Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-05-2014

Европейские фондовые индексы выросли, остановив двухдневный спад, так как уровень потребительского доверия в еврозоне увеличился больше, чем прогнозировалось.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США по итогам первой половины сессии среды демонстрируют положительную динамику.

Сегодня поддержку индексам оказывают несколько факторов. Первым из них являются квартальные отчеты ряда ритейлеров, в числе которых Target (TGT), Tiffany & Co. (TIF) и Lowe's (LOW). Отчет первой был смешанным, однако прогнозы на следующий квартал и год в целом оказались ниже ожиданий аналитиков, что и оказалось давление на акции компании (-0.37% на текущий момент). Вторая отчиталась лучше прогнозов и не смотря на то, что прогноз на следующий квартал оказался ниже ожиданий аналитиков, акции TIF на текущий момент подорожали в цене более чем на 8%. Отчет третей был слабее ожиданий, акции компании упали в цене (-0,92%).

Вторым фактором, оказывающим поддержку индексам на Wall Street, является позитивный внешний фон. Сессию среды индексы в Азии и Европе завершили ростом.

Поддержку индексам также оказывают ожидания публикации протокола последнего заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Многие ожидают, что отчет покажет улучшение оценок федрезервом ситуации в американской экономике.

Среди компонентов индекса DOW в минусе находятся только акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, -0.46%), 3M Co. (MMM, -0.06%) и AT&T, Inc. (T, -0.03%). Лидируют акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, +1.59%).

На текущий момент все сектора индекса S&P находятся в зеленой зоне. Самый большой прирост демонстрирует сектор базовых материалов (+0,6%).

На текущий момент:

Dow 16,494.08 +119.77 +0.73%

Nasdaq 4,112.81 +15.92 +0.39%

S&P 500 1,881.76 +8.93 +0.48%

10 Year Yield 2.54% +0.03 --

Gold $1,289.50 -5.10 -0.39%

Oil $104.15 +1.82 +1.78%

Инвестиционный фонд Билла и Мелинды Гейтсов имеет обширный портфель акций, и одной из них является Caterpillar (CAT). По состоянию на конец 2013 года позиция фонда в CAT составляла более $20 млрд. В настоящее время фонд владеет 11,26 млн акций Caterpillar, по сравнению с 10,76 млн во втором квартале 2013 года и 10,26 млн в 4 квартале 2012 года. 5,10% акций Caterpillar сосредоточены в руках инвестиционного фонда Гейтсов.

Caterpillar является производителем промышленных машин, и очень большая часть его бизнеса зависит от спроса на строительство и горно-шахтное оборудование. Компания расширяет свою деятельность на азиатских рынках - таких, как Китай и Индия, где она имеет большие возможности для роста. Ее основной целью, с точки зрения роста, является захват большой доли рынка в развивающихся странах, особенно в Китае и Индии. В настоящее время доход из Китая составляет лишь малую часть от общего объема выручки. Однако, наряду с ростом спроса, глобализации и урбанизации, страна становится самым прибыльным рынком в мире для таких компаний, как Caterpillar.

В прошлом году продажи Caterpillar в Азиатско-Тихоокеанском регионе в целом сократились, но продажи в Китае увеличились. Общий объем продаж компании в Китае в 2013 году составил около $3,5 млрд - более чем на 20% больше, нежели в 2012 году. Этот показатель составил около 6,3% от общего объема продаж в прошлом году.

Согласно проведенному исследованию, глобальный рынок строительной техники увеличится со $143,6 млрд в 2012 году до $192,3 млрд в 2017 году, рост составит в среднем 6,0% в год. Большая часть роста, как ожидается, придет из Китая и Индии. К 2025 году глобальный рынок строительства может вырасти более чем на 70% до $15 трлн. В настоящее время 52% всех строительных работ происходит на развивающихся рынках. Ожидается, что этот процент достигнет 63% к 2025 году, при этом Китай и Индия больше всех способствуют росту на развивающихся рынках. По прогнозам, глобальная доля Китая увеличится с 18% в 2013 году до 26% в 2025 году, несмотря на ожидаемое замедление. Доля Индии в мировом строительном рынке может увеличится с 4% до 7% к 2025 году и обогнать Японию в качестве третьего по величине в мире рынка. Рынок строительной техники Китая, как ожидается, достигнет $95,6 млрд в 2017 году против $59,2 млрд в 2012 году. Так как Caterpillar расширяется на азиатских рынках - таких, как Китай и Индия, - компания должна извлечь выгоду из растущего рынка строительной техники в этих регионах.

