,59 млн. месяцем ранее.

Важных сообщений корпоративного характера до начала торгов отмечено не было.

Среди прочей информации стоит отметить данные Investment Company Institute (ICI), являющейся национальной торговой ассоциацией американских инвестиционных компаний. Они указывают на то, что инвесторы сокращают свои вложения в акции, отдавая предпочтение облигациям или просто оставаясь вне рынка. Согласно последним данным, инвесторы в США за три недели по 14 мая вывели $8,2 млрд. из долгосрочных паевых инвестиционных фондов, специализирующихся на вложения в акции. Одним из объяснений подобной тенденции являются ожидания инвесторов относительно существенной коррекции на рынке.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Evercore повысили рейтинг Facebook (FB) до “лучше рынка” с “на уровне рынка”

Аналитики Drexel Hamilton повысили рейтинг Boeing (BA)  до “покупать” с “держать”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Bernstein присвоили акциям Verizon (VZ) рейтинг “лучше рынка”

Большинство европейских фондовых индексов растет благодаря публикации позитивных данных о производственной активности в Китае и оптимистичным сигналам в протоколе апрельского заседания Федеральной резервной системы.

Рост рынка поддерживают превысившие ожидания финансовые показатели ряда компаний, включая Raiffeisen Bank International AG и SABMiller Plc.

Вместе с тем, инвесторы обеспокоенными слабыми данными о PMI Франции.

В еврозоне активность в частном секторе показала свой лучший календарный квартал в течение трех лет. Предварительный индекс менеджеров по закупкам для производства и сектора услуг составил 53,9 в мае, оказавшись в соответствии с ожиданиями, но чуть меньше по сравнению с 54 в апреле.

Британская экономика выросла в первом квартале в более быстром темпе, как и первоначально оценивалось, показала в четверг вторая оценка от Управления национальной статистики. Валовой внутренний продукт вырос на 0,8 процента по отношению к предыдущему кварталу и не изменился по сравнению с оценкой, опубликованной 29 апреля. Последовательный рост следует за 0,7 –процентным приростом в четвертом квартале прошлого года. В годовом исчислении ВВП вырос на 3,1 процента, также в соответствии с первоначальной оценкой.

Курс акций Raiffeisen вырос на 3,9%. Чистая прибыль крупнейшего австрийского банка в I квартале увеличилась на 2,5%, до 161 млн. евро, тогда как аналитики в среднем ожидали 128 млн. евро.

Рыночная стоимость Vivendi SA поднялась на 0,7%. Компания планирует продать до 28 мая 41,5 млн акций Activision Blizzard, оцененных в $866 млн согласно котировкам на закрытие торгов 21 мая.

В то же время цена бумаг британской почты Royal Mail Plc уменьшилась на 5,6%, так как ее отчетность не оправдала ожидания рынка.

Котировки акций SABMiller выросли на 3,6%. EBITDA второй по величие пивоваренной компании мира за прошлый финансовый год, завершившийся 31 марта, увеличилась на 1,2%, до $6,45 млрд., при ожидавшихся рынком $6,44 млрд. Органический рост выручки составил 3%.

На текущий момент:

FTSE 100 6,825.15 +4.11 +0.06%

CAC 40 4,459.79 -9.24 -0.21%

DAX 9,709.41 +11.54 +0.12%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в плюсе на позитивных сигналах из Китая и США. Индекс менеджеров закупок (PMI) в КНР, рассчитываемый HSBC и Markit Economics, вырос в мае до максимального уровня за пять месяцев, однако все еще указывает на ослабление деловой активности в перерабатывающей промышленности страны. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику.

Основное влияние на укрепление фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона оказывает значительное снижение иены и вчерашнее решение ФРС продолжить стимулирующую кредитно-денежную политику. Также поддержку индексам оказывает публикация положительного индекса производственной активности Китая менеджеров по закупкам от HSBC Holdings Plc и Markit Economics, выросшего к отметке 49,7.

В Токио акции японской самолётостроительной корпорации Fuji Heavy Industries Ltd. выросли на 4,4% после общего укрепления фондового индекса Nikkei, в состав которого входит компания.

В Гонконге акции китайской холдинговой инвестиционной компании China Gas Holdings Ltd., занимающейся строительством и эксплуатацией городских газопроводов, транспортировкой природного газа и продажей сжиженного нефтяного газа выросли на 6,1% после подписания соглашения между Россией и Китаем о поставке российского газа в Китай.

В Сиднее акции крупнейшего в мире австралийского производителя глинозёма Alumina Ltd. выросли на 7,1% на фоне повышения фьючерсов на металлы.

Акции японской компании Sanrio Co. по производству и распространению школьных принадлежностей, подарков и аксессуаров упали на 19% на фоне высказываний владельцами компании о сокращении годового дохода, впервые с 1985 года.

На текущий момент:

Nikkei 14,292.51 +250.34 +1.78%

Hang Seng 23,021.06 +184.54 +0.81%

Shanghai Composite 2,032.22 +7.27 +0.36%

Nikkei 14,170.66 +128.49 +0.92%, Hang Seng 22,889.41 +52.89 +0.23%, Shanghai Composite 2,023.15 -1.80 -0.09%

Nikkei 14,042.17 -33.08 -0.24%

Hang Seng 22,836.52 +1.84 +0.01%

Shanghai Composite 2,024.95 +16.83 +0.84%

S&P 1,888.03 +15.20 +0.81%

NASDAQ 4,131.54 +34.65 +0.85%

Dow 16,533.06 +158.75 +0.97%

FTSE 1,364.76 +7.76 +0.57%

CAC 4,469.03 +16.68 +0.37%

DAX 9,697.87 +58.79 +0.61%

Основные фондовые индексы США по итогам сессии показали положительную динамику.Поддержку индексам оказывали квартальные отчеты ряда ритейлеров

Читать далее