Кроме того, китайский спрос на электроэнергию будет также увеличиваться в ближайшие несколько лет. Это поспособствует продажам энергетического оборудования и горной техники производства Caterpillar. В настоящее время Китай потребляет около 3,5 МВт электроэнергии на человека в год, по сравнению с 12,5 МВт электроэнергии, потребляемой на человека в год в США.

В последние несколько лет компания Caterpillar добилась значительных успехов в Китае и расчитывает на долгосрочную перспективу работы в стране. В июле 2011 года Caterpillar приобрела Bucyrus International, и теперь предлагает клиентам широкий ассортимент горнодобывающей продукции. Bucyrus стала самой крупной покупкой в истории компании Caterpillar. Приобретая Bucyrus, Caterpillar стал лидером в горнодобывающей промышленности по всему миру. Точно так же Caterpillar приобрела компанию ERA в 2012 году, что обеспечило CАТ лидерство в горно-шахтном сегменте на рынке Китая. Из-за таких приобретений доля рынка компании Caterpillar выросла в Поднебесной до 12%.

Caterpillar также является привлекательным вложением для инвесторов из-за дивидендов. САТ последовательно выплачивает дивиденды последние 20 лет. В прошлом финансовом году компания заплатила $2,24 на акцию в виде дивидендов. За последние десять лет компания Caterpillar увеличила размер годовых дивидендов более чем на 12% в год, что является довольно хорошим показателем. В 2012 году генеральный директор компании Caterpillar Дуг Оберхельман утверждал, что даже в условиях серьезного спада "мы никогда не будем сокращать дивиденды". С более чем $5 млрд наличными, он имеет возможность выплачивать дивиденды в течение 10 лет при нынешней цене акций.

На данный момент компания Caterpillar является доминирующей в отрасли. Китай и Азиатско-Тихоокеанский регион будет обеспечивать большие возможности роста во всех сегментах бизнеса компании. Огромные размеры САТ, присутствие компании в Китае и диверсификация бизнеса по всему миру является огромным преимуществом в долгосрочной перспективе. Caterpillar также имеет хорошую дивидендную доходность 2,30%. Caterpillar является привлекательной для долгосрочных инвесторов.

На текущий момент акции Caterpillar (САТ) торгуют по $102.29 (+0.73%).

Диагональ дисплея нового планшета составила 12 дюймов. В тоже время он оказался мощнее и тоньше своего предшественника.

В Microsoft заявляют, что данная модель планшета позволит пользователям заменить ноутбук и акцентируют внимание на том, что 96% пользователей iPad, основного конкурента Surface, владеют ноутбуком.

В целом многие эксперты позитивно оценили новый планшет Microsoft, цена которого стартует с $799 (цены на предыдущую модель начинались с $999).

Акции MSFT сегодня растут в цене, поднявшись к текущему моменту до уровня $40.11 (+1.11%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.54% (+3 б.п.).

Золото $1,289.50 (-0.39%)

Нефть (WTI) $103.07 (+0.72%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1875.50 (+0.40%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.28% до уровня 3606.50.

Внешний фон позитивный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию преимущественно ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий момент также повышаются.

Nikkei 14,042.17 -33.08 -0.24%

Hang Seng 22,836.52 +1.84 +0.01%

Shanghai Composite 2,024.95 +16.83 +0.84%

FTSE 6,804.22 +2.22 +0.03%

CAC 4,462.77 +10.42 +0.23%

DAX 9,690.87 +51.79 +0.54%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.98 за баррель (+0.63%)

Цены на золото торгуются в области $1292.00 за унцию (-0.19%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете растут, отступая от минимумов, которые были достигнуты после вчерашних распродаж на рынке. Внимание инвесторов сосредоточено на публикации протокола последнего заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС, а также на выступлении представителей федрезерва (Дадли в 14:00 GMT, Йеллен в 15:30 GMT, Кочерлакота в 27:30 GMT), которые могут пролить больше света на перспективы денежно-кредитной политики регулятора.

Среди сообщений, привлекших внимание участников рынка до начала торгов, стоит отметить новости о том, что Россия и Китай подписали 30-летний контракт на поставку газа. Стоимость подписанного контракта оценивается в $400 млрд. Детали сделки стороны не разглашают, но ранее в Газпроме заявляли, что в качестве базовой цены для Китая будет $400 за 1 тыс. кубометров. Китайская сторона стремилась снизить цену до $350-$360.

Подписание данного контракта готовилось несколько лет. Начало поставок запланировано на 2018 год.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальные отчеты ритейлеров Target (TGT), Tiffany & Co. (TIF) и Lowe's (LOW), оказавшиеся смешанными.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Goldman повысили рейтинг акций American International Group Inc (AIG) до “покупать” с “нейтрально”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts  подтвердили рейтинг акций Home Depot (HD) на уровне “лучше рынка”, целевая стоимость повышена $97 с $96

Аналитики Stifel повысили целевую стоимость акций Cisco Systems (CSCO) до $28 с $25

На текущей неделе компания Boeing совершила весьма серьезное достижение: общее количество заказов ближне- и среднемагистральных узкофюзеляжных реактивных самолётов серии 737 MAX, которая пришла на смену семейства 737 Next Generation, превысило 2000. На текущей неделе компания получила 37 новых заказов на самолеты семейства Boeing 737 MAX (7 от Nok Airlines и еще 30 - от неназванных заказчиков. Сумма контракта с Nok Airlines составляет $1,45 млрд). Таким образом, общий портфель заказов для данной серии составил 2017 единиц от 39 заказчиков по всему миру общей стоимостью около $210 млрд. по каталожным ценам. 

Сегодня в Boeing пройдет день встречи с инвесторами, ключевой темой встречи будут перспективы новых заказов.

Акции BA на премаркете выросли до уровня $130.25 (+0.52%).

Европейские фондовые индексы почти не изменились, в то время как инвесторы ожидают данные по потребительской уверенности в еврозоне. Американские фьючерсы немного изменились, а азиатские акции упали.

Статуправление Евросоюза в 14:00 GMT обнародует данные о динамике потребительского доверия в еврозоне в мае. Аналитики ожидают, что показатель будет пересмотрен с минус 8,6 пункта, на которые указали предварительные сведения, до минус 8,0 пункта. Майское значение индекса было самым высоким с мая 2008 года. В апреле индикатор находился на уровне минус 9,3 пункта.

Что касается опубликованной в регионе статистики, в Великобритании розничные продажи увеличились в самом сильном годовом темпе с мая 2004 года, показали в среду данные Управления национальной статистики. Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, расширился на 6,9 процента в годовом исчислении в апреле, что быстрее, чем рост на 4,8 процента, который видели в марте. Это был самый высокий годовой рост объема продаж с мая 2004 года и превысил 5,3 процента роста, ожидаемые экономистами.

Акции BNP Paribas SA подешевели на 2,5%. Осведомленный источник утверждает, что власти США требуют с крупнейшего банка Франции более $5 млрд. за урегулирование разбирательства по делу о нарушении санкций, веденных американскими властями против Судана и Ирана. Переговоры сторон продолжаются, и финальная сумма штрафа может измениться, отмечает собеседник агентства.

Рыночная стоимость FirstGroup Plc уменьшилась на 1,5% в связи с тем, что британский оператор парка автобусов и поездов отказался от выплаты дивидендов.

Бумаги A.P. Moeller-Maerks A/S повысились на 2,3%. Крупнейшая компания Дании повысила прогноз прибыли на 2014 год до $4 млрд. с $3,6 млрд. Квартальная EBIT увеличилась до $2,24 млрд., хотя рынок прогнозировал ее на уровне $2,09 млрд.

На текущий момент:

FTSE 100 6,794.35 -7.65 -0.11%

CAC 40 4,453.72 +1.37 +0.03%

DAX 9,660.74 +21.66 +0.22%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории четвертую сессию подряд на фоне роста курса иены к доллару США до максимума за последние три месяца. Читать далее ... 

Nikkei 14,015.87 -59.38 -0.42%, Hang Seng 22,744.62 -90.06 -0.39%, Shanghai Composite 1,998.91 -9.21 -0.46%   

Nikkei 14,075.25 +68.81 +0.49%

Hang Seng 22,834.68 +130.18 +0.57%

Shanghai Composite 2,008.12 +2.94 +0.15%

S&P 1,872.83 -12.25 -0.65%

NASDAQ 4,096.89 -28.92 -0.70%

Dow 16,374.31 -137.55 -0.83%

FTSE 1,357 -1.91 -0.14%

CAC 4,452.35 -17.41 -0.39%

DAX 9,639.08 -20.31 -0.21%

Фондовые индексы США завершили торги в минусе. Основное давление оказали финансовые результаты американских ритейлеров Staples Inc (SPLS) и Urban Outfitters Inc (URBN),, которые оказались хуже, чем ожидалось.

Читать далее